		보 도 자 료
		배포시부터 보도 가능
작성부서	금융위원회 자본시장국 자산운용과, 성장사다리펀드 사무국
책임자	안창국 과장 (2156-9890) 서종군 사무국장 (6922-6741)		담당자	정태호 사무관 (2156-9899)
배포일	2014. 3. 27(목) 10:00		배포부서	대변인실(2156-9543~8)		총 5 매

제 목 : 중소ㆍ중견기업 성장자금 지원을 위한 성장사다리 내 M&AㆍIPㆍ코넥스 전용펀드 조성 계획

◈ 성장사다리펀드 사무국은 1차 년도 조성 예정인 하위 펀드중 중소ㆍ중견기업의 성장(Growth)․회수자금 등을 지원하기 위한 3개 펀드(M&A 펀드, IP 펀드, 코넥스 펀드)를 조성할 계획

ㅇ 하위펀드 조성으로 기 조성중인 펀드들과 함께 기업의 창업ㆍ성장ㆍ회수ㆍ재도전으로 이어지는 성장 단계별 자금지원 생태계가 본격화될 전망

1		성장사다리펀드 조성 현황

□ `13.8월 출범한 성장사다리펀드는 `14.3월까지 민간매칭 등을 통해 1.9조원 규모 조성 (성장사다리 펀드 3,125억원, 민간 15,786억원)

ㅇ 성장사다리펀드가 중심이 되어 추진한 3개 펀드(스타트업ㆍ세컨더리ㆍ재기지원)는 운용사 선정 절차를 거쳐 펀드를 결성 중(0.4조 조성)

* 스타트업 펀드(성장사다리 625억 출자 1,324억 조성)는 투자 집행중

ㅇ 연기금등에 대한 매칭방식으로 추진한 매칭 펀드*의 경우 총 1.5조원 규모로 결성중이며 일부 펀드는 결성을 완료해 투자 집행중

* 벤처․중소․중견기업 투자목적으로 10개 운용사를 선정하고 매칭형식으로 지원

2		조성 예정인 펀드별 주요 내용

(1) 성장전략 M&A 펀드

※ 3.4일 발표한“M&A 활성화 방안”에서 3년간 1조원 조성 추진

□ (투자 대상) 국내 중소ㆍ중견기업(SI)이 성장(Growth) 목적으로 추진하는 M&A에 대해 공동으로 투자하는 구조

ㅇ 기업이 M&A를 통해 신기술 등 새로운 성장 동력을 확보하고 중소․중견기업으로 성장할 수 있는 기회를 제공

□ (조성 규모) 성장사다리펀드가 1,500억원을 출자하고, 인수기업(SI)과 민간 투자자(LP)의 매칭 등을 통해 최소 3,000억원 이상 조성

ㅇ 펀드는 2개를 조성하고 운용사도 2개사 선정 예정

* 시장 수요 등 감안하여 하반기중에 2차 M&A 펀드 추가 조성을 추진

□ (펀드 구조) LP를 사전 모집하는 사전매칭 방식과 성장사다리펀드 운용사(GP)가 프로젝트를 발굴하고 사후에 민간 투자자(LP)를 모집하는 사후매칭 방식도 허용

ㅇ 성장사다리펀드가 SI 기업과 동순위로 참여하는 구조 등을 통해 SI 기업의 리스크를 공유하고, LP에게는 선순위 투자 참여기회 제공

ㅇ 신․기보 M&A 보증제도와 연계하여 인수기업 인수금융 조달 지원

Type-1 <사전매칭방식>	Type-2 <사후매칭방식>

□ (특징) 기존 펀드와 달리 성장 목적의 M&A에 집중하고 투자위험 공유․사후 LP 모집등으로 중소․중견기업 M&A 활성화의 촉매제 역할 기대

(2) IP(지식재산) 펀드

□ (투자 대상) 중소ㆍ중견기업이 보유한 IP를 매입(창의자본형)하거나, 우수 IP를 보유한 중소ㆍ중견기업에 대하여 지분 투자(벤처캐피탈형)

