[붙임2] 국영문비교표

기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’ - 본문

Amendments to IFRS 9 Financial Instruments

K-IFRS 제1109호 ‘금융상품’ 개정 공개초안

Amendments to IFRS 9 Financial Instruments

Paragraphs 2.3A–2.3B, 2.8, 6.10.1–6.10.2, 7.1.15, 7.2.51–7.2.53, B2.7–B2.8 and their subheadings are added. A subheading is also added before paragraph 2.4. Paragraph 2.6 is amended. New text is underlined. Paragraphs 2.4 and 2.5 are not amended but are included for ease of reference.

Chapter 2 Scope

…

2.3A	Paragraphs 6.10.1–6.10.2 and B2.7–B2.8 apply only to contracts referencing nature-dependent electricity. Contracts referencing nature-dependent electricity are contracts that expose an entity to variability in the underlying amount of electricity because the source of electricity generation depends on uncontrollable natural conditions (for example, the weather). Contracts referencing nature-dependent electricity include both contracts to buy or sell nature-dependent electricity and financial instruments that reference such electricity.

기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’ 개정

문단 2.3A~2.3B, 2.8, 6.10.1~6.10.2, 7.1.15, 7.2.51~7.2.53, B2.7~B2.8과 그 소제목을 추가하였다. 문단 2.4 앞에도 소제목을 추가하였다. 문단 2.6을 개정하였다. 새로운 문구에는 밑줄을 그었다. 문단 2.4, 2.5는 개정되지 않았지만 참조의 편의를 위해 포함하였다.

제2장 적용범위

…

2.3A	문단 6.10.1~6.10.2, B2.7~B2.8은 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약에만 적용된다. 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약은 전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건(예: 날씨)에 의존하기 때문에 기업이 그 계약에 따른 전력량의 변동성에 노출되는 계약이다. 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약은 자연에 의존하는 전력을 매입하거나 매도하는 계약과 그러한 전력을 참조하는 금융상품 둘 다를 포함한다.

2.3B	An entity shall not apply paragraphs 6.10.1–6.10.2 and B2.7–B2.8 by analogy to other contracts, items or transactions.

2.3B	문단 6.10.1~6.10.2,  B2.7~B2.8을 다른 계약, 항목이나 거래에 유추하여 적용해서는 안 된다.

Contracts to buy or sell non-financial items

2.4	This Standard shall be applied to those contracts to buy or sell a non-financial item that can be settled net in cash or another financial instrument, or by exchanging financial instruments, as if the contracts were financial instruments, with the exception of contracts that were entered into and continue to be held for the purpose of the receipt or delivery of a non-financial item in accordance with the entity’s expected purchase, sale or usage requirements. However, this Standard shall be applied to those contracts that an entity designates as measured at fair value through profit or loss in accordance with paragraph 2.5.

비금융항목을 매입하거나 매도하는 계약

2.4	비금융항목을 매입하거나 매도하는 계약을 현금이나 다른 금융상품으로 차액결제할 수 있거나 금융상품의 교환으로 결제할 수 있는 경우에는 그 계약을 금융상품으로 보아 이 기준서를 적용한다. 다만 기업이 예상하는 매입, 매도, 사용의 필요에 따라 비금융항목을 수취하거나 인도할 목적으로 체결하여 계속 유지하고 있는 계약에는 이 기준서를 적용하지 아니한다. 그러나 문단 2.5에 따라 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 계약에는 이 기준서를 적용한다.

2.5	A contract to buy or sell a non-financial item that can be settled net in cash or another financial instrument, or by exchanging financial instruments, as if the contract was a financial instrument, may be irrevocably designated as measured at fair value through profit or loss even if it was entered into for the purpose of the receipt or delivery of a non-financial item in accordance with the entity’s expected purchase, sale or usage requirements. This designation is available only at inception of the contract and only if it eliminates or significantly reduces a recognition inconsistency (sometimes referred to as an ‘accounting mismatch’) that would otherwise arise from not recognising that contract because it is excluded from the scope of this Standard (see paragraph 2.4).

2.5	비금융항목을 매입하거나 매도하는 계약을 현금이나 다른 금융상품으로 차액결제할 수 있거나 금융상품의 교환으로 결제할 수 있어 금융상품으로 보는 경우에, 기업이 예상하는 매입, 매도, 사용의 필요에 따라 비금융항목을 수취하거나 인도할 목적으로 그 계약을 체결하더라도, 그 계약을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있다. 이러한 지정은 계약의 최초 인식시점에만 가능하며, 이렇게 지정하지 않는다면 이 기준서의 적용범위에서 제외되어(문단 2.4 참조) 해당 계약을 인식하지 않기 때문에 생기는 인식의 불일치(‘회계불일치’라 말하기도 한다)를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우에만 가능하다.

2.6	There are various ways in which a contract to buy or sell a non-financial item can be settled net in cash or another financial instrument or by exchanging financial instruments. These include:

...

A contract to which (b) or (c) applies is not entered into for the purpose of the receipt or delivery of the non-financial item in accordance with the entity’s expected purchase, sale or usage requirements and, accordingly, is within the scope of this Standard. Other contracts (which include contracts as described in paragraph 2.3A) to which paragraph 2.4 applies are evaluated to determine whether they were entered into and continue to be held for the purpose of the receipt or delivery of the non-financial item in accordance with the entity’s expected purchase, sale or usage requirements and, accordingly, whether they are within the scope of this Standard.

...

2.6	비금융항목을 매입하거나 매도하는 계약이 현금이나 다른 금융상품으로 차액결제할 수 있거나 금융상품의 교환으로 결제할 수 있는 경우는 다양하며 그 예는 다음과 같다.

...

위의 ⑵나 ⑶에 해당하는 계약은 기업이 예상하는 매입, 매도, 사용의 필요에 따라 비금융항목을 수취하거나 인도할 목적으로 체결한 것이 아니기 때문에 이 기준서를 적용한다. 문단 2.4가 적용되는 그 밖의 계약(문단 2.3A에서 기술하는 계약을 포함)은 기업이 예상하는 매입, 매도, 사용의 필요에 따라 비금융항목을 수취하거나 인도할 목적으로 체결하여 계속 유지하는지를 평가하여 이 기준서의 적용 여부를 판단한다.

...

2.8	An entity shall also apply paragraphs B2.7–B2.8 to assess whether contracts referencing nature-dependent electricity (as described in paragraph 2.3A) are entered into and continue to be held for the purpose of the receipt of electricity in accordance with the entity’s expected usage requirements.

...

2.8	또한, (문단 2.3A에서 기술된) 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약이 기업의 예상 사용의  필요에 따라 전력을 공급받을 목적으로 체결되고 유지되는지 평가하기 위해 문단 B2.7~B2.8을 적용한다.

...

Chapter 6 Hedge accounting

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6.10 Contracts referencing nature-dependent electricity

6.10.1	Some contracts referencing nature-dependent electricity are designated as hedging instruments in hedges of forecast electricity transactions. In addition to the requirements in paragraph 6.3.7, for such a hedging relationship an entity is permitted to designate as the hedged item a variable nominal amount of forecast electricity transactions that is aligned with the variable amount of nature-dependent electricity expected to be delivered by the generation facility as referenced in the hedging instrument. The other hedge accounting requirements of this chapter continue to apply to such a hedging relationship.

제6장 위험회피회계

...

6.10 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약

6.10.1	일부 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 예상 전력거래의 위험회피에서 위험회피수단으로 지정하는 경우가 있다. 이러한 위험회피관계의 경우, 문단 6.3.7의 요구사항 외에 위험회피수단에서 참조하는 발전시설(generation facility)에서 인도될 것으로 예상되는 자연에 의존하는 전력의 변동 가능 수량과 일치하는 예상 전력거래의 변동 가능 명목수량을 위험회피대상항목으로 지정할 수 있다. 이 장의 다른 위험회피회계 요구사항은 이러한 위험회피관계에도 계속 적용된다.

6.10.2	If the cash flows of the contract referencing nature-dependent electricity designated as the hedging instrument are conditional on the occurrence of a forecast transaction that is designated as the hedged item in accordance with paragraph 6.10.1, this forecast transaction is presumed to be highly probable as required by paragraph 6.3.3.

6.10.2	위험회피수단으로 지정된 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약의 현금흐름이 문단 6.10.1에 따라 위험회피대상항목으로 지정된 예상거래의 발생을 조건으로 하는 경우, 이 예상거래는 문단 6.3.3에서 요구하는 발생 가능성이 매우 높은 것으로 간주한다.

Chapter 7 Effective date and transition

7.1 Effective date

...

7.1.15	Contracts Referencing Nature-dependent Electricity, issued in December 2024, added paragraphs 2.3A–2.3B, 2.8, 6.10.1–6.10.2, 7.2.51–7.2.53, and B2.7–B2.8 and amended paragraph 2.6. An entity shall apply these amendments for annual reporting periods beginning on or after 1 January 2026. Early application is permitted. If an entity applies the amendments for an earlier period, it shall disclose that fact.

제7장 시행일과 경과규정

7.1 시행일

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7.1.15	2025년 O월에 공표한 ‘자연에 의존하는 전력과 관련된 계약’(기업회계기준서 제1109호와 제1107호의 개정)에 따라 문단 2.3A~2.3B, 2.8, 6.10.1~6.10.2, 7.2.51~7.2.53, B2.7~B2.8을 추가하였고, 문단 2.6을 개정하였다. 이 개정내용은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 연차 보고기간부터 적용하되, 조기 적용할 수도 있다. 개정내용을 조기 적용하는 경우에는 그 사실을 공시한다.

7.2 Transition

...

Transition for Contracts Referencing Nature-dependent Electricity

7.2.51	An entity shall apply paragraphs 2.3A–2.3B, 2.8 and B2.7–B2.8 retrospectively in accordance with IAS 8 using the facts and circumstances at the date of initial application (the date when an entity first applies the amendments). The date of initial application shall be the beginning of a reporting period, which might be a reporting period other than an annual reporting period. An entity need not restate prior periods to reflect the application of these amendments. The entity is permitted to restate prior periods only if it is possible to do so without the use of hindsight. If the entity does not restate prior periods, it shall recognise any difference between the previous carrying amount and the carrying amount at the date of initial application of these amendments in the opening retained earnings (or other component of equity, as appropriate) at the beginning of that reporting period.

7.2 경과규정

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‘자연에 의존하는 전력과 관련된 계약’에 대한 경과규정

7.2.51	문단 2.3A~2.3B, 2.8, B2.7~B2.8을 기업회계기준서 제1008호에 따라 최초 적용일(이 개정내용을 최초로 적용하는 날)의 사실과 상황을 반영하여 소급 적용한다. 최초 적용일은 보고기간의 시작일이며, 이는 연차 보고기간이 아닌 다른 보고기간이 될 수 있다. 이 개정내용을 적용하기 위해 과거기간을 재작성할 필요는 없다. 사후판단을 사용하지 않고 재작성할 수 있는 경우에만 과거기간을 재작성할 수 있다. 과거기간을 재작성하지 않는 경우, 이 개정내용의 최초 적용일의 이전 장부금액과 최초 적용일의 장부금액 간의 차이를 해당 보고기간의 이익잉여금 기초 잔액에 대한 조정(또는 적절하다면 다른 자본 요소)으로 인식한다.

7.2.52	If a contract referencing nature-dependent electricity (as described in paragraph 2.3A) would be outside the scope of IFRS 9 as a result of applying the requirements in paragraphs B2.7−B2.8, an entity is permitted, at the date of initial application, to irrevocably designate this contract as measured at fair value through profit or loss in accordance with paragraph 2.5.

7.2.52	문단 B2.7~B2.8의 요구사항을 적용한 결과, (문단 2.3A에서 기술된) 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약이 이 기준서의 적용 범위에서 제외되는 경우, 최초 적용일에 이 계약을 문단 2.5에 따라 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있으며, 이는 취소 불가능하다.

7.2.53	An entity shall apply paragraphs 6.10.1–6.10.2 prospectively to new hedging relationships designated on or after the date of initial application. An entity is permitted, at the date of initial application, to discontinue a hedging relationship in which a contract referencing nature-dependent electricity (as described in paragraph 2.3A) has been designated as the hedging instrument, if the same hedging instrument is designated in a new hedging relationship in accordance with paragraphs 6.10.1–6.10.2.

7.2.53	문단 6.10.1~6.10.2를 최초 적용일 이후 지정된 새로운 위험회피관계에 전진적으로 적용한다. 최초 적용일에 (문단 2.3A에서 기술된) 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약이 위험회피수단으로 지정되어 있는 기존 위험회피관계를 중단하고, 문단 6.10.1~6.10.2에 따라 새로운 위험회피관계에 동일한 위험회피수단을 지정할 수 있다.

Appendix B

Application guidance

This appendix is an integral part of the Standard.

Scope (Chapter 2)

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Contracts to buy nature-dependent electricity

B2.7	Some contracts referencing nature-dependent electricity (as described in paragraph 2.3A) require an entity to buy and take delivery of the electricity when it is generated. These contractual features expose the entity to the risk that it would be required to buy electricity during a delivery interval in which the entity cannot use the electricity. The entity might also have no practical ability to avoid making sales of unused electricity because the design and operation of the electricity market in which the electricity is transacted under the contract require any amounts of unused electricity to be sold within a specified time. When an entity applies the requirements in paragraph 2.4, such sales are not necessarily inconsistent with the contract being held in accordance with the entity’s expected usage requirements. An entity entered into and continues to hold such a contract in accordance with its expected electricity usage requirements if the entity has been, and expects to be, a net purchaser of electricity for the contract period. An entity is a net purchaser of electricity if it buys sufficient electricity to offset the sales of any unused electricity in the same market in which it sold the electricity.

부록 B

적용지침

이 부록은 이 기준서의 일부를 구성한다.

적용범위(제2장)

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자연에 의존하는 전력을 매입하는 계약

B2.7	(문단 2.3A에서 기술된) 자연에 의존하는 전력과 관련된 일부 계약은 전력이 생산되는  대로 매입하고 인도받을 것을 요구한다. 이러한 계약의 특성에 따라 기업은 전력을 사용할 수 없는 전력 인도기간(delivery interval) 동안에도 전력을 매입해야 할 위험에 노출된다. 또한 미사용 전력을 판매하는 것을 피할 수 있는 실질적인 능력이 없을 수도 있다. 이는 계약에 따라 전력이 거래되는 전력시장의 설계 및 운영 방식이 일정 기간 내에 미사용 전력을 판매하도록 요구하기 때문이다. 문단 2.4의 요구사항을 적용할 때, 이러한 판매가 기업이 예상하는 사용의 필요에 따라 계약을 유지하는 것과 반드시 비일관되는 것은 아니다. 계약기간 동안 전력의 순구매자였으며 앞으로도 그럴 것으로 예상된다면, 기업이 예상하는 사용의 필요에 따라 이러한 계약을 체결하고 계속 유지하는 것이다. 판매한 미사용 전력을 상쇄할 만큼 충분한 전력을 동일한 시장에서 매입하는 기업은 전력의 순구매자이다.

B2.8	In determining whether an entity is a net purchaser of electricity, the entity shall consider reasonable and supportable information (that is available without undue cost or effort) about its past, current and expected future electricity transactions over a reasonable amount of time. The entity identifies ‘a reasonable amount of time’ by considering the variability in the amount of electricity expected to be generated due to the seasonal cycle of the natural conditions and the variability in the entity’s demand for electricity due to its operating cycle. In determining whether the entity has been a net purchaser, ‘a reasonable amount of time’ shall not exceed 12 months.

B2.8	기업이 전력의 순구매자인지를 판단할 때, 과거, 현재, 예상되는 미래의 전력거래에 대한 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보(과도한 원가나 노력 없이 이용 가능한 정보)를 ‘합리적인 기간’에 걸쳐 고려한다. 자연 조건의 계절적 주기에 따른 예상 전력 생산량의 변동성과 기업의 운영 주기에 따른 전력 수요 변동성을 고려하여 '합리적인 기간'을 식별한다. 순구매자인지 여부를 판단할 때 '합리적인 기간'은 12개월을 초과해서는 안 된다.

기업회계기준서 제1107호 ‘금융상품: 공시’ - 본문

Amendments to IFRS 7 Financial Instruments: Disclosures

K-IFRS 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정 공개초안

Amendments to IFRS 7 Financial Instruments: Disclosures

Paragraphs 5B–5D, 30A–30C, 44OO–44PP and the subheading before paragraph 30A are added. Paragraph 5 is included for ease of reference. New text is underlined.

Scope

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5	This IFRS applies to contracts to buy or sell a non-financial item that are within the scope of IFRS 9.

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기업회계기준서 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정

문단 5B~5D, 30A~30C, 44OO~44PP를 추가하였고, 문단 30A 앞에 소제목을 추가하였다. 문단 5는 참조의 편의를 위해 포함하였다. 새로운 문구에는 밑줄을 그었다.

적용범위

...

5	이 기준서는 비금융항목을 매입하거나 매도하는 계약 중 기업회계기준서 제1109호의 적용범위에 포함되는 계약에 적용한다.

...

5B	Paragraph 30A applies only to contracts to buy nature-dependent electricity that satisfy the requirements in paragraph 2.3A of IFRS 9 and are outside the scope of that Standard in accordance with paragraphs B2.7–B2.8 of IFRS 9.

5B	문단 30A는 기업회계기준서 제1109호 문단 2.3A의 요구사항을 충족하고, 그 기준서 문단 B2.7~B2.8에 따라 해당 기준서의 적용범위에서 제외되는 자연에 의존하는 전력을 매입하는 계약에만 적용한다.

5C	Paragraph 30B applies only to contracts that satisfy the requirements in paragraph 2.3A of IFRS 9 and have been designated in a cash flow hedging relationship in accordance with paragraph 6.10.1 of IFRS 9.

5C	문단 30B는 기업회계기준서 제1109호 문단 2.3A의 요구사항을 충족하고 그 기준서 문단 6.10.1에 따라 현금흐름위험회피관계로 지정된 계약에만 적용한다.

5D	Paragraph 30C applies only to contracts that satisfy the requirements in paragraph 2.3A of IFRS 9 and have been entered into with regards to an entity’s electricity purchases. These contracts comprise those:

(a)	within the scope of IFRS 9; and

(b)	outside the scope of IFRS 9 in accordance with paragraph 2.4 of that Standard, including those excluded in accordance with paragraphs B2.7–B2.8 of that Standard.

...

5D	문단 30C는 기업회계기준서 제1109호 문단 2.3A의 요구사항을 충족하고 전력구매와 관련하여 체결한 계약에만 적용한다. 이러한 계약은 다음으로 구성된다.

⑴	기업회계기준서 제1109호의 적용범위에 포함되는 계약

⑵	기업회계기준서 제1109호 문단 2.4에 따라 그 기준서의 적용범위에서 제외되는 계약(해당 기준서 문단 B2.7~B2.8에 따라 적용범위에서 제외되는 계약 포함)

Significance of financial instruments for financial position and performance

...

Other disclosures

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Contracts referencing nature-dependent electricity

30A	An entity shall disclose in a single note in its financial statements information about contracts that meet the criteria set out in paragraph 5B. In particular, the entity shall disclose information that enables users of its financial statements to understand the effects these contracts have on the amount, timing and uncertainty of its future cash flows and on its financial performance. To meet these objectives, an entity shall disclose:

(a)	information about contractual features that expose the entity to:

(i)	variability in the underlying amount of electricity (see paragraph 2.3A of IFRS 9); and

(ii)	the risk that the entity would be required to buy electricity during a delivery interval in which the entity cannot use the electricity (see paragraph B2.7 of IFRS 9).

(b)	information about unrecognised commitments arising from such contracts as at the reporting date, including:

(i)	the estimated future cash flows from buying electricity under these contracts. The entity shall apply its judgement when identifying the appropriate time bands within which to disclose the estimated future cash flows.

