기업회계기준서 제1028호

관계기업과 공동기업 투자

본문

2011. 8. 29.

한국회계기준원 조사연구실

IAS 28 investments in Associates

현행

IAS 28 investments in Associates and Joint ventures (Revised 2011)

공개초안(안)

Scope

1	This Standard shall be applied in accounting for investments in associates. However, it does not apply to investments in associates held by:

(a)	venture capital organisations, or

(b)	mutual funds, unit trusts and similar entities including investment-linked insurance funds

that are measured at fair value through profit or loss in accordance with IFRS 9 Financial Instruments and IAS 39 Financial Instruments: Recognition and Measurement. An entity shall measure such investments at fair value through profit or loss in accordance with IFRS 9.  An entity holding such an investment shall make the disclosures required by paragraph 37(f).

Definitions

2	The following terms are used in this Standard with the meanings specified:

An associate is an entity, including an unincorporated entity such as a partnership, over which the investor has significant influence and that is neither a subsidiary nor an interest in a joint venture.

Consolidated financial statements are the financial statements of a group presented as those of a single economic entity.

Control is the power to govern the financial and operating policies of an entity so as to obtain benefits from its activities.

The equity method is a method of accounting whereby the investment is initially recognised at cost and adjusted thereafter for the post-acquisition change in the investor’s share of net assets of the investee.  The profit or loss of the investor includes the investor’s share of the profit or loss of the investee.

Joint control is the contractually agreed sharing of control over an economic activity, and exists only when the strategic financial and operating decisions relating to the activity require the unanimous consent of the parties sharing control (the venturers).

Separate financial statements are those presented by a parent, an investor in an associate or a venturer in a jointly controlled entity, in which the investments are accounted for on the basis of the direct equity interest rather than on the basis of the reported results and net assets of the investees.

A joint venture is a contractual arrangement whereby two or more parties undertake an economic activity that is subject to joint control.

A venturer is a party to a joint venture and has joint control over that joint venture.

Significant influence is the power to participate in the financial and operating policy decisions of the investee but is not control or joint control over those policies.

A subsidiary is an entity, including an unincorporated entity such as a partnership, that is controlled by another entity (known as the parent).

3	Financial statements in which the equity method is applied are not separate financial statements, nor are the financial statements of an entity that does not have a subsidiary, associate or venturer’s interest in a joint venture.

4	Separate financial statements are those presented in addition to consolidated financial statements, financial statements in which investments are accounted for using the equity method and financial statements in which venturers’ interests in joint ventures are proportionately consolidated.  Separate financial statements may or may not be appended to, or accompany, those financial statements.

5	Entities that are exempted in accordance with paragraph 10 of IAS 27 ConsolidatedandSeparateFinancialStatements from consolidation, paragraph 2 of IAS 31 Interests in Joint Ventures from applying proportionate consolidation or paragraph 13(c) of this Standard from applying the equity method may present separate financial statements as their only financial statements.

Significant influence

6	If an investor holds, directly or indirectly (eg through subsidiaries), 20 per cent or more of the voting power of the investee, it is presumed that the investor has significant influence, unless it can be clearly demonstrated that this is not the case.  Conversely, if the investor holds, directly or indirectly (eg through subsidiaries), less than 20 per cent of the voting power of the investee, it is presumed that the investor does not have significant influence, unless such influence can be clearly demonstrated.

A substantial or majority ownership by another investor does not necessarily preclude an investor from having significant influence.

7	The existence of significant influence by an investor is usually evidenced in one or more of the following ways:

(a)	representation on the board of directors or equivalent governing body of the investee;

(b)	participation in policymaking processes, including participation in decisions about dividends or other distributions;

(c)	material transactions between the investor and the investee;

(d)	interchange of managerial personnel; or

(e)	provision of essential technical information.

8	An entity may own share warrants, share call options, debt or equity instruments that are convertible into ordinary shares, or other similar instruments that have the potential, if exercised or converted, to give the entity additional voting power or reduce another party’s voting power over the financial and operating policies of another entity (ie potential voting rights).  The existence and effect of potential voting rights that are currently exercisable or convertible, including potential voting rights held by other entities, are considered when assessing whether an entity has significant influence.

Potential voting rights are not currently exercisable or convertible when, for example, they cannot be exercised or converted until a future date or until the occurrence of a future event.

9	In assessing whether potential voting rights contribute to significant influence, the entity examines all facts and circumstances (including the terms of exercise of the potential voting rights and any other contractual arrangements whether considered individually or in combination) that affect potential rights, except the intention of management and the financial ability to exercise or convert.

10	An entity loses significant influence over an investee when it loses the power to participate in the financial and operating policy decisions of that investee. The loss of significant influence can occur with or without a change in absolute or relative ownership levels.  It could occur, for example, when an associate becomes subject to the control of a government, court, administrator or regulator.  It could also occur as a result of a contractual agreement.

Equity method

11	Under the equity method, the investment in an associate is initially recognised at cost and the carrying amount is increased or decreased to recognise the investor’s share of the profit or loss of the investee after the date of acquisition.  The investor’s share of the profit or loss of the investee is recognised in the investor’s profit or loss.  Distributions received from an investee reduce the carrying amount of the investment.  Adjustments to the carrying amount may also be necessary for changes in the investor’s proportionate interest in the investee arising from changes in the investee’s other comprehensive income.  Such changes include those arising from the revaluation of property, plant and equipment and from foreign exchange translation differences.  The investor’s share of those changes is recognised in other comprehensive income of the investor (see IAS 1 Presentation of Financial Statements (as revised in 2007)).

17	The recognition of income on the basis of distributions received may not be an adequate measure of the income earned by an investor on an investment in an associate because the distributions received may bear little relation to the performance of the associate.

Because the investor has significant influence over the associate, the investor has an interest in the associate’s performance and, as a result, the return on its investment.  The investor accounts for this interest by extending the scope of its financial statements to include its share of profits or losses of such an associate.  As a result, application of the equity method provides more informative reporting of the net assets and profit or loss of the investor.

12	When potential voting rights exist, the investor’s share of profit or loss of the investee and of changes in the investee’s equity is determined on the basis of present ownership interests and does not reflect the possible exercise or conversion of potential voting rights.

Application of the equity method

13	An investment in an associate shall be accounted for using the equity method except when:

(a)	the investment is classified as held for sale in accordance with IFRS 5 Noncurrent Assets Held for Sale and Discontinued Operations;

(b)	the exception in paragraph 10 of IAS 27, allowing a parent that also has an investment in an associate not to present consolidated financial statements, applies; or

(c)	all of the following apply:

(i)	the investor is a wholly-owned subsidiary, or is a partially-owned subsidiary of another entity and its other owners, including those not otherwise entitled to vote, have been informed about, and do not object to, the investor not applying the equity method;

(ii)	the investor’s debt or equity instruments are not traded in a public market (a domestic or foreign stock exchange or an over-the-counter market, including local and regional markets);

(iii)	the investor did not file, nor is it in the process of filing, its financial statements with a securities commission or other regulatory organisation, for the purpose of issuing any class of instruments in a public market; and

(iv)	the ultimate or any intermediate parent of the investor produces consolidated financial statements available for public use that comply with International Financial Reporting Standards.

1	This Standard shall be applied in accounting for investments in associates. However, it does not apply to investments in associates held by:

(a)	venture capital organisations, or

(b)	mutual funds, unit trusts and similar entities including investment-linked insurance funds

that are measured at fair value through profit or loss in accordance with IFRS 9 Financial Instruments and IAS 39 Financial Instruments: Recognition and Measurement. An entity shall measure such investments at fair value through profit or loss in accordance with IFRS 9.  An entity holding such an investment shall make the disclosures required by paragraph 37(f).

14	Investments described in paragraph 13(a) shall be accounted for in accordance with IFRS 5.

15	When an investment in an associate previously classified as held for sale no longer meets the criteria to be so classified, it shall be accounted for using the equity method as from the date of its classification as held for sale.  Financial statements for the periods since classification as held for sale shall be amended accordingly.

16            [Deleted]

19	When an investment ceases to be an associate and is accounted for in accordance with IAS 39, the fair value of the investment at the date when it ceases to be an associate shall be regarded as its fair value on initial recognition as a financial asset in accordance with IAS 39.

18	An investor shall discontinue the use of the equity method from the date when it ceases to have significant influence over an associate and shall account for the investment in accordance with IFRS 9 and IAS 39 from that date, provided the associate does not become a subsidiary or a joint venture as defined in IAS 31.  On  the loss of significant influence, the investor shall measure at fair value any investment the investor retains in the former associate. The investor shall recognise in profit or loss any difference between:

(a)	the fair value of any retained investment and any proceeds from disposing of the part interest in the associate; and

(b)	the carrying amount of the investment at the date when significant influence is lost.

19A	If an investor loses significant influence over an associate, the investor shall account for all amounts recognised in other comprehensive income in relation to that associate on the same basis as would be required if the associate had directly disposed of the related assets or liabilities.

Therefore, if a gain or loss previously recognised in other comprehensive income by an associate would be reclassified to profit or loss on the disposal of the related assets or liabilities, the investor reclassifies the gain or loss from equity to profit or loss (as a reclassification adjustment) when it loses significant influence over the associate.  For example, if an associate has cumulative exchange differences relating to a foreign operation and the investor loses significant influence over the associate, the investor shall reclassify to profit or loss the gain or loss previously recognised in other comprehensive income in relation to the foreign operation.

If an investor’s ownership interest in an associate is reduced, but the investment continues to be an associate, the investor shall reclassify to profit or loss only a proportionate amount of the gain or loss previously recognised in other comprehensive income.

20	Many of the procedures appropriate for the application of the equity method are similar to the consolidation procedures described in IAS 27.  Furthermore, the concepts underlying the procedures used in accounting for the acquisition of a subsidiary are also adopted in accounting for the acquisition of an investment in an associate.

21	A group’s share in an associate is the aggregate of the holdings in that associate by the parent and its subsidiaries. The holdings of the group’s other associates or joint ventures are ignored for this purpose.  When an associate has subsidiaries, associates, or joint ventures, the profits or losses and net assets taken into account in applying the equity method are those recognised in the associate’s financial statements (including the associate’s share of the profits or losses and net assets of its associates and joint ventures), after any adjustments necessary to give effect to uniform accounting policies (see paragraphs 26 and 27).

22	Profits and losses resulting from ‘upstream’ and ‘downstream’ transactions between an investor (including its consolidated subsidiaries) and an associate are recognised in the investor’s financial statements only to the extent of unrelated investors’ interests in the associate.  ‘Upstream’ transactions are, for example, sales of assets from an associate to the investor.  ‘Downstream’ transactions are, for example, sales of assets from the investor to an associate.  The investor’s share in the associate’s profits and losses resulting from these transactions is eliminated.

SIC Interpretation 13

Jointly Controlled Entities—Non-Monetary Contributions by Venturers

5	In applying IAS 31.48 to non-monetary contributions to a JCE in exchange for an equity interest in the JCE, a venturer shall recognise in profit or loss for the period the portion of a gain or loss attributable to the equity interests of the other venturers except when:

(a)	the significant risks and rewards of ownership of the contributed non-monetary asset(s) have not been transferred to the JCE; or

(b)	the gain or loss on the non-monetary contribution cannot be measured reliably; or

(c)	the contribution transaction lacks commercial substance, as that term is described in IAS 16.

If exception (a), (b) or (c) applies, the gain or loss is regarded as unrealised and therefore is not recognised in profit or loss unless paragraph 6 also applies.

7	Unrealised gains or losses on non-monetary assets contributed to JCEs shall be eliminated against the underlying assets under the proportionate consolidation method or against the investment under the equity method. Such unrealised gains or losses shall not be presented as deferred gains or losses in the venturer’s consolidated statement of financial position.

6 If, in addition to receiving an equity interest in the JCE, a venturer receives monetary or non-monetary assets, an appropriate portion of gain or loss on the transaction shall be recognised by the venturer in profit or loss.

