․ 작성부서	코스닥시장본부 공시총괄팀
․담 당 자	팀장 : 김병재(☎3774-9810) 팀원 : 김현희(☎3774-9815)
․배 포 일	2006. 12. 29(금)	․배포부서		홍보부 (☎ 3774-4081~4087)
※ 이 자료는 2007년 1월 2일(조간) 부터 취급하여 주시기 바랍니다.
제 목 : 2006년 코스닥시장 공시 및 관련 시장조치 결산
주요 내용
▣ 전체 공시 현황 ㅇ ‘06년도 총 공시건수는 37,873건으로 ‘05년 39,724건에 비해 4.7% 감소 - 기업의 상장유지부담 경감을 위한 수시공시제도 개선(‘06.4.1일 시행)에 따라 수시공시 의무사항이 종전 227개에서 135개로 대폭 축소되면서 1사당 평균공시건수가 39건으로 전년대비(43건) 9.1% 감소 - 또한 수시공시제도 개선시 공시의무사항중 중요성이 낮은 내용 등이 자율공시사항으로 전환됨에 따라 자율공시는 전년동기대비 84.1% 증가한 1,769건을 기록 - 한편 과장공시에 대한 지속적인 계도활동 등으로 공정공시는 감소세를 보임 ▣ 불성실공시 조치 현황 ㅇ ‘06년 불성실공시법인 지정건수는 53건으로 ‘05년 67건에 비해 20.9% 감소 - 상장기업의 공시의 중요성에 대한 인식제고 등으로 불성실공시법인 지정건수는 감소세를 보임 ☞ 상장기업수가 ’05년 916사에서 ‘06년 962사로 증가한 것을 감안하면 불성실공시 지정건수는 크게 감소 ▣ 투자유의 및 관리종목 지정 현황 ㅇ 투자유의종목 지정건수는 16건으로 ‘05년 49건 대비 67.3% 감소하였으며, 관리종목 지정건수도 34건으로 ‘05년 100건 대비 66.0% 감소 ▣ 변경(추가)상장 현황 ㅇ 기업의 자금조달 활성화 및 합병 등 기업의 구조변경 증가에 따라 변경(추가)상장 건수는 ‘05년 1,605건 대비 9.2% 증가한 1,752건을 기록 - 특히 우회상장 규제가 시행되기 전까지(‘06.1.1일~6.25일) 우회상장건수는 38건으로 급증세를(’05년 29건) 지속하였으나, 우회상장 요건 미충족시 상장폐지를 할 수 있도록 제도를 강화한 결과(6.26일 시행) 지난 6개월 간 우회상장 건수는 7건으로 감소하며 제도개선의 가시적인 효과가 나타나고 있음 ▣ 상장폐지 현황 ㅇ ‘06년 상장폐지 기업수는 10사로 ‘05년 40사 대비 큰 폭 감소 - 이는 코스닥기업의 회계투명성이 개선되며 감사의견에 의한 퇴출사유 발생 기업이 ‘05년 17사에서 ’06년 3사로 큰 폭 감소하였고, 상장기업이 우회상장, 감자․증자 등을 통해 사전에 대응을 했기 때문 - 이를 보완하기 위해 지난 6월 우회상장 규제에 이어 자기자본 규모에 의한 퇴출요건을 신설하고, 매 6월마다 퇴출심사를 받도록 하는 등 퇴출제도를 대폭 강화(12.1일 시행)함에 따라 ‘07년부터는 부실상장기업이 보다 신속하게 정리될 것으로 기대 ※ 별첨 :2006년 코스닥시장 공시 및 관련 시장조치 결산
※ 증권선물거래소 보도자료는 인터넷(http://www.krx.co.kr)에 수록되어 있습니다.