(ii)	qualitative information about how the entity assesses whether a contract might become onerous (see IAS 37  Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets), including the assumptions the entity uses in making this assessment.

(c)	qualitative and quantitative information about effects on the entity’s financial performance for the reporting period. The disclosure is based on the information that is applicable to the reporting period that the entity used to assess whether it has been a net purchaser of electricity (see paragraph B2.8 of IFRS 9). An entity shall disclose information for the reporting period about:

(i)	the costs arising from purchases of electricity made under the contracts, disclosing separately how much of the purchased electricity was unused at the time of delivery;

(ii)	the proceeds arising from sales of unused electricity; and

(iii)	the costs arising from purchases of electricity made to offset sales of unused electricity.

재무상태와 재무성과에 미치는 금융상품의 유의성

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그 밖의 공시

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자연에 의존하는 전력과 관련된 계약

30A	문단 5B에 제시된 기준을 충족하는 계약에 대한 정보를 재무제표에서 단일의 주석으로 공시한다. 특히, 재무제표이용자가 이러한 계약이 기업의 미래현금흐름의 금액, 시기, 불확실성 및 재무성과에 미치는 영향을 이해할 수 있도록 정보를 공시한다. 이러한 목적을 이루기 위해 다음을 공시한다.

⑴	기업을 다음 상황에 노출시키는 계약상 특성에 대한 정보

㈎	전력량의 변동성(기업회계기준서 제1109호 문단 2.3A 참조)

㈏	전력을 사용할 수 없는 인도기간(delivery interval) 동안 전력을 매입해야 하는 위험(기업회계기준서 제1109호 문단 B2.7 참조)

⑵	보고일에 이러한 계약에서 생기는 미인식된 약정에 대한 정보. 이러한 정보에는 다음이 포함된다.

㈎	해당 전력매입계약에 따른 추정미래현금흐름. 기업은 판단에 따라 추정미래현금흐름을 공시할 적절한 기간 간격을 결정한다.

㈏	손실부담계약(기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채, 우발자산’ 참조)이 될 수 있는지를 평가하는 방법에 대한 질적 정보. 기업이 이러한 평가를 할 때 사용하는 가정을 포함한다.

⑶	보고기간 동안 기업의 재무성과에 미치는 영향에 대한 양적 정보와 질적 정보. 이 공시는 기업이 자신이 전력의 순구매자인지를 평가하는 데 사용한 보고기간에 적용할 수 있는 정보를 기초로 한다(기업회계기준서 제1109호 문단 B2.8 참조). 기업은 해당 보고기간에 다음의 정보를 공시한다.

㈎	계약에 따라 전력을 구매할 때 발생하는 원가. 구매한 전력 중 인도 시점에 미사용한 전력의 양은 별도로 공시한다.

㈏	미사용한 전력의 판매로 생긴 대가

㈐	미사용한 전력의 판매를 상쇄하기 위해 전력을 구매하면서 발생한 원가

30B	An entity shall disaggregate, for its contracts that meet the criteria set out in paragraph 5C, the information the entity discloses, by risk category, about the terms and conditions of hedging instruments in accordance with paragraph 23A.

30B	문단 5C에 제시된 기준을 충족하는 계약에 대해, 문단 23A에 따라 위험회피수단의 조건과 관련된 정보를 위험 범주별로 세분화하여 공시한다.

30C	If an entity discloses information about other contracts referencing nature- dependent electricity as described in paragraph 5D (including those contracts described in paragraph 30B) in other notes in its financial statements, the entity shall include cross-references to those notes in the single note required by paragraph 30A.

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30C	문단 5D에서 기술한 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약(문단 30B에서 기술한 계약을 포함)에 대한 정보를 재무제표의 다른 주석에서 공시하는 경우, 해당 주석에 대한 상호 참조를 문단 30A에서 요구하는 단일의 주석에 포함한다.

Effective date and transition

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44OO	Contracts Referencing Nature-dependent Electricity, issued in December 2024, which also amended IFRS 9, added paragraphs 5B–5D, 30A–30C and 44PP. An entity shall apply these paragraphs when it applies the amendments to IFRS 9. If an entity does not restate comparative information when it first applies the amendments to IFRS 9 in accordance with paragraph 7.2.51 of that Standard, the entity shall not provide comparative information for the disclosures required by paragraphs 30A–30C. Similarly, an entity that applies IFRS 19 Subsidiaries without Public Accountability: Disclosures shall not provide comparative information for the disclosures required by paragraphs 64A–64C.

시행일과 경과규정

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44OO	2025년 O월에 공표한 ‘자연에 의존하는 전력과 관련된 계약’(이 기준서와 기업회계기준서 제1109호의 개정)에 따라 문단 5B~5D, 30A~30C, 44PP를 추가하였다. 기업회계기준서 제1109호의 개정내용을 적용할 때 이 문단들을 적용한다. 기업회계기준서 제1109호 문단 7.2.51에 따라 그 기준서의 개정내용을 최초로 적용할 때 비교 정보를 재작성하지 않는 경우, 문단 30A~30C에서 요구하는 공시에 대한 비교 정보를 제공하지 않는다. [제정되지 않은 기준서를 참조하고 있어 반영하지 않음(주1)]

(주1) 마찬가지로 기업회계기준서 제1119호 '공적 책임이 없는 종속기업: 공시'를 적용하는 경우에도, 문단 64A~64C에서 요구하는 공시에 대한 비교 정보를 제공하지 않는다.

44PP	In the reporting period in which an entity first applies Contracts Referencing Nature-dependent Electricity, the entity need not disclose the quantitative information that would otherwise be required by paragraph 28(f) of IAS 8. Similarly, an entity that applies IFRS 19 need not disclose the quantitative information that would otherwise be required by paragraph 178(f) of IFRS 19.

44PP	‘자연에 의존하는 전력과 관련된 계약’을 최초로 적용하는 보고기간에 기업회계기준서 제1008호 문단 28⑹에서 요구하는 양적 정보를 공시할 필요는 없다. [제정되지 않은 기준서를 참조하고 있어 반영하지 않음(주2)]

(주2) 마찬가지로, 기업회계기준서 제1119호를 적용할 때, 기업회계기준서 제 1119호 문단 178⑹에서 요구하는 양적 정보를 공시할 필요는 없다.

다른 기업회계기준서 개정 - 본문

Amendments to other IFRS Accounting Standards

다른 기업회계기준서 개정 공개초안

Appendix—Amendments to other IFRS Accounting Standards

IFRS 19 Subsidiaries without Public Accountability: Disclosures

Paragraphs 64A–64C and A6 and the subheading before paragraph 64A are added. Paragraph 42 is amended. New text is underlined and deleted text is struck through.

Disclosure requirements

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IFRS 7 Financial Instruments: Disclosures

42	Paragraphs 3–5D 5A of IFRS 7 Financial Instruments: Disclosures set out the scope of IFRS 7, that is, the financial instruments, contracts to buy or sell a non- financial item and rights to which the disclosure requirements in IFRS 7 apply. An entity applying this Standard shall apply paragraphs 3–5D 5A of IFRS 7 to determine the scope of the disclosure requirements in paragraphs 43–73. The references in:

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부록. 다른 기업회계기준서 개정

기업회계기준서 제1119호 ‘공적 책임이 없는 종속기업: 공시’

문단 64A~64C, A6을 추가하였고 문단 64A 앞에 소제목을 추가하였다. 문단 42를 개정하였다. 새로운 문구에는 밑줄로, 삭제된 문구는 취소선으로 표시하였다.

공시 요구사항

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기업회계기준서 제1107호 ‘금융상품: 공시’

42	기업회계기준서 제1107호 ‘금융상품: 공시’의 문단 3~5D5A에서는 기업회계기준서 제1107호의 적용범위(기업회계기준서 제1107호의 공시 요구사항이 적용되는 금융상품, 비금융항목을 매입하거나 매도하는 계약과 권리)를 제시한다. 이 기준서를 적용하는 기업은 기업회계기준서 제1107호 문단 3~5D5A를 적용하여 문단 43~73의 공시 요구사항의 범위를 결정한다.

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Contracts referencing nature-dependent electricity

64A	An entity shall disclose in a single note in its financial statements information about its contracts referencing nature-dependent electricity that meet the criteria set out in paragraph 5B of IFRS 7. An entity shall disclose:

(a)	information about contractual features that expose the entity to:

(i)	variability in the underlying amount of electricity (see paragraph 2.3A of IFRS 9); and

(ii)	risk that the entity would be  required to buy electricity during a delivery interval in which the entity cannot use the electricity (see paragraph B2.7 of IFRS 9).

(b)	information about unrecognised commitments arising from the contracts, as at the reporting date, including:

(i)	the estimated future cash flows from buying electricity under these contracts. The entity shall apply its judgement when identifying the appropriate time bands within which to disclose the estimated future cash flows.

(ii)	qualitative information about how the entity assesses whether a contract might become onerous (see IAS 37  Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets), including the assumptions the entity uses in making this assessment.

(c)	qualitative and quantitative information about effects on the entity’s financial performance for the reporting period. The disclosure is based on the information that is applicable to the reporting period the entity used to assess whether it has been a net purchaser of electricity (see paragraph B2.8 of IFRS 9). An entity shall disclose information for the reporting period about:

(i)	the costs arising from purchases of electricity made under the contracts, disclosing separately how much of the purchased electricity was unused at the time of delivery;

(ii)	the proceeds arising from sales of unused electricity; and

(iii)	the costs arising from purchases of electricity made to offset sales of unused electricity.

자연에 의존하는 전력과 관련된 계약

64A	기업회계기준서 제1107호 문단 5B에 제시된 기준을 충족하는 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약에 대한 정보를 재무제표에서 단일의 주석으로 공시한다. 기업은 다음을 공시한다.

⑴	기업을 다음 상황에 노출시키는 계약상 특성에 대한 정보

㈎	전력량의 변동성(기업회계기준서 제1109호 문단 2.3A 참조)

㈏	전력을 사용할 수 없는 인도기간(delivery interval) 동안 전력을 매입해야 하는 위험(기업회계기준서 제1109호 문단 B2.7 참조)

⑵	보고일에 이러한 계약에서 생기는 미인식된 약정에 대한 정보. 이러한 정보에는 다음이 포함된다.

㈎	해당 전력매입계약에 따른 추정미래현금흐름. 기업은 판단에 따라 추정미래현금흐름을 공시할 적절한 기간 간격을 결정한다.

㈏	손실부담계약(기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채, 우발자산’ 참조)이 될 수 있는지를 평가하는 방법에 대한 질적 정보. 기업이 이러한 평가를 할 때 사용하는 가정을 포함한다.

⑶	보고기간 동안 기업의 재무성과에 미치는 영향에 대한 양적 정보와 질적 정보. 이 공시는 기업이 자신이 전력의 순구매자인지를 평가하는 데 사용한 보고기간에 적용할 수 있는 정보를 기초로 한다(기업회계기준서 제1109호 문단 B2.8 참조). 기업은 해당 보고기간에 다음의 정보를 공시한다.

㈎	계약에 따라 전력을 구매할 때 발생하는 원가. 구매한 전력 중 인도 시점에 미사용한 전력의 양은 별도로 공시한다.

㈏	미사용한 전력의 판매로 생긴 대가

㈐	미사용한 전력의 판매를 상쇄하기 위해 전력을 구매하면서 발생한 원가

64B	An entity shall disaggregate, for its contracts that meet the criteria set out in paragraph 5C of IFRS 7, the amounts the entity discloses, by risk category, related to items designated as hedging instruments in accordance with paragraph 60.

64B	기업회계기준서 제1107호 문단 5C에 제시된 기준을 충족하는 계약에 대해, 문단 60에 따라 위험회피수단의 조건과 관련된 정보를 위험 범주별로 세분화하여 공시한다.

64C	If an entity discloses information about other contracts referencing nature- dependent electricity as described in paragraph 5D of IFRS 7 (including those contracts described in paragraph 64B of this Standard) in other notes in its financial statements, the entity shall include cross-references to those notes in the single note required by paragraph 64A.

64C	기업회계기준서 제1107호 문단 5D에서 기술한 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약(이 기준서 문단 64B에서 기술한 계약을 포함)에 대한 정보를 재무제표의 다른 주석에서 공시하는 경우, 해당 주석에 대한 상호 참조를 문단 64A에서 요구하는 단일의 주석에 포함한다.

Appendix A—Effective date and transition

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Amendments to IFRS 9 Financial Instruments and IFRS 7 Financial Instruments: Disclosures

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A6	Contracts Referencing Nature-dependent Electricity, issued in December 2024, amended IFRS 9 and IFRS 7, adding new disclosure requirements in paragraphs 30A–30C of IFRS 7. These amendments added paragraphs 64A–64C and amended paragraph 42 of this Standard. In accordance with paragraph 4(c) of this Standard, the transition requirements for paragraphs 64A–64C are set out in paragraphs 44OO–44PP of IFRS 7. An entity shall apply these amendments when it applies the amendments to IFRS 9. The amendments to IFRS 9 and IFRS 7 are effective for annual reporting periods beginning on or after 1 January 2026, and early application is permitted. If an entity applies this Standard for an annual reporting period that begins before 1 January 2026 and has not applied the amendments to IFRS 9 early, it need not apply paragraphs 64A–64C.

부록 A. 시행일과 경과규정

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기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’과 기업회계기준서 제1107호 ‘금융상품: 공시’의 개정

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A6	2025년 O월에 공표한 ‘자연에 의존하는 전력과 관련된 계약’에 따라 기업회계기준서 제1109호와 기업회계기준서 제1107호를 개정하였고, 기업회계기준서 제1107호 문단 30A~30C에서 새로운 공시 요구사항을 추가하였다. 이러한 개정에 따라 이 기준서 문단 64A~64C를 추가하고 문단 42를 개정하였다. 이 기준서 문단 4⑶에 따라 문단 64A~64C에 대한 경과 규정은 기업회계기준서 제1107호 문단 44OO~44PP에서 정한다. 기업회계기준서 제1109호의 개정내용을 적용할 때 이 개정내용을 적용한다. 기업회계기준서 제1109호와 기업회계기준서 제1107호의 개정내용은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 연차 보고기간부터 적용하되, 조기 적용할 수도 있다. 2026년 1월 1일 전에 시작되는 연차 보고기간에 이 기준서를 적용하는 기업이 기업회계기준서 제1109호의 개정내용을 조기 적용하지 않는 경우, 문단 64A~64C를 적용할 필요는 없다.

기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’ - 실무적용지침

Amendments to the Illustrative Examples on IFRS 9 Financial Instruments

K-IFRS 제1109호 ‘금융상품’ 개정 공개초안

Amendments to the Illustrative Examples on IFRS 9 Financial Instruments

Paragraphs IE148−IE159 and their subheadings are added. For ease of reading, new text is not underlined.

Hedge accounting for nature-dependent electricity contracts

IE148	This example illustrates one possible way for an entity to designate forecast electricity purchases as the hedged item with a variable nominal amount in a cash flow hedge in accordance with paragraph 6.10.1 of IFRS 9.

기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’ 적용사례

문단 IE148~IE159와 그 소제목을 추가하였다. 읽기 쉽도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

자연에 의존하는 전력계약에 대한 위험회피회계

IE148	이 사례는 기업이 이 기준서의 문단 6.10.1에 따라 현금흐름위험회피에서 예상 전력매입을 변동 가능한 명목수량의 위험회피대상항목으로 지정하는 가능한 방법 중 한 가지를 설명한다.

Example 19─Designation of a variable nominal amount if using contracts referencing nature-dependent electricity as hedging instruments

Fact pattern

IE149	Entity A is a machine manufacturer in Region One and purchases electricity from the market in that region as and when it needs electricity (that is, on- demand). To hedge the unit price per megawatt hour (MWh) purchased, Entity A enters into a 25-year virtual power purchase agreement with Wind Farm X, which generates and delivers renewable electricity to the market in Region Two.

사례 19: 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 위험회피수단으로 사용하는 경우 변동 가능한 명목수량의 지정

사실관계

IE149	기업 A는 지역 1에 있는 기계 제조업체이며, 전력이 필요할 때 (즉, 필요시 수시로) 해당 지역의 시장에서 전력을 구매한다. 구매하는 메가와트시(MWh)당 단가를 위험회피하기 위해, 기업 A는 지역 2의 시장에서 재생전력을 생산 및 공급하는 풍력발전소 X와 25년간의 가상의 전력구매계약(virtual power purchase agreement)을 체결한다.

IE150	This virtual power purchase agreement necessitates net settlement of the difference between the fixed unit price specified in the contract and the market price based on the amount of renewable electricity delivered by Wind Farm X to the market in Region Two. Entity A settles the contracts net in cash in arrears based on the actual amount of electricity Wind Farm X delivered to the market in Region Two during a calendar month.  The contract qualifies as a contract referencing nature-dependent electricity (as described in paragraph 2.3A of IFRS 9).  Entity A wants to designate this contract as a hedging instrument in a cash flow hedge to hedge the cash flow variability of future electricity purchases.

IE150	이 가상의 전력구매계약에 따라 계약에 명시된 고정 단가와 시장가격 간의 차액을 풍력발전소 X가 지역2의 시장에 공급한 재생전력량을 기준으로 순액 결제하여야 한다. 기업 A는 매달 사후 정산방식으로 풍력발전소 X가 지역 2의 시장에 공급한 실제 전력량에 기초하여 이 계약을 현금으로 차액결제한다. 이 계약은 (이 기준서 문단 2.3A에서 기술하는) 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약에 해당한다. 기업 A는 미래 전력구매의 현금흐름 변동성을 위험회피하기 위해 이 계약을 현금흐름위험회피에서 위험회피수단으로 지정하고자 한다.

Designating a variable nominal amount as the hedged item (paragraph 6.10.1 of IFRS 9)

IE151	Entity A designates as a cash flow hedge the hedging relationship between:

(a)	its forecast electricity purchases in Region One for a term of 25 years (as the hedged item); and

(b)	the contract for nature-dependent electricity described in IE150 (as the hedging instrument).

변동 가능한 명목수량을 위험회피대상항목으로 지정 (이 기준서 문단 6.10.1)

IE151	기업 A는 다음의 위험회피관계를 현금흐름위험회피로 지정한다.

⑴	25년 기간 동안 지역 1에서의 예상 전력구매 (위험회피대상항목)

⑵	문단 IE150에 기술된 자연에 의존하는 전력계약 (위험회피수단)

IE152	In line with its risk management strategy, Entity A wants to designate as the hedged item a variable nominal amount of electricity purchases per month that is aligned to the variable nominal amount of electricity that Wind Farm X is expected to deliver to the market as referenced in the hedging instrument.  Entity A allocates the first purchases made each month to the variable nominal amount designated.

IE152	위험관리전략에 따라, 기업 A는 위험회피수단에서 참조된 대로 풍력발전소 X가 시장에 공급할 것으로 예상되는 변동 가능한 명목 전력수량에 맞추어 매월 변동 가능한 명목 전력 구매수량을 위험회피대상항목으로 지정하고자 한다. 기업 A는 매월 처음으로 이루어진 구매를 지정된 변동 명목수량으로 할당한다.

IE153	Entity A uses a probability-based assessment to determine whether the designated amount of electricity purchases for each month is highly probable. It expects its monthly electricity purchases to continue over the hedged term, based on its current and past practice (that is, at the time of designation Entity A does not have any information to the contrary). Based on the probability assessment, Entity A determines that it is highly probable that the amount of the entity’s forecast electricity purchases will be higher than or equal to the variable nominal amount designated as the hedged item.