ㅇ	국내기업이 보유한 IP를 매입해 사업화 목적으로 적극 활용하고, 우수 IP를 보유한 기업에게 자금 조달 기회도 제공

ㅇ 특히, 중소․중견기업이 보유한 IP를 매입하거나 보유한 IP의 라이센싱 지원과 유동화방식 등을 통해 IP 활용도를 제고

□ (조성 규모) 성장사다리펀드는 500억원을 출자하고 민간 투자자(LP) 매칭 등을 통해 최소 1,000억원 규모로 조성

ㅇ 펀드는 2개 이내로 조성하고, 운용사도 2개사 이내로 선정 예정

□ (펀드 구조) 성장사다리펀드는 출자약정액의 20% 가량을 후순위로 참여하여 민간자금의 출자 부담을 완화하고 모험자본 역할 수행

□ (특징) 기존 IP 펀드와 달리 창의자본형 투자를 적극 유도하고 IP를 중심으로 보증*과 금융기관 IP 담보대출** 등과 연계한 융․복합 지원

*  신ㆍ기보 IP 보증 제공기업에 IP 펀드가 연계 출자 추진

** 기업이 은행권의 IP 담보 대출을 상환할 수 있도록 담보 IP를 IP 펀드가 매입 등

(3) 코넥스 활성화 펀드

□ (투자 대상) 코넥스 시장에 상장을 준비하는 예비기업에 투자하거나, 코넥스 시장에 상장된 유통주식에 투자

ㅇ 코넥스 시장에 우수한 기업들의 상장이 활성화 될 수 있도록 상장과 연계하여 예비기업을 발굴하고 투자하는 것에 집중

* 출자약정 금액의 60% 이상을 코넥스 상장 예비기업 발굴투자와 코넥스 시장 상장기업에 투자하되, 상장 예비기업에 투자하는 경우 투자계약서 작성시 상장 유도조항을 포함

□ (조성 규모) 성장사다리펀드가 250억원을 출자하고 민간자금을 매칭하여 최소 400억원 규모로 펀드 조성

ㅇ 자금 규모를 감안할 때 운용사로 1개사를 선정할 예정

□ (특징) 역량 있는 상장 예비 기업을 발굴하여 투자하고 상장까지 연계함으로써 코넥스 시장의 저변을 넓히고 투자 기회 확대에 기여

3		향후 추진계획

□ 운용사 모집 공고 및 선정을 완료 후, 민간투자자 모집을 거쳐서 올해 하반기까지 M&AㆍIPㆍ코넥스 펀드 결성을 완료할 계획

□ 기조성중인 스타트업펀드, 재기지원펀드에 대한 2차 조성도 올해 2/4분기 중으로 조성을 추진 검토

※ 자세한 사항은 성장사다리펀드사무국에서 배포하는 상세 설명자료를 참고하시기 바랍니다.

	☞ 본 자료를 인용하여 보도할 경우에는 출처를 표기하여 주시기 바랍니다. http://www.fsc.go.kr, http://www.glfkorea.or.kr

참고		성장사다리 하위펀드 결성 현황

□ 9개 펀드 결성 완료, 10개 펀드의 경우 민간매칭 작업이 진행중임

(단위 : 억원)

구 분		위탁운용사	사다리 출자금액	총결성 규모
스타트업		디에스씨인베스트먼트	150	350
		알바트로스인베스트먼트	125	(예정) 250
		이노폴리스파트너스	100	204
		코오롱인베스트먼트	100	220
		캡스톤파트너스	150	300
세컨더리		IMM인베스트먼트	250	(예정) 500
		에스브이인베스트먼트	250	775
재기지원		나우아이비캐피탈	250	(예정) 500
		SG PE/케이스톤파트너스	250	(예정) 1,000
매칭	(벤 처)	에이티넘인베스트먼트	110	1,980
		파트너스벤처캐피탈	110	540
		한국투자파트너스	110	1,635
		IMM인베스트먼트	60	335
		KTB네트워크	110	(예정) 688
	(성장지원)	도미누스인베스트먼트	150	(예정) 1,000
		보고인베스트먼트그룹	230	(예정) 1,700
		스틱인베스트먼트	240	(예정) 3,714
		유니슨캐피탈매니지먼트	230	(예정) 2,220
		칸서스자산운용/칸서스파트너스	150	(예정) 1,000
합 계		19개 운용사	3,125	18,911

* 예정인 경우 펀드결성 진행중으로 모집과정에서 결성규모 등이 변동될 수 있음