(붙임)

IFRS 조기적용기업 재무영향 상세분석 결과

(금융감독원 회계제도실, 2010.4)

Ⅰ. 실시 개요

1. 실시 목적

□ 최근 공시된 조기적용기업의 IFRS 재무공시결과를 분석․전파함으로써 기업의 원활한 IFRS 정착을 지원할 필요

2. 실시 대상

□ 2009년 조기적용기업: 총 14사(유가증권 7사, 코스닥 7사)중 14사

2009년 IFRS 조기적용기업현황

기업명	상장시장	자산규모(’09년)*	감사인**	연결작성(‘08년)
KT&G	유가증권	5조 1,719억원	삼정	○
STX팬오션	유가증권	5조 2,698억원	삼정	○
풀무원홀딩스	유가증권	6,659억원	안진	○
이건산업	유가증권	4,095억원	삼정	○
페이퍼코리아	유가증권	3,640억원	삼정	○
인선이엔티	코스닥	2,637억원	다산	○
에코에너지홀딩스	코스닥	1,521억원	안진	○
국제엘렉트릭코리아***	코스닥	782억원	안진	○
다스텍	코스닥	196억원	청안	○
코스모화학	유가증권	3,448억원	정일	X
영진약품공업	유가증권	1,374억원	삼정	X
디스플레이테크	코스닥	864억원	삼덕	X
한국큐빅	코스닥	786억원	신한	X
지코앤루티즈	코스닥	404억원	지성	X

* 연결작성기업은 연결자산총액, 연결미작성기업은 개별자산총액 기준임

** K-IFRS 재무제표에 대한 ‘09년 감사의견은 모두 적정

*** 3월말 결산법인으로 2009년 3분기 수치임

□ 2010년 조기적용 예정기업: 총 42사(유가증권 25사, 코스닥 17사)중 35사

삼성 그룹사 (5사)	유가증권	삼성전자, 삼성SDI, 삼성전기, 삼성테크윈, 삼성디지털이미징*
LG 그룹사 (10사)	유가증권	(주)LG, LG전자, LG디스플레이, LG화학, LG텔레콤, LG이노텍, LG생활건강, LG생명과학, LG하우시스, 지투알
기타 (27사)	유가증권 (10사)	유진기업, 화승알앤에이, 한국신용정보, 세하, 신일산업**, 한국프랜지공업**, 한솔홈데코**, STX조선해양**, STX엔진**, 대한해운**
	코스닥 (17사)	중앙백신, 이라이콤, 나이스정보통신, 한신평정보, 우원인프라, 한국전자금융, 선도소프트, 프롬써어티, 나우콤, 우주일렉트로닉스, 룩손에너지홀딩스, 넥스콘테크, 에스디, 엔터기술, 듀오백코리아, 빛과전자, 에스코넥**

* ‘10.4.2 삼성전자에 합병

** IFRS 사전공시사항에 재무적영향을 기재하지 않거나 일부내용만 공시한 7개사를 분석대상에서 제외

Ⅱ. 재무제표에 대한 영향 분석

1. 재무제표 분석의 방법

□ 2009 조기적용기업

◦ IFRS 적용 전후의 2008년 재무제표를 비교 분석하여 주요 재무수치의 변동요인을 파악

◦ 연결재무제표 기준으로 분석(9사)하되, 연결미작성 기업(5사)은 개별재무제표로 분석

◦ ‘08년 K-GAAP 재무제표와 ’09년 K-IFRS 재무제표의 공시사항을 비교하여 재무제표 표시방법, 계정과목 수, 영업이익 표시여부 등을 분석

□ 2010 조기적용기업

◦ ’09년 감사보고서에 기재된 IFRS 사전공시사항을 통하여 ‘09년 재무제표에 미치는 영향 및 변동요인 파악

◦ 사업연도 종료후 3개월 이내에 연결감사보고서가 공시되는 직전연도말 개별 자산 2조원 이상 기업(8사)은 연결 및 개별기준으로 분석하고, 직전연도말 개별 자산 2조원 미만기업(27사)*은 개별기준으로만 분석

* 자산 2조원 미만기업의 연결감사보고서에 대한 분석은 동 보고서가 공시되는 ‘10.4.30 이후에 가능

2. 재무제표 분석의 한계

□ 분석대상 모집단이 작아(2009년 14사, 2010년 35사) 분석결과를 전체 상장법인으로 일반화하기에는 한계가 있음

□ 2010년 조기적용기업의 경우 2009년 사업보고서에 기재된 IFRS 사전공시사항(재무제표에 미치는 영향)에 의한 잠정치로, 2010년 1분기보고서를 통한 2009년 IFRS 재무제표 확정공시시 변동가능

□ 2010년 조기적용기업 중 자산 2조원미만 기업의 경우 종속회사의 경영실적이 미반영된 개별재무제표 기준으로 분석된 결과임

※ 연결재무제표(연결감사보고서) 제출기한

적용 회계기준	사업보고서 제출여부	자산규모, 주권상장여부		연결재무제표(연결감사보고서) 제출기한
				개정 전	개정 후
K-IFRS	제출*	자산 2조원 이상	주권상장	2개월 (3개월)	정기총회 4주일전 (정기총회 1주일전)
			기타법인	3개월 (4개월)
		자산 2조원 미만
	비제출	-
기타	제출*	자산 2조원 이상		3개월 (4개월)	70일 (90일)
		자산 2조원 미만			90일 (120일)
	비제출	-

* 주권상장법인 이외에 채권상장법인, 주주수 500명 이상인 외부감사대상법인 등이 포함

3. 재무제표에 대한 분석결과

가. 2009 조기적용기업

□ 재무수치 변동현황

IFRS 적용 전․후의 기업별 재무수치 변동 현황

(연결기준, 9개사)                                              (FY 2008 기준, 단위 : 억원)

구 분		K-GAAP	K-IFRS	차이	(%)	연결범위변동
KT&G	자산	45,722	49,129	3,407	(7.5)	6→10
	부채	10,161	14,090	3,929	(38.7)
	자본	35,561	35,038	△523	(△1.5)
	당기순이익	8,894	8,951	57	(0.6)
STX팬오션	자산	45,213	47,052	1,893	(4.1)	4→16
	부채	18,735	16,193	△2,542	(△13.6)
	자본	26,478	27,277	799	(3.0)
	당기순이익	5,230	5,435	205	(3.9)
풀무원홀딩스	자산	5,182	5,357	175	(3.4)	16→21
	부채	3,452	3,581	129	(3.7)
	자본	1,730	1,775	45	(2.6)
	당기순이익	176	272	96	(54.5)
이건산업	자산	3,450	4,794	1,344	(39.0)	2→5
	부채	2,519	3,394	875	(34.7)
	자본	930	1,399	469	(50.4)
	당기순이익	△196	△188	8	(4.1)
페이퍼코리아	자산	3,846	3,692	△154	(△4.0)	0→3
	부채	2,175	2,306	131	(6.0)
	자본	1,671	1,385	△286	(△17.1)
	당기순이익	△147	△48	99	(△67.3)
인선이엔티	자산	1,723	2,539	816	(47.4)	1→4
	부채	764	1,031	267	(34.9)
	자본	959	1,509	550	(57.4)
	당기순이익	108	161	53	(49.1)
에코에너지홀딩스	자산	599	1,896	1,297	(216.5)	2→3
	부채	287	1,924	1,637	(570.4)
	자본	312	△27	△339	(△108.7)
	당기순이익	62	△51	△113	(△182.3)
국제엘렉트릭 코리아	자산	539	542	3	(0.6)	1→1
	부채	74	79	5	(6.8)
	자본	465	463	△2	(△0.4)
	당기순이익	20	8	△12	(△60.0)
다스텍	자산	429	253	△176	(△41.0)	1→4
	부채	107	111	4	(3.7)
	자본	322	141	△181	(△56.2)
	당기순이익	△107	△100	7	(6.5)