IE153	기업 A는 확률기반 평가를 사용하여 매월 지정된 전력 구매량의 발생가능성이 매우 높은지 판단한다. 현재 및 과거 관행에 근거하여 매월 전력구매가 위험회피기간 동안 지속될 것으로 예상한다(즉, 기업 A가 위험회피대상항목으로 지정한 시점에 이에 반대되는 정보는 없음). 확률 평가를 기초로, 기업 A는 예상 전력구매량이 위험회피대상항목으로 지정된 변동 가능한 명목수량보다 크거나 같을 가능성이 매우 높다고 판단한다.

Effectiveness of the hedging relationship

IE154	To assess the effectiveness of the hedging relationship, Entity A assesses whether there is an economic relationship between the hedged item (future electricity purchases) and the hedging instrument (the contract referencing nature-dependent electricity). Although Entity A purchases future electricity in Region One and Wind Farm X delivers nature-dependent electricity to Region Two, this difference in reference markets does not preclude an economic relationship. If the hedged item and the hedging instrument have an economic relationship, their values would generally move in opposite directions as a result of the same risk—that is, the hedged risk (as set out in paragraph B6.4.4 of IFRS 9).

위험회피관계의 효과성

IE154	위험회피관계의 효과성을 평가하기 위해, 기업 A는 위험회피대상항목(미래의 전력구매)과 위험회피수단(자연에 의존하는 전력과 관련된 계약) 사이에 경제적 관계가 있는지 평가한다. 기업 A가 지역 1에서 미래의 전력을 구매하고 풍력발전소 X가 지역 2에서 자연에 의존하는 전력을 공급하더라도, 이러한 준거 시장의 차이가 경제적 관계를 막지는 않는다. 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이에 경제적 관계가 있다면, (기업회계기준서 제1109호 문단 B6.4.4에 명시된 바와 같이) 해당 항목들의 가치는 일반적으로 동일한 위험(즉, 회피대상위험)에 의해 반대 방향으로 움직일 것이다.

IE155	However, Entity A identifies two potential sources of ineffectiveness. The first is the basis risk associated with the variation in market prices of electricity between Region One and Region Two.  The second is structural price differences—that is, the difference in the forecast market prices of electricity at the time of purchases to meet electricity demand of Entity A (reflected in the hedged item) and the forecast market prices at the time of delivery of electricity by Wind Farm X under the contract referencing nature-dependent electricity that are used to calculate the cash flows for net settlement (reflected in the hedging instrument).

IE155	그러나 기업 A는 비효과성의 잠재적 원천 두 가지를 식별한다. 첫 번째는 지역 1과 지역 2 사이의 전력 시장가격 차이와 관련된 기초 위험(basis risk)이다. 두 번째는 구조적 가격 차이로서 기업 A의 전력 수요를 충족하기 위한 구매 시점의 예상 전력 시장가격(위험회피대상항목에 반영됨)과 차액 결제를 위한 현금흐름 계산에 사용하는 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약에 따른 풍력발전소 X의 전력 인도 시점의 예상 시장가격(위험회피수단에 반영됨) 간의 차이이다.

IE156	For the forecast purchases of electricity, forecast market prices are modelled based on the expected future electricity spot price, which might vary depending on the timing of the purchase (for example, peak or off-peak). For example, Entity A might use an expected future baseload price in Region One and adjust that price for the timing of the expected consumption over a month, to reflect the actual timing of the purchase to meet demand. This method results in an average forecast market price per monthly volume purchased.

IE156	예상 전력구매의 경우, 예상 시장가격은 미래전력 현물가격에 대한 예상을 기초로 산정되며, 이는 구매 시기(예: 성수기 또는 비성수기)에 따라 달라질 수 있다. 예를 들어, 기업 A는 지역 1의 예상 미래 기저부하(baseload) 가격을 사용하고, 수요를 충족하기 위한 실제 구매 시점을 반영하기 위해, 한 달 동안의 예상 소비시점에 맞게 해당 가격을 조정한다. 이 방법으로 월별 구매량 당 평균 예상 시장가격을 산출한다.

IE157	The forecast market prices for the volume expected to be delivered under the hedging instrument are also modelled based on the expected future electricity spot price. For example, Entity A might use an expected future baseload price in Region Two (as opposed to Region One because the hedging instrument is referencing a different spot market) adjusted for the expected production and hence the delivery profile of Wind Farm X for that same month. This method results in another average forecast market price for the same monthly volume, which might then lead to hedging ineffectiveness. Despite these sources of ineffectiveness, Entity A determines that an economic relationship exists.

IE157	위험회피수단에 따라 인도될 것으로 기대되는 물량의 예상 시장가격 또한 예상 미래 전력 현물가격을 기초로 모델링된다. 예를 들어, 기업 A는 (위험회피수단이 다른 현물시장을 참조하므로 지역 1이 아닌) 지역 2의 기대되는 미래 기저부하(baseload) 가격을 사용하고, 동일한 월에 대한 풍력발전소 X의 기대 생산량과 이에 따른 공급 특성(delivery profile)에 맞게 해당 가격을 조정할 수 있다. 이 방법은 동일한 월별 수량에 대한 또 다른 평균 예상 시장가격을 산출하는 것이며, 이에 따라 위험회피 비효과성이 초래될 수 있다. 이러한 비효과성 요인이 있음에도 불구하고 기업 A는 경제적 관계가 존재한다고 판단한다.

Measurement

IE158	The variable nominal amounts of the hedged item and hedging instrument are both based on the variable volume of nature-dependent electricity Wind Farm X is expected to deliver to the electricity market in Region Two. Therefore, Entity A uses the same volume assumptions it uses to measure the contract referencing nature-dependent electricity to construct a hypothetical derivative to measure the changes in present value of the hedged item. However, with regards to the forecast market prices, Entity A bases its assumptions on the characteristics of the respective markets as described in paragraphs IE156─IE157.

측정

IE158	위험회피대상항목과 위험회피수단의 변동 가능한 명목수량은 모두 풍력발전소 X가 지역 2의 전력시장에 공급할 것으로 예상되는 자연에 의존하는 전력의 변동 가능한 수량을 기초로 한다. 따라서 기업 A는 위험회피대상항목의 현재가치 변동을 측정하기 위해 가상의 파생상품을 구성할 때, 자연에 의존하는 전력계약을 측정하는 데 사용한 동일한 수량 가정을 사용한다. 그러나 예상 시장가격과 관련하여, 기업 A는 문단 IE156~IE157에서 기술된 각 시장의 특성에 대한 가정을 기초로 한다.

IE159	Entity A adjusts the cash flow hedge reserve in accordance with paragraph 6.5.11(a) to the lower of:

(a)	the cumulative gain or loss on the hedging instrument from inception of the hedge; and

(b)	the cumulative change in fair value (present value) of the hedged item (that is, the present value of the cumulative change in the hedged expected future cash flows, which for the volume assumptions only are aligned with the ones from the hedging instrument) from inception of the hedge.

IE159	기업 A는 문단 6.5.11⑴에 따라 현금흐름위험회피적립금을 다음 중 적은 금액으로 조정한다.

⑴	위험회피 개시 이후 위험회피수단의 손익누계액

⑵	위험회피 개시 이후 위험회피대상항목의 공정가치(현재가치) 변동누계액 (즉, 위험회피대상 미래예상현금흐름의 변동누계액의 현재가치. 위험회피대상 미래예상현금흐름은 수량 가정에 한해 위험회피수단의 가정과 일치함)

기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’ - 결론도출근거

Amendments to IFRS 9 Financial Instruments

K-IFRS 제1109호 ‘금융상품’ 개정 공개초안

Amendments to the Basis for Conclusions on IFRS 9 Financial Instruments

Paragraphs BC2.17A–BC2.17I, BC2.18A–BC2.18K, BC6.661–BC6.683, BC7.104–BC7.110 and their subheadings are added. Paragraphs DO1–DO11 and their subheading have also been added. For ease of reading, new text is not underlined.

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Contracts referencing nature-dependent electricity

Background

BC2.17A    In December 2024, the IASB issued Contracts Referencing Nature-dependent Electricity, which amended IFRS 9 and IFRS 7 Financial Instruments: Disclosures. The amendments arose from a request submitted to the IFRS Interpretations Committee (Committee) asking how an entity would apply paragraph 2.4 of IFRS 9 (informally referred to as the ‘own-use’ exception) to contracts to buy and take delivery of electricity generated from nature-dependent sources. Stakeholders told the Committee that applying the requirements in IFRS 9 to these contracts sometimes provided less useful information to users of financial statements (investors). Stakeholders also said a timely solution was necessary because of an expected increase in the use of such contracts due to the increase in the demand for renewable electricity. Because the matter is widespread and has, or is expected to have, a material effect on those affected, the Committee referred the matter to the IASB.

K-IFRS 제1109호 ‘금융상품’ 결론도출근거 개정 공개초안

문단 BC2.17A~BC2.17I, BC2.18A~BC2.18K, BC6.661~BC6.683, BC7.104~BC7.110과 그 소제목을 추가하였다. 읽기 쉽도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

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자연에 의존하는 전력과 관련된 계약

배경

BC2.17A    2024년 12월, IASB는 IFRS 9와 IFRS 7 ‘금융상품: 공시’를 개정한 ‘자연에 의존하는 전력과 관련된 계약’을 발표하였다. 이번 개정은 IFRS 해석위원회(이하, ‘해석위원회’라고 한다)에 제출된 질의에서 비롯되었는데, 해당 질의는 기업이 자연에 의존하는 자원에서 생산된 전력을 매입하고 인도받는 계약에 IFRS 9 문단 2.4(비공식적으로 ‘자가 사용’ 예외라고 불림)를 어떻게 적용할 것인지에 대한 것이었다. 이해관계자들은 해석위원회에 이러한 계약에 IFRS 9의 요구사항을 적용하는 것이 때로는 재무제표 이용자(투자자)에게 유용성이 떨어지는 정보를 제공한다고 말했다. 또한 이해관계자들은 재생전력의 수요 증가로 인해 이러한 계약 체결이 늘어날 것으로 예상되기 때문에 시의적절한 해결책이 필요하다고 말하였다. 이 문제는 광범위하게 발생하고 있으며, 영향을 받는 기업들에게 중요한 영향을 미치거나 미칠 것으로 예상되기 때문에 해석위원회는 이 문제를 IASB에 회부하였다.

BC2.17B    The IASB decided to amend IFRS 9 to enable entities to include information in its financial statements that more faithfully represent contracts referencing nature-dependent electricity. The IASB also decided to amend IFRS 7 to include complementary disclosure requirements. With these amendments, the IASB aimed to balance the need for a timely solution with the importance of minimising the risk of unintended consequences any amendments could have on how an entity applies IFRS 9 to other contracts. It was, therefore, important to the IASB that an entity would not be permitted to apply the amendments by analogy to other contracts, items or transactions.

BC2.17B    IASB는 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 더욱 충실하게 나타내는 정보를 재무제표에 포함할 수 있도록 IFRS 9를 개정하기로 결정하였다. IASB는 또한 보완적인 공시 요구사항을 포함하도록 IFRS 7을 개정하기로 결정하였다. 이러한 개정을 통해 IASB는 시의적절한 해결책의 필요성과 기업이 다른 계약에 IFRS 9를 적용할 때 의도하지 않은 결과를 초래할 위험을 최소화하는 것의 중요성 사이에 균형을 맞추는 것을 목표로 하였다. 따라서 IASB는 기업이 이러한 개정 내용을 다른 계약, 항목 또는 거래에 유추 적용하도록 허용하지 않는 것이 중요하다고 생각하였다.

Costs and benefits

BC2.17C    The IASB concluded that the benefits of the amendments to IFRS 9 would outweigh the costs. The IASB acknowledged that although the initial application of the amendments might result in additional costs for entities, the ongoing costs of applying the amendments to the own-use exception or to the hedge accounting requirements are expected to be less than the benefits to be gained.

비용과 효익

BC2.17C    IASB는 IFRS 9 개정의 효익이 비용을 초과할 것이라고 결론 내렸다. IASB는 개정 내용을 최초 적용할 때 기업에 추가적인 비용이 초래될 수 있지만, 자가 사용 예외나 위험회피회계 요구사항에 대한 개정 내용을 적용하는데 드는 지속적인 비용이 얻을 수 있는 효익보다 적을 것으로 예상된다는 점을 인정하였다.

Scope of the amendments (paragraphs 2.3A–2.3B)

BC2.17D    Contracts referencing nature-dependent electricity are characterised by contractual features exposing an entity to variability in the underlying amount of electricity because the electricity is generated from a source dependent on uncontrollable natural conditions. This variability is typically associated with renewable electricity sources, such as sun and wind. For example, solar electricity generation varies with uncontrollable natural conditions like daylight availability and weather conditions like cloud cover. The IASB decided to set the scope of the amendments to contracts referencing nature-dependent electricity because, in doing so, it would meet the objective of finding a timely solution while minimising the risk of unintended consequences.

개정 범위(문단 2.3A~2.3B)

BC2.17D    자연에 의존하는 전력과 관련된 계약은 전력이 통제불가능한 자연 조건에 의존하는 자원에서 생산되기 때문에, 기업이 그 계약에 따른 전력량의 변동성에 노출되는 계약상 특성을 갖는다. 이러한 변동성은 일반적으로 태양 및 풍력과 같은 재생전력 자원과 관련된다. 예를 들어, 태양광 발전은 일조량, 구름량과 같은 통제불가능한 자연 조건에 따라 달라진다. IASB는 개정 범위를 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약으로 정하기로 결정하였는데, 이렇게 함으로써 의도하지 않은 결과가 초래될 위험을 최소화하면서 시의적절한 해결책을 찾는다는 목표를 충족할 수 있기 때문이다.

BC2.17E    The submitter of the request asked about contracts to buy and take delivery of electricity generated from nature-dependent sources. However, stakeholders said that if the IASB were to consider narrow-scope standard-setting for the own-use exception that applies to such contracts, it should also consider how an entity applies the hedge accounting requirements to contracts referencing nature-dependent electricity that are accounted for as financial instruments. Stakeholders said that the economic outcomes of these types of contracts referencing nature-dependent electricity are similar to those of own-use contracts. These stakeholders explained that, in many cases, the design and operation of an electricity market determines the types of contracts entities can enter into. Because of these factors, the IASB decided to include within the scope of the amendments both contracts to buy or sell nature-dependent electricity and financial instruments that reference such electricity.

BC2.17E    질의 제출자는 자연에 의존하는 자원에서 생산된 전력을 매입하고 인도받는 계약에 대해 질의하였다. 그러나 이해관계자들은 IASB가 이러한 계약에 적용되는 자가 사용 예외에 대한 좁은 범위의 기준서 개정을 고려한다면, 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약이 금융상품으로 회계처리되는 경우 위험회피회계 요구사항을 어떻게 적용하는지도 함께 고려해야 한다고 말하였다. 이해관계자들은 이러한 유형의 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약의 경제적 결과는 자가 사용 계약의 경제적 결과와 유사하다고 말하였다. 이해관계자들은 많은 경우에 전력시장의 설계와 운영에 따라 기업이 체결할 수 있는 계약의 유형이 결정된다고 설명하였다. 이러한 요인들 때문에 IASB는 개정 범위에 자연에 의존하는 전력을 매입하거나 매도하는 계약과 그러한 전력을 참조하는 금융상품 둘 다를 포함하기로 결정하였다.

BC2.17F    Contracts referencing nature-dependent electricity might be accounted for in accordance with IFRS Accounting Standards other than IFRS 9 or result in the application of other Standards; for example, IFRS 10 Consolidated Financial Statements, IFRS 11 Joint Arrangements, IFRS 16 Leases, IAS 28 Investments in Associates and Joint Ventures or IFRIC 12 Service Concession Arrangements. Stakeholders did not express concerns about contracts referencing nature-dependent electricity that entities account for applying other IFRS Accounting Standards. The IASB, therefore, decided to limit the scope of the amendments to contracts to which the requirements in IFRS 9 apply.

BC2.17F    자연에 의존하는 전력과 관련된 계약은 IFRS 9가 아닌 다른 IFRS 회계기준에 따라 회계처리되거나 다른 기준의 적용을 초래할 수 있다. 다른 기준의 예를 들면, IFRS 10 ‘연결재무제표’, IFRS 11 ‘공동약정’, IFRS 16 ‘리스’, IAS 28 ‘관계기업과 공동기업에 대한 투자’, IFRIC 12 ‘민간투자사업: 공시’가 있다. 이해관계자들은 다른 IFRS 회계기준을 적용하여 회계처리하는 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약에 대해서는 우려를 표명하지 않았다. 따라서 IASB는 개정 범위를 IFRS 9의 요구사항이 적용되는 계약으로 제한하기로 결정하였다.

BC2.17G    The IASB also considered whether to include in the amendments other types of electricity contracts. However, stakeholders did not raise the same concerns for other types of contracts as they did for contracts that have the characteristics described in paragraph 2.3A. For example, the IASB did not intend to include contracts for electricity generated from biofuel within the scope of the amendments because such electricity generation is not subject to the same uncertainty as those within the scope. Stakeholders said that biofuel power plants can operate more like traditional fossil fuel power plants, because the source of electricity generation is controllable. Biofuel, which is derived from organic materials such as plant biomass, animal waste, and recycled waste, can be stored until used to generate electricity. These characteristics allow biofuel power plants to generate electricity on demand, unlike, for example, wind power, which depends on uncontrollable natural conditions.

BC2.17G    IASB는 다른 유형의 전력 계약을 개정 내용에 포함할지도 고려하였다. 그러나 이해관계자들은 문단 2.3A에 기술된 특성을 가진 계약에 대해 제기했던 것과 동일한 우려사항을 다른 유형의 계약에 대해서는 제기하지 않았다. 예를 들어, IASB는 바이오연료로부터 생산된 전력에 대한 계약은 개정 범위에 포함하려는 의도가 없었는데, 왜냐하면 그러한 전력 생산은 개정 범위에 포함된 전력 생산과 동일한 불확실성에 영향을 받지 않기 때문이다. 이해관계자들은 바이오연료 발전소가 전력 생산 자원을 통제할 수 있기 때문에 기존의 화석 연료 발전소와 더 유사하게 운영될 수 있다고 말했다. 식물 바이오매스, 동물 폐기물, 재활용 폐기물과 같은 유기 물질에서 추출되는 바이오연료는 전력 생산에 사용될 때까지 저장할 수 있다. 이러한 특성 덕분에 바이오연료 발전소는, 예를 들어 통제할 수 없는 자연 조건에 의존하는 풍력 발전과는 달리 필요에 따라 전력을 생산할 수 있다.

Unit of account

BC2.17H    Some stakeholders said that, in their jurisdictions, entities cannot access the electricity market directly but use an intermediary to do so on their behalf. In such jurisdictions, entities are required to enter into contracts for ancillary services. The stakeholders explained that such ancillary service contracts are entered into and negotiated independently from the contracts referencing nature-dependent electricity. Stakeholders are unclear how to identify the unit of account in a market design that includes more than one contract with more than one party. The IASB acknowledged that it might be difficult for an entity in these jurisdictions to identify the unit of account. Unlike other IFRS Accounting Standards, IFRS 9 does not include requirements for the combination of contracts. However, the IASB concluded that it cannot develop requirements for identifying the unit of account without considering a variety of financial instruments and other contracts. Such a project would go beyond the scope of a narrow-scope project. The IASB accepted that before an entity identifies whether the amendments apply to a contract, the entity would consider the substance of its rights and obligations.

