“금융은 튼튼하게, 소비자는 행복하게”
		보 도 자 료
		2014. 5. 30.(금) 조간부터 보도 가능
담당부서	회계제도실		김상원 실장(3145-7750), 최창보 팀장(3145-7980)
배 포 일	2014. 5. 29.(목)			배포부서	공보실(3145-5789~92)	총 10매

제목 : 공정가치 측정 관련 주석 공시 모범사례 마련

1.		개 요

□ IFRS 도입으로 공정가치* 평가 대상이 금융자산 뿐 아니라 유형자산·부채 등까지 확대되는 등 공정가치 측정의 중요성 증가

* 시장참여자간 정상거래에서 자산의 매도 또는 부채의 이전시 수취·지급하게 될 가격

◦ 또한, 2013 회계연도부터는 자산·부채의 공정가치 측정 방법 등을 정한 기업회계기준서(K-IFRS 제1113호 공정가치 측정)* 시행

* 공정가치 측정 관련사항이 개별 기준서에 각각 규정되어 일관성이 부족하다는 지적에 따라 제정된 공정가치 측정에 대한 단일의 기준서

□ 이와 관련하여 금융감독원이 주요 상장기업의 관련 주석공시 실태를 점검한 결과, 일부 항목이 충분히 공시되지 않거나, 기업간 공시수준에 편차가 발생하는 등 미흡한 점이 발견됨

⇨ 금융감독원은 기업의 충실한 주석 기재를 유도하여 정보 유용성 및 기업간 비교가능성이 제고될 수 있도록

기준서 내용 및 기업의 공시사례를 바탕으로 공정가치 측정  관련 주석공시 모범사례를 마련하여 안내하고자 함

※ 주석공시 모범사례의 성격

◈  기업의 주석공시 작성 편의와 재무정보이용자의 이해가능성 제고를 위해 참고목적으로 제시하는 것으로 기업은 공시사항을 추가하거나 변경하여 사용할 수 있음

2.		공정가치 측정 관련 주요 공시 요구사항

□ 공정가치 측정 기업회계기준서(K-IFRS 제1113호)는 자산․부채의 공정가치 서열체계별* 공정가치 측정치, 공정가치 평가기법 및 투입변수, 수준3으로 측정된 공정가치의 변동내역 등을 공시하도록 규정

* 공정가치 서열체계

◈ 공정가치 측정·공시의 일관성 및 비교가능성 제고를 위해 공정가치 평가기법 관련 투입변수를 3가지 수준으로 구분

(수준1) 한국거래소와 같은 활성시장에서 공시되는 가격

(예: 상장주식 공정가치 측정 시 사용되는 해당 회사의 주가)

(수준2) 수준1의 공시가격 이외에 직·간접적으로 관측 가능한 투입변수로 측정한 공정가치

(예: 금융투자협회가 공시하는 유사기업의 회사채 수익률을 사용하여 측정한 비상장 회사채의 공정가치)

(수준3) 시장에서 관측 가능하지 않은 투입변수로 측정한 공정가치

(예 : 예상 성장률, 할인율 등으로 측정한 비상장 주식의 공정가치)

☞ (붙임 1)「K-IFRS 제1113호 주석공시 요구사항」참조

3.		주석공시 실태 점검 결과

	< 실태 점검 개요 >
◈ (대상기업) 주요 10개 업종*에 대해 규모 등을 고려하여 선정한 20개 상장사 * 전기전자, 철강금속, 유통, 건설, 통신, 운수장비, 화학, 은행, 증권, 보험 ◈ (대상보고서) 2013 회계연도 반기검토보고서 ◈ (점검항목) 기준서가 요구하는 주석공시 사항의 누락 여부, 기재의 충실도 등

□ 점검대상 기업들은 서열체계별 공정가치 측정치에 대해서는 세분화된 표를 활용하는 등 대체로 적정하게 공시하고 있으나

◦ 공정가치 평가기법 및 투입 변수, 수준3 관련 공정가치의 변동내역 등에 대해서는 기재를 누락하거나, 세분화하지 않고 공시하는 등 일부 미흡한 사례*가 발견됨