23	An investment in an associate is accounted for using the equity method from the date on which it becomes an associate.  On acquisition of the investment any difference between the cost of the investment and the investor’s share of the net fair value of the associate’s identifiable assets and liabilities is accounted for as follows:

(a)  goodwill relating to an associate is included in the carrying amount of the investment.  Amortisation of that goodwill is not permitted.

(b)  any excess of the investor’s share of the net fair value of the associate’s identifiable assets and liabilities over the cost of the investment is included as income in the determination of the investor’s share of the associate’s profit or loss in the period in which the investment is acquired.

Appropriate adjustments to the investor’s share of the associate’s profits or losses after acquisition are also made to account, for example, for depreciation of the depreciable assets based on their fair values at the acquisition date.  Similarly, appropriate adjustments to the investor’s share of the associate’s profits or losses after acquisition are made for impairment losses recognised by the associate, such as for goodwill or property, plant and equipment.

24	The most recent available financial statements of the associate are used by the investor in applying the equity method.

When the end of the reporting period of the investor is different from that of the associate, the associate prepares, for the use of the investor, financial statements as of the same date as the financial statements of the investor unless it is impracticable to do so.

25	When, in accordance with paragraph 24, the financial statements of an associate used in applying the equity method are prepared as of a different date from that of the investor, adjustments shall be made for the effects of significant transactions or events that occur between that date and the date of the investor’s financial statements.  In any case, the difference between the end of the reporting period of the associate and that of the investor shall be no more than three months.  The length of the reporting periods and any difference between the ends of the reporting periods shall be the same from period to period.

26	The investor’s financial statements shall be prepared using uniform accounting policies for like transactions and events in similar circumstances.

27	If an associate uses accounting policies other than those of the investor for like transactions and events in similar circumstances, adjustments shall be made to conform the associate’s accounting policies to those of the investor when the associate’s financial statements are used by the investor in applying the equity method.

28	If an associate has outstanding cumulative preference shares that are held by parties other than the investor and classified as equity, the investor computes its share of profits or losses after adjusting for the dividends on such shares, whether or not the dividends have been declared.

29	If an investor’s share of losses of an associate equals or exceeds its interest in the associate, the investor discontinues recognising its share of further losses.

The interest in an associate is the carrying amount of the investment in the associate under the equity method together with any long-term interests that, in substance, form part of the investor’s net investment in the associate.  For example, an item for which settlement is neither planned nor likely to occur in the foreseeable future is, in substance, an extension of the entity’s investment in that associate.

Such items may include preference shares and long-term receivables or loans but do not include trade receivables, trade payables or any long-term receivables for which adequate collateral exists, such as secured loans.  Losses recognised under the equity method in excess of the investor’s investment in ordinary shares are applied to the other components of the investor’s interest in an associate in the reverse order of their seniority (ie priority in liquidation).

30	After the investor’s interest is reduced to zero, additional losses are provided for, and a liability is recognised, only to the extent that the investor has incurred legal or constructive obligations or made payments on behalf of the associate. If the associate subsequently reports profits, the investor resumes recognising its share of those profits only after its share of the profits equals the share of losses not recognised.

Impairment losses

31	After application of the equity method, including recognising the associate’s losses in accordance with paragraph 29, the investor applies the requirements of IAS  39 to determine whether it is necessary to recognise any additional impairment loss with respect to the investor’s net investment in the associate.

32	The investor also applies the requirements of IAS 39 to determine whether any additional impairment loss is recognised with respect to the investor’s interest in the associate that does not constitute part of the net investment and the amount of that impairment loss.

33	Because goodwill that forms part of the carrying amount of an investment in an associate is not separately recognised, it is not tested for impairment separately by applying the requirements for impairment testing goodwill in IAS 36 ImpairmentofAssets.  Instead, the entire carrying amount of the investment is tested for impairment in accordance with IAS 36 as a single asset, by comparing its recoverable amount (higher of value in use and fair value less costs to sell) with its carrying amount, whenever application of the requirements in IAS 39 indicates that the investment may be impaired.

An impairment loss recognised in those circumstances is not allocated to any asset, including goodwill, that forms part of the carrying amount of the investment in the associate.  Accordingly, any reversal of that impairment loss is recognised in accordance with IAS 36 to the extent that the recoverable amount of the investment subsequently increases.  In determining the value in use of the investment, an entity estimates:

(a)	its share of the present value of the estimated future cash flows expected to be generated by the associate, including the cash flows from the operations of the associate and the proceeds on the ultimate disposal of the investment; or

(b)	the present value of the estimated future cash flows expected to arise from dividends to be received from the investment and from its ultimate disposal.

Under appropriate assumptions, both methods give the same result.

34	The recoverable amount of an investment in an associate is assessed for each associate, unless the associate does not generate cash inflows from continuing use that are largely independent of those from other assets of the entity.

Separate financial statements

35	An investment in an associate shall be accounted for in the investor’s separate financial statements in accordance with paragraphs 38–43 of IAS 27.

Effective date and transition

41	An entity shall apply this Standard for annual periods beginning on or after 1 January 2005.  Earlier application is encouraged.  If an entity applies this Standard for a period beginning before 1 January 2005, it shall disclose that fact.

41A	IAS 1 (as revised in 2007) amended the terminology used throughout IFRSs.  In  addition it amended paragraphs 11 and 39.  An entity shall apply those amendments for annual periods beginning on or after 1 January 2009.  If an entity applies IAS 1 (revised 2007) for an earlier period, the amendments shall be applied for that earlier period.

41B	IAS 27 (as amended in 2008) amended paragraphs 18, 19 and 35 and added paragraph 19A. An entity shall apply those amendments for annual periods beginning on or after 1 July 2009.  If an entity applies IAS 27 (amended 2008) for an earlier period, the amendments shall be applied for that earlier period.

41C	Paragraphs 1 and 33 were amended by Improvements to IFRSs issued in May 2008.  An entity shall apply those amendments for annual periods beginning on or after 1 January 2009.  Earlier application is permitted.  If an entity applies the amendments for an earlier period it shall disclose that fact and apply for that earlier period the amendments to paragraph 3 of IFRS 7 Financial Instruments: Disclosures, paragraph 1 of IAS 31 and paragraph 4 of IAS 32 Financial Instruments: Presentation issued in May 2008.  An entity is permitted to apply the amendments prospectively.

41D	IFRS 9, issued in November 2009, amended paragraphs 1 and 18–19A.  An entity shall apply those amendments when it applies IFRS 9.

41E	Paragraph 41B was amended by Improvements to IFRSs issued in May 2010. An entity shall apply that amendment for annual periods beginning on or after 1 July 2010. Earlier application is permitted. If an entity applies the amendment before 1 July 2010 it shall disclose that fact.

36	This Standard does not mandate which entities produce separate financial statements available for public use.

Disclosure

37	The following disclosures shall be made:

(a)	the fair value of investments in associates for which there are published price quotations;

(b)	summarised financial information of associates, including the aggregated amounts of assets, liabilities, revenues and profit or loss;

(c)	the reasons why the presumption that an investor does not have significant influence is overcome if the investor holds, directly or indirectly through subsidiaries, less than 20 per cent of the voting or potential voting power of the investee but concludes that it has significant influence;

(d)	the reasons why the presumption that an investor has significant influence is overcome if the investor holds, directly or indirectly through subsidiaries, 20 per cent or more of the voting or potential voting power of the investee but concludes that it does not have significant influence;

(e)	the end of the reporting period of the financial statements of an associate, when such financial statements are used in applying the equity method and are as of a date or for a period that is different from that of the investor, and the reason for using a different date or different period;

(f)	the nature and extent of any significant restrictions (eg resulting from borrowing arrangements or regulatory requirements) on the ability of associates to transfer funds to the investor in the form of cash dividends, or repayment of loans or advances;

(g)	the unrecognised share of losses of an associate, both for the period and cumulatively, if an investor has discontinued recognition of its share of losses of an associate;

(h)	the fact that an associate is not accounted for using the equity method in accordance with paragraph 13; and

(i)	summarised financial information of associates, either individually or in groups, that are not accounted for using the equity method, including the amounts of total assets, total liabilities, revenues and profit or loss.

38	Investments in associates accounted for using the equity method shall be classified as noncurrent assets.  The investor’s share of the profit or loss of such associates, and the carrying amount of those investments, shall be separately disclosed.  The investor’s share of any discontinued operations of such associates shall also be separately disclosed.

39	The investor’s share of changes recognised in other comprehensive income by the associate shall be recognised by the investor in other comprehensive income.

40	In accordance with IAS 37 Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets the investor shall disclose:

(a)	its share of the contingent liabilities of an associate incurred jointly with other investors; and

(b)	those contingent liabilities that arise because the investor is severally liable for all or part of the liabilities of the associate.

Withdrawal of other pronouncements

42	This Standard supersedes IAS 28 Accounting for Investments in Associates (revised in 2000).

43	This Standard supersedes the following Interpretations:

(a)	SIC3 Elimination of Unrealised Profits and Losses on Transactions with Associates;

(b)	SIC20 Equity Accounting Method—Recognition of Losses; and

(c	SIC33 Consolidation and Equity Method—Potential Voting Rights and Allocation of Ownership Interests.

적용범위

1	이 기준서는 관계기업 투자의 회계처리에 적용한다. 그러나 이 기준서는 다음의 기업이 보유하고 있는 관계기업 투자로서 기업회계기준서 제1039호 ‘금융상품: 인식과 측정’에 따라 최초 인식시점에 당기손익인식항목으로 지정하거나 단기매매증권으로 분류하여 회계처리 하는 투자자산에는 적용하지 아니한다.

⑴	벤처캐피털 투자기구 또는

⑵	뮤추얼펀드, 단위신탁 및 이와 유사한 기업(투자와 연계된 보험펀드 포함)

그러한 투자자산은 기업회계기준서 제1039호에 따라 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동은 변동이 발생한 회계기간의 당기손익으로 인식한다. 이러한 투자자산을 보유한 기업은 문단 37⑹의 요구사항에 따라 공시한다.

용어의 정의

2	이 기준서에서 사용하는 용어의 정의는 다음과 같다.

관계기업: 파트너십과 같이 법인격이 없는 실체를 포함한 기업으로, 투자자가 당해 기업에 대하여 유의적인 영향력이 있는 기업. 관계기업은 종속기업이 아니며 조인트벤처 투자지분도 아니다.

연결재무제표: 단일 경제적 실체의 재무제표로 표시되는 연결실체의 재무제표

지배력: 기업의 활동에서 효익을 얻기 위하여 재무정책과 영업정책을 결정할 수 있는 능력

지분법: 투자자산을 최초에 원가로 인식하고, 취득시점 이후 발생한 피투자자의 순자산 변동액 중 투자자의 지분을 해당 투자자산에 가감하여 보고하는 회계처리방법. 투자자의 당기순손익은 피투자자의 당기순손익 중 투자자의 지분에 해당하는 금액을 포함한다.

공동지배: 계약상 합의에 의하여 경제활동에 대한 지배력을 공유하는 것. 경제활동에 관련된 전략적 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 지배력을 공유하고 있는 당사자(참여자) 전체의 동의가 필요할 때에만 존재한다.

별도재무제표: 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표

조인트벤처: 둘 이상의 당사자가 공동지배의 대상이 되는 경제활동을 수행하기 위해 만든 계약상 약정

참여자: 조인트벤처에 대한 당사자이며 그 조인트벤처에 대하여 공동지배를 가지고 있는 자

유의적인 영향력: 피투자자의 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있는 능력. 그러나, 그러한 정책에 대한 지배력이나 공동지배를 의미하는 것은 아니다.

종속기업: 다른 기업(지배기업)의 지배를 받고 있는 기업. 파트너십과 같은 법인격이 없는 실체를 포함한다.

3	지분법을 적용한 재무제표는 별도재무제표가 아니며, 종속기업, 관계기업 또는 조인트벤처 참여자로서의 투자지분이 없는 기업의 재무제표도 별도재무제표가 아니다.

