의안

ㅇ ‘주당이익’에 관한 기업회계기준서 제정

제정이유

ㅇ 동일한 기간의 기업별 성과의 비교가능성 및 동일한 기업의 기간별 성과의 비교가능성을 높일 수 있는 주당이익의 산정방법 및 공시에 필요한 사항을 정함.

주요골자

ㅇ 용어의 정비

1) 보통주청구가능증권 → 잠재적보통주

2) 희석증권 → 희석성 잠재적보통주

3) 유통보통주식수 → 기본주당이익을 계산하기 위한 보통주식수

4) 유통보통주식수 + 희석증권의 주식수 → 희석주당이익을 계산하기 위한 보통주식수

5) 보통주 경상이익 → 기본주당계속사업이익을 계산하기 위한 계속사업이익

6) 보통주 당기순이익 → 기본주당순이익을 계산하기 위한 당기순이익

7) 희석경상이익 → 희석주당계속사업이익을 계산하기 위한 계속사업이익

8) 희석당기순이익 → 희석주당순이익을 계산하기 위한 당기순이익

ㅇ 주당이익의 분류와 계산

1) 기본주당이익

기본주당계속사업이익 = 기본주당계속사업이익을 계산하기 위한 계속사업이익 ÷ 기본주당이익을 계산하기 위한 보통주식수

기본주당순이익 = 기본주당순이익을 계산하기 위한 당기순이익 ÷ 기본주당이익을 계산하기 위한 보통주식수

2) 희석주당이익

희석주당계속사업이익 = 희석주당계속사업이익을 계산하기 위한 계속사업이익 ÷ 희석주당이익을 계산하기 위한 보통주식수

희석주당순이익 = 희석주당순이익을 계산하기 위한 당기순이익 ÷ 희석주당이익을 계산하기 위한 보통주식수

ㅇ 희석효과의 정의: 잠재적보통주의 소유자가 보통주의 발행을 청구하는 경우 주당계속사업이익이 감소하거나 주당계속사업손실이 증가하는 효과

ㅇ 주주들에 대한 시가이하의 유상증자시 유․무상증자를 구분하는 데 사용하는 주가의 개념을 권리부 시장가격인 권리락직전일의 주가로 함.

ㅇ 손익계산서구조의 개정방향에 따라 ‘계속사업이익’이라는 용어를 사용함. 이때 계속사업이익은 계속사업손익법인세비용을 차감한 후의 개념임.

ㅇ 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정할 경우 희석효과가 있는지 여부를 판단하는 기준으로 주당계속사업이익을 사용하도록 함.

ㅇ 주당이익을 손익계산서의 한 항목(당기순이익 다음)으로 표시하도록 함.

ㅇ 기업결합이 발생한 경우

1) 매수합병 : 기업결합으로 발행된 보통주의 유통기간 기산일을 매수일로 함

2) 지분통합 : 기업결합으로 발행된 보통주가 과거부터 모든 회계기간에 유통된 것으로 봄

ㅇ 계속사업이익과 당기순이익 외의 손익계산서의 다른 요소에 대한 주당이익의 공시를 권장함. 다만, 중단사업에 대한 주당이익에 대해서는 주석으로 기재하도록 함.

ㅇ 단순자본구조의 기업은 희석주당이익의 공시를 생략할 수 있음.

(중소기업에 관한 특례는 기업회계기준서 제14호 “중소기업회계처리특례”에서 언급)

ㅇ 이 기준서는 시행일인 2004년 12월 31일 이후 최초로 개시하는 회계연도부터 적용함.

‘주당이익’ 공개초안과 현행 해석(29-54)의 비교

구 분	공개초안	현행 해석(29-54)
용어 정비	잠재적보통주 희석성 잠재적보통주 단순자본구조, 복합자본구조 기본주당이익을 계산하기 위한 보통주식수 희석주당이익을 계산하기 위한 보통주식수 기본주당계속사업이익을 계산하기 위한 계속사업이익 기본주당순이익을 계산하기 위한 당기순이익 희석주당계속사업이익을 계산하기 위한 계속사업이익 희석주당순이익을 계산하기 위한 당기순이익 계속사업이익(세후 개념)	보통주청구가능증권 희석증권 구분 개념 없음 유통보통주식수 유통보통주식수 + 희석증권의 주식수 보통주 경상이익 보통주 당기순이익 희석경상이익 희석당기순이익 경상이익(세전 개념)
주당이익의 분류체계	기본주당이익 - 기본주당순이익 - 기본주당계속사업이익 희석주당이익 - 희석주당순이익 - 희석주당계속사업이익	주당경상이익 - 기본주당경상이익 - 희석주당경상이익 주당순이익 - 기본주당순이익 - 희석주당순이익
희석효과의 정의	잠재적보통주의 소유자가 보통주의 발행을 청구하는 경우 주당계속사업이익이 감소하거나 주당계속사업손실이 증가하는 효과	보통주청구가능증권의 소유자가 보통주의 발행을 청구하는 경우 주당경상이익 또는 주당순이익이 감소되는 효과
잠재적보통주의 희 석성 여부 판단기준 (control number)	계속사업이익을 기준이익 (control number)으로 함	기준이익(control number)개념이 불명확함

구 분	공개초안	현행 해석(29-54)
옵션 또는 신주인수권을 행사한 경우 희석보통주식수에 포함되는 기간	기초부터 행사일의 전일 또는 전환간주일의 전일까지	기초부터 옵션행사일 또는 전환간주일까지
주주들에 대한 시가이하의 유상증자시 유․무상증자를 구분하는 데 사용하는 주가의 개념	권리락직전일의 주가 (권리부 시장가격 개념)	증자일전일의 종가
기업결합이 발생한 경우의 주당이익 산정에 대한 규정	매수합병 : 기업결합으로 발행된 보통주의 유통기간 기산일을 매수일로 함 지분통합 : 기업결합으로 발행된 보통주가 과거부터 모든 회계기간에 유통된 것으로 봄	이에 관한 규정이 없음
계속사업이익과 당기순이익 외의 손익계산서의 다른 요소에 대한 주당이익	손익계산서의 다른 요소에 대한 주당이익 공시 권장. 중단사업에 대한 주당이익은 주석기재.	이에 관한 규정이 없음
손익계산서상 표시	손익계산서의 한 항목으로 표시(당기순이익 다음)	손익계산서의 당기순이익에 대한 주기로 표시
적용범위	외감법 적용대상회사	외감법 적용대상회사
공시면제 대상	중소기업에 대한 특례는 기업회계기준서 제14호 “중소기업회계처리특례”에서 언급. 단순자본구조의 기업은 희석주당이익의 공시 생략 가능	중소기업(상장법인 및 금융감독위원회 등록법인 제외)은 주당이익의 공시 생략 가능 상장법인 및 협회등록법인 이외의 법인은 희석주당이익의 공시 생략 가능

기업회계기준서 공개초안 제04- 22호

주당이익

2004. 3. 26.

회계기준위원회에서 제정한 기업회계기준서의 정본은 한국회계연구원의 웹사이트에 게재하여 발표한 PDF형식자료입니다. 한국회계연구원의 웹사이트에 게재된 PDF형식자료 외의 자료는 정본과 다를 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 이용자의 편의를 위해 제공되는 한글형식자료에 대하여는 정본과 완전히 일치함을 보증할 수 없으므로, 기업회계기준서를 적용할 때에는 정본을 사용하시기 바랍니다.

한국회계연구원

회계기준위원회

기업회계기준서 공개초안 제04-22호

주당이익

공개초안

공개초안

회계기준위원회 의결 2004. 3. 26.

요  약

이 기준서는 주당이익의 산정방법 및 공시에 필요한 사항을 정하는 데 목적이 있다. 주당이익은 정보이용자가 특정 기업의 경영성과를 기간별로 비교하고, 동일기간의 경영성과를 다른 기업과 비교하는 데 유용한 정보를 제공한다.

주당이익은 기본주당이익과 희석주당이익을 계속사업이익과 당기순이익에 대하여 계산하고 공시한다. 다만, 단순자본구조의 경우에는 희석주당이익의 공시를 생략할 수 있다.

기본주당계속사업이익 또는 기본주당계속사업손실은 한 회계기간 동안 보통주에 귀속되는 계속사업이익 또는 계속사업손실을 그 기간에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수(이하 “가중평균유통보통주식수”라 한다)로 나누어 산출하며, 기본주당순이익 또는 기본주당순손실은 보통주에 귀속되는 한 회계기간 동안의 당기순이익 또는 당기순손실을 그 기간의 가중평균유통보통주식수로 나누어 산출한다.

기본주당이익을 계산하기 위한 보통주식수는 그 기간의 가중평균유통보통주식수로 한다. 이때 “유통”이란 주식이 발행된 후 재취득되지 않은 상태를 말한다.

가중평균유통보통주식수는 기초의 유통보통주식수에 회계기간 중 재취득된 자기주식수 또는 신규 발행된 보통주식수와 각각의 유통기간에 따른 가중치를 고려하여 조정한 보통주식수이다. 이 경우 유통기간에 따른 가중치는 해당 회계기간의 총일수에 대한 특정 보통주의 유통일수의 비율로 산정한다.

자기주식의 취득시점부터 매각시점까지의 보유기간은 가중평균유통보통주식수를 산정하기 위한 보통주의 유통일수에 포함하지 아니한다.

가중평균유통보통주식수를 산정하기 위한 보통주유통일수 계산의 기산일은 주식발행과 관련된 특정 조건에 따라 결정되며, 이때 주식발행에 관한 계약의 실질이 적절히 고려되어야 한다.

조건부발행 보통주는 모든 필요조건이 충족된 날에 발행된 것으로 보아 기본주당이익의 산정시 유통보통주식수에 포함한다.

매수에 의한 기업결합의 대가로 발행된 보통주의 경우 매수일부터 피매수회사의 사업성과를 매수회사의 손익계산서에 포함시키므로 가중평균유통보통주식수를 산정하기 위한 기산일은 매수일이 된다.

잠재적보통주의 전환 외에 자본의 실질적 변동을 유발하지 않으면서 유통보통주식수의 변동을 가져오는 무상증자, 주식배당, 주식분할, 주식병합(이하 “무상증자 등”이라 한다)과 같은 사건이 발생한 경우에는 이를 재무제표에 보고되는 회계기간 중 처음 회계기간의 기초에 그러한 사건이 발생한 것으로 보아 각 회계기간의 유통보통주식수를 비례적으로 조정하며 손익계산서에 해당 회계기간과 비교 표시되는 모든 회계기간에 대한 가중평균유통보통주식수도 이와 같이 조정한다. 다만, 기중에 유상증자에 의해 발행된 신주에 대하여 무상증자 등이 실시된 경우에는 당해 유상증자의 주금납입기일에 무상증자 등이 실시된 것으로 간주하여 유통보통주식수를 조정한다.

복합자본구조에서의 희석주당이익을 계산하기 위해서는 기본주당계속사업이익을 계산하기 위한 계속사업이익과 기본주당순이익을 계산하기 위한 당기순이익 및 기본주당이익을 계산하기 위한 유통보통주식수를 모든 희석성 잠재적보통주의 영향을 고려하여 수정하여야 한다.

희석성 잠재적보통주식수는 각 회계기간에 독립적으로 결정한다. 따라서 누적중간기간의 희석주당이익 계산에 포함된 희석성 잠재적보통주식수는 각 중간기간의 희석주당이익 계산에 포함된 희석성 잠재적보통주식수를 가중평균한 것이 아니다.

희석주당이익을 계산하기 위해서 희석효과가 있는 옵션이나 신주인수권 등의 희석성 잠재적보통주가 행사된 것으로 가정하여야 한다. 이 경우 행사로부터 예상되는 현금유입액은 보통주식을 공정가액으로 발행하여 유입된 것으로 가정한다. 그 결과 행사시 발행하여야 할 보통주식수와 공정가액으로 발행한 것으로 가정하여 환산한 보통주식수와의 차이는 무상으로 발행한 것으로 간주하여 희석주당이익을 계산하기 위한 보통주식수에 포함시킨다.

기본주당이익을 계산할 때와 마찬가지로 희석주당이익을 계산할 때에도 조건부발행 보통주는 그 조건이 충족된 상태라면 이미 발행되어 유통되고 있는 것으로 간주하여 희석주당이익을 계산하기 위한 보통주식수에 포함한다. 만약 조건이 충족되지 않은 상태라면 조건부발행 보통주는 당해 회계기간 말이 조건기간의 만료일이라면 발행 가능한 보통주식수를 계산하여 당해 회계기간 초부터 희석주당이익을 계산하기 위한 보통주식수의 계산에 포함한다. 그러나 실제로 조건기간이 만료될 때까지 조건이 충족되지 않은 경우에도 그 계산결과를 수정하지 않는다.

잠재적보통주가 희석효과를 가지는지 반희석효과를 가지는지는 계속사업손익에 대한 희석효과 여부로 판단한다. 다만, 이 경우의 계속사업손익은 우선주 배당금을 차감한 후의 계속사업손익을 말한다.

단순자본구조의 경우에는 희석주당이익의 공시를 생략할 수 있지만 비교표시되는 손익계산서 중 희석주당이익이 표시되는 회계기간이 포함되어 있으면 비교표시되는 나머지 회계기간의 손익계산서에도 희석주당이익을 표시한다.

