[Survey] 직접법에 의한 현금흐름표의 실무상 작성가능성 - 간접법에 의한 현금흐름표를 이용한 직접법에 의한 현금흐름표의 작성가능성

2009. 9. 22.

한국회계기준원

직접법에 의한 현금흐름표의 실무상 작성가능성

- 간접법에 의한 현금흐름표를 이용한 직접법에 의한 현금흐름표의 작성가능성

Ⅰ. Survey 배경	1

Ⅱ. Survey 목적	1

Ⅲ. Survey 내용	2∼4

Ⅳ. ‘간접법의 결과를 이용한 직접법에 의한 영업활동 현금흐름의 작성’의 제안 이유 및 방안	5∼7

Ⅴ. Survey에 대한 의견제출기한	7

[첨부]

- 현금흐름표 전환 예시(간접법의 결과를 이용하여 직접법에 의한 현금흐름표를 작성)

Ⅰ. Survey 배경

○ 2008년 10월에 IASB와 FASB에서 공동으로 현행 재무제표 표시를 개선하기 위하여 2009년 4월까지를 의견수렴기한으로 하여 토론서를 발표하였음.

○ 토론서의 가장 큰 특징은 기업의 활동을 사업활동(영업부문, 투자부문)과 재무활동으로 구분하고, 모든 재무제표가 이와 같이 구분된 정보를 보이도록 함으로써, 재무제표 간 각 항목의 관계가 명확하고 응집되도록(Cohesively) 표시하는 것임. 이를 위하여 그동안 현금흐름표에서 간접법과 직접법의 선택이 가능하였던 영업활동 현금흐름을 직접법만 사용하여 작성하도록 제안하였음.

○ 이에 대한 각 국 검토의견의 2/3이상이 직접법으로 강제함에 따른 시스템변경 비용 등을 이유로 반대하고 있는 상황임.

재무제표 표시에 관한 새로운 기준은 2010년 4월에 공개초안을 발표하고 2011년 6월에 최종 기준이 발표될 예정임.

Ⅱ. Survey 목적

○ 2009년 4월에 한국, 일본, 중국, 호주, 뉴질랜드, 싱가포르, 홍콩, 마카오, 인도네시아, 말레이시아의 회계기준제정기구 대표들이 아시아-오세아니아 회계기준제정기구(Asian-Oceanian Standards Setters Group: AOSSG)를 설립하기로 합의하였음. AOSSG의 중요한 목적중의 하나는 아시아-오세아니아 회계기준제정기구들의 공통된 의견을 IASB에 제안하여 최종 기준에 반영하고자 하는 것임.

○ 한국은 여러 현안 중에서 ‘재무제표 표시’와 관련하여 주된 역할을 담당하고 있으며 특히 그동안 현금흐름표의 작성시 대부분의 기업이 간접법으로 작성해오던 ‘영업활동 현금흐름’에 대하여 직접법에 의한 영업활동  현금흐름을 보다 쉽게 작성할 수 있는 대안(회계기준원 연구용역)을 검토중에 있음. 대안은 2009년 11월에 말레이시아에서 개최되는 AOSSG의 회의를 거쳐 합의된 의견을 IASB에 제출할 예정임.

○ 현재 한국이 검토중인 대안은 간접법에 의한 현금흐름표를 이용하여 직접법에 의한 영업활동 현금흐름을 작성하는 방법임.

○ 이 survey의 목적은 검토중인 대안의 실무적용가능성을 판단하기 위한 것임.

Ⅲ. Survey 내용

한국회계기준원에서는 간접법에 의한 영업활동 현금흐름을 기초로 직접법에 의한 영업활동 현금흐름으로 변경하는 방안을 고려하고 있습니다. 제시된 방안의 현실적 적용가능성에 대하여 다음과 같은 내용의 질문을 하고자 합니다.

⑴ 현재 귀사는 현금흐름표에서 “영업활동 현금흐름”을 어떻게 표시하여 제공하고 있습니까?

① 직접법

② 간접법

⑴-1 “영업활동 현금흐름”을 직접법으로만 작성하도록 요구하는 경우의 실무적용가능성과 비용(cost)에 대하여 어떻게 생각하십니까?(각 답변별로 구체적인 이유를 제시해 주시기 바랍니다)

(i) 실무적용가능성

① 쉽게 가능하다.

② 가능하지만 매우 어렵다.

③ 불가능하다.

(ii) 비용(cost)

① 큰 비용이 소요된다.

② 적은 비용이 소요된다.

③ 추가 비용이 발생하지 아니한다.

⑴-2 간접법 정보와 직접법 정보의 유용성에 대하여 어떻게 생각하십니까?(각 답변별로 구체적인 이유를 제시해 주시기 바랍니다)

① 직접법 정보가 보다 유용하다

② 간접법 정보가 보다 유용하다.

