IFRS 도입에 따른 영향 사전공시 해외사례

1		EU

□ 각 국별로 의무화하지는 않았으나

◦ 유럽증권감독위원회(CESR)는 투자자들이 바뀐 회계언어의 변화에 적응할 수 있도록 4단계(4-milestones)에 걸쳐 기업이 정보공시를 하도록 권고

* “Recommendation for additional guidance regarding the transition to IFRS"(2003.12)

□ CESR 권고문 주요내용

◦ (목적) IFRS 전환시기(Transition Period)동안, 기업들이 당해 기업의 IFRS 도입 관련 준비상황 및 영향정보 등에 대해 투자자 등과 충분히 의사소통(Communication) 할 것을 권고

◦ (일반원칙)

① 단계별로(2005년 F/S 포함 4단계) 공시해야할 내용 제시

② 보고시기․방법은 각 국 규정체계에 따라 기업들이 선택가능

.

③ 정보는 모든 투자자들이 쉽게 접근할 수 있도록 하고 동시에 공시

④ 제공하는 정보의 감사(Audit) 여부는 각 국 규정체계 등을 고려하여 회사 및 경영진이 결정할 사항이며 감사여부는 명백히 공시되어야 함

⑤ 별도 Report형태로도 공시가능*

* 연차보고서나 재무제표 주석에 동 정보를 포함하여 공시할 수도 있으나 기업은 IFRS 체제로의 전환을 설명하는 별도의 문서를 발표할 수도 있음(a specific document for the public which explains the transition to IFRS)

◦ (시점별 공시정보)

< 2003년 재무제표 >

․ IFRS 전환계획 및 전환계획의 달성정도

․ IFRS에 따라 회사가 적용할 회계정책과 기존 회계정책과의 주요 차이점

* IFRS하에서의 미래 회계정책의 적용가능성과 실행여부 등에 대한 심도있는 분석이 동반되어야 함

< 2004년 재무제표 >

․ IFRS 도입에 따라 2004년 F/S에 미치는 재무적 영향

* 계량정보에 대해 기업은 충분한 확신(sufficiently reliable manner, Audit 등을 통해 가능)이 있어야 하며 긍정적이든 부정적이든 가능한 모든 영향정보를 공시

․ 기업이 재무적 영향을 계량적으로 파악할 수 없을 경우, 그 이유를 공시하고 2003년 재무제표에 공시된 수준의 서술정보를 지속적으로 공시

․ 계량정보 작성 양식 및 내용은 IFRS1 IG 63 참조

*1 자본의 조정내역표시 : 3개의 컬럼(2004.1.1., 2004.12.31.기준 각각 작성)

	과거 GAAP	IFRS 전환효과	IFRS
1. 유형자산
2. ...

※ 하단에 각각의 항목에 대한 설명을 첨부

*2 손익의 조정내역표시 : 3개의 컬럼(2004년 기준 작성)

*3 현금흐름표의 주된 조정내역 표시

< 2005년 중간재무제표 >

* 유럽각국의 중간재무제표 작성의무화 규정이 상이하므로 동 내용은 중간재무제표를 의무적으로 작성해야하는 기업과 자발적인 작성기업에만 적용

․ IFRS에 따라 작성 - IAS 34(Interim Financial Statement) 적용

․ 전년도 분․반기에 대한 비교정보도 IFRS에 따라 작성

* 각국의 법에서 3개년도 정보를 요구할 경우, 2003년 분․반기는 IFRS에 따라 재작성하지 않고 종전 기준에 의한 자료를 그대로 사용가능

	2005.1/4 IFRS	2004.1/4 IFRS (restated)	2004.1/4 (종전 GAAP)	2003.1/4 (종전 GAAP)
1. 유형자산
2. ...

< 2005년 재무제표 >

․ 전년도 비교정보를 포함해 IFRS에 따라 작성

* 종전 GAAP에 의한 전년도 재무재표 정보가 유용하다고 판단되는 경우 2005년 재무제표에 추가로 표시하는 것도 가능하며 3개연도 정보를 표시할 경우 최초연도의 자료는 IFRS에 따라 재작성하지 않고 종전 기준에 의한 자료를 그대로 사용가능

	2005년 IFRS	2004년 IFRS (restated)	2004년 (종전 GAAP)	2003년 (종전 GAAP)
1. 유형자산
2. ...

<참고> 영국 ․ 프랑스 감독당국의 권고 및 실제 공시사례

영국 FSA

□ 영국금융감독기구(FSA : Financial Services Authority)는 CESR의 권고에 따라, “IFRS 도입에 따른 영향”을 공시하도록 하는 권고서한을 상장기업에 전달

* FSA Market Division Director가 상장기업 Chief executives에 송부(‘04.10, ‘05.4)

< IFRS 도입관련 FSA의 주요 Action >

2003.9. 보도자료 공표 - "FSA warns listed companies on accounting standards"

- 2005년부터 IFRS가 적용되고 이를 위해서는 전환일(2004.1.1.)의 재무제표와 2004년 재무정보가 비교정보로 제공되어야 하므로 기업들의 충분한 사전준비가 필요하다는 사실을 강조

