보 도 자 료

수신 : 증권부 경제부		이 자료는 2006년 8월 21일(월)요일 조간부터 사용하여 주시기 바랍니다.

제목 : 12월결산 주권상장법인 현금성자산 보유현황 분석

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□ 한국상장회사협의회(회장 朴承復, www.klca.or.kr)에서는 12월결산 주권상장법인의 2006년도 6월말 현재 현금성자산 보유현황을 조사하였음.

*현금성자산 = 대차대조표상 “현금 및 현금등가물”+“단기금융상품”

* 현금등가물의 예

① 만기가 3개월 이내에 도래하는 채권

② 상환일까지의 기간이 3개월 이내인 상환우선주

③ 3개월 이내의 환매조건인 환매채

* 단기금융상품 : 금융기관에서 취급하는 정형화된 금융상품 가운데 단기자금운용목적으로 소유하거나 기한이 1년 이내에 도래하는 것

□ 대상회사 : 12월결산 주권상장법인 588개사 중 532개사

(금융업 및 결산기 변경사 등 56개사 제외)

< 주   요   내   용 >

▨ 2005년말 대비 현금성자산 소폭 감소

⇒ 2006년도 6월말 현재 현금성자산 보유금액은 49조 9,574억원으로 1사당 평균 939억원 보유

⇒ 2005년말 대비 현금 및 현금등가물은 4.1% 감소하고 단기금융상품은 3.1% 증가하여 전체 현금성자산은 1.0% 감소.

※ 전년과 같은 시기(2005. 6말)와 대비하여서는 6조 1,194억원 증가

구 분	2005. 6말	2005. 12말			2006. 6말
						증감액	증감률
			증감액	증감률
현금및 현금등가물	23조 9,920억원	28조 8,559억원	4조 8,639억원	20.3%	27조 6,760억원	▵11,799억원	▵4.1%
	(451억원)	(542억원)	(91억원)		(520억원)	(▵22억원)
단기 금융상품	19조 8,460억원	21조 6,109억원	1조 7,649억원	8.9%	22조 2,814억원	6,705억원	3.1%
	(373억원)	(406억원)	(33억원)		(419억원)	(13억원)
현금성자산계	43조 8,380억원	50조 4,668억원	6조 6,288억원	15.1%	49조 9,574억원	▵5,094억원	▵1.0%
	(824억원)	(949억원)	(125억원)		(939억원)	(▵10억원)

* ( )안은 1사당평균임. 이하 같음.

▨ 중기업의 현금성자산은 증가

⇒ 대기업 및 소기업의 현금성자산은 2005년말 대비 각각 2.0%, 4.0% 감소한 반면, 중기업의 현금성자산은 2005년말 대비 17.3% 증가

구 분	2005. 6말	2005. 12말			2006. 6말
						증감액	증감률
			증감액	증감률
대기업 (105개사)	33조 6,531억원	39조 1,373억원	5조 4,842억원	16.3%	38조 3,644억원	▵7,729억원	▵2.0%
	(3,205억원)	(3,727억원)	(522억원)		(3,654억원)	(▵74억원)
중기업 (77개사)	2조 9,449억원	3조 3,742억원	4,293억원	14.6%	3조 9,586억원	5,844억원	17.3%
	(382억원)	(438억원)	(56억원)		(514억원)	(76억원)
소기업 (350개사)	7조 2,400억원	7조 9,554억원	7,154억원	9.9%	7조 6,344억원	▵3,210억원	▵4.0%
	(207억원)	(227억원)	(20억원)		(218억원)	(▵9억원)
합 계 (532개사)	43조 8,380억원	50조 4,669억원	6조 6,289억원	15.1%	49조 9,574억원	▵5,095억원	▵1.0%
	(824억원)	(949억원)	(125억원)		(939억원)	(▵10억원)

* 기업규모는 자본금 기준으로 대기업:750억원이상, 중기업:350억원이상 750억원미만, 소기업 350억원미만으로 구분함.

▨ 5대그룹의 현금성자산은 감소하고 非5대그룹은 증가

⇒ 5대그룹의 현금성자산은 20조 9,412억원으로 2005년도말과 비교하여 11.6% 감소한 반면, 非5대그룹의 현금성자산은 29조 162억원으로 8.4% 증가한 것으로 나타남

구 분	2005. 6말	2005. 12말			2006. 6말
						증감액	증감률
			증감액	증감률
5대그룹계 (44개사)	19조 1,509억원	23조 6,985억원	4조 5,476억원	23.7%	20조 9,412억원	▵2조 7,573억원	▵11.6%
	(4,352억원)	(5,386억원)	(1,034억원)		(4,759억원)	(▵627억원)
非5대그룹계 (488개사)	24조 6,871억원	26조 7,684억원	2조 813억원	8.4%	29조 162억원	2조 2,478억원	8.4%
	(506억원)	(549억원)	(43억원)		(595억원)	(46억원)
합 계 (532개사)	43조 8,380억원	50조 4,669억원	6조 6,289억원	15.1%	49조 9,574억원	▵5,095억원	▵1.0%
	(824억원)	(949억원)	(125억원)		(939억원)	(▵10억원)

* 공정위 발표(2006. 8) 상호출자제한기업집단 중 공기업 및 금융업을 제외한 5대그룹 대상 (삼성, 현대자동차, SK, LG, 롯데)

