공개초안

기업회계기준서 공개초안 제04-23호

자본거래

2004. 5. 7

회계기준위원회에서 제정한 기업회계기준서의 정본은 한국회계연구원의 웹사이트에 게재하여 발표한 PDF형식자료입니다. 한국회계연구원의 웹사이트에 게재된 PDF형식자료 외의 자료는 정본과 다를 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 이용자의 편의를 위해 제공되는 한글형식자료에 대하여는 정본과 완전히 일치함을 보증할 수 없으므로, 기업회계기준서를 적용할 때에는 정본을 사용하시기 바랍니다.

한국회계연구원

회계기준위원회

내 용
	문단번호
목 적 ............................................................................... 적용범위 .......................................................................... 용어의 정의 .................................................................... 주식의 발행 .................................................................... 자기주식 매매 등의 거래 .............................................. 주식의 소각 .................................................................... 실질적 감자 또는 유상감자 ........................................ 형식적 감자 또는 무상감자 ........................................ 배당 ................................................................................. 금융상품의 표시 ............................................................. 부채와 자본의 분류 .................................................... 현금 또는 다른 금융자산을 인도하기로 한 계약상 의무 ........................................................................... 기업 자신의 지분상품을 통한 결제 ........................... 결제방법이 미래의 상황 등에 따라 결정되는 조건부 결제규정 .................................................................... 결제옵션 ...................................................................... 복합금융상품 .................................................................. 이자, 배당금, 차익 및 차손의 회계처리 ........................ 주석공시 ......................................................................... 시행일 ............................................................................. 경과조치 ......................................................................... 부록 1. 결론도출근거.................................................... 부록 2. 실무지침...........................................................	1 2 - 4 5 6 - 10 11 - 13 14 - 17 14 - 16 17 18 - 22 23 - 40 23 - 25 26 - 33 34 - 37 38 - 39 40 41 - 45 46 - 51 52 53 - 54 55 - 57 A1 - A20 A21 - A71

목  적

1. 이 기준서는 자본거래의 회계처리와 공시에 필요한 사항을 정하는 데 목적이 있다.

적용범위

2. 이 기준서는 주식회사의외부감사에관한법률의 적용대상인 기업의 회계처리에 적용한다. 다만, 중요하지 않은 금액에 대하여는 이 기준서를 적용하지 아니할 수 있다. 이 기준서는 주식회사의외부감사에관한법률의 적용대상이 아닌 기업의 회계처리에 준용할 수 있다.

3. 이 기준서는 다른 기업회계기준에서 별도로 정하고 있는 주식기준보상거래에 대하여는 적용하지 아니한다. (A4)

4. 이 기준서는 다른 기업회계기준에서 별도로 정하고 있는 다른 회사의 순자산 및 영업활동을 지배하기 위하여 그 대가로 주식을 발행한 거래에 대하여는 적용하지 아니한다. (A5)

용어의 정의

5. 이 기준서에서 사용하는 용어의 정의는 다음과 같다.

㈎ “자본거래”는 주주(잠재적 주주 포함)의 투자거래와 주주에 대한 분배거래를 말한다. 자본거래에는 주식의 발행, 매매, 소각, 분할․병합 및 배당 등과 관련하여 발생하는 주주와의 거래뿐만 아니라 기타 지분상품의 발행, 매매, 결제 및 분배 등과 관련하여 발생하는 잠재적 주주와의 거래가 포함된다.

㈏ “자본”은 기업의 자산에서 부채를 차감한 잔여지분을 말한다.

㈐ “지분상품”은 기업의 자본을 직접적으로 증가시키거나 감소시키는 계약을 말한다.

㈑ “금융상품”은 거래상대방에게 금융자산을 발생시키고 동시에 다른 거래상대방에게 금융부채 또는 자본을 발생시키는 모든 종류의 계약을 말한다.

㈒ “금융자산”은 다음의 자산을 말한다.

⑴ 현금

⑵ 다른 실체의 지분상품. 다만, 지분법적용투자주식은 제외한다.

⑶ 거래상대방으로부터 현금 또는 다른 금융자산을 받을 계약상 권리 또는 잠재적으로 유리한 조건으로 거래상대방과 금융자산 또는 금융부채를 교환하기로 한 계약상 권리

⑷ 기업 자신의 지분상품으로 결제되거나 결제될 수 있는 계약으로서, 받을 지분상품의 수량이 확정되지 않은 비파생상품

⑸ 기업 자신의 지분상품으로 결제되거나 결제될 수 있는 계약으로서, 확정 수량의 지분상품에 대하여 확정금액의 현금 또는 다른 금융자산을 교환하여 결제되는 방법이 아닌 다른 방법으로 결제될 파생상품. 이 경우에 기업 자신의 지분상품을 미래에 수취하거나 인도하는 계약은 기업 자신의 지분상품에 포함되지 않는다.

㈓ “금융부채”는 다음의 부채를 말한다.

⑴ 거래상대방에게 현금 또는 다른 금융자산을 인도하기로 한 계약상 의무 또는 잠재적으로 불리한 조건으로 거래상대방과 금융자산 또는 금융부채를 교환하기로 한 계약상 의무

⑵ 기업 자신의 지분상품으로 결제되거나 결제될 수 있는 계약으로서, 인도할 지분상품의 수량이 확정되지 않은 비파생상품

⑶ 기업 자신의 지분상품으로 결제되거나 결제될 수 있는 계약으로서,  확정 수량의 지분상품에 대하여 확정금액의 현금 또는 다른 금융자산을 교환하여 결제되는 방법이 아닌 다른 방법으로 결제될 파생상품. 이 경우에 기업 자신의 지분상품을 미래에 수취하거나 인도하는 계약은 기업 자신의 지분상품에 포함되지 않는다.

㈔ “공정가액”은 합리적인 판단력과 거래의사가 있는 독립된 당사자간에 거래될 수 있는 교환가격을 말한다.

주식의 발행

6. 주주로부터 현금을 수령하고 주식을 발행하는 경우에 주식의 발행가액이 액면가액보다 크다면 그 차액을 주식발행초과금으로 하여 자본잉여금으로 회계처리한다. 발행가액이 액면가액보다 작다면 그 차액을 자본잉여금 중 주식발행초과금의 범위내에서 상계처리하고, 미상계된 잔액이 있는 경우에는 자본조정의 주식할인발행차금으로 회계처리하고 이익잉여금을 처분하여 상각한다. 다만, 처분할 이익잉여금이 부족하거나 미처리결손금이 있는 경우에는 차기 이후의 회계연도에 상각한다. 이 경우에 향후 발생하는 주식발행초과금은 자본조정의 주식할인발행차금과 우선적으로 상계한다. (A6)

7. 회사가 현물을 제공받고 주식을 발행한 경우에는 제공받은 현물의 공정가액을 주식의 발행가액으로 한다. 주식의 발행가액과 액면가액의 차액은 문단6에 따라 회계처리한다.

8. 회사가 보통주와 우선주를 일괄하여 발행할 경우에는 상대적인 공정가액의 비율에 의하여 각각의 발행가액을 결정한다.

9. 청약기일이 경과된 신주청약증거금은 신주납입액으로 충당될 금액을 자본조정으로 회계처리하며, 주식을 발행하는 시점에서 자본금과 자본잉여금으로 회계처리한다.

10. 자본잉여금 또는 이익잉여금을 자본금에 전입하여 기존의 주주에게 무상으로 신주를 발행하는 경우에는 주식의 액면가액을 주식의 발행가액으로 한다.

자기주식 매매 등의 거래

11. 발행회사가 매입 또는 증여 등을 통하여 취득하는 자기주식은 취득원가를 자기주식의 과목으로 하여 자본조정으로 회계처리한다. (A31)

12. 자기주식을 처분하는 경우 처분가액과 취득원가를 비교하여 처분가액이 취득원가보다 크다면 그 차액을 자기주식처분이익으로 하여 자본잉여금으로 회계처리한다. 처분가액이 장부가액보다 작다면 그 차액을 자본잉여금 중 자기주식처분이익의 범위내에서 상계처리하고, 미상계된 잔액이 있는 경우에는 자본조정의 자기주식처분손실로 회계처리하고 이익잉여금을 처분하여 상각한다. 다만, 처분할 이익잉여금이 부족하거나 미처리결손금이 있는 경우에는 차기 이후의 회계연도에 상각한다. 이 경우에 향후 발생하는 자기주식처분이익은 자본조정의 자기주식처분손실과 우선적으로 상계한다. (A6)

13. 발행회사가 자기주식을 소각하는 경우에는 문단14에 따라 회계처리한다.

주식의 소각

실질적 감자 또는 유상감자

14. 회사가 이미 발행한 주식을 유상으로 재취득하여 소각하는 경우에 주식의 취득원가가 액면가액보다 작다면 그 차액을 감자차익으로 하여 자본잉여금으로 회계처리한다. 취득원가가 액면가액보다 크다면 그 차액을 자본잉여금 중 감자차익의 범위내에서 상계처리하고, 미상계된 잔액이 있는 경우에는 자본조정의 감자차손으로 회계처리하고 이익잉여금을 처분하여 상각한다. 다만, 처분할 이익잉여금이 부족하거나 미처리결손금이 있는 경우에는 차기 이후의 회계연도에 상각한다. 이 경우에 향후 발생하는 감자차익은 자본조정의 감자차손과 우선적으로 상계한다. (A6)

15. 주식을 이익으로 소각하는 경우에는 소각하는 주식의 취득원가에 해당하는 이익잉여금을 감소시키고, 소각하는 주식의 액면가액에 해당하는 금액을 자본금에서 자본잉여금으로 대체한다. (A7)

16. 분할회사의 자본을 감소시키는 형태로 분할신설회사를 설립하고 분할신설회사의 주식을 분할회사의 주주에게 배분하는 경우에 분할회사는 감소된 순자산가액이 감소되는 주식의 액면가액보다 작은 경우에는 그 차액을 감자차익으로 하여 자본잉여금으로 회계처리한다. 감소된 순자산가액이 감소되는 주식의 액면가액보다 큰 경우에는 그 차액을 자본잉여금 중 감자차익의 범위내에서 상계처리하고, 미상계된 잔액이 있는 경우에는 자본조정의 감자차손으로 회계처리하고 이익잉여금을 처분하여 상각한다. 다만, 처분할 이익잉여금이 부족하거나 미처리결손금이 있는 경우에는 차기 이후의 회계연도에 상각한다. 이 경우에 향후 발생하는 감자차익은 자본조정의 감자차손과 우선적으로 상계한다. (A6)

형식적 감자 또는 무상감자

17. 회사가 주주에게 순자산을 반환하지 않고 주식의 액면가액을 감소시키거나 주식수를 감소시키는 경우에는 감소되는 액면가액 또는 감소되는 주식수에 해당하는 액면가액을 감자차익으로 하여 자본잉여금으로 회계처리한다. (A21)

배당

18. 현금으로 배당하는 경우에는 배당액을 이익잉여금에서 차감한다.

19. 주식으로 배당하는 경우에는 발행주식의 액면가액을 배당액으로 하여 자본금의 증가와 이익잉여금의 감소로 회계처리한다. (A8)

<아래 대안은 공개초안에 포함되지 않으며 의견을 수렴하기 위해 제시한 것임>

(대안 : 공정가액법)

19. 주식으로 배당하는 경우에는 주식배당시점의 주식의 공정가액에서 주식배당으로 인하여 감소될 금액을 차감한 금액을 배당액으로 하여 자본금 및 주식발행차금의 증가와 이익잉여금의 감소로 회계처리한다.

20. 현물로 배당하는 경우에는 배당액을 배당 선언시점의 현물의 공정가액으로 하여 이익잉여금을 감소시키고 현물의 공정가액과 장부가액의 차액을 자산처분손익으로 회계처리한다.

21. 개업전 일정한 기간내에 주주에게 배당한 금액은 배당건설이자의 과목으로 하여 자본조정의 별도 계정과목으로 회계처리하고 이익잉여금을 처분하여 상각한다. 다만, 처분할 이익잉여금이 부족하거나 미처리결손금이 있는 경우에는 차기 이후의 회계연도에 상각한다.

22. 자본으로 분류된 금융상품에서 발생한 이자지급액(배분액) 등은 유사배당의 과목으로 하여 자본조정의 별도 계정과목으로 회계처리하고 이익잉여금을 처분하여 상각한다. 다만, 처분할 이익잉여금이 부족하거나 미처리결손금이 있는 경우에는 차기 이후의 회계연도에 상각한다.

금융상품의 표시

부채와 자본의 분류

23. 금융상품의 발행기업은 최초 인식시점에 금융상품의 구성요소를 계약의 실질과 금융자산, 금융부채 및 지분상품의 정의에 따라 금융자산, 금융부채 또는 자본항목으로 분류하여야 한다. (A9)

24. 금융상품의 발행기업이 금융상품이 금융부채가 아니라 지분상품에 해당되는지를 결정하기 위하여 문단5의 정의를 적용함에 있어서, 다음의 조건을 모두 충족하는 경우에만 자본항목으로 분류한다.

㈎ 거래상대방에게 현금 또는 다른 금융자산을 인도하기로 한 계약상 의무 또는 잠재적으로 불리한 조건으로 거래상대방과 금융자산 또는 금융부채를 교환하기로 한 계약상 의무가 없다.

㈏ 기업 자신의 지분상품으로 결제되거나 결제될 수 있는 계약으로서, 확정되지 않은 수량의 지분상품을 인도할 계약상 의무가 없는 비파생상품에 해당된다.

㈐ 기업 자신의 지분상품으로 결제되거나 결제될 수 있는 계약으로서,  확정 수량의 지분상품에 대하여 확정 금액의 현금 또는 다른 금융자산의 교환을 통하여서만 결제될 파생상품에 해당된다. 이 경우에 기업 자신의 지분상품을 미래에 수취하거나 인도하는 계약은 기업 자신의 지분상품에 포함되지 않는다.

25. 파생금융상품에서 발생되는 계약상 의무를 포함하여 결과적으로 기업 자신의 지분상품을 미래에 수취하거나 인도하는 계약상 의무라 하더라도 문단24의 조건을 충족하지 않는다면 자본항목으로 분류할 수 없다.