(개별기준, 5개사)                                              (FY 2008 기준, 단위 : 억원)

구 분		K-GAAP	K-IFRS	차이	(%)
코스모화학	자산	3,546	3,552	6	(0.2)
	부채	1,730	1,725	△5	(△0.3)
	자본	1,816	1,826	10	(0.6)
	당기순이익	△57	△48	9	(15.8)
영진약품공업	자산	1,319	1,419	100	(7.6)
	부채	695	778	83	(11.9)
	자본	624	641	17	(2.7)
	당기순이익	△67	△58	9	(13.4)
디스플레이테크	자산	776	776	0	(0)
	부채	322	323	1	(0.3)
	자본	454	453	△1	(△0.2)
	당기순이익	4	6	2	(50.0)
한국큐빅	자산	305	305	0	(0)
	부채	22	23	1	(4.5)
	자본	283	282	△1	(△0.4)
	당기순이익	△13	△13	0	(0)
지코앤루티즈	자산	190	194	4	(2.2)
	부채	99	99	0	(0)
	자본	91	95	4	(4.1)
	당기순이익	△523	△520	3	(0.6)

◦ 연결작성기업이 연결미작성기업에 비해 영향이 더 크게 나타난 바, 이는 IFRS 도입으로 연결대상기업이 증가했기 때문이며, 자산규모가 작은 지배기업일수록 종속회사의 재무비중이 높아 변동성이 더 크게 나타남

- 연결작성기업 9사 중 8사의 연결대상 종속기업 수가 증가하였으며, 전체적으로 IFRS도입으로 연결대상기업이 33사에서 67사로 103% 증가*

* 자산 100억원 미만 및 당해연도 설립법인이 새로이 연결범위에 포함되었으며 실질 지배력 기준에 의해 추가로 포함되거나 제외된 종속회사는 없었음. STX 팬오션의 경우 해외현지법인 12개사 연결범위 추가

◦ 연결 미작성기업 5사의 경우 모두 자산 5,000억원 미만 회사로 IFRS 적용으로 인한 재무적 영향이 상대적으로 작게 나타남

- 이는 중소기업의 경우 IFRS와 K-GAAP간 기준차이가 크지 않음을 시사

◦ 기업별로는 재무수치의 변동폭이 상당한 차이를 보였으나, 전반적으로는 자산, 부채, 자본은 약간 증가하고 순이익은 약간 감소하는 등 IFRS 도입영향이 크지 않은 것으로 나타남

* 영국과 호주의 경우에도 IFRS 도입으로 자산․부채․자본이 모두 증가한 것으로 나타남(국제회계기준 도입의 영향과 기업의 대응방안, 황인태 외 2인 공저, 2008.12)

- 연결작성기업의 자본은 기업별로 △108.7%～57.4% 변동하였으며 증가한 회사는 4사, 감소한 회사는 5사이었음

․ 당기순이익은 기업별로 △182.3%～54.5% 변동하였으며 증가한 회사는 6사, 감소한 회사는 3사이었음

- 연결미작성기업의 자본은 △0.4%～4.1% 변동하였으며 증가 3사, 감소 2사이었음

․ 당기순이익은 0%～50% 변동하였으며 증가 4사, 변동 없음 1사이었음

□ 자본 변동의 주요 원인

기업별 자본변동의 주요 원인

(FY 2008 기준, 단위 : 억원)

구분		K-GAAP	①유형자산공정가치 평가	②종업원 급여	③연결범위변동	④수익 인식기준 변경	⑤금융자산공정가치평가	⑥기타	조정 총액	K-IFRS
연결 기준	KT&G	35,561	88	△943		△296	228	400	△523	35,038
	STX 팬오션	26,478	774		△425			450	799	27,277
	풀무원 홀딩스	1,730	232	△28	△139			△20	45	1,775
	이건산업	930	595		80			△206	469	1,399
	페이퍼 코리아	1,671	△280					△6	△286	1,385
	인선 이엔티	959	544		10			△4	550	1,509
	에코에너지홀딩스	312					△462	123	△339	△27
	국제엘렉트릭코리아	465		△2					△2	463
	다스텍	322			△181				△181	141
	소 계	64,824	1,953	△973	△655	△296	△234	737	532	68,960
개별 기준	코스모 화학	1,816						10	10	1,826
	영진 약품공업	624	31	△14					17	641
	디스플레이테크	454		△1					△1	453
	한국큐빅	283		△1					△1	282
	지코앤 루티즈	91	4						4	95
	소 계	3,268	35	△16				10	29	3,297
계		71,696	1,988	△989	△655	△296	△234	747	561	72,257

① 유형자산 공정가치 평가  : 총자본 1,988억원 증가, 7개사 증가 1개사 감소

- K-GAAP에서 원가로 평가한 유형자산에 대해 재평가 실시

- 상각완료된 기계장치 잔존가치 평가에 따라 장부가액 증가

- 노후화된 기계장치에 대해 손상차손 인식으로 장부가액 감소(280억원)

- 해외현지법인의 생물자산(稠林)에 대한 공정가치 평가 실시 등

② 종업원 급여 : 총자본 989억원 감소, 6개사

- 임․직원 퇴직금 산정시 K-GAAP에서는 기말 현재 전직원의 일시퇴직을 가정하여 퇴직금을 계상하였으나, IFRS에 따른 보험수리적 평가방법을 적용하여 퇴직금 예상액 증가

③ 연결범위 변동 : 총자본 655억원 감소, 3개사 감소, 2개사 증가

- K-GAAP에서 연결대상에서 제외되었던 자산 100억원미만 종속회사가 연결범위에 신규로 포함되어 관련 자산, 부채 및 자본 변동

④ 수익인식기준 변경 : 총자본 296억원 감소, 1개사

- 아파트 등 분양매출에 대한 수익인식 방법이 진행기준에서 인도기준으로 변경

⑤ 금융자산 공정가치 평가 : 총자본 234억원 감소, 1개사 증가, 1개사 감소

- 매출채권에 대한 대손충당금 설정이 미래발생손실 등을 감안하여 설정하는 방법에서 실제 발생손실에 의한 방법으로 변경되어 대손충당금 감소

- 금융상품의 발행자와 보유자 모두가 통제할 수 없는 불확실한 미래 사건의 발생에 따라 현금 등 금융자산을 인도하기로 약정(조건부 결제조항)한 경우, 금융부채로 인식함에 따라 자본 감소