보통주의 평균시장가격 변동 등 계산과정에 사용한 가정의 변화로 인한 효과 및 잠재적보통주가 보통주로 전환됨으로써 발생한 효과는 전기 이전의 기본주당이익과 희석주당이익의 계산에 소급하여 반영하지 않는다.

중단사업손익을 보고하는 경우에는 중단사업에 대한 기본 및 희석주당이익을 주석으로 공시하여야 한다.

보통주에 귀속되는 계속사업이익과 당기순이익 외의 손익계산서상 다른 구성요소에 대하여 계산한 기본 및 희석주당금액을 주석으로 기재하는 경우에도 이 기준서에 따라 계산한 가중평균유통보통주식수를 사용한다. 또한, 그러한 주당금액이 세전금액 또는 세후금액을 기준으로 산출되었는지 등의 산출근거를 주석에 포함하여야 한다. 만약 그러한 순이익의 구성요소가 손익계산서의 별도 항목이 아닌 경우에는 이 구성요소와 손익계산서상에 보고된 별도 항목 간의 조정내용을 주석에 포함한다.

이 기준서는 2004년 12월 31일부터 시행하며 시행일 이후 최초로 개시하는 회계연도부터 적용한다.

내 용
목 적 ............................................................................ 적용범위 ....................................................................... 용어의 정의 .................................................................. 기본주당이익의 계산 ................................................... 이익 ........................................................................... 보통주식수 ................................................................ 희석주당이익의 계산 ................................................... 이익 ........................................................................... 보통주식수 ................................................................ 조건부발행 보통주 .................................................... 보통주 또는 현금으로 청산할 수 있는 게약 ........... 희석효과의 판단 ........................................................... 재무제표상의 표시 ....................................................... 주석공시 ....................................................................... 시행일 ........................................................................... 경과조치 ....................................................................... 부록1. 결론도출근거 .................................................... 부록2. 적용사례 ........................................................... 부록3. 핵심규정 ...........................................................	문단번호 1 2-3 4-5 6-22 8-11 12-22 23-44 25-27 28-33 34-41 42-44 45-48 49-53 54-58 59-60 61 A1-A38 B1-B21

목 적

1. 이 기준서는 주당이익의 산정방법 및 공시에 필요한 사항을 정하는 데 목적이 있다. 주당이익은 정보이용자가 특정 기업의 경영성과를 기간별로 비교하고, 동일기간의 경영성과를 다른 기업과 비교하는 데 유용한 정보를 제공한다.

적용범위

2. 이 기준서는 주식회사의외부감사에관한법률의 적용대상 기업의 주당이익 계산 및 공시에 적용한다. 다만, 중요하지 않은 항목에 대해서는 이 기준서를 적용하지 아니할 수 있다. 이 기준서는 주식회사의외부감사에관한법률의 적용대상이 아닌 기업의 주당이익 계산 및 공시에 준용할 수 있다.

3. 주당이익은 기본주당이익과 희석주당이익을 계속사업이익과 당기순이익에 대하여 계산하고 공시한다. 다만, 단순자본구조의 경우에는 희석주당이익의 공시를 생략할 수 있다. (A35)

용어의 정의

4. 이 기준서에서 사용하는 용어의 정의는 다음과 같다. (A5, A8, A35)

㈎ “보통주”는 이익배당이나 잔여재산 분배에 있어 어떠한 제한이나 우선권도 주어지지 아니한 주식이다.

㈏ “잠재적보통주”는 보통주를 발행받을 수 있는 권리가 소유자에게 부여된 금융상품 또는 계약 등을 말한다. 잠재적보통주의 예는 다음과 같다.

⑴ 보통주로 전환할 수 있는 채무증권(예: 전환사채) 또는 지분증권(예: 전환우선주)

⑵ 신주인수권

⑶ 주식매수선택권 또는 옵션

⑷ 일정한 조건이 만족되면 보통주를 발행하기로 하는 계약 등

㈐ “조건부발행 보통주”는 약정에 명시된 일정한 조건이 만족된 경우에 현금 등의 납입이 없이(또는 거의 없이) 발행하게 되는 보통주이다.

㈑ “희석효과”는 잠재적보통주에 부여된 권리의 행사 또는 계약 조건의 충족 등이 이루어진다고 가정하는 경우 주당계속사업이익이 감소하거나 주당계속사업손실이 증가하는 효과를 말한다. 한편, “반희석효과”는 잠재적보통주에 따른 권리의 행사 또는 계약 조건의 충족 등이 이루어진다고 가정하는 경우 주당계속사업이익이 증가하거나 주당계속사업손실이 감소하는 효과를 말한다.

㈒ “단순자본구조”는 보통주만 발행되어 있거나 희석성 잠재적보통주가 발행되어 있지 않은 자본구조를 말한다.

㈓ “복합자본구조”는 보통주와 희석성 잠재적보통주가 발행되어 있는 자본구조를 말한다.

5. 다음의 용어들은 기업회계기준서 제9호 “전환증권”에서 정의된 것과 동일한 의미로 사용한다.

㈎ “신주인수권”은 유가증권의 소유자가 보통주의 발행을 청구할 수 있는 권리를 말한다.

㈏ “전환우선주”는 유가증권의 소유자가 전환권을 행사할 수 있는 우선주로서 전환권을 행사하면 보통주로 전환되는 주식을 말한다.

㈐ “지분증권”은 회사, 조합 또는 기금 등의 순자산에 대한 소유지분을 나타내는 증권(예: 보통주, 우선주, 수익증권 또는 자산유동화출자증권)과 일정금액으로 소유지분을 취득할 수 있는 권리(예: 신주인수권 또는 콜옵션 등) 및 소유지분을 처분할 수 있는 권리(예: 풋옵션)를 나타내는 증권 등을 말한다. 다만, 전환사채는 지분증권으로 보지 아니한다.

㈑ “채무증권”은 발행자에 대하여 금전을 청구할 수 있는 권리를 표시하는 유가증권을 말한다. 채무증권은 국채, 공채, 사채, 전환사채, 신주인수권부사채 및 자산유동화채권 등을 포함한다.

㈒ “공정가액”은 합리적인 판단력과 거래의사가 있는 독립된 당사자 간에 거래될 수 있는 교환가액을 말한다.

기본주당이익의 계산

6. 기본주당계속사업이익 또는 기본주당계속사업손실은 한 회계기간 동안 보통주에 귀속되는 계속사업이익 또는 계속사업손실을 그 기간에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수(이하 “가중평균유통보통주식수”라 한다)로 나누어 산출한다.

7. 기본주당순이익 또는 기본주당순손실은 보통주에 귀속되는 한 회계기간 동안의 당기순이익 또는 당기순손실을 그 기간의 가중평균유통보통주식수로 나누어 산출한다.

이익

8. 기본주당계속사업이익을 계산하기 위한 계속사업이익은 손익계산서상의 계속사업이익에서 우선주 배당금을 차감하여 산출한다. (A9, A30)

9. 기본주당순이익을 계산하기 위한 당기순이익은 손익계산서상의 당기순이익에서 우선주 배당금을 차감하여 산출한다. (A9)

10. 문단8과 문단9에서의 손익계산서상 계속사업이익 또는 당기순이익에서 차감할 우선주 배당금은 다음과 같다. (A10)

㈎ 당해 회계기간에 대하여 결의된 비누적적 우선주 배당금

㈏ 배당결의 여부와 관계없이 누적적 우선주에 대하여 당해 회계기간에 배당하여야 할 금액. 다만, 전기 이전의 기간과 관련하여 당기 중에 지급되거나 결의된 누적적 우선주 배당금은 제외한다.

11. 당기중에 보통주로 전환된 전환우선주의 발행조건상 전환간주일이 기말인 경우에 그 전환우선주에 대한 배당금이 있다면 해당 배당금을 문단8과 문단9에서의 손익계산서상 계속사업이익 및 당기순이익에서 차감할 우선주 배당금에 포함한다.

보통주식수

12. 기본주당이익을 계산하기 위한 보통주식수는 그 기간의 가중평균유통보통주식수로 한다. 이때 “유통”이란 주식이 발행된 후 재취득되지 않은 상태를 말한다.

13. 가중평균유통보통주식수는 기초의 유통보통주식수에 회계기간 중 재취득된 자기주식수 또는 신규 발행된 보통주식수와 각각의 유통기간에 따른 가중치를 고려하여 조정한 보통주식수이다. 이 경우 유통기간에 따른 가중치는 해당 회계기간의 총일수에 대한 특정 보통주의 유통일수의 비율로 산정한다. (A11)

14. 자기주식의 취득시점부터 매각시점까지의 보유기간은 가중평균유통보통주식수를 산정하기 위한 보통주의 유통일수에 포함하지 아니한다.

15. 가중평균유통보통주식수를 산정하기 위한 보통주유통일수 계산의 기산일은 주식발행과 관련된 특정 조건에 따라 결정되며, 이때 주식발행에 관한 계약의 실질이 적절히 고려되어야 한다. 보통주유통일수계산의 기산일의 예를 들면 다음과 같다. (A12)

㈎ 현금납입의 경우 납입기일

㈏ 채무증권의 전환으로 인하여 보통주를 발행하는 경우 최종이자계산일의 익일

㈐ 기타 금융상품에 대한 이자지급 또는 원금상환을 대신하여 보통주를 발행하는 경우 최종이자계산일의 익일

㈑ 채무를 변제하기 위하여 보통주를 발행하는 경우 채무변제일

㈒ 자산을 취득하기 위하여 보통주를 발행하는 경우 해당 자산의 취득일

㈓ 용역을 대가로 하여 보통주를 발행하는 경우 용역제공일

16. 발행조건상에 전환간주일이 있는 전환우선주 또는 전환사채가 당기중에 보통주로 전환된 경우에는 발행조건상의 전환간주일에 전환된 것으로 보아 유통보통주식수를 조정한다. 다만, 발행조건상 기중에 보통주로 전환되어도 기초에 전환된 것으로 간주하는 전환우선주 또는 전환사채가 당기중에 발행되고 당기중에 보통주로 전환된 경우에는 기초가 아닌 주식발행일을 전환간주일로 보아 유통보통주식수를 조정한다. (A14)

17. 조건부발행 보통주는 모든 필요조건이 충족된 날에 발행된 것으로 보아 기본주당이익의 산정시 유통보통주식수에 포함한다. (A15)

18. 매수에 의한 기업결합의 대가로 발행된 보통주의 경우 매수일부터 피매수회사의 사업성과를 매수회사의 손익계산서에 포함시키므로 가중평균유통보통주식수를 산정하기 위한 기산일은 매수일이 된다. 지분통합에 의한 기업결합으로 인하여 발행된 보통주는 결합실체가 과거부터 존재해왔던 것으로 보고 기업결합후의 재무제표를 작성하므로 모든 회계기간에 걸쳐 유통된 것으로 본다. 따라서, 지분통합에 의한 기업결합의 경우 기본주당이익을 계산하기 위한 보통주식수는 각 결합참여회사의 보통주식수를 기업결합 후 유통되는 보통주식수로 환산하여 가중평균한 보통주식수를 합한 것이다. (A16)

19. 잠재적보통주의 전환 외에 자본의 실질적 변동을 유발하지 않으면서 유통보통주식수의 변동을 가져오는 무상증자, 주식배당, 주식분할, 주식병합(이하 “무상증자 등”이라 한다)과 같은 사건이 발생한 경우에는 이를 재무제표에 보고되는 회계기간 중 처음 회계기간의 기초에 그러한 사건이 발생한 것으로 보아 각 회계기간의 유통보통주식수를 비례적으로 조정하며 손익계산서에 해당 회계기간과 비교 표시되는 모든 회계기간에 대한 가중평균유통보통주식수도 이와 같이 조정한다. 다만, 기중에 유상증자에 의해 발행된 신주에 대하여 무상증자 등이 실시된 경우에는 당해 유상증자의 주금납입기일에 무상증자 등이 실시된 것으로 간주하여 유통보통주식수를 조정한다.

20. 회사가 신주를 발행하는 경우에 정관에 다른 정함이 없으면 주주에게 그가 가진 주식의 수에 따라 신주의 배정을 받을 권리를 보장하는데 이러한 주주의 권리의 행사와 관련한 유상증자를 “권리발행”이라고 한다. (A17 내지 A21)

21. 기존의 주주에게 공정가액 이하로 유상증자를 실시하는 권리발행의 경우는 발행가격이 주식의 공정가액보다 낮기 때문에 부분적인 무상증자, 즉 공정가액에 의한 유상증자와 무상증자가 혼합된 성격을 가진다. 따라서 권리발행전의 모든 기간에 대한 기본주당이익을 구하는 데 사용되는 유통보통주식수는 권리발행전의 유통보통주식수에 다음의 조정비율을 적용하여 계산한다.

22. 권리행사후의 이론적 주당공정가액은 권리행사일 전(통상 권리락 전일로 함)의 총주식의 공정가액을 권리행사로 인하여 유입되는 금액에 더하고 이를 권리행사후의 유통보통주식수로 나누어 계산한다. 또한, 그 권리 자체가 권리행사일 전에 주식과 분리되어 거래되는 경우에는 이 계산에 사용되는 공정가액은 주식이 권리와 함께 거래된 마지막 날의 주식의 종가(즉, 권리부 시장가격)가 된다.