4	별도재무제표는 연결재무제표, 투자자산에 대하여 지분법을 적용하여 회계처리하는 재무제표, 조인트벤처 참여자로서 소유하는 지분에 대하여 비례연결을 적용하여 회계처리하는 재무제표에 추가하여 표시하는 재무제표이다. 별도재무제표는 위에 열거된 재무제표에 반드시 첨부되거나 그러한 재무제표와 동반되어야 할 필요는 없다.

5	기업회계기준서 제1027호 ‘연결재무제표와 별도재무제표’의 문단 10에 따라 연결이 면제되거나 기업회계기준 제1031호 ‘조인트벤처 투자지분’의 문단 2에 따라 비례연결의 적용이 면제되거나 이 기준서의 문단 13⑶에 따라 지분법의 적용이 면제되는 기업은 별도재무제표만을 재무제표로 작성할 수 있다.

유의적인 영향력

6	투자자가 직접으로 또는 간접(예: 종속기업을 통하여)으로 피투자자에 대한 의결권의 20% 이상을 소유하고 있다면 유의적인 영향력이 있는 것으로 본다. 다만 유의적인 영향력이 없다는 사실을 명백하게 제시할 수 있는 경우는 제외한다. 반대로 투자자가 직접으로 또는 간접(예: 종속기업을 통하여)으로 피투자자에 대한 의결권의 20% 미만을 소유하고 있다면 유의적인 영향력이 없는 것으로 본다. 다만 유의적인 영향력이 있다는 사실을 명백하게 제시할 수 있는 경우는 제외한다.

투자자 외의 다른 투자자가 해당 피투자자의 주식을 상당한 부분 또는 과반수 이상을 소유하고 있다고 하여도 투자자가 피투자자에 대하여 유의적인 영향력이 있다는 것을 배제할 필요는 없다

7	투자자가 다음 중 하나 이상에 해당하는 경우 일반적으로 유의적인 영향력이 있다는 것이 입증된다.

⑴	피투자자의 이사회나 이에 준하는 의사결정기구에 참여

⑵	배당이나 다른 분배에 관한 의사결정에 참여하는 것을 포함하여 정책결정과정에 참여

⑶	투자자와 피투자자 사이의 중요한 거래

⑷	경영진의 상호 교류

⑸	필수적 기술정보의 제공

8	기업은 주식매입권, 주식콜옵션, 보통주식으로 전환할 수 있는 채무상품이나 지분상품, 또는 그 밖의 유사한 금융상품을 소유할 수 있다. 이러한 금융상품은 행사되거나 전환될 경우 해당 피투자자의 재무정책과 영업정책에 대한 기업의 의결권을 증가시키거나 다른 상대방의 의결권을 줄일 수 있는 잠재력(즉, 잠재적 의결권)을 가지고 있다. 기업이 해당 피투자자에 대하여 유의적인 영향력이 있는지 여부를 평가할 때에는, 다른 기업이 보유한 잠재적 의결권을 포함하여 현재 행사할 수 있거나 전환할 수 있는 잠재적 의결권의 존재와 영향을 고려하여야 한다.

예를 들면, 잠재적 의결권을 미래의 특정일이 되기 전까지 또는 미래의 특정사건이 일어나기 전까지는 행사할 수 없거나 전환할 수 없는 경우라면 그 잠재적 의결권은 현재 행사할 수 있거나 전환할 수 있는 것이 아니다.

9	잠재적 의결권이 유의적인 영향력에 영향을 미치는지를 판단할 때 잠재적 의결권에 영향을 미치는 모든 사실과 상황을 검토하여야 한다. 여기에는 잠재적 의결권의 행사 조건과 그 밖의 계약상 약정내용을 개별적으로 또는 결합하여 검토하는 것을 포함한다. 다만, 행사나 전환에 대한 경영진의 의도와 재무 능력은 고려하지 아니한다.

10	기업이 피투자자의 재무정책과 영업정책에 참여할 수 있는 능력을 상실하면 기업은 피투자자에 대한 유의적인 영향력을 상실한다. 유의적인 영향력은 절대적이거나 상대적인 소유지분율의 변동에 따라 또는 소유지분율이 변동하지 않더라도 상실할 수 있다. 예를 들면, 관계기업이 정부, 법원, 관재인, 감독기구의 통제를 받게 되는 경우에 유의적인 영향력을 상실할 수 있다. 또 계약상 합의로도 유의적인 영향력을 상실할 수 있다.

지분법

11	지분법은 관계기업 투자를 최초에 원가로 인식하고, 취득일 이후에 발생한 피투자자의 당기순손익 중 투자자의 지분에 해당하는 금액을 장부금액에 가감한다. 피투자자의 당기순손익 중 투자자의 지분은 투자자의 당기순손익으로 인식한다. 피투자자에게서 받은 분배액은 투자자산의 장부금액에서 차감한다. 피투자자의 순자산변동이 기타포괄손익의 증감으로 발생하는 경우에도 그러한 자본 변동분 중 자신의 지분에 해당하는 금액을 투자자산의 장부금액에 반영하는 것이 필요할 수 있다. 기타포괄손익의 증감이 발생하는 경우로는 유형자산의 재평가나 외화환산차이 등이 있다. 이러한 피투자자의 기타포괄손익 변동액 중 투자자의 지분은 투자자의 기타포괄손익으로 인식한다{기업회계기준서 제1001호 참조}.

17	분배금 수취액을 근거로 하는 수익의 인식은 관계기업의 성과와 관련성이 거의 없을 수 있어 관계기업 투자에 대한 투자자의 수익 측정으로 적절하지 않을 수 있다.

투자자는 관계기업에 대하여 유의적인 영향력이 있기 때문에 관계기업의 성과에 대한 지분을 가지며 따라서 그것은 투자자산의 수익이 된다. 투자자는 관계기업의 손익 중 자신의 지분이 포함되도록 하기 위하여 재무제표의 범위를 확장시킴으로써 이러한 지분을 반영한다. 그 결과 지분법을 적용하면 투자자의 순자산과 당기순손익에 관하여 더 유익한 정보를 제공한다.

12	잠재적 의결권이 있는 경우, 피투자자의 당기순손익과 자본변동 중 투자자의 지분은 현재 소유하고 있는 지분율에 기초하여 산정하며 잠재적 의결권의 행사가능성이나 전환가능성은 반영하지 않는다.

지분법의 적용

13	관계기업 투자는 다음의 경우를 제외하고 지분법을 적용하여 회계처리한다.

⑴	투자자산이 기업회계기준서 제1105호 ‘매각예정비유동자산과 중단영업’에 따라 매각예정으로 분류되는 경우

⑵	관계기업 투자를 가지고 있는 지배기업으로서 기업회계기준서 제1027호 문단 10의 예외조항에 따라 연결재무제표 작성이 면제되는 경우

⑶	다음의 조건을 모두 충족하는 경우

㈎	투자자가 그 자체의 지분 전부를 소유하고 있는 다른 기업의 종속기업이거나, 투자자가 그 자체의 지분 일부를 소유하고 있는 다른 기업의 종속기업이면서 그 투자자가 지분법을 적용하지 않는다는 사실을 그 투자자의 다른 소유주들(의결권이 없는 소유주 포함)에게 알리고 그 다른 소유주들이 그것을 반대하지 않는 경우

㈏	투자자의 채무상품 또는 지분상품이 공개된 시장(국내·외 증권거래소나 장외시장. 지역시장 포함)에서 거래되지 않는 경우

㈐	투자자가 공개된 시장에서 증권을 발행할 목적으로 증권감독기구나 그 밖의 감독기관에 재무제표를 제출한 적이 없으며 현재 제출하는 과정에 있지도 않은 경우

㈑	투자자의 최상위 지배기업이나 중간 지배기업이 한국채택국제회계기준을 적용하여 일반 목적으로 이용가능한 연결재무제표를 작성하는 경우

1	이 기준서는 관계기업 투자의 회계처리에 적용한다. 그러나 이 기준서는 다음의 기업이 보유하고 있는 관계기업 투자로서 기업회계기준서 제1039호 ‘금융상품: 인식과 측정’에 따라 최초 인식시점에 당기손익인식항목으로 지정하거나 단기매매증권으로 분류하여 회계처리 하는 투자자산에는 적용하지 아니한다.

⑴	벤처캐피털 투자기구 또는

⑵	뮤추얼펀드, 단위신탁 및 이와 유사한 기업(투자와 연계된 보험펀드 포함)

그러한 투자자산은 기업회계기준서 제1039호에 따라 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동은 변동이 발생한 회계기간의 당기손익으로 인식한다. 이러한 투자자산을 보유한 기업은 문단 37⑹의 요구사항에 따라 공시한다.

14	문단 13⑴에 해당하는 투자자산은 기업회계기준서 제1105호에 따라 회계처리한다.

15	매각예정으로 분류된 관계기업 투자가 더 이상 그 분류기준을 충족하지 않는다면 매각예정으로 분류된 그 시점부터 지분법을 적용하여 회계처리한다. 매각예정으로 분류된 시점 이후 기간의 재무제표는 이에 따라 수정되어야 한다.

16	[국제회계기준위원회에 의하여 삭제됨]

19	관계기업의 정의를 충족하지 못하고 기업회계기준서 제1039호에 따라 회계처리하는 투자자산의 경우, 관계기업의 정의를 충족하지 못하게 된 시점의 당해 투자자산의 공정가치를 기업회계기준서 제1039호에 따른 금융자산의 최초 인식시의 공정가치로 간주한다.

18	투자자는 관계기업에 대하여 유의적인 영향력을 상실한 날부터 지분법의 사용을 중단하며, 당해 관계기업이 종속기업이나 기업회계기준서 제1031호에서 정의하는 조인트벤처에 해당되지 않는다면, 기업회계기준서 제1039호에 따라 회계처리한다. 유의적인 영향력을 상실한 때에 이전의 관계기업에 대한 투자자산이 있다면 그 투자자산을 공정가치로 측정한다. 투자자는 다음 ⑴과 ⑵의 차이가 있다면 그 차이를 당기손익으로 인식한다.

⑴	보유하는 투자자산의 공정가치와 관계기업에 대한 지분의 일부 처분으로 발생한 대가의 공정가치

⑵	유의적인 영향력을 상실한 시점의 투자자산의 장부금액

19A	관계기업에 대한 유의적인 영향력을 상실한 경우, 투자자는 관계기업이 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리와 동일한 기준으로 그 관계기업과 관련하여 기타포괄손익으로 인식한 모든 금액에 대하여 회계처리한다.

그러므로 관계기업이 이전에 기타포괄손익으로 인식한 손익을 관련 자산이나 부채의 처분으로 당기손익으로 재분류하게 되는 경우, 투자자는 관계기업에 대한 유의적인 영향력을 상실한 때에 손익을 자본에서 당기손익으로 재분류(재분류 조정)한다.

예를 들어 관계기업이 매도가능금융자산을 보유하고 있고 투자자가 그 관계기업에 대한 유의적인 영향력을 상실한 경우, 투자자는 그 자산과 관련하여 이전에 기타포괄손익으로 인식한 손익을 당기손익으로 재분류한다.

관계기업에 대한 투자자의 소유지분이 감소하지만 투자가 관계기업의 정의를 충족할 경우, 투자자는 이전에 기타포괄손익으로 인식한 손익 중 비례적 금액만을 당기손익으로 재분류한다.

20	지분법 적용 절차의 많은 부분이 기업회계기준서 제1027호에서 규정한 연결절차와 유사하다. 특히 종속기업을 취득할 때 사용한 회계처리 절차의 기본 개념은 관계기업 투자의 취득시 회계처리에도 적용한다.

21	관계기업에 대한 연결실체의 지분은 연결실체 내 지배기업과 종속기업이 소유하고 있는 지분을 단순 합산한 것이다. 연결실체의 다른 관계기업이나 조인트벤처가 소유하고 있는 해당 관계기업의 지분은 합산하지 아니한다.

관계기업이 종속기업, 관계기업, 조인트벤처를 소유하는 경우에는 지분법을 적용하기 위한 당기순손익과 순자산은 동일한 회계정책(문단 26과 27 참조)의 적용효과를 가져오기 위하여 필요한 조정을 거친 후의 관계기업의 재무제표(관계기업 자신의 관계기업 및 조인트벤처의 당기순손익과 순자산 중 자신의 지분을 포함)에 인식된 금액이다.