현금 또는 다른 금융자산을 인도하기로 한 계약상 의무

26. 금융상품을 금융부채와 자본으로 구분하는 중요한 기준은 금융상품의 발행기업이 그 소지자에게 현금 또는 다른 금융자산을 인도해야 하거나 발행기업에게 잠재적으로 불리한 조건으로 소지자에게 금융자산이나 금융부채를 교환해 주어야 하는 계약상 의무의 존재 여부이다. 금융상품에 이와 같은 계약상 의무가 존재할 경우에는 그 금융상품이 궁극적으로 어떠한 방식으로 결제되느냐에 관계없이 금융부채로 분류해야 한다. (A22～23)

27. 지분상품의 발행기업이 소지자에게 배당 또는 기타의 배분을 하는 경우에 지분상품의 소지자는 지분비율에 따른 배당금을 지급받거나 또는 기타의 배분을 받을 자격이 있지만, 발행기업이 소지자에 대하여 현금 또는 다른 금융자산을 반드시 인도하여야 하는 것은 아니므로 발행기업은 그러한 배분을 해야 할 계약상 의무를 지는 것은 아니다. 이러한 경우는 문단26에서 말하는 계약상 의무에 해당하지 않는다. (A22～23)

28. 금융상품의 발행기업은 금융상품의 법률적 형식이 아니라 실질에 근거하여 분류하여야 한다. 금융상품의 실질과 법률적 형식이 반드시 일치하는 것은 아니다. 어떤 금융상품은 지분상품의 법률적 형식을 가지고 있지만 실질적으로는 금융부채에 해당되는 경우가 있고, 어떤 금융상품은 지분상품의 성격과 금융부채의 성격이 결합되어 있는 경우도 있다. (A22～23)

29. 우선주의 발행기업이 그 소지자에게 미래의 확정된 또는 확정가능한 시점에 확정된 또는 확정가능한 금액을 의무적으로 상환해야 하거나, 또는 우선주의 소지자가 그 발행기업에게 특정 시점 또는 그 이후에 확정된 또는 확정가능한 금액의 상환을 청구할 수 있는 권리를 지니고 있는 경우에 이와 같은 우선주는 금융부채로 분류한다. (A22～23)

30. 발행한 금융상품의 소지자가 그 금융상품을 발행기업에게 다시 제시하고 현금 또는 다른 금융자산을 지급하여 줄 것을 요구할 수 있는 권리를 갖는 금융상품(풋가능 금융상품)은 금융부채로 분류한다. 이것은 현금 또는 다른 금융상품의 금액이 이를 증가시키거나 감소시킬 수 있는 지수 또는 다른 항목을 기준으로 결정되거나 법률적 형식에 따라 발행기업의 자산에 대한 잔여지분에 대한 권리를 부여하는 경우에도 적용된다. 소지자가 금융상품을 발행기업에게 다시 제시하고 현금 또는 다른 금융자산을 지급하여 줄 것을 요구할 수 있는 권리의 존재는 풋가능 금융상품이 금융부채의 정의를 충족함을 의미한다. 예를 들어 개방형 뮤추얼펀드, 단위형 투자신탁, 파트너십, 그리고 일부 협동조합은 그 기업의 순자산 가치 중 소유지분에 비례한 현금의 상환을 어느 때나 청구할 수 있는 권리가 지분소지자나 회원에게 주어져 있다. (A10, A22～23)

31. 개방형 뮤추얼펀드, 단위형 투자신탁 등과 같이 실질적인 자본이 없는 기업이 소지자가 발행기업에게 되팔 수 있는 권리를 가진 환매가능 금융상품을 금융부채로 분류하더라도, 재무제표상에 “지분소지자(또는 회원 등)귀속 순자산” 및 “지분소지자(또는 회원 등)순자산의 변화”와 같은 용어를 사용하는 것은 가능하다. (A22～23)

32. 계약상 의무를 결제하기 위한 현금 또는 다른 금융자산의 인도를 회피할 수 있는 무조건적인 권리를 기업이 가지고 있지 않은 경우에는, 그러한 의무는 금융부채의 정의를 충족한다. 예를 들어 외환의 획득 곤란 또는 규제기관으로부터의 지급 승인을 얻어야 할 필요 등과 같은 금융상품 발행기업의 의무 이행능력에 대한 제약이 있다 하더라도 기업의 계약상 의무 또는 해당 금융상품 소지자의 계약상 권리에 영향을 미치지 않는다. 또한, 상환을 요구할 수 있는 권리를 상대방이 행사함으로써 결정되는 조건부 계약상 의무의 경우에도, 현금 또는 다른 금융자산의 인도를 회피할 수 있는 무조건적인 권리를 기업이 가지고 있지 않기 때문에 금융부채로 분류한다. (A22～23)

33. 현금 또는 다른 금융자산을 인도해야 하는 계약상의 의무를 명백하게 설정하지 않더라도 계약 조건 등을 통해 간접적으로 위와 같은 계약상 의무를 설정할 수 있는 금융상품은 금융부채로 분류한다. 예를 들어 배분을 하지 못하거나 상환을 하지 못하는 경우에만 결제되어야 하는 비금융 의무를 포함하는 금융상품의 경우에, 기업이 비금융 의무를 결제해야만 현금 또는 다른 금융자산의 인도를 회피할 수 있다면 그러한 금융상품은 금융부채로 분류한다. 또한, 결제시점에서 기업이 현금 또는 다른 금융자산을 인도하거나 현금 또는 다른 금융자산의 가액보다 실질적으로 큰 금액에 상당하는 기업 자신의 주식을 인도해야 하는 금융상품은 금융부채로 분류한다. 이 경우에 기업이 현금 또는 다른 금융자산을 인도해야 하는 명백한 계약상 의무를 가지고 있지 않지만, 주식결제가액은 현금결제가액에 상당하는 것이다. 어느 경우에도 소지자는 최소한 현금결제가액과 동등한 금액 이상을 수취할 수 있도록 실질적인 보증을 제공받고 있는 것이다. (A22～23)

기업 자신의 지분상품을 통한 결제

34. 단순히 기업 자신의 지분상품을 수취나 인도를 수반하는 계약이라고 해서 지분상품이 될 수는 없다. 기업은 받거나 인도해야 할 기업 자신의 지분상품의 공정가액이 계약상 권리 또는 의무의 금액과 일치되도록 수량이 변동하는 기업 자신의 주식 또는 다른 지분상품을 받을 권리 또는 인도할 의무를 가질 수 있다. 이러한 계약상 권리 또는 의무는 확정 금액에 대한 것이거나, 기업 자신의 지분상품의 시장가격이 아닌 다른 변수(예를 들어, 이자율, 상품가격, 또는 금융상품의 가격 등)에 의하여 전부 또는 일부분 변동하는 금액에 대한 것일 수 있다. 예를 들면, 100만원과 동일한 공정가액을 가지는 기업 자신의 지분상품을 인도할 계약과 100그램의 금과 동일한 공정가액을 가지는 기업 자신의 지분상품을 인도할 계약의 경우에, 이러한 계약은 기업이 기업 자신의 지분상품을 인도함으로써 결제하거나 할 수 있다 하더라도 금융부채로 분류한다. 기업이 계약의 결제수단으로 확정되지 않은 수량의 기업 자신의 지분상품을 사용하는 경우에는, 그 계약은 자산에서 부채를 차감한 잔여지분을 나타내지 못한다. (A11～14, A24)

35. 기업이 확정 금액의 현금 또는 다른 금융자산을 대가로 확정 수량의 기업 자신의 지분상품을 교환하여 결제되는 계약은 발행기업의 자본항목으로 분류한다. 예를 들어, 상대방에게 정해진 가격으로 확정된 수량의 발행기업의 주식을 살 수 있는 권리를 부여하는 옵션계약은 발행기업의 지분상품에 해당된다. 지급하거나 받을 현금 또는 다른 금융자산의 금액 또는 인도하거나 받을 지분상품의 수량에 영향을 미치지 않는 이자율의 변동으로 인하여 계약의 공정가액에 변동이 있더라도 계약을 지분상품으로 분류한다. 기업 자신의 주식에 대한 옵션을 매도하거나 워런트에 대한 대가로 받은 프리미엄과 같이 수령한 금액은 자본에 가산하고, 옵션을 매수한 대가로 지급한 프리미엄과 같이 지급한 금액은 자본에서 차감한다. 자본항목에 대하여 최초 인식시점 이후에 발생한 공정가액의 변동은 재무제표에 인식하지 않는다. (A11～14, A24)

36. 기업이 현금 또는 다른 금융자산을 대가로 기업 자신의 지분상품을 매입해야 하는 의무가 포함된 계약에 대해서는 상환금액(예를 들어, 선도계약 재취득가격, 옵션 행사가격 또는 다른 상환금액)의 현재가치에 해당하는 금융부채가 발생한다. 예를 들어, 기업 자신의 주식에 대한 매입선도계약의 경우에 현금을 대가로 기업 자신의 주식을 매입해야 하는 의무가 이에 해당한다. 이러한 금융부채를 최초로 인식하는 시점에서 공정가액(상환금액의 현재가치)은 자본에서 부채로 재분류하고, 금융부채는 유효이자율을 적용하여 현재가치로 평가한다. 이러한 계약이 기업 자신의 지분상품의 인도없이 종료되면 그 금융부채의 장부가액은 자본항목으로 재분류한다. 상대방이 기업 자신의 지분상품을 확정 금액으로 기업에게 팔 수 있는 풋옵션의 경우와 같이 기업 자신의 지분상품을 매입해야 하는 의무가 상대방의 권리행사 여부에 따라 결정되는 경우에도 상환금액의 현재가치에 해당하는 금융부채가 발생한다. (A11～14, A24)

37. 확정되지 않은 금액의 현금 또는 다른 금융자산에 대하여 확정수량의 기업 자신의 지분상품을 교환하여 결제되는 계약은 금융자산 또는 금융부채로 분류한다. 예를 들어, 향후 금 100그램의 가치에 해당하는 현금을 대가로 기업 자신의 주식 100주를 인도해야 하는 계약이 이에 해당한다. (A11～14, A24)

결제방법이 미래의 상황 등에 따라 결정되는 조건부 결제규정

38. 금융상품의 발행기업과 소지자 어느 누구도 통제할 수 없는 불확실한 미래의 사건의 발생여부나 상황의 결과(예를 들어, 종합주가지수, 소비자물가지수, 이자율 또는 과세조건의 변동, 발행기업의 미래 수익, 순이익 또는 부채비율)에 따라 현금 또는 다른 금융자산을 인도하여 결제되는 것을 비롯하여 금융부채를 결제하는 것과 같은 방법으로 결제될 가능성이 있는 금융상품의 경우에는, 발행기업은 현금 또는 다른 금융자산의 인도(또는 금융부채의 다른 결제방법)를 회피할 수 있는 무조건적인 권리를 가지고 있지 않다. (A15～17, A25)

39. 문단38과 같은 금융상품은 다음 중 하나에 해당하는 경우를 제외하고는 발행기업의 금융부채로 분류한다. (A15～17, A25)

㈎ 현금 또는 다른 금융상품의 인도를 비롯하여 금융부채와 같은 방법으로의 결제가 요구될 수 있는 조건부 결제규정이 실질적으로 유효하지 않다.

㈏ 발행기업이 청산하는 경우에만 현금 또는 다른 금융상품의 인도를 비롯하여 금융부채를 결제하는 것과 같은 방법으로 결제되는 것이 요구된다.

결제옵션

40. 여러 가지 결제방법(예를 들어, 순현금 또는 현금과 주식의 교환)중 발행기업이나 소지자가 결제방법을 선택할 수 있는 금융상품의 경우에는, 어떤 결제방법이 적용되더라도 자본항목으로 분류되는 경우를 제외하고는 금융자산 또는 금융부채로 분류한다. 예를 들어, 발행기업이 순현금으로 결제할 수 있거나 현금과 기업 자신의 주식의 교환을 통하여 결제할 수 있는 기업 자신의 주식에 대한 콜옵션은 금융자산 또는 금융부채로 분류한다. (A18)

복합금융상품

41. 파생상품이 아닌 금융상품의 발행기업은 그 금융상품이 자본과 부채의 요소를 동시에 가지고 있는지를 결정하기 위해서 금융상품의 조건을 평가하여, 각 요소별로 문단23에 따라 금융자산, 금융부채 또는 자본항목으로 분류하여야 한다. (A26～30)

42. 발행기업은 금융부채에 해당하는 요소와 발행기업의 지분상품으로 전환할 수 있는 권리에 해당하는 요소를 별도로 분리하여 인식한다. 예를 들어, 소지자가 확정 수량의 발행기업의 주식으로 전환할 수 있는 전환사채는 복합금융상품이다. 발행기업의 관점에서 보면, 이러한 금융상품은 금융부채(현금 또는 다른 금융자산을 인도해야 하는 계약상 의무)와 자본항목(정해진 기간동안 발행기업의 주식으로 전환할 수 있는 권리를 소지자에게 부여하는 콜옵션)의 요소로 구성된다. 이러한 금융상품 발행거래의 경제적 효과는 조기상환규정이 있는 채무상품과 주식을 매입할 수 있는 주식매입권을 동시에 발행하는 거래 또는 분리가능한 주식매입권이 있는 채무상품을 발행하는 거래와 실질적으로 동일하다. 모든 경우에 있어서, 발행기업은 대차대조표에 부채와 자본의 요소를 분리하여 표시한다. (A26～30)

43. 전환권이 행사될 확률이 변동하여 소지자의 입장에서 전환권의 행사가 경제적으로 유리해지는 경우라도 전환상품의 부채와 자본요소의 분류는 수정하지 않는다. 소지자는 여러 가지 원인으로 인하여 예상대로 행동하지 않을 수 있고 전환이 이루어질 확률은 계속 변동하기 때문에, 최초 인식시점에서의 분류를 수정하지 않는다. 발행기업이 미래에 정해진 원금과 이자를 지급할 계약상 의무는 전환, 금융상품의 만기 또는 기타의 거래를 통하여 소멸되기 전까지는 결제되지 않은 것이다. (A26～30)

44. 복합금융상품의 최초의 장부가액을 부채와 자본의 구성요소로 분리할 때, 자본요소의 가액은 금융상품 전체 공정가액에서 부채요소로 별도로 결정된 금액을 차감하고 남는 잔액으로 한다. 복합금융상품의 자본요소(예를 들어, 보통주 전환권)가 아닌 내재파생상품(예를 들어, 콜옵션)의 요소는 부채요소의 장부가액에 포함한다. 최초 인식시점에서 부채요소와 자본요소에 배분된 장부가액을 합한 금액은 금융상품 전체의 공정가액과 동일해야 한다. 최초 인식시점에서 금융상품의 구성요소를 분리하여 인식하는 경우 어떠한 손익도 발생하지 않는다. (A19～20, A26～30)

45. 문단44에서 전환사채의 발행기업은 관련된 자본요소를 포함하지 않는 유사한 부채(자본항목이 아닌 내재파생상품을 포함)의 공정가액을 측정하여 부채요소의 장부가액을 결정하고, 보통주로 전환할 수 있는 전환권의 장부가액은 복합금융상품 전체 공정가액에서 금융부채의 공정가액을 차감한 금액으로 결정한다. (A26～30)

이자, 배당금, 차익 및 차손의 회계처리

46. 금융부채로 분류된 금융상품이나 그 구성요소에 관계되어 발생하는 이자, 배당금, 차익 및 차손은 손익으로 인식한다. 자본으로 분류된 금융상품의 소지자에게 배분된 금액에 대해서는 관련 법인세효과를 차감한 금액을 금융상품 발행기업의 자본에서 차감한다. 자본거래의 거래비용에 대해서는 관련 법인세효과를 차감한 금액을 자본에서 차감한다. (A32)

47. 금융상품이 금융부채 또는 자본항목으로 분류됨에 따라 금융상품과 관련하여 발생하는 이자, 배당금, 차익 및 차손이 손익으로 반영되는지의 여부가 결정된다. 부채로 분류된 주식에 대한 배당금 지급액은 채무상품에 대한 이자와 동일하게 비용으로 인식한다. 마찬가지로 금융부채의 상환 또는 차환과 관련하여 발생하는 차익과 차손도 손익으로 인식하는 반면에, 지분상품의 상환 또는 차환은 자본항목의 변동으로 인식한다. 지분상품의 공정가액의 변동은 재무제표에 인식하지 않는다. (A32)

48. 지분상품을 발행하거나 취득하는 과정에서 등록비 및 기타 규제 관련 수수료, 법률 및 회계자문 수수료, 주권인쇄비 및 인지세와 같은 여러 가지 비용이 발생한다. 이러한 자본거래 비용 중 자본거래가 없었다면 회피가능하고 자본거래에 직접 관련되어 발생한 추가비용에 대해서는 관련된 법인세효과를 차감한 금액을 자본에서 차감한다. 중도에 포기한 자본거래 비용은 비용으로 인식한다. (A32)

49. 복합금융상품과 관련된 거래비용은 배분된 발행금액에 비례하여 부채요소와 자본요소로 배분한다. 두 개 이상의 거래와 관련하여 공동으로 발생한 거래비용은 합리적이고 유사한 거래와 일관성을 가지는 배분기준을 적용하여 각 거래별로 배분한다. (A32)

50. 비용으로 분류하는 배당은 손익계산서에서 다른 부채에서 발생하는 이자와 함께 표시하거나 별도의 항목으로 표시할 수 있다. (A32)

51. 금융부채의 장부가액의 변동과 관련된 차익과 차손은 동 금융부채가 문단30과 같이 현금 또는 다른 금융자산과 교환되는 기업의 자산에 대한 잔여지분권이 있는 경우에도 손익으로 인식한다. (A32)

주석공시

52. 자본거래 둥과 관련된 다음의 사항은 주석으로 기재한다.