희석주당이익의 계산

23. 복합자본구조에서의 희석주당이익을 계산하기 위해서는 기본주당계속사업이익을 계산하기 위한 계속사업이익과 기본주당순이익을 계산하기 위한 당기순이익 및 기본주당이익을 계산하기 위한 유통보통주식수를 모든 희석성 잠재적보통주의 영향을 고려하여 수정하여야 한다.

24. 희석주당이익은 복합자본구조에서 한 회계기간 동안에 유통된 모든 희석성 잠재적보통주의 영향을 고려하여 산출하는데 다음의 조정사항을 제외하면 희석주당이익의 계산방법은 기본주당이익의 계산방법과 동일하다.

㈎ 문단8과 문단9에 의하여 계산한 계속사업이익 및 당기순이익에 희석성 잠재적보통주와 관련하여 그 회계기간동안 인식된 배당 및 이자비용에서 법인세효과를 차감한 금액을 가산하고, 그밖에 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환되었다면 변동되었을 손익을 조정한다.

㈏ 기본주당이익을 계산하기 위한 보통주식수에 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환되었다고 가정할 경우 추가적으로 유통되었을 가중평균유통보통주식수를 가산한다.

이익

25. 희석주당이익을 계산하기 위해서는 문단8과 문단9에 따라 계산한 계속사업이익과 당기순이익을 다음의 사항에서 법인세효과를 차감한 금액만큼 조정한다. (A22)

㈎ 문단8과 문단9에 따른 계속사업이익과 당기순이익의 계산시 차감하였던 희석성 잠재적보통주에 대한 배당금 (재가산)

㈏ 희석성 잠재적보통주와 관련하여 해당 회계기간에 인식한 이자비용 (가산)

㈐ 희석성 잠재적보통주를 보통주로 전환하였다면 발생하지 않았을 기타의 손익 (가감)

26. 희석성 잠재적보통주식수는 각 회계기간에 독립적으로 결정한다. 따라서 누적중간기간의 희석주당이익 계산에 포함된 희석성 잠재적보통주식수는 각 중간기간의 희석주당이익 계산에 포함된 희석성 잠재적보통주식수를 가중평균한 것이 아니다. (A37)

27. 잠재적보통주의 전환이 결과적으로 다른 이익이나 비용 항목의 변동을 초래하는 경우가 있다. 예를 들어, 잠재적보통주와 관련된 이자비용의 감소와 그에 따른 순이익의 증가 또는 순손실의 감소는 종업원 이익분배제도와 관련된 비용의 증가를 가져올 수 있다. 이 경우 희석주당이익을 계산하기 위해서는 해당 회계기간의 기본주당계속사업이익을 계산하기 위한 계속사업이익 또는 기본주당순이익을 계산하기 위한 당기순이익을 이와 같은 이익이나 비용의 변동에 따른 효과만큼 추가적으로 조정하여야 한다.

보통주식수

28. 희석주당이익을 계산하기 위한 보통주식수는 문단12와 문단19에 따라 계산한 가중평균유통보통주식수에 모든 희석성 잠재적보통주가 전환될 경우에 발행되는 보통주의 가중평균유통보통주식수를 가산하여 산출한다. 희석성 잠재적보통주는 회계기간의 기초에 전환된 것으로 간주하되 당기에 발행된 것은 그 발행일에 전환된 것으로 간주한다. (A24)

29. 희석주당이익을 계산하기 위해서 희석효과가 있는 옵션이나 신주인수권 등의 희석성 잠재적보통주가 행사된 것으로 가정하여야 한다. 이 경우 행사로부터 예상되는 현금유입액은 보통주식을 공정가액으로 발행하여 유입된 것으로 가정한다. 그 결과 행사시 발행하여야 할 보통주식수와 공정가액으로 발행한 것으로 가정하여 환산한 보통주식수와의 차이는 무상으로 발행한 것으로 간주하여 희석주당이익을 계산하기 위한 보통주식수에 포함시킨다. (A25, A26)

30. 문단29에서 공정가액은 해당 회계기간동안의 보통주의 평균시장가격을 기초로 계산한다. (A26)

31. 희석성 잠재적보통주의 전환 또는 행사로 인하여 발행되는 보통주식수는 잠재적보통주의 계약조건에 따라 결정된다. 이때 두 가지 이상의 전환 또는 행사기준이 존재하는 경우에는 잠재적보통주의 소유자 입장에서 가장 유리한 전환비율이나 행사가격을 적용하여 계산한다.

32. 잠재적보통주는 유통기간(일수)을 가중치로 하여 가중평균한다. 당기중에 옵션 또는 신주인수권을 행사하였거나 전환우선주 또는 전환사채가 전환된 경우에는 기초부터 행사일의 전일 또는 전환간주일의 전일까지를 희석주당이익의 계산을 위한 보통주식수에 포함한다. 다만, 기말에 전환된 것으로 간주하는 경우에는 전환간주일인 회계기간 말일을 희석주당이익의 계산을 위한 보통주식수의 계산에 포함한다. 당기중에 조건이 만족되어 기본주당이익의 계산시 포함된 조건부발행 보통주는 기초부터 조건만족일의 전일까지를 희석주당이익의 계산을 위한 보통주식수에 포함한다. 행사일, 전환간주일 또는 조건만족일부터 기말까지는 기본주당이익을 계산하기 위한 보통주식수에 포함한다. (A13, A14)

33. 종속회사, 조인트벤처 또는 관계회사는 자기 회사의 보통주 또는 지배회사, 조인트벤처 참여기업, 투자기업의 보통주로 전환할 수 있는 잠재적보통주를 발행할 수 있다. 이 경우 종속회사, 조인트벤처, 관계회사가 발행한 잠재적보통주가 보고회사의 기본주당이익을 희석시키는 효과가 있다면, 그 잠재적보통주는 희석주당이익의 계산에 포함한다.

조건부발행 보통주

34. 기본주당이익을 계산할 때와 마찬가지로 희석주당이익을 계산할 때에도 조건부발행 보통주는 그 조건이 충족된 상태라면 이미 발행되어 유통되고 있는 것으로 간주하여 희석주당이익을 계산하기 위한 보통주식수에 포함한다. 만약 조건이 충족되지 않은 상태라면 조건부발행 보통주는 당해 회계기간 말이 조건기간의 만료일이라면 발행 가능한 보통주식수를 계산하여 당해 회계기간 초부터 희석주당이익을 계산하기 위한 보통주식수의 계산에 포함한다. 그러나 실제로 조건기간이 만료될 때까지 조건이 충족되지 않은 경우에도 그 계산결과를 수정하지 않는다.

35. 한 회계기간 동안 특정한 목표이익을 달성하거나 유지한다면 보통주를 발행하기로 하는 경우, 보고기간말 시점에 그 목표이익이 달성된 상태로서 그 회계기간 이후의 추가적인 기간동안 그 목표이익이 확실하게 유지될 것으로 예상되고, 추가로 발행하여야 하는 보통주가 희석효과를 가지고 있다면 희석주당이익을 계산할 때 그 보통주가 유통되고 있는 것으로 본다. 이 때 희석주당이익은 보고기간 말의 이익수준이 조건기간말의 이익수준과 같다면 발행하게 될 보통주식수에 기초하여 계산한다. 그러나 이 경우 이익수준이 미래의 기간에 변동할 가능성이 있으므로, 모든 필요조건을 충족한 상태가 아니기 때문에 그러한 조건부발행 보통주를 기본주당이익을 계산할 때는 포함하지 않는다.

36. 조건부발행 보통주식수는 보통주의 미래 시장가격에 따라 결정될 수 있다. 이러한 경우에는 보고기간말의 시장가격이 조건기간말의 시장가격과 같다면 발행될 보통주식수를 희석효과가 있는 경우에 한하여 희석주당이익의 계산에 반영한다. 조건이 보고기간 이후의 일정 시기의 평균시장가격에 기초하고 있는 경우에는 이미 경과된 기간의 평균시장가격을 사용한다. 시장가격은 미래 기간에 변동할 수 있고 따라서 모든 필요조건이 아직 충족된 것이 아니므로 기본주당이익의 계산에 이러한 조건부발행 보통주는 포함하지 않는다.

37. 조건부발행 보통주식수는 미래의 이익과 보통주의 미래 시장가격 모두에 의해 결정될 수도 있다. 이러한 경우, 희석주당이익의 계산에 포함되는 보통주식수는 두 가지 조건(즉, 이익과 회계기간 말 현재의 시장가격) 모두에 기초하게 된다. 따라서 회계기간 말에 두 가지 조건이 충족되지 않는다면, 희석주당이익의 계산에 조건부발행 보통주를 포함하지 않는다.

38. 또한, 조건부발행 보통주식수는 이익이나 시장가격이외의 조건(예를 들면, 특정한 수의 영업소 개설)에 의하여 결정될 수도 있다. 이 경우에는 현재의 조건 상태가 조건기간이 만료할 때까지 변동하지 않을 것으로 가정하고 조건부발행 보통주를 보고기간 말의 상태에 기초하여 희석주당이익의 계산에 포함한다.

39. 조건부발행 잠재적보통주는 다음과 같은 방법으로 희석주당이익의 계산에 포함한다.

㈎ 문단34 내지 문단38의 조건부발행 보통주에 관한 규정에 따라 잠재적보통주의 발행조건에 기초하여 잠재적보통주가 발행될  것으로 가정할 수 있는지를 결정한다.

㈏ 그러한 잠재적보통주가 희석주당이익의 계산에 반영되어야 하는 경우, 문단25 내지 문단32의 전환증권에 관한 규정, 문단41의 옵션과 신주인수권(warrant)에 관한 규정, 문단42 내지 문단44의 주식 또는 현금으로 청산할 수 있는 계약에 관한 규정 등을 적용하여 희석주당이익의 계산에 대한 잠재적보통주의 영향을 적절히 결정한다.

그러나, 조건부발행이 아닌 유사한 유통 잠재적보통주가 행사 또는 전환된다고 가정되지 않는 한 희석주당이익의 계산을 위하여 조건부발행 잠재적보통주가 행사 또는 전환된다고 가정하지 않는다.

40. 옵션과 신주인수권은 당해 회계기간의 보통주의 평균시장가격이 옵션 또는 신주인수권의 행사가격을 초과하는 경우에만 희석효과를 가진다. 보통주의 가격의 변동을 반영하기 위해서 과거에 보고된 주당이익은 소급하여 수정하지 않는다.

41. 옵션, 신주인수권 등은 회계기간의 보통주 평균시장가격보다 낮은 가액으로 보통주를 발행하는 결과를 초래할 수 있는 경우에 희석효과가 있으며, 이때 그 회계기간의 보통주 평균시장가격에서 발행가액을 차감한 금액이 희석효과 금액이 된다. 그러므로 희석주당이익을 계산하는 경우 잠재적보통주를 다음과 같이 처리한다.

㈎ 일정한 수의 보통주를 해당 회계기간동안의 평균시장가격으로 발행하기로 하는 약정에 따라 발행되는 주식은 공정하게 평가된 것으로 보며, 희석효과 또는 반희석효과가 없다고 가정한다. 즉, 기존의 주주에게 공정가액 이하로 유상증자를 실시하는 권리발행에서와 같은 무상증자 등에 해당하는 부분이 존재하지 않는다.

㈏ 무상으로 보통주를 추후 발행하기로 하는 약정에 따라 발행되는 주식은 자금의 유입을 수반하지 않으며, 유통보통주에 귀속되는 계속사업이익 또는 당기순이익에도 아무런 영향을 미치지 않는다. 따라서, 이와 같은 보통주는 희석효과를 가지며, 희석주당이익을 계산할 때 이와 같은 계약에 따라 발행될 주식은 유통보통주식수에 가산한다.

보통주 또는 현금으로 청산할 수 있는 계약

42. 회사의 선택에 의해 보통주 또는 현금으로 청산할 수 있는 계약을 한 경우에는 회사는 그 계약이 보통주로 청산될 것으로 가정하고 그로 인한 잠재적보통주가 희석효과를 가진다면 희석주당이익에 포함한다.

43. 문단42의 계약이 회계 목적상 자산 또는 부채로 표시되거나 지분요소와 부채요소를 모두 가지는 경우, 그 계약 전체가 지분증권으로 분류되어 왔다면 그 기간 동안 발생하였을 손익의 변동액을 고려하여 분자를 조정한다. 그러한 조정은 문단25와 문단26에서의 조정과 유사하다.

44. 계약상대방의 선택에 의해 보통주 또는 현금으로 청산하게 되는 계약의 경우에는 보통주청산과 현금청산 중 희석효과가 더 큰 방법으로 청산된다고 가정하여 희석주당이익을 계산한다. 보통주 또는 현금으로 청산할 수 있는 계약의 예로는 만기에 회사에게 원금을 현금 또는 자기주식으로 청산할 수 있는 권리를 부여하는 채무증권과 계약상대방에게 보통주 또는 현금으로 청산할 수 있는 선택권을 부여하는 매도풋옵션(written put option)이 있다.

희석효과의 판단

45. 잠재적보통주는 보통주로 전환된다고 가정할 경우 주당계속사업이익을 감소시키거나 주당계속사업손실을 증가시킬 수 있는 경우에만 희석성 잠재적보통주로 취급한다.