회계 단위

BC2.17H    일부 이해관계자들은 자신들의 국가에서는 기업이 전력시장에 직접 접근할 수 없고 중개소를 통해 대신 시장에 접근할 수 있다고 말했다. 이러한 국가에서는 부가적인 용역계약을 체결해야 한다. 이해관계자들은 이러한 부가적인 용역계약은 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약과는 독립적으로 체결되고 협상된다고 설명하였다. 이해관계자 입장에서 둘 이상의 당사자와 둘 이상의 계약을 포함하는 시장 설계에서 회계 단위를 어떻게 식별해야 할지 불분명하다. IASB는 이러한 국가에서 회계 단위를 식별하기가 어려울 수 있다는 점을 인정하였다. 다른 IFRS 회계기준과는 달리 IFRS 9는 계약의 결합에 대한 요구사항을 포함하고 있지 않다. 그러나 IASB는 다양한 금융상품 및 기타 계약들을 고려하지 않고는 회계 단위를 식별하기 위한 요구사항을 개발할 수 없다고 결론 내렸다. 그러한 프로젝트는 좁은 범위의 프로젝트를 넘어서는 것이 될 수 있다. IASB는 기업이 개정 내용이 계약에 적용되는지를 식별하기 전에, 자신의 권리와 의무의 실질을 고려해야 한다는 점을 인정하였다.

BC2.17I    Stakeholders also said that contracts referencing nature-dependent electricity are typically accompanied by renewable energy certificates (RECs) or similar certificates, schemes or accreditations.  RECs are market-based instruments certifying that the bearer owns electricity produced from a renewable production facility. RECs are typically an important incentive for entities to enter into contracts referencing nature-dependent electricity. The IASB concluded that it can effectively respond to stakeholders’ concerns about contracts referencing nature-dependent electricity separately from the questions about accounting for RECs and how such accounting relates to the accounting for these contracts. If the IASB had included RECs within this project, that inclusion would have unnecessarily delayed the project because the IASB would have had to consider a broader range of arrangements.

BC2.17I    이해관계자들은 또한 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약에는 일반적으로 재생에너지 인증서(REC) 또는 이와 유사한 인증서, 제도 또는 인증이 수반된다고 말했다. REC는 보유자가 재생가능한 생산시설에서 생산된 전력을 소유하고 있음을 인증하는 시장기반 상품(market-based instruments)이다. REC는 일반적으로 기업이 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 체결하도록 하는 중요한 동기부여 요소이다. IASB는 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약에 대한 이해관계자들의 우려에 REC 회계처리 및 그러한 회계처리가 이러한 계약의 회계처리와 어떻게 관련되는지에 대한 질문과 별개로 효과적으로 대응할 수 있다고 결론 내렸다. 만약 IASB가 이 프로젝트에 REC를 포함시켰다면, 더 광범위한 계약을 고려해야 했기 때문에 이 프로젝트를 불필요하게 지연시켰을 것이다.

Contracts to buy or sell a non-financial item

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Contracts to buy electricity generated from sources dependent on uncontrollable natural conditions (paragraphs B2.7–B2.8)

BC2.18A    Paragraph 2.3A of IFRS 9 sets out the characteristics of contracts referencing nature-dependent electricity. These characteristics, coupled with an entity being contractually required to buy and take delivery of a contracted amount of electricity when it is generated, can give rise to mismatches between the electricity delivered to the entity and the entity’s electricity demand at the time of delivery. When these mismatches occur, the entity sells its unused electricity. Stakeholders told the IASB that even if these sales are expected from the start of the contract and might be substantial or frequent, an entity’s intention when entering into these contracts is to take delivery of electricity in accordance with the entity’s expected usage requirements. Therefore, these sales are not evidence of a profit-taking motive. The accounting treatment required by paragraph 2.4 of IFRS 9 depends on, and reflects, the purpose for which the contracts to buy or sell non-financial items are entered into and continue to be held (see paragraph BCZ2.27(a)). The IASB concluded that the own-use exception does not clearly state how an entity considers sales of unused electricity that arise from these contracts.

비금융항목을 매입하거나 매도하는 계약

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통제불가능한 자연 조건에 의존하는 자원에서 생산되는 전력을 매입하는 계약 (문단 B2.7~B2.8)

BC2.18A    IFRS 9 문단 2.3A는 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약의 특성을 제시한다. 이러한 특성은 전력이 생산될 때, 기업이 계약상으로 약정된 전력량을 매입하고 인도받도록 요구받는 상황과 맞물려서, 기업에 인도된 전력과 인도 시점의 기업의 전력 수요 간의 불일치를 초래할 수 있다. 이러한 불일치가 발생할 경우, 기업은 미사용 전력을 판매한다. 이해관계자들은 IASB에 이러한 판매가 계약의 시작 시점부터 예상되고 상당하거나 빈번할 수 있더라도, 이러한 계약을 체결할 때의 기업의 의도는 기업의 예상 사용 요구사항에 따라 전력을 인도받는 것이라고 말했다. 따라서 이러한 판매는 이윤 추구 동기의 증거가 아니다. IFRS 9 문단 2.4에서 요구하는 회계처리는 비금융항목을 매입하거나 매도할 수 있는 계약이 체결되고 계속 보유되는 목적에 따라 달라지며, 그러한 목적을 반영한다(문단 BCZ2.27⑴ 참조).  IASB는 자가 사용 예외가 이러한 계약에서 생기는 미사용 전력의 판매를 기업이 어떻게 고려해야 하는지 명확히 기술하지 않는다고 결론 내렸다.

BC2.18B    Consequently, the IASB developed the application guidance in paragraphs B2.7–B2.8 to help entities assess whether a contract to buy electricity generated from a source dependent on natural conditions is held for the entity’s own-use expectations in accordance with paragraph 2.4. This application guidance is designed to clarify when sales of electricity during the contract period are still in accordance with the entity’s expected electricity usage requirements. The IASB confirmed that paragraph 2.4 and the additional considerations in paragraphs B2.7–B2.8 do not apply to contracts referencing nature-dependent electricity that are required to be settled net in cash or another financial instrument. These contracts do not require an entity to buy and take delivery of electricity and, like other commodity derivatives, are accounted for as financial instruments within the scope of IFRS 9.

BC2.18B    결론적으로, IASB는 자연 조건에 의존하는 자원에서 생산된 전력을 매입하는 계약이 문단 2.4에 따라 기업의 자가 사용 예상을 위해 유지되는지 여부를 평가하는데 도움을 주기 위해 문단 B2.7~B2.8의 적용 지침을 개발하였다. 이 적용 지침은 계약기간 동안의 전력 판매가 여전히 기업의 예상 전력 사용 요구에 부합하는 경우를 명확히 하기 위해 설계되었다. IASB는 문단 2.4와 문단 B2.7~B2.8의 추가 고려 사항은 현금이나 다른 금융상품으로 차액 결제하도록 요구되는 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약에 적용되지 않는다고 확인하였다. 해당 계약은 기업이 전력을 매입하고 인도받도록 요구하지 않으며, 다른 일반상품(commodity)에 대한 파생상품과 마찬가지로 IFRS ９의 범위 내에서 금융상품으로 회계처리된다.

Nature of the contractual terms and risk that an entity would be required to buy electricity it cannot use at that time

BC2.18C    For an entity’s sales of its unused electricity that occur during the contract period to be in accordance with the entity’s expected electricity usage requirements, the IASB decided that the contract needs to require the entity to buy an amount of nature-dependent electricity when the electricity is generated, which might not be when the entity needs electricity. Under a qualifying contract, the entity is exposed to the risk that during a delivery interval, it could take delivery of either too much or not enough electricity for its needs at the time. For the purposes of applying paragraph 2.4, the IASB concluded that the risk of an entity receiving an amount or quality of electricity that it cannot use is relevant because it is this situation that results in sales of unused electricity.

계약조건의 성격 및 기업이 해당 시점에 사용할 수 없는 전력을 매입해야 할 위험

BC2.18C    IASB는 계약기간 동안 발생하는 미사용 전력의 판매가 기업이 예상하는 전력 사용 요구사항에 부합하려면, 기업이 전력을 필요로 하지 않는 때라 하더라도 전력이 생산되면 자연에 의존하는 전력량을 계약에 따라 기업이 매입하도록 계약상 요구되어야 한다고 결정하였다. 조건을 충족하는 계약의 경우, 인도기간(delivery interval) 동안 그 시점의 수요 대비 너무 많거나 충분하지 않은 전력을 인도받을 수 있는 위험에 노출된다. IASB는 문단 2.4의 적용 목적상 사용할 수 없는 수량이나 품질의 전력을 인도받을 위험은 관련성이 있다고 결론 내렸다. 왜냐하면 그러한 위험 때문에 미사용 전력 판매가 초래되기 때문이다.

BC2.18D    The IASB’s conclusion responds to questions about how to consider contractual features that affect the extent of an entity’s exposure to variability in the underlying amount of electricity. The IASB noted that the contract can be structured in many ways, for example to include risk mitigation features like caps and floors. The requirement in paragraph B2.7 of IFRS 9 is for the contract to expose an entity to the risk of taking delivery of an amount or quality of electricity during any delivery interval that it cannot use at that time. For example, a contract can expose an entity to this risk even if the amount of electricity is contractually capped at 100 units of electricity per day. The referenced production facility might generate and deliver the 100 units of electricity over several delivery intervals throughout the day and still exceed the entity’s electricity needs at the time of delivery.

BC2.18D    IASB의 결론은 전력 공급량의 변동성에 대한 기업의 노출 정도에 영향을 미치는 계약상 특성을 어떻게 고려해야 하는지에 대한 질문에 답변한다. IASB는 계약이 상한(cap)과 하한(floor)과 같은 위험 완화 장치를 포함하도록 하는 등 다양한 방식으로 구조화될 수 있다는 점에 주목했다. IFRS 9 문단 B2.7의 요구사항은 계약에 의해 특정 인도기간 동안 기업이 그 시점에 사용할 수 없는 수량이나 품질의 전력을 인도받는 위험에 노출되어야 한다는 것이다. 예를 들어, 계약상 전력량이 하루에 100단위 이하로 제한되어 있더라도, 이 계약에 따라 기업은 이러한 위험에 노출될 수 있다. 계약상 생산시설은 하루에도 여러 인도 기간에 걸쳐 100단위의 전력을 생산하고 인도할 수 있으며, 여전히 그 인도 시점에 기업의 전력 수요를 초과할 수 있다.

Design and operation of the electricity market in which the electricity is transacted under the contract

BC2.18E    Stakeholders told the IASB that an entity’s sales of unused electricity occur not only because of contractual features, but also because of the design and operation of the electricity market. Some electricity markets will either compel the entity to sell unused electricity back into the market or, for example, dictate that if the entity fails to sell the electricity, the independent market system operator can fine the entity a (sometimes punitive) penalty in order to ‘balance’ the electricity grid network.  Electricity markets operate this way because these markets balance the amount of electricity being generated and the amount being consumed. Electricity is difficult to store and an imbalance can lead to blackouts or electricity shortages. The IASB concluded that for sales to remain aligned with an entity’s expected electricity usage requirements, it is necessary for the design and operation of the market in which the electricity is delivered and then sold to result in the entity having no practical ability to avoid selling any unused electricity. If the market design offers an entity alternatives to selling its unused electricity—for example, making electricity storage facilities available—the entity is not permitted to use the additional considerations in paragraph B2.7 of IFRS 9. The entity would apply only the requirements in paragraph 2.4 of IFRS 9 because these requirements are adequate to enable the entity to determine the appropriate accounting.

계약에 따라 전력이 거래되는 전력시장의 설계 및 운영

BC2.18E    이해관계자들은 IASB에게 미사용 전력의 판매는 계약상 특성 뿐만 아니라 전력시장의 설계 및 운영 때문에 발생한다고 말했다. 일부 전력시장은 기업이 미사용 전력을 다시 시장에 판매하도록 강제하거나, 예를 들어 기업이 전력을 판매하지 못할 경우 독립적인 시장 시스템 운영자가 전력망(electricity grid) 네트워크의 ‘균형’을 맞추기 위해 기업에게 (때로는 징벌적인) 벌금을 부과할 수 있다고 규정한다. 전력시장은 이런 방식으로 운영되는데, 이러한 시장에서는 생산되는 전력량과 소비되는 전력량의 균형이 맞춰지기 때문이다. 전력은 저장하기 어렵고, 불균형은 정전이나 전력 부족으로 이어질 수 있다. IASB는 판매가 기업의 예상 전력 사용 요구사항에 일치하도록 유지되기 위해서는, 전력이 인도되고 판매되는 시장의 설계와 운영으로 인해 기업이 미사용 전력을 판매하는 것을 회피할 실질적인 능력이 없어야 한다고 결론 내렸다. 만약 시장 설계가 기업에게 미사용 전력을 판매하지 않는 대신 다른 대안을 제공하는 경우(예를 들어, 전력 저장 시설을 이용할 수 있도록 하는 경우), 기업은 IFRS 9 문단 B2.7의 추가적인 고려사항을 사용할 수 없다. 이러한 경우에 기업은 IFRS 9 문단 2.4의 요구사항만을 적용할 것이고, 이는 이러한 요구사항이 기업이 적절한 회계처리를 결정하는데 충분하기 때문이다.

BC2.18F    The IASB decided that to have no practical ability to avoid selling any unused electricity, an entity needs to be ‘at the mercy’ of the market with regard to when sales of unused electricity occur. Entity-specific actions (for example, storing the electricity) that provide an entity with the practical ability to avoid a sale or determine the timing of such a sale mean the sales are not required due to the market design. The IASB therefore concluded that the timing of the sale is the important factor in assessing the market design. The IASB noted that this decision also enables the requirements to allow for different types of market designs or operations while preserving the main principle.

BC2.18F    IASB는 미사용 전력을 판매하는 것을 회피할 실질적인 능력이 없으려면, 기업이 미사용 전력을 판매하는 시점이 시장에 ‘좌우되는 상태‘에 있어야 한다고 결론 내렸다. 미사용 전력의 판매를 회피하거나 해당 판매의 시점을 결정할 수 있는 실질적인 능력을 제공하는 기업 특유의 행동(예: 전력 저장)은 해당 판매가 시장 설계로 인해 요구되는 것이 아님을 의미한다. 따라서 IASB는 판매 시점이 시장 설계를 평가하는 데 중요한 요소라고 결론 내렸다. IASB는 이러한 결정은 주요 원칙을 유지하면서도 요구사항을 다양한 유형의 시장 설계 또는 운영에 적용할 수 있게 한다는 점을 주목했다.

Net-purchaser assessment

BC2.18G    To ensure the amendments maintain the underlying principle behind the own-use exception, to reduce the risk of entities structuring transactions or contracts and to include adequate rigour within the amendments, the IASB decided to require that an entity was and expects to be a net purchaser of electricity over a reasonable amount of time. The IASB decided that an entity is a net purchaser if it buys sufficient electricity to offset the sales of any unused electricity. To qualify as a net purchaser an entity would need to expect to have enough headroom in its overall demand so that the expected purchases offset the sales of any unused electricity delivered under the contract.

순구매자 평가

BC2.18G    개정 내용이 자가 사용 예외의 기본 원칙을 유지하고, 기업이 거래나 계약을 구조화하는 위험을 줄이며, 개정 내용에 적절한 엄격성을 포함하도록 하기 위해, IASB는 기업이 합리적인 기간 동안 전력의 순구매자였고 순구매자일 것으로 예상된다는 점을 요구하기로 결정하였다. IASB는 미사용 전력 판매를 상쇄할 만큼 충분한 전력을 매입하는 경우 순구매자라고 결정하였다. 순구매자로 인정받기 위해서는 기업이 전체 수요에 충분한 여유가 있어 예상 구매량이 계약에 따라 인도된 미사용 전력의 판매를 상쇄할 수 있을 것으로 예상해야 한다.

BC2.18H    The IASB included the ‘reasonable amount of time’ requirement to ensure that an entity that sells unused electricity purchases in good time at least an equivalent amount of electricity. The IASB intends for a ‘reasonable amount of time’ to be typically a short period. However, the IASB noted that factors like the seasonal cycle of the natural source of the electricity generation and the cyclicality of an entity’s operations might affect the time it takes for an entity to offset sales with purchases. The IASB decided to require an entity to consider these factors when identifying a ‘reasonable amount of time’. By requiring an entity to consider the seasonal cycle of the natural source of the electricity generation, the IASB limited ‘a reasonable amount of time’ to be no more than a full cycle of 12 months.

BC2.18H   IASB는 미사용 전력을 판매하는 기업이 적기에 최소한 동일한 양의 전력을 구매하는지 확인하기 위해 '합리적인 기간'을 요구하기로 하였다. IASB의 의도상 '합리적인 기간'은 보통 짧은 기간이다. 그러나 IASB는 전력 생산의 자연적 원천이 갖는 계절적 주기와 기업 운영의 주기성(cyclicality)과 같은 요인이 기업이 판매를 구매로 상쇄하는 데 걸리는 시간에 영향을 미칠 수 있다고 보았다. IASB는 기업이 '합리적인 기간'을 식별할 때 이러한 요인들을 고려하도록 요구하기로 결정하였다. IASB는 전력 생산의 자연적 원천의 계절적 주기를 고려하도록 요구함으로써, '합리적인 기간'을 12개월의 전체 주기를 초과하지 않도록 제한하였다.

BC2.18I    Paragraph 2.4 requires an entity to consider the entity’s expected usage requirements. The IASB decided that an entity also makes the net-purchaser assessment at the entity level. The IASB however decided that it would be inappropriate for an entity to consider its expected purchases at the level of an electricity market other than the one in which the entity originally took delivery of and sold the electricity. Therefore, the requirements state that an entity is a net purchaser of electricity only if it buys sufficient electricity in the same market in which the entity originally took delivery of and then sold the electricity. The IASB considered an example of an entity that enters into a contract to buy and take delivery of nature-dependent electricity in the same market as its hydrogen production facility. Because of the variability in the underlying amount of electricity generated, the entity negotiates a contract for 120% of the electricity consumption capacity of the hydrogen facility. Applying the requirements in paragraphs B2.7–B2.8 of IFRS 9, the entity is not required to make the net-purchaser assessment at the level of the hydrogen facility. Instead, the entity would make the net-purchaser assessment at the level of the purchases in the market in which the entity takes delivery of the nature-dependent electricity under the contract.

BC2.18I    문단 2.4는 기업의 예상 사용 요구사항을 고려하도록 요구한다. IASB는 순구매자 평가도 기업 수준에서 수행하기로 결정하였다. 그러나 IASB는 기업이 원래 전력을 인도받아 판매한 시장이 아닌 다른 전력시장 수준에서 예상되는 구매를 고려하는 것은 부적절하다고 결정하였다. 따라서, 요구사항은 기업이 원래 전력을 인도받아 판매한 동일한 시장에서 충분한 전력을 매입하는 경우에만 전력의 순구매자라고 명시한다. IASB는 기업의 수소 생산시설과 동일한 시장에서 자연에 의존하는 전력을 매입하고 인도받는 계약을 체결하는 기업의 사례를 고려하였다. 생산되는 기초 전력량의 변동성 때문에, 기업은 수소 시설의 전력 소비 용량의 120%에 해당하는 계약을 협상한다. IFRS 9 문단  B2.7~B2.8의 요구사항을 적용하면, 기업은 수소 시설 수준에서 순구매자 평가를 수행할 필요가 없다. 대신, 기업은 계약에 따라 자연에 의존하는 전력을 인도받는 시장의 구매 수준에서 순구매자 평가를 수행한다.

BC2.18J    In relation to how an entity identifies the market in which it takes delivery of electricity, the IASB noted that paragraph 2.4 refers to ‘the receipt or delivery of a non-financial item’. The IASB decided not to include requirements about the meaning of delivery because the Committee considered this matter in its Agenda Decision Meaning of Delivery (IAS 39 Financial Instruments: Recognition and Measurement) (August 2005). In the Agenda Decision, the Committee noted that ‘delivery’ for the purposes of the own-use exception is not necessarily restricted to the physical delivery of the underlying to a specific customer, because physical delivery is not a condition of the exception. The Committee was of the view that an allocation of the non-financial item to the customer’s account could be regarded as ‘delivery’. An entity needs to apply its judgement to determine in which market the entity takes delivery of electricity under the contract, with the understanding that ‘delivery’ does not have to be ‘physical’ delivery.