㈎ 자기주식의 취득경위 및 향후처리계획

㈏ 신주청약증거금에 대한 신주의 발행주식수, 주금납입기일 및 자본잉여금으로 적립될 금액

㈐ 문단23에서 문단45의 규정에 따라 금융자산, 금융부채 및 자본항목으로 분류한 금융상품의 성격과 조건 및 금융상품에 포함된 권리와 의무

㈑ 기업 자신의 지분상품을 기초로 한 파생상품의 선도가격, 행사가격, 계약이 기초하고 있는 지분상품의 수량 및 결제일 등과 같은 파생상품의 조건

㈒ 기업 자신의 지분상품의 공정가액 단위당 변동이 금융상품 결제금액 에 미치는 영향

시행일

53. 이 기준서는 2004년 12월 31일부터 시행한다.

54. 이 기준서는 이 기준서 시행일 이후 최초로 개시하는 회계연도부터 적용한다. 다만, 이 기준서는 이 기준서 시행일이 속하는 회계연도에도 적용할 수 있다.

경과조치

55. 이 기준서를 최초로 적용하는 회계연도의 직전 회계연도까지 발생한 자본거래에 대한 회계처리는 종전 규정을 적용한다. 다만, 문단15 및 문단23에서 문단51의 규정이 적용되는 금융상품 중 이 기준서를 최초로 적용하는 회계연도의 기초시점까지 결제되지 않은 부분에 대해서는 기업회계기준서 제1호 ‘회계변경과 오류수정’ 문단11에 따라 회계처리한다.

56. 다음의 기업회계기준은 이 기준서에 의하여 대체된다.

㈎ 기업회계기준등에관한해석 8-33 (감자차손에 대한 회계처리)

㈏ 기업회계기준등에관한해석 15-31 (합작투자회사에 대한 자본금 회계처리)

㈐ 기업회계기준등에관한해석 32-77 (상환주식의 상환에 따른 회계처리)

㈑ 기업회계기준등에관한해석 34-31 (자기주식처분손실의 회계처리)

57. 이 기준서의 내용과 이 기준서를 최초로 적용하는 회계연도의 개시일 현재 유효한 다른 기업회계기준의 내용이 상충되는 경우에는 이 기준서를 적용한다. 이러한 기업회계기준의 예는 다음과 같다.

㈎ 기업회계기준등에관한해석 49-55 (분할․분할합병에 관한 회계처리)

㈏ 기업회계기준서 제9호 ‘전환증권’ 문단7, 15

이 기준서 공개초안은 회계기준위원회 위원 7인 전원의 찬성에 의하여 채택되었다.

회계기준위원회 위원:

정기영(위원장), 임석식(상임위원), 김의형, 송인만, 신용인, 이창우, 최외홍

부록 1 : 결론도출근거

다음의 결론도출근거는 이 기준서를 적용함에 있어서 규정의 의미를 보다 분명히 함으로써 이용자들의 이해를 돕기 위하여 제시하였으나 이 기준서의 일부를 구성하는 것은 아니다.

A1. 기업회계기준에서는 자본거래의 회계처리에 대하여 부분적으로 규정을 하고 있었지만 일부 내용은 논리적 일관성이 부족하고 국제적 정합성을 갖추지 못하고 있었다. 또한 최근에는 기존의 통상적인 자본거래 외에 부채와 자본요소를 동시에 가지고 있는 복합금융상품 및 기업 자신의 지분상품을 기초로 한 파생상품계약 등이 출현하여 시장에서 거래되고 있는데 이에 대한 구체적인 회계처리에 대한 규정이 미비하였다. 이에 따라 회계기준위원회에서는 자본거래의 회계처리 및 공시방법에 대하여 논리적 일관성을 갖추고 국제적인 정합성을 제고하기 위하여 이 기준서를 제정하기로 하였다.

A2. 한국회계연구원의 조사연구실은 조사연구실의 검토결과, 국제회계기준과 미국의 재무회계기준 등 외국의 회계기준과 여러 문헌 등을 참조하여 회계기준서 기초안을 작성하였다. 동 기초안에 대하여 2003년 2월 28일의 토론회에서 제시된 회계기준자문위원회와 한국회계학회의 재무분과위원회의 검토의견 등을 반영하고 한국회계연구원 내부의 검토과정을 거쳐 공개초안의 시안을 작성하였다.

A3. 회계기준위원회는 조사연구실이 작성한 공개초안의 시안에 대하여 수 차례의 심의를 거친 뒤 2004년 5월 7일에 심의결과를 반영한 공개초안을 확정하였다. 확정된 공개초안에 대하여 개의 기업회계기준 의견조회기관을 비롯하여 기업, 공인회계사업계 및 회계학계에 공식적인 검토의견의 제시를 요청하였으며, 2004년 월 일까지 의견조회기관으로부터 건의 검토의견서가 접수되어 이를 검토, 반영한 최종 기준서를 2004년 월 일자로 의결하였다.

A4. 주식매입선택권을 비롯한 주식기준보상거래의 회계처리는 다른 기업회계기준에서 규정하고 있거나 다른 기준서에서 규정할 예정이므로 이 기준서의 적용범위에서 제외하였다. (문단3)

A5. 다른 회사의 순자산 및 영업활동을 지배하기 위하여 그 대가로 주식을 발행한 거래의 회계처리는 다른 기업회계기준에서 규정하고 있거나 다른 기준서에서 규정할 예정이므로 이 기준서의 적용범위에서 제외하였다. (문단4)

A6. 기업회계기준에서는 기존에 주식할인발행차금, 감자차손 및 자기주식처분손실과 같은 부의 자본잉여금이 발생하는 경우에 각각 주식발행초과금, 감자차익 및 자기주식처분이익 등의 범위내에서 우선적으로 상계하고 미상계된 금액은 이익잉여금을 처분하여 상각하거나 결손금의 처리순서에 준하여 처리하도록 하여 각 항목별로 회계처리의 일관성이 없었다. 따라서 기준서에서는 이러한 항목이 발생하는 경우에 우선적으로 동일한 성격의 자본잉여금의 범위내에서 상계처리하고, 미상계된 잔액이 있는 경우에는 자본조정의 별도 계정과목으로 회계처리하고 이익잉여금을 처분하여 상각하도록 하였다. 다만, 처분할 이익잉여금이 부족하거나 미처리결손금이 있는 경우에는 차기 이후 연도에 상각할 수 있도록 허용하고, 향후 발생하는 동일한 성격의 자본잉여금이 발생하는 경우에 미상각된 부의 자본잉여금과 우선적으로 상계하도록 하였다.(문단6, 12, 14, 16)

A7. 주식을 이익으로 소각할 경우에 이익잉여금의 감소에 관련된 회계처리만 하면 자본금이 발행주식의 액면총액과 일치하지 않게 되는 문제가 발생한다. 자본금은 발행주식의 액면총액으로 되어야 하므로, 이익소각된 주식에 대하여 이익잉여금을 감소시키는 회계처리와 함께 소각주식의 액면가액에 해당하는 금액을 자본금에서 자본잉여금으로 대체하는 회계처리를 하면 자본금이 발행주식의 액면총액과 일치하게 된다. (문단15)

(차)	자기주식	×××		(대)	현금	×××

(차)	이익잉여금	×××		(대)	자기주식	×××

(차)	자본금	×××		(대)	자본잉여금	×××

A8. 무상증자의 경우 자본잉여금 및 이익잉여금을 자본전입하기 위해 주식의 액면가액을 주식의 발행가액으로 결정함으로써 자본전입하는 잉여금을 자본금으로 대체한다. (문단10 참조) 주식배당의 경우에도 이익잉여금을 자본전입한다는 관점에서 본다면 무상증자의 경우와 성격상 동일하므로 주식의 액면가액을 발행가액으로 하여 자본전입하는 잉여금 을 자본금으로 대체하는 것이 적절하다. (문단19)

A9. 금융상품은 법적 형식보다는 계약내용의 실질에 따라 분류하여 발행기업의 대차대조표에 보고한다. 일반적으로는 법적 형식과 실질이 일치하지만, 반드시 그러한 것은 아니다. 예를 들어, 어떤 금융상품의 법적 형식은 자본이지만, 실질 내용은 금융부채인 경우가 있다. 또한 어떤 금융상품은 자본과 금융부채의 성격이 혼합되어 있다. 금융상품이 어떤 방식으로 결제될 것인지의 가능성에 관계없이, 금융상품이 발행되어 최초로 인식되는 시점에서의 실질내용에 기초해 분류하여야 한다. (문단23)

A10. 발행한 금융상품의 소지자가 그 금융상품을 발행기업에게 다시 제시하고 변동하는 지수 또는 항목을 기준으로 결정되는 금액에 상당하는 현금 또는 다른 금융자산을 지급하여 줄 것을 요구할 수 있는 권리를 갖는 금융상품은 금융부채로 분류한다. 예를 들어 개방형 뮤추얼펀드(open-ended mutual fund), 단위형 투자신탁(unit trusts), 파트너십, 그리고 일부 협동조합(co-operative entities)은 그 기업의 순자산 가치 중 소유지분에 비례한 현금의 상환을 어느 때나 청구할 수 있는 권리가 지분소지자나 회원에게 주어져 있다. 이러한 금융상품의 법적 형식이 발행 기업의 잔여지분에 대한 청구권을 금융상품의 소지자에게 부여하고 있다 할지라도, 소지자가 그 권리를 현금이나 다른 금융상품을 대가로 발행기업에게 되팔 수 있는 권리를 갖고 있는 금융상품은 금융부채의 정의를 충족하므로 부채로 분류한다. 이러한 분류는 발행기업에게 되팔 수 있는 권리가 언제 행사가능한지, 상환금액이 어떻게 결정되는지 및 정해진 만기를 가지고 있는지의 여부에 영향을 받지 않는다. (문단30)

A11. 이 기준서에서 기업 자신의 지분상품으로 결제되더라도 자본항목으로 보지 않는 금융상품은 다음과 같은 경우에 해당된다. (문단34～37)

㈎ 기업 자신의 주식을 매입해야 하는 주식 매입선도거래와 같이 발행기업이 현금을 대가로 주식을 매입해야 하는 의무를 가지고 있는 경우에는 발행기업이 지불해야 하는 현금 해당액에 대하여 금융부채가 발생한다.

㈏ 확정 금액 또는 기초 변수(예를 들어, 상품의 가격)의 변동에 따라 결정되는 금액과 동일한 가치를 갖는 확정되지 않은 기업 자신의 지분상품으로 결제되는 계약과 같이 기업 자신의 지분상품을 결제수단으로 사용하는 경우에는 그러한 계약은 자본항목이 아니라 금융자산 또는 금융부채이다. 바꾸어 말하면 확정되지 않은 수량의 기업 자신의 지분상품으로 결제되거나 확정되지 않은 금액의 현금 또는 다른 금융자산을 대가로 확정 수량의 기업 자신의 지분상품을 교환하는 계약은 금융자산 또는 금융부채이다.

A12. 기업 자신의 주식을 매입해야 하는 의무가 있는 경우에는 계약 대상인 주식에 대하여 만기일이 설정된다. 따라서 발행기업이 그러한 의무를 부담하는 동안에는 대상 주식은 자본항목으로 볼 수 없다. 이러한 회계처리는 발행기업이 의무적으로 상환해야 하는 주식에 대한 회계처리와 일관성을 가지는 것이다. 주식상환금액의 현재가치에 해당하는 금융부채를 인식하지 않는다면, 상환규정이 지분상품에 내재되어 있는지 또는 독립된 파생상품으로 존재하는지에 따라 기업 자신의 지분상품을 취득하는 대가로 현금을 교부해야 하는 의무가 재무제표에서 다르게 나타날 수 있다. (문단34～37)

A13. 이 기준서에서는 풋옵션의 경우와 같이 기업 자신의 지분상품을 매입해야 하는 의무가 상대방의 권리행사 여부에 따라 결정되는 경우에도 행사금액의 현재가치에 해당하는 금융부채가 발생하는 것으로 보고 있다. 기업 자신의 지분상품을 매입해야 하는 의무가 상대방의 권리행사 여부에 따라 결정되는 경우에도, 상대방이 주식상환에 대한 권리를 포기하거나 발행기업이 통제할 수 없는 특정한 미래의 사건이나 상황이 발생하지 않는다면 발행기업이 상환금액 총액에 대하여 현금 또는 다른 금융자산의 인도를 통한 결제를 회피할 수 없기 때문에 금융부채로 분류하는 것이 타당하다. 이 기준서에서는 발행기업이 통제할 수 없는 사건이나 선택에 따라서 결정되는 조건부 의무에 대하여 부채로 회계처리하도록 하고 있는데, 이는 다음과 같은 경우에도 적용된다. (문단34～37)

㈎ 조건부 결제규정이 있는 금융상품은 조건부 의무 총액에 대하여 금융부채로 회계처리한다.

