․작성부서

코스닥시장본부 공시제도부

․담 당 자

기업심사팀장 : 유준수(☎02-3774-9550)  팀원 : 이석우(☎02-3774-9555)

․배 포 일

2013. 7. 29 (월)

․배포부서

홍보부 (☎ 3774-4082～4085)

※ 이 자료는  7. 30 (화) 조간부터 취급하여 주시기 바랍니다.

제  목 :‘13년 상반기 코스닥 상장적격성 실질심사 운영결과

주요 내용

□ 한국거래소는 ’13년 상반기에 코스닥 상장기업 중 24개사를 상장폐지하였으며, 그 중 실질심사를 거쳐 퇴출된 기업은 5개사임

ㅇ ’13년 상반기 실질심사 상장폐지 기업수는 과거에 비해 감소한 것으로, 이는 실질심사, 투자주의환기종목 제도 운영 등 지속적인 자정 노력으로 코스닥 시장의 건전성이 개선되었기 때문

※ 실질심사 상장폐지 : (’09년) 16사 → (’10년) 28사 → (’11년) 15사 → (’12년) 14사→ (’13.상) 5사

□ (사유별 발생현황) 실질심사 사유발생 기업은 ’13년 상반기 8개사이며, “횡령․배임”이 3개사(37.5%)로 최다발생 사유에 해당하나, 그 건수는 매년 감소하고 있음

ㅇ 회계기준 위반에 의한 실질심사 사유도 전년 대비(10개사) 감소하여 '13년 상반기 2개사 발생함

< 사유별 실질심사 발생현황 >          (단위 : 사)

실질심사사유	’09년	’10년	’11년	’12년	'13.상반기
횡령․배임	22	24	20	11	3
회계처리기준 위반	8	11	5	10	2
임의․일시적 매출	4	6	1	1	-
자구이행1)	18	3	3	2	1
주된 영업정지	5	3	4	2	1
경영권 변동2)	-	-	6	5	1
회생절차 관련	1	-	-	2	-
상장서류 허위 기재	-	-	1	-	-
기 타	2	-	2	2	-
합 계	60	47	42	35	8

주) 1. 결산기 이후 사업보고서 제출전에 유상증자 등으로 상장폐지요건을 회피한 경우

2. 관리종목․투자주의환기종목의 최대주주 변경시(‘11.3.7 상장규정 개정시 신설)

□ (심사결과) ’13년 상반기 중에 실질심사 사유 발생 8개사와 ’12년에서 이월된 8개사 등 총 16개사에 대한 실질심사를 진행하여 상장유지 6개사, 상장폐지 5개사 등으로 결정

ㅇ 실질심사 진행 중에 형식요건으로 상장폐지된 기업은 없었으며, '12.7월 현재 6개사 심사절차 진행 중(7월중 1개사 추가발생)

< 실질심사 처리결과 >

(단위 : 사)

구 분	실질심사 사유발생	처 리 결 과주)
		상장유지	실질폐지	형식폐지	기 타	차기 이월
’09년	60	25	16	4	1	14
’10년	47	21	28	5	2	5
’11년	42	14	15	7	-	11
’12년	35	17	14	6	1	8
'13.상반기	8	6	5	-	-	5
합 계	192	83	78	22	4	-

주)  실질폐지 : 실질심사제도에 의해 상장폐지된 기업

형식폐지 : 실질심사 중 형식적 요건에 의해 상장폐지된 기업

기타 : 당해연도에 2회 이상 실질심사절차가 진행된 기업

□ (상장유지비율 증가) 실질심사제도 운영 등으로 심사대상 기업의 영업, 재무 및 경영건전성이 향상되었고, 심사 과정에서의 자금확충, 경영권 보강 등 기업의 자구노력으로 상장유지 비율이 매년 증가 추세임

< 상장유지비율 추이 >

(단위 : 건)

구 분	'09년	'10년	'11년	'12년	'13.상반기
실질심사(A)주1)	46	56	36	38	11
상장유지(B)주2)	25	21	14	17	6
상장유지 비율(B/A)	주3)	37.5%	38.9%	44.7%	54.5%

주) 1. 당해연도에 심사결과(상장유지, 상장폐지)가 확정된 건

2. 대상제외, 기업심사위원회 및 상장위원회 유지결정 포함

3. '09년은 제도도입 초기로 비교대상에서 제외

ㅇ (회생기회 부여) 거래소는 상장적격성 회복가능성이 있는 기업에 대하여 6개월 이내의 개선기간을 부여하는 바, 제도 도입 이후 29개사에 개선기간을 부여하여, 개선기간 종료 후 21개사가 상장유지됨