* 평가기법·투입변수 미기재(5개사), 수준3 관련 공정가치 변동내역 미기재(5개사), 공정가치 변동내역 세분화 생략(3개사) 등

4.		주석공시 모범사례의 주요 내용

➊ (공정가치 측정치 등) 공정가치 서열체계 및 측정방법에 관한 사항을 기술하고

◦ 공정가치로 측정되는 자산․부채의 공정가치 서열체계별  (수준1, 수준2, 수준3) 공정가치 측정금액을 공시

➋ (수준2 관련 가치평가기법 등) 공정가치 서열체계 수준2로 공정가치가 측정되는 자산․부채의 가치평가기법과 가치평가에 사용된 투입변수를 공시

➌ (수준3 관련 공정가치 변동내역 등) 공정가치 서열체계 수준3으로 측정되는 자산․부채의 기초·기말 잔액과 기간 중 변동내역을 표로 작성하고

◦ 가치평가기법, 가치평가에 사용된 투입변수 및 투입변수의 추정 범위(비율 또는 금액)를 공시

◦ 또한 투입변수의 변동에 따라 공정가치 측정치가 중요하게 영향을 받는 경우, 투입변수의 변동이 공정가치 측정치에 미치는 영향과 변동 효과 등에 대해 공시

➍ (기타 자산·부채관련 정보) 재무제표에는 취득원가 등으로 표시되지만, 관련 기준서에 의거 주석에 시가 등을 공시해야 하는 자산․부채*의 경우에는

◦ 상기 ➊~➌에서 요구하는 공정가치 관련 정보를 주석으로 공시

* 예) 투자부동산은 취득원가로 재무제표에 표시될 수 있지만, 공시지가(공정가치)를 공시해야 함

☞ (붙임2) 「[주석공시 모범사례 2014-1] 공정가치 측정 공시」참조

5.		향후 계획

□ 기업․회계법인 등이 동 모범사례를 재무제표 작성 및 외부감사 시 참고할 수 있도록 상장사협의회·코스닥협회 및 한국공인회계사회 등을 통해 안내하고

◦ 기업들이 관련 주석사항을 충실히 기재하는지 모니터링을 실시하는 한편,

◦ 향후에도 기업들의 충실한 주석기재를 유도하기 위하여 주요 기준서별로 주석공시 모범사례를 지속적으로 공표할 예정임

※ 주석공시 모범사례 기 보도자료 현황

[주석공시 모범사례 2013-1] 특수관계자거래 주석공시 모범사례(‘13.11.11.)

[주석공시 모범사례 2013-2] 타기업에 대한 지분관련 주석공시 모범사례(‘13.12.30.)

☞ 본 자료를 인용하여 보도할 경우에는 출처를 표기하여 주시기 바랍니다.

http://www.fss.or.kr

<붙임1>

공정가치 측정 관련 주석공시 요구사항

구분	주석공시 요구사항	관련문단 (제1113호)
자산․부채의 공정가치 서열체계별 공정가치 측정치	① 보고기간 말의 공정가치 측정치	93(1)～(3)
	② 비반복적인 공정가치 측정치의 경우(예 : 매각예정자산) 그러한 측정의 이유
	③ 공정가치 서열체계에서 공정가치 측정치 전체가 분류되는 수준(수준1, 2 또는 3)
	④ 수준1과 수준2 사이에서 이동한 금액
공정가치 평가기법 및 투입변수	① 수준2와 수준3의 공정가치 평가기법과 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 대한 설명	93(4), (7)
	② 가치평가기법에 변경이 있었다면 이러한 변경 사실과 그 이유
	③ 수준3의 공정가치 측정에 사용된 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 양적 정보
	④ 수준3에 대해 기업이 사용한 가치평가과정에 대한 설명
수준3으로 측정된 공정가치 변동내역	① 수준3으로 측정한 공정가치의 기초잔액과 기말잔액의 변동내역	93(5)～(6)
	- 당기손익금액 및 관련 계정과목
	- 기타포괄손익금액 및 관련 계정과목
	- 매입, 매도, 발행 및 결제
	- 수준3으로의 이동
	- 수준3으로부터의 이동
	② 수준3으로의 이동 및 수준3으로부터의 이동의 이유 및 이동 시점을 결정한 기업의 정책
	③ 보고기간 말 보유하고 있는 수준3으로 측정된 자산․부채와 관련된 당기손익금액 및 인식된 계정과목
수준3으로 측정된 공정가치의 민감도	① 관측가능하지 않은 투입변수의 변동으로 인한 공정가치 측정치의 민감도에 대한 서술적 기술	93(8)
	② 관측가능하지 않은 투입변수의 변동으로 공정가치가 유의적으로 변동한다면 그러한 변동의 효과
공정가치가 공시되는 자산․부채에 대한 공정가치 관련 정보 등	① 공정가치로 측정되지 않으나 공정가치가 공시되는 자산․ 부채의 서열체계별(수준1, 수준2, 수준3) 공정가치 현황과 수준2와 수준3의 가치평가기법 및 투입변수 등	97
	② 비금융자산이 최고 최선의 사용과 다른 방식으로 사용되는 경우 그 이유	93(9)
	③ 금융자산․부채를 순노출에 근거하여 관리하는 등 공정가치 측정의 예외를 적용하는 경우 그러한 사실	96
	④ 신용보강이 존재하는 부채를 공정가치로 측정하는 경우 공정가치 측정시 신용보강을 반영하였는지 여부 등	98