46. 잠재적보통주가 희석효과를 가지는지 반희석효과를 가지는지는 계속사업손익에 대한 희석효과 여부로 판단한다. 다만, 이 경우의 계속사업손익은 우선주 배당금을 차감한 후의 계속사업손익을 말한다. (A30, A31)

47. 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정할 경우 주당계속사업이익을 증가시키거나 주당계속사업손실을 감소시킬 수 있는 경우에는 반희석성 잠재적보통주가 된다. 희석주당이익을 계산할 때 반희석성 잠재적보통주는 전환 또는 행사된다고 가정하지 않는다.

48. 여러 종류의 잠재적보통주가 발행되어 있는 경우에는 잠재적보통주가 희석효과를 가지는지 반희석효과를 가지는지에 대하여 판단할 때 여러 종류의 잠재적보통주 모두를 통합해서 고려하는 것이 아니라 개별적으로 고려한다. 이 때 잠재적보통주를 고려하는 순서가 각각의 잠재적보통주가 희석효과를 가지는지 반희석효과를 가지는지에 대하여 판단하는 데 영향을 미칠 수 있다. 따라서, 기본주당계속사업이익을 최대한 희석시킬 수 있도록 희석효과가 가장 큰 잠재적보통주부터 순차적으로 고려한다. (A34)

재무제표상의 표시

49. 단순자본구조의 경우에는 희석주당이익의 공시를 생략할 수 있지만 비교표시되는 손익계산서 중 희석주당이익이 표시되는 회계기간이 포함되어 있으면 비교표시되는 나머지 회계기간의 손익계산서에도 희석주당이익을 표시한다.

50. 기본주당이익과 희석주당이익이 부의 금액(즉, 손실)인 경우에도 이를 손익계산서에 표시한다.

51. 유통되는 보통주식수나 잠재적보통주식수가 자본전입, 주식배당 또는 주식분할로 인하여 증가하였거나 주식병합으로 인하여 감소하였다면, 손익계산서에 제시된 모든 회계기간동안의 기본주당이익과 희석주당이익의 계산을 소급하여 수정한다. 만약 이러한 사건이 대차대조표일과 재무제표가 사실상 확정된 날 사이에 발생하였다면 당기와 그 이전 회계기간의 주당이익을 새로운 유통보통주식수에 근거하여 재계산한다. 주당이익의 계산시 이와 같은 유통보통주식수의 변동을 반영하였다면 그러한 사실을 주석으로 기재한다. 또한, 다음과 같은 영향을 반영하여 손익계산서에 제시된 모든 회계기간동안의 기본주당이익과 희석주당이익을 수정한다.

㈎ 기업회계기준서 제1호 ‘회계변경과 오류수정’에 따라 처리한 중대한 오류의 수정 및 회계정책의 변경의 소급적용에 따른 효과

㈏ 지분통합에 의한 기업결합의 효과

52. 보통주의 평균시장가격 변동 등 계산과정에 사용한 가정의 변화로 인한 효과 및 잠재적보통주가 보통주로 전환됨으로써 발생한 효과는 전기 이전의 기본주당이익과 희석주당이익의 계산에 소급하여 반영하지 않는다.

53. 대차대조표일 후에 문단55의 예와 같은 거래가 발생한 경우에도 당기의 주당이익의 계산에 영향을 미치지 않는데 그 이유는 그러한 거래가 주당이익 산정 대상이 되는 회계기간 동안의 당기순이익(또는 계속사업이익)의 창출에 사용된 자본에 영향을 미치지 않았기 때문이다.

주석공시

54. 다음과 같은 사항은 주석으로 기재한다. (A38)

㈎ 기본주당이익과 희석주당이익의 계산에서 분자로 사용된 각각의 금액 및 그 금액과 계속사업이익 또는 당기순이익 간의 조정사항

㈏ 기본주당이익과 희석주당이익의 계산에서 분모로 사용된 각각의 가중평균유통보통주식수와 이 분모들 상호 간의 조정사항

㈐ 당기에는 희석효과가 없어 희석주당이익을 계산할 때 고려하지 않았지만 향후 희석효과가 발생할 가능성이 있는 잠재적보통주의 내용

㈑ 대차대조표일 이후 발생하고 그러한 거래가 대차대조표일 이전에 발생하였다면 보통주나 잠재적보통주를 중요하게 변화시켰을 보통주 거래 또는 잠재적보통주 거래(문단51에 따라 회계처리한 것을 제외한)에 대한 설명

55. 문단54㈑에 해당하는 거래의 예는 다음과 같다.

㈎ 현금에 의한 유상증자

㈏ 대차대조표일 현재의 부채나 우선주를 상환하기 위한 주식의 발행

㈐ 보통주의 소각

㈑ 대차대조표일 현재의 잠재적보통주의 보통주로의 전환 또는 행사

㈒ 신주인수권, 옵션 또는 전환증권의 발행

㈓ 조건부발행 보통주에 대한 발행조건의 만족

56. 잠재적보통주가 되는 금융상품과 계약 등에 기본주당이익과 희석주당이익의 계산에 영향을 미치는 조건이 수반되는 경우가 있다. 이러한 조건에 의해 잠재적보통주의 희석효과 여부가 결정될 수도 있는데, 희석효과가 있는 경우에는 가중평균유통보통주식수와 보통주에 귀속되는 당기순이익(또는 계속사업이익)의 조정에 영향을 미치게 된다. 따라서 잠재적보통주와 관련된 이러한 조건은 주석으로 기재한다.

57. 중단사업손익을 보고하는 경우에는 중단사업에 대한 기본 및 희석주당이익을 주석으로 공시하여야 한다. (A36)

58. 보통주에 귀속되는 계속사업이익과 당기순이익 외의 손익계산서상 다른 구성요소에 대하여 계산한 기본 및 희석주당금액을 주석으로 기재하는 경우에도 이 기준서에 따라 계산한 가중평균유통보통주식수를 사용한다. 또한, 그러한 주당금액이 세전금액 또는 세후금액을 기준으로 산출되었는지 등의 산출근거를 주석에 포함하여야 한다. 만약 그러한 순이익의 구성요소가 손익계산서의 별도 항목이 아닌 경우에는 이 구성요소와 손익계산서상에 보고된 별도 항목 간의 조정내용을 주석에 포함한다. (A36)

시행일

59. 이 기준서는 2004년 12월 31일부터 시행한다.

60. 이 기준서는 이 기준서 시행일 이후 최초로 개시하는 회계연도부터 적용한다.

경과조치

61. 다음의 기업회계기준은 이 기준서에 의하여 대체된다.

㈎ 기업회계기준 제54조 (주당순이익등의 표시)

㈏ 기업회계기준등에관한해석 29-54 (주당계속사업이익 및 주당순이익 산정방법)

부록 1. 결론도출근거

다음의 결론도출근거는 이 기준서를 적용함에 있어서 규정의 의미를 보다 분명히 함으로써 이용자들의 이해를 돕기 위하여 제시하였으나 이 기준서의 일부를 구성하는 것은 아니다.

A1. 이 기준서는 특정 기업의 기간별 경영성과의 비교가능성 및 동일한 기간의 기업별 경영성과의 비교가능성을 높일 수 있는 주당이익의 재무제표 표시에 관한 구체적인 지침을 제공한다.

A2. 회계기준위원회는 경희대학교의 김문철 교수에게 주당이익에 관한 연구를 위탁하였으며, 주당이익에 관한 연구결과는 2000년 7월에 연구보고서 제2호 ‘기업회계기준 해석에 대한 검토’의 일부로 포함되어 발표되었다. 한국회계연구원의 조사연구실은 연구보고서 제2호의 내용과 외부의 검토의견, 조사연구실의 연구검토결과, 국제회계기준 제33호와 미국의 재무회계기준서 제128호 등 외국의 회계기준과 연구문헌 등을 반영하여 기초안을 작성하였다. 기초안은 2002년 7월 5일의 토론회에서 제기된 회계기준자문위원회와 한국회계학회의 재무회계분과위원회의 검토의견 등을 반영하고, 국제회계기준의 개정 내용을 고려하여 한국회계연구원 내부의 검토과정을 거쳐 공개초안의 시안으로 확정되었다.

A3. 회계기준위원회는 2004년 3월 5일에 조사연구실이 작성한 공개초안 시안의 심의를 안건으로 상정하고, 수 차례의 심의를 거쳐 2004년 3월 26일에 심의결과를 반영한 공개초안을 확정하였다. 확정된 공개초안에 대하여 17개의 기업회계기준 의견조회기관을 비롯하여 기업, 공인회계사업계 및 회계학계에 공식적인 검토의견의 제시를 요청하였다. 검토의견은 2004년  월  일까지 의견조회기관으로부터  개가 접수되었으며, 회계기준위원회는 검토의견의 내용을 고려하여 2004년  월  일에 최종기준서를 확정하였다.

A4. 이 기준서를 제정할 때 회계기준위원회는 우리나라 회계환경의 특수성을 반영하면서도 국제회계기준의 규정을 준거하였으며, 필요한 경우 미국회계기준의 중요한 규정을 참조하여 국제적인 정합성을 갖는 주당이익의 공시방법을 정하는 데 중점을 두었다.

용어의 정의

A5. 잠재적보통주가 모두 희석효과를 가지는 것이 아니며, 희석효과의 유무에 따라 희석성 잠재적보통주와 반희석성 잠재적보통주로 구분한다. 따라서 동일한 잠재적보통주가 상황에 따라 희석성 잠재적보통주가 될 수도 있고 반희석성 잠재적보통주가 될 수도 있다.(문단4)

A6. ‘전환’이라는 용어는 원칙적으로 전환증권이 보통주로 바뀌는 것을 의미하지만 이 기준서에서는 ‘전환’이라는 용어가 때로는 전환증권이 보통주로 바뀌는 것과 신주인수권 등이 행사되는 것을 포괄하는 의미로 쓰이기도 한다.

A7. 이 기준서에서의 보통주의 개념은 원칙적으로 상법상의 보통주 개념과 동일하다.

A8. 잠재적보통주는 그 자체가 보통주는 아니지만 미래에 기업의 유통보통주식수를 증가시킬 수 있는 가능성(잠재력)을 가지고 있는 금융상품 또는 계약이다.(문단4)

기본주당이익

이익

A9. 기본주당계속사업이익을 계산하기 위한 계속사업이익 또는 기본주당순이익을 계산하기 위한 당기순이익은 보통주에 귀속되는 한 회계기간 동안의 계속사업이익 또는 당기순이익을 의미하므로 우선주에 귀속되는 우선주 배당금을 손익계산서상의 계속사업이익 또는 당기순이익에서 차감하여 산출한다. 이 때 계속사업이익과 당기순이익은 상응하는 법인세비용을 차감한 금액을 의미한다.(문단8, 9)

A10. 기본주당계속사업이익을 계산하기 위한 계속사업이익 또는 기본주당순이익을 계산하기 위한 당기순이익을 계산할 때 누적적 우선주의 배당금은 그 배당결의 여부와 관계없이 정해진 배당률을 기준으로 계산한 금액을 손익계산서상의 계속사업이익 또는 당기순이익에서 차감한다.(문단10)

보통주식수

A11. 가중평균유통보통주식수는 유통되고 있는 보통주식수가 증가하거나 감소함으로써 그 회계기간 중에 주주자본금이 변동되었을 수 있다는 사실을 반영하고 있다.(문단13)

A12. 상법 제423조 제1항에 따르면 신주발행의 경우에 주식을 인수하고 납입을 한 때에는 주식인수인은 납입기일의 다음날부터 주주의 권리의무가 발생한다. 이 경우에 주식의 납입은 주주가 되기 위한 주식인수인의 지위에 기초한 출자의무의 이행이다. 경제적 실질 측면에서 납입기일까지 주금을 납입하였다면 주식인수인으로서의 출자의무의 이행이 최종적으로 완료된 것이다. 특히 주당순이익의 계산은 투하된 자본인 보통주 1주에 대한 경영성과를 산출하는 것이므로 주주로서의 법률적인 권리의무 발생 시점보다는 주주로서의 실질적인 자본투자(출자의무의 이행완료)가 일어났는지 여부에 따라 유통보통주식수를 산출하는 것이 주당순이익의 계산 취지에 부합한다고 할 수 있다.(문단15)

A13. 문단32에서 희석주당이익의 계산과 관련하여 당기중에 잠재적보통주가 보통주로 전환된 경우에 기초부터 행사일의 전일 또는 전환간주일의 전일까지 희석주당이익을 계산하기 위한 보통주식수에 포함시킨다고 규정하고 있다. 일반적으로 전환우선주, 전환사채와 같은 전환증권은 발행조건상의 전환시점(예, 전환청구일, 기초에 전환된 것으로 간주, 기말에 전환된 것으로 간주)에 보통주로 전환된 것으로 보므로 전환간주일부터 기말까지를 기본주당이익을 계산하기 위한 보통주식수에 포함시켜야 한다.(문단32)

A14. 전환사채가 기말에 전환되는 것으로 간주하는 경우에는 실제 전환이 기중에 이루어졌다 하더라도 상법 제350조 제3항의 규정에 따라 이익이나 이자의 배당에 관하여 기말에 전환된 것으로 간주하게 된다. 이 경우에 주당이익계산식에서 기본주당이익을 계산하기 위한 보통주식수의 계산시 보통주로 존재한 일수가 1일이라고 하고, 분자에서는 회계연도 내내 잠재적보통주의 상태로 존재한 것으로 가정(예, 1년 기간에 대하여 사채이자를 인식하는 경우)하는 경우에는 분자와 분모의 계산방법에 일관성이 결여되는 결과가 된다. 따라서 분자 및 분모에 모두 보통주 상태로 유통된 기간이 없는 것으로 보고 계산하는 것이 논리적으로 일관성이 있다. 그러므로 기말에 전환된 것으로 간주하고 회계기간 말일까지 이자지급대상기간에 포함되는 경우에는 전환간주일인 회계기간 말일을 희석주당이익을 계산하기 위한 보통주식수의 계산에 포함시키도록 하였다. 이때 기본주당이익을 계산하기 위한 보통주식수의 계산에 포함되는 기간은 영(0)이 된다.(문단16, 문단32)