- 반기재무제표도 IFRS로 작성하되 제출기한을 현행 90일에서 120일로 연장

2004.10, 2005.4. 상장기업에 권고서한 송부

-  CESR의 공시권고 발표문을 볼 것을 권고

(2004년 재무제표에 대한 IFRS 적용에 따른 영향이 충분히 신뢰할 수 있을 정도로 계량화되는 시점에서 즉시 이와 관련된 정보를 공시할 것을 권고)

- 현행 공시규정(Listing rules 9.1, 9.2)에 따라 IFRS 도입에 따른 영향이 주가에 영향을 줄 것(Price sensitive)으로 판단되는 경우 이를 즉각 공시해야 한다는 내용도 재상기

프랑스 AMF

□ 프랑스 증권감독당국(AMF : Autorité Des Marchés Financiers)도 CESR의 권고문을 인용하면서 동 권고문의 준수를 촉구

<AMF의 IFRS 도입관련 주요 Action>

2004.2. CESR의 권고문을 채택

- AMF adopted CESR's recommendation for transition to IFRS

2004.7. AMF 의장, 상장기업에 서한전달

- 정보이용자들에 IFRS도입관련 영향을 충분히 알려야 함을 재강조

2005.1. AMF, 영향공시관련 지침 마련(2004년 재무제표 공시관련)

- 신뢰성 있는 공시를 위해 감사(audit)받은 정보만 공시

- 신뢰성 있는 공시를 위해서는 영향공시시기를 늦출수 있으며(최대 반기보고전) 이 경우, 동 사실을 알릴 것

사전공시에 대한 시장반응

□ EU 다수의 기업들이 CESR의 권고에 따라 IFRS 도입에 따른 영향을 사전공시*하였으며,

◦ 동 공시는 자본시장의 충격을 완화하고 IFRS를 EU시장에 연착륙시킨 하나의 원동력이 된 것으로 분석됨

* Barclays 등 EU의 20개 은행을 대상으로 한 보고서(Ernst & Young, “IFRS-The implications for European banks")에 따르면, 3분의 2 이상이 IFRS 도입에 따른 재무적 영향을 사전 공시한 것으로 나타났으며 공시양식은 3가지(Full Reconciliation to IFRS, Quantitative, Qualitative)로 구분(2005.9)

기업 공시사례

□ ILOG (프랑스 software회사, 6월결산법인, IFRS 전환일 2004.7.1.)

* “Transition to IFRS"라는 제목으로 별도의 감사(Audit)받은 보고서를 공표, 2005.10.28

<주요 공시내용>

◦ 회사의 IFRS 도입준비 현황

* 회사는 IFRS 도입 일정관리, 회계팀교육, 현행 GAAP과 IFRS의 차이분석, IT 시스템 도입업무 등을 수행하기 위해 Transition Project를 2004년 초부터 운영하였으며 운영결과를 감사위원회에 주기적으로 보고

◦ 공시자료 마련배경

* 프랑스 감독당국의 권고에 따라 2004.7.1. 및 2005.6.30. 기준 재무제표에 대한 재무정보를 IFRS 1(최초채택)에 따라 작성

◦ 재무제표에 영향을 미치는 주요 IFRS기준

* IAS 1(재무제표표시), IAS 19(종업원급여), IAS 32(금융상품 : 표시), IAS 39(금융상품: 인식과 측정), IFRS 1(최초채택), IFRS 2(주식기준보상), IFRS 3(사업결합) 등 6개 기준서

◦ 선택적 면제조항 적용(first-time adoption options)

* 전환일(2004.7.1.)의 재무정보 작성을 위해 다음과 같은 IFRS1에 따른 옵션을 선택

- 종업원급여(IAS 19)와 관련, IFRS 전환일에 누적된 보험수리적손익을 모두 자본으로 인식

- 환율변동효과(IAS 21)와 관련, IFRS 전환일에 모든 해외영업에 대한 누적환산차이를 영(0)으로 간주

◦ 전환일(2004.7.1.) 재무상태표 차이조정(reconciliation)

	프랑스 GAAP	IFRS 조정					IFRS
	2004.6.30	IFRS1	IFRS2	IAS1	IAS19	IAS39	2004.6.30.
1. 무형자산
2. ...

◦ 2005.6.30. 재무상태표 차이조정(reconciliation)

	프랑스 GAAP	IFRS 조정					IFRS
	2005.6.30	IAS1/ IFRS1	IFRS2	IFRS3	IAS19	IAS39	2005.6.30.
1. 무형자산
2. ...

