“고객중심의 사고, 고도의 전문성, 신뢰받는 금융감독”
		보 도 자 료
		2010. 4. 27.(화) 석간부터 보도 가능
작성부서	금융감독원 회계서비스본부 회계제도실 국제회계기준 T/F팀
책 임 자	장석일 팀장(3145-7980)		담 당 자	최명근 선임조사역(3145-7766)
배 포 일	2010. 4. 26.(월)		배포부서	공보실(3145-5788～91)	총 31매

제 목 : IFRS 조기적용기업의 재무영향 분석

1. 분석 개요

□ 금융감독원은 IFRS 조기적용기업*이 공시한 2009년 사업보고서를 기초로 IFRS 도입이 재무제표에 미치는 영향을 분석하였음

* 2009년 : KT&G, STX팬오션, 풀무원홀딩스, 이건산업 등 총 14사

2010년 : 총 42사 중 IFRS 재무영향을 미공시하거나 일부만 공시한 7사를 제외한 35사가 분석대상이며, 삼성전자, 삼성SDI, ㈜LG, LG전자, 유진기업 등임

◦ 2009년 조기적용기업에 대해서는 K-GAAP과 IFRS에 의한 재무정보가 모두 공시된 2008년 재무제표를 기준으로 분석

◦ 2010년 조기적용기업에 대해서는 K-GAAP 2009년 재무제표의 주석에 기재된 IFRS 재무영향에 대한 사전공시사항*을 기준으로 분석

* 2009년 재무제표에 미치는 영향을 잠정적으로 기재한 것으로서 ‘10년 5월 공시되는 1분기보고서에 의해 확정 예정

2. IFRS 적용 전․후의 재무영향

【연결재무제표에 미치는 영향】

□ K-GAAP에서 IFRS 전환에 따라 연결재무제표에 미치는 영향은 연결범위 변동, 유․무형자산 공정가치 평가, 퇴직급여 회계처리 변경 등의 순으로 나타났음

◦ 이에 따른 재무적 영향은 기업별로 다소 차이를 보였으나, 전반적으로 연결범위 변동효과를 제외하면 크지 않았음

☞ 본 자료를 인용하여 보도할 경우에는 출처를 표기하여 주시기 바랍니다.

http://www.fss.or.kr

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1) 연결범위 변동

□ 전체적으로 연결대상 종속기업 수가 증가한 경우*가 많았음

◦ IFRS 도입으로 K-GAAP에서는 연결대상에서 제외되었던 자산 100억원 미만 소규모기업 등이 다수 추가되고,

◦ K-GAAP에서 지분율 30%초과 최대주주로서 연결대상에 포함하였던 종속기업의 일부가 실질지배력이 없어 제외되었음

* ‘09년 연결작성 조기적용기업 9사 중 8사, ’10년 조기적용기업 31사 중 20사 증가

‘10.1월 금감원 설문결과, 연결작성비율이 IFRS 도입시 41.4%에서 68.2%로 증가

□ 자본과 손익에 미치는 재무적 영향은 소규모기업 등의 연결대상 추가에 따른 효과보다 실질지배력 없는 30% 초과 최대주주인 종속기업의 제외효과*가 더 크게 나타났음

* ㈜LG 21조 1천억원, LG전자 6조 5천억원, 삼성전자 2조 7천억원 등 자본 감소

◦ 이는 연결에서 제외된 회사가 대규모 회사인 경우가 많아 동 사의 자본 및 당기순이익이 연결재무제표에서 차감되었기 때문임

□ 그러나, 연결에서 제외된 종속기업의 경영성과는 지분법에 의해 지배회사 지분만큼 연결재무제표에 반영되므로 지배주주지분*의 자본 및 당기순이익에는 큰 변화가 없었음

◦ 예를 들면, 삼성전자의 경우 비지배지분을 포함한 (총)당기순이익은 4,694억원 감소한 것으로 나타났으나, 지배주주지분 당기순이익은 779억원 감소하여 그 영향이 미미하였으며, ㈜LG도 이와 유사함

* 종속기업 지분 중 지배회사가 직접 또는 다른 종속기업을 통해 간접적으로 지배하는 지분은 ‘지배주주지분’, 소수주주 등 제3자에게 귀속되는 지분은 ‘비지배지분’임

삼성전자 및 ㈜LG의 ‘09년 연결 당기순이익 변동현황

(FY 2009 연결기준, 단위: 억원)

구분	삼성전자			㈜LG
	지배주주지분	비지배지분	합계	지배주주지분	비지배지분	합계
K-GAAP	96,495	5,804	102,299	15,384	36,872	52,256*
K-IFRS	95,716	1,889	97,605	15,973	△148	15,825
차이	△779	△3,915	△4,694	589	△37,020	△36,431

* K-GAAP 총당기순이익은 5.2조원이나, 비지배주주지분 3.7조원을 제외하면 지배주주지분은 1.5조원이고, 이는 IFRS에 의한 지배주주지분 당기순이익과의 차이가 589억원에 불과

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◦ 따라서 연결재무제표 분석시, (총)당기순이익을 단순비교하면 연결범위 변동으로 인한 효과가 포함되므로