22	투자자(투자자의 연결대상 종속기업 포함)와 관계기업 사이의 ‘상향’거래나 ‘하향’거래에서 발생한 당기손익에 대하여 투자자는 그 관계기업에 대한 투자지분과 무관한 손익까지만 투자자의 재무제표에 인식한다. ‘상향’거래의 예로는 관계기업이 투자자에게 자산을 매각하는 거래를 들 수 있다. ‘하향’거래의 예로는 투자자가 관계기업에게 자산을 매각하는 거래를 들 수 있다. 이러한 거래의 결과로 발생한 관계기업의 당기손익 중 투자자의 지분은 제거한다.

5	공동지배기업 투자지분과의 교환으로 공동지배기업에 비화폐성자산을 출자하는 거래에 기업회계기준서 제1031호 문단 48을 적용하는 경우, 참여자는 다음 경우를 제외하고는 다른 참여자의 투자지분에 귀속되는 손익 부분을 당기손익으로 인식한다.

⑴	출자된 비화폐성자산의 소유에 따른 유의적인 위험과 보상이 공동지배기업에 이전되지 않거나

⑵	비화폐성자산의 출자와 관련된 손익을 신뢰성 있게 측정할 수 없거나

⑶	비화폐성자산의 출자거래에 기업회계기준서 제1016호에서 설명하고 있는 상업적 실질이 결여되어 있다.

예외사항 ⑴, ⑵ 또는 ⑶이 적용되는 경우, 손익은 실현되지 않은 것으로 보아 당기손익으로 인식하지 않는다. 다만, 문단 6의 사항도 적용되는 경우에는 그러하지 아니하다.

7	공동지배기업에 출자된 비화폐성자산에서 발생하는 미실현손익은 비례연결에 따라 관련자산에서 제거하거나 지분법에 따라 투자에서 제거한다. 이러한 미실현손익은 참여자의 연결재무상태표에서 이연손익으로 표시하지 않는다.

6	공동지배기업 투자지분을 수령하면서 추가로 참여자가 화폐성 또는 비화폐성자산을 받는 경우에는 그 거래에서 발생하는 손익의 적절한 부분을 당기손익으로 인식한다.

23	관계기업 투자는 관계기업이 되는 시점부터 지분법을 적용하여 회계처리한다. 투자자산을 취득한 시점에 투자자산의 원가와 관계기업의 식별가능한 자산과 부채의 순공정가치 중 투자자의 지분에 해당하는 금액과의 차이는 다음과 같이 회계처리한다.

⑴	관계기업에 관련된 영업권은 해당 투자자산의 장부금액에 포함된다. 영업권의 상각은 허용되지 않는다.

⑵	관계기업의 식별가능한 자산과 부채의 순공정가치 중 투자자의 지분이 투자자산의 원가를 초과하는 부분은 투자자산을 취득한 회계기간의 관계기업 당기순손익 중 투자자의 지분을 결정할 때 수익에 포함한다.

또한, 취득한 후 발생하는 관계기업의 당기순손익 중 투자자의 지분을 적절히 조정하는 회계처리를 하여야 한다. 예를 들면, 투자자산 취득일에 공정가치로 평가된 감가상각대상자산을 감가상각하는 경우이다. 이와 유사한 예로 관계기업이 영업권이나 유형자산 등에 대하여 손상차손을 인식한 경우, 투자자는 취득 후 관계기업의 당기순손익 중 투자자의 지분을 적절히 조정하여 회계처리한다.

24	투자자는 지분법을 적용할 때  가장 최근의 이용가능한 관계기업 재무제표를 사용한다.

투자자의 보고기간종료일과 관계기업의 보고기간종료일이 다른 경우, 관계기업은 실무적으로 적용할 수 없는 경우가 아니면 투자자의 사용을 위하여 투자자의 재무제표와 동일한 보고기간종료일의 재무제표를 작성한다.

25	문단 24에 따라 지분법을 적용하기 위하여 사용하는 관계기업 재무제표의 보고기간종료일이 투자자 재무제표의 보고기간종료일과 다른 경우에는 투자자 재무제표의 보고기간종료일과 관계기업 재무제표의 보고기간종료일 사이에 발생한 유의적인 거래나 사건의 영향을 반영한다. 어떠한 경우라도 투자자의 보고기간종료일과 관계기업의 보고기간종료일 간의 차이는 3개월 이내이어야 한다. 보고기간의 길이 그리고 보고기간종료일의 차이는 매 기간마다 동일하여야 한다.

26	유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 동일한 회계정책을 적용하여 투자자의 재무제표를 작성한다.

27	관계기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 투자자의 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우, 투자자는 지분법을 적용하기 위하여 관계기업의 재무제표를 사용할 때 관계기업의 회계정책을 투자자의 회계정책과 일관되도록 해야 한다.

28	관계기업이 자본으로 분류하는 누적적 우선주를 발행하였고 이를 다른 투자자가 소유하고 있는 경우, 투자자는 배당결의 여부에 관계없이 이러한 주식의 배당금에 대하여 조정한 후 당기순손익에 대한 자신의 지분을 산정한다.

29	관계기업의 손실 중 투자자의 지분이 관계기업 투자지분과 같거나 초과하는 경우 투자자는 관계기업 투자지분 이상의 손실에 대하여 인식을 중지한다.

관계기업 투자지분은 지분법이 적용되는 투자자산의 장부금액과 실질적으로 투자자의 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 항목을 합한 금액이다. 예를 들면, 예측 가능한 미래에 상환 받을 계획도 없고 상환가능성도 높지 않은 항목은 실질적으로 관계기업에 대한 투자자산의 연장이다.

이러한 항목에는 우선주와 장기수취채권이나 장기대여금이 포함될 수 있다. 그러나 매출채권, 매입채무 또는 담보부대여금과 같이 적절한 담보가 있는 장기수취채권은 제외한다. 지분법 적용으로 관계기업 보통주에 대한 투자자산 금액을 초과한 손실은 관계기업 투자지분 중 보통주와 다른 구성항목이 있을 경우 관계기업이 청산된다면 상환 받는 우선순위와는 반대의 순서로 적용하여 인식한다.

30	투자자의 지분이 ‘영(0)’으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여 투자자는 법적의무 또는 의제의무가 있거나 관계기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우, 그 금액까지만 손실과 부채로 인식한다. 만약 관계기업이 추후에 이익을 보고할 경우 투자자는 투자자의 지분에 해당하는 이익의 인식을 재개하되, 인식하지 못한 손실을 초과한 금액만을 이익으로 인식한다.

손상차손

31	문단 29에 따른 관계기업의 손실 인식을 포함하여 지분법을 적용한 이후, 투자자는 관계기업에 대한 순투자자산에 대하여 추가적인 손상차손을 인식할 필요가 있는지 결정하기 위하여 기업회계기준서 제1039호의 요구사항을 적용한다.

32	투자자는 관계기업에 대한 순투자자산에 속하지 않는 그 밖의 투자지분에 대하여 기업회계기준서 제1039호의 요구사항을 적용하여 추가적인 손상차손을 인식할 것인지 여부와 손상금액을 결정한다.

33	관계기업 투자 장부금액의 일부를 구성하는 영업권은 분리하여 인식하지 않으므로 기업회계기준서 제1036호 ‘자산손상’의 영업권 손상검사에 관한 요구사항을 적용한 별도의 손상검사를 하지 않는다. 그 대신에 기업회계기준서 제1039호의 요구사항을 적용한 결과로 투자자산이 손상될 수 있는 징후가 나타날 때마다 투자자산의 전체 장부금액을 기업회계기준서 제1036호에 따라 단일 자산으로서 회수가능액(순공정가치와 사용가치 중 큰 금액)과 비교하여 손상검사를 한다.

이러한 상황에서 인식된 손상차손은 관계기업 투자 장부금액의 일부를 구성하는 어떠한 자산(영업권 포함)에도 배분하지 않는다. 따라서 이 손상차손의 모든 환입은 기업회계기준서 제1036호에 따라 이러한 투자자산의 회수가능액이 후속적으로 증가하는 만큼 인식한다. 투자자산의 사용가치를 결정하기 위하여 다음 중 하나를 추정한다.

⑴	관계기업이 영업 등을 통하여 창출할 것으로 기대되는 추정 미래현금흐름의 현재가치 중 투자자의 지분과 해당 투자자산의 최종 처분금액의 현재가치

⑵	투자자산에서 배당으로 기대되는 추정 미래현금흐름의 현재가치와 해당 투자자산의 최종 처분금액의 현재가치

적절한 가정에 따를 경우 위 두 방법의 결과가 동일하다.

34	관계기업 투자의 회수가능액은 각 관계기업별로 평가한다. 다만, 관계기업이 창출하는 현금유입이 그 기업의 다른 자산에서 창출되는 현금흐름과 거의 독립적으로 구별되지 않는 경우에는 그러하지 아니한다.

별도재무제표

35	투자자의 별도재무제표에는 관계기업 투자를 기업회계기준서 제1027호의 문단 38～43에 따라 회계처리한다.

시행일과 경과규정

41	[한국회계기준원 회계기준위원회가 삭제함]

41A	[한국회계기준원 회계기준위원회가 삭제함]

한41A.1	이 기준서는 2011년 1월 1일 이후 최초로 개시하는 회계연도부터 적용한다. 다만, 2009년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용할 수 있다.

한41A.2	이 기준서를 2009년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용하는 경우에는 문단 41B를 적용한다.

41B	기업회계기준서 제1027호(2008년 개정)는 이 기준서의 문단 18, 19 및 35를 개정하고 문단 19A를 추가하였다. 문단 35의 개정 내용은 소급적으로, 문단 18과 19의 개정내용과 문단 19A는 2009년 7월 1일 이후에 개시하는 회계연도부터 전진적으로 적용한다. 기업회계기준서 제1027호(2008년 개정)를 조기에 적용하는 경우에는 이 개정 내용도 동시에 적용한다.

41C	[한국회계기준원 회계기준위원회가 삭제함]

41E	문단 41B는 2010년 10월 공표된 한국채택국제회계기준 연차개선에 의하여 개정되었다. 동 개정내용은 2010년 7월 1일 이후 최초로 개시하는 회계연도부터 적용하되 조기적용을 허용한다. 조기적용을 하는 경우 그 사실을 공시하여야 한다.

이 기준서의 2010년 8월 27일 개정시점에서, 제1109호 ‘금융상품’이 공표되지 않은 상태이므로 문단 41D는 포함되지 않음

36	이 기준서는 어떤 기업이 일반 목적으로 이용가능한 별도재무제표를 작성해야 할 것인가를 규정하지 않는다.

공시

37	다음 사항을 공시한다.

⑴	공표된 시장가격이 있는 경우, 관계기업 투자의 공정가치

⑵	관계기업의 자산, 부채, 수익, 당기순손익의 총액을 포함한 요약 재무정보

⑶	투자자가 직접으로 또는 종속기업을 통하여 간접으로 소유한 피투자자에 대한 의결권(또는 잠재적 의결권)이 20% 미만이기 때문에 유의적인 영향력이 없다고 하는 가정에도 불구하고, 유의적인 영향력이 있다고 결론을 내린 이유

⑷	투자자가 직접으로 또는 종속기업을 통하여 간접으로 소유한 피투자자에 대한 의결권(또는 잠재적 의결권)이 20% 이상이기 때문에 유의적인 영향력이 있다고 하는 가정에도 불구하고, 유의적인 영향력이 없다고 결론을 내린 이유

⑸	지분법을 적용할 때 투자자 재무제표의 보고기간종료일이나 보고기간과 다른 관계기업의 재무제표를 사용한 경우, 그 관계기업 재무제표의 보고기간종료일. 그리고 재무제표의 보고기간종료일이 다르거나 보고기간이 다른 관계기업 재무제표를 사용한 이유

⑹	관계기업이 투자자에게 현금배당이나 차입금 상환 또는 선수금 반환과 같은 방법으로 자금을 이전하는 데 유의적인 제약(예: 차입 약정이나 감독규제사항)이 있는 경우, 그 성격과 범위

⑺	관계기업의 손실에 대하여 인식을 중지한 경우, 관계기업의 손실 중 인식하지 못한 투자자 지분의 당기분과 누계액

⑻	문단 13에 따라 관계기업에 대하여 지분법을 적용하지 않은 경우, 그 사실

⑼	지분법을 적용하지 않은 관계기업들의 경우, 각각 또는 집단별 자산, 부채, 수익, 당기순손익의 총액을 포함한 요약재무정보

38	지분법을 적용한 관계기업 투자는 비유동자산으로 분류한다. 관계기업의 당기순손익 중 투자자의 지분과 투자자산의 장부금액은 별도로 공시한다. 관계기업의 중단영업에 대한 투자자의 지분도 별도로 공시한다.

