[DRAFT] INTERPRETATION D1/2010/1

Stripping Costs in the Production Phase

of a Surface Mine

1.  목적

2.  Draft의 주요내용

3.	향후 일정

4.	담당자

5.	Questions for Respondents

1.  목적

생산단계의 노천채광활동에서 발생하는 폐석제거 원가의 회계처리 일관성 제고

2.	Draft의 주요 내용

노천채광작업(surface mining operation)에서는 광상(mineral ore deposit)에 접근하기 위한 광산폐석(mine waste) 제거 활동(stripping activity)이 필요함. 생산단계(production phase of the mine)에서 발생하는 폐석제거 원가는 ‘일상적인 채굴 원가’(routine costs)로 발생하기도 하고 ‘광체(ore body)의 특정 부분에 접근하기 위한 체계적인 제거 작업’(stripping campaign)에서 발생하기도 함

일상적인 채굴 원가(routine costs)는 당기 생산원가로 회계처리함

stripping campaign과 관련된 폐석제거 활동에서 발생된 원가는 기존 자산(유형자산 또는 무형자산)의 구성 요소가 되며 이를 stripping campaign component라 함

stripping campaign component는 해당 활동의 발생 시점에 원가(직접발생원가 및 직접 귀속되는 원가 배분액의 누계액)로 인식하며 후속적으로는 ‘원가 - (감가)상각누계액 - 손상차손누계액’을 장부금액으로 함

stripping campaign component는 해당 활동으로 접근 가능하게 된 광체(ore body) 특정 부분의 내용연수에 걸쳐 합리적이고 체계적인 방법으로 (감가)상각하며 이 경우 더 적절한 방법이 없는 경우 생산량비례법(unit of production method)을 사용

stripping campaign component는 기존 자산에 적용되는 주석공시 규정이 적용됨

해석서는 보고되는 가장 이른 비교기간의 기초시점 또는 그 후부터 발생한 생산단계의 폐석제거원가부터 적용하며 기존 폐석제거원가 자산의 잔액은 해석서를 적용하여 재분류되며 기존 폐석제거원가 부채의 잔액은 보고되는 가장 이른 기간의 기초시점에 당기손익으로 인식함

<해석서 초안의 사례>

	광석이 추출되는 부분	광산폐석 제거		당기 생산원가에 포함	자산에 포함
		routine stripping costs	stripping campaign component
보고기간 1	B	A	C	A	C
보고기간 2	D	C1	E	C1+C	E
보고기간 3	F	E1	-	E1+E	-

3. 향후 일정

IFRS Interpretations Committee는 2010년 11월 30일까지 외부의견을 접수할 예정임.

한국회계기준원 조사연구실은 이 ED를 검토·분석하여 잠정적 검토의견이 포함된 검토보고서를 추후 배포하고 이에 대한 외부의견을 수렴하여 검토의견서(Comment Letter)를 2010년 11월 중 IFRS Interpretations Committee에 송부할 예정임.

4.	담당자

■ KASB: 권성수 (수석연구원, sskwon@kasb.or.kr)

양정아 (선임연구원, yja518@kasb.or.kr)

5.	Questions for Respondents

Question 1 –. Definition of a stripping campaign

The proposed Interpretation defines a stripping campaign as a systematic process undertaken to gain access to a specific section of the ore body, which is a more aggressive process than routine waste clearing activities. The stripping campaign is planned in advance and forms part of the mine plan. It will have a defined start date and it will end when the entity has completed the waste removal activity necessary to access the ore to which the campaign is associated.

Do you agree that the proposed definition satisfactorily distinguishes between a stripping campaign and routine waste clearing activities? If not, why?

Question 2 –. Allocation to the specific section of the ore body

The proposed Interpretation specifies that the accumulated costs recognised as a stripping campaign component shall be depreciated or amortised in a rational and systematic manner, over the specific section of the ore body that becomes directly accessible as a result of the stripping campaign. The units of production method is applied unless another method is more appropriate.

(a) Do you agree with the proposal to require the stripping campaign

component to be depreciated or amortised over the specific section of the ore body that becomes accessible as a result of the stripping campaign? If not, why?

(b) Do you agree with the proposal to require the units of production method for depreciation or amortisation unless another method is more appropriate? If not, why not?

Question 3 –. Disclosures

The proposed Interpretation will require the stripping campaign component to be accounted for as an addition to, or an enhancement of, an existing asset.

The stripping campaign component will therefore be required to comply with the disclosure requirements of that existing asset.

Is the requirement to provide disclosures required for the existing asset sufficient? If not, why not, and what additional specific disclosures do you propose and why?

Question 4 –. Transition

Entities would be required to apply the proposed Interpretation to production stripping costs incurred on or after the beginning of the earliest comparative period.

(a) Do you agree that this requirement is appropriate? If not, what do you propose and why?

The proposed Interpretation requires any existing stripping campaign component to be recognised in profit or loss, unless the component can be directly associated with an identifiable section of the ore body. The proposed Interpretation also requires any stripping cost liability balances to be recognised in profit or loss on transition.

(b) Do you agree with the proposed treatment of existing stripping cost balances? If not, what do you propose and why?