동 효과가 제외된 영향을 파악하기 위해서는 비지배지분이 포함되지 않은 지배회사 지분에 귀속되는 당기순이익*을 비교할 필요가 있음

* IFRS와 K-GAAP 모두 주당이익(EPS) 계산시 지배주주지분 당기순이익을 기초로 산출

2) 유․무형자산의 공정가치 평가

□ K-GAAP에서 원가로 평가한 토지 등에 대해 자산 재평가를 실시하여 공정가치 증가분만큼 자본이 증가*

* 삼성전자 2조 9천억원, LG전자 1조 1천억원, STX팬오션 774억원, 이건산업 595억원 등

□ 합병시 발생한 부의영업권*을 K-GAAP에서는 20년 이내의 기간동안 나누어 환입하였으나, IFRS에서는 일시에 환입**하여 자본이 증가

* 피합병회사의 순자산 공정가치보다 염가로 구매하여 발생한 차액으로 영업권의 반대개념임

** ㈜LG 2,311억원, LG화학 1,958억원

3) 퇴직급여 회계처리 변경

□ K-GAAP에서는 기말 현재 전직원이 일시에 퇴직할 경우 지급하여야 할 가액을 퇴직금으로 계상하였으나, IFRS에서는 미래에 지급할 퇴직금을 급여인상율, 기대근속연수 등을 고려하여 예측한 후 적절한 할인율로 현재가치를 산정

◦ 특히 평균근속기간이 길거나 종업원 수가 많은 기업의 경우, 퇴직금 계상액 증가* 및 자본 감소효과가 컸음

* 삼성전자 1,533억원, KT&G 943억원, LG전자 574억원

4) 기타 변동 요인

□ 원가로 평가하던 전환사채의 공정가치 평가 등에 따라 부채가 증가*하거나 아파트 분양매출에 대한 수익인식기준을 진행기준에서 인도기준으로 변경하여 수익이 감소**함으로써 자본이 감소한 경우도 있었음

* LG디스플레이 2,074억원   ** KT&G 296억원

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【개별재무제표에 미치는 영향】

□ 개별재무제표에 미치는 주요 변동요인은 연결재무제표에서 나타난 유․무형자산의 공정가치평가, 퇴직급여 회계처리 변경 등과 유사하였음

□ 연결재무제표를 작성하는 지배회사의 개별재무제표의 경우 종속․ 관계기업 투자주식의 회계처리방법이 지분법에서 원가법*으로 변경됨에 따라 크게 변하는 경우**가 있음

* 지분법은 종속․관계기업의 경영성과를 지배회사의 지분율만큼 투자주식에 반영하나, 원가법은 취득원가로 표시

** IFRS 적용후 개별재무제표 당기순이익이 삼성전자는 3.4조원(9.6조→6.2조), ㈜LG는 1.2조원(1.5조→0.3조) 감소

◦ 연결재무제표와 개별재무제표의 종속․관계기업 투자주식 평가방법을 각각 지분법과 원가법으로 상이하게 한 것은 방법을 달리한 결과를 제공함으로써 필요에 따라 정보를 다양하게 활용토록 하기 위한 것임

□ 연결재무제표를 작성하지 않는 회사*의 개별재무제표에는 큰 변화가 없었음

◦ 이는 유․무형자산의 공정가치평가 등 기준차이로 인한 금액적 효과가 적게 나타났고, 관계기업 투자주식에 대해 현행과 같이 지분법을 적용하기 때문임

* ’09년 조기적용기업 코스모화학, 영진약품 등 5사, ’10년 조기적용기업 세하 1사

【재무제표 표시방법】

□ 2009년 조기적용기업의 ‘08년 K-GAAP 재무제표와 ’09년 K-IFRS 재무제표의 공시사항을 비교하여 재무제표 표시방법을 점검하였음

◦ IFRS에서는 기업의 다양성을 수용하기 위해 최소한의 계정과목만을 제시하고 있어 IFRS 적용후 재무상태표 계정과목 수는 53% 감소, 포괄손익계산서*는 59% 감소한 것으로 나타남

* 당기순손익과 자본조정항목인 기타포괄손익을 함께 기재한 손익계산서

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◦ 반면에 IFRS는 관련 정보를 주석에 상세히 기재하도록 요구함에 따라 주석의 페이지 수는 대폭(71%) 증가*

* K-GAAP에서 요구하지 않았던 환위험, 유동성위험, 이자율위험 등에 대한 관리정책, 환율 등 변동이 당기순이익에 미치는 민감도 분석 등 투자에 유용한 정보가 추가

□ 2009년도 IFRS 조기적용기업의 분․반기보고서 점검결과, IFRS에서 요구하지 않는다는 이유로 일부기업들이 영업이익 등을 표시하지 않은 사례가 발생

◦ IFRS 조기도입자문 T/F, 설명회 등을 통하여 영업이익 등을 표시하도록 안내한 결과, 2009년 기말보고서에서는 영업이익 및 매출채권이 구분표시되고, 판매관리비 및 차입금 내역이 적절히 공시된 것으로 파악됨

3. 향후 계획

□ 향후 분․반기보고서에 대한 모니터링을 강화하고 부실 기재한 기업에 대해서는 설명회, IFRS 멘토링 등을 통해 지속적으로 안내

□ 조기적용기업의 모범사례를 발굴하여 2011년 도입기업의 IFRS 준비에 좋은 참고가 될 수 있도록 전파

(붙임) IFRS 조기적용기업 재무영향 상세분석 결과

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