39	관계기업의 기타포괄손익의 변동 중 투자자의 지분은 투자자의 기타포괄손익으로 인식한다.

40	기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’에 따라 다음 사항을 공시한다.

⑴	다른 투자자와 공동으로 부담하는 관계기업의 우발부채 중 투자자의 지분

⑵	투자자가 관계기업 부채의 전부나 일부에 대하여 개별적으로 책임이 있어 발생한 우발부채

기준서 등의 대체

42	[한국회계기준원 회계기준위원회가 삭제함]

43	[한국회계기준원 회계기준위원회가 삭제함]

Objective

1	The objective of this Standard is to prescribe the accounting for investments in associates and to set out the requirements for the application of the equity method when accounting for investments in associates and joint ventures.

Scope

2	This Standard shall be applied by all entities that are investors with joint control of, or significant influence over, an investee.

Definitions

3	The following terms are used in this Standard with the meanings specified:

An associate is an entity over which the investor has significant influence.

Consolidated financial statements are the financial statements of a group in which assets, liabilities, equity, income, expenses and cash flows of the parent and its subsidiaries are presented as those of a single economic entity.

The equity method is a method of accounting whereby the investment is initially recognised at cost and adjusted thereafter for the post-acquisition change in the investor’s share of the investee’s net assets.  The investor’s profit or loss includes its share of the investee’s profit or loss and the investor’s other comprehensive income includes its share of the investee’s other comprehensive income.

A joint arrangement is an arrangement of which two or more parties have joint control.

Joint control is the contractually agreed sharing of control of an arrangement, which exists only when decisions about the relevant activities require the unanimous consent of the parties sharing control.

A joint venture is a joint arrangement whereby the parties that have joint control of the arrangement have rights to the net assets of the arrangement.

A joint venturer is a party to a joint venture that has joint control of that joint venture.

Significant influence is the power to participate in the financial and operating policy decisions of the investee but is not control or joint control of those policies.

4	The following terms are defined in paragraph 4 of IAS 27 Separate Financial Statements and in Appendix A of IFRS 10 Consolidated Financial Statements and are used in this Standard with the meanings specified in the IFRSs in which they are defined:

•	control of an investee

•	group

•	parent

•	separate financial statements

•	subsidiary.

Significant influence

5	If an entity holds, directly or indirectly (eg through subsidiaries), 20 per cent or more of the voting power of the investee, it is presumed that the entity has significant influence, unless it can be clearly demonstrated that this is not the case.  Conversely, if the entity holds, directly or indirectly (eg through subsidiaries), less than 20 per cent of the voting power of the investee, it is presumed that the entity does not have significant influence, unless such influence can be clearly demonstrated.

A substantial or majority ownership by another investor does not necessarily preclude an entity from having significant influence.

6	The existence of significant influence by an entity is usually evidenced in one or more of the following ways:

(a)	representation on the board of directors or equivalent governing body of the investee;

(b)	participation in policy-making processes, including participation in decisions about dividends or other distributions;

(c)	material transactions between the entity and its investee;

(d)	interchange of managerial personnel; or

(e)	provision of essential technical information.

7	An entity may own share warrants, share call options, debt or equity instruments that are convertible into ordinary shares, or other similar instruments that have the potential, if exercised or converted, to give the entity additional voting power or to reduce another party’s voting power over the financial and operating policies of another entity (ie potential voting rights).  The existence and effect of potential voting rights that are currently exercisable or convertible, including potential voting rights held by other entities, are considered when assessing whether an entity has significant influence.

Potential voting rights are not currently exercisable or convertible when, for example, they cannot be exercised or converted until a future date or until the occurrence of a future event.

8	In assessing whether potential voting rights contribute to significant influence, the entity examines all facts and circumstances (including the terms of exercise of the potential voting rights and any other contractual arrangements whether considered individually or in combination) that affect potential rights, except the intentions of management and the financial ability to exercise or convert those potential rights.

9	An entity loses significant influence over an investee when it loses the power to participate in the financial and operating policy decisions of that investee.  The loss of significant influence can occur with or without a change in absolute or relative ownership levels.  It could occur, for example, when an associate becomes subject to the control of a government, court, administrator or regulator.  It could also occur as a result of a contractual arrangement.

Equity method

10	Under the equity method, on initial recognition the investment in an associate or a joint venture is recognised at cost, and the carrying amount is increased or decreased to recognise the investor’s share of the profit or loss of the investee after the date of acquisition.  The investor’s share of the investee’s profit or loss is recognised in the investor’s profit or loss.  Distributions received from an investee reduce the carrying amount of the investment.  Adjustments to the carrying amount may also be necessary for changes in the investor’s proportionate interest in the investee arising from changes in the investee’s other comprehensive income.  Such changes include those arising from the revaluation of property, plant and equipment and from foreign exchange translation differences.  The investor’s share of those changes is recognised in the investor’s other comprehensive income (see IAS 1 Presentation of Financial Statements).

11	The recognition of income on the basis of distributions received may not be an adequate measure of the income earned by an investor on an investment in an associate or a joint venture because the distributions received may bear little relation to the performance of the associate or joint venture.

Because the investor has joint control of, or significant influence over, the investee, the investor has an interest in the associate’s or joint venture’s performance and, as a result, the return on its investment.  The investor accounts for this interest by extending the scope of its financial statements to include its share of the profit or loss of such an investee.  As a result, application of the equity method provides more informative reporting of the investor’s net assets and profit or loss.

12	When potential voting rights or other derivatives containing potential voting rights exist, an entity’s interest in an associate or a joint venture is determined solely on the basis of existing ownership interests and does not reflect the possible exercise or conversion of potential voting rights and other derivative instruments, unless paragraph 13 applies.

13	In some circumstances, an entity has, in substance, an existing ownership as a result of a transaction that currently gives it access to the returns associated with an ownership interest.

In such circumstances, the proportion allocated to the entity is determined by taking into account the eventual exercise of those potential voting rights and other derivative instruments that currently give the entity access to the returns.

14	IFRS 9 Financial Instruments does not apply to interests in associates and joint ventures that are accounted for using the equity method. When instruments containing potential voting rights in substance currently give access to the returns associated with an ownership interest in an associate or a joint venture, the instruments are not subject to IFRS 9.

In  all other cases, instruments containing potential voting rights in an associate or a joint venture are accounted for in accordance with IFRS 9.

15	Unless an investment, or a portion of an investment, in an associate or a joint venture is classified as held for sale in accordance with IFRS 5 Non-current Assets Held for Sale and Discontinued Operations, the investment, or any retained interest in the investment not classified as held for sale, shall be classified as a non-current asset.

Application of the equity method

16	An entity with joint control of, or significant influence over, an investee shall account for its investment in an associate or a joint venture using the equity method except when that investment qualifies for exemption in accordance with paragraphs 17–19.

Exemptions from applying the equity method

17	An entity need not apply the equity method to its investment in an associate or a joint venture if the entity is a parent that is exempt from preparing consolidated financial statements by the scope exception in paragraph 4(a) of IFRS 10 or if all the following apply:

(a)	The entity is a wholly-owned subsidiary, or is a partially-owned subsidiary of another entity and its other owners, including those not otherwise entitled to vote, have been informed about, and do not object to, the entity not applying the equity method.

(b)	The entity’s debt or equity instruments are not traded in a public market (a domestic or foreign stock exchange or an over-the-counter market, including local and regional markets).

(c)	The entity did not file, nor is it in the process of filing, its financial statements with a securities commission or other regulatory organisation, for the purpose of issuing any class of instruments in a public market.

(d)	The ultimate or any intermediate parent of the entity produces consolidated financial statements available for public use that comply with IFRSs.

18	When an investment in an associate or a joint venture is held by, or is held indirectly through, an entity that is a venture capital organisation, or a mutual fund, unit trust and similar entities including investment-linked insurance funds, the entity may elect to measure investments in those associates and joint ventures at fair value through profit or loss in accordance with IFRS 9.

19	When an entity has an investment in an associate, a portion of which is held indirectly through a venture capital organisation, or a mutual fund, unit trust and similar entities including investment-linked insurance funds, the entity may elect to measure that portion of the investment in the associate at fair value through profit or loss in accordance with IFRS 9 regardless of whether the venture capital organisation, or the mutual fund, unit trust and similar entities including investment-linked insurance funds, has significant influence over that portion of the investment.

If the entity makes that election, the entity shall apply the equity method to any remaining portion of its investment in an associate that is not held through a venture capital organisation, or a mutual fund, unit trust and similar entities including investment-linked insurance funds.

Classification as held for sale

20	An entity shall apply IFRS 5 to an investment, or a portion of an investment, in an associate or a joint venture that meets the criteria to be classified as held for sale.

Any retained portion of an investment in an associate or a joint venture that has not been classified as held for sale shall be accounted for using the equity method until disposal of the portion that is classified as held for sale takes place.  After the disposal takes place, an entity shall account for any retained interest in the associate or joint venture in accordance with IFRS 9 unless the retained interest continues to be an associate or a joint venture, in which case the entity uses the equity method.

21	When an investment, or a portion of an investment, in an associate or a joint venture previously classified as held for sale no longer meets the criteria to be so classified, it shall be accounted for using the equity method retrospectively as from the date of its classification as held for sale.  Financial statements for the periods since classification as held for sale shall be amended accordingly.

Discontinuing the use of the equity method

22	An entity shall discontinue the use of the equity method from the date when its investment ceases to be an associate or a joint venture as follows:

(a)	If the investment becomes a subsidiary, the entity shall account for its investment in accordance with IFRS 3 Business Combinations and IFRS 10.

(b)	If the retained interest in the former associate or joint venture is a financial asset, the entity shall measure the retained interest at fair value. The fair value of the retained interest shall be regarded as its fair value on initial recognition as a financial asset in accordance with IFRS 9.

The entity shall recognise in profit or loss any difference between:

(i)	the fair value of any retained interest and any proceeds from disposing of a part interest in the associate or joint venture; and

(ii)	the carrying amount of the investment at the date the equity method was discontinued.

(c)	When an entity discontinues the use of the equity method, the entity shall account for all amounts previously recognised in other comprehensive income in relation to that investment on the same basis as would have been required if the investee had directly disposed of the related assets or liabilities.

23	Therefore, if a gain or loss previously recognised in other comprehensive income by the investee would be reclassified to profit or loss on the disposal of the related assets or liabilities, the entity reclassifies the gain or loss from equity to profit or loss (as a reclassification adjustment) when the equity method is discontinued.

For example, if an associate or a joint venture has cumulative exchange differences relating to a foreign operation and the entity discontinues the use of the equity method, the entity shall reclassify to profit or loss the gain or loss that had previously been recognised in other comprehensive income in relation to the foreign operation.

24	If an investment in an associate becomes an investment in a joint venture or an investment in a joint venture becomes an investment in an associate, the entity continues to apply the equity method and does not remeasure the retained interest.

Changes in ownership interest

25	If an entity’s ownership interest in an associate or a joint venture is reduced, but the entity continues to apply the equity method, the entity shall reclassify to profit or loss the proportion of the gain or loss that had previously been recognised in other comprehensive income relating to that reduction in ownership interest if that gain or loss would be required to be reclassified to profit or loss on the disposal of the related assets or liabilities.