㈏ 소지자의 선택에 의하여 상환되어야 하는 우선주는 조건부 의무 총액에 대하여 금융부채로 회계처리한다.

㈐ 금융상품의 소지자가 금융상품을 발행기업에게 다시 제시하고 변동하는 지수 또는 항목을 기준으로 결정되는 금액에 상당하는 현금 또는 다른 금융자산을 지급하여 줄 것을 요구할 수 있는 권리를 갖는 금융상품은 조건부 의무 총액에 대하여 금융부채로 회계처리한다.

A14. 확정 금액 또는 기초 변수(예를 들어, 상품의 가격)의 변동에 따라 결정되는 금액과 동일한 가치를 갖는 확정되지 않은 기업 자신의 지분상품을 받거나 인도하여 결제되는 계약(예를 들어, 금에 대하여 주식 순수량으로 결제하는 파생상품 또는 10,000천원에 해당하는 가치를 갖는 주식을 발행해야 하는 의무)과 같이 기업 자신의 지분상품이 결제수단으로 이용되는 경우에는 그 계약을 자본항목으로 회계처리하는 것은 타당하지 않다. 그러한 계약은 자본(순자산)에 대한 지분이 아니고 특정 금액의 권리 또는 의무를 나타내는 것이다. 특정 금액을 받거나 인도해야 하는 계약은 지분상품이 아니다. 그러한 계약은 거래가 결제되기 전까지는 얼마만큼의 주식(또는 현금)을 받거나 인도할 것인지와 기업 자신의 주식을 받을 것인지 또는 인도할 것인지에 대해서 발행기업이 알 수 없기 때문이다. (문단34～37)

A15. 이 기준서에서는 금융상품을 발행하는 시점에서 발행기업이 현금 또는 다른 금융자산으로 결제할 확률이 희박한 경우에도 자본항목으로 회계처리할 수 없도록 하고 있는데, 현금으로 결제할 확률이 높은 경우에만 현금 또는 다른 금융상품을 인도할 의무를 금융부채로 회계처리하는 것은 일관성이 없기 때문이다. 미래에 발생할 어떠한 사건의 발생여부에 따라 현금 또는 다른 금융자산으로 결제하는 것을 회피할 수 없기 때문에 과거 사건의 결과로 경제적 효익을 이전해야 할 계약상 의무가 존재한다. (문단38～39)

A16. 그러나 발행기업의 청산의 경우에만 적용되는 조건부 결제규정으로 인하여 금융상품의 자본항목으로의 분류가 영향을 받지 않는데, 이러한 결제규정이 금융상품의 분류에 영향을 미친다면 계속기업의 가정의 전제와 일치하지 않기 때문이다. 발행기업의 청산의 경우에만 현금 또는 다른 금융자산으로 결제해야 하는 조건부 결제규정은 청산의 경우에 잔여재산 분배의 우선권과 유사한 것이므로 금융상품의 분류에 있어서 고려대상이 아니다. (문단38～39)

A17. 현금 또는 확정되지 않은 수량의 기업 자신의 지분상품으로의 결제가 요구될 수 있는 조건부 결제규정이 실질적으로 유효하지 않다면, 그러한 조건부 결제규정은 금융상품의 분류에 있어서 고려하지 않는다. (문단38～39)

A18. 이 기준서에서는 여러 가지 결제방법(예를 들어, 순현금 또는 현금과 주식의 교환)중 발행기업이나 소지자가 결제방법을 선택할 수 있는 금융상품의 경우에는, 어떤 결제방법이 적용되더라도 모든 경우에 자본항목으로 분류되는 경우를 제외하고는 금융자산 또는 금융부채로 분류하도록 하고 있다. 이것은 단순히 확정 금액을 대가로 확정 수량의 주식을 교환하여 결제할 수 있는 선택권을 포함함으로써 금융자산 또는 금융부채로 회계처리해야 하는 것을 회피하여 자본항목으로 분류하는 것을 방지하기 위한 것이다. (문단40)

A19. 이 기준서에서 자본은 기업의 자산에서 모든 부채를 차감한 잔여지분으로 정의된다. 또한 재무회계개념체계에서는 대차대조표에 표시되는 자본은 자산에서 부채를 차감한 금액으로 한다고 하여 자산과 부채의 측정에 따라 자본금액이 결정된다는 점을 분명히 밝히고 있다. 따라서 자본과 부채의 요소를 동시에 가지고 있는 복합금융상품의 경우에 부채요소의 금액을 먼저 측정하고 난 뒤 그 금융상품 전체 금액에서 자본요소는 부채로 결정된 금액을 차감하고 남는 금액으로 하도록 하여 재무회계개념체계와 기준서의 내용이 일관성을 갖출 수 있도록 하였다. (문단44)

A20. 복합금융상품의 부채와 자본요소의 분리에 있어서 상호간에 영향을 미치는 여러 가지 내재 파생상품이 포함된 복합금융상품(예를 들어, 발행기업에게 조기상환권을 부여하거나 소지자에게 환매청구권을 부여하는 전환사채)은 내재 파생상품이 없는 복합금융상품에 비하여 보다 복잡한 문제를 야기한다. 내재된 자본 관련 파생상품과 부채 관련 파생상품이 상호간에 영향을 미친다면, 독립적으로 결정된 부채요소의 가치와 자본요소의 가치의 합계금액이 복합금융상품 전체 가치와 일치하지 않게 된다. 예를 들어, 발행기업이 콜옵션을 행사하여 전환권이 소멸한다든지 그 반대되는 사건이 발생하는 경우와 같이 조기상환이 가능한 전환사채의 내재된 콜옵션(조기 상환권)과 전환권의 가치는 상호간에 영향을 미치게 된다. 독립적으로 결정된 부채요소의 가치와 자본요소 가치의 합계금액과 전환사채 전체 가치의 차이는 콜옵션과 전환권의 상호의존성에 귀속되는 공동금액이다. 문단44에서 언급한 바와 같이 여러 가지 내재 파생상품간의 상호의존성에 귀속되는 공동금액은 부채요소에 포함된다. (문단44)

부록 2 : 실무지침

다음의 실무지침은 이 기준서를 적용함에 있어서 규정의 의미를 보다 분명히 함으로써 이용자들의 이해를 돕기 위하여 제시하였으나 이 기준서의 일부를 구성하는 것은 아니다.

A21. 회사는 주식의 액면가액을 감소하여 하나의 주식을 여러 개의 동일주식으로 분할(주식의 분할)하거나 주식의 액면가액을 증가하여 여러 개의 주식을 하나의 주식으로 병합(주식의 병합)할 수 있다. 이 경우 자본금의 변동이 없다면, 별도의 회계처리는 하지 않으며 변동된 발행주식수와 주당액면가액 등을 주석으로 기재한다. 만약, 주식의 분할 또는 병합으로 자본금이 감소하였다면, 이 경우에는 문단17에 따라 회계처리한다. (문단17)

현금 또는 다른 금융자산을 인도하기로 한 계약상 의무(문단26～33)

A22. 우선주는 여러 가지 권리가 부여되어 발행될 수 있다. 우선주가 금융부채 또는 자본항목으로의 분류를 결정하기 위하여, 발행기업은 우선주가 금융부채의 본질적인 성격을 가지고 있는지를 파악하기 위하여 우선주에 부여된 특정한 권리를 평가해야 한다. 예를 들어, 특정 시점 또는 소지자의 선택에 의하여 상환해야 하는 우선주는 발행기업이 금융자산을 소지자에게 이전해야 할 의무가 있으므로 금융부채를 포함하고 있다. 자금의 부족, 법령상 제한 또는 불충분한 이익 또는 적립금 등의 원인으로 인하여 계약상 상환이 요구되는 우선주를 발행기업이 상환할 수 없는 가능성이 있다 하더라도, 계약상 의무에는 영향을 미치지 않는다. 발행기업이 현금을 대가로 상환할 수 있는 권리가 있는 주식은 발행기업이 주식의 소지자에게 금융자산을 이전해야 할 현재의 의무가 없기 때문에 금융부채에 해당하지 않는다. 이러한 경우에는 주식의 상환은 오로지 발행기업의 재량에 의해서 결정되는 것이다. 그러나 주식의 발행기업이 이러한 옵션을 행사하여 주식을 상환하겠다는 의도를 주주에게 공식적으로 통지하게 되면 의무가 발생하게 된다.

A23. 우선주가 상환우선주가 아닌 경우에는, 부여된 다른 권리로 분류를 결정하는데, 계약의 실질적인 내용과 금융부채 및 자본의 정의에 근거하여 결정한다. 우선주의 소지자에 대한 배분이 누적적이든 비누적적이든지 여부에 상관없이 발행기업의 재량에 의해서 결정되는 경우에는, 그러한 우선주는 지분상품에 해당한다. 우선주의 분류는 다음과 같은 사항에 의하여 영향을 받지 않는다.

㈎ 과거 배당실적

㈏ 미래 배당의도

㈐ 우선주에 대한 배당이 이루어지지 않는다면 발생가능한 발행기업의 보통주 가격에 대한 부정적인 영향(우선주에 대한 배당이 이루어지지 않음으로써 보통주에 대해서도 배당이 제한되는 경우)

㈑ 발행기업의 적립금의 규모

㈒ 발행기업의 예상손익

㈓ 발행기업의 손익에 대한 영향력 행사가능 여부

기업 자신의 지분상품을 통한 결제(문단34～37)

A24. 다음은 기업 자신의 주식을 기초로 한 여러 가지 유형의 계약을 어떻게 분류할 것인지에 대하여 예시하고 있다.

㈎ 대가 없이 확정 수량의 기업 자신의 지분상품을 받거나 인도해야 하는 계약 또는 확정 금액의 현금 또는 다른 금융자산을 대가로 확정 수량의 기업 자신의 지분상품을 교환하여 결제되는 계약은 발행기업의 지분상품이다. 따라서 그러한 계약으로 인하여 받거나 지급한 대가는 자본항목에 가감한다. 예를 들어, 상대방에게 확정 금액을 대가로 확정 수량의 발행기업의 주식을 살 수 있는 권리를 부여하는 주식 콜옵션이 이에 해당한다. 그러나 확정되었거나 확정가능한 시점 또는 소지자의 요구에 의하여 발행기업이 기업 자신의 주식을 매입(상환)해야 하는 계약에 대해서는 상환금액의 현재가치에 해당하는 금액을 금융부채로 인식하여야 한다. 예를 들어, 확정 금액의 현금으로 발행기업이 기업 자신의 주식을 매입해야 하는 의무가 발생하는 주식매입선도거래가 이에 해당한다.

㈏ 발행기업이 매입해야 하는 주식의 수가 결정되지 않거나 기업 자신의 주식을 매입해야 하는 의무가 상대방의 권리 행사여부에 따라 결정되는 경우에도 상환금액의 현재가치에 해당하는 금융부채가 발생한다. 예를 들어, 상대방이 권리를 행사한다면 기업 자신의 주식을 매입해야 하는 주식 풋옵션이 이러한 조건부 의무에 해당한다.

㈐ 현금 또는 다른 금융자산으로 결제될 계약은 받거나 인도할 현금 또는 다른 금융자산의 금액이 기업 자신의 지분상품의 금액에 기초하더라도 금융자산 또는 금융부채이다. 예를 들어, 순현금으로 결제되는 주식 콜옵션이 이에 해당한다.

㈑ 확정 금액 또는 기초 변수(예를 들어, 상품의 가격)의 변동에 따라 결정되는 금액과 동일한 가치를 갖는 확정되지 않은 기업 자신의 지분상품으로 결제되는 계약은 금융자산 또는 금융부채이다. 예를 들어, 행사된다면 옵션계약과 동일한 가치를 갖는 수량의 기업자신의 지분상품으로 결제되는 금 콜옵션이 이에 해당한다. 이러한 계약은 기초 변수가 금과 같은 상품이 아니라 기업 자신의 지분상품이라 하더라도 금융자산 또는 금융부채이다. 마찬가지로 확정 수량의 기업 자신의 지분상품으로 결제되지만 결제 가치가 확정 금액 또는 기초 변수의 변동에 따라 결정되는 금액과 동일하도록 지분상품에 따르는 권리가 변동되는 계약은 금융자산 또는 금융부채이다.

결제방법이 미래의 상황 등에 따라 결정되는 조건부 결제규정(문단38～39)

A25. 문단39에 따르면 현금 또는 다른 금융상품의 인도를 비롯하여 금융부채와 같은 방법으로의 결제가 요구될 수 있는 조건부 결제규정이 실질적으로 유효하지 않다면 조건부 결제규정이 금융상품의 분류에 영향을 미치지 않는다. 따라서 지극히 드물고 예외적이고 발생하기가 매우 어려운 사건이 발생하는 경우에만 현금 또는 확정되지 않은 수량의 기업 자신의 지분상품으로 결제가 요구될 수 있는 계약은 지분상품에 해당한다. 마찬가지로 발행기업이 통제할 수 없는 어떤 상황에서는 확정 수량의 기업 자신의 지분상품으로의 결제가 계약상으로 배제될 수 있지만, 그러한 상황이 일어날 가능성이 실제로는 없는 경우에는 지분상품으로 분류하는 것이 타당하다.

복합금융상품(문단41～45)

A26. 문단41에서는 복합금융상품의 일반적인 형태인 전환사채에 대하여 다음과 같이 부채요소와 자본요소로 분리하여 대차대조표에 나타내도록 하고 있다.

㈎ 정해진 원금과 이자금액을 지급해야 하는 발행기업의 의무는 전환사채가 전환되기 전까지 존재하는 금융부채이다. 최초 인식시점에서 부채요소의 공정가액은, 동일한 조건하에서 유사한 신용상태와 실질적으로 동일한 현금흐름을 제공하지만 전환권은 없는 채무상품에 대하여 시장에서 적용되는 이자율로 계약상 정해진 미래 현금흐름을 할인한 현재가치이다.

㈏ 자본요소는 전환사채를 발행기업의 자본으로 전환할 수 있는 내재전환권이다. 전환권의 공정가액은 시간가치(time value)와 내재가치(intrinsic value)로 구성된다.

A27. 만기시점에서 전환사채가 전환되면, 발행기업은 대차대조표에서 부채를 제거하고 자본항목으로 인식한다. 최초 인식시점의 자본요소는 자본항목 내에서 다른 계정으로 대체되지만, 계속하여 자본항목으로 유지된다. 만기시점에서 전환사채가 전환됨에 따라 발생하는 손익은 없다.

A28. 발행기업이 만기 전에 조기상환 또는 재매입을 통하여 전환사채를 소멸시키는 경우에는, 상환 또는 재매입과 관련하여 지급된 대가와 거래비용을 거래시점의 부채요소와 자본요소로 배분한다. 지급된 대가와 거래비용을 각 요소로 배분하는 방법은 문단41부터 문단45에서 제시된 바와 같이 전환사채가 발행되는 시점에서 발행금액을 배분한 방법과 일관성이 있어야 한다.