A15. 일정한 조건을 갖추면 자동적으로 보통주로 전환되도록 되어 있는 전환우선주는 조건부발행보통주의 일종으로 볼 수 있다.(문단17)

A16. 문단18에서 매수일이란 매수회사가 피매수회사의 순자산 및 영업활동을 지배하게 된 날을 말한다. 즉, 피매수회사의 순자산 및 영업활동이 매수회사로 이전되고 매수원가가 확정되어 매수회사가 기업활동에서 생기는 효익을 획득하기 위하여 피매수회사의 재무□영업정책을 실질적으로 지배할 수 있게 된 날을 의미한다.(문단18)

A17. 회사가 신주를 발행하는 경우에 주주는 지분비율의 유지와 신주발행에 의한 주가하락에 대비하기 위하여 신주를 인수하여야 할 필요가 있게 된다. 따라서 상법 제418조 제1항에서 주주에게 정관에 다른 정함이 없으면 그가 가진 주식의 수에 따라 신주의 배정을 받을 권리를 보장하고 있다. 이 기준서에서는 이러한 주주의 권리의 행사와 관련한 유상증자를 ‘권리발행’(right issue)이라고 하며, ‘유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정’상의 주주배정방식 또는 주주우선공모방식에서 주주에게 우선 청약의 기회를 부여하는 경우가 이에 해당한다.(문단20)

A18. 주주에게 공정가액 이하로 유상증자를 실시하는 권리발행의 경우에 공정가액 유상증자와 무상증자가 혼합된 것으로 보아 문단20에서의 방법에 따라 권리발행전의 유통보통주식수를 조정한 결과는 다음의 순서에 의해 무상증자 비율을 구한 후 권리발행전의 유통보통주식수에 (1+무상증자 비율)을 곱하여 조정한 결과와 동일하다.(문단20)

㈎ 유상증자로 인하여 유입된 현금을 권리행사일 전의 공정가액으로 나누어 공정가액으로 유상증자시 발행가능한 주식수를 구한다.

㈏ 실제 유상증자주식수에서 공정가액으로 유상증자시 발행가능한 주식수를 차감하여 무상증자에 해당하는 주식수를 구한다.

㈐ 무상증자에 해당하는 주식수(㈏)를 권리발행전의 유통보통주식수와 공정가액으로 유상증자시 발행가능한 주식수(㈎)의 합으로 나누어 무상증자 비율을 구한다.

A19. 신주인수권부사채의 신주인수권 행사로 증가되는 자본을 문단20의 주주에 대한 공정가액 이하의 유상증자의 경우와 같이 주당이익의 계산시 유상증자 부분과 무상증자 부분을 구분하여 반영하는 것은 타당하지 않다. 주주에 대한 공정가액 이하의 유상증자와 신주인수권부사채의 신주인수권 행사로 인한 증자는 그 성격에 있어서 차이가 있기 때문이다. 주주에 대한 공정가액 이하의 유상증자는 증자전 주주 모두에게 관련되는 거래이며, 공정가액 이하의 할인발행을 공정가액에 의한 유상증자 후에 즉시 무상증자를 한 것으로 해석할 수 있다. 그러나 신주인수권부사채의 신주인수권과 같은 옵션을 행사하여 유상증자하는 경우에는 당해 증자와 관련된 당사자는 옵션보유자이지 전체 주주가 아니다. 따라서, 이 경우에는 주주에 대한 공정가액 이하의 유상증자의 경우와 같이 신주인수권을 행사하여 발행되는 주식을 신주발행전 주주에 대하여 일괄적으로 무상증자를 행한 것으로 볼 수 없다.(문단20)

A20. 또한, 신주인수권의 행사가격이 행사시점의 공정가액보다 낮다고 하여 이 경우의 주식발행을 반드시 공정가액 이하의 할인된 유상증자로 볼 수는 없다. 일반적으로 신주인수권부사채를 구입한 투자자는 유리한 조건으로 주식을 구입할 수 있는 옵션을 받는 대가로 일반사채에 비해 낮은 이자율에 의한 이자를 받는다. 따라서 투자자의 입장에서 다음의 두 가지 방법은 선택의 문제이므로 신주인수권을 행사하는 경우가 반드시 유리한 조건으로 주식을 구입한 것으로 볼 수는 없다.(문단20)

㈎ 일반사채를 구입하여 시장이자율을 적용받다가 공정가액으로 주식을 구입하는 방법

㈏ 일반사채에 대한 시장이자율보다 낮은 이자율이 적용되는 신주인수권부사채를 구입하였다가 신주인수권을 행사하여 공정가액보다 유리한 조건으로 주식을 구입하는 방법

A21. 발행회사의 입장에서도 신주인수권의 행사가격이 행사시점의 공정가액보다 낮다고 하여 반드시 공정가액 이하의 할인된 유상증자로 볼 수는 없다. 왜냐하면 신주인수권을 행사함에 따라 공정가액보다 낮은 금액이 납입되지만 투자자에게 일반사채에 비해 낮은 이자를 지급하였으므로 이를 감안하면 실질적으로 공정가액 이하의 할인된 유상증자로 볼 수 없기 때문이다.(문단20)

희석주당이익

이익

A22. 희석주당이익은 현재는 이자나 우선주에 대한 배당의 형식으로 이익분배에 참가하고 있으나 보통주로서의 이익분배에 참가할 잠재력을 가지고 있는 희석성 잠재적보통주를 회계기간의 기초에 전환된 것으로 간주하고 계산한다. 이 때 전환증권의 소유자는 전환증권(전환우선주, 전환사채) 또는 보통주 어느 한 쪽의 권리자로서만 이익분배에 참여할 수 있으며, 양쪽 모두의 이익분배에 동시에 참여할 수는 없다고 본다. 잠재적보통주가 보통주로 전환된 후에는 잠재적보통주와 관련한 배당금, 이자비용 및 기타의 수익이나 비용은 더 이상 발생하지 않을 것이다. 그 대신, 새로운 보통주에 대하여 보통주에 귀속되는 순이익의 분배에 참여할 수 있는 권리가 부여된다. 따라서 문단8과 문단9에 따라 계산된 보통주에 귀속되는 계속사업이익 또는 당기순이익을 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환되었다면 발생하지 않았을 배당금, 비용 또는 수익에서 법인세효과를 차감한 후의 금액만큼을 조정(비용은 가산하고 수익은 차감함)하여야 한다. 잠재적보통주와 관련된 비용 또는 수익에는 각종 수수료와 수익률조정사항으로 고려하는 할인액 또는 할증액이 포함된다.(문단25)

보통주식수

A23. 희석성 잠재적보통주를 희석주당이익을 계산하기 위한 보통주식수에 반영하는 데는 잠재적보통주의 성격에 따라 상이한 방법이 사용된다.

A24. 희석성 잠재적보통주인 전환증권(전환우선주, 전환사채)이 기초에 보통주로 전환된 것으로 가정할 경우 발행되었을 보통주식수를 산출하여 희석주당이익을 계산하기 위한 보통주식수에 포함시키는데 이 방법을 ‘전환가정법’(if-converted method)이라고 한다. 전환가정법은 현재는 이자나 우선주에 대한 배당의 형식으로 이익분배에 참가하고 있지만 미래에 보통주로서의 이익분배에 참가할 잠재력을 가지고 있는 희석성 잠재적보통주에 대하여 적용한다.(문단28)

A25. 문단29와 같이 옵션, 신주인수권 등의 주식매입약정은 보통주식을 행사가격으로 발행할 경우 유입되는 현금으로 이미 유통되고 있는 자기주식을 공정가액으로 구입한다는 가정하에 행사가격으로 발행될 주식의 수와 그 유입된 현금으로 구입가능한 자기주식의 수의 차이를 희석주당이익을 계산하기 위한 보통주식수에 포함시키는데 이 방법을 ‘자기주식법’(treasury stock method)이라고 한다. 즉, 자기주식법은 옵션이나 신주인수권이 행사된 것으로 가정할 뿐만 아니라 행사로 인한 주식의 발행으로 유입되는 현금이 자기주식의 취득에 사용된다고 가정함으로써 옵션이나 신주인수권의 행사가 결과적으로 그로 인한 발행주식의 총수만큼 유통주식수를 증가시키지 않는 것으로 보는 셈이다.(문단29)

A26. 그러나 옵션이나 신주인수권 등은 해당 회계기간 동안의 보통주의 평균시장가격이 행사가격보다 높은 경우에 한하여 자기주식법을 사용하여 계산한 주식수를 희석주당이익을 계산하기 위한 보통주식수에 포함시키며, 만일 행사가격이 평균시장가격보다 높은 경우에는 옵션이나 신주인수권이 행사되는 것으로 가정하지 않는다.(문단29, 30)

A27. 전환가정법과 자기주식법은 다음의 예와 같이 잠재적보통주의 실질적인 성격에 따라 적절히 적용하여야 한다.

㈎ 옵션, 신주인수권의 소유자가 권리를 행사하는 경우 주식발행자의 채무 등을 납입액의 전부 또는 일부로 대체할 수 있도록 하는 조건이 있는 경우에는 전환가정법을 적용한다.

㈏ 옵션, 신주인수권의 행사로 유입되는 현금을 채무변제에 사용하여야 한다는 조건이 있는 경우에는 전환가정법을 적용한다.

㈐ 전환증권이지만 전환시 현금납입을 수반하는 등 신주인수권과 같은 성격을 가지는 경우에는 자기주식법을 적용한다.

A28. 매입풋옵션(purchased put option)과 매입콜옵션(purchased call option)  즉, 회사가 자신의 보통주에 기초하여 보유하고 있는 옵션과 같은 계약은 반희석효과가 있으므로 희석주당이익의 계산에 포함하지 않는다. 일반적으로 풋옵션은 행사가격이 시장가격보다 높을 경우에만 행사되고, 콜옵션은 행사가격이 시장가격보다 낮을 경우에만 행사된다.

A29. 매도풋옵션(written put option)과 선도매입계약(forward purchase contract)과 같이 보고기업으로 하여금 자기주식을 매입하도록 하는 계약이 희석효과가 있다면 희석주당이익의 계산에 반영한다. 이러한 계약이 회계기간 동안에 ‘내가격’(in the money)에 있다면 (즉, 행사가격 또는 청산가격이 해당 기간의 평균시장가격보다 높다면), 주당이익에 대한 잠재적 희석효과는 다음과 같이 계산한다.

㈎ 보통주가 기초에 해당 기간동안의 평균시장가격으로 충분히 발행되어 현금유입을 증가시켜 그 계약을 이행할 것으로 가정한다.

㈏ 주식발행으로 유입된 현금은 그 계약을 이행하기 위한 용도(즉, 자기주식의 매입)로 사용한다고 가정한다.

㈐ 발행할 것으로 가정하는 보통주식수와 계약을 이행할 경우 받게 되는 보통주식수의 차이는 희석주당이익의 계산에 포함한다.

희석효과의 판단

A30. 잠재적보통주가 희석효과를 가지는지 반희석효과를 가지는지는 문단8에 따라 산출되는 기본주당계속사업이익을 기준으로 판단한다.(문단8, 문단46)

A31. 이론상 잠재적보통주의 희석효과를 검증하는 방법에는 다음의 세 가지가 있다. 첫째, 주당계속사업이익을 기준이익(control number)으로 하는 방법, 둘째, 주당순이익을 기준이익으로 하는 방법, 셋째, 기준이익을 한 가지로 특정하지 않고 주당계속사업이익과 주당순이익 각각에 대해 희석효과 여부를 개별적으로 판단하는 방법.(이 방법을 사용하는 경우에는 주당계속사업이익을 산정할 때 사용되는 주식수와 주당순이익을 산정할 때 사용되는 주식수가 상이하게 될 수 있다.) 이 세 가지 방법 가운데 회계기준위원회는 국제적 정합성을 고려하여 희석효과를 판단하기 위한 기준이익을 미국회계기준 및 국제회계기준과 같이 계속사업으로부터 발생하는 이익으로 하였다.(문단46)

A32. 국제회계기준 제33호와 미국의 재무회계기준 제128호는 모두 계속사업으로부터의 이익(손실)을 기준이익(control number)으로 하여 희석효과 여부를 판단하도록 하고 있다. 이 때 계속사업으로부터의 이익(손실)에는 중단사업손익이 포함되지 않는다.

A33. 당기순이익이 음수인 경우에 당기순이익을 기준이익으로 사용한다면 기본주당이익과 희석주당이익의 계산에 동일한 주식수가 분모로 사용될 수 있는데 그 이유는 희석주당이익을 계산할 때 분자가 음수이면 전환이나 권리행사를 가정하여 일정 주식수가 분모에 더해질 경우 주당순이익이 반드시 반희석화되므로 모든 잠재적보통주가 희석효과를 가지지 않게 된다. 이 경우 계속사업으로부터의 이익은 양수이지만 중단사업손익 등으로 인해 당기순이익이 음수가 되었다는 이유 때문에 계속사업으로부터의 이익에 잠재적보통주에 의한 희석효과가 존재함에도 불구하고 이를 보고하지 않게 되는 문제가 발생한다. 그러나 계속사업으로부터의 손익을 기준이익으로 하면 계속사업으로부터의 이익은 양수인데 당기순이익이 음수인 경우에 일어날 수 있는 문제점을 피할 수 있다.