<붙임2>

[주석공시 모범사례 2014-1] 공정가치 측정 공시

<주석공시 모범사례의 성격>

▣ 기업의 주석공시 작성 편의와 재무정보이용자의 이해가능성 제고를 위해 참고목적으로 제시하는 것으로 해당 기준서에서 정한 모든 공시사항을 포함하지 않고 있으므로, 기업은 모범사례에서 제시된 사항 이외에 추가로 기재하여야 할 사항이 없는 지 검토하여야 함

▣ 모범사례가 제시하는 양식 및 기재범위는 기업의 합리적인 판단에 따라 조정될 수 있음. 따라서 기업은 재무제표에 대한 주석 작성시 재무정보이용자의 정보이용 효익과 영위하는 업종의 특성 등 기업의 실정을 고려하여 공시사항을 추가하거나 또는 변경․축소하여 사용할 필요가 있음

※ 모범사례의 성격은 과거에 제시되었거나 향후에 제시될 모범사례에 공히 적용됨

1. 공정가치로 측정되는 자산․부채의 공정가치 측정치

(1) 공정가치 서열체계 및 측정방법

공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 연결실체는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

연결실체는 공정가치로 측정되는 자산․부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

• 수준1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산․부채의 경우 동 자산․부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다. 공정가치가 수준1로 분류되는 자산․부채는 한국거래소에서 거래되는 ○○ 등이 있습니다.

• 수준2 : 가치평가기법을 사용하여 자산․부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산․부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다. 공정가치 수준2로 분류되는 자산․부채는 ○○ 등이 있습니다.

• 수준3 : 가치평가기법을 사용하여 자산․부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다. 공정가치 수준3으로 분류되는 자산․부채는 ○○ 등이 있습니다.

자산․부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다.

(2) 20××년 ×월 ×일 현재 재무상태표에 공정가치로 측정되는 자산․부채의 공정가치 서열체계별 공정가치 금액은 다음과 같습니다.(단위 : ××원) [문단 93(1), (2)]

구분주1)			수준별 공정가치 금액			합계
			수준1	수준2	수준3
자산	금융자산
		매도가능금융자산	×××*1	×××*1	×××	×××
		……
	투자부동산주2)
	……
부채	금융부채
		……

*1 해당 증권에 대한 시장에서의 거래량 증가로 인해 수준2에서 수준1로 변경된 금액은 ×××백만원이며, 연결실체는 공정가치 수준 간의 이동을 발생시키는 사건이나 상황의 변동이 일어난 보고 기간 말에 수준의 변동을 인식하고 있습니다. [문단 93(3)]

주1) 자산․부채의 구분은 자산․부채의 성격, 특성, 위험과 공정가치 서열체계에서 공정가치 측정치가 분류되는 수준 등을 고려하여 기업이 적절히 판단해야 함[문단 92(3), 94]

2) 투자부동산의 공정가치 측정에 관한 공시사항을 별도의 ‘투자부동산’ 주석에 기재하는 경우 자산 구분란에서 제외 할 수 있음(이하 다른 표에서도 동일)

2. 공정가치 서열체계 수준2의 가치평가기법 및 투입변수 설명

20××년 ×월 ×일 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정되는 자산․부채 중 공정가치 서열체계 수준2로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.(단위 : ××원) [문단 93(4)]

구분			공정가치 금액	가치평가기법	투입변수
자산	금융자산
		매도가능금융자산
		채무증권	×××	현금흐름 할인모형	할인율
		……
	투자부동산
	……
부채	금융부채
		……

3. 공정가치 서열체계 수준3 관련 공시

(1) 공정가치로 측정되는 자산․부채 중 공정가치 서열체계 수준3으로 분류된 자산․부채의 당기 변동내역은 다음과 같습니다.(단위 : ××원) [문단 93(5)]

구분		금융자산	투자부동산	금융부채	합계
		……	……	……
기초잔액		×××
수준3으로의 이동		×××*1
수준3에서의 이동		×××*2
당해 기간의 총손익
	당기손익에 포함된 손익*3	×××
	기타포괄손익에 포함된 손익	×××
매입, 발행, 매도 및 결제
	매입	×××
	발행	-
	매도	×××
	결제	-
기말잔액		×××

*1 평가방법이 시장가격에서 외부평가값으로 변경되어 수준1에서 수준3으로 이동하였으며, 연결실체는 수준 간 이동을 발생시키는 사건이나 상황의 변동이 일어난 보고기간 말에 수준의 변동을 인식합니다.