Equity method procedures

26	Many of the procedures that are appropriate for the application of the equity method are similar to the consolidation procedures described in IFRS 10.  Furthermore, the concepts underlying the procedures used in accounting for the acquisition of a subsidiary are also adopted in accounting for the acquisition of an investment in an associate or a joint venture.

27	A group’s share in an associate or a joint venture is the aggregate of the holdings in that associate or joint venture by the parent and its subsidiaries. The holdings of the group’s other associates or joint ventures are ignored for this purpose.  When an associate or a joint venture has subsidiaries, associates or joint ventures, the profit or loss, other comprehensive income and net assets taken into account in applying the equity method are those recognised in the associate’s or joint venture’s financial statements (including the associate’s or joint venture’s share of the profit or loss, other comprehensive income and net assets of its associates and joint ventures), after any adjustments necessary to give effect to uniform accounting policies (see paragraphs 35 and 36).

28	Gains and losses resulting from ‘upstream’ and ‘downstream’ transactions between an entity (including its consolidated subsidiaries) and its associate or joint venture are recognised in the entity’s financial statements only to the extent of unrelated investors’ interests in the associate or joint venture.  ‘Upstream’ transactions are, for example, sales of assets from an associate or a joint venture to the investor.  ‘Downstream’ transactions are, for example, sales or contributions of assets from the investor to its associate or its joint venture.  The investor’s share in the associate’s or joint venture’s gains or losses resulting from these transactions is eliminated.

29	When downstream transactions provide evidence of a reduction in the net realisable value of the assets to be sold or contributed, or of an impairment loss of those assets, those losses shall be recognised in full by the investor.  When upstream transactions provide evidence of a reduction in the net realisable value of the assets to be purchased or of an impairment loss of those assets, the investor shall recognise its share in those losses.

30	The contribution of a non-monetary asset to an associate or a joint venture in exchange for an equity interest in the associate or joint venture shall be accounted for in accordance with paragraph 28, except when the contribution lacks commercial substance, as that term is described in IAS 16 Property, Plant and Equipment.  If such a contribution lacks commercial substance, the gain or loss is regarded as unrealised and is not recognised unless paragraph 31 also applies.

Such unrealised gains and losses shall be eliminated against the investment accounted for using the equity method and shall not be presented as deferred gains or losses in the entity’s consolidated statement of financial position or in the entity’s statement of financial position in which investments are accounted for using the equity method.

31	If, in addition to receiving an equity interest in an associate or a joint venture, an entity receives monetary or non-monetary assets, the entity recognises in full in profit or loss the portion of the gain or loss on the non-monetary contribution relating to the monetary or non-monetary assets received.

32	An investment is accounted for using the equity method from the date on which it becomes an associate or a joint venture.  On acquisition of the investment, any difference between the cost of the investment and the entity’s share of the net fair value of the investee’s identifiable assets and liabilities is accounted for as follows:

(a)  Goodwill relating to an associate or a joint venture is included in the carrying amount of the investment.  Amortisation of that goodwill is not permitted.

(b)  Any excess of the entity’s share of the net fair value of the investee’s identifiable assets and liabilities over the cost of the investment is included as income in the determination of the entity’s share of the associate or joint venture’s profit or loss in the period in which the investment is acquired.

Appropriate adjustments to the entity’s share of the associate’s or joint venture’s profit or loss after acquisition are made in order to account, for example, for depreciation of the depreciable assets based on their fair values at the acquisition date.  Similarly, appropriate adjustments to the entity’s share of the associate’s or joint venture’s profit or loss after acquisition are made for impairment losses such as for goodwill or property, plant and equipment.

33	The most recent available financial statements of the associate or joint venture are used by the entity in applying the equity method.

When the end of the reporting period of the entity is different from that of the associate or joint venture, the associate or joint venture prepares, for the use of the entity, financial statements as of the same date as the financial statements of the entity unless it is impracticable to do so.

34	When, in accordance with paragraph 33, the financial statements of an associate or a joint venture used in applying the equity method are prepared as of a date different from that used by the entity, adjustments shall be made for the effects of significant transactions or events that occur between that date and the date of the entity’s financial statements.  In any case, the difference between the end of the reporting period of the associate or joint venture and that of the entity shall be no more than three months.  The length of the reporting periods and any difference between the ends of the reporting periods shall be the same from period to period.

35	The entity’s financial statements shall be prepared using uniform accounting policies for like transactions and events in similar circumstances.

36	If an associate or a joint venture uses accounting policies other than those of the entity for like transactions and events in similar circumstances, adjustments shall be made to make the associate’s or joint venture’s accounting policies conform to those of the entity when the associate’s or joint venture’s financial statements are used by the entity in applying the equity method.

37	If an associate or a joint venture has outstanding cumulative preference shares that are held by parties other than the entity and are classified as equity, the entity computes its share of profit or loss after adjusting for the dividends on such shares, whether or not the dividends have been declared.

38	If an entity’s share of losses of an associate or a joint venture equals or exceeds its interest in the associate or joint venture, the entity discontinues recognising its share of further losses.

The interest in an associate or a joint venture is the carrying amount of the investment in the associate or joint venture determined using the equity method together with any long-term interests that, in substance, form part of the entity’s net investment in the associate or joint venture.  For example, an item for which settlement is neither planned nor likely to occur in the foreseeable future is, in substance, an extension of the entity’s investment in that associate or joint venture.

Such items may include preference shares and long-term receivables or loans, but do not include trade receivables, trade payables or any long-term receivables for which adequate collateral exists, such as secured loans.  Losses recognised using the equity method in excess of the entity’s investment in ordinary shares are applied to the other components of the entity’s interest in an associate or a joint venture in the reverse order of their seniority (ie priority in liquidation).

39	After the entity’s interest is reduced to zero, additional losses are provided for, and a liability is recognised, only to the extent that the entity has incurred legal or constructive obligations or made payments on behalf of the associate or joint venture.  If the associate or joint venture subsequently reports profits, the entity resumes recognising its share of those profits only after its share of the profits equals the share of losses not recognised.

Impairment losses

40	After application of the equity method, including recognising the associate’s or joint venture’s losses in accordance with paragraph 38, the entity applies IAS 39 Financial Instruments: Recognition and Measurement to determine whether it is necessary to recognise any additional impairment loss with respect to its net investment in the associate or joint venture.

41	The entity also applies IAS 39 to determine whether any additional impairment loss is recognised with respect to its interest in the associate or joint venture that does not constitute part of the net investment and the amount of that impairment loss.

42	Because goodwill that forms part of the carrying amount of an investment in an associate or a joint venture is not separately recognised, it is not tested for impairment separately by applying the requirements for impairment testing goodwill in IAS 36 Impairment of Assets.  Instead, the entire carrying amount of the investment is tested for impairment in accordance with IAS 36 as a single asset, by comparing its recoverable amount (higher of value in use and fair value less costs to sell) with its carrying amount, whenever application of IAS 39 indicates that the investment may be impaired.

An impairment loss recognised in those circumstances is not allocated to any asset, including goodwill, that forms part of the carrying amount of the investment in the associate or joint venture.  Accordingly, any reversal of that impairment loss is recognised in accordance with IAS 36 to the extent that the recoverable amount of the investment subsequently increases.  In determining the value in use of the investment, an entity estimates:

(a)	its share of the present value of the estimated future cash flows expected to be generated by the associate or joint venture, including the cash flows from the operations of the associate or joint venture and the proceeds from the ultimate disposal of the investment; or

(b)	the present value of the estimated future cash flows expected to arise from dividends to be received from the investment and from its ultimate disposal.

Using appropriate assumptions, both methods give the same result.

43	The recoverable amount of an investment in an associate or a joint venture shall be assessed for each associate or joint venture, unless the associate or joint venture does not generate cash inflows from continuing use that are largely independent of those from other assets of the entity.

Separate financial statements

44	An investment in an associate or a joint venture shall be accounted for in the entity’s separate financial statements in accordance with paragraph 10 of IAS 27 (as amended in 2011).

Effective date and transition

45	An entity shall apply this Standard for annual periods beginning on or after 1 January 2013. Earlier application is permitted. If an entity applies this Standard earlier, it shall disclose that fact and apply IFRS 10, IFRS 11 Joint Arrangements, IFRS 12 Disclosure of Interests in Other Entities and IAS 27 (as amended in 2011) at the same time.

References to IFRS 9

46	If an entity applies this Standard but does not yet apply IFRS 9, any reference to IFRS 9 shall be read as a reference to IAS 39.

Withdrawal of IAS 28 (2003)

47	This Standard supersedes IAS 28 Investments in Associates(as revised in 2003).

목적

1	이 기준서의 목적은 관계기업 투자의 회계처리를 규정하고, 관계기업과 공동기업 투자에 대한 회계처리 시 지분법 적용을 위한 요구사항을 정하는 데 있다.

적용범위

2	이 기준서는 피투자자에 대하여 공동지배력 또는 유의적인 영향력이 있는 모든 투자기업에 적용한다.

용어의 정의

3	이 기준서에서 사용하는 용어의 정의는 다음과 같다.

관계기업: 투자자가 유의적인 영향력이 있는 기업

연결재무제표: 지배기업과 종속기업의 자산, 부채, 자본, 수익, 비용 및 현금흐름을 단일 경제적 실체의 것으로 표시하는 연결실체의 재무제표

지분법: 투자자산을 최초에 원가로 인식하고, 취득시점 이후 발생한 피투자자의 순자산 변동액 중 투자자의 몫을 해당 투자자산에 가감하여 보고하는 회계처리방법. 투자자의 당기순손익에는 피투자자의 당기순손익 중 투자자의 몫에 해당하는 금액을 포함하고, 투자자의 기타포괄손익에는 피투자자의 기타포괄손익 중 투자자의 몫에 해당하는 금액을 포함한다.

공동약정: 둘 이상의 당사자가 공동지배력을 보유하는 약정

공동지배력: 계약상 합의에 의하여 약정의 지배력을 공유하는 것. 관련 활동에 대한 의사결정에 지배력을 공유하고 있는 당사자 전체의 동의가 필요할 때에만 존재한다.

공동기업: 약정의 공동지배력을 보유하는 당사자들이 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하는 공동약정

공동참여자: 공동기업의 공동지배력을 보유하는 (그 공동기업에 대한) 당사자

유의적인 영향력: 피투자자의 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있는 능력. 그러나, 그러한 정책의 지배력이나 공동지배력은 아니다.

4 다음의 용어는 기업회계기준서 제1027호 ‘별도재무제표’의 문단 4와 제1110호 ‘연결재무제표’의 부록 A에서 정의하고 있으며, 이들 용어들이 정의된 해당 기준서에서 명시한 의미로 이 기준서에서 사용한다.

•	피투자자에 대한 지배력

•	연결실체

•	지배기업

•	별도재무제표

•	종속기업

유의적인 영향력

5	기업이 직접 또는 간접(예: 종속기업을 통하여)으로 피투자자에 대한 의결권의 20% 이상을 소유하고 있다면 유의적인 영향력이 있는 것으로 본다. 다만 유의적인 영향력이 없다는 사실을 명백하게 제시할 수 있는 경우는 그러하지 아니하다. 반대로 기업이 직접 또는 간접(예: 종속기업을 통하여)으로 피투자자에 대한 의결권의 20% 미만을 소유하고 있다면 유의적인 영향력이 없는 것으로 본다. 다만 유의적인 영향력이 있다는 사실을 명백하게 제시할 수 있는 경우는 그러하지 아니하다.

다른 투자자가 해당 피투자자의 주식을 상당한 부분 또는 과반수 이상을 소유하고 있다고 하여도 기업이 피투자자에 대하여 유의적인 영향력이 있다는 것을 반드시 배제하는 것은 아니다.

6	기업이 다음 중 하나 이상에 해당하는 경우 일반적으로 유의적인 영향력이 있다는 것이 입증된다.