A29. 대가의 배분이 이루어지면, 결과적으로 발생되는 손익은 관련 요소에 적용되는 회계원칙에 따라 다음과 같이 회계처리한다.

㈎ 부채요소와 관련되는 손익은 손익계산서의 손익으로 인식한다.

㈏ 자본요소와 관련된 대가는 자본항목으로 인식한다.

A30. 발행기업은 전환사채의 조기전환을 유도하기 위하여 보다 유리한 전환조건을 제시한다든지 특정 시점이전의 전환에 대해서는 다른 추가적인 대가를 지급하는 등의 방법을 통하여 전환사채의 조건을 변경할 수 있다. 조건이 변경되는 시점에서 변경된 조건하에서 전환으로 인하여 소지자가 받게 되는 대가의 공정가액과 원래의 조건하에서 전환으로 인하여 소지자가 받았을 대가의 공정가액과의 차이는 손실로 인식한다.

자기주식

A31. 기업 자신의 지분상품은 재취득한 이유에 관계없이 금융자산으로 인식될 수 없다. 문단11에서는 기업이 취득한 기업 자신의 지분상품은 자본조정으로 하여 자본에서 차감하도록 하고 있다. 그러나 금융기관이 고객을 대신하여 자신의 지분상품을 보유하고 있는 것과 같이 타인을 대신하여 기업 자신의 지분상품을 보유하고 있는 경우에는, 기업이 대리인으로서의 역할을 수행한 것이므로 취득한 기업 자신의 지분상품은 대차대조표에서 반영되지 않아야 한다. (문단11)

이자, 배당금, 차익 및 차손의 회계처리(문단46～51)

A32. 다음의 예는 복합금융상품에 대하여 문단46이 어떻게 적용되는지를 설명하고 있다. 5년 후에 현금으로 의무적으로 상환되어야 하지만 배당은 상환 전까지 발행기업의 재량에 따라 지급되는 비누적적 우선주는 상환금액의 현재가치에 상당하는 부채요소를 가지고 있는 복합금융상품에 해당한다. 부채요소에 관련된 현재가치할인차금 상각액은 이자비용으로 손익에 반영된다. 배당은 자본요소에 관련되므로 이익의 배분으로 인식한다. 상환이 의무적이지 않지만 소지자가 상환을 선택할 수 있거나 우선주가 확정 금액 또는 기초변수(예를 들어, 상품)의 변동에 따라 결정된 금액과 동일한 가치를 갖는 확정되지 않은 수량의 보통주로 의무적으로 전환되는 우선주에도 동일한 회계처리가 이루어진다. 그러나 지급되지 않은 배당이 상환금액에 가산되는 경우에는, 금융상품 전체가 부채에 해당되고 배당금은 이자비용으로 분류된다.

A33. 다음의 예는 기업 자신의 지분상품을 기초로 한 계약에 대한 회계처리를 설명하기 위한 것이다.

예시 1: 주식매입 선도계약 (Forward to buy shares)

A34. 이 예는 기업 자신의 주식을 매입하는 선도계약에 대한 회계처리를 설명하고 있다. 선도계약은 (a) 현금 순액결제, (b) 주식 순액결제, 또는 (c) 총액 실물결제(현금을 대가로 기업 자신의 주식을 받는 결제)를 통하여 결제가 이루어진다. 이 예는 또한 복수의 결제방법 중에서 어느 하나를 선택할 수 있는 경우에 대해서도 설명한다(아래 (d)를 참조). 설명을 간단히 하기 위해, 기초 자산인 주식의 배당금은 없다(즉 carry return이 0)고 가정한다. 따라서 선도가격의 현재가치는 선도계약의 공정가액이 영(0)일 때 현물가격과 일치한다. 선도계약의 공정가액은 주식의 시장가격과 확정 선도가격의 현재가치의 차이로 계산된다.

가정:
계약 시점 2002년 2월 1일
만기 시점 2003년 1월 31일
2002년 2월 1일의 주당 시장가격		100원
2002년 12월 31일의 주당 시장가격		110원
2003년 1월 31일의 주당 시장가격		106원
2003년 1월 31일에 지불될 확정 선도가격		104원
2002년 2월 1일의 선도가격의 현재가치		100원
선도계약이 체결된 주식 수		1,000주
2002년 2월 1일의 선도계약의 공정가액		0원
2002년 12월 31일의 선도계약의 공정가액		6,300원
2003년 1월 31일의 선도계약의 공정가액		2,000원

(a) 현금 대 현금 (현금 순액결제)

A35. 이 경우에는 기업 자신의 주식의 취득을 위한 선도계약이 현금 순액으로 결제된다. 즉, 선도계약의 결제시점에 기업 자신의 주식의 수령이나 인도는 발생하지 않는다.

2002년 2월 1일

2002년 2월 1일에 기업 A는 B와 선도계약을 체결했다. 기업 A는 2003년 1월 31일에 현금 104,000원을 지불하고(즉 주당 104원), B로부터 실체 A의 유통중인 보통주 1,000주의 공정가액을 수령하기로 한 계약이다. 계약은 현금 순액으로 결제된다.

2002년 2월 1일에 선도계약이 체결될 때 주가는 주당 100원이다. 2002년 2월 1일의 선도계약의 최초 공정가액은 영이다.

계약 체결시점에서는 어떤 회계처리도 필요하지 않다. 왜냐하면, 선도계약의 공정가액이 영이고 어떤 현금도 지불되거나 수령되지 않았기 때문이다.

2002년 12월 31일

2002년 12월 31일, 주가가 주당 110원으로 상승했다. 그 결과로 선도계약의 공정가액은 6,300원으로 상승했다. 선도계약의 공정가액의 증가분을 다음과 같이 회계처리한다.

차)	선도계약자산 (forward asset)	6,300		대)	차익	6,300

2003년 1월 31일

2003년 1월 31일, 주가가 주당 106원으로 하락했다. 선도계약의 공정가액은 2,000원([106×1,000주]-104,000)이다. 선도계약의 공정가액 감소분 4,300원(6,300-2,000)을 다음과 같이 회계처리한다.

차)	차손	4,300		대)	선도계약자산	4,300

같은 날에 선도계약이 현금 순액으로 결제된다. 기업 A는 B에게 104,000원을 지급할 의무가 있으며, B는 기업 A에게 주식 1,000주의 공정가액 106×1,000주=106,000원을 지급할 의무가 있다. 따라서 서로 상계하여 B는 기업 A에게 순액으로 2,000원의 현금을 지급해야 한다.

차)	현금	2,000		대)	선도계약자산	2,000

(b) 주식 대 주식 (주식 순액결제)

A36. 이 경우에는 현금 순액이 아닌 주식 순액으로 결제가 이루어지는 것을 제외하고, 다른 내용은 모두 (a)와 동일하다고 가정하자. 회계처리는 결제일에 다음과 같이 기록되는 것을 제외하고 (a)와 동일하다.

2003년 1월 31일

계약은 주식 순액으로 결제된다. 기업 A는 B에게 약정가격인 104×1,000주=104,000원의 가치에 해당하는 기업 자신의 주식을 인도할 의무를 진다. 그리고 B는 기업 A에게 결제시점의 공정가액인 106×1,000주=106,000원의 가치에 해당하는 기업 A의 주식을 인도할 의무를 진다. 따라서 B는 기업 A에게 차액인 2,000원의 가치에 해당하는 기업 A의 주식 18.9주(2000원/106원)을 인도해야 한다. 기업 A는 선도계약의 결제를 기록하기 위해 다음과 같이 회계처리한다. 설명을 간단히 하기 위하여 단주(端株)에 대한 회계처리는 고려하지 않는다.

차)	자기주식	2,000		대)	선도계약자산	2,000

(c) 현금 대 주식 (총액 실물결제)

A37. 기업 A는 결제시 B에게 확정 금액을 지급하고 약정 수량의 기업 A의 주식을 인도 받는다는 사실을 제외하고 다른 내용은 (a)와 모두 동일하다고 하자. (a), (b)와 마찬가지로, 기업 A가 일년 후에 지불할 주당 가격은 104원으로 확정되어 있다. 따라서 기업 A는 B에게 현금 104×1,000주=104,000원을 지불할 의무를 지고, B는 일년 후에 기업 A에게 기업 A의 유통 주식 1,000주를 인도할 의무를 진다. (IAS 32 IE5)

2002년 2월 1일

기업 A는 일년 후에 현금 104,000원을 지급할 의무(주식상환금액)에 대하여 적절한 이자율로 할인한 현재가치 100,000원으로 차입부채를 기록한다.

차)	주식매입선도계약 (자본조정)	100,000		대)	차입부채	100,000

2002년 12월 31일

기업 A는 결산시점에 주식상환금액(share redemption amount)에 대한 부채의 이자발생액을 유효이자율법을 적용하여 인식한다.

차)	이자비용	3,660		대)	차입부채	3,660

2003년 1월 31일

선도계약의 결제일에 먼저 주식상환금액에 대한 부채의 이자발생액을 유효이자율법을 적용하여 인식한다.

차)	이자비용	340		대)	차입부채	340

선도계약을 결제하기 위해 기업 A는 B에게 현금 104,000원을 지급하고, B는 기업 A에게 기업 A의 주식 1,000주를 인도한다. 기업 A는 현금을 지급하여 주식상환의무의 결제를 다음과 같이 회계처리한다.

차)	차입부채	104,000		대)	현금	104,000

B로부터 인도받은 기업 A의 주식에 대하여 다음과 같이 주식매입선도계약계정에서 자기주식계정으로 대체한다.

차)	자기주식(자본조정)	100,000		대)	주식매입선도계약 (자본조정)	100,000

(d) 복수 결제방법

A38. 복수의 결제방법(현금 순액, 주식 순액, 또는 현금과 주식의 교환 등)중에서 선택을 할 수 있다면 주식매입선도계약에 대하여 금융자산 또는 금융부채를 인식해야 한다. 결제 대안 중 하나가 (c)의 경우와 같은 총액 실물결제(현금과 주식의 교환)인 경우에는 기업 A는 (c)에서 제시한 회계처리와 같이 현금을 인도해야 할 의무에 대하여 부채를 인식해야 한다. 그 외의 경우에는 기업 A는 주식매입선도계약을 파생상품으로 회계처리한다.

예시 2: 주식매도 선도계약(forward to sell shares)

A39. 이 예는 기업 자신의 주식을 매도하는 선도계약에 대한 회계처리를 설명하고 있다. 선도계약은 (a) 현금 순액결제, (b) 주식 순액결제, 또는 (c) 총액 실물결제(기업 자신의 주식을 대가로 현금을 받는 결제)를 통하여 결제가 이루어진다. 이 예는 또한 복수의 결제방법 중에서 어느 하나를 선택할 수 있는 경우에 대해서도 설명한다(아래 (d)를 참조). 설명을 간단하게 하기 위해, 기초 자산인 주식에 지급되는 배당금은 없다(즉 ‘carry return'이 영(0))고 가정한다. 따라서 선도가격의 현재가치는 선도계약의 공정가액이 영일 때 현물가격과 일치한다. 선도계약의 공정가액은 주식의 시장가치와 확정 선도가격의 현재가치의 차이로 계산된다.

가정:
계약 시점 2002년 2월 1일
만기 시점 2003년 1월 31일
2002년 2월 1일의 주당 시장가격		100원
2002년 12월 31일의 주당 시장가격		110원
2003년 1월 31일의 주당 시장가격		106원
2003년 1월 31일에 수령할 확정 선도가격		104원
2002년 2월 1일의 선도가격의 현재가치		100원
선도계약이 체결된 주식수		1,000주
2002년 2월 1일의 선도계약의 공정가액		0원
2002년 12월 31일의 선도계약의 공정가액		6,300원
2003년 1월 31일의 선도계약의 공정가액		2,000원

(a) 현금 대 현금 (현금 순액결제)

A40. 2002년 2월 1일에 기업 A는 B와 다음과 같은 선도계약을 체결했다. 기업 A는 B로부터 일년 후인 2003년 1월 31일에 현금 104,000원을 수령하고(즉, 주당 104원), B에게 기업 A의 유통중인 보통주 1,000주의 공정가액을 지급하기로 하였다. 계약은 현금 순액으로 결제된다.

2002년 2월 1일

어떤 회계처리도 요구되지 않는다. 왜냐하면, 파생상품의 공정가액이 영이고, 어떤 현금도 지급되거나 수령되지 않았기 때문이다.

2002년 12월 31일

주가가 100원에서 110원으로 상승하여 기업 A의 입장에서는 선도계약의 공정가액이 감소했다. 이는 기업 A의 손실로 인식된다. 선도계약의 공정가액의 감소를 기록하기 위해 다음과 같은 분개가 필요하다.

차)	차손	6,300		대)	선도계약부채 (forward liability)	6,300

2003년 1월 31일

2003년 1월 31일 주가가 주당 106원으로 감소하여 선도계약의 공정가액은 2,000원([106×1,000주]-104,000)이 되었다. 기업 A의 입장에서는 선도계약부채가 4,300원(6,300-2,000)만큼 감소된 결과를 가져온다. 따라서 다음과 같은 분개가 필요하다.

차)	선도계약부채	4,300		대)	차익	4,300

같은 날에 선도계약은 현금 순액으로 결제된다. B는 기업 A에게 약정액 104,000원을 지급할 의무가 있으며, 기업 A는 B에게 결제시점의 1,000주의 공정가액 106×1,000주=106,000원을 인도할 의무가 발생한다. 따라서 쌍방의 의무를 상계하여 기업 A는 B에게 순액으로 현금 2,000원을 지불해야 한다. 기업 A는 주식매도를 위한 선도계약의 결제를 기록하기 위해 다음과 같이 회계처리한다.

차)	선도계약부채	2,000		대)	현금	2,000

(b) 주식 대 주식 (주식 순액결제)

A41. 이 경우에는 현금 순액이 아니라 주식 순액으로 결제가 이루어지는 것을 제외하고는 다른 내용은 (a)와 동일하다. 회계처리는 결제일에 다음과 같이 기록되는 것을 제외하고 (a)와 모두 동일하다.

2003년 1월 31일

선도계약은 주식 순액으로 결제된다. 기업 A는 B로부터 약정금액 104,000원의 가치에 해당하는 자신의 주식을 수령할 권리를 갖고 있다. 그리고 B는 기업 A로부터 106,000원의 가치에 해당하는 기업 A의 주식을 수령할 권리를 갖고 있다. 따라서 기업 A는 B에게 2,000원의 가치에 해당하는 기업 A의 주식을 18.9주(2,000원/106원)를 인도해야 한다. 선도계약의 결제를 기록하기 위해 기업 A는 기업 A의 주식 발행을 자본거래로 회계처리한다. 설명을 간단히 하기 위하여 단주(端株)에 대한 회계처리는 고려하지 않는다.