2006년 코스닥시장 공시 및 관련 시장조치 결산

2006. 12

증권선물거래소

코스닥시장본부

(공시총괄팀)

1

전체공시 현황

□ ‘06년 총 공시건수는 37,873건으로 ‘05년 39,724건에 비해 4.7% 감소

ㅇ 1사당 평균공시건수는 39건으로 전년대비(43건) 9.1% 감소

ㅇ 기업의 상장유지부담 경감을 위한 수시공시제도 개선(‘06.4.1)에 따라 수시공시 의무사항이 종전 227개에서 135개로 대폭 축소되면서  1사당 평균공시건수가 감소

<연도별 공시건수 현황>

(단위 : 건, %)

연도	공시분류					계	1사당평균공시건수
	정기공시	수시공시 (자율공시)	공정공시	특수공시	기타 (의결권)
2005년	3,558	19,554(961)	4,158	11,846	608(328)	39,724	43
2006년	3,693	19,439(1,769)	2,818	10,779	1,144(861)	37,873	39
증감율	3.8	△0.6	△32.2	△9.0	88.2	△4.7	△9.1

* ’06.12.26일 기준으로 정정공시 제외건수임

** 기타는 증권투자회사, 의결권공시, 영문공시

□ 공정공시와 조회공시는 감소한 반면 자율공시는 증가

ㅇ 자율공시제도 확대 도입 이후 기업의 공시역량이 강화되며 풍문 및 보도관련 조회공시와 공정공시가 감소세를 보임

<수시공시 규정 개정(‘06.4.1) 이후 공시건수 현황>

(단위 : 건, %)

구 분	제도개선 전				제도개선 후		전년 동기대비 증감율
	2005년도			2006년도
							1~3월	4~12월	합계
	1~3월	4~12월	소계	1~3월	4~12월	소계
□ 수시공시	7,101	12,453	19,554	7,914	11,525	19,439	11.4	△7.5	△0.6
- 의무공시	7,043	11,550	18,593	7,617	10,053	17,670	8.1	△13.0	△5.0
- 자율공시	58	903	961	297	1,472	1,769	412.1	63.0	84.1
□ 조회공시	120	390	510	88	227	315	△26.7	△41.8	△38.2
□ 공정공시	1,301	2,857	4,158	810	2,008	2,818	△37.7	△29.7	△32.2
합 계	8,580	16,603	25,183	9,109	15,232	24,341	6.2	△8.3	△3.3

* ’06.12.26일 기준으로 정정공시 제외건수임

① 자율공시

ㅇ 수시공시제도 개선(‘06.4.1 시행) 이후 공시의무사항중 중요성이 낮은 내용 등이 자율공시사항으로 전환함에 따라 자율공시는  전년동기대비 84.1% 증가한 1,769건을 기록

- 또한 제도개선 이후 자율공시가 전체 공시건수의 10%에 육박함에 따라 기업의 자율공시 풍토가 정착 되어가고 있는 것으로 판단

<자율공시 현황>

(단위 : 건, 사)

공시유형	제도개선 전		제도개선 후
	2005년	2006년
		1~3월(a)	4~12월(b)	합계(a+b)
□ 자율공시 이관사항	-	-	123	123
□ 의무비율기준 미만 자진공시	-	-	1,009	1,009
- 단일판매․공급계약체결	-	-	643	643
- 타법인주식및출자증권취득결정	-	-	217	217
□ 기타 주요경영사항	961	297	340	637
합 계	961	297	1,472	1,769

<회사별 자율공시 현황>

(단위 : 사, %)

건수	1~3건	4~6건	6~10건	11건~14건	15건 이상	합계
회사수	395	86	46	8	6	521사
비율	75.8	16.5	8.8	1.5	1.2	100.0

* 기간은 자율공시 도입확대일(‘06.4.1)부터 12.26일 까지임

② 공정공시

ㅇ 공정공시는 총 2,818건으로 ‘05년 4,158건 대비 32.2% 감소

- 과장공시에 대한 지속적인 계도활동 및 자율공시의 중요성에 대한 인식제고 등으로 홍보성 공시 등이 감소함에 따라 공정공시는 감소세를 보임

<공정공시 현황>

(단위 : 건, %)