⑴	피투자자의 이사회나 이에 준하는 의사결정기구에 참여

⑵	배당이나 다른 분배에 관한 의사결정에 참여하는 것을 포함하여 정책결정과정에 참여

⑶	기업과 피투자자 사이의 중요한 거래

⑷	경영진의 상호 교류

⑸	필수적 기술정보의 제공

7	기업은 주식매입권, 주식콜옵션, 보통주식으로 전환할 수 있는 채무상품이나 지분상품, 또는 그 밖의 유사한 금융상품을 소유할 수도 있다. 이러한 금융상품은 행사되거나 전환될 경우 해당 피투자자의 재무정책과 영업정책에 대한 기업의 의결권을 증가시키거나 다른 상대방의 의결권을 줄일 수 있는 잠재력(즉, 잠재적 의결권)을 가지고 있다. 기업이 유의적인 영향력이 있는지 여부를 평가할 때에는, 다른 기업이 보유한 잠재적 의결권을 포함하여 현재 행사할 수 있거나 전환할 수 있는 잠재적 의결권의 존재와 영향을 고려한다.

예를 들어, 잠재적 의결권을 미래의 특정일이 되기 전까지 또는 미래의 특정사건이 일어나기 전까지는 행사할 수 없거나 전환할 수 없는 경우라면, 그 잠재적 의결권은 현재 행사할 수 있거나 전환할 수 있는 것이 아니다.

8	잠재적 의결권이 유의적인 영향력에 기여하는지 평가할 때 잠재적 의결권에 영향을 미치는 모든 사실과 상황을 검토하여야 한다. 여기에는 잠재적 의결권의 행사 조건과 그 밖의 계약상 약정내용을 개별적으로 또는 결합하여 검토하는 것을 포함한다. 다만, 그러한 잠재적 의결권의 행사나 전환에 대한 경영진의 의도와 재무 능력은 고려하지 아니한다.

9	기업이 피투자자의 재무정책과 영업정책의 의사결정에 참여할 수 있는 능력을 상실하면 피투자자에 대한 유의적인 영향력을 상실한다. 유의적인 영향력은 절대적이거나 상대적인 소유지분율의 변동에 따라 또는 소유지분율이 변동하지 않더라도 상실할 수 있다. 예를 들면, 관계기업이 정부, 법원, 관재인, 감독기구의 통제를 받게 되는 경우에 유의적인 영향력을 상실할 수 있다. 또 계약상 약정으로도 유의적인 영향력을 상실할 수 있다.

지분법

10	지분법에서 관계기업 또는 공동기업 투자를 최초 인식시 원가로 인식하고, 취득일 이후에 발생한 피투자자의 당기순손익 중 투자자의 몫에 해당하는 금액을 인식하기 위하여 장부금액을 가감한다. 피투자자의 당기순손익 중 투자자의 몫은 투자자의 당기순손익으로 인식한다. 피투자자에게서 받은 분배액은 투자자산의 장부금액을 줄여준다. 피투자자의 순자산변동이 기타포괄손익의 증감으로 발생하는 경우에도 그러한 자본 변동분 중 투자자의 지분에 해당하는 금액을 투자자산의 장부금액에 반영하는 것이 필요할 수도 있다.

기타포괄손익의 증감이 발생하는 경우로는 유형자산의 재평가나 외화환산차이 등이 있다. 이러한 피투자자 기타포괄손익의 변동액 중 투자자의 몫은 투자자의 기타포괄손익으로 인식한다(기업회계기준서 제1001호 참조).

11	수취한 분배액에 기초한 수익인식은 수취한 분배액이 관계기업 또는 공동기업의 성과와 관련성이 거의 없을 수도 있기 때문에 관계기업 또는 공동기업 투자에 대한 투자자 수익의 적절한 측정치가 되지 않을 수도 있다.

투자자는 피투자자에 대하여 공동지배력 또는 유의적인 영향력이 있기 때문에 관계기업 또는 공동기업의 성과에 대한 지분을 가지며 따라서 그것은 투자자산의 수익이 된다. 투자자는 피투자자의 손익 중 자신의 몫이 포함되도록 자신의 재무제표의 범위를 확장시키는 방법으로 이러한 이해관계를 회계처리한다. 그 결과 지분법을 적용하면 투자자의 순자산과 당기순손익에 관하여 더 유익한 정보를 제공한다.

12	잠재적 의결권이나 잠재적 의결권이 포함된 파생상품이 있는 경우, 관계기업 또는 공동기업에 대한 기업의 지분은 현재 소유하고 있는 소유지분에만 기초하여 산정하며, 문단 13이 적용되지 않는 한 잠재적 의결권과 기타 파생상품의 행사가능성이나 전환가능성은 반영하지 않는다.

13	어떤 경우에 기업은 소유지분과 연계된 수익에 대해 현재 접근할 수 있게 하는 거래의 결과로 실질적으로 현재의 소유권을 보유하는 경우가 있다.

그러한 경우 기업에 배분될 비례적 부분은 기업이 수익에 접근할 수 있게 하는 잠재적 의결권과 기타 파생상품의 궁극적인 행사를 고려하여 결정된다.

14	기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품1)’은 지분법을 이용하여 회계처리되는 관계기업 또는 공동기업에 대한 지분에 적용하지 않는다. 잠재적인 의결권을 포함하는 금융상품이 관계기업 또는 공동기업의 소유지분과 연계된 수익에 실질적으로 현재 접근할 수 있게 하는 경우, 그 상품은 기업회계기준서 제1109호의 적용대상이 아니다.

이외의 모든 경우에는 관계기업 또는 공동기업에 대한 잠재적인 의결권을 포함한 금융상품을 기업회계기준서 제1109호에 따라 회계처리한다.

1) IFRS 9 'Financial Instruments'에 대응되는 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’은 아직 제정전이며, 제정절차가 완료되는 대로 공표될 예정이다. 따라서 문단 46에 따라 이 기준서에서 제1109호 ‘금융상품’으로 언급한 것은 제1039호 ‘금융상품:인식과 측정’을 언급한 것으로 본다.

15	관계기업 또는 공동기업에 대한 투자나 투자의 일부가 기업회계기준서 제1105호 ‘매각예정비유동자산과 중단영업’에 따라 매각예정으로 분류되는 경우가 아니라면, 그 투자나 그 투자 중 매각예정으로 분류되지 않은 잔여 보유 지분은 비유동자산으로 분류한다.

지분법의 적용

16	피투자자에 대하여 공동지배력 또는 유의적인 영향력이 있는 기업은, 관계기업 또는 공동기업에 대한 투자가 문단 17~19에 따른 면제규정을 충족하지 않는 경우, 그 투자에 대하여 지분법을 사용하여 회계처리한다.

지분법 적용 면제

17	기업이 기업회계기준서 제1110호 문단 4(1)의 적용범위 제외에 따라 연결재무제표 작성이 면제되는 지배기업이거나 다음의 조건을 모두 충족하는 경우, 관계기업 또는 공동기업에 대한 투자에 지분법을 적용할 필요가 없다.

⑴	기업이 그 자체의 지분 전부를 소유하고 있는 다른 기업의 종속기업이거나, 그 자체의 지분 일부를 소유하고 있는 다른 기업의 종속기업이면서 그 기업이 지분법을 적용하지 않는다는 사실을 그 기업의 다른 소유주들(의결권이 없는 소유주 포함)에게 알리고 그 다른 소유주들이 그것을 반대하지 않는 경우

⑵	기업의 채무상품 또는 지분상품이 공개된 시장(국내·외 증권거래소나 장외시장. 지역시장 포함)에서 거래되지 않는 경우

⑶	기업이 공개된 시장에서 증권을 발행할 목적으로 증권감독기구나 그 밖의 감독기관에 재무제표를 제출한 적이 없으며 현재 제출하는 과정에 있지도 않은 경우

⑷	기업의 최상위 지배기업이나 중간 지배기업이 한국채택국제회계기준을 적용하여 일반 목적으로 이용가능한 연결재무제표를 작성하는 경우

18	벤처캐피탈 투자기구나 뮤추얼펀드, 단위신탁 및 이와 유사한 기업(투자와 연계된 보험펀드 포함)이 관계기업 또는 공동기업에 대한 투자를 보유하거나 이 같은 기업을 통하여 간접적으로 보유하는 경우 기업은 이러한 관계기업과 공동기업 투자를 기업회계기준서 제1109호에 따라 공정가치측정 당기손익인식항목으로 선택할 수도 있다.

19	기업이 관계기업 투자의 일부를 벤처캐피탈 투자기구나 뮤추얼펀드, 단위신탁 및 이와 유사한 기업(투자와 연계된 보험펀드 포함)을 통해 간접적으로 보유하는 경우, 기업은 벤처캐피탈 투자기구나 뮤추얼펀드, 단위신탁 및 이와 유사한 기업(투자와 연계된 보험펀드 포함)이 그 투자의 일부에 대하여 유의적인 영향력이 있는지와 무관하게 기업회계기준서 제1109호에 따라 공정가치측정 당기손익인식항목으로 선택할 수도 있다.

이 경우, 기업은 벤처캐피탈 투자기구나 뮤추얼펀드, 단위신탁 및 이와 유사한 기업(투자와 연계된 보험펀드 포함)을 통하여 보유되지 않은 관계기업 투자의 나머지 부분에 대하여 지분법을 적용한다.

매각예정으로 분류

20	관계기업이나 공동기업 투자 또는 그 투자의 일부가 매각예정분류 기준을 충족하는 경우, 기업회계기준서 제1105호를 적용한다.

매각예정으로 분류되지 않은 관계기업 또는 공동기업 투자의 잔여 보유분은 매각예정으로 분류된 부분이 매각될 때까지 지분법을 적용하여 회계처리한다. 매각 이후 잔여 보유 지분이 계속해서 관계기업 또는 공동기업에 해당하여 지분법이 적용되는 경우가 아니라면, 관계기업 또는 공동기업에 대한 잔여 보유 지분에 대하여 기업회계기준서 제1109호에 따라 회계처리한다.

21	매각예정으로 분류된 관계기업 또는 공동기업 투자 또는 투자의 일부가 더 이상 그 분류기준을 충족하지 않는다면 매각예정으로 분류된 그 시점부터 소급하여 지분법을 적용하여 회계처리한다. 매각예정으로 분류된 시점 이후 기간의 재무제표는 이에 따라 수정되어야 한다.

지분법 사용의 중단

22	기업은 투자가 다음과 같이 관계기업 또는 공동기업의 정의를 충족하지 못하게 된 시점부터 지분법의 사용을 중단한다.

(1)	피투자기업이 종속기업이 되는 경우, 기업은 그 투자를 기업회계기준서 제1103호 ‘사업결합’과 제1110호에 따라 회계처리한다.

(2)	종전 관계기업 또는 공동기업에 대한 잔여 보유 지분이 금융자산인 경우, 기업은 잔여 보유 지분을 공정가치로 측정한다. 잔여 보유 지분의 공정가치는 기업회계기준서 제1109호에 따른 금융자산의 최초 인식시의 공정가치로 본다.

기업은 다음 ㈎과 ㈏의 차이가 있다면 그 차이를 당기손익으로 인식한다.

㈎	잔여 보유 지분의 공정가치와 관계기업 또는 공동기업에 대한 지분의 일부 처분으로 발생한 대가의 공정가치

㈏	지분법을 중단한 시점의 투자자산의 장부금액

(3)	지분법의 사용을 중단한 경우, 그 투자와 관련하여 기타포괄손익으로 인식한 모든 금액에 대하여 기업은 피투자자가 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리와 동일한 기준으로 회계처리한다.

23	그러므로 피투자자가 이전에 기타포괄손익으로 인식한 손익을 관련 자산이나 부채의 처분으로 당기손익으로 재분류하게 되는 경우, 기업은 지분법을 중단할 때에 손익을 자본에서 당기손익으로 재분류(재분류 조정)한다.

예를 들어 관계기업이나 공동기업이 해외사업장과 관련된 누적 외환차이가 있고 기업이 지분법의 사용을 중단하는 경우, 기업은 그 자산과 관련하여 이전에 해외사업장과 관련하여 기타포괄손익으로 인식했던 손익을 당기손익으로 재분류한다.

24	관계기업 투자가 공동기업 투자로 되거나 공동기업 투자가 관계기업 투자로 되는 경우, 기업은 지분법을 계속 사용하며 잔여 보유 지분을 재측정하지 않는다.