차)	선도계약부채	2,000		대)	자본(주)	2,000
(주) 상기 분개에서 자본은 발행되는 주식의 액면가액에 해당되는 자본금에 주식발행초과금 또는 주식할인발행차금을 가감한 것임.

(c) 주식 대 현금 (총액 실물결제)

A42. 선도계약의 결제시점에서 확정 현금을 받고 약정 수량의 기업 A의 주식을 인도한다는 사실을 제외하고 다른 내용은 모두 (a)와 동일하다. (a), (b)와 마찬가지로, B가 일년 후에 지불할 한 주당 가격은 104원으로 고정되어 있다. 따라서 기업 A는 B로부터 현금 104×1,000주=104,000원을 수령할 권리를 갖고 있고, 동시에 일년 후에 B에게 자신의 주식 1,000주를 발행해 줄 의무를 진다.

2002년 2월 1일

2월 1일에 어떤 회계처리도 필요하지 않다. 선도계약은 최초 공정가액이 영이기 때문에 어떤 현금도 지불되거나 수령되지 않는다. 확정금액의 현금 또는 다른 금융자산을 수령하고 약정 수량의 자신의 주식을 인도할 선도계약은 지분상품의 정의를 충족한다. 왜냐하면 그 선도계약은 현금과 교환으로 주식을 인도하는 방법 외의 어떤 방법으로도 결제될 수 없기 때문이다.

2002년 12월 31일

12월 31일에 어떤 회계처리도 필요하지 않다. 왜냐하면 어떤 현금도 지불되거나 수령되지 않았고 확정 금액의 현금을 대가로 기업 A 자신의 주식을 인도하는 계약은 기업의 지분상품의 정의를 충족하기 때문이다.

2003년 1월 31일

2003년 1월 31일 기업 A는 B로부터 현금 104,000원을 수령하고 그 대가로 기업 A의 주식 1,000주를 발행해 준다. 선도계약의 결제를 기록하기 위해 다음과 같이 회계처리한다.

차)	현금	104,000		대)	자본(주)	104,000
(주) 상기 분개에서 자본은 발행되는 주식의 액면가액에 해당되는 자본금에 주식발행초과금 또는 주식할인발행차금을 가감한 것임.

(d) 복수 결제방법

A43. 복수의 결제방법(현금 순액, 주식 순액, 또는 주식과 현금의 교환 등)중에서 선택을 할 수 있다면 주식매도선도계약에 대하여 금융자산 또는 금융부채를 인식해야 한다. 기업 A가 확정금액의 현금 또는 다른 금융자산을 수령하고 약정 수량의 자신의 주식을 인도하는 방법 외의 방법으로 결제될 수 있다면 주식매도선도계약은 지분상품의 정의를 충족하지 못한다. 따라서 기업 A는 (a) 또는 (b)에서 제시한 회계처리와 같이 파생상품자산 또는 파생상품부채를 인식해야 한다. 결제일의 실제 회계처리는 계약이 실제로 어떤 방법으로 결제되는가에 따라 결정된다.

예시 3: 주식에 대한 콜옵션의 매입(Purchased call on shares)

A44. 이 예는 기업 자신의 주식에 대한 콜옵션을 매입한 거래에 대한 회계처리를 설명하고 있다. 콜옵션은 (a) 현금 순액결제, (b) 주식 순액결제, 또는 (c) 총액 실물결제(기업 자신의 주식을 대가로 현금을 인도하는 결제를 통하여 결제가 이루어진다. 이 예는 또한 복수의 결제방법 중에서 어느 하나를 선택할 수 있는 경우에 대해서도 설명한다(아래 (d)를 참조).

가정:
계약 시점 2002년 2월 1일
만기 시점 2003년 1월 31일(European조건, 즉 옵션의 행사는 만기일에만 가능)
행사권리 소지자 보고 기업(기업 A)
2002년 2월 1일의 주당 시장가격		100원
2002년 12월 31일의 주당 시장가격		104원
2003년 1월 31일의 주당 시장가격		104원
2003년 1월 31일에 지불될 확정 행사가격		102원
옵션계약이 체결된 주식 수		1,000주
2002년 2월 1일의 옵션의 공정가액		5,000원
2002년 12월 31일의 옵션의 공정가액		3,000원
2003년 1월 31일의 옵션의 공정가액		2,000원

(a) 현금 대 현금 (현금 순액결제)

A45. 2002년 2월 1일에 기업 A는 B로부터 자사의 주식에 대한 콜옵션을 매입했다. 기업 A는 B에게 2003년 1월 31일에 약정 현금 102,000원(102×1,000주)을 지급하고 기업 A의 보통주 1,000주의 2003년 1월 31일 현재의 공정가액을 수령할 권리를 갖는 계약이다. 이 계약은 현금 순액으로 결제된다. 만약 기업 A가 옵션을 행사하지 않으면 어떤 지불도 이루어지지 않는다.

2002년 2월 1일

콜옵션 계약이 체결된 2002년 2월 1일의 기업 A의 보통주의 주당 가격은 100원이다. 2002년 2월 1일의 옵션의 최초 공정가액은 5,000원이다. 기업 A는 B에게 2002년 2월 1일에 옵션의 공정가액 5,000원을 현금으로 지불한다. 동일에 옵션은 아무런 내재가치를 갖지 않고 오직 시간가치만 갖는다. 왜냐하면 행사가격 102는 계약시점의 주가인 주당 100원을 초과하므로 기업 A가 옵션을 행사하는 것은 경제적이지 않기 때문이다. 달리 말하면, 콜옵션을 매입한 기업 A의 입장에서는 콜옵션은 out of money 상태이다. 기업 A는 취득한 콜옵션을 다음과 같이 회계처리한다.

차)	콜옵션 권리	5,000		대)	현금	5,000

2002년 12월 31일

2002년 12월 31일에 주가가 주당 104원으로 상승했다. 그리고 콜옵션의 공정가액이 3,000원으로 하락했다. 콜옵션의 공정가치 3,000원 중에서 2,000원은 내재가치([104-102]×1,000주)이고, 나머지 1,000원은 시간가치이다. 콜옵션의 공정가액 감소분 2,000원(5,000-3,000)을 인식하기 위해 다음과 같이 회계처리한다.

차)	차손	2,000		대)	콜옵션 권리	2,000

2003년 1월 31일

2003년 1월 31일, 주가가 여전히 주당 104원이다. 콜옵션의 공정가액은 2,000원으로 하락했다. 공정가치 2,000원은 모두 내재가치([104-102]×1,000주)이다. 왜냐하면 시간가치가 남아있지 않기 때문이다. 콜옵션의 공정가액 감소분 1,000원(3,000-2,000)을 다음과 같이 기록한다.

차)	차손	1,000		대)	콜옵션 권리	1,000

같은 날에 기업 A는 콜옵션을 행사하고 계약은 현금 순액으로 결제된다. B는 기업 A로부터 약정 금액 102,000원(102×1,000주)을 받는 것과 교환으로 기업 A에게 기업 A의 보통주 1,000주의 공정가액 104,000원(104×1,000주)을 인도할 의무를 진다. 따라서 기업 A는 B로부터 차액 2,000원을 현금으로 받는다. 기업 A는 콜옵션 계약의 결제를 기록하기 위해 다음과 같이 회계처리한다.

차)	현금	2,000		대)	콜옵션 권리	2,000

(b) 주식 대 주식 (주식 순액결제)

A46. 이 경우에는 현금 순액이 아니라 주식 순액으로 결제가 이루어지는 것을 제외하고는 다른 내용은 (a)와 모두 동일하다고 가정하자. 회계처리는 결제일에 다음과 같이 기록되는 것을 제외하고는 나머지는 (a)와 모두 동일하다.

2003년 1월 31일

기업 A는 콜옵션을 행사한다. B는 기업 A로부터 약정금액인 102,000원(102×1,000주)의 가치에 해당하는 기업 A의 주식을 받는 것과 교환으로 기업 A에게 결제일 당시의 기업 A의 주식 1,000주의 공정가액 104,000원(104×1,000주)에 해당하는 기업 A의 주식을 인도할 의무를 진다. 따라서 B는 차액인 2,000원에 해당하는 기업 A의 주식 19.2주(2,000원/104원)를 기업 A에게 인도한다. 기업 A는 콜옵션의 결제를 다음과 같이 회계처리한다. 설명을 간단히 하기 위하여 단주(端株)에 대한 회계처리는 고려하지 않는다.

차)	자기주식	2,000		대)	콜옵션 권리	2,000

(c) 현금 대 주식 (총액 실물결제)

A47. 만약 기업 A가 콜옵션을 행사한다면, B는 결제시 기업 A로부터 확정 금액의 현금을 받고 약정 수량의 기업 A의 주식을 인도한다는 사실을 제외하고 다른 내용은 모두 (a)와 동일하다고 가정하자. 앞의 (a), (b)와 마찬가지로, 콜옵션의 주당 행사가격은 102원으로 고정되어 있다. 따라서 기업 A가 콜옵션을 행사하면, 기업 A는 B에게 약정금액 102,000원(102×1,000주)을 지급하고 B로부터 기업 A의 유통 주식 1,000주를 받을 권리가 있다.

2002년 2월 1일

기업 A는 일년 후에 약정 가격으로 기업 A 자신의 주식을 B로부터 받을 권리를 갖는 대가로 B에게 프리미엄 5,000원을 지불했다. 기업 A는 지불한 프리미엄 5,000원을 자본의 차감항목으로 기록한다.

차)	주식콜옵션매입 (자본조정)	5,000		대)	현금	5,000

2002년 12월 31일

12월 31일에 어떤 회계처리도 필요하지 않다. 왜냐하면 어떤 현금도 지불되거나 수령되지 않았고, 확정 금액의 현금을 대가로 정해진 수량의 기업 A 자신의 주식을 취득하는 계약은 기업 A의 지분상품의 정의를 충족하기 때문이다.

2003년 1월 31일

기업 A는 콜옵션을 행사한다. 그리고 결제는 총액기준으로 이루어진다. B는 기업 A로부터 약정금액 102,000원(102×1,000주)을 받는 대가로 기업 A의 주식 1,000주를 기업 A에게 인도할 의무를 진다. 기업 A는 콜옵션의 결제를 다음과 같이 회계처리한다.

차)	자기주식	107,000		대)	현금	102,000
					주식콜옵션매입 (자본조정)	5,000

(d) 복수 결제대안

A48. 복수의 결제방법(현금 순액, 주식 순액, 또는 주식과 현금의 교환 등)중에서 선택을 할 수 있다면 주식 콜옵션 매입계약에 대하여 금융자산 을 인식해야 한다. 기업 A가 확정금액의 현금 또는 다른 금융자산을 지급하고 약정 수량의 자신의 주식을 매입하는 방법 외의 방법으로 결제될 수 있다면 주식 콜옵션 매입계약은 지분상품의 정의를 충족하지 못한다. 따라서 기업 A는 (a) 또는 (b)에서 제시한 회계처리와 같이 파생상품자산을 인식해야 한다. 결제일의 실제 회계처리는 계약이 실제로 어떤 방법으로 결제되는가에 따라 결정된다.

예시 4: 주식에 대한 콜옵션 매도 (written call on shares)

A49. 이 예는 기업 자신의 주식에 대한 콜옵션을 매도한 거래에 대한 회계처리를 설명하고 있다. 콜옵션은 (a) 현금 순액결제, (b) 주식 순액결제, 또는 (c) 총액 실물결제(현금을 대가로 기업 자신의 주식을 인도하는 결제)를 통하여 결제가 이루어진다. 이 예는 또한 복수의 결제방법 중에서 어느 하나를 선택할 수 있는 경우에 대해서도 설명한다(아래 (d)를 참조).

가정:
계약 시점 2002년 2월 1일
만기 시점 2003년 1월 31일(European조건, 즉 옵션의 행사는 만기일에만 가능)
행사 권리 소지자 계약 상대방 (B)
2002년 2월 1일의 주당 시장가격		100원
2002년 12월 31일의 주당 시장가격		104원
2003년 1월 31일의 주당 시장가격		104원
2003년 1월 31일에 수령할 확정 행사가격		102원
옵션계약이 체결된 주식 수		1,000주
2002년 2월 1일의 옵션의 공정가액		5,000원
2002년 12월 31일의 옵션의 공정가액		3,000원
2003년 1월 31일의 옵션의 공정가액		2,000원

(a) 현금 대 현금 (현금 순액결제)

A50. 앞의 예시 3(a)와 다음 사실을 제외하고는 모두 동일하다고 가정하자. 기업 A는 기업 자신의 주식에 대한 콜옵션을 B에게 매도하였다. 따라서 2002년 2월 1일에 기업 A는, 만약 B가 옵션의 권리를 행사한다면 2003년 1월 31일에 B로부터 약정현금 102,000원(102×1,000주)을 수령하고 그 대가로 B에게 기업 A의 보통주 1,000주의 2003년 1월 31일 현재의 공정가액을 지급할 의무를 진다. 옵션계약은 현금 순액으로 결제된다. 만약 B가 옵션을 행사하지 않으면, 어떤 지불도 이루어지지 않는다.

기업 A는 B에게 매도한 콜옵션을 다음과 같이 인식한다.

2002년 2월 1일

차)	현금	5,000		대)	콜옵션 의무	5,000

2002년 12월 31일

기업 A는 매도한 콜옵션의 공정가액 감소분 2,000원(5,000-3,000)을 인식하기 위해 다음과 같이 회계처리한다.

차)	콜옵션 의무	2,000		대)	차익	2,000

2003년 1월 31일

기업 A는 콜옵션의 공정가액 감소분 1,000원(3,000-2,000)을 다음과 같이 회계처리한다.

차)	콜옵션 의무	1,000		대)	차익	1,000

같은 날에, B는 콜옵션을 행사하고 계약은 현금 순액으로 결제된다. 기업 A는 B로부터 약정금액 102,000원(102×1,000주)을 받는 것과 교환으로 B에게 기업 A의 주식 1,000주의 공정가액 104,000원(104×1,000주)을 인도할 의무를 진다. 따라서 기업 A는 차액 2,000원을 현금으로 B에게 지급한다. 기업 A는 콜옵션 계약의 결제를 기록하기 위해 다음과 같이 회계처리한다.

차)	콜옵션 의무	2,000		대)	현금	2,000

(b) 주식 대 주식 (주식 순액결제)

A51. 이 경우에는 현금 순액이 아니라 주식 순액으로 결제가 이루어지는 것을 제외하고는 다른 내용은 앞의 (a)와 모두 동일하다고 가정하자. 회계처리는 결제일에 다음과 같이 기록되는 것을 제외하고 (a)와 동일하다.