□ 대표 기업 분석

◦ KT&G

(단위 : 억원)

구분	자산	부채	자본	당기 순이익	지배회사지분 자본	지배회사지분 당기순이익
K-GAAP	45,722	10,160	35,561	8,893	35,391	8,923
금융자산과 금융부채 상계취소	2,539	2,539
퇴직급여채무		943	△943	132
수익인식기준 변경	375	670	△296	△230
금융자산 공정가치평가	228		228
기타	265	△221	488	156
조정총액	3,407	3,931	△523	58	△629	55
K-IFRS	49,129	14,091	35,038	8,951	34,762	8,978

(주요 변동요인)

① 금융자산과 금융부채의 상계취소 : 금융자산과 법적으로 집행 가능한 상계권리 등이 없는 동일 거래처에 대한 채권․채무 상계 취소

② 퇴직급여채무 : 장기근속자가 많아서 퇴직금 총액이 크고 이로 인해 보험수리적 방법에 의한 퇴직금 예상액 크게 증가

③ 수익인식기준 변경 : 아파트 등 분양매출에 대해 진행기준에서 인도기준으로 변경

④ 금융자산 공정가치평가 : 매출채권 대손충당금 설정방법 변경으로 충당금 환입

◦ 풀무원홀딩스

(단위 : 억원)

구분	자산	부채	자본	당기순이익	지배회사지분 자본	지배회사지분 당기순이익
K-GAAP	5,182	3,451	1,729	176	1,687	170
유,무형자산 공정가치평가	232		232	78
연결범위변동	△139		△139	△6
퇴직급여채무		28	△28	11
기타	82	102	△19	13
조정총액	175	130	46	96	44	23
K-IFRS	5,357	3,581	1,775	272	1,731	193

(주요 변동요인)

① 유․무형자산 공정가치 평가 : 기계장치, 차량운반구 등에 대하여 정률법에서 정액법으로 감가상각방법 변경하였고 소프트웨어 등 무형자산 내용연수 변경

나. 2010 조기적용기업

1) 연결재무제표 제출회사

□ 재무수치 변동현황

IFRS 도입 전․후의 기업별 재무수치 증감율 현황*

(FY 2009 기준, 단위 : 억원)

구분		K-GAAP	K-IFRS	차이	(%)	연결범위 변동
삼성전자	자산	1,182,815	1,121,797	△61,018	(△5.2)	98→116
	부채	452,272	391,345	△60,927	(△13.5)
	자본	730,543	730,452	△91	(0)
	당기순이익	102,299	97,605	△4,694	(△4.6)
삼성SDI	자산	73,856	72,057	△1,799	(△2.4)	12→12
	부채	21,148	20,697	△451	(△2.1)
	자본	52,708	51,360	△1,348	(△2.6)
	당기순이익	2,146	2,413	266	(12.4)
삼성전기	자산	55,629	55,812	183	(0.3)	11→15
	부채	27,684	27,626	△58	(△0.2)
	자본	27,945	28,186	241	(0.9)
	당기순이익	3,186	3,253	67	(2.1)
삼성테크윈	자산	24,800	25,467	667	(2.7)	2→7
	부채	13,971	14,753	782	(5.6)
	자본	10,829	10,714	△115	(△1.1)
	당기순이익	1,717	1,697	△20	(△1.2)
(주)LG	자산	688,389	120,087	△568,302	(△82.6)	162→29
	부채	394,081	34,070	△360,011	(△91.4)
	자본	294,308	86,017	△208,291	(△70.8)
	당기순이익	52,256	15,825	△36,431	(△69.7)
LG전자	자산	447,567	321,145	△126,422	(△28.2)	87→87
	부채	275,228	196,892	△78,335	(△28.5)
	자본	172,339	124,252	△48,087	(△27.9)
	당기순이익	27,908	23,501	△4,406	(△15.8)
LG디스플레이	자산	195,381	197,034	1,652	(0.8)	11→12
	부채	93,222	96,637	3,414	(3.7)
	자본	102,158	100,397	△1,761	(△1.7)
	당기순이익	10,836	11,177	341	(3.1)
LG화학	자산	99,778	105,305	5,527	(5.5)	17→18
	부채	43,198	46,039	2,840	(6.6)
	자본	56,580	59,266	2,685	(4.7)
	당기순이익	15,331	15,391	60	(0.4)

* IFRS 사전공시사항에 의한 잠정치로 ‘10년 1분기보고서 공시시 변동가능

◦ 기업별로 재무수치의 변동폭이 상당한 차이를 보였으며, 지분율이 낮은 대형 종속기업의 연결제외 효과 등으로 전반적으로 자산· 부채·자본·당기순이익이 감소한 것으로 나타남

- 자본의 변동폭은 기업별로 △70.8～4.7%이었고, 증가한 회사 2사, 감소한 회사 5사, 변동이 없는 기업 1사로 나타남

- 당기순이익은 기업별로 △69.7～12.4% 변동하였으며 증가한 회사는 4사, 감소한 회사는 4사*로 나타남

* 감소한 회사는 (주)LG, LG전자, 삼성전자, 삼성테크윈으로서 우량 관계회사가 연결대상에서 제외됨에 기인

◦ 연결종속회사의 변동이 컸으며, 특히 대규모 종속회사가 연결에서 제외된 (주)LG*, LG전자**의 경우 전체적인 재무변동이 컸음

* 30%초과 최대주주인 경우로서 K-GAAP상 연결대상인 회사가 실질지배력기준에 의해 K-IFRS상 연결대상에서 제외되어 K-GAAP상 연결대상이었던 LG전자 외 105개 종속회사, LG화학 외 17개 종속회사, LG텔레콤 등이 연결대상에서 제외

** 30%초과 최대주주인 경우로서 K-GAAP상 연결대상이었던 LG디스플레이 외 12개 종속회사 등이 연결대상에서 제외되고, 소규모회사, 조합 등이 신규로 연결대상에 포함

- 연결대상기업의 수가 전체적으로 400사에서 296사로 26% 감소*하였으며, 회사별로는 증가 5사, 감소 1사, 변동없음 2사이었음

* 소규모회사가 신규로 연결대상에 포함되어 대부분의 회사는 연결대상회사 수가 증가하였으나, (주)LG의 연결대상 감소로 인해 전체 연결대상 수 감소

□ 재무비율 변동현황

(FY 2009 기준)