구분	2005년	2006년	증감율
사업계획	677	609	△10.0
영업전망	268	214	△20.1
영업실적	1,459	1,033	△29.2
수시공시 관련사항	907	179	△80.3
기타	2,702	783	△71.0
합계	4,158	2,818	△32.2

③ 조회공시

ㅇ 조회공시요구 현황은 총 315건으로 ‘05년 510건 대비 38.2% 감소

- 기업내용의 풍문․보도에 대한 조회공시 요구는 전년 140건에서 100건으로 28.6% 감소하였으며, 시황급변에 따른 조회공시는 요구는 전년 370건에서 215건으로 41.9% 감소함

<조회공시요구 현황>

(단위 : 건, %)

사유별	2005년	2006년	증감율
풍문 및 보도	140	100	△28.6
시황변동	370	215	△41.9
합계	510	315	△38.2

2

불성실공시 현황

□ ‘06년 불성실공시법인 지정건수는 53건으로 ‘05년 67건에 비해 20.9% 감소

ㅇ 지난해 12월 불성실공시로 인한 3진 아웃제 폐지에 대한 보완으로  투자유의종목 지정기준을 강화했음에도 불구하고 불성실공시법인 지정건수는 감소세를 보임

- 유형별로는 공시불이행이 ‘05년 48건에서 ’06년 29건으로 39.6% 감소한 반면, 공시번복은 ‘05년 15건에서 ’06년 18건으로 20.0% 증가함

<연도별 불성실공시법인 지정 현황>

(단위 : 건, 사, %)

연도	불성실공시					회사수	공시건수(B)	비율 (A/B)
	공시불이행	공시번복	공시변경	신고의무위반	계(A)
2005년	48	15	-	4	67	54	39,514	0.17%
2006년	29	18	5	1	53	46	37,649	0.14%
증감율	△39.6	20.0	-	△75.0	△20.9	△14.8	△4.7	-

<공시사항별 불성실공시지정 현황>

(단위 : 건, %)

사 유	2006년	비중
타법인 출자․ 처분	10	18.9
공급계약 관련 취소 및 변경	9	17.0
담보제공․채무보증	3	5.7
최대주주․주요주주․계열회사 변경	3	5.7
신규시설 투자	3	5.7
조회공시 관련	3	5.7
공정공시 관련 지연 및 번복	3	5.7
소송 등의 제기, 신청	3	5.7
금전의 가지급 ․금전대여	3	5.7
자기주식 처분 관련	2	3.8
합병	1	1.9
유․무상 증자	1	1.9
횡령	1	1.9
주된 영업활동 정지	1	1.9
주총관련	1	1.9
기타	6	11.3
합계	53	100.0

3

투자유의 및 관리종목 지정현황

□ ‘06년 투자유의종목 지정건수는 16건으로 ‘05년 49건 대비 67.3% 감소

<투자유의종목 지정 사유별 현황>

(단위 : 건)

구분내역	2005년	2006년	전년대비
거래실적부진	14	-	△14
사업보고서 미제출	6	3	△3
반기보고서 미제출	3	2	△1
분기보고서 미제출	1	-	△1
불성실공시	14	4	△10
주식분산기준미달	5	2	△3
기타	6	5	△1
합계	49	16	△33

□ ‘06년 관리종목 지정건수는 34건으로 ‘05년 100건 대비 66.0% 감소

ㅇ ‘06년 들어 퇴출기업수가 큰 폭 감소함에 따라 상장폐지사유발생에   따른 관리종목 지정조치가 전년대비 75.7% 감소

<관리종목 지정 사유별 현황>

(단위 : 건)

구분내역	2005년	2006년	전년대비
주된 영업의 정지	1	1	-
자본잠식률 50% 이상	14	13	△1
액면가액 일정비율 미달	10	-	△10
반기검토의견 부적정 등	3	4	1
반기말 자본전액잠식	1	1	-
상장폐지사유 발생	37	9	△28
경상손실 및 시가총액 미달	14	-	△14
매출액 미달	16	5	△11
기타	4	1	△3
합계	100	16	△66