소유지분의 변동

25	관계기업 또는 공동기업에 대한 투자자의 소유지분이 감소하지만 기업이 계속 지분법을 적용하는 경우, 이전에 기타포괄손익으로 인식했던 손익이 관련 자산이나 부채의 처분으로 당기손익으로 재분류되는 경우라면, 그 손익 중 소유지분의 감소와 관련된 비례적 부분을 당기손익으로 재분류한다.

지분법 절차

26	지분법을 적용하는데 적합한 절차의 많은 부분이 기업회계기준서 제1110호에서 규정한 연결절차와 유사하다. 특히 종속기업을 취득할 때 사용한 회계처리 절차의 기본 개념은 관계기업 또는 공동기업 투자의 취득 시 회계처리에도 적용한다.

27	관계기업 또는 공동기업에 대한 연결실체의 몫은 연결실체 내 지배기업과 종속기업이 소유하고 있는 지분을 단순 합산한 것이다. 연결실체의 다른 관계기업이나 공동기업이 소유하고 있는 해당 관계기업의 지분은 합산하지 아니한다.

관계기업 또는 공동기업이 종속기업, 관계기업, 공동기업을 소유하는 경우에는 지분법을 적용하기 위한 당기순손익, 기타포괄손익과 순자산은 동일한 회계정책(문단 35과 36 참조)의 적용효과를 가져오기 위하여 필요한 조정을 거친 후의 관계기업 또는 공동기업의 재무제표에 인식된 금액(관계기업 또는 공동기업 자신의 관계기업 및 공동기업의 당기순손익, 기타포괄손익과 순자산 중 자신의 몫을 포함)이다.

28	기업(기업의 연결대상 종속기업 포함)과 그 관계기업 또는 공동기업 사이의 ‘상향’거래나 ‘하향’거래에서 발생한 손익에 대하여 기업은 그 관계기업 또는 공동기업에 대한 지분과 무관한 손익까지만 기업의 재무제표에 인식한다. ‘상향’거래의 예로는 관계기업 또는 공동기업이 투자자에게 자산을 매각하는 거래를 들 수 있다. ‘하향’거래의 예로는 투자자가 그 관계기업 또는 공동기업에게 자산을 매각하거나 출자하는 거래를 들 수 있다. 이러한 거래의 결과로 발생한 관계기업 또는 공동기업의 손익 중 투자자의 몫은 제거한다.

29	하향거래가 매각대상 또는 출자대상 자산의 순실현가능가치의 감소나 그 자산에 대한 손상차손의 증거를 제공하는 경우 투자자는 그러한 손실을 모두 인식한다. 상향거래가 구입된 자산의 순실현가능가치의 감소나 그 자산에 대한 손상차손의 증거를 제공하는 경우, 투자자는 그러한 손실 중 자신의 몫을 인식한다.

30	관계기업이나 공동기업 지분과의 교환으로 비화폐성자산을 출자하는 경우 기업회계기준서 제1016호 ‘유형자산’에 기술되어 있는 용어로서 상업적 실질이 결여되어 있는 경우를 제외하고, 문단 28에 따라 회계처리한다. 출자에 상업적 실질이 결여되어 있다면 해당 손익은 미실현된 것으로 보며, 문단 31도 적용되지 않는다면, 그 손익은 인식하지 않는다.

그러한 미실현 손익은 지분법을 이용하여 회계처리하는 투자자산과 상쇄되어 제거되며, 기업의 연결재무상태표에 또는 투자자산을 지분법을 이용하여 회계처리한 기업의 재무상태표에 이연수익으로 표시하지 않는다.

31	관계기업이나 공동기업의 지분을 수령하면서 추가로 화폐성이나 비화폐성자산을 받는 경우, 기업은 수령한 화폐성이나 비화폐성 자산과 관련하여 비화폐성 출자에 대한 손익의 일부를 당기손익으로 모두 인식한다.

32	투자자산은 관계기업이나 공동기업이 되는 시점부터 지분법을 적용하여 회계처리한다. 투자자산을 취득한 시점에 투자자산의 원가와 피투자자의 식별가능한 자산과 부채의 순공정가치 중 기업의 몫에 해당하는 금액과의 차이는 다음과 같이 회계처리한다.

⑴	관계기업이나 공동기업에 관련된 영업권은 해당 투자자산의 장부금액에 포함된다. 영업권의 상각은 허용되지 않는다.

⑵	피투자자의 식별가능한 자산과 부채의 순공정가치 중 기업의 몫이 투자자산의 원가를 초과하는 부분은 투자자산을 취득한 회계기간의 관계기업이나 공동기업의 당기순손익 중 기업의 몫을 결정할 때 수익에 포함한다.

취득한 후 발생하는 관계기업이나 공동기업의 당기순손익 중 기업의 몫을 적절히 조정하는 회계처리를 한다. 예를 들면, 투자자산 취득일에 공정가치로 평가된 감가상각대상자산을 감가상각하는 경우이다. 이와 유사한 예로 관계기업이나 공동기업이 영업권이나 유형자산 등에 대하여 손상차손을 인식한 경우, 기업은 취득 후 관계기업이나 공동기업의 당기순손익 중 기업의 몫을 적절히 조정하여 회계처리한다.

33	기업은 지분법을 적용할 때  가장 최근의 이용가능한 관계기업이나 공동기업의 재무제표를 사용한다.

기업의 보고기간종료일과 관계기업이나 공동기업의 보고기간종료일이 다른 경우, 관계기업이나 공동기업은 실무적으로 적용할 수 없는 경우가 아니면 기업의 사용을 위하여 기업의 재무제표와 동일한 보고기간종료일의 재무제표를 작성한다.

34	문단 33에 따라 지분법을 적용하기 위하여 사용하는 관계기업이나 공동기업 재무제표의 보고기간종료일이 기업 재무제표의 보고기간종료일과 다른 경우에는 기업 재무제표의 보고기간종료일과 관계기업이나 공동기업 재무제표의 보고기간종료일 사이에 발생한 유의적인 거래나 사건의 영향을 반영한다. 어떠한 경우라도 기업의 보고기간종료일과 관계기업이나 공동기업의 보고기간종료일 간의 차이는 3개월 이내이어야 한다. 보고기간의 길이 그리고 보고기간종료일의 차이는 매 기간마다 동일하여야 한다.

35	유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 동일한 회계정책을 적용하여 기업의 재무제표를 작성한다.

36	관계기업이나 공동기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 기업의 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우, 기업이 지분법을 적용하기 위하여 관계기업이나 공동기업의 재무제표를 사용할 때 관계기업이나 공동기업의 회계정책을 기업의 회계정책과 일관되도록 해야 한다.

37	관계기업이나 공동기업이 자본으로 분류하는 누적적 우선주를 발행하였고 이를 기업 이외의 다른 측이 소유하고 있는 경우, 기업은 배당결의 여부에 관계없이 이러한 주식의 배당금에 대하여 조정한 후 당기순손익에 대한 자신의 몫을 산정한다.

38	관계기업이나 공동기업의 손실 중 기업의 지분이, 관계기업이나 공동기업 투자지분과 같거나 초과하는 경우 기업은 관계기업 투자지분 이상의 손실에 대하여 인식을 중지한다.

관계기업이나 공동기업 투자지분은 지분법을 사용하여 결정되는 관계기업이나 공동기업 투자자산의 장부금액과 실질적으로 기업의 관계기업이나 공동기업 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 항목을 합한 금액이다. 예를 들면, 예측 가능한 미래에 상환 받을 계획도 없고 상환가능성도 높지 않은 항목은 실질적으로 관계기업이나 공동기업에 대한 투자자산의 연장이다.

이러한 항목에는 우선주와 장기수취채권이나 장기대여금이 포함될 수도 있다. 그러나 매출채권, 매입채무 또는 담보부대여금과 같이 적절한 담보가 있는 장기수취채권은 제외한다. 지분법으로 보통주에 대한 투자자산 금액을 초과한 손실은 관계기업 또는 공동기업에 대한 지분 중 보통주와 다른 구성항목이 있을 경우 관계기업이나 공동기업이 청산된다면 상환 받는 우선순위와는 반대의 순서로 적용하여 인식한다.

39	기업의 지분이 ‘영(0)’으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여 기업은 법적의무 또는 의제의무가 있거나 관계기업이나 공동기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우, 그 금액까지만 손실과 부채로 인식한다. 만약 관계기업이나 공동기업이 추후에 이익을 보고할 경우 투자자는 자신의 지분에 해당하는 이익의 인식을 재개하되, 인식하지 못한 손실을 초과한 금액만을 이익으로 인식한다.

손상차손

40	문단 38에 따른 관계기업이나 공동기업의 손실 인식을 포함하여 지분법을 적용한 이후, 기업은 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자자산에 대하여 추가적인 손상차손을 인식할 필요가 있는지 결정하기 위하여 기업회계기준서 제1039호 ‘금융상품: 인식과 측정’을 적용한다.

41	기업은 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자자산에 속하지 않는 그 밖의 투자지분에 대하여 기업회계기준서 제1039호를 적용하여 추가적인 손상차손을 인식할 것인지 여부와 손상금액을 결정한다.

42	관계기업 또는 공동기업 투자 장부금액의 일부를 구성하는 영업권은 분리하여 인식하지 않으므로 기업회계기준서 제1036호 ‘자산손상’의 영업권 손상검사에 관한 요구사항을 적용한 별도의 손상검사를 하지 않는다. 그 대신에 기업회계기준서 제1039호를 적용한 결과로 투자자산이 손상될 수도 있는 징후가 나타날 때마다 투자자산의 전체 장부금액을 기업회계기준서 제1036호에 따라 단일 자산으로서 회수가능액(순공정가치와 사용가치 중 큰 금액)과 비교하여 손상검사를 한다.

이러한 상황에서 인식된 손상차손은 관계기업이나 공동기업 투자 장부금액의 일부를 구성하는 어떠한 자산(영업권 포함)에도 배분하지 않는다. 따라서 이 손상차손의 모든 환입은 기업회계기준서 제1036호에 따라 이러한 투자자산의 회수가능액이 후속적으로 증가하는 만큼 인식한다. 투자자산의 사용가치를 결정하기 위하여 다음 중 하나를 추정한다.

⑴	관계기업이나 공동기업이 영업 등을 통하여 창출할 것으로 기대되는 추정 미래현금흐름의 현재가치 중 기업의 지분과 해당 투자자산의 최종 처분금액의 현재가치

⑵	투자자산에서 배당으로 기대되는 추정 미래현금흐름의 현재가치와 해당 투자자산의 최종 처분금액의 현재가치

적절한 가정에 따를 경우 위 두 방법의 결과가 동일하다.

43	관계기업 또는 공동기업 투자의 회수가능액은 각 관계기업이나 공동기업별로 평가하여야한다. 다만, 관계기업이나 공동기업이 창출하는 현금유입이 그 기업의 다른 자산에서 창출되는 현금흐름과 거의 독립적으로 구별되지 않는 경우에는 그러하지 아니한다.

별도재무제표

44	기업의 별도재무제표에는 관계기업 또는 공동기업 투자를 기업회계기준서 제1027호(2011년 개정)의 문단 10에 따라 회계처리한다.

시행일과 경과규정

45	이 기준서는 2013년 1월 1일 이후 최초로 개시하는 회계연도부터 적용한다. 조기적용을 허용한다. 이 기준서를 조기적용 하는 기업의 경우 그 사실을 공시하고 기업회계기준서 제1110호, 제1111호 ‘공동약정’, 제1112호 ‘타 기업에 대한 지분의 공시’와 제1027호(2011년 개정)를 동시에 적용한다.

기업회계기준서 제1109호 참조

46	기업이 이 기준서를 적용하지만 기업회계기준서 제1109호를 적용하지 않는 경우, 기업회계기준서 제1109호로 언급한 것은 기업회계기준서 제1039호를 언급한 것으로 본다.

기업회계기준서 제1028호(2007년 제정)의 대체

47	이 기준서는 기업회계기준서 제1028호(2007년 제정)를 대체한다.