구분		부채비율	ROE*	ROA*
삼성전자	K-GAAP	61.9%	15.0%	9.2%
	K-IFRS	53.6%	14.3%	9.3%
	증감	△8.3%p	△0.7%p	0.2%p
삼성SDI	K-GAAP	40.1%	4.3%	3.0%
	K-IFRS	40.3%	4.9%	3.5%
	증감	0.2%p	0.6%p	0.4%p
삼성전기	K-GAAP	99.1%	13.3%	6.8%
	K-IFRS	98.0%	13.4%	6.9%
	증감	△1.1%p	0.2%p	0.1%p
삼성테크윈	K-GAAP	129.0%	15.9%	7.04%
	K-IFRS	137.7%	15.8%	6.52%
	증감	8.7%p	△0.1%p	△0.52%p
(주)LG	K-GAAP	133.9%	18.9%	7.8%
	K-IFRS	39.6%	19.7%	13.8%
	증감	△94.3%p	0.8%p	6.0%p
LG전자	K-GAAP	159.7%	17.4%	6.4%
	K-IFRS	158.5%	20.6%	7.4%
	증감	△1.2%p	3.2%p	0.9%p
LG디스플레이	K-GAAP	91.3%	11.1%	5.9%
	K-IFRS	96.3%	11.6%	6.0%
	증감	5.0%p	0.5%p	0.1%p
LG화학	K-GAAP	76.3%	28.6%	15.6%
	K-IFRS	77.7%	27.3%	14.8%
	증감	1.3%p	△1.3%p	△0.7%p

* 분모의 자본총액 및 자산총액은 기초 및 기말 평균금액을 사용

◦ IFRS 도입으로 부채비율이 감소되거나 자기자본순이익율(ROE) 및 총자산순이익율(ROA)이 증가되어 재무비율이 개선된 회사가 더 많은 것으로 나타남

- 부채비율은 기업별로 △94.3%p～8.7%p 변동하였으며, 총 8사 중 증가한 회사 4사, 감소한 회사 4사로 나타남

- ROE의 변동폭은 △1.3%p～3.2%p이었으며 증가한 회사는 5사, 감소한 회사는 3사로 나타남

- ROA의 변동폭은 △0.5%p～6.0%p이었으며 증가한 회사는 6사, 감소한 회사는 2사로 나타남

◦ (주)LG의 경우 부채비율이 94.3%p 감소되고 ROA가 6.0%p 증가하는 등 재무비율이 개선되었고, 삼성전자의 부채비율도 8.3%p 소폭 감소함

- 이는 부채비율이 높고 수익성이 낮은 종속회사들이 연결에서 제외된 영향에 기인한 것으로 판단됨

□ 개별재무제표 및 연결재무제표의 IFRS 영향

(FY 2009 기준, 단위 : 억원)

구분		개별재무제표			연결재무제표 (지배주주지분+비지배지분)			연결재무제표 (지배주주지분만)
		K-GAAP	K-IFRS	차이	K-GAAP	K-IFRS	차이	K-GAAP	K-IFRS*	차이
삼성전자	자기자본	668,247	667,545	△0.1%	730,543	730,452	0.0%	668,277	695,651	4.1%
	당기순이익	96,495	62,081	△35.7%	102,299	97,605	△4.6%	96,495	95,716	△0.8%
삼성SDI	자기자본	49,871	49,551	△0.6%	52,708	51,360	△2.6%	49,871	49,768	△0.2%
	당기순이익	2,180	1,732	△20.6%	2,147	2,413	12.4%	2,180	2,176	△0.2%
삼성전기	자기자본	25,743	25,500	△0.9%	27,945	28,186	0.9%	25,743	25,952	0.8%
	당기순이익	2,785	2,098	△24.7%	3,186	3,253	2.1%	2,785	2,839	1.9%
삼성테크윈	자기자본	10,829	10,251	△5.3%	10,830	10,714	△1.1%	10,829	10,671	△1.5%
	당기순이익	1,721	1,230	△28.5%	1,717	1,697	△1.2%	1,721	1,707	△0.8%
㈜LG	자기자본	73,994	67,016	△9.4%	294,308	86,017	△70.8%	73,997	83,018	12.2%
	당기순이익	15,384	2,645	△82.8%	52,257	15,825	△69.7%	15,384	15,973	3.8%
LG전자	자기자본	101,598	108,880	7.2%	172,340	124,252	△27.9%	101,332	118,042	16.5%
	당기순이익	20,528	11,468	△44.1%	27,908	23,501	△15.8%	20,582	22,875	11.1%
LG 디스플레이	자기자본	101,253	100,342	△0.9%	102,159	100,397	△1.7%	101,198	100,397	△0.8%
	당기순이익	10,679	10,888	2.0%	10,837	11,178	3.1%	10,625	11,178	5.2%
LG화학	자기자본	54,843	56,952	3.8%	56,580	59,267	4.7%	54,843	58,092	5.9%
	당기순이익	15,071	13,845	△8.1%	15,332	15,392	0.4%	15,071	15,085	0.1%

* 연결재무제표의 K-IFRS 지배주주지분 자본 및 당기순이익은 회사를 통해 직접 확인. 동 수치는 ‘10.5월 제출되는 1분기보고서의 연결재무제표에 공시될 예정

A. 개별재무제표

◦ IFRS 적용전․후의 개별재무제표로 비교시 지분법평가주식의 원가법 전환으로 회사별로 당기순이익이 △82.8%～2.0%로 큰 폭의 변동을 보이며, LG디스플레이를 제외하고는 모두 감소

- IFRS 적용시 연결재무제표를 작성하는 지배회사는 개별재무제표에  지분법 대신 원가법(또는 공정가치법)으로 종속·관계기업 투자지분을 평가

* 대부분의 기업이 원가법을 적용하며, IFRS 적용시 전환일(‘09.1.1)의 K-GAAP에 의한 지분법 평가액을 원가로 하여 최초 장부가액을 계상하므로 ’09년 개별재무제표상 지분법 평가손익 미반영분은 2009년도 1년치로 한정됨

- 특히 (주)LG, LG전자, 삼성전자, 삼성전기 등 우량 종속․관계기업을 다수 보유한 기업의 경우 종속·관계기업의 실질가치에 변동이 없음에도 당기순이익이 크게 감소

B. 연결재무제표(지배회사지분+비지배지분)

◦ IFRS 적용 전․후의 연결재무제표로 비교시 연결범위 변동으로 회사별로 당기순이익이 △69.7%～12.4%의 큰 변동폭을 보임

- 특히, (주)LG, LG전자 등은 종전의 연결대상회사 중 다수가 지분법적용 관계회사(지분율 20%초과 50%미만)가 되어 그들의 경영성과 중 비지배주주 몫을 제외한 지배회사 몫만 반영되어 연결재무제표의 당기순이익이 크게 감소

※ (예시) A사가 종속회사 B를 40% 소유, B사의 ‘09년 당기순이익 200원

- 지분법 : 지배회사순이익에 80원 반영(200원×40%)