2003년 1월 31일

B는 콜옵션을 행사한다. 그리고 옵션은 주식 순액으로 결제된다. 기업 A는 B로부터 약정금액 102,000원(102×1,000주)의 가치에 해당하는 기업 A의 주식을 받는 것과 교환으로 B에게 결제 당시의 공정가액 104,000원(104×1,000주)에 해당하는 기업 A의 주식을 인도할 의무를 진다. 따라서 기업 A는 차액 2,000원에 해당하는 기업 A의 주식 19.2주(2,000원/104원)를 발행하여 B에게 인도해야 한다. 기업 A는 옵션계약의 결제를 다음과 같이 회계처리한다. 설명을 간단히 하기 위하여 단주(端株)에 대한 회계처리는 고려하지 않는다.

차)	콜옵션 의무	2,000		대)	자본(주)	2,000
(주) 상기 분개에서 자본은 발행되는 주식의 액면가액에 해당되는 자본금에 주식발행초과금 또는 주식할인발행차금을 가감한 것임.

(c) 현금 대 주식 (총액 실물결제)

A52. 만약 B가 콜옵션을 행사한다면, 기업 A는 결제시점에서 B로부터 확정 금액의 현금을 받고 약정 수량의 기업 A의 주식을 인도해야 하는 사실을 제외하고 다른 내용은 모두 (a)와 동일하다고 가정하자. 앞의 (a), (b)와 마찬가지로, 옵션의 주당 행사가격은 102원으로 고정되어 있다. 따라서 B가 옵션을 행사한다면, B는 기업 A에게 현금 102,000원(102×1,000주)을 지급하는 대가로 기업 A로부터 기업 A의 주식 1,000주를 받을 권리를 갖는다.

2002년 2월 1일

기업 A는 일년 후에 확정 가격으로 기업 A 자신의 주식을 발행해 주는 대가로 B로부터 수령한 현금을 인식하기 위한 분개를 한다. 수령한 프리미엄은 자본으로 기록된다. B에 의해 옵션이 행사되면 기업 A는 B로부터 확정 금액의 현금을 대가로 정해진 수량의 주식을 발행하여 교부한다.

차)	현금	5,000		대)	주식콜옵션매도 (자본조정)	5,000

2002년 12월 31일

12월 31일에 어떤 회계처리도 필요하지 않다. 왜냐하면 어떤 현금도 지불되거나 수령되지 않았고, 확정 금액의 현금을 대가로 정해진 수량의 기업 A 자신의 주식을 인도하는 계약은 기업 A의 지분상품의 정의를 충족하기 때문이다.

2003년 1월 31일

B는 콜옵션을 행사한다. 그리고 결제는 총액기준으로 이루어진다. 기업 A는 B로부터 약정 현금 102,000원(102×1,000)을 대가로 기업 A의 주식 1,000주를 B에게 인도할 의무를 진다. 기업 A는 옵션계약의 결제를 다음과 같이 기록한다.

차)	현금	102,000		대)	자본	107,000
	주식콜옵션매도 (자본조정)	5,000
(주) 상기 분개에서 자본은 발행되는 주식의 액면가액에 해당되는 자본금에 주식발행초과금 또는 주식할인발행차금을 가감한 것임.

(d) 복수 결제방법

A53. 복수의 결제방법(현금 순액, 주식 순액, 또는 주식과 현금의 교환 등)중에서 선택을 할 수 있다면 주식 콜옵션 매도계약에 대하여 금융부채를 인식해야 한다. 기업 A가 확정금액의 현금 또는 다른 금융자산을 대가로 확정 수량의 기업 자신의 주식을 인도하는 방법 외의 방법으로 결제될 수 있다면 주식 콜옵션 매도계약은 지분상품의 정의를 충족하지 못한다. 따라서 기업 A는 (a) 또는 (b)에서 제시한 회계처리와 같이 파생상품부채를 인식해야 한다. 결제일의 실제 회계처리는 계약이 실제로 어떤 방법으로 결제되는가에 따라 결정된다.

예시 5: 주식에 대한 풋옵션의 매입 (Purchased put on shares)

A54. 이 예는 기업 자신의 주식에 대한 풋옵션을 매입한 거래에 대한 회계처리를 설명하고 있다. 풋옵션은 (a) 현금 순액결제, (b) 주식 순액결제, 또는 (c) 총액 실물결제(기업 자신의 주식을 대가로 현금을 받는 결제)를 통하여 결제가 이루어진다. 이 예는 또한 복수의 결제방법 중에서 어느 하나를 선택할 수 있는 경우에 대해서도 설명한다(아래 (d)를 참조).

가정:
계약 시점 2002년 2월 1일
만기 시점 2003년 1월 31일(European조건, 즉 옵션의 행사는 만기일에만 가능)
행사 권리 소지자 보고기업 (기업 A)
2002년 2월 1일의 주당 시장가격		100원
2002년 12월 31일의 주당 시장가격		95원
2003년 1월 31일의 주당 시장가격		95원
2003년 1월 31일에 수령할 확정 행사가격		98원
옵션계약이 체결된 주식 수		1,000주
2002년 2월 1일의 옵션의 공정가액		5,000원
2002년 12월 31일의 옵션의 공정가액		4,000원
2003년 1월 31일의 옵션의 공정가액		3,000원

(a) 현금 대 현금 (현금 순액 결제)

A55. 2002년 2월 1일에, 기업 A는 기업 자신의 주식에 대한 풋옵션을 B로부터 매입하였다. 따라서, 만약 기업 A가 옵션을 행사한다면, 기업 A는 2003년 1월 31일에 약정가격인 주당 98원에 기업 A의 보통주 1,000주를 B에게 팔 수 있는 권리를 갖고, 반대로 B는 이를 약정가격인 주당 98원에 매입할 의무를 진다. 옵션계약은 현금 순액으로 결제된다. 만약 기업 A가 옵션을 행사하지 않으면, 어떤 지불도 이루어지지 않을 것이다.

2002년 2월 1일

풋옵션 계약이 체결된 2002년 2월 1일에 주가는 주당 100원이다. 풋옵션의 최초 공정가액은 5,000원이다. 기업 A는 풋옵션의 공정가액 5,000원을 B에게 지불하고 풋옵션을 매입한다. 매입시점에서 풋옵션의 내재가치는 영이고, 오직 시간가치만 갖는다. 왜냐하면 옵션의 행사가격 98원이 풋옵션 계약 체결시점의 주가인 주당 100원보다 낮으므로 기업 A가 옵션을 행사하는 것은 경제적이지 않기 때문이다. 즉, 풋옵션은 out of the money 상태이다. 기업 A는 B로부터 풋옵션을 매입한 거래를 다음과 같이 회계처리한다.

차)	풋옵션 권리	5,000		대)	현금	5,000

2002년 12월 31일

2002년 12월 31일에 주가가 주당 95원으로 하락했다. 그리고 풋옵션의 공정가액은 4,000원으로 하락했다. 4,000원 중에서 3,000원([98-95]×1,000주)은 내재가치이고 나머지 1,000원은 시간가치이다. 기업 A는 풋옵션의 공정가액 감소분 1,000원(5,000-4,000)을 인식하기 위해 다음과 같이 회계처리한다.

차)	차손	1,000		대)	풋옵션 권리	1,000

2003년 1월 31일

2003년 1월 31일, 주가는 여전히 주당 95원이다. 그리고 풋옵션의 공정가액은 3,000원으로 하락했다. 공정가액 3,000원([98-95]×1,000주)은 모두 내재가치이다. 왜냐하면 시간가치가 남아있지 않기 때문이다. 기업 A는 풋옵션의 공정가액 감소분 1,000원(4,000-3,000)을 다음과 같이 회계처리한다.

차)	차손	1,000		대)	풋옵션 권리	1,000

같은 날에 기업 A는 풋옵션을 행사하고 계약은 현금 순액으로 결제된다. B는 기업 A에게 약정한 금액 98,000원(98×1,000주)을 지불할 의무를 진다. 그리고 기업 A는 B에게 1,000주의 공정가액 95,000(95×1,000주)원을 인도할 의무를 진다. 따라서 B는 차액 3,000원을 기업 A에게 현금으로 지급한다. 기업 A는 풋옵션 계약의 결제를 기록하기 위해 다음과 같이 회계처리한다.

차)	현금	3,000		대)	풋옵션 권리	3,000

(b) 주식 대 주식 (주식 순액결제)

A56. 이 경우에는 현금 순액이 아니라 주식 순액으로 결제가 이루어지는 것을 제외한고는 다른 내용은 모두 (a)와 동일하다고 가정하자. 회계처리는 결제일에 다음과 같이 기록되는 것을 제외하고 (a)와 동일하다.

2003년 1월 31일

기업 A는 풋옵션을 행사한다. 그리고 계약은 주식 순액으로 결제된다. 즉, B는 기업 A에게 약정금액 98,000원(98×1,000주)의 가치에 해당하는 기업 A의 주식을 인도할 의무를 지고, 기업 A는 B에게 주식 1,000주의 공정가치 95,000원(95×1,000주)의 가치에 해당하는 기업 A의 주식을 인도할 의무를 진다. 따라서 B는 차액 3,000원에 해당하는 기업 A의 주식 31.6(3,000원/95원)주를 기업 A에게 인도해야 한다. 기업 A는 이러한 옵션계약의 결제를 다음과 같이 회계처리한다. 설명을 간단히 하기 위하여 단주(端株)에 대한 회계처리는 고려하지 않는다.

차)	자기주식	3,000		대)	풋옵션 권리	3,000

(c) 현금 대 주식 (총액 실물 결제)

A57. 만약 기업 A가 옵션을 행사한다면, 기업 A는 결제시점에서 B로부터 확정 금액의 현금을 받고 약정 수량의 기업 A의 주식을 인도해야 하는 사실을 제외하고 다른 내용은 모두 (a)와 동일하다고 가정하자. 상기 (a), (b)와 마찬가지로, 옵션의 주당 행사가격은 98원으로 고정되어 있다. 따라서 기업 A가 옵션을 행사한다면, B는 기업 A의 주식 1,000주를 받는 대가로 기업 A에게 현금 98,000원(98×1,000)을 지불해야 하는 의무를 진다.

2002년 2월 1일

기업 A는 일년 후에 확정 가격으로 기업 A 자신의 주식을 판매할 권리에 대한 대가로 B에게 지급한 프리미엄 5,000원을 기록한다. 지급한 프리미엄은 자본의 차감항목으로 기록된다. 기업 A가 옵션을 행사하면 B는 확정액의 현금을 A에게 지급할 의무를 지고 기업 A는 그 대가로 B에게 정해진 수량의 주식을 발행하여 교부해야 한다.

차)	주식풋옵션매입 (자본조정)	5,000		대)	현금	5,000

2002년 12월 31일

12월 31일에 어떤 회계처리도 필요하지 않다. 왜냐하면 어떤 현금도 지불되거나 수령되지 않았고, 확정 금액의 현금을 대가로 확정 수량의 기업 A 자신의 주식을 인도하는 계약은 기업의 지분상품의 정의를 충족하기 때문이다.

2003년 1월 31일

기업 A는 풋옵션을 행사한다. 그리고 결제는 총액기준으로 이루어진다. B는 기업 A의 주식 1,000주를 받는 대가로 약정 현금 98,000원을 지급할 의무를 진다. 기업 A는 옵션계약의 결제를 기록하기 위해 다음과 같이 회계처리한다.

차)	현금	98,000		대)	자본(주)	93,000
					주식풋옵션매입 (자본조정)	5,000
(주) 상기 분개에서 자본은 발행되는 주식의 액면가액에 해당되는 자본금에 주식발행초과금 또는 주식할인발행차금을 가감한 것임.

(d) 복수 결제방법

A58. 복수의 결제방법(현금 순액, 주식 순액, 또는 주식과 현금의 교환 등)중에서 선택을 할 수 있다면 주식 풋옵션 매입계약에 대하여 금융자산 을 인식해야 한다. 기업 A가 확정금액의 현금 또는 다른 금융자산을 받고 확정 수량의 기업 자신의 주식을 인도하는 방법 외의 방법으로 결제될 수 있다면 주식 풋옵션 매입계약은 지분상품의 정의를 충족하지 못한다. 따라서 기업 A는 (a) 또는 (b)에서 제시한 회계처리와 같이 파생상품자산을 인식해야 한다. 결제일의 실제 회계처리는 계약이 실제로 어떤 방법으로 결제되는가에 따라 결정된다.

예시 6: 주식에 대한 풋옵션의 매도 (Written put on shares)

A59. 이 예는 기업 자신의 주식에 대한 풋옵션을 매도한 거래에 대한 회계처리를 설명하고 있다. 풋옵션은 (a) 현금 순액결제, (b) 주식 순액결제, 또는 (c) 총액 실물결제(기업 자신의 주식을 대가로 현금을 인도하는 결제)를 통하여 결제가 이루어진다. 이 예는 또한 복수의 결제방법 중에서 어느 하나를 선택할 수 있는 경우에 대해서도 설명한다(아래 (d)를 참조).

가정:
계약 시점 2002년 2월 1일
만기 시점 2003년 1월 31일(European조건, 즉 옵션의 행사는 만기일에만 가능)
행사 권리 소지자 상대방 (B)
2002년 2월 1일의 주당 시장가격		100원
2002년 12월 31일의 주당 시장가격		95원
2003년 1월 31일의 주당 시장가격		95원
2003년 1월 31일에 지급할 확정 행사가격		98원
옵션의 행사가격의 2002년 2월 1일 시점의 현재가치		95원
옵션계약이 체결된 주식 수		1,000주
2002년 2월 1일의 옵션의 공정가액		5,000원
2002년 12월 31일의 옵션의 공정가액		4,000원
2003년 1월 31일의 옵션의 공정가액		3,000원

(a) 현금 대 현금 (현금 순액 결제)

A60. 2002년 2월 1일에 기업 A가 B에게 풋옵션을 매도한 것을 제외하고는 앞의 예시 5(a)와 모든 것이 동일하다고 가정하자. 따라서 만약 B가 풋옵션을 행사한다면, 기업 A는 2003년 1월 31일에 약정한 금액 98,000원(즉 주당 98원)을 B에게 지급하고 기업 A의 보통주 1,000주의 공정가액 95,000원(95×1,000주)을 B로부터 인도받는다. 계약은 현금 순액으로 결제된다. 만약 B가 풋옵션을 행사하지 않으면, 어떤 지불도 이루어지지 않을 것이다. 풋옵션의 최초 공정가액은 5,000원이다. 기업 A는 풋옵션의 매도를 다음과 같이 회계처리한다.

2002년 2월 1일

차)	현금	5,000		대)	풋옵션 의무	5,000

2002년 12월 31일

2002년 12월 31일에 주가가 주당 95원으로 하락했다. 그리고 풋옵션의 공정가액은 4,000원으로 하락했다. 4,000원 중에서 3,000원([98-95]×1,000주)은 내재가치이고 나머지 1,000원은 시간가치이다. 기업 A는 풋옵션의 공정가액 감소분 1,000원(5,000-4,000)을 기록하기 위해 다음과 같이 회계처리한다.