< 개선기간 부여 및 결과 >            (단위 : 사)

구 분	개선기간 부여	처 리 결 과
		상장유지	실질폐지	형식폐지	개선기간 중
’09년	5	3	-	2	-
’10년	11	8	3	-	-
’11년	5	4	-	1	-
’12년	6	5	1	-	-
'13.상반기	2	1	-	-	1
합 계	29	21	4	3	1

□ (운영성과 및 향후계획) 상장적격성 실질심사제도 운영결과 상장기업 및 시장전반의 건전성 제고에 기여하였으며, 향후에도 코스닥시장 신뢰회복을 위해 지속적으로 추진할 계획

ㅇ 투자주의 환기종목 정기지정 기업수가 감소 추세에 있으며, 형식요건 상장폐지 기업도 ’09년 49개사에서 ’13년 상반기 19개사로 감소함

※ 환기종목 : (’11년) 33사(65사주)) → (’12년) 59사 → (’13년) 16사

형식상폐 : (’09년) 49사 → (’10년) 46사 →(’11년) 43사→(’12년) 34사 →(’13.상) 19사

주) 관리종목 포함시 지정기업수

ㅇ 시장 전체적으로 기업 부실을 초래하는 횡령⋅배임, 경영권 변동을 보여주는 최대주주 변경 공시 등이 지속적인 감소 추세

※ 횡령⋅배임 공시 : (’09년) 44건 → (’10년) 31건 → (’11년) 32건 → (’12년) 15건 → (’13.상) 6건

최대주주 변경 공시 : (’09년) 332건 → (’10년) 246건 → (’11년) 153건 → (’12년) 97건 → (’13.상) 50건

ㅇ 거래소는 상장폐지 우려가 있는 기업에 대한 사전점검을 강화하고, 실질심사 제도에 대한 지속적 효과 분석 등을 통해 제도 운영의 실효성을 제고하여, 코스닥시장 신뢰도 향상 및 건전성 강화를 위해 계속 노력할 것임

(붙임) 실질심사 상장폐지기업 사유별 분류

※ 한국거래소 보도자료는 인터넷(http://www.krx.co.kr)에 수록되어 있습니다.

< 붙 임 >

《 실질심사 상장폐지기업 사유별 분류 》

심사사유	’09년	’10년	’11년	’12년	'13.상반기
횡령․배임	모빌탑, 제네시스, 케이엠에스, 하이럭스	글로포스트, 다휘, 동산진홍, 브이에스에스티, 비전하이테크, 선우중공업, 쎄라텍, 바이나믹, 아이알디, 올리브나인, 액티투오, 엠씨티티코어, 이앤텍, 지오엠씨, 코디콤, 코어비트, 태광이엔시	핸디소프트, 에스브이에이치, 경윤하이드로, 에듀패스, 히스토스템, 네프로아이티, 네스테크	엔하이테크, 에이원마이크로, 씨티엘테크, 클루넷, 엔케이바이오	트라이써클
회계처리기준 위반	-	비엔디, 스타맥스, 유티엑스, 투미비티, 티이씨, 퓨쳐인포넷	토자이홀딩스	제이에이치코오스, 디에이치패션, 큐리어스	디웍스글로벌
임의․일시적 매출	뉴켐진스템셀, 지이엔에프, 트리니티	모라리소스, 메카포럼, 알이엔	헤파호프	한림창업투자	-
자구이행	삼성수산, 지디코프, 코아정보시스템, 헤쎄나, ST&I	샤인시스템	-	엔스퍼트, 어울림네트웍스	-
주된 영업정지	굿이엠지, 프로비타	제너비오믹스	네이쳐글로벌, 엘앤피아너스	-	AD모터스
최대주주 변경주)	-	-	이룸지엔지, 그린기술투자	지앤디윈텍, 넷웨이브	아큐텍, 엔터기술
회생절차관련	케너텍	-	-	-	-
기 타	사이버패스	-	에스티씨라이프, 아시아미디어 홀딩스	알에스넷	-

주) 관리종목․투자주의환기종목의 최대주주 변경시(‘11.3.7 상장규정 개정시 신설)