BC2.18J    기업이 전력을 인도받는 시장을 식별하는 방법과 관련하여, IASB는 문단 2.4가 '비금융 항목의 수취 또는 인도'를 언급한다는 점을 주목하였다. IASB는 해석위원회가 ‘인도의 의미(IAS 39 금융상품: 인식과 측정)(2005년 8월)’에 대한 안건 결정에서 이 문제를 다루었기 때문에 인도의 의미에 대한 요구사항을 포함하지 않기로 결정하였다. 이 안건 결정에서 해석위원회는 자가 사용 예외의 목적상 ‘인도’가 반드시 특정 고객에게 기초자산이 물리적으로 인도되는 경우로 제한되는 것은 아니라고 언급하였는데, 물리적 인도가 예외의 조건이 아니기 때문이다. 해석위원회는 비금융항목을 고객의 계정에 배분하는 것도 인도로 간주될 수 있다는 견해를 밝혔다. 기업은 '인도'는 반드시 ‘물리적’ 인도일 필요는 없다는 점을 이해하고 계약에 따라 어떤 시장에서 전력을 인도받는지 결정하기 위해 판단해야 한다.

BC2.18K    Many contracts to buy and take delivery of nature-dependent electricity are long-dated (for example, have a term of 25 years). To assess whether it has been, and expects to be, a net purchaser of electricity for the contract period, the IASB did not intend to require an entity to make a detailed estimate of past, current and expected sales and purchases of electricity for all time intervals within the contract period that are identified as a ‘reasonable amount of time’. The IASB decided that its intention could be reflected using the phrase ‘reasonable and supportable information (that is available without undue cost or effort)’. The IASB concluded that this phrase is well understood and is used in IFRS Accounting Standards like IFRS 9 and IFRS 17 Insurance Contracts. To include adequate rigour for when an entity identifies whether it has been a net purchaser, the IASB decided to require that an entity considers its electricity transactions for an assessment period that does not exceed 12 months. The IASB accepted that for a time following the inception of a contract, an entity might not have been able to be a net purchaser over a reasonable amount of time because such time has not yet lapsed. The IASB did not intend for such contracts to immediately fail the own-use exception. However, the IASB considered that the net-purchaser assessment is a holistic assessment of the purpose of the contract and the entity’s expectations about its electricity usage. Therefore, the IASB decided not to add more requirements for such situations.

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BC2.18K    자연에 의존하는 전력을 매입하고 인도받는 많은 계약은 장기계약(예: 25년 기간의 계약)이다. 계약기간 동안 전력의 순구매자였고 그럴 것으로 예상되는지 여부를 평가하기 위해, IASB는 ‘합리적인 기간’으로 식별된 계약 기간 내의 모든 기간에 대해 과거, 현재, 예상되는 전력의 판매 및 구매에 대한 상세한 추정을 요구할 의도는 없었다. IASB는 ‘합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보(즉, 과도한 원가나 노력 없이 이용 가능한 정보)’라는 문구를 사용하여 이러한 의도를 반영할 수 있다고 결정하였다. IASB는 이러한 문구가 IFRS 9와 IFRS 17 ‘보험계약’과 같은 다른 IFRS 회계기준에서 잘 이해되고 사용된다고 결론 내렸다. 기업이 순구매자였는지 여부를 식별할 때 적절한 엄격성을 포함하기 위해, IASB는 기업이 12개월을 초과하지 않는 평가 기간동안의 전력 거래를 고려하도록 요구하기로 결정하였다. IASB는 계약 체결 이후 합리적인 기간이 아직 경과하지 않았기 때문에 일정 기간 동안 합리적인 기간 내 순구매자가 될 수 없었을 수도 있음을 인정하였다. IASB는 이러한 계약이 자가 사용 예외를 즉시 충족하지 못한다고 의도하지 않았다. 그러나 IASB는 순구매자 평가가 계약의 목적과 기업의 전력 사용에 대한 예상을 종합적으로 평가하는 것이라는 점을 고려하였다. 따라서 IASB는 이러한 상황에 대해 요구사항을 더 추가하지 않기로 결정하였다.

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Hedge accounting (Chapter 6)

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Contracts referencing nature-dependent electricity (paragraphs 6.10.1–6.10.2)

BC6.661	The IASB was asked to clarify how an entity applies the hedge accounting requirements in IFRS 9 when a contract referencing nature-dependent electricity with a variable nominal amount is designated as the hedging instrument.

위험회피회계 (제6장)

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자연에 의존하는 전력과 관련된 계약(문단 6.10.1~6.10.2)

BC6.661	IASB는 변동가능한 명목수량이 포함된 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약이 위험회피수단으로 지정될 때 기업이 IFRS 9의 위험회피회계 요구사항을 어떻게 적용하는지 명확히 해달라는 요청을 받았다.

Designating the hedged item

BC6.662	The IASB noted that paragraph 6.3.7 of IFRS 9 generally requires an entity to designate the hedged item as a specified nominal amount or volume, or as a component of such a nominal amount or volume. Changes to the hedged item, including changes in the nominal amount or volume to be designated, might result in the entity designating a new hedging relationship or might suggest a change in the entity’s documented risk management objective, the latter of which would require the entity to discontinue all or part of an existing hedging relationship. In March 2019 the Committee concluded that to meet the requirements in IFRS 9 an entity would need to document a forecast transaction designated as the hedged item with enough specificity in terms of timing and magnitude to ensure that when such transactions occur, the entity can identify whether the transaction is the hedged transaction even if the forecast transaction is fully hedged through the hedging instrument once it occurs.

위험회피대상항목의 지정

BC6.662	IASB는 IFRS 9 문단 6.3.7에서 일반적으로 기업이 위험회피대상항목을 특정 명목금액이나 수량 또는 그러한 명목금액이나 수량의 구성 요소로 지정하도록 요구한다는 점에 주목하였다. 지정된 명목 금액이나 수량의 변경을 포함하는 위험회피대상항목의 변경은 기업이 새로운 위험회피관계를 지정하게 하거나, 문서화된 기업의 위험관리목적의 변경을 암시할 수 있으며, 후자의 경우에는 기존 위험회피관계의 전부 또는 일부를 중단해야 한다. 2019년 3월, 해석위원회는 IFRS 9의 요구사항을 충족하려면 기업은 위험회피대상항목으로 지정된 예상 거래의 시기와 규모 측면에서 충분히 구체적으로 문서화 해야 한다고 결론지었다. 이는 그러한 거래가 발생할 때 해당 거래가 위험회피대상거래인지 식별할 수 있도록 하기 위함이며, 예상거래 발생시 위험회피수단을 통해 완전히 위험회피되더라도 필요하다.

BC6.663	The IASB considered that an entity applying the requirements in paragraph 6.3.7 of IFRS 9 can only designate a specified nominal amount of forecast electricity transactions if they will occur with enough certainty and consistency throughout the duration of the hedging relationship. However, contracts referencing nature-dependent electricity expose an entity to variability in the underlying amount of electricity because the source of electricity generation depends on uncontrollable natural conditions. Therefore, determining a specified amount of electricity that would occur with enough specificity in terms of timing and magnitude would result in an entity only being able to designate a small portion of its forecast electricity transactions. The IASB concluded that these challenges could be resolved by permitting an entity to designate the hedged item as the variable nominal amount of electricity to which the hedging instrument relates.

BC6.663	IASB는 기업이 IFRS 9 문단 6.3.7의 요구사항을 적용할 때 위험회피관계기간 동안 예상 전력 거래의 발생이 충분히 확실하고 일관되어야만 예상 전력 거래의 특정 명목수량을 지정할 수 있다고 보았다. 그러나 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약은 전력 생산의 원천이 통제불가능한 자연 조건에 의존하기 때문에 기업을 기초 전력량의 변동성에 노출시킨다. 따라서 시기와 규모 측면에서 충분히 구체적으로 발생할 특정 전력량을 결정하도록 한다면, 결과적으로 기업은 예상 전력 거래의 작은 부분만을 지정할 수 있을 것이다. IASB는 이러한 문제를 위험회피수단과 관련된 변동가능 명목 전력량을 위험회피대상항목으로 지정하도록 허용함으로써 해결할 수 있다고 결론지었다.

Designating and identifying the hedged transaction

BC6.664	Stakeholders told the IASB that entities’ risk management objective is to hedge only the price risk of forecast electricity purchases and not the uncertainty about the variable amount of electricity to be delivered. Therefore, designating a (variable) amount of forecast purchases that is aligned to the (variable) amount expected to be delivered by the generation facility is consistent with the entity’s risk management objective. This risk management objective therefore includes accepting that the nominal amount designated as the hedged item might not always align with the expected forecast purchases. The IASB concluded that when an entity assesses whether an economic relationship exists, the entity is assessing only value changes that relate to the hedged risk of the designated (variable) amount (in this case, the price risk). The IASB also noted that IFRS 9 does not require that a hedging relationship be perfectly effective (for example, in hedging price risk) to qualify for hedge accounting.

위험회피대상거래의 지정과 식별

BC6.664	이해관계자들은 IASB에 기업의 위험관리목적이 예상 전력 구매의 가격 위험만을 회피하는 것이지, 인도될 변동가능 전력량에 대한 불확실성을 회피하는 것이 아니라고 말했다. 따라서 발전시설에서 인도될 것으로 예상되는 (변동가능) 수량에 맞추어 예상 구매 (변동가능) 수량을 지정하는 것은 기업의 위험관리목적과 일관된다. 그러므로 이러한 위험관리목적은 위험회피대상항목으로 지정된 명목수량이 예상되는 예상 구매와 항상 일치하지 않을 수 있다는 점을 인정하는 것을 포함한다. IASB는 기업이 경제적 관계가 존재하는지 여부를 평가할 때, 지정된 (변동가능) 수량의 위험회피대상위험(이 경우 가격 위험)과 관련된 가치 변동만을 평가한다고 결론지었다. IASB는 또한 IFRS 9는 위험회피관계가 위험회피회계의 요건을 충족하기 위해 (예를 들어, 가격 위험을 회피하는 데) 완벽하게 효과적일 필요는 없다는 점에 주목하였다.

BC6.665	The IASB considered that permitting an entity to designate a variable nominal amount of electricity as the hedged item is not the same as designating an absolute amount that varies from one period to the next (for example, 100 megawatt hours (MWh) for Period 1 and 130 megawatt hours (MWh) for Period 2). The IASB clarified that the variable nominal amount of forecast transactions to be designated as the hedged item relates to the forecast electricity transactions, which must be aligned with the nominal amount expected to be delivered by the generation facility referenced in the hedging instrument. In such a case the nominal amount expected to be delivered might refer either to the delivery by a referenced facility to the counterparty (for example a physical power purchase agreement) or to the delivery by the referenced facility to the market.

BC6.665	IASB는 변동 가능한 명목 전력량을 위험회피대상항목으로 지정하도록 허용하는 것은 기간별로 변동하는 절대량(예를 들어, 1기에는 100메가와트시(MWh), 2기에는 130메가와트시(MWh))을 지정하는 것과 동일하지 않다고 보았다. IASB는 위험회피대상항목으로 지정된 예상 거래의 변동 가능한 명목수량은 예상 전력 거래와 관련되며, 이는 위험회피수단으로 언급된 발전시설에서 인도될 것으로 예상되는 명목수량과 일치해야 함을 명확히 하였다. 이러한 경우 인도될 것으로 예상되는 명목수량은 관련된 시설에서 거래 상대방에게 인도하는 것(예: 직접 전력구매계약)이거나 관련된 시설에서 시장으로 인도하는 것을 의미할 수 있다.

BC6.666	The IASB also noted that IFRS 9 does not require the timing and amount of the cash flows under the hedged item to be perfectly aligned with the cash flows on the hedging instrument. Therefore, the IASB was of the view that if an entity were permitted to align the nominal amount of forecast transactions designated as the hedged item with the variable amount of nature-dependent electricity expected to be delivered by the facility referenced in the hedging instrument, an economic relationship could still exist.

BC6.666	IASB는 또한 IFRS 9가 위험회피대상항목에 따른 현금흐름의 시점과 금액이 위험회피수단의 현금흐름과 완벽하게 일치할 것을 요구하지 않는다는 점에 주목하였다. 따라서 IASB는 위험회피대상항목으로 지정된 예상거래의 명목수량을 위험회피수단과 관련된 시설에서 인도할 것으로 예상되는 자연에 의존하는 전력의 변동 가능한 수량과 일치시키도록 허용된다면, 경제적 관계가 여전히 존재할 수 있다고 보았다.

BC6.667	The IASB concluded that such a designation is consistent with IFRS 9, which requires that the hedged item be documented with enough specificity in terms of timing and magnitude. Using this designation option an entity specifies the period during which the variable nominal amount of the forecast transaction designated as the hedged item is expected to occur within a reasonably specific and generally narrow range of time from a most probable date, as a basis for assessing hedge effectiveness. At the same time the entity specifies the magnitude of the hedged item through its origin (that is, the variable amount expected to be delivered by the generation facility). Despite permitting the designation of a variable nominal amount of the forecast transaction as the hedged item, the IASB was of the view that the hedged item can still be identified with enough specificity because it occurs in each period —the facility referenced in the hedging instrument delivers nature-dependent electricity to the market or to a counterparty directly and therefore the nominal amount of the hedged item is confirmed periodically.

BC6.667	IASB는 이러한 지정이 IFRS 9와 일관된다고 결론 내렸는데, IFRS 9는 위험회피대상항목을 시기와 규모 측면에서 충분히 구체적으로 문서화할 것을 요구한다. 이 지정 방법을 사용하여, 기업은 위험회피대상항목으로 지정된 예상거래의 변동 가능한 명목수량이 가장 발생 가능성이 높은 날짜로부터 구체적이고 일반적으로 좁은 범위의 기간 내에 발생할 것으로 예상되는 기간을 특정하여, 이를 위험회피효과성을 평가하는 기준으로 삼는다. 동시에 그 출처(즉, 발전시설에서 인도될 것으로 예상되는 변동 가능한 수량)를 통해 위험회피대상항목의 크기를 특정한다. 예상 거래의 변동가능 명목수량을 위험회피대상항목으로 지정하는 것을 허용함에도 불구하고, IASB의 견해에 따르면, 위험회피대상항목이 각 기간에 발생하기 때문에 여전히 충분히 구체적으로 식별될 수 있다. 즉, 위험회피수단과 관련된 설비는 자연에 의존하는 전력을 시장이나 거래 상대방에게 직접 인도하고, 따라서 위험회피대상항목의 명목수량은 주기적으로 확인된다.

BC6.668	The IASB also considered it important to not conflate the designation and identification of the hedged item with the requirement to assess whether forecast electricity transactions are highly probable, which is a separate analysis.

BC6.668	IASB는 또한 위험회피대상항목의 지정 및 식별을 예상 전력 거래가 발생 가능성이 매우 높은지 평가하는 요구사항과 결부시키지 않는 것이 중요하다고 보았으며, 이는 별도로 분석한다.

Applying the requirement to assess whether forecast electricity transactions are highly probable

BC6.669	Stakeholders asked the IASB to clarify how an entity would assess whether future electricity purchases are highly probable if the entity is using a contract referencing nature-dependent electricity as the hedging instrument. Stakeholders were uncertain how an entity would make this assessment because such contracts are typically negotiated for a very long duration. Respondents to the Exposure Draft Contracts for Renewable Electricity asked whether entities are expected to make detailed estimates of future electricity purchases for every potential purchase interval or for periods far into the future. A few other respondents asked how granular the estimated purchase time intervals the entity uses should be when assessing whether future electricity purchases are highly probable.

예상 전력거래의 발생 가능성이 매우 높은지 평가를 위한 요구사항의 적용

BC6.669	이해관계자들은 IASB에 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 위험회피수단으로 사용하는 경우 미래의 전력 구매의 발생 가능성이 매우 높은지를 어떻게 평가할 것인지 명확히 해달라고 요청하였다. 이해관계자들은 이러한 계약이 일반적으로 매우 장기간에 걸쳐 체결되기 때문에 기업이 이러한 평가를 어떻게 수행할 것인지에 대해 불확실해 하였다. 공개초안 ‘재생전력계약(Contracts for Renewable Electricity)’에 대한 의견제출자들은 모든 잠재적인 구매기간(purchase interval)이나 먼 미래의 기간에 대한 향후 전력 구매를 상세하게 추정해야 하는지 물었다. 몇몇 다른 의견제출자들은 미래의 전력 구매의 발생 가능성이 매우 높은지 평가할 때, 기업이 사용하는 추정된 구매 시간 간격을 얼마나 세분화해야 하는지 질문하였다.

BC6.670	The IASB noted that paragraph 6.3.3 of IFRS 9 requires the hedged item to be highly probable and considered that, in most hedging relationships, assessing whether the hedged item is highly probable usually involves a straight- forward probability assessment.

BC6.670	IASB는 IFRS 9 문단 6.3.3에서 위험회피대상항목이 발생 가능성이 매우 높을 것을 요구한다는 점에 주목했으며, 대부분의 위험회피관계에서 위험회피대상항목이 발생할 가능성이 매우 높은지를 평가하는 것은 일반적으로 단순한 확률 평가를 포함한다고 보았다.

BC6.671	The IASB acknowledged that the longer the hedge period, the more complex it is to assess whether forecast transactions are highly probable. However, this challenge is not new—and it has been carried forward from IAS 39. Although IFRS 9 does not include specific application guidance on how to assess whether a transaction is highly probable, paragraph 6.3.3 of IFRS 9 is clear. An entity considers uncertainty about the timing and magnitude of a forecast transaction by using probabilities.

BC6.671	IASB는 위험회피기간이 길어질수록 예상 거래의 발생 가능성이 매우 높은지 평가하는 것이 더 복잡해진다는 점을 인정하였다. 그러나 이러한 어려움은 새로운 문제가 아니며 IAS 39에서부터 이어져 온 것이다. 비록 IFRS 9가 거래의 발생 가능성이 매우 높은지를 평가하는 방법에 대한 구체적인 적용지침을 포함하고 있지는 않더라도, IFRS 9 문단 6.3.3은 명확하다. 기업은 확률을 사용하여 예상 거래의 시기와 규모에 대한 불확실성을 고려한다.

BC6.672	For any hedging relationship, the length of the hedged term is a factor in the assessment of a transaction’s probability. Generally, the more distant a forecast transaction, the less likely it is that the transaction would be considered highly probable. However, the IASB noted that entities that currently purchase and use electricity will continue to do so in the future. Therefore, in the absence of evidence to the contrary (for example, an entity is aware at the time of the assessment that electricity demand in one location will decline) an entity would expect its electricity purchases based on its past and current purchase practice to continue for the hedged term, even if the hedged term extends far into the future. The IASB also noted that an entity entering into a long-dated contract referencing nature-dependent electricity has to make estimates and assumptions about its electricity purchases and therefore consumption over the contract period. An entity could use these estimates and assumptions in its assessment of whether future electricity purchases are highly probable.

BC6.672	모든 위험회피관계에서 위험회피기간의 길이는 거래의 발생 가능성을 평가하는 요소이다. 일반적으로 예상 거래가 더 멀어질수록, 해당 거래가 발생 가능성이 매우 높다고 간주될 가능성은 낮아진다. 그러나 IASB는 현재 전력을 구매하고 사용하는 기업은 미래에도 이를 계속할 것이라고 보았다. 따라서 반증이 없는 한(예: 기업이 평가 시점에 한 지역의 전력 수요가 감소할 것임을 인지하는 경우), 기업은 위험회피기간이 먼 미래까지 연장되더라도 과거와 현재의 구매 관행에 기반한 전력 구매가 위험회피기간 동안 계속될 것으로 예상할 것이다. 또한, IASB는 자연에 의존하는 전력과 관련된 장기 계약을 체결하는 기업은 계약기간 동안 전력 구매와 소비에 대한 추정과 가정을 해야 한다는 점에 주목하였다. 기업은 이러한 추정과 가정을 미래 전력 구매의 발생 가능성이 매우 높은지 여부를 평가하는 데 사용할 수 있다.