차)	풋옵션 의무	1,000		대)	차익	1,000

2003년 1월 31일

2003년 1월 31일, 주가는 여전히 주당 95원이다. 그리고 풋옵션의 공정가액은 3,000원으로 하락했다. 공정가치 3,000원([98-95]×1,000주)은 모두 내재가치이다. 왜냐하면 시간가치가 남아있지 않기 때문이다. 기업 A는 풋옵션의 공정가액 감소분 1,000원(4,000-3,000)을 다음과 같이 회계처리한다.

차)	풋옵션 의무	1,000		대)	차익	1,000

동일에 B는 풋옵션을 행사하고 계약은 현금 순액으로 결제된다. 기업 A는 B에게 98,000원을 인도할 의무를 진다. 그리고 B는 기업 A에게 행사 시점에서의 1,000주의 공정가액인 95,000원(95×1,000주)을 인도할 의무를 진다. 따라서 기업 A는 현금 순액 3,000원을 B에게 지급해야 한다. 기업 A는 풋옵션 매도 계약의 결제를 다음과 같이 회계처리한다.

차)	풋옵션 의무	3,000		대)	현금	3,000

(b) 주식 대 주식 (주식 순액결제)

A61. 이 경우에는 현금 순액이 아니라 주식 순액으로 결제되는 것을 제외하고는 다른 내용은 모두 (a)와 동일하다고 가정하자. 따라서, 회계처리는 결제일에 다음과 같이 기록되는 것을 제외하고 (a)와 동일하다.

2003년 1월 31일

B는 풋옵션을 행사한다. 그리고 계약은 주식 순액으로 결제된다. 즉, 기업 A는 B에게 약정한 금액 98,000원의 가치에 해당하는 기업 A의 주식을 B에게 인도할 의무를 지고, B는 기업 A에게 옵션 행사시점의 1,000주의 시장가격인 95,000원(95×1,000주)의 가치에 해당하는 기업 A의 주식을 인도할 의무를 진다. 따라서 기업 A는 순액으로 3,000원의 가치에 해당하는 기업 A의 주식 31.6주(3,000원/95원)를 B에게 인도한다. 기업 A는 옵션계약의 결제를 다음과 같이 회계처리한다. 설명을 간단히 하기 위하여 단주(端株)에 대한 회계처리는 고려하지 않는다.

차)	풋옵션 의무	3,000		대)	자본(주)	3,000
(주) 상기 분개에서 자본은 발행되는 주식의 액면가액에 해당되는 자본금에 주식발행초과금 또는 주식할인발행차금을 가감한 것임.

(c) 현금 대 주식 (총액 실물결제)

A62. 만약 B가 옵션을 행사한다면, B는 결제시 기업 A에게 확정액의 현금을 지급하고 정해진 수량의 기업 A의 주식을 인도받는다는 사실을 제외하고 다른 내용은 모두 (a)와 동일하다고 가정하자. 상기 (a), (b)와 동일하게, 옵션의 주당 행사가격은 98원으로 고정되어 있다. 따라서 B가 옵션을 행사한다면, 기업 A는 B로부터 기업 A의 유통주식 1,000주를 인도받는 대가로 B에게 현금 98,000원(98×1,000)을 지불해야 한다.

2002년 2월 1일

일년 후에 98,000원을 지급할 의무의 현재가치인 95,000원을 부채로 기록한다. 수령한 옵션 프리미엄 5,000원을 제외한 금액은 주식풋옵션매도계정으로 회계처리한다.

차)	현금	5,000		대)	차입부채	95,000
	주식풋옵션매도 (자본조정)	90,000

2002년 12월 31일

주식상환금액에 대한 부채의 발생이자를 유효이자율법에 따라 인식한다.

차)	이자비용	2,750		대)	차입부채	2,750

2003년 1월 31일

주식상환금액에 대한 부채의 발생이자를 유효이자율법에 따라 인식한다.

차)	이자비용	250		대)	차입부채	250

같은 날에 B는 풋옵션을 행사한다. 그리고 결제는 총액기준으로 이루어진다. 기업A는 자신의 주식 1,000주를 B로부터 인도받는 대가로 현금 98,000원을 B에게 지불할 의무를 진다. 옵션 행사시점 당시의 기업 A의 주식 1,000주의 공정가치는 95,000원(95×1,000주)이다. 기업 A는 옵션계약의 결제를 기록하기 위해 다음과 같이 회계처리한다.

차)	차입부채	98,000		대)	현금	98,000

B로부터 인도받은 기업 A의 주식에 대하여 다음과 같이 주식풋옵션매도계정에서 자기주식계정으로 대체한다.

차)	자기주식	90,000		대)	주식풋옵션매도 (자본조정)	90,000

(*) 만약에 옵션이 행사되지 않고 소멸하는 경우에는 금융부채의 장부가액을 자본으로 대체한다. 이 경우에 금융부채의 장부가액을 주식풋옵션매도계정의 금액과 상계하고 잔액을 자본잉여금으로 회계처리한다.

차)	부채	98,000		대)	주식풋옵션매도 (자본조정)	90,000
					자본잉여금	8,000

(d) 복수 결제대안

A63. 복수의 결제방법(현금 순액, 주식 순액, 또는 주식과 현금의 교환 등)중에서 선택을 할 수 있다면 주식 풋옵션 매도계약에 대하여 금융부채를 인식해야 한다. 결제 대안 중 하나가 (c)의 경우와 같은 총액 실물결제(현금과 주식의 교환)인 경우에는 기업 A는 (c)에서 제시한 회계처리와 같이 현금을 인도해야 할 의무에 대해서 부채를 인식해야 한다. 그 외의 경우에는 기업 A는 주식 풋옵션 매도계약을 파생상품부채로 회계처리한다.

예시 7: 자본이 없는 기업

A64. 이 예는 개방형 실질적인 자본이 없는 기업이 사용할 수 있는 손익계산서와 대차대조표의 형식을 예시하고 있다.

손익계산서

		20×1		20×0
수익		2,946		1,718
비용		(644)		(614)
영업이익		2,312		1,104
금융비용-기타		(47)		(47)
금융비용-지분소지자 배분액		(50)		(50)
지분소지자 귀속 순자산 변동액		2,215		1,007

대차대조표

		20×1				20×0
자산
유동자산				1,422				1,769
현금 및 현금성자산		1,000				1,500
기타		422				269
비유동자산				91,374				78,484
투자자산		50,000				30,000
기타		41,374				38,484
자산총계				92,796				80,253
부채
유동부채				647				66
미지급비용		500				60
기타		147				6
비유동부채				280				136
지분소지자 귀속 순자산				91,869				80,051
부채총계				92,796				80,253

예시 8: 일부 자본이 있는 기업

A65. 이 예는 소지자의 요구에 의하여 상환의무가 발생하지만 특별히 적립한 적립금에 대해서는 청산의 경우에만 배분되는 주식을 발행한 기업이 사용할 수 있는 손익계산서와 대차대조표의 형식을 예시하고 있다. (IAS 32 IE33)

손익계산서

		20×1		20×0
수익		472		498
비용		(367)		(396)
영업이익		105		102
금융비용-기타		(4)		(4)
금융비용-회원 배분액		(50)		(50)
회원 귀속 순자산 변동액		51		48

대차대조표

		20×1				20×0
자산
유동자산				383				350
현금 및 현금성자산		300				300
기타		83				50
비유동자산				908				830
투자자산		900				800
기타		8				30
자산총계				1,291				1,180
부채
유동부채				574				499
미지급비용		300				300
기타		72				38
요구불 상환주식		202				161
비유동부채				187				196
부채총계				761				695
특별적립금(*)				530				485
부채 및 자본총계				1,291				1,180

(*) 특별적립금은 요구불 상환주식의 상환시점에서 배분되는 것이 아니고 기업의 청산시점에서 배분된다.

총회원지분

		20×1		20×0
요구불 상환주식		202		161
특별적립금		530		485
총회원지분		732		646

복합금융상품의 회계처리

예시9: 최초 인식시점에서의 복합금융상품의 분리

A66. 문단41은 복합금융상품의 구성요소가 최초 인식시점에 발행기업에 의해서 어떻게 분리되는가를 설명하고 있다. 다음 예는 그러한 가치평가가 어떻게 이루어지는지 예시하고 있다.

기업이 1차년도 초에 전환사채 2,000권을 발행하였다. 사채의 기간은 3년이다. 사채는 액면가액으로 발행되었으며, 권당 액면가액은 1,000원이었다. 따라서 총 발행가액은 2,000,000원이다. 이자는 매년 연말에 연 6%로 지급된다. 사채는 만기까지 어느 시점에서든지 보통주로 전환할 수 있으며, 사채 권당 250주의 보통주로 전환할 수 있다. 상기 사채가 발행되었을 때, 전환권이 없는 유사한 사채의 현행 시장이자율은 연 9%이다.

이러한 경우에 사채의 부채요소가 먼저 측정된다. 그런 다음 사채의 발행가액에서 부채요소의 공정가치를 차감한 잔액이 자본요소로 측정된다. 부채요소의 현재가치는 연 9%의 할인율(전환권이 없는 것을 제외하고 다른 내용은 모두 동일한 사채의 시장이자율)을 사용하여 아래와 같이 계산된다.

3년 후인 만기 시점에 지급해야 하는 원금 2,000,000원의 현재가치		1,544,367원
3년동안 매년 말에 120,000원씩 지불해야 하는 이자의 현재가치		303,755원
총 부채요소		1,848,122원
자본요소(차감에 의한)		151,878원
사채발행으로 인한 총유입액		2,000,000원

예시10: 복수의 파생상품 내용이 포함된 복합금융상품의 분리

A67. 다음 예는 복수의 파생상품 내용이 삽입된 복합금융상품의 부채요소와 자본요소를 분리하는 절차를 설명하고 있다. 콜옵션(발행기업이 만기일 이전에 사채를 상환할 수 있는 조기 상환권)과 전환권을 동시에 갖는 사채의 발행가액이 60원이다. 콜옵션 및 전환권이 없고 다른 내용이 동일한 사채의 가치는 57원이다. 옵션가격 결정모형에 기초하여, 전환권이 없고 다른 내용은 동일한 사채에 내재된 콜옵션의 가치(발행기업의 권리의 가치)는 2로 결정되었다. 그리고 콜옵션이 없고 다른 내용은 유사한 사채에 삽입된 전환권의 가치(소지자의 권리의 가치)는 12로 결정되었다. 이러한 경우에 문단44에서 부채요소에 배분된 가치는 55(57-2)이다. 그리고 자본 요소에 배분된 가치는 5(60-55)이다. 이러한 배분은 내재된 콜옵션과 전환권 간의 상호 의존성으로 인하여 발생하는 부채요소와 자본요소의 공동가치 7(12-5)이 부채요소에 포함된다는 것을 나타낸다.

예시11: 전환사채의 재매입

A68. 다음 예는 전환사채의 재매입을 어떻게 회계처리할 것인가를 설명하고 있다. 설명을 간단히 하기 위해, 최초 발행시점에 전환사채의 액면가액은 부채요소와 자본요소의 총 장부가액과 동일하다고 가정한다. 즉, 할증발행차금이나 할인발행차금은 없다고 가정한다. 또한 세무상의 고려사항도 무시하기로 한다.

2005년 1월 1일에 기업 A는 2014년 12월 31일에 만기가 되는 이자율 10%의 액면가액 1,000원의 전환사채를 발행하였다. 이 전환사채는 주당 25원의 전환가격으로 보통주로의 전환이 가능하다. 이자는 반년 단위로 계산되어 현금으로 지급된다. 발행일에 기업 A는 만기 10년의 일반사채를 액면이자율 11%로 발행할 수 있었다.

기업 A의 재무제표에서 전환사채의 장부가액은 다음과 같이 배분된다.

10년 후인 만기 시점에 지급해야 하는 원금 1,000원의 현재가치(이자율 11%, 반년 단위 복리계산)		343원
반년 단위로 매 기간마다 50원씩 20회 지급되는 이자금액의 현재가치(이자율 11%)		597원
총 부채요소		940원
자본요소(차감에 의한)		60원
전환사채발행으로 인한 총유입액		1,000원

A69. 2010년 1월 1일에 전환사채는 1,700원의 공정가액을 가지고 있다. 기업 A는 전환사채의 소지자에게 1,700원에 재매입하기로 할 것을 제시하고, 소지자는 그 공개매입에 응하기로 하였다.

재매입 가격은 다음과 같이 배분된다.

		장부가액		공정가액		차이
부채요소
5년 후인 만기 시점에 지급해야 하는 원금 1,000원의 현재가치(이자율 11%, 8% 반년 단위 복리계산)		377		405
반년 단위로 매 기간마다 50원씩 10회 지급되는 이자금액의 현재가치(이자율 11%, 8%)		585		676
		962		1,081		(119)
자본요소		60		619	(*)	(559)
합계금액		1,022		1,700		(678)

(*) 이 금액은 재매입가격 1,700원과 부채요소에 배분된 공정가액의 차액이다.

A70. 기업 A는 전환사채의 재매입을 다음과 같이 회계처리한다.

부채요소의 재매입을 다음과 같이 회계처리한다.

차)	전환사채	962		대)	현금	1,081
	사채상환차손	119

자본요소의 재매입을 다음과 같이 회계처리한다.

차)	전환권대가	60		대)	현금	619
	전환권재매입차손(자본조정)	559

예시12: 전환사채의 조기 전환을 유도하기 위한 전환조건의 변경

A71. 다음 예는 전환사채의 조기 전환을 유도하기 위하여 전환조건이 변경되는 경우에 추가적인 대가 지급액을 어떻게 회계처리할 것인지를 설명하고 있다.

2005년 1월 1일에 기업 A는 예시11의 제시된 사항과 동일한 조건을 가진 10%의 이자율의 액면가액 1,000원의 전환사채를 발행하였다. 2010년 1월 1일에 전환사채의 조기 전환을 위하여 기업 A는 2010년 3월 1일 전에 전환이 되는 경우에는 전환가격을 20원으로 인하하기로 하였다. 조건이 변경된 날의 기업 A의 보통주 시장가격은 주당 40원이라고 가정한다면, 기업 A가 추가적으로 지급하는 대가는 다음과 같이 계산된다.

전환조건 변경 후에 전환사채 소지자에게 발행할 보통주식의 수

액면가액		1,000원
새로 결정된 전환가격		20원
전환으로 인하여 발행할 보통주식수		50주

원래의 전환조건에 따라 전환사채 소지자에게 발행할 보통주식의 수

액면가액		1,000원
원래의 전환가격		25원
전환으로 인하여 발행할 보통주식수		40주

전환으로 인하여 추가적으로 발행할 보통주식의 수		10주

전환으로 인하여 추가적으로 발행할 보통주식의 가액
주당 40원×10주		400원

400원의 추가적인 대가는 손익계산서에 손실로 반영한다.