A34. 여러 종류의 잠재적보통주가 발행되어 있는 경우에는 기본주당계속사업이익에 대한 희석효과가 가장 큰 잠재적보통주에 대하여 우선적으로 희석효과를 가지는지 여부를 판단한 후 희석효과를 가지는 경우에는 그 희석효과를 반영한 주당계속사업이익을 순서에 따라 그 다음의 잠재적보통주의 희석효과 여부를 판단하는 기준으로 삼는다.(문단48)

재무제표상의 표시

A35. 이 기준서에서 회사의 자본구조가 보통주만 발행되어 있거나 희석성 잠재적보통주가 발행되어 있지 않은 단순자본구조의 경우에는 기본주당이익과 희석주당이익이 동일하므로 기본주당이익만 공시할 수 있도록 하였다.(문단3, 4)

A36. 주당이익(기본과 희석)은 계속사업이익과 당기순이익에 대해서는 기본적으로 손익계산서에 공시하도록 하고 있지만 그 밖의 손익계산서의 별도항목 또는 별도항목이 아닌 순이익의 다른 구성요소에 대한 주당금액도 경영성과의 평가에 유용한 회계정보가 될 수 있다. 따라서, 중단사업에 대한 주당이익을 주석으로 기재하도록 하였으며, 그 밖의 손익계산서의 별도항목이 아닌 순이익의 구성요소에 대한 주당금액을 산출하여 공시할 수 있도록 하였다. 이 경우 이 기준서에서 정하고 있는 가중평균유통보통주식수의 계산방법을 적용한다.(문단57, 58)

A37. 중간재무제표를 작성하는 경우에는 비참가적우선주의 약정배당율(약정배당율이 없는 경우에는 전회계연도의 배당율)에 의한 배당금 중 해당 기간동안의 추산액을 주당순이익의 계산시 고려한다.(문단26)

A38. 참가적우선주는 소정의 우선주배당을 받고 잔여미처분이익이 있을 때 그 잔여미처분이익에 대하여도 보통주와 더불어 일정한 비율에 의한 배당에 참가할 수 있는 주식을 말한다. 참가적우선주에 귀속되는 이익은 보통주에 귀속되는 이익과 구분되므로 참가적우선주에 대하여 분배하여야 할 순이익을 차감한 후에 보통주에 대한 주당이익을 산출한다. 따라서 보통주에 귀속되는 이익을 정확하게 산출하기 위해서는 참가적우선주에 귀속되는 이익을 정확하게 산출하여야 하며, 그 산출내역을 주석으로 기재할 필요가 있다.(문단54)

부록 2. 적용사례

다음의 적용사례는 이 기준서를 적용함에 있어서 규정의 의미를 보다 분명히 함으로써 이용자들의 이해를 돕기 위하여 제시하였으나 이 기준서의 일부를 구성하는 것은 아니다.

[사례 1] 가중평균유통보통주식수의 계산(문단13 내지 16 참조)

회사의 20×4년 보통주식수의 변동에 따른 가중평균유통보통주식수의 계산은 다음과 같다.(1년을 365일로 가정한다)

가. 주식수의 변동

일 자	변 동 내 용	발행주식수	자기주식수	유통주식수
20×4. 1. 1	기 초	2,000	300	1,700
20×4. 5. 1	유상증자(납입)	800		2,500
20×4. 6. 3	자기주식매각		-100	2,600
20×4. 8. 4	유상증자(납입)	300		2,900
20×4.12. 1	자기주식취득		250	2,650
20×4.12.31	기 말	3,100	450	2,650

나. 가중평균유통보통주식수의 계산

유통기간	항 목	주식수	누적주식수	가중치	적 수
1.1～4.30	기초의 유통주식	1,700	1,700	120일	204,000
5.1～6.2	유상증자	800	2,500	33일	82,500
6.3～8.3	자기주식매각	100	2,600	62일	161,200
8.4～11.30	유상증자	300	2,900	119일	345,100
12.1～12.31	자기주식취득	(250)	2,650	31일	82,150
합 계				365	874,950

가중평균유통보통주식수 :   874,950 ÷ 365 = 2,397.12

[사례 2] 무상증자 등의 경우 주당이익(문단19 참조)

회사가 20×4년 10월 1일에 실시한 주식분할에 따른 주당이익의 계산은 다음과 같다.(1년을 365일로 가정한다)

<상황>

20×3년 당기순이익  180원

20×4년 당기순이익  600원

20×4년 9월 30일 현재 유통보통주식수  200주

20×4년 10월 1일 주식분할  20×4년 9월 30일 현재 유통보통주식 1주에 대하여 3주로 분할

<주당이익 계산>

유통보통주식수 : 200 + 200 × 2 = 600주

20×4년 주당이익 : 600/(200 + 400) = 1.00

20×3년 조정된 주당이익 : 180/(200 + 400) = 0.30

주식분할의 경우, 이를 재무제표에 보고되는 회계기간 중 처음 회계기간(20×3년)의 기초에 그러한 사건이 발생한 것으로 보아 각 회계기간의 유통보통주식수를 비례적으로 조정하며 손익계산서에 해당 회계기간과 비교 표시되는 모든 회계기간에 대한 가중평균유통보통주식수도 이와 같이 조정한다.

[사례 3] 권리발행의 경우 주당이익(문단20 내지 22 참조)

<손익상황 및 자본 변동사항>

20×2         20×3        20×4

당기순이익                   1,100         1,500        1,800

권리 발행전 유통보통주식수  500주

권리 발행  유통보통주식 5주당 신주 1주(신주는 총 100주)

행사가격 : 5원

권리 발행일 : 20×3년 1월 1일

권리행사 만기일 : 20×3년 3월 1일

20×3년 3월 1일 권리 행사 직전 보통주의 시장가격 : 11원

<권리행사후의 이론적 주당공정가액 계산>

=  = 10.00원

<조정비율의 계산>

=

<주당이익의 계산>

구 분	계 산 식	20×2	20×3	20×4
20×2년 주당이익 :	1,100원/500주	2.20
권리발행으로 재작성된 20×2년의 주당이익 :		2.00
20×3년 주당이익 :			2.54
20×4년 주당이익 :	1,800/600주			3.00

[사례 4] 희석주당이익 계산시 옵션의 영향 (문단29, 30, 41 참조)

<손익상황 및 옵션에 관한 사항>

20×4년 당기순이익  1,200,000원

20×4년 가중평균유통보통주식수  500,000주

20×4년 보통주 1주의 평균시장가격  20.00원

20×4년 옵션이 행사될 경우 발행될 보통주식수  100,000주

20×4년 옵션의 행사가격  15.00원

<주당이익의 계산>

이익      주식수    주당이익

20×4년 당기순이익                  1,200,000

20×4년 가중평균유통보통주식수                  500,000

기본주당이익                                                2.40

옵션이 행사될 경우 발행될 보통주식수            100,000

평균시장가격으로 발행되었을

경우의 보통주식수 :                              (75,000)*

(100,000 × 15.00)/20.00

희석주당이익                        1,200,000     525,000     2.29

*  총주식수는 25,000주 만큼만 증가하는데 25,000주는 대가없이 발행된 것으로 계산하므로 이익에 영향을 미치지 않는다.

[사례 5] 전환사채(문단27참조)

<손익상황 및 전환사채에 관한 사항>

당기순이익  1,004원

유통보통주식수  1,000주

기본주당이익  1.00

전환사채  100좌

전환사채 10좌당 보통주 3주로 전환

전환사채의 부채요소에 대한 이자비용 10원

이자비용에 대한 당기법인세와 이연법인세 4원

이자비용에는 최초 부채 계상시 발생한 할인액의 상각액도 포함된다.

주) 이자비용은 현재가치할인(할증)차금의 상각을 포함한다.

<희석주당이익의 계산>

조정후 순이익  1,004 + 10 - 4 = 1,010원

전환사채의 전환으로 인한 신주의 수  30주

희석주당이익 계산에 이용될 보통주식수  1,000 + 30 = 1,030주

희석주당이익  1,010/1,030 = 0.98

[사례 6] 조건부발행 보통주(문단17, 34 내지 39 참조)

20×4년에 회사의 유통보통주식수는 1,000,000주이며 유통되는 신주인수권, 주식매입선택권 또는 전환증권은 없다.(1년을 365일로 가정한다)

회사는 최근 투자자와의 합의사항에서 다음의 조건에 따른 추가적인 보통주의 발행을 명시하였다 :

- 영업점 조건 : 20×4년 동안 새로 개점하는 각 영업점에 대하여 5,000주 발행

- 이익 조건 : 20×4년의 세후당기순이익이 2,000,000원을 초과하는 경우 초과하는 각 1,000원에 대하여 보통주 1,000주

회사는 20×4년 5월 1일과 9월 1일에 각각 1개씩의 새로운 영업점을 개점하였다.

회사의 분기별 누적세후순이익은 다음과 같다.

20×4년 3월 31일  1,100,000원

20×4년 6월 30일  2,300,000원

20×4년 9월 30일  1,900,000원(중단사업손실 450,000원 포함)

20×4년 12월 31일  2,900,000원

<기본주당이익의 계산>

	1분기	2분기	3분기	4분기	전체
분자	1,100,000원	1,200,000원	(400,000)원	1,000,000원	2,900,000원
분모 :
유통보통주식수	1,000,000주	1,000,000주	1,000,000주	1,000,000주	1,000,000주
영업점 조건	0	3,333a	6,667b	10,000	5,000c
이익조건d	0	0	0	0	0
총주식수	1,000,000주	1,003,333주	1,006,667주	1,010,000주	1,005,000주
기본주당이익	1.10원	1.20원	(0.40)원	0.99원	2.89원

a. 5,000주 × 61/91

b. 5,000주 + (5,000주 × 30/92)

c. (5,000주 × 245/365) + (5,000주 × 122/365)

d. 이익 조건의 경우 조건부기간이 끝날 때까지 모든 필요조건이 충족되었는지가 확실하지 않으므로(단순히 초과이익을 달성했다는 사실이 모든 필요조건을 충족시킨다고 보기 어려우므로) 이익조건은 기본주당순이익에 영향을 미치지 않는다.

<희석주당이익의 계산>

	1분기	2분기	3분기	4분기	전체
분자	1,100,000원	1,200,000원	(400,000)원	1,000,000원	2,900,000원
분모 :
유통보통주식수	1,000,000주	1,000,000주	1,000,000주	1,000,000주	1,000,000주
소매점 조건	0	5,000e	10,000	10,000	10,000f
이익조건d	0g	300,000h	0i	900,000j	900,000k
총주식수	1,000,000주	1,305,000주	1,010,000주	1,910,000주	1,910,000주
기본주당순이익	1.10원	0.92원	(0.40)원l	0.52원	1.52원

e. 분기에 대한 희석주당이익을 계산할 때, 조건부발행 보통주는 분기의 기초에 전환된 것으로 간주한다.(문단 29 참조).

f. 연차회계기간에 대한 희석주당이익을 계산할 때, 조건부발행 보통주는 회     계기간초에 전환된 것으로 간주한다.

g. 회사의 20×4년 3월 31일 현재 세후순이익은 2,000,000원을 초과하지 않았다. 기준서에서는 미래 이익 수준의 예측과 관련 조건부발행 보통주의 포함을 인정하지 않는다.

h. [(2,300,000원 - 2,000,000원) ÷ 1,000원] × 1,000주 = 300,000주

i. 누적세후순이익이 2,000,000원 미만이다.

j. [(2,900,000원 - 2,000,000원) ÷ 1,000원] × 1,000주 = 900,000주

k. 연차회계기간에 대한 희석주당이익을 계산할 때, 조건부발행 보통주는 회계기간초에 전환된 것으로 간주한다.

l. 3분기의 손실은 중단사업손실에 의한 것(400,000원의 손실이 중단사업손실 450,000원에 의한 것)이므로 문단47에서 말하는 반희석성 잠재적 보통주로 보지 않는다.(희석효과 판단의 기준인 계속사업이익이 양수이다) 따라서 희석주당이익을 계산하는데 잠재적 보통주로 인한 효과가 포함된다.

[사례 7] 발행자가 보통주나 현금으로 결제할 수 있는 옵션이 있는 전환사채(문단24 내지 26, 문단42 내지 44 참조)

회사는 20×3년 1월 1일에 전환사채 2,000좌를 발행하였다. 이 전환사채의 만기는 3년이며 1좌당 액면 1,000원으로 총 2,000,000원이다. 이자는 연 6%로 매년 12월 31일에 지급하고, 전환사채는 만기까지 어느 때나 전환사채 1좌당 보통주 250주로 전환이 가능하다. 회사는 전환사채의 원금을 보통주 혹은 현금으로 결제할 수 있는 옵션이 있다.

전환사채 발행시 전환권이 없는 유사한 사채에 대한 유효시장이자율은 9%이다. 발행일에 보통주의 시장가격은 3원이다. 법인세는 고려하지 않는다.