BC6.673	The IASB considered how an entity decides on the frequency of the time intervals for the estimates of purchases it makes as part of its assessment. The IASB noted that although electricity purchases might occur on a near-continuous basis, an entity is not required to make detailed estimates of the amount of electricity it expects to purchase for every minute of every day. IFRS 9 does not require an entity to specify the accurate time and date of a forecast transaction for the purposes of hedge accounting (see paragraph BC6.667).

BC6.673	IASB는 기업이 이 평가의 일환으로 수행하는 구매 추정을 위한 시간 간격(time intervals)의 빈도를 결정하는 방법을 고려하였다. IASB는 전력 구매가 거의 연속적으로 이루어질 수 있지만, 기업이 매일 매분마다 구매할 것으로 예상되는 전력량에 대해 자세한 추정을 할 필요는 없다고 언급하였다. IFRS 9는 위험회피회계 목적상 예상 거래의 정확한 시간과 날짜를 명시하도록 요구하지는 않는다(문단 BC6.667 참조).

BC6.674	The IASB confirmed that the assessment of whether future electricity purchases are highly probable applies equally to forecast sales and purchases. However, if a contract referencing nature-dependent electricity requires net settlement only when an entity buys or sells electricity, any or all of the entity’s forecast transactions would be covered by the contract. Therefore, the IASB clarified that if cash flows under the contract referencing nature-dependent electricity can arise only when there is a hedged sale or purchase, such forecast transactions could be deemed highly probable by nature or by design of the hedging relationship.

BC6.674	IASB는 미래의 전력 구매가 발생할 가능성이 매우 높은지에 대한 평가가 예상 판매 및 구매에 동일하게 적용된다는 점을 확인하였다. 그러나 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약이 단지 기업이 전력을 매입하거나 판매할 때에만 차액 결제를 요구하는 경우, 기업의 예상 거래 전부 또는 일부가 해당 계약으로 위험회피 될 수 있다. 따라서 IASB는 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약에 따른 현금흐름이 위험회피대상 판매 또는 구매가 있을 경우에만 발생할 수 있을 경우, 이러한 예상 거래는 그 특성에 따라 또는 위험회피 관계의 설계에 따라 발생 가능성이 매우 높은 것으로 간주될 수 있음을 명확히 하였다.

BC6.675	The IASB concluded that no further clarifications to the requirements in paragraph 6.3.3 are needed as noted in paragraph BC6.674.

BC6.675	IASB는 문단 BC6.674에서 기술된 바와 같이, 문단 6.3.3의 요구사항을 추가로 명확히 할 필요가 없다고 결론지었다.

Measuring the hedged item

BC6.676	Paragraph 6.5.11 of IFRS 9 requires an entity accounting for a qualifying cash flow hedging relationship to calculate the cumulative change in fair value (present value) of the hedged item from inception of the hedging relationship. Therefore, an entity calculates the changes in value of the hedged item based on how the hedged item has been designated, for example, whether the hedged item is designated as an entire item, a component of an item or a combination of components of an item. If the hedged item is designated as the variable nominal amount of renewable electricity of the hedging instrument, the entity measures the hedged item based on that variable amount. Consequently, the IASB concluded when measuring such a designated hedged item the entity uses volume assumptions equivalent to those it used to measure the hedging instrument. Aligning the volume assumptions between the hedged item and the hedging instrument insulates the hedging relationship from hedge ineffectiveness caused by a comparison of a fixed nominal amount with a variable nominal amount (that is, volume uncertainty).

위험회피대상항목의 측정

BC6.676	IFRS 9 문단 6.5.11은 기업이 조건을 충족하는 현금흐름위험회피관계를 회계처리하는 경우, 위험회피관계의 개시 시점부터 위험회피대상항목의 공정가치(현재가치) 변동 누계액을 계산하도록 요구한다. 따라서 기업은 위험회피대상항목이 예를 들어, 전체 항목으로 지정되었는지, 항목의 구성요소로 지정되었는지 또는 항목의 구성요소를 결합했는지와 같이, 위험회피대상항목이 어떻게 지정되었는지를 기준으로 위험회피대상항목의 가치 변동을 계산한다. 위험회피대상항목이 위험회피수단의 재생가능 전력의 변동가능 명목수량으로 지정된 경우, 그 변동가능 수량을 기준으로 위험회피대상항목을 측정한다. 결론적으로, IASB는 이러한 지정된 위험회피대상항목을 측정할 때 기업이 위험회피수단을 측정하는 데 사용된 것과 동일한 수량 가정을 사용한다고 결론지었다. 위험회피대상항목과 위험회피수단 간의 수량 가정을 일치시킴으로써 고정 명목수량과 변동가능 명목수량(즉, 수량 불확실성)간의 비교로 인한 위험회피관계의 비효과적인 부분에 의해 영향을 받지 않게 된다.

BC6.677	The IASB acknowledged that hedge ineffectiveness caused by volume uncertainty should not arise because the volume of sales and the volume of electricity covered by the contract referencing nature-dependent electricity are typically fully aligned, which economically does not result in hedging ineffectiveness through volume mismatches as described in paragraph BC6.676. However, the IASB noted that hedge ineffectiveness for forecast electricity transactions could originate from other sources, particularly in the case of purchases of electricity. The IASB noted that there could be an economic effect—for example, if there is a difference between:

(a) the timing of purchases of electricity in the spot market and the timing of the actual deliveries used to calculate the cash flows under the contract referencing nature-dependent electricity (structural price differences between the purchase or consumption and delivery of electricity).

(b) the volume of electricity covered by the contract referencing nature- dependent electricity and the volume of spot purchases. If the volume covered by the contract exceeds the purchased volume, the change in the hedging instrument’s fair value would exceed the change in the hedged item’s value.

(c) the spot price in the market in which forecast purchases are made (the hedged risk) and the spot price in the market in which the contract referencing nature-dependent electricity is settled. Such a scenario would occur, for example, if an entity that purchases electricity in one jurisdiction enters into a contract referencing nature-dependent electricity that refers, for settlement purposes, to a spot price in another jurisdiction.

BC6.677	IASB는 수량 불확실성으로 인한 위험회피 비효과적인 부분이 발생해서는 안된다는 점을 인정했는데, 이는 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약의 대상이 되는 전력량과 판매량은 일반적으로 완전히 일치하므로 경제적으로 문단 BC6.676에서 설명된 것과 같이 수량 불일치로 인한 위험회피 비효과적인 부분을 초래하지 않기 때문이다. 그러나 IASB는 예상 전력거래에 대한 위험회피 비효과적인 부분이 특히 전력 구매의 경우 다른 원인에서 발생할 수 있다고 보았다. IASB는 예를 들어, 다음과 같은 차이가 있을 경우 경제적 효과가 있을 수 있다고 보았다.

⑴ 현물 시장에서의 전력 구매 시점과 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약에 따른 현금흐름을 계산하기 위해 사용되는 실제 인도시점(전력 구매 또는 소비와 인도 간의 구조적 가격 차이)

⑵ 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약의 대상이 되는 전력량과 현물 구매량. 계약의 대상이 되는 수량이 구매한 전력량을 초과하는 경우, 위험회피수단의 공정가치 변동은 위험회피대상항목의 가치 변동보다 클 것이다.

⑶ 예상 구매가 이루어지는 시장의 현물가격(위험회피대상위험)과 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약이 체결되는 시장의 현물가격. 이러한 시나리오는 예를 들어, 한 관할구역에서 전력을 구매하는 기업이 정산 목적으로는 다른 관할구역의 현물 가격을 참조하는, 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 체결하는 경우에 생길 수 있다.

BC6.678	IFRS 9 does not require that a hedging relationship be fully effective. As explained in paragraph BC6.241, many types of hedging relationships involve some hedge ineffectiveness that cannot be eliminated because of differences in the underlyings or other differences between the hedging instrument and the hedged item that an entity accepts to achieve a cost-effective hedging relationship.

BC6.678	IFRS 9에서는 위험회피관계가 완전히 효과적일 것을 요구하지 않는다. 문단 BC6.241에서 설명된 것처럼, 많은 유형의 위험회피관계에는 위험회피의 비효과적인 부분이 일부 제거되지 못하고 남게 된다. 왜냐하면 기업은 원가 대비 효과적으로 위험회피관계를 달성하기 위해 기초변수의 차이 또는 위험회피수단과 위험회피대상항목 간의 그 밖의 차이를 수용하기 때문이다.

BC6.679	However, the IASB noted that, applying paragraph 6.5.11 of IFRS 9 to determine hedge ineffectiveness, an entity would include in the measurement of the hedged item and the hedging instrument pricing differences or any other differences that represent actual economic effects.

BC6.679	그러나 IASB는 IFRS 9 문단 6.5.11을 적용하여 위험회피의 비효과적인 부분을 결정할 때, 기업은 위험회피대상항목과 위험회피수단의 측정에 실제 경제적 효과를 나타내는 가격 차이 또는 그 밖의 차이가 포함될 것이라고 보았다.

BC6.680	The IASB noted that questions about the specificity of the time intervals over which the hedged cash flows are measured are not unique to hedging relationships to which an entity would apply the amendments. Many situations exist in which forecast transactions are expected to occur throughout a period, instead of just once. The IASB noted that the same situation arises for contracts referencing nature-dependent electricity—the delivery of the nature-dependent electricity that requires settlement under the contract could occur throughout the period. Therefore, an entity could measure the hedged cash flows using a method similar to the method it uses to measure other hedged items or hedging instruments for which transactions occur throughout the period.

BC6.680	IASB는 위험회피대상현금흐름이 측정되는 시간 간격(time intervals)의 구체성에 대한 질문은 개정내용을 적용할 위험회피관계에만 국한된 것이 아니라고 보았다. 예상거래가 한 번만 발생하는 것이 아니라 일정 기간 동안 발생할 것으로 예상되는 많은 상황이 존재한다. IASB는 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약에서도 동일한 상황이 발생한다고 보았으며, 계약에 따라 정산이 필요한 자연에 의존하는 전력의 인도는 해당 기간 동안 발생할 수 있다고 보았다. 따라서 기업은 거래가 해당 기간 동안 발생하는 다른 위험회피대상항목이나 위험회피수단을 측정하는 데 사용하는 방법과 유사한 방법을 사용하여 위험회피대상 현금흐름을 측정할 수 있을 것이다.

BC6.681	The IASB acknowledged the concerns respondents raised about the hedged item simply mirroring the hedging instrument if an entity uses the same volume assumptions of the hedging instrument also for measurement of the hedged item. However, the IASB did not agree that the proposed amendments would result in such a situation (see paragraph BC6.667). The IASB is of the view that the hedged item is defined reflecting both the volumes that the facility referenced in the hedging instrument is expected to deliver either to the market or to a counterparty and the pricing of the designated forecast transaction. The IASB decided to clarify this view in the issued amendments.

BC6.681	IASB는 위험회피수단과 동일한 수량 가정을 위험회피대상항목의 측정에도 사용하는 경우, 위험회피대상항목이 단순히 위험회피수단을 반영하는 것이 아니냐는 우려를 의견제출자들이 제기한 점을 인정하였다. 그러나 IASB는 제안된 개정 내용이 그러한 상황을 초래할 것이라는 데 동의하지 않았다(문단 BC6.667 참조). IASB는 위험회피대상항목은 위험회피수단과 관련된 시설이 시장이나 거래 상대방에게 인도할 것으로 예상되는 수량과 지정된 예상 거래의 가격을 모두 반영하여 정의된다는 견해를 가지고 있다. IASB는 이러한 견해를 발표되는 개정 내용에 명확히 하기로 결정하였다.

Reclassification adjustment

BC6.682	Stakeholders identified additional challenges in calculating the reclassification adjustment when the hedged item is designated at an amount equal to the variable amount of nature-dependent electricity delivered to the spot market by the facility cited in the contract referencing nature-dependent electricity and then the hedging relationship is discontinued. An entity might discontinue a hedging relationship for many reasons, but the two main reasons are that the entity:

(a) does not have enough highly probable forecast transactions even if some of the hedged cash flows are still expected to occur; and

(b) has closed out and derecognised the hedging instrument.

재분류조정

BC6.682	이해관계자들은 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약에 언급된 시설에서 현물 시장으로 인도된 자연에 의존하는 전력의 변동가능 수량과 동일한 수량으로 위험회피대상항목을 지정한 후 위험회피관계가 중단될 때 재분류조정을 계산하는 데 추가적인 어려움을 발견하였다. 기업은 여러 가지 이유로 위험회피관계를 중단할 수 있지만, 두 가지 주요 이유는 다음과 같다.

⑴ 일부 위험회피대상 현금흐름이 여전히 발생할 것으로 예상되더라도 예상거래가 발생할 가능성이 매우 높지는 않다.

⑵ 위험회피수단을 청산하고 제거하였다.

BC6.683	The IASB concluded that IFRS 9 already contains guidance for this situation. An entity is expected to apply paragraph 6.5.11 of IFRS 9 consistently to all such situations in its hedging relationships.

BC6.683	IASB는 IFRS 9에 이미 이러한 상황에 대한 지침을 포함하고 있다고 결론 내렸다. 기업은 위험회피관계의 모든 이러한 상황에 IFRS 9 문단 6.5.11을 일관되게 적용해야 한다.

Effective date and transition (Chapter 7)

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Contracts referencing nature-dependent electricity (paragraphs 7.2.50–7.2.52)

BC7.104	The IASB expects that the amendments to the own-use exception in Contracts Referencing Nature-dependent Electricity would affect entities that account for their contracts to buy and take delivery of nature-dependent electricity as derivatives. In accordance with the amendments those entities might account for these contracts as executory contracts. Therefore, the IASB decided to require an entity to apply retrospectively the amendments to the own-use exception in accordance with IAS 8 Basis of Preparation of Financial Statements. However, the IASB also decided not to require an entity to restate comparative information. The IASB instead decided to permit an entity to restate prior periods if doing so is possible without the use of hindsight. This approach is consistent with the transition requirements in IFRS 9 and IFRS 7. The IASB initially proposed to permit early application of the requirements as soon as the amendments would be issued. However, respondents to the Exposure Draft questioned that approach and pointed out operational complexities as well as disadvantages for preparers who cannot contract physical delivery contracts. As a consequence, the IASB decided to limit early application to reporting periods beginning after the issue of the amendments.

시행일과 경과규정(제7장)

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자연에 의존하는 전력과 관련된 계약 (문단 7.2.50~7.2.52)

BC7.104	IASB는 ‘자연에 의존하는 전력과 관련된 계약’의 자가 사용 예외에 대한 개정 내용이 자연에 의존하는 전력을 매입하고 인도받는 계약을 파생상품으로 회계처리하는 기업에 영향을 미칠 것으로 예상한다. 이 개정 내용에 따라, 해당 기업은 이러한 계약을 미이행계약으로 회계처리할 수 있다. 따라서 IASB는 IAS 8 ‘회계정책, 회계추정치 변경과 오류’(주1)에 따라 자가 사용 예외에 대한 개정 내용을 소급하여 적용하도록 요구하기로 결정하였다. 그러나 IASB는 또한 비교 정보를 재작성하도록 요구하지는 않기로 결정하였다. 대신에 IASB는 사후 판단을 사용하지 않고 재작성할 수 있는 경우, 과거 기간을 재작성하는 것을 허용하기로 결정하였다. 이 접근 방식은 IFRS 9와 IFRS 7의 경과규정과 일관된다. IASB는 처음에 이 개정 내용을 공표하는 즉시 요구사항의 조기 적용을 허용할 것을 제안하였다. 그러나 공개초안에 대한 의견제출자들은 이러한 접근 방식에 의문을 제기하며 적용상의 복잡성과 물리적 인도 계약을 체결할 수 없는 재무제표작성자에게 발생할 수 있는 불이익을 지적하였다. 그 결과로, IASB는 조기 적용을 개정 내용 공표 후 시작되는 보고기간으로 제한하기로 결정하였다.

(주1) IFRS 18 제정으로 IAS 8의 제목이 ‘회계정책, 회계추정치 변경과 오류’에서 ‘재무제표의 작성 기준’으로 변경되었음

BC7.105	The IASB also permits an entity at the date of initial application to irrevocably designate as at fair value through profit or loss in accordance with paragraph 2.5 a contract that is excluded from the scope of this Standard but matches the description in paragraph 2.3A. This approach is consistent with other transition requirements in IFRS 9.

BC7.105	IASB는 또한 최초 적용일에 이 기준서의 적용 범위에서 제외되지만, 문단 2.3A의 설명과 부합하는 계약을 문단 2.5에 따라 당기손익-공정가치 측정 항목으로 취소불가능하게 지정하는 것을 허용한다. 이 접근법은 IFRS 9의 다른 경과규정과 일관된다.

BC7.106	Paragraph 7.2.53 requires an entity to apply prospectively the amendments from Contracts Referencing Nature-dependent Electricity to the hedge accounting requirements, which is also consistent with the transition requirements for other hedge accounting requirements in IFRS 9.

BC7.106	문단 7.2.53은 ‘자연에 의존하는 전력과 관련된 계약’의 개정 내용을 위험회피회계 요구사항에 전진적으로 적용하도록 요구하며, 이는 IFRS 9의 다른 위험회피회계 요구사항에 대한 경과 규정과도 일관된다.

BC7.107	In response to the Exposure Draft, stakeholders said that prospective application would cause some hedging relationships to be designated after the inception of the contract referencing nature-dependent electricity. As a result the hedging instruments would be ‘off-market’ at designation. Stakeholders therefore suggested that an entity be permitted to apply the hedge accounting amendments retrospectively.

BC7.107	공개초안에 대하여 이해관계자들은 전진 적용하도록 하면, 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 개시한 후에야 일부 위험회피관계가 지정될 수 있게 된다고 말했다. 이로 인해 위험회피수단으로 지정되는 시점에는 ‘시장 조건을 벗어나게(off-market)’ 될 것이다. 따라서 이해관계자들은 기업이 위험회피회계 개정 내용을 소급하여 적용하도록 허용해야 한다고 제안하였다.

BC7.108	The IASB acknowledged the potential effects and consequences identified by stakeholders but confirmed that an entity can only apply hedge accounting prospectively. Hedge accounting is an exception to the recognition and measurement requirements in IFRS 9 and an entity designates the hedged item and hedging instrument on an instrument-by-instrument basis. Permitting retrospective application could create opportunities to designate hedging relationships to achieve a particular accounting outcome. Retrospective application might also result in an entity carrying profit or loss results from the past to the present and future, which might be akin to earnings management.

BC7.108	IASB는 이해관계자들이 식별한 잠재적 효과와 결과를 인정하였지만, 기업은 위험회피회계를 전진적으로만 적용할 수 있다고 확인하였다. 위험회피회계는 IFRS 9의 인식과 측정 요구사항에 대한 예외이며, 위험회피대상항목과 위험회피수단을 금융상품별(instrument-by-instrument basis)로 지정한다. 소급적용을 허용할 경우, 특정 회계처리 결과를 달성하기 위해 위험회피관계를 지정하는 기회가 생길 수 있다. 소급적용은 또한 기업이 과거의 손익 결과를 현재와 미래로 이월하는 결과를 초래할 수 있으며, 이는 이익 조정과 유사할 수도 있다.