- 연결 : 지배회사순이익에 200원 반영(지배주주지분 80원, 비지배지분 120원)

C. 연결재무제표 순효과(지배회사지분만)

◦ IFRS 적용 전․후의 연결재무제표의 지배회사지분 당기순이익은 △0.8%～11.1%로 변동폭이 작아 IFRS 도입영향이 크지 않은 것으로 나타남

- 연결재무제표상 연결범위에서 제외된 회사들에 대해서도 지분법으로 평가하여 관계회사의 경영성과가 지배회사의 지분율만큼 지배회사의 당기순이익에 반영되기 때문

⇒ 지배회사의 주주 입장에서는 연결 F/S상의 (총)당기순이익 보다는 지배주주에 귀속되는 당기순이익으로 비교하는 것이 유용

※ IFRS 주당이익은 지배주주지분 당기순이익으로 계산

※ (주)LG 사례분석

① 개별재무제표

- K-GAAP상 관계회사인 LG전자, LG화학, LG텔레콤, LG생활건강 등에 대해 지분법을 적용하여 지분율만큼 자기자본 및 당기순이익에 반영하지만, IFRS상으로는 원가법을 적용하여 동 금액을 반영하지 않아 자기자본 및 당기순이익이 각각 9.4%, 82.8% 감소*한 것으로 나타남

* 지분법평가주식의 원가법 전환효과를 제외하면 자기자본 및 당기순이익은 각각 3.7%, 0.1% 증가한 것으로 나타남

② 연결재무제표(지배회사지분+비지배지분)

- K-GAAP상 연결대상이었던 LG전자, LG화학, LG텔레콤, LG생활건강 등이 연결범위에서 제외되어 동 회사의 비지배지분*만큼 자기자본 및 당기순이익이 각각 70.8%, 69.7% 감소함

* IFRS상으로는 LG전자 및 LG화학 등을 연결하지는 않지만 연결재무제표상 동 회사들은 관계회사(지분율 20～50%)로서 지분법으로 평가하여 (주)LG의 지분율만큼은 자기자본 및 당기순이익에 반영됨

③ 연결재무제표 순효과(지배회사지분만 고려)

- 연결대상에서 제외된 LG전자, LG화학, LG텔레콤, LG생활건강 등이 지분법으로 평가되고 (주)LG의 지분율만큼 반영되므로 연결재무제표상의 지배기업 귀속 자본 및 당기순이익에는 연결변동 효과가 배제되고 부의영업권 환입 등 기타 IFRS 재무적 영향만 반영되어 오히려 지배회사지분에 해당하는 자본 및 당기순이익은 각각 12.2%, 3.8% 증가하는 것으로 나타남

㈜LG ‘09년 당기순이익 변동현황

(단위 : 억원)

개별    (연결+비지배지분) (지배주주지분만)

2) 연결재무제표 미제출회사(27개사)

□ 재무수치 변동현황

기업별 재무수치 증감율 현황*

(FY 2009 기준, 단위: 억원)

구 분**		K-GAAP	IFRS	차이	(%)	구 분**		K-GAAP	IFRS	차이	(%)
LG텔레콤 (0→2)	자산	40,277	40,484	206	(0.5)	세하 (0→0)	자산	2,109	2,178	68	(3.2)
	부채	19,880	20,646	766	(3.9)		부채	1,170	1,280	110	(9.4)
	자본	20,397	19,837	△560	(△2.7)		자본	939	897	△41	(△4.5)
	당기순이익	3,081	2,923	△158	(△5.1)		당기순이익	△75	△83	△8	(△11.0)
LG 이노텍 (5→8)	자산	24,293	25,215	921	(3.8)	넥스콘 테크놀러지 (0→4)	자산	1,533	1,648	114	(7.5)
	부채	15,206	16,361	1,155	(7.6)		부채	947	1,045	97	(10.3)
	자본	9,087	8,853	△233	(△2.6)		자본	586	602	16	(2.9)
	당기순이익	782	331	△450	(△57.6)		당기순이익	41	59	17	(43.6)
LG 하우시스 (4→8)	자산	12,290	13,151	861	(7.0)	한신평 정보 (1→2)	자산	1,529	1,493	△36	(△2.4)
	부채	5,691	6,244	553	(9.7)		부채	247	232	△15	(△6.1)
	자본	6,599	6,907	308	(4.7)		자본	1,282	1,261	△21	(△1.6)
	당기순이익	213	250	37	(17.4)		당기순이익	180	125	△55	(△30.6)
LG 생활건강 (6→8)	자산	11,205	10,720	△485	(△4.3)	프롬 써어티 (2→1)	자산	1,033	1,007	△25	(△2.4)
	부채	5,005	5,143	138	(2.8)		부채	553	553	0	0
	자본	6,200	5,576	△623	(△10.1)		자본	480	454	△26	(△5.4)
	당기순이익	1,710	1,267	△443	(△25.9)		당기순이익	18	23	5	(27.8)
LG 생명과학 (0→1)	자산	4,397	3,757	△640	(△14.6)	한국전자 금융 (0→2)	자산	970	903	△67	(△6.9)
	부채	1,347	1,436	88	(6.6)		부채	292	265	△27	(△9.2)
	자본	3,046	2,320	△726	(△23.9)		자본	679	638	△41	(△6.0)
	당기순이익	273	226	△47	(△17.3)		당기순이익	118	146	28	(23.7)
지투알 (5→11)	자산	915	932	16	(1.8)	이라 이콤 (3→3)	자산	940	923	△17	(△1.8)
	부채	60	51	△9	(△15.1)		부채	392	403	11	(2.8)
	자본	855	880	25	(3.0)		자본	548	520	△28	(△5.1)
	당기순이익	1	12	11	(110.0)		당기순이익	64	18	△46	(△71.9)
삼성디지털이미징 (1→1)	자산	4,824	6,359	1,534	(31.8)	에스디 (0→1)	자산	878	903	24	(3.4)
	부채	2,929	4,534	1,604	(54.8)		부채	89	93	3	(4.1)
	자본	1,894	1,824	△70	(△3.7)		자본	788	806	18	(2.3)
	당기순이익	533	352	△181	(△34.0)		당기순이익	296	288	△8	(△2.8)
유진기업 (5→18)	자산	13,770	16,055	2,285	(16.6)	우주일렉트로닉스 (0→3)	자산	752	747	△5	(△0.7)
	부채	8,841	9,751	910	(10.3)		부채	255	255	0	(0)
	자본	4,929	6,303	1,374	(27.9)		자본	497	491	△5	(△1.2)
	당기순이익	△307	69	376	(122.6)		당기순이익	287	279	△7	(△2.7)
화승 알앤에이 (14→10)	자산	4,173	4,599	426	(10.2)	나이스 정보통신 (0→0)	자산	718	645	△72	(△10.0)
	부채	2,246	2,656	409	(18.2)		부채	378	379	1	(0.3)
	자본	1,926	1,943	16	(0.9)		자본	340	267	△73	(△21.5)
	당기순이익	151	46	△104	(△69.3)		당기순이익	68	80	12	(17.6)
한국신용정보 (6→6)	자산	2,352	2,262	△89	(△3.8)	나우콤 (0→0)	자산	706	605	△101	(△14.3)
	부채	783	786	3	(0.4)		부채	199	199	0	0
	자본	1,569	1,476	△92	(△5.9)		자본	507	406	△101	(△19.9)
	당기순이익	132	79	△52	(△40.2)		당기순이익	61	56	△5	(△8.2)

