․ 작성부서

선물시장본부 시장운영1팀

․담 당 자

팀장 : 김도연(☎051-662-2861)  팀원 : 김경민(☎051-662-2863)

․배 포 일

2006. 12. 28(목)

․배포부서

홍보부(☎ 02-3774-4081～4087)

※ 이 자료는  12월 29일(조간)부터 취급하여 주시기 바랍니다.

2006년 선물시장 동향

1. 거래규모

□ 2006년도 선물ㆍ옵션 거래량은 현물시장의 변동성 감소 등의 영향으로  전년대비 3.7% 감소한 10,033,347계약을 기록함

◦ KOSPI 200 선물 및 옵션은 상반기 현물시장의 변동성 증가에 따라 거래량이  증가하였으나 하반기 이후 주식시장 상승세 둔화에 따른 낮은 변동성으로 거래량이 감소 추세를 보임

- 거래대금은 KOSPI 200 선물의 경우 지수 상승 영향으로 전년대비 34.9% 상승하였으며, KOSPI 200 옵션의 경우 거래량 감소에도 불구하고 3.6% 증가를 보임

◦ 3년국채선물은 금리안정화에 따른 변동성 축소로 전년대비 7.0% 감소한 41,912계약을 기록

◦  미국달러선물은 환율급락에 따른 금융기관의 중·장기 헤지거래 증가로 전년대비 17.5% 증가한 12,586계약 기록

<주요품목별 일평균거래량 및 거래대금>

(단위 : 계약, 억원, %)

	’05년 일평균거래량	’06년 일평균거래량	증감율	’05년 일평균거래대금	’06년 일평균거래대금	증감율
KOSPI200선물	176,099	188,978	7.3	122,337	165,077	34.9
KOSPI200옵션	10,181,533	9,789,267	-3.9	5,656	5,858	3.6
3년국채선물	45,073	41,912	-7.0	49,564	45,478	-8.2
미국달러선물	10,711	12,586	17.5	5,485	5,997	9.3
기타	602	604	-78.8	100	182	82.0
합계	10,414,018	10,033,347	-3.7	183,142	222,593	21.5

2. 미결제약정

□ 전반적인 거래량 감소에도 불구하고 일평균미결제약정은 전년대비 2.9% 증가한 381만 계약을 기록하였으며 회전율은 2.8회에서 2.6회로 소폭 감소

ㆁ 코스피200선물ㆍ옵션은 각각 전년대비 9.1%, 0.9% 증가함

◦  3년국채선물은 장외 금리파생상품과의 연계 거래 확대로 거래량 감소에도 불구하고 미결제 약정은 전년대비 38.1% 증가한 128,975계약을 기록

◦  미국달러선물은 은행 및 투신권을 중심으로 한 기관의 헤지거래 증가로 미결제약정규모가 증가함

< 주요품목별 일평균 미결제약정 및 매매회전율 >

(단위 : 계약수, 배, %)

	’05년		’06년		증감률
	일평균미결제약정	회전율	일평균미결제약정	회전율
KOSPI200선물	95,662	(1.8)	104,411	(1.8)	9.1
KOSPI200옵션	3,416,441	(3.0)	3,448,404	(2.8)	0.9
3년국채선물	93,415	(0.5)	128,975	(0.3)	38.1
미국달러선물	94,272	(0.1)	119,527	(0.1)	26.8
기타	1,354	(0.4)	6,110	(0.1)	351.3
합계	3,701,144	(2.8)	3,807,428	(2.6)	2.9

* 일평균매매회전율 = 일평균거래량/일평균미결제약정

3. 투자자별 거래비중

□ 외국인 및 기관투자자의 거래비중은 꾸준히 증가하고 있는 반면, 개인의 거래비중은 감소함

◦  코스피200선물․옵션은 개인의 거래비중이 전년대비 각각 3.9%p, 3.7%p 감소한 반면, 외국인 및 증권의 거래비중은 꾸준한 증가세를 보임

◦ 3년국채선물․미국달러선물은 기관투자자들의 거래비중이 80% 이상을 차지하며 기관중심시장으로 발전

-  3년국채선물에 대한 외국인의 거래비중은 외국인 매수포지션 증가로 전년대비 4.4%p 증가한 14.3%를 기록했으며, 기관 및 개인투자자 비중은 전년대비 감소함

-  미국달러선물은 2004년 이후의 해외펀드에 대한 투신의 헤지수요 증대로 기관거래비중이 증가추세를 보이며 전년대비 2.2%p 증가한 85.3%를 보인 반면 개인과 외국인의 거래비중은 감소함

< 투자자유형별 거래비중 분포 >

(단위 : %)

	기 관							개 인	외국인
		은행	투신	증권	선물	보험	기타
코스피200선물	34.8 (32.3)	1.1 (1.3)	2.9 (2.7)	28.0 (25.6)	0.1 (0.1)	0.2 (0.2)	2.5 (2.4)	40.1 (44.0)	25.1 (23.7)
코스피200옵션	34.2 (35.3)	0.1 (0.2)	1.4 (1.0)	31.1 (32.8)	0.6 (0.3)	0.1 (0.0)	0.9 (1.0)	39.5 (43.2)	26.3 (21.5)
3년국채선물	83.6 (85.7)	35.8 (35.0)	8.2 (10.0)	21.7 (19.5)	13.8 (16.8)	2.0 (1.6)	2.1 (2.8)	2.1 (4.4)	14.3 (9.9)
미국달러선물	85.3 (83.1)	34.9 (37.6)	17.4 (14.7)	1.2 (2.3)	26.9 (21.9)	0.4 (0.2)	4.5 (6.4)	8.1 (8.5)	6.6 (8.4)
엔선물**	92.8	46.0	30.1	0.0	12.7	0.0	4.0	7.2	0.0
유로선물**	100.0	50.0	47.4	0.0	1.9	0.7	0.0	0.0	0.0

* 괄호안은 ’05년 거래비중

* 선물 상품 : 거래량 기준 / 옵션 상품 : 거래대금 기준

* * 2006년 5월 26일 상장

□ 2007년에는 전세계적인 경제의 불확실성으로 위험관리에 대한 필요성이 증대될 것으로 예상되는 가운데, 제도 및 시스템 단일화 추진 및 신상품 상장 등을 통해 거래소 통합 효과가 본격적으로 가시화됨으로써 선물 시장이 꾸준히 성장할 것으로 전망

※ 증권선물거래소 보도자료는 인터넷(http://www.krx.co.kr)에 수록되어 있습니다.