③ 차이가 없다

⑵ 현재 귀사는 현금흐름표를 어떠한 방식으로 작성하고 있습니까?

① 회계시스템에서 자동적으로 작성

② 회계시스템에서 주로 작성이 되지만 일부 수작업으로 보완

③ 회계시스템의 data를 기초로 주로 수작업으로 작성

④ 기타(구체적 방식 기술 요망)

⑶ 5 page 이하에서는 ‘간접법의 결과를 이용한 직접법에 의한 영업활동 현금흐름의 작성’의 제안 이유 및 방안을 제시하고 (첨부)에서는 ‘현금흐름표 전환 예시(간접법의 결과를 이용하여 직접법에 의한 현금흐름표를 작성)’를 제공하고 있습니다. 간접법에 의한 영업활동 현금흐름을 기초로 직접법에 의한 영업활동 현금흐름으로 변경하는 방안의 실무적용가능성과 비용(cost)에 대하여 어떻게 생각하십니까?(각 답변별로 구체적인 이유를 제시해 주시기 바랍니다)

⑶-1 손익계산서 영업활동의 해당항목에, 간접법에 의한 현금흐름표상의 현금유출입이 없는 비용·수익을 가감하고 영업활동 관련 자산·부채의 증감을 가감하여, 직접법에 의한 현금흐름 정보를 작성할 수 있는 것으로 제안하였습니다. 이에 대해 어떻게 생각하십니까?

(i) 실무적용가능성

① 쉽게 가능하다.

② 가능하지만 어렵다.

③ 불가능하다.

(ii) 비용(cost)

① 큰 비용이 소요된다.

② 적은 비용이 소요된다.

③ 추가 비용이 거의 발생하지 아니한다.

⑶-2 선수금, 미수금, 선급금과 미지급금, 선급비용과 미지급비용의 일부가 관련된 손익계산서의 항목별로 구분되어 회계처리되지 않기 때문에 직접법 현금흐름표 항목으로 직접 연계되기 어렵습니다. 이 경우 간접법에 의한 현금흐름표의 표시방법과 같이 해당 항목의 증감을 현금흐름표의 영업활동 현금흐름 앞에 위치하여 표시하도록 하였습니다. 이 금액의 증감은 해당 손익항목의 금액에 비해 중요성이 낮아 직접법의 정보내용이 거의 훼손되지 않을 것으로 예상합니다. 이에 대해 어떻게 생각하십니까?

① 동의한다.

② 직접법에 의한 현금흐름 정보가 불완전하기는 하지만 중요성이 낮으므로 정보의 유용성에는 문제없다.

③ 직접법에 의한 현금흐름 정보가 불완전하여 정보의 유용성이 현저히 낮아진다.

⑶-3 손익계산서의 손익항목을 조정하여 직접법의 현금흐름표를 작성하는 과정을 설명하는 조정표를 작성하도록 제안하였습니다. 간접법을 작성할 수 있는 회사의 경우 큰 추가비용을 들이지 않고 조정표를 작성할 수 있을 것으로 보았습니다. 이에 대해 어떻게 생각하십니까?

(i) 실무적용가능성

① 쉽게 가능하다.

② 가능하지만 어렵다.

③ 불가능하다.

(ii) 비용(cost)

① 큰 비용이 소요된다.

② 적은 비용이 소요된다.

③ 추가 비용이 거의 발생하지 아니한다.

Ⅳ. ‘간접법의 결과를 이용한 직접법에 의한 영업활동 현금흐름의 작성’의 제안 이유 및 방안

직접법에 의한 현금흐름표 작성 강제에 대한 우려

1  재무제표의 이용자보다는 재무제표 작성자(preparer)가 많은 비용을 발생시키는 직접법에 의한 현금흐름표와 조정표의 작성에 대해 적극적으로 반대하고 있다. 현재 대부분의 기업들이 간접법에 의해 현금흐름표를 작성하고 있는데 직접법에 의한 현금흐름표를 작성하기 위해서는 회계정책과 절차 및 자료수집과 자료저장·검색을 위한 회계와 ERP시스템의 개발·수정비용이 크게 발생한다는 것이 주된 이유이다.

직접법과 간접법에 의한 현금흐름표의 비교

2  직접법에 의한 항목별로 구분된 현금흐름의 유입과 유출은 기업이 부채상환, 재투자 및 배당에 필요한 자금을 영업활동에서 창출하는 능력을 명확히 보여주기 때문에 재무제표이용자들이 과거의 현금흐름을 이해하고 미래의 현금흐름을 예측하는데 유용한 정보를 제공한다.

3  간접법의 경우에는 발생주의회계에서 산출된 당기순이익에서 영업활동 현금흐름의 조정과정을 보여줌으로써 현금의 유입과 유출이 없는 항목이 당기순이익에 미치는 영향을 파악할 수 있는 정보를 제공한다.