*2 평가방법이 외부평가값에서 시장가격으로 변경되어 수준3에서 수준1로 이동하였으며, 연결실체는 수준 간 이동을 발생시키는 사건이나 상황의 변동이 일어난 보고기간 말에 수준의 변동을 인식합니다.

*3 당기의 공정가치 서열체계 수준3 변동내역 중 당기손익으로 인식된 금액과 보고기간말 현재 보유하고 있는 자산․부채의 미실현 손익 변동액으로서 당기손익에 포함된 금액은 포괄손익계산서상 다음과 같은 개별항목으로 표시되고 있습니다.(단위 : ××원) [문단 93(5), (6)]

	개별항목	당기손익인식 금융상품 관련손익	금융자산관련 손상차손	……	합계
구분
당기손익 인식금액
보고기간말 현재 보유하고 있는 자산․부채의 미실현손익의 변동액으로서 당기손익에 포함된 금액

(2) 20××년 ×월 ×일 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정된 자산․부채 중 공정가치 서열체계에 수준3으로 분류된 항목의 가치평가기법, 투입변수, 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 범위 등은 다음과 같습니다.(단위 : ××원) [문단 93(4)]

구분			공정가치	가치평가기법	투입변수	유의적이지만 관측 가능하지 않은 투입변수	유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수의 범위
자산	금융자산
		매도가능금융자산
		지분증권	×××	현금흐름 할인모형	성장률, 할인율	성장률 할인율	0.00% ～ 2.00% 1.84% ～ 9.78%
		……
	투자부동산
	……
부채	금융부채
		……

(3) 관측가능하지 않은 투입변수의 변동에 의한 공정가치 측정치의 민감도

※ 관측가능하지 않은 투입변수의 변동으로 공정가치 측정치가 유의적으로 변동하는 경우에만 작성

가. 관측가능하지 않은 투입변수의 변동이 공정가치 측정치에 미치는 영향은 다음과 같습니다.(단위 : ××원) [문단 93(8)(가)]

구분			공정가치	가치평가기법	관측 가능하지 않은 투입변수	관측가능하지 않은 투입변수가 공정가치 측정에 미치는 영향
자산	금융자산
	매도가능금융자산
	지분증권		×××	현금흐름 할인모형	성장률 할인율	성장률 상승에 따라 공정가치 상승 할인율 상승에 따라 공정가치 하락
	……
	투자부동산
	……
부채	금융부채
		……

나. 관측가능하지 않은 투입변수의 변동이 금융자산과 금융부채의 공정가치 측정치에 미치는 효과는 다음과 같습니다.(단위 : ××원) [문단 93(8)(나)]

구분		공정가치	변동효과의 계산방법	공정가치 변동 효과
				당기손익		기타포괄손익
				유리한 변동	불리한 변동	유리한 변동	불리한 변동
금융자산
	매도가능금융자산
	지분증권	×××	성장률과 할인율을 1%p 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출			×××	×××
	……
금융부채
	……

4. 공정가치로 측정되지는 않으나 공정가치가 공시되는 자산과 부채

※ 상각 후 원가로 측정되는 금융자산․부채, 원가로 측정되는 투자부동산 등과 같이 공정가치로 측정되지는 않으나, 관련 기준서*에 의해 공정가치를 공시해야하는 경우 다음의 사항을 공시 함

* K-IFRS 제1107호(금융상품 : 공시) 문단 25, K-IFRS 제1040호(투자부동산) 문단 79(5) 등

(1) 20××년 ×월 ×일 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정되지는 않으나 공정가치가 공시되는 자산․부채의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 현황은 다음과 같습니다.(단위 : ××원) [문단 97, 93(2)]

구분			장부금액	공정가치 금액
				수준1	수준2	수준3	합계
자산	금융자산
		……
	투자부동산
	……
부채	금융부채
		……

(2) 20××년 ×월 ×일 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정되지는 않으나 공정가치가 공시되는 자산․부채 중 공정가치 서열체계에 수준2로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.(단위 : ××원) [문단 97, 93(4)]

구분			공정가치	가치평가기법	투입변수
자산	금융자산
		……
	투자부동산
	……
부채	금융부채
		……

(3) 20××년 ×월 ×일 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정되지는 않으나 공정가치가 공시되는 자산․부채 중 공정가치 서열체계에 수준3으로 분류된 항목의 가치평가기법, 투입변수, 관측가능하지 않은 투입변수 등에 대한 현황은 다음과 같습니다. [문단 97, 문단 93(4)]

구분			공정가치	가치평가기법	투입변수	유의적이지만 관측 가능하지 않은 투입변수
자산	금융자산
		……
	투자부동산
	……
부채	금융부채
		……