◦ 손익계산서 차이조정

	프랑스 GAAP	IFRS 조정				IFRS
	2004 I/S	IFRS2	IAS19	IAS39	IFRS3 /기타	2004 I/S
1. 총수익
2. ...
... 순이익

◦ 주요 차이에 대한 설명

* 예시) ① IAS 1 관련내용 : 회사의 손익계산서양식에 큰 변동은 없으며 재무상태표는 유동/비유동 구분기준의 차이로 이연법인세자산등이 재분류됨(유동→비유동)

② IFRS 2 : 프랑스 회계기준에 따르면 스톡옵션에 대한 공정가치평가가 없었음. IFRS 적용에 따라 공정가치평가를 해야할 스톡옵션에 대해 블랙-숄즈모형을 적용하였다는 사실과 모형적용시 주요가정 명시(무위험이자율 등)

◦ 감사인(Auditor)의 감사의견

* Special purpose audit report of the statutory auditors on the IFRS statements of reconciliation for the year ended 2005.6.30

- 동 문서에 대한 작성책임은 회사의 이사회(board)에 있음

- 현행 프랑스회계기준에 따라 감사받은 재무제표(2005.6.30.)를 기준으로 조정된 수치임

- 감사인의 의견으로는 IFRS로의 차이조정문서는 IFRS에 부합하게 작성되었음

2		홍콩

* 2005.1.1.부터 IFRS를 적용

□ 홍콩공인회계사회*1는 “IFRS 도입에 따른 영향”에 대한 공시지침(Guidance)*2을 발표 (2005.1)

*1 HKICPA : Hong Kong Institute of Certified Public Accountants

- 동 지침은 HKICPA내의 재무보고기준위원회(FRSC) 및 감사기준위원회(AASC)에서 제정

*2 Disclosure of the impact of Adopting New Hong Kong Financial Reporting Standards

◦ (주요내용) 새로운 기준(IFRS) 도입이 기업의 순이익과 재무상태에 미치는 영향을 2004년 F/S 주석에 포함할 것을 권고하고 공시문구를 제시

<주요 공시내용>

① 2004.12.31. 또는 2005.3.31. 이전에 종료하는 회계연도 재무제표

1) IFRS 도입에 따른 영향분석을 실시했으나 아직 분석이 완료되지 않은 경우

“기업은 새로운 기준 도입에 따른 영향에 대해 분석하고 있으나 아직 그 구체적인 영향에 대해 언급할 만한 위치에 있지 않음”

2) IFRS 도입에 따른 영향분석을 실시하고 잠정결론을 낸 경우

“기업은 도입에 따른 영향분석을 실시했으며 지금까지의 잠정결론은 다음과 같음 (영향에 대한 구체적인 설명 또는 중요한 영향이 없다는 사실 설명)

“또한, 기업은 새로운 기준도입에 따른 영향을 지속적으로 분석할 것이며 그 결과 다른 중요한 변화가 인식될 수도 있음

② 2005.3.31. 이후에 종료되는 회계연도 재무제표

- IFRS 도입 영향에 대한 보다 상세한 분석내용을 공시

3		캐나다

* 2010년까지 IFRS와의 Convergence작업을 완료하고 2011년부터 IFRS 도입예정

□ 캐나다증권감독당국(CSA : Canadian Securities Administrators)은 2008년부터 국제회계기준 도입계획 및 주요차이에 대해 공시하도록 하는 규정안을 마련중

* '08.4월이전 마련예정-Guidance for issuers' disclosure of their transition to IFRS

◦ 공시내용

- 2008년 : 회사의 IFRS 도입계획과 IFRS 적용에 따른 영향 공시

- 2009년 : 2008년 공시자료보다 상세한 수치자료 공시

◦ 공시방법

- 재무제표 주석이나 경영진단의견서(Management's Discussion and Analysis)에 공시토록 하는 방안을 검토 중

4		호주

* 2005.1.1. 이후 개시하는 회계연도부터 IFRS적용을 의무화하였으며 2004.4. 모든 IFRS기준서를 호주식으로 번역(A-IFRS)하여 공표

□ 호주회계기준위원회(AASB)*는 AASB 1047**을 제정하고 다음과 같은 2단계로 IFRS적용에 따른 영향을 사전 공시하도록 의무화

* Australian Accounting Standards Board

** Disclosing the Impacts of Adopting Australian Equivalents to International Financial Reporting Standards, 2004.4.

<1단계> : 2004년 6월30일이후 종료되는 중간․연차보고서

- IFRS로의 전환이 당해 회사차원에서 어떻게 관리되고 있는지*

* 회사의 전환계획, 계획달성정도 등

- IFRS적용에 따른 기존 회계정책과의 주요 차이점

(예시를 명시)

① 사업결합 : 영업권을 내용연수에 따라 상각하던 기존방식에서 손상(impairment)여부를 판단해야하는 방식으로 변경됨

② 주식기준보상 : 주식기준보상을 하는 기업들은 이에 따른 비용을 인식해야함

③ 금융상품 : 현재 자본으로 분류되는 Hybrid financial Instruments를 발행한 기업은 동 상품을 금융상품의 성질에 따라 부채로 재분류해야함

④ 무형자산 : 인식요건을 충족하지 않는 경우 제거(derecognise)해야함

<2단계> : 2005년 6월30일이후 종료되는 중간․연차보고서

- IFRS가 적용되었다면 재무제표에 미쳤을 영향에 대한 정보* (quantified financial information)

* 1단계보다 상세한 자료제공

** 정보제공형식에는 재무제표 각 항목별로(line-by-line)로 차이를 명시(reconciliation)하는 방법과 주요항목별로 설명(영업이익, 총자산 등)하는 방법 등이 있음