BC7.109	The IASB appreciated the difficulties caused by designating off-market hedging instruments in a new hedging relationship specific to these types of contracts which are very long dated. However, the IASB noted that off-market designation is not a new or unique problem, but was already present in applying the hedge accounting requirements in IAS 39.

BC7.109	IASB는 매우 오래된 이러한 유형의 계약에 대한 새로운 위험회피관계에서 시장 조건을 벗어난 위험회피수단을 지정할 때 발생하는 어려움을 인정하였다. 그러나 IASB는 이러한 문제가 새롭거나 고유한 문제가 아니며, IAS 39의 위험회피회계 요구사항을 적용하는 과정에서 이미 존재했다고 언급하였다.

BC7.110	In addition, the IASB noted that the purpose of permitting changes to a hedging relationship would be to apply a changed designation on a prospective basis only, without changing past periods. However, the IASB concluded that this permission might lead to operational complexities. Therefore, the IASB decided to permit an entity to discontinue a current hedging relationship to facilitate the designation of a new hedging relationship in accordance with the amendments in paragraphs 6.10.1–6.10.2 using the same hedging instrument.

BC7.110	또한 IASB는 위험회피관계의 변경을 허용하는 목적은 과거 기간을 변경하지 않고, 변경된 지정을 전진적으로 적용하기 위한 것이라고 언급하였다. 그러나 IASB는 이러한 허용이 적용상의 복잡성을 초래할 수 있다고 결론 내렸다. 따라서, IASB는 동일한 위험회피수단을 사용하여 문단 6.10.1~6.10.2의 개정 내용에 따라 새로운 위험회피관계의 지정을 원활하게 할 수 있도록 기존 위험회피관계를 중단하는 것을 허용하기로 결정하였다.

Dissenting opinions

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Dissent of Bruce Mackenzie and Robert Uhl from Contracts Referencing Nature-dependent Electricity (issued 2024)

DO1	Messrs Mackenzie and Uhl disagree with the expansion of the exception from the scope of IFRS 9 Financial Instruments as set out in this amendment to include some contracts referencing nature-dependent electricity.

소수 의견

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2024년에 발표된 ‘자연에 의존하는 전력과 관련된 계약’에 대한 Bruce Mackenzie와 Robert Uhl 위원의 소수의견

DO1	Mackenzie 위원과 Uhl 위원은 이번 개정사항에 자연에 의존하는 전력과 관련된 일부 계약을 포함함으로써 IFRS 9 ‘금융상품’의 적용 범위에서 제외되는 예외를 확대하는 것에 반대한다.

DO2	In accordance with IFRS 9 (and before that, IAS 39  Financial Instruments: Recognition and Measurement) an entity is required to measure at fair value derivative contracts to buy or sell non-financial items that can be settled net in cash (or another financial instrument), unless the purpose of the receipt (or delivery) of the non-financial item is in accordance with the entity’s expected usage (or purchase or sale) requirements. A practice of net settling all or part of a derivative contract, such as by selling the non-financial item in a readily available market upon its receipt, would not be consistent with the purpose of receipt for the entity’s expected usage.

DO2	IFRS 9 (그리고 과거의 IAS 39 ‘금융상품: 인식과 측정’)에 따르면, 기업은 비금융항목의 수취(또는 인도) 목적이 기업의 예상 사용(또는 구매 또는 매도) 요구사항에 부합하지 않는 한, 현금(또는 다른 금융상품)으로 차액 결제할 수 있는 비금융항목을 매입하거나 매도하는 파생상품 계약은 공정가치로 측정해야 한다. 파생상품 계약의 전부 또는 일부를 차액 결제하는 관행(예: 수취한 비금융항목을 즉시 이용가능한 시장에서 매도하는 경우)은 기업의 예상 사용에 대한 수취 목적과 일관되지 않을 것이다.

DO3	It has long been accepted that measurement at fair value through profit or loss provides the most relevant information for derivative contracts that can be settled net. It has also been accepted that measurement at fair value is not the most relevant measure if the purpose of a derivative contract is to buy the non-financial item for the entity’s own use (as required by paragraph 2.4 of IFRS 9), thus providing the basis for the exception. An entity that has applied the exception is required to assess continuously whether it still meets the criteria to do so. If the entity’s intention for a non-financial item changes (for example, because its need for the item has dissipated), its application of the exception also changes.

DO3	차액결제될 수 있는 파생상품 계약을 당기손익-공정가치로 측정하는 것이 가장 목적적합한 정보를 제공한다고 오랫동안 인정되어 왔다. 또한 파생상품 계약의 목적이 자가 사용을 위해 비금융항목을 매입하는 것이라면 공정가치 측정이 가장 목적적합한 측정 방법이 아니라는 점(IFRS 9 문단 2.4의 요구하는 바와 같이) 또한 인정되어 왔으며, 이는 예외의 근거를 제공한다. 이 예외를 적용한 기업은 여전히 해당 기준을 계속 충족하는지 지속적으로 평가해야 한다. 비금융항목에 대한 기업의 의도가 변경되는 경우(예를 들어, 해당 비금융항목에 대한 기업의 필요가 사라진 경우), 예외의 적용 또한 변경된다.

DO4	Entities have applied these requirements to contracts for the purchase (and sale) of electricity since IAS 39 became effective. Electricity has some characteristics that differ from those of other non-financial items, primarily that it currently cannot be efficiently stored and that market regulations typically require electricity that will not be used by an entity to be resold immediately in the spot market. Despite these differences, the requirements in IAS 39 and IFRS 9 have been accepted as relevant and representationally faithful.

DO4	IAS 39가 시행된 이후로 이러한 요구사항을 전력의 구매(및 매도) 계약에 적용해 왔다. 전력은 다른 비금융항목과 다른 몇 가지 특성을 가지고 있는데, 주로 현재 효율적으로 저장할 수 없다는 점과 대개 시장 규제상 기업이 사용하지 않을 전력은 즉시 현물시장에 재판매해야 한다는 점이다. 이러한 차이에도 불구하고 IAS 39와 IFRS 9의 요구사항은 목적적합하고 표현 충실성을 갖춘 것으로 인정되어 왔다.

DO5	In this project, the IASB has been presented with contracts referencing nature-dependent electricity that have particular characteristics. The difference between these contracts and other electricity contracts is that the source of generation of the specified electricity depends on uncontrollable natural conditions, and the purchasing entity is required to buy electricity generated from a referenced production facility when the electricity is generated (pay-as-produced contracts). Thus, the entity takes delivery of a variable amount of electricity over several delivery intervals. The amount might be more or less than expected because it is generated from a source dependent on uncontrollable natural conditions.

DO5	이 프로젝트에서 IASB는 특정한 특성을 가진 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 검토하였다. 이러한 계약과 다른 전력 계약의 차이점은 특정된 전력의 생산 원천이 통제할 수 없는 자연 조건에 의존하고, 구매 기업은 전력이 생산될 때 관련된 생산 설비에서 생산된 전력을 매입해야 한다는 점이다(생산량 기반 지급계약(pay-as-produced contracts)). 따라서 여러 인도기간에 걸쳐 변동 가능한 전력량을 공급받는다. 해당 수량은 통제불가능한 자연 조건에 의존하는 자원에서 생산되기 때문에 예상했던 것보다 더 많거나 적을 수 있다.

DO6	Messrs Mackenzie and Uhl accept that a further exception from the requirements in IFRS 9 might be warranted for situations in which a purchasing entity intends to use all the electricity expected to be produced and supplied under the contract, but natural conditions cause an increase in production above such expectation and the entity is forced to sell its unused excess. However, Messrs Mackenzie and Uhl disagree with the amendments because they would permit an entity to be exempt from the requirements in IFRS 9 even if the entity knew with reasonable certainty that for some periods during the contract (for example, particular hours or days) it would not use, but would sell, electricity delivered under the contract. According to the amendments, an entity that had entered into a contract referencing nature-dependent electricity would qualify for the own-use exception even if it knew from the inception of the contract that its demand in some periods would be lower than the expected delivery amounts and it therefore expected to sell the electricity supplied under the contract during those periods. Therefore, the entity might sell to the market, at a market price, electricity it knew it would never use, realising the fair value of that portion of the contract, but would still qualify for the own-use exception provided it intended to buy, presumably from the market at a market price, an equivalent amount of electricity.

DO6	Mackenzie 위원과 Uhl 위원은, 구매 기업이 계약에 따라 생산되어 공급될 것으로 예상되는 모든 전력을 사용할 의도가 있으나, 자연 조건으로 인해 그러한 예상 이상으로 생산량이 증가하여 미사용 초과분을 판매해야 하는 상황에서는 IFRS 9의 요구사항에 추가적인 예외가 정당화될 수 있음을 인정한다. 그러나 두 위원은 개정 내용에 반대하는데, 왜냐하면 개정 내용은 계약기간 동안 일부 기간(예: 특정 시간 또는 일자)에 계약에 따라 인도된 전력을 사용하지 않고 판매할 것이라는 것을 합리적으로 확신하는 경우에도 IFRS 9의 요구사항을 면제받을 수 있도록 허용하기 때문이다. 개정 내용에 따르면, 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 체결한 기업은 계약 시작 시점부터 일부 기간 동안 수요가 예상 인도량보다 낮아 해당 기간 동안 계약에 따라 공급된 전력을 판매할 것으로 예상했더라도 자가 사용 예외를 적용받을 수 있다. 따라서 기업은 절대 사용하지 않을 것임을 알고 있는 전력을 시장가격으로 시장에 판매하여 해당 계약 부분의 공정가치를 실현할 수 있지만, 동일한 양의 전력을 시장에서 시장가격으로 매입할 의도를 가지고 있다면 여전히 자가 사용 예외를 적용받을 것이다.

DO7	Messrs Mackenzie and Uhl believe that the amendments might produce misleading information because if an entity used the exception for a derivative contract, a user of its financial statements would not expect the entity to know that in the future it will realise a net settlement at fair value for any portion of that contract.

DO7	Mackenzie 위원과 Uhl 위원은 이러한 개정 내용이 오해의 소지가 있는 정보를 제공할 수 있다고 생각하는데 왜냐하면 기업이 파생상품 계약에 대해 예외를 적용한다면, 재무제표이용자는 기업이 해당 계약의 일부에 대해 미래에 공정가치로 차액결제를 실현하게 될 것임을 알고 있다고 예상하지 않을 것이기 때문이다.

DO8	Messrs Mackenzie and Uhl are therefore of the view that the further exception for contracts referencing nature-dependent electricity would lead to more lenient accounting than for other electricity contracts and contracts for other non-financial items, thereby raising questions about the accounting for these other types of contracts. To maintain faithful representation, accounting should be neutral.

DO8	따라서 Mackenzie 위원과 Uhl 위원은 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약에 대한 추가적인 예외가 다른 전력 계약 및 기타 비금융항목 계약보다 더 관대한 회계처리를 초래할 것이며, 이는 이러한 다른 유형의 계약에 대한 회계처리에 의문을 제기할 수 있다고 생각한다. 충실한 표현을 유지하기 위해서는 회계처리가 중립적이어야만 한다.

DO9	Some stakeholders have asserted that the changes in fair value recognised in an entity’s statement of financial performance ‘for contracts referencing nature-dependent electricity do not provide useful information. Similar assertions have been made in the past about other derivative contracts. Messrs Mackenzie and Uhl disagree with providing an exception from IFRS 9 for situations in which an entity knows it will settle net portions of the contract. However, if the IASB has concluded that the current accounting for particular contracts is not decision-useful, Messrs Mackenzie and Uhl suggest the way to address this deficiency should be through presentation.

DO9	일부 이해관계자들은 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약에 대해 손익계산서에 인식된 공정가치 변동이 유용한 정보를 제공하지 않는다고 주장하였다. 과거에도 다른 파생상품 계약에 대해 비슷한 주장이 제기된 바 있다. Mackenzie 위원과 Uhl 위원은 기업이 계약의 일부를 차액결제할 것을 알고 있는 상황에 대해 IFRS 9의 예외를 제공하는 것에 반대한다. 그러나 만약 IASB가 특정 계약에 대한 현행 회계처리가 의사결정에 유용하지 않다고 결론 내린 경우, Mackenzie 위원과 Uhl 위원은 이러한 결함은 표시를 통해 해결하는 방법을 제안한다.

DO10	Mr Mackenzie further disagrees with the amendments made to hedge accounting. In his opinion, cash flow hedge accounting in accordance with IFRS 9 works as intended, and this assertion will soon be subject to a post- implementation review. Over the years, stakeholders have made several requests for the IASB to address the designation of a variable nominal amount in a cash flow hedging relationship, but the IASB has chosen not to pursue such a project. Even with the move from IAS 39 to IFRS 9, the IASB continued to disallow such designation of variable nominal amounts in a hedging relationship, demonstrating that it did not consider such a change to be warranted. The amendments to IFRS 9 would be applicable to only a small subset of contracts referencing nature-dependent electricity and would introduce a new variant of cash flow hedging for only one specific type of contract, which, in his opinion, cannot be justified.

DO10	Mackenzie 위원은 위험회피회계에 대한 개정 내용에도 반대한다. 그의 의견에 따르면, IFRS 9에 따른 현금흐름위험회피회계는 의도한 대로 작동하고 있으며, 이러한 주장은 곧 사후이행검토(post-implementation review)의 대상이 될 것이다. 수년간 이해관계자들은 IASB에 현금흐름위험회피관계에서 변동가능 명목수량을 지정하는 문제를 다루어줄 것을 여러 차례 요청했지만, IASB는 그러한 프로젝트를 추진하지 않기로 결정했다. IAS 39에서 IFRS 9로 전환하는 과정에서도, IASB는 위험회피관계에서 변동가능 명목수량의 지정을 계속해서 허용하지 않았으며, 이는 그러한 변경이 정당화된다고 생각하지 않았음을 보여준다. IFRS 9의 개정 내용은 자연에 의존하는 전력과 관련된 일부 계약에만 적용될 것이고, 특정 유형의 계약에만 새로운 형태의 현금흐름위험회피를 도입하게 될 것인데, 이는 그의 의견으로는 정당화될 수 없는 것이다.

DO11	Mr Mackenzie does not think that there is any principle-based reason why an entity should be allowed to designate a variable nominal amount for these contracts, but be prevented from doing so for other contracts with similar economic characteristics. In his opinion, contracts referencing nature- dependent electricity lack any unique features that would justify such a drastic amendment. Mr Mackenzie argues that if the IASB considered such a drastic change to be necessary, it should have pursued more comprehensive amendments to IFRS 9 that would have affected all cash flow hedging relationships and not just those that involve contracts referencing nature- dependent electricity.

DO11	Mackenzie 위원은 기업이 이러한 계약에 대해서는 변동가능 명목수량을 지정할 수 있도록 허용하면서, 유사한 경제적 특성을 가진 다른 계약에는 이를 금지하는 것에 대해 원칙에 기반한 이유가 없다고 생각한다. 그의 의견에 따르면, 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약에는 이러한 급진적인 개정 내용을 정당화할 만한 고유한 특성이 없다. Mackenzie 위원은 IASB가 이러한 급진적인 변경이 필요하다고 생각했다면, 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약뿐만 아니라 모든 현금흐름위험회피관계에 영향을 미치는 IFRS 9에 대한 더 포괄적인 개정을 추진했어야 한다고 주장한다.

기업회계기준서 제1107호 ‘금융상품’ - 결론도출근거

Amendments to the Basis for Conclusions on IFRS 7 Financial Instruments: Disclosures

K-IFRS 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정 공개초안 결론도출근거

Amendments to the Basis for Conclusions on IFRS 7 Financial Instruments: Disclosures

Paragraphs BC39I–BC39S and their subheadings are added. For ease of reading, these paragraphs and subheadings have not been underlined. Other new text is underlined.

Disclosures about the significance of financial instruments for financial position and performance (paragraphs 7–30C, B4 and B5)

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Other disclosures—Contracts referencing nature- dependent electricity (paragraphs 5B–5D and 30A–30C)

BC39I	In December 2024, the Board issued Contracts Referencing Nature-dependent Electricity, which amended IFRS 9 and IFRS 7. The amendments to IFRS 9 enable entities to include information in their financial statements that more faithfully represents contracts referencing nature-dependent electricity (as described in paragraph 2.3A of IFRS 9). Stakeholders said that the accounting treatment of these contracts after applying the amendments to IFRS 9 warrants greater transparency. These contracts, whether settled with the delivery of electricity or settled net in cash or another financial instrument, expose the entity to variability in the underlying amount of electricity because the source of electricity generation depends on uncontrollable natural conditions. The Board concluded that some additional disclosures would be relevant for all contracts that have these characteristics.

기업회계기준서 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 결론도출근거 개정

문단 BC39I~BC39S와 소제목을 추가하였다. 해당 문단과 소제목은 읽기 쉽도록 밑줄로 표시하지 않았다. 그 밖의 새로운 문구는 밑줄로 표시하였다.

재무상태와 재무성과에 미치는 금융상품의 유의성에 대한 공시 (문단 7~30C, B4, B5)

...

그 밖의 공시—자연에 의존하는 전력과 관련된 계약 (문단 5B~5D, 30A~30C)

BC39I	2024년 12월, IASB는 ‘자연에 의존하는 전력과 관련된 계약’을 발표하여 IFRS 9와 IFRS 7을 개정하였다. IFRS 9의 개정 내용은 기업이 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약(IFRS 9 문단 2.3A에서 설명됨)을 보다 충실하게 표현하는 정보를 재무제표에 포함할 수 있게 한다. 이해관계자들은 IFRS 9의 개정 내용을 적용한 후 이러한 계약에 대한 회계처리에 더 높은 투명성이 필요하다고 말했다. 이러한 계약은 전력의 인도로 결제하든 현금이나 다른 금융상품으로 차액결제하든 전력 생산의 원천이 통제불가능한 자연 조건에 의존하기 때문에 기업을 계약에 따른 전력량의 변동성에 노출시킨다. IASB는 이러한 특성을 가진 모든 계약에 대해 일부 추가적인 공시가 목적적합할 것이라고 결론내렸다.

Scope

BC39J	The Board noted that other IFRS Accounting Standards include disclosure requirements that might apply to contracts referencing nature-dependent electricity that have the characteristics described in paragraph 2.3A of IFRS 9. The Board concluded that other IFRS Accounting Standards include enough disclosure requirements for:

(a)	contracts for the sale and delivery of nature-dependent electricity accounted for as executory contracts. IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers typically applies to such contracts and requires an entity to make disclosures that enable users of its financial statements to understand the nature, amount, timing and uncertainty of revenue and cash flows arising from its contracts with customers.

(b)	contracts referencing nature-dependent electricity accounted for at fair value in accordance with IFRS 9. IFRS 7 and IFRS 13 Fair Value Measurement include disclosure requirements for contracts:

(i)	accounted for as derivatives in accordance with IFRS 9; and

(ii)	designated as measured at fair value through profit or loss in accordance with paragraph 2.5 of IFRS 9.

적용범위

BC39J	IASB는 다른 IFRS 회계기준에 IFRS 9 문단 2.3A에 기술된 특성을 가진, 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약에 적용할 수 있는 공시 요구사항이 포함되어 있음을 주목하였다. IASB는 다른 IFRS 회계기준에 다음 사항에 대한 공시 요구사항이 충분히 포함되어 있다고 결론 내렸다.

⑴	미이행계약으로 회계처리하는, 자연에 의존하는 전력의 판매 및 인도 계약. IFRS 15 ‘고객과의 계약에서 생기는 수익’은 일반적으로 이러한 계약에 적용하며, 기업은 제무제표이용자가 고객과의 계약에서 생기는 수익과 현금흐름의 성격, 금액, 시기, 불확실성을 이해할 수 있도록 공시하여야 한다.