▨ 현대자동차그룹의 1사당평균 현금성자산 보유액이 가장 커

⇒ 5대그룹의 1사당평균 현금성자산 보유액은 8,373억원을 기록한 현대자동차그룹이 가장 큰 것으로 나타났으며 뒤를 이어 삼성그룹(5,904억원), 롯데그룹(5,272억원)의 순으로 나타남

⇒ 5대그룹 중 롯데그룹은 2006년 6월말 현재 3조 6,906억원의 현금성자산을 보유하여 2005년말 대비 현금성자산이 183.3% 증가한 반면 삼성그룹, 현대자동차그룹, SK그룹, LG그룹은 모두 현금성자산의 규모가 큰 폭으로 감소

⇒ 롯데쇼핑의 신규상장으로 인한 현금성자산 증가분을 제외한다면 롯데그룹의 현금성자산도 실질적으로 감소세로 돌아서 5대그룹의 현금성자산이 모두 감소된 것으로 판단됨.

⇒ 그룹별로 주요 증감원인을 살펴보면

▸롯데그룹 : 롯데쇼핑의 신규 상장으로 인한 공모자금의 유입(3조 5,494억원)

▸삼성그룹 : 삼성전자의 유형자산 취득(4조 7,818억원), 자기주식 취득(1조 7,688억원)에 따른 현금유출액의 증가

▸현대자동차그룹 : 현대자동차의 건설자산, 주식 등 투자자산 취득(1조 72억원)에 따른 현금유출액의 증가

▸SK그룹 : SK네트웍스의 상환우선주 상환(2,618억원) 및 영업활동으로 인한 현금유출 증가, SK의 지분법적용투자주식의 취득(1조 3,246억원) 등으로 인한 현금유출액 증가

▸LG그룹 : LG필립스LCD의 유형자산 취득(1조 7,633억원), LG전자의 유동성부채 상환(6,079억원) 등으로 인한 현금유출액의 증가

구 분	2005. 6말	2005. 12말			2006. 6말
						증감액	증감률
			증감액	증감률
삼성그룹 (12개사)	7조 4,907억원 (6,242억원)	8조 9,365억원 (7,447억원)	1조 4,458억원 (1,205억원)	19.3%	7조 847억원 (5,904억원)	▵1조 8,518억원 (1,543억원)	▵20.7%
현대자동차그룹 (8개사)	6조 1,221억원 (7,653억원)	8조 140억원 (1조 18억)	1조 8,919억원	30.9%	6조 6,985억원 (8,373억원)	▵1조 3,155억원 (1,645억원)	▵16.4%
SK그룹 (9개사)	1조 2,257억원 (1,362억원)	2조 8,530억원 (3,170억원)	1조 6,273억원 (1,808억원)	132.8%	1조 9,858억원 (2,206억원)	▵8,672억원 (964억원)	▵30.4%
LG그룹 (8개사)	3조 1,782억원 (3,973억원)	2조 5,923억원 (3,240억원)	▵5,859억원 (733억원)	▵18.4%	1조 4,816억원 (1,852억원)	▵1조 1,107억원 (1,388억원)	▵42.8%
롯데그룹 (7개사)	1조 1,342억원 (1,620억원)	1조 3,027억원 (1,861억원)	1,685억원 (241억원)	14.9%	3조 6,906억원 (5,272억원)	2조 3,879억원 (3,411억원)	183.3%
5대그룹 계 (44개사)	19조 1,509억원 (4,352억원)	23조 6,985억원 (5,386억원)	4조 5,476억원	23.7%	20조 9,412억원 (4,759억원)	▵2조 7,573억원 (627억원)	▵11.6%

▨ 주요 항목별 상위사

1. 현금성자산 보유금액 상위 10개사

순위	회사명	2005. 12	2006. 6	증감액	증감률
1	현대자동차	56,640	44,058	▵12,582	▵22.2
2	삼성전자	49,515	30,502	▵19,013	▵38.4
3	롯데쇼핑	497	26,466	25,969	5225.2
4	S-Oil	11,908	19,879	7,971	66.9
5	삼성중공업	13,708	16,092	2,384	17.4
6	POSCO	8,342	14,895	6,553	78.6
7	하이닉스반도체	12,163	11,302	▵861	▵7.1
8	대우조선해양	7,307	9,857	2,550	34.9
9	금호산업	2,860	8,845	5,985	209.3
10	KT	11,803	8,556	▵3,247	▵27.5

(단위 : 억원, %)

2. 현금성자산 보유금액 증가액 상위 10개사

(단위 : 억원, %)

순 위	회사명	05. 12	06. 6	증가액	증가율
1	롯데쇼핑1)	497	26,466	25,969	5225.2
2	S-Oil2)	11,908	19,879	7,971	66.9
3	POSCO	8,342	14,895	6,553	78.6
4	금호산업	2,860	8,845	5,985	209.3
5	SK텔레콤	2,248	8,049	5,801	258.1
6	현대미포조선	3,205	6,510	3,305	103.1
7	현대모비스	5,021	7,921	2,900	57.8
8	대우조선해양	7,307	9,857	2,550	34.9
9	삼성중공업	13,708	16,092	2,384	17.4
10	동양메이저3)	433	2,635	2,202	508.0

1) 신규상장으로 인한 공모자금(3조 5,494억원)

2) 금년 상반기중 영업활동으로 인한 현금유입액(6,343억원)

3) 지분법적용투자주식의 처분(2,246억원)

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<자료생산> 조사부 경제조사과 (Tel. 02-783-6501, 내선 421～424)