4  이론적인 측면만을 볼 때는 직접법이 우월하나 실무적으로 볼 때는 기업의 회계시스템이 현금기준으로 유지되고 있지 않기 때문에 직접법으로 영업활동 현금흐름을 작성하기 위해서는 추가적인 비용이 소요되며 직접법은 현금기준 손익계산서이기 때문에 발생주의 당기순이익에 익숙한 재무제표이용자에게 혼동을 가져올 수도 있으므로 간접법이 보다 선호되고 있다. 어느 방법이 우월한지는 원가vs효익을 고려하여 판단하여야 할 것이므로 단정적으로 말하기 어렵다.

간접법의 결과를 이용한 직접법에 의한 현금흐름표 작성

5  재무제표 간 각 항목의 관계가 명확하고 응집되도록(Cohesively) 표시하기 위하여 직접법에 의한 현금흐름표의 작성이 필수적이라면 현재의 시스템 하에서 큰 추가비용 없이 직접법에 의한 현금흐름표를 작성할 수 있는 대안을 적극적으로 제시할 필요가 있다.

6  현금흐름의 요소를 시스템으로 확인, 요약하는 시스템을 구축 또는 수정하여 직접법에 의한 현금흐름표를 시스템에 의해 작성하는 것은 너무 많은 비용이 발생한다. 그러나 시스템의 수정 또는 구축 없이 간접법의 현금흐름표에서 직접법의 현금흐름표로 전환이 가능하다면 추가적인 비용은 크게 발생하지 않을 것으로 예상된다.

7  간접법의 현금흐름표에서 직접법의 현금흐름표로의 전환은 손익계산서의 영업활동의 해당항목에 간접법의 당기순이익 조정 항목을 조정함으로써 가능하다. 간접법에서 당기순이익을 조정하는 현금유출입이 없는 비용·수익은 손익계산서의 해당 항목에 가감하고, 영업활동 관련 자산·부채의 증감은 손익계산서의 관련항목에 가감함으로써 간접법에서 직접법으로 전환할 수 있다._[첨부 ‘현금흐름표 전환 예시(간접법의 결과를 이용하여 직접법에 의한 현금흐름표를 작성)’]참조

간접법의 결과를 이용한 직접법에 의한 현금흐름표 작성의 한계와 대처방안

8  현재의 시스템에서 선수금, 미수금, 선급금과 미지급금, 선급비용과 미지급비용의 일부가 관련된 손익계산서의 항목별로 구분되어 회계처리되지 않고 있다. 따라서 이러한 항목들은 손익계산서 항목에서 직접법 현금흐름표 항목으로 직접적으로 연계되기 어렵다. 그러나 구분되어 관리되지 않는 이들 금액의 증감은 해당 손익항목의 금액에 비해 상당히 작기 때문에 각 손익항목별 정보의 내용에 큰 영향을 미치지 않을 것으로 예상된다. 따라서 현금흐름표를 간접법에서 직접법으로 전환하는 과정에서 선수금 등의 증감을 해당되는 손익계산서의 손익항목에 구분, 조정하지 않아도 직접법의 정보내용은 거의 훼손되지 않을 것으로 예상된다.

9  관련된 손익항목이 구분되지 않은 선수금 등의 표시는 간접법에 의한 현금흐름표의 표시방법으로 한다. 즉 이러한 선수금 등의 증감은 간접법에서와 같이 해당 항목의 증감을 현금흐름표의 영업활동 현금흐름 앞에 위치하도록 표시한다. 선수금 등의 증감과 관련된 손익항목별 상대적 크기의 특성은 주석으로 공시한다.

10 일부 손익항목과 관련된 선수금 등의 금액이 중요하여 해당 손익에 조정하여야 하는 경우에는 별개의 계정과목으로 분리하여 회계처리 함으로써 적은 추가비용으로 문제를 해결할 수 있을 것이다. 예를 들어 선수금 중 매출과 관련된 선수금의 비중이 커 구분할 필요가 있는 경우 ‘매출선수금’으로 기타의 선수금과 구분할 수 있도록 계정을 분리할 수 있을 것이다.

간접법을 직접법으로 전환하기 위한 조정표의 유용성

11 손익계산서의 손익항목을 조정하여 직접법의 현금흐름표를 작성하는 과정을 설명하는 조정표를 작성할 필요가 있다. 조정표는 손익계산서와 직접법의 현금흐름표와의 연계를 설명하는 역할을 함으로써 간접법의 현금흐름표에서 제공하는 현금유출입이 없는 손익의 조정과 영업활동 관련 자산·부채의 변동에 대한 정보를 제공한다.

12 간접법을 작성할 수 있는 회사의 경우 큰 추가비용 없이 조정표를 작성할 수 있을 것이며, 손익계산서와 현금흐름표의 이해가능성이 제고될 것이다.

Ⅴ. Survey에 대한 의견제출기한

2009년 10월 5일까지 webmaster@kasb.or.kr로 제출해 주시기 바랍니다.