“고객중심의 사고, 고도의 전문성, 신뢰받는 금융감독”
		보 도 자 료
		2010. 8. 30.(월] 조간부터 보도 가능
작성부서	금융리스크제도실 금융투자팀, 금융투자서비스국 건전경영팀
책 임 자	권순찬 실 장 (3145-8200) 김건섭 국 장 (3145-7580)		담 당 자	조응규 팀 장 (3145-8640) 민병현 팀 장 (3145-7582)
배 포 일	2010. 8. 27.(금)		배포부서	공보실 (3145-5789~92)	총 6매

제 목 :“금융투자회사 위기상황분석 가이드라인”마련

□ 금융감독원은 금융투자회사가 최근 글로벌 금융위기와 같은 극단적인 위기상황에서도 충분히 견딜 수 있는 리스크관리 역량을 배양하기 위해『금융투자회사 위기상황분석 가이드라인』을 마련

1. 추진배경

□ 최근 금융환경의 불확실성 증가로 국내 금융투자회사의 위기상황에 대한 인식 및 대응능력에 대한 관심은 크게 증가한 반면

◦ 리스크관리 주요수단인 위기상황분석의 구체적인 운영절차와 방법, 실질적인 활용 등이 미흡함에 따라

⇨ 금융감독원은 금융투자회사가 경영의사결정에 실질적으로 도움이 되는 위기상황분석을 수행할 수 있도록 실무자협의체*(T/F)를 구성하여 동 가이드라인을 마련

* 금융감독원, 금융투자협회, 대형 증권회사로 협의체 구성(’10.3.3～5.27)

☞ 본 자료를 인용하여 보도할 경우에는 출처를 표기하여 주시기 바랍니다.

http://www.fss.or.kr

2. 가이드라인 주요내용

□ 위기상황분석을 수행함에 있어 이사회 및 경영진의 역할 강조, 시나리오 설정원칙 등 위기상황분석 실무 수행을 위한 통일된 기준 제시

◦ (적용대상) 투자매매‧중개업을 주요 영업으로 하는 금융투자회사

* 금융회사가 동 가이드라인 일부 또는 전부를 자율적으로 선택적용 가능

◦ (이사회와 경영진의 역할 강조) 위기상황분석 전반에 관한 이사회(또는 리스크관리위원회)의 최종 책임 및 경영진의 이행‧관리‧감시 책임 강조

◦ (시행주기) 위기상황에 적시대응이 가능하도록 최소 반기 1회 이상 실시

◦ (시나리오 설정) 금융투자회사가 자율적으로 역사적 또는 가상 시나리오 사용가능

- 시나리오 설정시 전문가가 참여하여 회사의 주요 리스크현황 및 특성에 적합한 시나리오를 개발

- 또한, 위기상황분석이 다룰 수 있는 범위의 한계를 보완하기 위해 역위기상황분석* 방법을 도입

* 영업을 지속하기 어렵게 만드는 결과(예: 영업용순자본비율 150% 미달, 유동성 부족 등)를 초래할 수 있는 위기상황 시나리오를 역으로 찾아가는 기법

◦ (위기상황분석 결과 보고) 위기상황분석 결과는 정기적으로 이사회 및 경영진에 보고

◦ (경영의사결정에 활용) 위기상황 분석결과를 토대로 단계별 위기상황 대응계획(Contingency Plan)을 수립하고 중요 취약점 발견시 리스크 회피거래, 리스크 노출규모 축소, 자본확충 등 보완방안 수립

3. 기대효과

□ 금융투자회사의 충실한 위기상황분석을 통해 전사적 리스크를 인식하고

◦ 자율적 리스크 경감대책 마련, 리스크 정책 조정 등 금융투자회사의 전반적인 리스크관리 수준 향상을 기대

4. 향후 계획

□ 동 『위기상황분석 가이드라인』을 적용대상 금융투자회사 전체에 배포하고, 금융감독원 홈페이지에 게시

◦ 금융투자회사의 위기상황분석을 위한 준비기간을 감안하여 ’11년 초에 동 가이드라인 이행상황을 점검하고 상시감시 등 감독업무에 활용

※ (붙임) 금융투자회사 위기상황분석 가이드라인 주요내용

붙임		금융투자회사 위기상황분석 가이드라인 주요내용

□ 가이드라인 제정목적

◦ 금융투자회사가 위기상황분석을 수행함에 있어 고려해야할 사항을 포함하여 통일된 기준을 제시

- 회사의 규모, 조직, 리스크 수준 및 영위 사업의 복잡성 등에 비례하여 일부 또는 전부를 자율적으로 선택하여 적용

□ 이사회 및 경영진의 책임 및 역할

◦ 이사회(또는 리스크관리위원회)는 위기상황분석 전반에 걸쳐 최종 책임을 지며, 경영진은 이의 이행‧관리 및 감시의 책임을 강조

- 이를 위해 이사회 및 경영진에게 위기상황분석 과정 전반을 진단하는 자가 진단 질문 리스트를 제시

	<위기상황분석 관련 이사회 및 경영진의 자가 질문(예시)>
□위기상황분석에 사용된 시나리오는 예외적이지만 발생가능성이 있으며 충분히 포괄적인가? 적정한 시나리오 설정을 위해 충분한 시간과 노력을 투입하였는가? □위기상황분석에 사용된 가정은 꼼꼼하게 작성되었고 근거가 확실한가? □위기상황 시나리오에서 발생한 손실은 우리 회사가 대처할 수 있는 수준인가? □규제자본요구량(예, 표준방법에 의한 위험액, 내부모형에 의한 10일 VaR × 승수)과 비교할 경우 위기상황분석 결과는 어떠한가? 등

□ 위기상황분석 시행주기 및 분석기간

◦ (시행주기) 노출된 리스크의 특성과 분석 방법론에 따라 결정하되, 위기상황분석은 최소한 반기 1회 이상 실시

◦ (분석기간) 금융회사별 자산의 평균보유기간, 포트폴리오의 리스크 특성과 리스크관리 기간 등을 감안하여 결정

□ 위기상황 시나리오 설정의 실효성 제고

◦ 역사적* 또는 가상 시나리오** 사용 가능

* 실제 발생했던 역사적 사건에 따른 리스크 요인의 변화를 반영

** 실제 발생한 적은 없지만 발생가능한 사건을 가상으로 반영

- 시나리오 설정시 전문가를 참여시키고, 회사의 주요 리스크현황 및 특성에 맞는 위기상황 시나리오 개발

□ 역위기상황분석*(Reverse Stress Testing) 방법 도입 및 활용

* 영업을 지속하기 어렵게 만드는 결과(예: 영업용순자본비율 미달, 유동성 부족 등)를 초래하는 다양한 시나리오를 찾아내는 방법론

◦ 위기상황분석이 다룰 수 있는 범위의 한계를 보완하기 위해 역위기상황분석 방법을 도입

- 금융투자회사의 역위기상황분석에 대한 이해 제고를 위해 역위기상황분석 수행절차 및 방법 제시

	<시행착오법에 의한 역위기상황분석 예시>

□ 위기상황분석 결과 보고

◦ 위기상황 분석결과는 서면으로 작성하여 정기적으로 이사회(또는 리스크관리위원회) 및 경영진에 보고

□ 위기상황분석 결과의 활용도 제고

◦ 위기상황 분석결과를 토대로 위기상황이 실제로 발생할 경우에 대비하여 단계별 위기상황 대응계획(Contingency Plan)을 수립하고

- 중요 취약점 발견시 리스크 회피거래, 리스크 노출규모 축소, 자본확충 등 보완방안 수립