<손익상황 및 자본금 변동사항>

20×3년 12월 31일 당기순이익          1,000,000원

유통보통주식수                       1,200,000주

전환사채                                 2,000주

사채발행가액의 분류:

일반사채의 가치                             1,848,122원*

전환권 대가                                  151,878원

2,000,000원

* 전환사채의 부채요소 1,848,122원은 전환사채를 유효이자율 9%로 할인한 현재가치임 : 만기에 원금 2,000,000원, 만기까지 매년 12월 31일에 이자 120,000원 지급

<20×3년의 기본주당이익>

<20×3년의 희석주당이익>

회사가 보통주를 발행하여 결제할 것으로 가정하는 경우 희석효과는 문단43에 의하여 다음과 같이 계산한다.

[eqn: { 1,000,000+166,331⒜} over {1,200,000+500,000⒝} =0.69]

⒜ 이익은 시간가치로 인하여 부채요소 166,331(1,848,122 × 9%)원만큼 조정한다.

⒝ 500,000주 = 250주 × 전환사채 2,000좌

[사례 8] 희석효과의 판단 / 가중평균유통보통주식수 계산시 희석성 잠재적보통주에 포함시키는 순서 (문단48 참조)

<손익상황 및 잠재적보통주에 관한 사항>

이익
계속사업이익		16,400,000원
우선주배당		(6,400,000)원
보통주에 귀속되는 계속사업이익		10,000,000원
중단사업손실		(4,000,000)원
보통주에 귀속되는 당기순이익		6,000,000원
유통보통주식수		2,000,000주
보통주의 평균시장가격		75.00원
잠재적 보통주
주식매수선택권		100,000주(행사가격 60원)
전환우선주		800,000주(주당 누적적배당금 8원, 주당 보통주 2주로 전환 가능)
5% 전환사채		100,000,000원(사채 1,000원당 보통주 20주로 전환 가능. 할인율 조정사항으로 고려하는 할인액 또는 할증액은 없음.)
세율		40%

<잠재적 보통주의 전환으로 인하여 보통주에 귀속되는 이익의 증분>

	계 산	이익의 증분⒜	보통주식수의 증분⒝	⒜/⒝
주식매수선택권
이익의 증분		0
대가없이 발행된 증분주식수	100,000×(75-60)/75		20,000	0
전환우선주
이익의 증분	8 × 800,000	6,400,000
증분주식수	2 × 800,000		1,600,000	4.00
5% 전환사채
이익의 증분	100,000,000×0.05×(1 -0.40)	3,000,000
증분주식수	100,000 × 20		2,000,000	1.50

가중평균유통보통주식수 계산시 희석성 잠재적 보통주에 포함시키는 순서는 각 잠재적 보통주에 대하여 이익의 증분을 보통주식수의 증분으로 나눈 비율이 작은 것부터 고려한다. [사례1]의 경우는 주식매수선택권, 전환사채, 전환우선주의 순으로 고려한다.

<희석주당이익의 계산>

	보통주에 귀속되는 계속사업이익			보통주식수		주당이익
장부계상액		10,000,000		2,000,000		5.00
주식매수선택권		-		20,000
		10,000,000		2,020,000		4.95	희석성
5% 전환사채		3,000,000		2,000,000
		13,000,000	0	4,020,000		3.23	희석성
전환우선주		6,400,000		1,600,000
		19,400,000		5,620,000		3.45	반희석성

전환우선주를 고려할 경우 희석주당이익이 증가(3.23에서 3.45)하므로 전환우선주는 반희석성이며 희석주당이익 계산에 포함시키지 않는다. 따라서 계속사업이익에 대한 희석주당이익은 3.23이다.

<각 손익에 대한 주당이익>

	기본주당이익	희석주당이익
계속사업이익	5.00	3.23
중단사업손실	(2.00)⒜	(0.99)⒝
당기순이익	3.00⒞	2.24⒟

⒜ (4,000,000)원/2,000,000주 = (2.00)원

⒝ (4,000,000)원/4,020,000주 = (0.99)

⒞ 6,000,000원/2,000,000주 = 3.00

⒟ (6,000,000 + 3,000,000*)/4,020,000 = 2.24

* 전환사채까지 희석효과를 가지므로 전환사채의 전환으로 인하여 증가하는 이익

[사례 9] 종속회사, 조인트벤처, 관계회사가 발행한 잠재적보통주가 보고회사의 기본주당이익을 희석시키는 효과(문단33참조)

지배회사 :
순이익	12,000원(종속회사의 이익, 배당지급액 제외)
유통보통주식수	10,000주
지배회사가 소유한 종속회사 관련 증권	보통주 800주 종속회사의 보통주 취득시 행사가능한 신주인수권 30주 전환우선주 300주
종속회사 :
순이익	5,400원
유통보통주식수	1,000주
신주인수권	150주, 종속회사의 보통주 취득시 행사 가능
행사가격	10원
보통주 1주의 평균시장가격	20원
전환우선주	400주, 각각 보통주 1주로 전환가능
우선주배당	1주당 1원
배당 이외에는 내부거래 제거 혹은 조정 없음. 이 사례에서 법인세비용은 무시함.

<종속회사의 주당순이익>

기본주당순이익 : 5.00       계산 : [eqn: { 5,400⒜-400⒝} over {1,000⒞ }]

희석주당순이익 : 3.66       계산 : [eqn: { 5,400⒟ } over { 1,000⒞+75⒠+400⒡ }]

⒜ 종속회사의 순이익

⒝ 전환우선주에 대하여 종속회사가 지급한 배당금

⒞ 종속회사의 유통보통주식수

⒟ 종속회사의 보통주주이익(5,000)이 희석주당순이익 계산목적으로 우선주배당금 400만큼 증가함.

⒠ 신주인수권으로 인한 증분(자기주식법), 계산 :

권리행사에 따르는 보통주 발행주식수   150주

구입가능한 자기주식 수 : 150 × 10 ÷ 20 = 75주

신주인수권 행사로 인한 보통주식수 증가 간주분 : 75주

⒡ 전환우선주의 전환을 가정한 자회사의 보통주식수, 계산 : 전환우선주 400 × 전환비율 1

<연결주당순이익>

기본주당순이익 : 1.63      계산 : [eqn: { 12,000⒢+4,300⒣} over {10,000⒤ }]

희석주당순이익 : 1.61      계산 : [eqn: { 12,000`+2,928⒥+55⒦+1,098⒧ } over { 10,000⒤ }]

⒢ 모회사의 순이익

⒣ 연결기본주당순이익에 포함되는 자회사의 이익 부분, 계산 :

800 × 5.00(종속회사의 기본주당 순이익) + 300 × 1.00

⒤ 모회사의 유통보통주식수

⒥ 자회사의 보통주이익에서 모회사의 지분, 계산 :

(800 ÷ 1,000) × (1,000주 × 주당 3.66)

⒦ 자회사의 신주인수권 이익에서 모회사의 지분, 계산 :

(30 ÷ 150) × (증분 주식수 75주 × 주당 3.66)

⒧ 자회사의 전환우선주 이익에서 모회사의 지분, 계산 :

(300 ÷ 400) × (전환으로 인한 주식 400주 × 주당 3.66)

[사례 10] 참가적 우선주와 보통주

<손익상황 및 자본 사항>

당기순이익      100,000원

유통보통주식수   10,000주

비전환우선주      6,000주

우선주에 대한 비누적적 연간배당금(보통주에 대한 배당전)  주당 5.50원

보통주에 대하여 주당 2.10원의 배당금이 지급된 후, 우선주는 보통주와 20:80의 비율로 추가적 배당에 참가한다.(즉, 우선주와 보통주에 대하여 각각 주당 5.50원과 2.10원의 배당금을 지급한 후, 우선주는 보통주에 대하여 추가적으로 지급되는 배당금액의 1/4 비율로 참가한다)

우선주 배당금        33,000원(주당 5.50원)

보통주 배당금        21,000원(주당 2.10원)

<기본주당이익의 계산>

당기순이익                          100,000원

배당금 지급액 차감:

우선주                 33,000원

보통주                 21,000원   (54,000)원

미처분이익                           46,000원

<미처분이익의 배분>

보통주당 배분액=A

우선주당 배분액=B; B = 1/4 × A

(A × 10,000) + (1/4 × A × 6,000) = 46,000

A = 46,000/(10,000 + 1,500)

A = 4.00

B = 1/4 × A

B = 1.00

<주당이익>

우선주            보통주

처분이익              5.50               2.10

미처분이익            1.00               4.00

총계                  6.50               6.10

[사례 11] 기본주당이익과 희석주당이익의 계산 및 손익계산서 표시(종합사례)

이 사례는 A회사의 20×1년 기본주당이익과 희석주당이익의 분기 및 연간 계산에 관한 것으로 A회사의 자본구조는 복합자본구조이다. 희석효과의 판단은 계속사업이익을 기준으로 한다. 사례에 대한 가정은 다음과 같다.

- 보통주의 평균시장가격 : 보통주의 20×1년 평균시장가격

1분기            49원

2분기            60원

3분기            67원

4분기            67원

20×1년 7월 1일부터 9월 1일까지 보통주의 평균시장가격은 65원이다.

- 보통주 : 20×1년 기초의 유통보통주식수는 5,000,000주이고, 20×1년 3월 1일에 보통주 200,000주를 현금 납입으로 발행하였다.

- 전환사채 : 20×0년 4분기에 전환사채(만기 20년, 원금 12,000,000원, 이자율 5%)를 발행하였다. 이자는 11월 1일과 5월 1일에 지급하고, 전환사채 발행가액 1,000원당 보통주 40주를 교부하기로 하였다. 20×0년에 전환청구는 없었으며 20×1년 4월 1일에 A회사의 전환청구로 전액 전환되었다.

- 전환우선주 : 20×0년 2분기에 자산 매매거래시 전환우선주 800,000주를 발행하였다. 전환우선주 1주에 대한 분기배당금액은 0.05원으로 분기말에 그 때까지 발행된 전환우선주 주식수에 따라 지급하며, 전환우선주 1주당 보통주 1주로 전환된다. 20×1년 6월 1일에 전환우선주 600,000주의 소유자가 보통주로 전환하였다.

- 신주인수권(warrants) : 20×1년 1월 1일에 5년 동안 주당 55원에 보통주 600,000주를 취득할 수 있는 신주인수권을 발행하였다. 20×1년 9월 1일에 유통 중인 신주인수권이 모두 행사되었다.

- 옵션 : 20×1년 7월 1일에 10년 동안 주당 75원에 보통주 1,500,000주를 취득할 수 있는 옵션을 발행하였다. 옵션의 행사가격이 보통주의 시장가격을 초과하였기 때문에, 20×1년에 행사된 옵션은 없다.

- 세율 : 20×1년의 세율은 40%이다.

- 이익 : A회사의 20×1년 손익상황

(단위 : 원)

20×1년	계속사업손익⒜		당기순이익
1분기	5,000,000		5,000,000
2분기	6,500,000		6,500,000
3분기	1,000,000		(1,000,000)⒝
4분기	(700,000)		(700,000)
전체	11,800,000		9,800,000

⒜ 우선주배당금을 차감하기 전의 희석효과 판단기준

⒝ A회사는 3분기에 중단사업손실 2,000,000원(법인세비용차감후)이 있다.

<기본주당이익의 계산> : 일수 계산은 월할로 계산함.

	1분기	2분기	3분기	4분기	전체
분자 :
계속사업이익	5,000,000	6,500,000	1,000,000	(700,000)	11,800,000
(차감)전환우선주배당	(40,000)⒞	(10,000)⒟	(10,000)	(10,000)	(70,000)
계속사업이익	4,960,000	6,490,000	990,000	(710,000)	11,730,000
중단사업손실			(2,000,000)		(2,000,000)
당기순이익			(1,010,000)		9,730,000
분모 :
유통보통주식수	5,000,000	5,200,000	6,280,000	6,880,000	5,000,000
보통주 발행	200,000×1/3				200,000×10/12
사채 전환		480,000			480,000×9/12
우선주 전환		600,000×1/3			600,000×7/12
신주인수권 행사			600,000×1/3		600,000×4/12
보통주식수	5,066,666	5,880,000	6,480,000	6,880,000	6,076,667
기본주당이익	0.978	1.103	0.153⒠ (0.308)⒡ (0.156)⒢	(0.103)	1.930 (0.329) 1.601

⒞ 800,000주 × 0.05원

⒟ 200,000주(800,000주 - 600,000주) × 0.05원

⒠ 계속사업이익에 대한 기본주당이익

⒡ 중단사업손실에 대한 기본주당이익

⒢ 당기순이익에 대한 기본주당이익

<희석주당이익의 계산>

	1분기	2분기	3분기 3분기에서 전환가정에 따른 증분 주식수는 반희석성이라 할지라도 중단사업손실에 대한 희석주당이익, 당기순손실에 대한 희석주당이익 계산시 포함한다. 이는 희석효과의 판단기준인 계속사업이익(우선주 배당을 조정)이 양수-(+)이기 때문이다.	4분기 4분기에서 전환가정에 따른 증분 주식수는 희석효과의 판단기준인 계속사업이익(우선주 배당을 조정)이 음수(-)(즉, 이익이 아닌 손실)였기 때문에 희석주당이익 금액의 계산시 포함하지 않는다.	전체
분자 :
계속사업이익	4,960,000	6,490,000	990,000	(710,000)	11,730,000
(가산) 전환가정 효과
전환우선주배당금	40,000⒣	10,000⒦	10,000	(10,000)	70,000
전환사채 이자	90,000⒤				90,000
계속사업이익	5,090,000	6,500,000	1,000,000	(710,000)	11,890,000
중단사업손실			(2,000,000)		(2,000,000)
당기순이익			(1,000,000)		9,890,000
분모 :
기본보통주식수	5,066,666	5,880,000	6,480,000	6,880,000	6,076,667
신주인수권	0⒥	50,000⒧	61,538⒩		14,880⒭
전환우선주	800,000	600,000⒨	200,000		450,000⒮
전환사채	480,000				120,000⒯
보통주식수	6,346,666	6,530,000	6,741,538	6,880,000	6,661,547
희석주당이익	0.802	0.995	0.148⒪	(0.103)	1.785
			(0.296)⒫		(0.300)
			(0.148)⒬		1.485

⒣ 80,000주 × 0.05원

⒤ {(12,000,000원 × 5%)/4} × (1 - 0.4) ; 40% 세금 차감

⒥ 신주인수권은 반희석성(55[행사가격]>49[평균가격])이므로 행사되었다고 가정하지 않는다.