구 분**		K-GAAP	IFRS	차이	(%)	구 분**		K-GAAP	IFRS	차이	(%)
엔터기술 (1→2)	자산	684	710	25	(3.8)	룩손에너지홀딩스 (1→1)	자산	333	389	56	(16.8)
	부채	322	325	2	(0.9)		부채	191	191	0	(0)
	자본	361	385	23	(6.5)		자본	142	198	55	(39.2)
	당기순이익	△51	△48	2	(5.6)		당기순이익	△240	△168	72	(30.0)
우원 인프라 (2→2)	자산	531	687	156	(29.4)	빛과전자 (0→2)	자산	262	281	18	(7.2)
	부채	73	73	0	0		부채	69	66	△3	(△4.6)
	자본	458	614	156	(34.1)		자본	193	215	22	(11.4)
	당기순이익	△213	△148	65	(30.5)		당기순이익	22	23	1	(4.5)
듀오백 코리아 (1→1)	자산	501	503	2	(0.4)	선도 소프트 (0→1)	자산	187	191	4	(2.1)
	부채	36	36	0	(0)		부채	104	104	0	0
	자본	464	467	2	(0.5)		자본	83	87	4	(4.8)
	당기순이익	26	28	1	(7.0)		당기순이익	10	14	4	(40.0)
중앙 백신 (0→0)	자산	358	358	0	0
	부채	19	19	0	0
	자본	340	340	0	0
	당기순이익	53	53	0	0

* 대부분 연결재무제표 제출 회사이나, 직전사업연도말 자산총액 2조원 미만으로 연결재무제표는 ‘10.4.30까지 제출 예정으로 개별재무제표 기준으로 분석하였으며 동 수치는 IFRS 사전공시사항에 의한 잠정치로 ‘10년 1분기보고서 공시시 변동가능

** 괄호 내의 수치는 IFRS 적용 전·후의 연결대상 종속기업 수 변동 현황임

◦ 기업별로 자산․부채․자본․순이익 변동폭은 상당한 차이를 보이나, 평균적으로는 IFRS로 인한 재무적 영향이 크지 않은 것으로 나타남

◦ 총 27사 중 자본의 경우 증가 12사, 감소 14사, 변동없음 1사였으며, 당기순이익의 경우 증가 13사, 감소 13사, 변동없음 1사

- 대부분의 회사는 지분법평가주식의 원가법 전환으로 인하여 당기순이익이 감소했으나, 일부기업의 경우에는 재무실적이 부실한 종속회사의 실적이 제외되어 당기순이익 증가

◦ IFRS 도입으로 LG텔레콤 등 8사가 연결대상 종속기업이 신규로 발생하여 연결재무제표 작성 필요

- 연결작성기업 23사의 연결대상기업의 수가 전체적으로 57사에서 98사로 71.9% 증가

* 대부분 자산총액 100억원 미만의 소규모회사가 신규로 연결대상에 포함

3) 자본 변동의 주요 원인

기업별 자본변동의 주요 원인*

(FY 2009 기준, 단위 : 억원)

구분		K-GAAP	①연결범위 변동	②지분법투자주식의 원가법 전환	③유형자산공정가치 평가	④무형자산공정가치 평가	⑤퇴직급여채무	⑥금융자산공정가치평가	⑦이연법인세	⑧기타	조정 총액	K-IFRS
연결기준	삼성전자	730,543	△27,474		28,799	2,145	△1,533		△3,100	1,072	△91	730,452
	삼성SDI	52,708	△1,233				65		6	△186	△1,348	51,360
	삼성전기	27,945	40				167			34	241	28,186
	삼성테크윈	10,829	49				△74		△48	△41	△114	10,714
	(주)LG	294,308	△211,044			2,311			530	△87	△208,291	86,017
	LG전자	172,339	△64,948		10,851		△574	△15	5,245	1,323	△48,118	124,221
	LG디스 플레이	102,158	△928			805	△253	△2,074	241	447	△1,762	100,397
	LG화학	56,580	△565			1,958		48		1,245	2,686	59,267
	소 계	1,447,410	△306,103		39,650	7,219	△2,202	△2,041	2,874	3,807	△256,797	1,190,614
개별기준	LG텔레콤	20,398		13	△23		20		173	△743	△560	19,838
	LG 이노텍	9,087		△463		138			333	△242	△234	8,853
	LG 생활건강	6,200		△369	△102		49		70	△271	△623	5,577
	LG 생명과학	3,050				△944			209	6	△729	2,321
	LG 하우시스	6,599		253			51			5	309	6,908
	지투알	855		25						0	25	881
	삼성디지털이미징	1,895		△103			29			3	△71	1,824
	유진기업	4,929		727		231	15	243		159	1,375	6,304
	화승 알앤에이	1,927		△54		150	△60			△20	16	1,943
	한국신용정보	1,569		△101	14					△6	△93	1,476
	세하	939							△29	△13	△42	897
	넥스콘테크놀러지	586				11	△3			9	17	603
	한신평 정보	1,282		△57		18	28	△11		2	△21	1,261
	프롬 씨어터	480		△31			△1		6		△26	454
	한국 전자금융	679			24					△65	△41	638

구분		K-GAAP	①연결범위 변동	②지분법투자주식의 원가법 전환	③유형자산공정가치 평가	④무형자산공정가치 평가	⑤퇴직급여채무	⑥금융자산공정가치평가	⑦이연법인세	⑧기타	조정 총액	K-IFRS
개별기준	이라이콤	548		23	38				△42	△48	△28	520
	에스디	789			23					△5	18	807
	우주일렉트로닉스	497							△8	3	△5	492
	나이스 정보통신	340					△1			△72	△73	267
	나우콤	507				△57				△44	△101	406
	엔터기술	361		19	5					△1	23	385
	우원 인프라	458		156							156	614
	듀오백 코리아	465		2							2	467
	중앙 백신	340										340
	룩손에너지홀딩스	142		52						4	56	198
	빛과전자	193			22						22	215
	선도 소프트	83						4			4	87
	소 계	65,198		20	1	△453	127	236	712	△1,267	△624	64,576
계		1,512,608	△306,103	92	39,651	6,766	△2,075	△1,805	3,586	2,469	△257,421	1,255,187
차이율(%)			△20.2	0.0	2.6	0.4	△0.1	△0.1	0.2	0.2	△17.0	83.0