4

변경(추가)상장 현황

□ ‘06년 변경(추가)상장은 1,752건으로 ‘05년 1,605건 대비 9.2% 증가

ㅇ 유상증자 및 주식관련사채를 통한 기업의 자금조달 활성화 및 합병 등 기업의 구조변경 증가에 따라 변경(추가)상장 건수는 지속적으로 증가

<변경(추가) 상장 현황>

(단위 : 건, 억원)

구분		2005년		2006년
		건수	금액	건수	금액
자본금 증가	유상증자	418	9,031	428	9,980
	CB전환	341	991	453	1,849
	BW행사	369	1,625	301	1,414
	주식매수선택권행사	182	128	211	82
	타법인 흡수합병	18	572	42	1,143
	포괄적 주식교환	15	465	13	763
	소 계(A)	1,406	13,553	1,545	17,714
자본금 감소	감자	61	△6,225	43	△16,910
	소 계(B)	63	△6,288	50	△17,146
기타	이익소각	8	-	6
	상호변경	100	-	111
	액면분할	23	-	23
	보통주전환	5	22	15	76
	소 계(C)	136	22	157	76
합 계(A+B+C)		1,605	7,287	1,752	644

* 변경(상장)일 기준

□ 이중 우회상장은 45건으로 ‘05년 대비 55.2% 증가

ㅇ 우회상장 규제가 시행되기 전까지 코스닥시장의 우회상장은 ‘05년 29건에서 ’06년 6월 25일까지 38건으로 급증세를 지속

ㅇ 그러나 지난 6월 26일부터 우회상장 요건 미충족 시* 상장폐지를 할 수 있도록 제도를 강화함으로써 지난 6개월 간 우회상장 건수는 7건으로 감소하며 제도개선의 가시적인 효과가 나타나고 있음

* 우회상장을 하고자 하는 장외기업은 경상이익이 있을 것, 자본잠식이 없을 것,  감사의견이 적정일 것 등 재무건전성 요건을 충족해야 함

<우회상장 현황>

(단위 : 건)

구분	제도시행 전		제도시행 후		증감
	2005년	2006년
		1.1~6.25	6.26~12.26	계
합병	12	11	4	15	3
포괄적 주식교환	10	19	0	19	9
영업양수 & 3자배정증자	1	1	0	1	-
자산양수 & 3자배정증자	6	7	3	10	4
계	29	38	7	45	16

5

상장폐지 현황

□ ‘06년 상장폐지 기업수는 10사로 ‘05년 40사 대비 큰 폭 감소

ㅇ 상장폐지기업이 감소한 주된 요인은 코스닥기업의 회계투명성이 개선되며 감사의견(의견거절 등)에 의한 퇴출사유 발생기업이    ‘05년 17사에서 ’06년 3사로 큰 폭 감소하였으며,

- 부실기업이 우회상장, 감자․증자 등을 통해 사전에 대응을 했기  때문인 것으로 판단됨

ㅇ 이를 보완하기 위해 지난 6월 26일 우회상장 규제에 이어 12월 1일    자기자본 규모에 의한 퇴출요건을 신설*하고, 매 6월마다 퇴출심사를 받도록 하는 등 퇴출제도를 대폭 강화함에 따라 ‘07년부터는 부실기업이 보다 신속하게 정리될 것으로 기대됨

* 자기자본 10억원 미만으로 2반기 연속시 퇴출

<연도별 상장폐지 현황>

(단위 : 사)

사유		2004년	2005년	2006년	계
기업부실	부도	5	7	1	13
	감사의견 비적정	21	17	3	41
	자본잠식	1	5	-	6
	최저주가 미달	3	2	-	5
	적자/시총미달	-	2	-	2
	매출액 미달			2	2
	기타부실사유	1	-	-	1
	소계(A)	31	33	6	70
회사결정	유가증권시장 상장	3	1	3	7
	피흡수합병	1	1	1	3
	자진폐지	4	3	-	7
	주식분산/거래실적 부진 등	1	2	-	3
	소계(B)	9	7	4	20
합 계(A+B)		40	40	10	90