	정례브리핑자료
․작성부서	금융감독원 공시감독국 기업금융제도팀
․담 당 자	김 재 룡 팀장(☎ 3786-8440)
․배 포 일	2006. 5. 23.	배포부서	공보실 (☎ 3771-5788～91)

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※ 이 자료는 5월 25일(목) 조간부터 취급하여 주시기 바랍니다.

제 목 : 외국법인의 외화표시채권(김치본드) 발행 추진

□ 국제채권(International Bond)이란 발행자가 자국 이외의 지역에서 외국투자자를 대상으로 발행․판매하는 채권을 말하며, 표시통화와 발행국가의 일치 여부에 따라 외국채(Foreign Bond)와 유로채(Euro Bond)로 구분된다.

◦ 외국채(Foreign Bond)는 발행지의 법정통화로 발행되는 채권으로 발행지에 따라 아리랑본드(한국), 사무라이본드(일본), 양키본드(미국) 등의 닉네임을 가지고 있으며,

◦ 유로채(Euro Bond)는 발행지 법정통화 이외의 통화로 발행되는 채권으로, 발행국가에 따라 닉네임(한국-김치본드, 일본-쇼군본드)을 가지는 경우도 있으나 일반적으로 표시통화를 기준으로 호칭한다.

□  미국의 베어스턴즈(Bear Stearns)사는 증권업에 주력하는 금융지주회사로, 금년 6월중에 약 5억달러 규모의 김치본드를 최초로 발행할 예정이다.

*  1923년에 설립된 지주회사로 자회사를 통해 증권업․신탁업 등을 영위하고 있으며, ’06.2.말 현재 총자산 3천억달러, 자기자본 576억달러로 미국내 증권회사 기준 7위 수준이다.(’05.4. Institutional Investor誌)

◦  발행 목적은 운영자금을 조달하기 위한 것으로 한국에서의 인지도 제고 및 비즈니스 네트워크를 형성하기 위한 것으로 알려졌다.

◦ 동 채권은 만기 7년의 무보증사채로 발행하고 증권선물거래소에 상장시켜 거래가 되도록 할 예정이다.

※ 발행일정(예상) : 유가증권 발행인 등록(5월말) → 유가증권신고서 제출(6월초) → 유가증권 발행(6월말)

□  지금까지 외국법인등이 국내에서 아리랑본드를 발행한 사례*는 많았으나, 김치본드는 이번에 최초로 발행되는 것으로

* 아리랑본드는 아시아개발은행(ADB)이 1995년에 1억달러를 최초로 발행한 이래 국제부흥개발은행(IBRD), 유럽부흥개발은행(EBRD) 등 국제금융기구, SPI Water Ltd. 등 외국법인, 미원․에스케이 등 국내기업 해외현지법인 등이 계 38건, 1.8조원을 발행하였다.

◦  외화(달러)표시로 발행된다는 점에서 외환관리 및 환율안정에 긍정적인 효과가 있을 것으로 기대되며, 국내투자자에게는 달러자산의 안정적 운용수단이 될 수 있다.

□ 김치본드를 증권선물거래소에 상장하려면 공사채등록법에서 정한 바에 따라 증권예탁결제원에 등록발행을 하여야 하며, 등록발행은 금융감독위원회의 지정이 있어야 가능하므로

◦  금융감독원은 동 채권의 등록기준을 마련하여 김치본드가 원활하게 발행․유통될 수 있도록 지원할 예정이다.

※금융감독위원회․금융감독원의 보도자료는 인터넷(http://www.fsc.go.kr와 www.fss.or.kr)에

수록되어 있습니다.

<붙임1>

베어스턴즈 기업 개황

1. 기업개황

□ 기업개요

• 회사명 : The Bear Stearns Companies Inc.

• 설립일 : 1923.(1985.8.21. 지주회사로 전환)

• CEO : James E. Cayne        • 본점소재지 : 미국 뉴욕

• 자본금 : 4,109백만불           • 총직원수 : 12,061명

*  1923년에 설립된 지주회사로 자회사를 통해 증권업․신탁업 등을 영위하고 있으며, ’06.2.말 현재 총자산 3천억달러, 자기자본 576억달러로 미국내 증권회사 기준 7위 수준임(’05.4. Institutional Investor誌)

□ 요약 재무현황

(단위 : USD백만달러)
구 분	2005. 11. 30.	2004. 11. 30.	2003. 11. 30.
자 산 총 계	292,635	255,950	212,168
부 채 총 계	281,344	246,959	204,698
(자본금)	4,109	3,548	3,245
자 기 자 본	10,791	8,991	7,470
매 출 액	11,552	8,422	7,395
당기순이익	1,462	1,345	1,156
감 사 인 (감사의견)	Deloitte & Touche (적 정)	Deloitte & Touche (적 정)	Deloitte & Touche (적 정)

2. 최근 신용등급

□  Moody's A-1 (’03.10월, 회사채)

3. 참고사항

□ 일본에서 총 3회에 걸쳐 엔화표시채권(사무라이본드)을 발행한 바 있으며, 3회차 발행규모는 약 5억 달러

<붙임2>

국제채권의 분류

□ 국제채권(International Bond)

◦ 발행자가 자국이외의 지역에서 외국투자자를 대상으로 발행․판매하는 채권을 말하며, 표시통화와 발행국가의 일치 여부에 따라 외국채(Foreign Bond), 유로채(Euro Bond), 글로벌채권(Global Bond)으로 구분

1. 외국채(Foreign Bond)

◦ 발행지의 법정통화로 발행되어 해당국가에서 판매․유통되는 채권으로 발행지에 따라 닉네임을 가지고 있음

- 한국(아리랑본드), 미국(양키본드), 일본(사무라이본드), 영국(불독본드), 호주(캥거루본드), 네델란드(램브란트본드) 등

2. 유로채(Euro Bond)

◦ 발행지의 법정통화 이외의 통화로 발행되는 채권을 통칭하며, 발행지에 따라 닉네임*을 가지고 있는 경우가 있으나 주로 표시통화를 기준으로 호칭

* 김치본드  :  우리나라에서 원화이외의 통화로 발행되는 채권을 말하며 현재까지 발행실적은 없음

**쇼군본드 : 일본에서 비거주자가 발행하는 엔화 이외의 통화표시 채권

- 유로달러채권 : 미국이외의 지역에서 달러로 발행되는 채권

- 유로￥채권 : 일본이외의 지역에서 엔화로 발행되는 채권

3. 글로벌채권(Global Bond)

◦ 외국채와 유로채의 성격이 혼합된 것으로 미국, 유럽, 아시아 등 여러 지역에서 발행․판매되는 단일통화채권