* IFRS 사전공시사항에 의한 잠정치로 ‘10년 1분기보고서 공시시 변동가능

① 연결범위 변동 : 총자본 306,103억원 감소, 6개사 감소, 2개사 증가

- K-GAAP에서는 연결범위에 포함하였으나, IFRS 적용시 과반수 지분 미보유 또는 실질지배력 기준 미충족에 의해 연결범위에서 제외된 회사의 비지배지분에 해당하는 금액만큼 감소

- K-GAAP에서는 연결범위에서 제외되었던 자산 100억원 미만 기업, 조합 등이 연결범위에 신규로 포함되었으나 그 영향은 미미

② 지분법 투자주식의 원가법 전환 : 총자본 92억원 증가, 7개사 감소, 9개사 증가

- K-GAAP에 의하여 종속회사 및 관계회사 주식에 대하여 지분법을 적용하여 평가하였으나 K-IFRS 도입으로 별도재무제표 방식에 따라 동 주식을 원가법으로 평가한 차이

- 연결재무제표로 비교시 동 차이는 해소됨

③ 유형자산 공정가치 평가 : 총자본 39,651억원 증가, 8개사 증가, 2개사 감소

- K-GAAP에서 원가로 평가한 유형자산에 대해 재평가 실시

- 유형자산 내용연수 변경으로 감가상각비 감소

- 상각완료된 자산의 잔존가치 평가에 따라 장부가액 증가 등

④ 무형자산 공정가치 평가 : 총자본 6,766억원 증가, 9개사 증가, 2개사 감소

- K-GAAP에서는 부의영업권을 20년 이내의 기간에 걸쳐 환입하나 IFRS에서는 일시에 환입

- K-GAAP에서는 개발비 인식요건을 엄격히 적용하였으나, IFRS에서의 공정가치 평가 중요성에 따라 자산 인식요건 범위 확대 적용

⑤ 퇴직급여채무 : 총자본 2,075억원 감소, 8개사 감소, 8개사 증가

- 임직원 퇴직금 산정시 보험수리적 평가방법을 적용하여 퇴직금 예상액 증가 또는 감소

⑥ 금융자산․부채 공정가치 평가  : 총자본 1,805억원 감소, 3개사 감소, 3개사 증가

- 전환사채를 상각후 원가로 평가하였으나 당기손익인식 금융부채로 지정하여 공정가치로 평가함에 따라 부채 증가

- 장기미지급금에 대해 K-GAAP에 따라 가중평균차입이자율(WACC)로 할인하였으나, IFRS 도입으로 미지급금 성격에 맞는 할인율로 변경 적용

4) 대표 기업 분석

□ 삼성전자

(단위 : 억원)

구분	자산	부채	자본	당기순이익	지배회사지분 자본	지배회사지분 당기순이익
K-GAAP	1,182,815	452,272	730,543	102,299	668,277	96,495
연결범위변동	△101,203	△73,728	△27,474	△3,837
금융자산 양도	7,550	7,550
개발비 자산화	2,145		2,145	140
퇴직급여채무		1,534	△1,534	336
토지재평가	38,044	9,245	28,799	△93
이연법인세	△8,741	△5,640	△3,100	△1,700
기타	1,188	114	1,074	460
조정총액	△61,018	△60,926	△91	△4,694	27,374	△779
K-IFRS	1,121,798	391,347	730,452	97,606	695,651	95,716

(주요 변동요인)

① 연결범위 변동 : 30% 초과 대주주로서 실질지배력기준에 의해 연결범위에서 규모가 큰 삼성카드(지분율 35.3%) 1개사 제외됨에 따라 전반적인 재무수치 감소. 자산 100억원 미만 16사 및 조합 3사가 신규 포함되었으나 영향은 미미

② 금융자산 양도 : 매출채권할인이 IFRS상 금융자산의 제거 요건을 충족하지 못해 이를 자산과 차입금으로 재계상

③ 개발비 자산화 : IFRS에 의한 개발비(무형자산) 인식요건 충족

□ (주)LG

(단위 : 억원)

구분	자산	부채	자본	당기순이익	지배회사지분 자본	지배회사지분 당기순이익
K-GAAP	688,389	394,081	294,308	52,257	73,997	15,384
연결범위변동	△570,936	△359,891	△211,045	△36,433
부의영업권의 일시환입	2,311		2,311	(730)
이연법인세	31	△499	530	738
기타	292	379	△87	△7
조정총액	△568,302	△360,011	△208,291	△36,431	9,021	589
K-IFRS	120,088	34,070	86,017	15,826	83,018	15,973

(주요 변동요인)

① 연결범위 변동 : 30% 초과 대주주로서 K-GAAP에서는 연결범위에 포함하였으나 IFRS에 의한 실질지배력기준 미충족으로 연결범위에서 133사 제외됨(LG전자, LG화학, LG CNS, LG생활건강, LG텔레콤, LG데이콤 외 기타종속회사)

* 지분율 : LG전자 34.8%, LG화학 33.5%, LG텔레콤 37.4%, LG생활건강 34%

② 부의영업권의 일시환입 : K-GAAP에서는 부의영업권을 20년이내의 기간에 걸쳐 환입하나 IFRS에서는 일시에 환입

* 연결자본 및 당기순이익을 단순비교할 경우 매우 큰 차이가 발생하나, 이를 지배회사 귀속분과 비지배주주 귀속분으로 나누어 비교할 경우 오히려 IFRS 도입으로 증가하는 것으로 나타남

Ⅲ. 재무제표 표시방법 분석

□ 분석 방법

◦ 2009년 조기적용기업*에 대해 ‘08년 K-GAAP 재무제표와 ’09년 K-IFRS 재무제표의 공시사항을 비교하여 계정과목 배열, 계정과목 수, 영업이익 표시여부 등을 분석

* 2010년 조기적용기업의 공시결과는 2010년 1분기보고서가 공시되는 ‘10.5월 이후에 분석가능

□ 계정과목 배열

항목	재무상태표 표시방법	유동/비유동 표시방법	영업이익 표시여부
KT&G	자산-자본-부채	비유동-유동	표시
STX 팬오션	자산-자본-부채	비유동-유동	표시
풀무원홀딩스	자산-부채-자본	유동-비유동	표시
이건산업	자산-자본-부채	비유동-유동	표시
페이퍼코리아	자산-자본-부채	비유동-유동	표시
인선이엔티	자산-자본-부채	비유동-유동	정상영업이익
에코에너지홀딩스	자산-부채-자본	유동-비유동	표시
국제엘렉트릭코리아	자산-부채-자본	유동-비유동	표시
다스텍	자산-자본-부채	비유동-유동	정상(계속)영업이익
코스모화학	자산-부채-자본	유동-비유동	표시
영진약품공업	자산-자본-부채	비유동-유동	표시
디스플레이테크	자산-부채-자본	유동-비유동	표시
한국큐빅	자산-부채-자본	유동-비유동	표시
지코앤루티즈	자산-자본-부채	비유동-유동	표시