⒦ 200,000주 × 0.05원

⒧ 55원 × 600,000주 = 33,000,000원 ; 33,000,000원/60원 = 550,000주 ; 600,000주 - 550,000주 = 50,000주, 혹은 [(60 - 55)/60] × 600,000주 = 50,000주

⒨ (800,000주 × 2/3) + (200,000주 × 1/3)

⒩ [(65 - 55/65] × 600,000주 = 92,308주 ; 92,308주 × 2/3 = 61,538주

⒪ 계속사업이익에 대한 희석주당이익

⒫ 중단사업손실에 대한 희석주당이익

⒬ 당기순이익에 대한 희석주당이익

⒭ [(57.125* - 55) ÷ 57.125] × 600,000주 = 22,320주,  22,320 × 8/12 = 14,880주

* 49원 × 3/8 + 60원 × 3/8 + 65원 × 2/8 = 57.125

⒮ (800,000주 × 5/12) + (200,000주 × 7/12)

⒯ 480,000주 × 3/12

다음은 A회사가 손익계산서에 주당이익을 표시하는 방법에 관한 것이다. 중단사업손실에 대한 금액은 주석으로 공시된다.

	20×1년 기말
주당이익
계속사업이익	1.93
중단사업손실	(0.33)
당기순이익	1.60
희석주당이익
계속사업이익	1.78
중단사업손실	(0.30)
당기순이익	1.48

다음의 표는 A회사의 분기별 주당이익과 연간 주당이익을 나타낸 것이다. 이 표의 목적은 네 분기의 주당이익의 합이 연간 주당이익과 동일할 필요가 없다는 것을 보여주기 위한 것이다. 기준서에서는 이 정보의 공시를 요구하지는 않는다.

	1분기	2분기	3분기	4분기	전체
기본주당이익
계속사업손익	0.978	1.103	0.153	(0.103)	1.930
중단사업손실	--	--	(0.308)	--	(0.329)
당기순손익	0.978	1.103	(0.156)	(0.103)	1.601
희석주당이익
계속사업손익	0.802	0.995	0.148	(0.103)	1.785
중단사업손실	--	--	(0.296)	--	(0.300)
당기순손익	0.802	0.995	(0.148)	(0.103)	1.485

부록3. 핵심규정

다음의 핵심규정은 기준서의 내용 중 회계처리와 공시에 관한 중요규정만을 발췌․요약함으로써 기준서이용자들의 편의를 제공하기 위한 것이다. 이 핵심규정은 기준서의 일부를 구성하는 것이 아니므로, 이를 정확하게 적용하기 위해서는 기준서의 본문 내용에 따라야 한다.

B1. (적용범위) 주당이익은 기본주당이익과 희석주당이익을 계속사업이익과 당기순이익에 대하여 계산하고 공시한다. 다만, 단순자본구조의 경우에는 희석주당이익의 공시를 생략할 수 있다. (문단3)

B2. (기본주당이익의 계산) 기본주당계속사업이익을 계산하기 위한 계속사업이익은 손익계산서상의 계속사업이익에서 우선주 배당금을 차감하여 산출한다. (문단8)

B3. (기본주당이익의 계산) 기본주당순이익을 계산하기 위한 당기순이익은 손익계산서상의 당기순이익에서 우선주 배당금을 차감하여 산출한다.(문단9)

B4. (기본주당이익의 계산) 기본주당이익을 계산하기 위한 보통주식수는 그 기간의 가중평균유통보통주식수로 한다. 이때 “유통”이란 주식이 발행된 후 재취득되지 않은 상태를 말한다. (문단12)

B5. (기본주당이익의 계산) 자기주식의 취득시점부터 매각시점까지의 보유기간은 가중평균유통보통주식수를 산정하기 위한 보통주의 유통일수에 포함하지 아니한다. (문단14)

B6. (기본주당이익의 계산) 가중평균유통보통주식수를 산정하기 위한 보통주유통일수 계산의 기산일은 주식발행과 관련된 특정 조건에 따라 결정되며, 이때 주식발행에 관한 계약의 실질이 적절히 고려되어야 한다. 보통주유통일수계산의 기산일의 예를 들면 다음과 같다. (문단15)

㈎ 현금납입의 경우 납입기일

㈏ 채무증권의 전환으로 인하여 보통주를 발행하는 경우 최종이자계산일의 익일

㈐ 기타 금융상품에 대한 이자지급 또는 원금상환을 대신하여 보통주를 발행하는 경우 최종이자계산일의 익일

㈑ 채무를 변제하기 위하여 보통주를 발행하는 경우 채무변제일

㈒ 자산을 취득하기 위하여 보통주를 발행하는 경우 해당 자산의 취득일

㈓ 용역을 대가로 하여 보통주를 발행하는 경우 용역제공일

B7. (기본주당이익의 계산) 발행조건상에 전환간주일이 있는 전환우선주 또는 전환사채가 당기중에 보통주로 전환된 경우에는 발행조건상의 전환간주일에 전환된 것으로 보아 유통보통주식수를 조정한다. 다만, 발행조건상 기중에 보통주로 전환되어도 기초에 전환된 것으로 간주하는 전환우선주 또는 전환사채가 당기중에 발행되고 당기중에 보통주로 전환된 경우에는 기초가 아닌 주식발행일을 전환간주일로 보아 유통보통주식수를 조정한다. (문단16)

B8. (기본주당이익의 계산) 조건부발행 보통주는 모든 필요조건이 충족된 날에 발행된 것으로 보아 기본주당이익의 산정시 유통보통주식수에 포함한다. (문단17)

B9. (기본주당이익의 계산) 잠재적보통주의 전환 외에 자본의 실질적 변동을 유발하지 않으면서 유통보통주식수의 변동을 가져오는 무상증자, 주식배당, 주식분할, 주식병합(이하 “무상증자 등”이라 한다)과 같은 사건이 발생한 경우에는 이를 재무제표에 보고되는 회계기간 중 처음 회계기간의 기초에 그러한 사건이 발생한 것으로 보아 각 회계기간의 유통보통주식수를 비례적으로 조정하며 손익계산서에 해당 회계기간과 비교 표시되는 모든 회계기간에 대한 가중평균유통보통주식수도 이와 같이 조정한다. 다만, 기중에 유상증자에 의해 발행된 신주에 대하여 무상증자 등이 실시된 경우에는 당해 유상증자의 주금납입기일에 무상증자 등이 실시된 것으로 간주하여 유통보통주식수를 조정한다. (문단19)

B10. (희석주당이익의 계산) 희석주당이익을 계산하기 위해서는 문단8과 문단9에 따라 계산한 계속사업이익과 당기순이익을 다음의 사항에서 법인세효과를 차감한 금액만큼 조정한다. (문단25)

㈎ 문단8과 문단9에 따른 계속사업이익과 당기순이익의 계산시 차감하였던 희석성 잠재적보통주에 대한 배당금 (재가산)

㈏ 희석성 잠재적보통주와 관련하여 해당 회계기간에 인식한 이자비용 (가산)

㈐ 희석성 잠재적보통주를 보통주로 전환하였다면 발생하지 않았을 기타의 손익 (가감)

B11. (희석주당이익의 계산)  희석성 잠재적보통주식수는 각 회계기간에 독립적으로 결정한다. 따라서 누적중간기간의 희석주당이익 계산에 포함된 희석성 잠재적보통주식수는 각 중간기간의 희석주당이익 계산에 포함된 희석성 잠재적보통주식수를 가중평균한 것이 아니다. (문단26)

B12. (희석주당이익의 계산)  희석주당이익을 계산하기 위해서 희석효과가 있는 옵션이나 신주인수권 등의 희석성 잠재적보통주가 행사된 것으로 가정하여야 한다. 이 경우 행사로부터 예상되는 현금유입액은 보통주식을 공정가액으로 발행하여 유입된 것으로 가정한다. 그 결과 행사시 발행하여야 할 보통주식수와 공정가액으로 발행한 것으로 가정하여 환산한 보통주식수와의 차이는 무상으로 발행한 것으로 간주하여 희석주당이익을 계산하기 위한 보통주식수에 포함시킨다. (문단29)

B13. (희석주당이익의 계산)  잠재적보통주는 유통기간(일수)을 가중치로 하여 가중평균한다. 당기중에 옵션 또는 신주인수권을 행사하였거나 전환우선주 또는 전환사채가 전환된 경우에는 기초부터 행사일의 전일 또는 전환간주일의 전일까지를 희석주당이익의 계산을 위한 보통주식수에 포함한다. 다만, 기말에 전환된 것으로 간주하는 경우에는 전환간주일인 회계기간 말일을 희석주당이익의 계산을 위한 보통주식수의 계산에 포함한다. 당기중에 조건이 만족되어 기본주당이익의 계산시 포함된 조건부발행 보통주는 기초부터 조건만족일의 전일까지를 희석주당이익의 계산을 위한 보통주식수에 포함한다. 행사일, 전환간주일 또는 조건만족일부터 기말까지는 기본주당이익을 계산하기 위한 보통주식수에 포함한다. (문단32)

B14. (조건부발행 보통주) 기본주당이익을 계산할 때와 마찬가지로 희석주당이익을 계산할 때에도 조건부발행 보통주는 그 조건이 충족된 상태라면 이미 발행되어 유통되고 있는 것으로 간주하여 희석주당이익을 계산하기 위한 보통주식수에 포함한다. 만약 조건이 충족되지 않은 상태라면 조건부발행 보통주는 당해 회계기간 말이 조건기간의 만료일이라면 발행 가능한 보통주식수를 계산하여 당해 회계기간 초부터 희석주당이익을 계산하기 위한 보통주식수의 계산에 포함한다. 그러나 실제로 조건기간이 만료될 때까지 조건이 충족되지 않은 경우에도 그 계산결과를 수정하지 않는다. (문단34)

B15. (보통주 또는 현금으로 청산할 수 있는 계약) 회사의 선택에 의해 보통주 또는 현금으로 청산할 수 있는 계약을 한 경우에는 회사는 그 계약이 보통주로 청산될 것으로 가정하고 그로 인한 잠재적보통주가 희석효과를 가진다면 희석주당이익에 포함한다. (문단42)

B16. (희석효과의 판단) 잠재적보통주는 보통주로 전환된다고 가정할 경우 주당계속사업이익을 감소시키거나 주당계속사업손실을 증가시킬 수 있는 경우에만 희석성 잠재적보통주로 취급한다. (문단45)

B17. (희석효과의 판단) 잠재적보통주가 희석효과를 가지는지 반희석효과를 가지는지는 계속사업손익에 대한 희석효과 여부로 판단한다. 다만, 이 경우의 계속사업손익은 우선주 배당금을 차감한 후의 계속사업손익을 말한다. (문단46)

B18. (재무제표상의 표시) 단순자본구조의 경우에는 희석주당이익의 공시를 생략할 수 있지만 비교표시되는 손익계산서 중 희석주당이익이 표시되는 회계기간이 포함되어 있으면 비교표시되는 나머지 회계기간의 손익계산서에도 희석주당이익을 표시한다. (문단49)

B19. (재무제표상의 표시) 보통주의 평균시장가격 변동 등 계산과정에 사용한 가정의 변화로 인한 효과 및 잠재적보통주가 보통주로 전환됨으로써 발생한 효과는 전기 이전의 기본주당이익과 희석주당이익의 계산에 소급하여 반영하지 않는다. (문단52)

B20. (주석공시) 중단사업손익을 보고하는 경우에는 중단사업에 대한 기본 및 희석주당이익을 주석으로 공시하여야 한다. (문단57)

B21. (주석공시) 보통주에 귀속되는 계속사업이익과 당기순이익 외의 손익계산서상 다른 구성요소에 대하여 계산한 기본 및 희석주당금액을 주석으로 기재하는 경우에도 이 기준서에 따라 계산한 가중평균유통보통주식수를 사용한다. 또한, 그러한 주당금액이 세전금액 또는 세후금액을 기준으로 산출되었는지 등의 산출근거를 주석에 포함하여야 한다. 만약 그러한 순이익의 구성요소가 손익계산서의 별도 항목이 아닌 경우에는 이 구성요소와 손익계산서상에 보고된 별도 항목 간의 조정내용을 주석에 포함한다. (문단58)