⑵	IFRS 9에 따라 공정가치로 회계처리하는, 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약. IFRS 7 및 IFRS 13 ‘공정가치 측정’은 다음과 같은 계약에 대한 공시 요구사항을 포함한다.

㈎	IFRS 9에 따라 파생상품으로 회계처리되는 계약

㈏	IFRS 9 문단 2.5에 따라 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정된 계약

BC39K	The Board did not intend that an entity would be required to duplicate information that it already provides. It decided to develop new disclosure requirements for contracts for which the amendments change the accounting. The Board concluded that the additional disclosure requirements apply to:

(a)	contracts to take delivery of the nature-dependent electricity accounted for as executory contracts in accordance with paragraphs B2.7–B2.8 of IFRS 9; and

(b)	contracts referencing nature-dependent electricity accounted for at fair value through profit or loss designated in a hedging relationship in accordance with the hedge accounting amendments.

BC39K	IASB는 기업이 이미 제공하고 있는 정보를 중복하여 제공하도록 요구하는 것을 의도하지는 않았다. IASB는 개정 내용으로 인해 회계처리가 변경되는 계약에 대한 새로운 공시 요구사항을 개발하기로 결정하였다. IASB는 추가 공시 요구사항이 다음의 계약에 적용된다고 결론내렸다.

⑴	IFRS 9 문단 B2.7~B2.8에 따라 미이행계약으로 회계처리하는, 자연에 의존하는 전력을 인도받는 계약

⑵	위험회피회계 개정 내용에 따라 위험회피관계로 지정된 당기손익-공정가치 측정 항목으로 회계처리되는, 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약

BC39L	In light of the scope of the disclosures as set out in paragraph BC39K, the Board decided to include in paragraph 30C a requirement that if an entity discloses information about its contracts referencing nature-dependent electricity in more than one note in its financial statements, the entity includes cross-references to those notes in the note in which the entity discloses the information required by paragraph 30A. This requirement enables users of financial statements (investors) to find information about contracts referencing nature-dependent electricity in a single note in the financial statements. The Board also decided that the need for this requirement arises primarily for contracts that an entity entered into with regards to its electricity purchases and not with regards to its electricity sales.

BC39L	문단 BC39K에 제시된 공시의 범위를 고려하여, IASB는 문단 30C에 기업이 재무제표에 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약에 대한 정보를 둘 이상의 주석에 공시하는 경우, 해당 주석에 대한 상호 참조를 문단 30A에서 요구하는 정보를 공시한 주석에  포함하도록 하는 요구사항을 포함하기로 결정하였다. 이 요구사항을 통해 재무제표이용자(투자자)가 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약에 대한 정보를 재무제표의 단일의 주석에서 찾을 수 있게 된다. IASB는 또한 이 요구사항은 주로 전력 구매와 관련하여 체결한 계약에 필요하며, 전력 판매와 관련하여 체결한 계약에는 해당되지 않는다고 결정하였다.

Specific disclosure objectives

BC39M	While developing the amendments, the Board held discussions with investors and performed a desktop review of publicly available financial statements. The Board’s outreach and research identified that investors need to understand the effects that contracts referencing nature-dependent electricity have on:

(a)	an entity’s financial performance in the reporting period; and

(b)	the amount, timing and uncertainty of the entity’s future cash flows.

구체적인 공시 목적

BC39M	개정 내용을 개발하면서, IASB는 투자자들과 토론을 진행하고 공개적으로 이용 가능한 재무제표에 대한 자료 검토(desktop review)를 수행했다. IASB의 의견수렴과 연구를 통해 투자자들은 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약이 다음에 미치는 영향을 이해할 필요가 있음을 확인하였다.

⑴	보고기간 동안 기업의 재무성과

⑵	기업의 미래현금흐름의 금액, 시기, 불확실성

BC39N	Based on this information the Board developed the specific disclosure objectives in paragraph 30A of IFRS 7 applicable to contracts referencing nature-dependent electricity that are accounted for as executory contracts after applying the requirements in paragraphs B2.7–B2.8 of IFRS 9. The Board added:

(a)	no overall disclosure objective because paragraphs 7 and 31 of IFRS 7 already include such objectives.

(b)	the requirement in paragraph 30B of IFRS 7 that an entity disaggregates, for contracts referencing nature-dependent electricity that the entity designated in a hedging relationship in accordance with paragraph 6.10.1 of IFRS 9, the information it discloses in accordance with paragraph 23A of IFRS 7. Paragraph 23A of IFRS 7 was designed to enable investors to evaluate the terms and conditions of hedging instruments and how they affect the amount, timing and uncertainty of future cash flows of the entity. The Board decided that requiring disaggregation of the information for contracts referencing nature- dependent electricity and the other disclosure requirements of IFRS 7 and IFRS 13 satisfy the disclosure objectives in paragraph BC39M.

(c)	no other aggregation and disaggregation requirements because the disclosures are subject to the aggregation and disaggregation requirements in paragraph B3 of IFRS 7. The Board does not intend for an entity to disclose information for each contract separately.

BC39N	이 정보에 기초하여, IASB는 IFRS 7 문단 30A에 IFRS 9 문단 B2.7~B2.8의 요구사항을 적용한 후 미이행계약으로 회계처리되는 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약에 적용할 수 있는 구체적인 공시 목적을 개발하였다. IASB는 다음과 같이 결정하였다.

⑴	전반적인 공시 목적을 추가하지는 않았다. 그러한 목적은 IFRS 7 문단 7 및 31에 이미 포함되어 있기 때문이다.

⑵	IFRS 9 문단 6.10.1에 따라 위험회피관계로 지정된 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약에 대해 IFRS 7 문단 23A에 따라 공시하는 정보를 세분화하도록 IFRS 7 문단 30B에 요구사항 추가했다. IFRS 7 문단 23A는 투자자들이 위험회피수단의 조건, 그리고 그 위험회피수단이 기업의 미래현금흐름의 금액, 시기, 불확실성에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 설계되었다. IASB는 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약에 대해 정보의 세분화를 요구하는 것과 IFRS 7 및 IFRS 13의 기타 공시 요구사항에 의해 문단 BC39M의 공시 목적이 충족된다고 결정하였다.

⑶	그 밖의 통합 및 세분화 요구사항은 추가하지 않았다. 이러한 공시는 IFRS 7 문단 B3의 통합 및 세분화 요건의 적용을 받기 때문이다. IASB는 정보를 각 계약별로 구분하여 공시할 것을 의도하지 않는다.

Items of information

BC39O	Investors listed items of information that would enable them to understand the effect of contracts referencing nature-dependent electricity that are accounted for as executory contracts on an entity’s financial statements, such as:

(a)	the type of pricing (fixed versus variable);

(b)	the price agreed on in the contract (and the prevailing market price as at the reporting date);

(c)	the proportion of such contracts compared to the entity’s total sales or purchases of the same non-financial item;

(d)	the effect of the contract on the entity’s revenue and expenses during the reporting period (for example, what the electricity costs for the period would have been without these contracts); and

(e)	an indication of the fair value of the contract at the reporting date.

정보의 항목

BC39O	투자자들은 미이행계약으로 회계처리하는 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약이 기업의 재무제표에 미치는 영향을 이해할 수 있도록 하는 정보 항목을 다음과 같이 나열하였다.

⑴	가격 결정 방식(고정 대 변동가능)

⑵	계약에서 합의된 가격(및 보고일 현재의  시장가격)

⑶	동일한 비금융항목에 대해 기업의 총매출 또는 총구매에서 해당 계약이 차지하는 비중

⑷	해당 계약이 보고기간 동안의 수익과 비용에 미치는 영향(예: 이러한 계약이 없었다면 해당 기간의 전력원가가 얼마였을지)

⑸	보고일 현재 계약의 공정가치에 대한 지표

BC39P	However, many stakeholders expressed concerns about entities disclosing some of the items of information listed in paragraph BC39O. Stakeholders were concerned that the amendments would require an entity to

(a)	commercially sensitive information (for example, information about the fixed price agreed in the contract).

(b)	‘pro-forma’ or ‘hypothetical’ information about what the entity’s income or expenses would have been without these contracts. Stakeholders said that such information might be complex to prepare and disclose.

(c)	information about the fair value of the contracts. Stakeholders questioned whether the costs would outweigh the benefits, because estimating the fair value for these contracts is complex and subject to high levels of measurement uncertainty.

(d)	information that is disproportionate to that required for other contracts, events or transactions. Stakeholders suggested the Board balance the need to improve transparency about these contracts with the narrow scope of this project. To achieve this balance, these stakeholders suggested that the disclosures should focus on the unique risks arising from contracts referencing nature-dependent electricity that are accounted for as executory contracts after applying the amendments.

(e)	information that is more relevant to sustainability-related disclosures.

BC39P	그러나 많은 이해관계자들은 문단 BC39O에 나열된 일부 정보 항목의 공시에 대해 우려를 표명하였다. 이해관계자들은 개정 내용이 다음과 같은 공시를 요구할 수 있다는 점을 우려하였다.

⑴	상업적으로 민감한 정보(예: 계약에서 합의된 고정가격에 대한 정보)

⑵	이러한 계약이 없었을 경우의 수익이나 비용에 대한 '추정' 또는 '가상'의 정보. 이해관계자들은 이러한 정보를 준비하고 공시하는 것이 복잡할 수 있다고 지적하였다.

⑶	계약의 공정가치에 대한 정보. 이해관계자들은 이러한 계약의 공정가치를 추정하는 것이 복잡하고 높은 수준의 측정 불확실성을 수반하기 때문에 비용이 효익보다 더 크지는 않을지 의문을 제기하였다.

⑷	다른 계약, 사건, 거래에 필요한 정보에 비해 불균형한 정보. 이해관계자들은 IASB가 이러한 계약에 대한 투명성 개선 필요성과 이 프로젝트의 좁은 범위를 균형 있게 고려할 것을 제안하였다. 이러한 균형을 달성하기 위해, 이해관계자들은 개정 내용을 적용한 후 미이행계약으로 회계처리하는 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약에서 생기는 고유한 위험에 공시의 초점을 맞춰야 한다고 제안하였다.

⑸	지속가능성 관련 공시에 더 목적적합한 정보

BC39Q	After considering the feedback described in paragraphs BC39O–BC39P, the Board decided to require that an entity disclose the items of information described in paragraph 30A of IFRS 7 for contracts referencing nature-dependent electricity accounted for as executory contracts after applying the requirements in paragraphs B2.7–B2.8 of IFRS 9. The Board came to this decision because:

(a)	paragraph 30A(a) requires an entity to disclose information about contractual features that expose the entity to the risks arising from these contracts. The Board noted that information about these contractual features is not, in itself, enough for investors to understand the effect of these contracts on an entity’s future cash flows. Information about contractual features should be read together with the information required by paragraph 30A(b)–(c) of IFRS 7.

(b)	paragraph 30A(b)(i) requires an entity to disclose information about its estimated future cash flows that arise from these typically long-term contractual commitments. This information reflects the entity’s unrecognised contractual commitments that arise from its efforts to secure access to the specific type of electricity. Cash flow information:

(i)	includes information about the pricing of the contracts without requiring the entity to disclose detailed information about the pricing.

(ii)	involves lower additional costs to prepare compared to fair value information because the cash flow estimates are specific to the entity. An entity need not base these estimates on market-specific information required by IFRS 13.

(c)	paragraph 30A(b)(ii) requires an entity to disclose information about how it assesses whether a contract might become onerous, including the assumptions the entity uses in the assessment. Onerous contracts are defined in IAS 37 Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets. This information enables investors to understand the risk of these contracts becoming onerous in the foreseeable future. The Board decided not to add additional requirements about the assumptions an entity is required to disclose. Paragraph 125 of IAS 1 Presentation of Financial Statements (or paragraph 31A of IAS 8 Basis of Preparation of Financial Statements once IFRS 18 Presentation and Disclosure in Financial Statements is applied) includes adequate requirements.

(d)	paragraph 30A(c) requires an entity to disclose information about effects on the entity’s financial performance for the reporting period of purchases and sales of electricity arising from the contracts. To link the disclosures to the net-purchaser assessment in paragraphs B2.7–B2.8 of IFRS 9, the Board decided that an entity bases the disclosure on the information that is applicable to the reporting period that the entity used to assess whether it was a net purchaser.

BC39Q	문단 BC39O~BC39P에 기술된 피드백을 고려하여, IASB는 IFRS 9 문단 B2.7~B2.8의 요구사항을 적용한 후 미이행계약으로 회계처리되는 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약에 대해 IFRS 7 문단 30A에 기술된 정보 항목을 공시하도록 요구하기로 결정하였다. IASB가 이러한 결정을 내린 이유는 다음과 같다.

⑴	문단 30A⑴는 기업을 이러한 계약에서 생기는 위험에 노출시키는 계약상 특성에 대한 정보를 공시하도록 요구한다. IASB는 이러한 계약상 특성에 대한 정보만으로는 투자자들이 이러한 계약이 기업의 미래현금흐름에 미치는 영향을 이해하기에 충분하지 않다고 보았다. 계약상 특성에 대한 정보는 IFRS 7 문단 30A⑵~⑶에서 요구하는 정보와 함께 읽어야 한다.

⑵	문단 30A⑵㈎는 기업이 전형적으로 장기인 이러한 계약상 약정에서 발생하는 추정 미래현금흐름에 대한 정보를 공시하도록 요구한다. 이 정보는 특정 유형의 전력에 대한 접근성을 확보하려는 기업의 노력으로 인해 생기는 미인식 계약상 약정을 반영한다.

㈎	이러한 현금흐름 정보는 기업의 계약 가격의 결정에 대한 정보를 포함하지만, 가격 결정에 대한 상세한 정보를 공시할 필요는 없다.

㈏	현금흐름 추정치는 기업에 특정되기 때문에 이러한 현금흐름 정보는 공정가치 정보에 비해 추가 비용이 적게 든다. 기업은 이러한 추정을 IFRS 13에서 요구하는 시장 특유의 정보에 기반할 필요가 없다.

⑶	문단 30A⑵㈏는 계약이 손실부담계약이 될 수 있는지 평가하는 방법과 그 평가에 사용된 가정에 대한 정보를 공시하도록 요구한다. 손실부담계약은 IAS 37 ‘충당부채, 우발부채, 우발자산’에서 정의한다. 투자자들은 이 정보를 통해 이러한 계약이 예측가능한 미래에 손실을 부담할 위험을 이해할 수 있도록 한다. IASB는 기업이 공시해야 하는 가정에 대한 추가적인 요구사항을 더하지 않기로 결정하였다. IAS 1 ‘재무제표 표시’ 문단 125(또는 IFRS 18 ‘재무제표 표시와 공시’를 적용하는 경우, IAS 8 ‘회계정책, 회계추정치 변경과 오류’(주1) 문단 31A)에 적절한 요구사항을 포함하고 있다.

(주1) IFRS 18 제정으로 IAS 8의 제목이 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류'에서 ‘재무제표의 작성 기준’으로 변경되었음

⑷	문단 30A⑶은 계약에 따른 전력의 구매와 판매가 보고기간 동안 기업의 재무성과에 미치는 영향에 대한 정보를 공시하도록 요구한다. IASB는 IFRS 9 문단 B2.7~B2.8의 순구매자 평가와 공시를 연계하기 위해, 기업이 자신이 순구매자인지를 평가하는 데 사용한 정보(해당 보고기간에 적용가능한 정보)를 기초로 하여 공시하도록 결정하였다.

Costs and benefits

BC39R	In light of the analysis set out in paragraph BC39Q, the Board expects that the benefits of the disclosed information will outweigh the costs of applying the requirements. The Board expects that the information an entity is required to disclose will be readily available. The Board acknowledged that an entity would incur costs to prepare the information about its contracts referencing nature-dependent electricity. The more contracts an entity has, the costlier the disclosures might be. However, the Board concluded that this cost is acceptable in light of the benefits to investors of the additional information about an entity’s long-term contractual commitments arising from these contracts.

비용과 효익

BC39R	문단 BC39Q에 제시된 분석에 비추어 볼 때, IASB는 공시된 정보의 효익이 요구사항을 적용하는 데 드는 비용보다 더 클 것으로 예상한다. IASB는 공시해야 하는 정보를 기업이 쉽게 얻을 수 있을 것으로 예상한다. IASB는 기업이 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약에 대한 정보를 작성하는 데 비용이 발생할 수 있음을 인정하였다. 계약이 많을수록 공시에 드는 비용은 더 증가할 수 있다. 그러나 IASB는 이러한 계약으로 인해 발생하는 장기 계약상 약정에 대한 추가 정보를 통해 투자자들이 얻는 효익을 고려할 때 이러한 비용은 수용 가능하다고 결론 내렸다.

Transition requirements

BC39S	The Board decided that an entity applying these amendments for the first time need not disclose the quantitative information required by paragraph 28(f) of IAS 8 (paragraph 178(f) of IFRS 19 Subsidiaries without Public Accountability: Disclosures), for the current period and for each prior period presented because the costs of doing so would outweigh the benefits.

경과규정

BC39S	IASB는 이러한 개정 내용을 최초로 적용하는 기업은 IAS 8 문단 28⑹(IFRS 19 ‘공적 회계책임이 없는 종속기업: 공시’ 문단 178⑹)에서 요구하는 양적 정보를 당기와 표시된 각 이전 기간에 공시할 필요가 없다고 결정하였다. 해당 정보를 공시하는 데 드는 비용이 효익보다 클 것이기 때문이다.

다른 기업회계기준서 개정에 대한 결론도출근거

Amendments to the Bases for Conclusions on Other IFRS Accounting Standards

다른 기업회계기준서 개정에 대한 결론도출근거

Amendments to the Bases for Conclusions on Other IFRS Accounting Standards

Amendments to the Basis for Conclusions on IFRS 19 Subsidiaries without Public Accountability: Disclosures

Paragraph BC114 and its subheading are added. For ease of reading, this paragraph and its subheading have not been underlined.

Maintaining IFRS 19

...

Contracts referencing nature-dependent electricity (paragraphs 64A–64C)

BC114	In December 2024, the IASB issued Contracts Referencing Nature-dependent Electricity that amends IFRS 9 Financial Instruments and IFRS 7. The IASB decided not to reduce the disclosures for eligible subsidiaries because:

(a)	the proposed disclosure requirements would provide information about obligations, commitments or contingencies and information on measurement uncertainties.

(b)	the narrow scope of the contracts that meet the criteria in paragraph 5B of IFRS 7 reduces the costs for eligible subsidiaries of providing the information. Therefore, the IASB expects that the benefits of the proposed disclosure requirements would outweigh the costs.

다른 기업회계기준서 결론도출근거 개정

기업회계기준서 제1119호 ‘공적 책임이 없는 종속기업: 공시’ 결론도출근거 개정

문단 BC114와 그 소제목을 추가하였다. 읽기 쉽도록 이 문단과 소제목을 밑줄로 표시하지 않았다.

IFRS 19의 유지

...

자연에 의존하는 전력과 관련된 계약 (문단 64A~64C)

BC114	2024년 12월, IASB는 IFRS 9 ‘금융상품’과 IFRS 7을 개정하는 ‘자연에 의존하는 전력과 관련된 계약’을 발표하였다. IASB는 적격 종속기업을 위해 공시를 줄이지 않기로 결정하였는데 그 이유는 다음과 같다.

⑴	제안된 공시 요구사항은 의무, 약정, 우발사항에 대한 정보와 측정 불확실성에 대한 정보를 제공할 것이다.

⑵	IFRS 7 문단 5B의 기준을 충족하는 계약의 범위가 제한적이기 때문에, 적격 종속기업이 정보를 제공하는 데 드는 비용이 감소한다. 따라서, IASB는 제안된 공시 요구사항의 효익이 비용보다 클 것으로 예상한다.