◦ 재무상태표 : 7사(50%)는 현행방식을 유지하여 자산-부채-자본의 순서 및 유동-비유동 순서로 표시하였으나, 7사(50%)는 자산-자본-부채의 순서 및 비유동-유동 순서로 표시방법 변경

◦ 포괄손익계산서 : 모두 영업이익 표기. 단, 2사(15%)는 정상영업이익과 계속영업이익이라는 계정과목 사용

□ 재무제표 계정과목의 수* 등 비교

항목	재무상태표			포괄손익계산서			주석페이지 수
	K-GAAP	K-IFRS	증감	K-GAAP	K-IFRS	증감	K-GAAP	K-IFRS	증감
KT&G	128	58	△55%	76	32	△58%	70	80	14%
STX 팬오션	94	50	△47%	67	29	△57%	57	109	91%
풀무원홀딩스	121	49	△60%	76	30	△61%	95	149	57%
이건산업	105	47	△55%	78	32	△59%	52	77	48%
페이퍼코리아	108	51	△53%	76	36	△53%	51	75	47%
인선이엔티	102	51	△50%	57	34	△40%	43	95	121%
에코에너지홀딩스	74	42	△43%	64	26	△59%	43	106	147%
국제엘렉트릭코리아	76	34	△55%	65	27	△58%	12	42	250%
다스텍	91	45	△51%	67	34	△49%	44	48	9%
코스모화학	92	37	△60%	52	19	△63%	51	72	41%
영진약품공업	91	40	△56%	69	19	△72%	24	56	133%
디스플레이테크	77	36	△53%	65	18	△72%	39	67	72%
한국큐빅	71	35	△51%	48	33	△35%	13	37	185%
지코앤루티즈	74	37	△50%	76	19	△75%	33	62	88%
평균	93	44	△53%	67	28	△59%	45	77	71%

* 2008년 (연결)감사보고서(K-GAAP)와 2009년 (연결)감사보고서(K-IFRS) 비교. 단, 국제엘렉트릭코리아는 3월 결산법인으로 반기검토보고서를 비교

◦ IFRS 도입으로 재무제표 본문 계정과목 수는 재무상태표 53% 감소, 포괄손익계산서 59% 감소하였고 이러한 재무제표 본문의 내용을 주석으로 기재함으로써 주석페이지 수는 큰 폭(71%) 증가*

* K-GAAP에서 요구하지 않았던 환위험, 유동성위험, 이자율위험 등에 대한 관리정책, 환율 등 변동이 당기순이익에 미치는 민감도 분석 등 투자에 유용한 정보가 추가

⇒ IFRS 재무정보 이용시 주석에 대한 분석의 중요성 증가

□ 조기적용기업 재무제표 계정과목 표시

1) 영업이익

◦ 영업이익 계산방식은 과거와 동일하게 매출총이익에서 판매관리비를 차감하여 계산한 방식과 동 금액에서 기타수익․비용*을 가감하여 계산한 방식으로 크게 구분**됨

* K-GAAP상 영업외 수익․비용   ** 영업이익 계산방식에 의한 구분

영업이익 계산방식	매출총이익-판매관리비	매출총이익-판매관리비±기타손익
회사수 (%)	6사 (43%)	8사 (57%)

- 단, 과거의 방식과 다른 방식으로 영업이익을 계산하였다 하더라도 주석에 관련수익․비용 내역을 상세히 기재하여 과거방식에 의한 영업이익 등 재무정보이용자가 원하는 관련 정보를 산출 가능함

- 또한 영업이익을 따로 기재하지 않았거나 정상영업이익 등의 용어를 사용한 회사도 단지 영업이익이라는 항목을 포괄손익계산서에 표시하지 않았을 뿐이고 위의 두가지 방식에 의한 영업이익을 쉽게 산출 가능함

⇒  모든 기업에 대해 과거방식(매출총이익 - 판매관리비)에 의한 영업손익내역 산출 가능

2) 매출채권 금액 및 판매관리비 표시

◦ STX팬오션을 제외한 회사가 매출채권및기타채권의 계정과목으로만 재무상태표에 표시하였으나 모든 회사가 주석에 내역을 상세히 구분하여 공시

◦ 한국큐빅은 포괄손익계산서에 판매관리비를 구분 표시하였으며, 나머지 회사는 모두 주석에 상세내역을 구분하여 공시

3) 차입금 명세 표시

◦ 모든 회사가 주석에 차입금 명세를 표시

□ 공시 분석 결과

◦ 2009년 1분기 및 3분기 보고서 점검 결과, 영업이익 미기재, 매출채권 금액 미구분, 판매관리비 및 차입금 내역 주석 미기재 등의 사례가 있었음

◦ 그러나 ‘IFRS 조기도입자문 T/F’, 각종 설명회, IFRS 홈페이지 등을 통해 동 사항들의 개선을 지속적으로 안내한 결과, 2009년 사업․ 감사보고서에서는 모두 반영된 것으로 나타남

※ IFRS 재무제표 작성 관련 권고사항*

* IFRS 조기도입 자문 T/F에서 2009년, 2010년 조기적용기업에 동 사항을 전달

□ IFRS 도입용역 컨설팅 및 회계감사업무 수행시 다음사항을 유의하여 재무제표 공시가 이루어질 수 있도록 할 필요

◦ 동 사항의 준수는 금융기관, 애널리스트 등 외부의 재무정보이용자 뿐만 아니라 영업․재무부서 등 기업 내부이용자의 혼란 방지에 기여할 것임

① 재무제표 표시 관련 전반에 대한 사항

◦ K-GAAP 재무제표 표시방법에서 크게 변동되지 않는 수준에서 재무제표 표시방법을 결정할 필요

◦ 계정과목이 너무 축소되어 있어 좀 더 상세히 표시할 필요

◦ 주석사항도 양적인 면보다 질적인 측면에서 보다 충실히 기재할 필요

② 영업손익 표시방법

◦ 정보이용자들의 혼란을 방지하기 위해 영업손익을 표시하고, ‘계속영업이익, 정상영업이익’용어 사용 자제 필요

◦ 영업손익을 과거의 방식(매출총손익에서 판관비 차감한 금액)에 따라 계산하지 않고 변경한 경우, 주석 등에 새로운 방식에 의해 산출된 영업손익의 산출내역을 표시할 필요

③ 매출채권․매입채무 표시방법

◦ 재무상태표에 매출채권 및 매입채무 금액을 구분 표시하되, 다른 계정과 통합 표시한 경우 주석에 세부내역을 기재할 필요

④ 주석공시사항

◦ 포괄손익계산서상 판관비는 적절한 항목으로 구분 표시하거나 일괄표시. 일괄표시한 경우에는 주석에 적절한 항목으로 구분 표시할 필요

◦ 주석에 차입금 명세 표시할 필요