“금융은 튼튼하게, 소비자는 행복하게”
건
		보 도 자 료
		2015. 7. 20.(월) 석간부터 보도 가능
담당부서	회계제도실		김상원 실장(3145-7751), 최상 팀장(3145-7970)
배 포 일	2015. 7. 17.(금)			배포부서	공보실(3145-5786, 5790)	총 8매

제 목 : 2014 회계연도 상장법인 감사보고서 분석

Ⅰ.		분석대상

□ ’15.3.31. 현재 상장법인 1,895사 중 외국법인 14사, 선박투자회사 등 페이퍼컴퍼니 33사를 제외한 1,848개 상장법인의 2014 회계연도*(이하 ’14년) 감사보고서를 분석

* ’14.1.1.∼’14.12.31. 사이에 결산일이 도래한 상장법인

◦ 연결재무제표를 작성·공시한 기업은 연결감사보고서, 연결대상 종속회사가 없는 기업은 (개별)감사보고서*를 기준으로 분석

* 지배기업이 작성한 별도 재무제표에 대한 감사보고서는 분석대상에서 제외

※ 별도재무제표: 연결재무제표를 작성하는 지배기업이 종속회사 및 관계회사 투자주식을 원가 혹은 공정가치로 평가하여 지배기업만의 재무상태 및 경영성과를 나타내는 재무제표임

【분석대상 상장법인 감사보고서 현황】

(단위: 사, %)

구 분	유가증권시장		코스닥 시장		코넥스 시장		합계
	회사수	비율	회사수	비율	회사수	비율	회사수	비율
연 결	593	81.7	750	71.4	10	13.9	1,353	73.2
개 별	133	18.3	300	28.6	62	86.1	495	26.8
합 계	726	100.0	1,050	100.0	72	100.0	1,848	100.0

☞ 본 자료를 인용하여 보도할 경우에는 출처를 표기하여 주시기 바랍니다.(http://www.fss.or.kr)

“창의적 금융, 비조치의견서로 도와드립니다”

Ⅱ.		감사의견 분석결과

□ (개요) 적정의견 1,829사(99.0%), 한정의견 7사(0.4%), 의견거절 12사(0.6%)로 적정의견 비율이 전년도(99.1%)와 유사한 수준을 유지

◦ 한정의견(7사)의 경우 계속기업 불확실(5사), 감사범위 제한(1사), 감사범위 제한과 회계기준 위배(1사)에 기인

◦ 의견거절(12사)의 경우 계속기업 불확실(5사), 계속기업 불확실과 감사범위 제한(4사), 감사범위 제한(2사), 계속기업 불확실과 회계기준 위배(1사)에 기인

※ ‘한정의견’은 감사인과 경영자 간의 의견불일치나 감사범위의 제한에 따른 영향이 중요한 경우 표명되는 의견이며, ‘의견거절’은 감사범위 제한의 영향이 매우 중요하고 전반적인 때 표명되는 의견임

□ (시장별 감사의견) 적정의견 비율은 유가증권 시장(‘14년: 99.6%, ’13년: 99.0%) → 코스닥 시장(‘14년: 98.6%, ’13년 99.1%) → 코넥스 시장(‘14년: 97.2%, ’13년: 100%)의 순으로 높게 나타남

【소속 시장별 감사의견 현황】

(단위: 사, %)

구분	2013년								2014년
	유가증권		코스닥		코넥스		합계		유가증권		코스닥		코넥스		합계
	회사수	비율	회사수	비율	회사수	비율	회사수	비율	회사수	비율	회사수	비율	회사수	비율	회사수	비율
적정	714	99.0	983	99.1	48	100.0	1,745	99.1	723	99.6	1,036	98.6	70	97.2	1,829	99.0
한정	5	0.7	2	0.2	-	-	7	0.4	1	0.1	6	0.6	-	0.0	7	0.4
의견거절	2	0.3	6	0.6	-	-	8	0.4	2	0.3	8	0.8	2	2.8	12	0.6
부적정	-	-	1	0.1	-	-	1	0.1	-	0.0	-	0.0	-	0.0	-	0.0
합계	721	100.0	992	100.0	48	100.0	1,761	100.0	726	100.0	1,050	100.0	72	100.0	1,848	100.0

□ (자산 규모별 감사의견) 자산총액 1천억원 미만인 상장법인의 적정의견 비율은 98.0%, 1천억~5천억원은 99.7%, 5천억 초과의 경우는 99.8%로 나타나 자산총액이 클수록 적정의견 비율이 높게 나타남

□ (감사인 선임방법별 감사의견) 분석대상 회사 중 증권선물위원회가 감사인을 지정*한 회사의 적정의견 비율은 90.2%(71사중 64사)로 자유선임의 경우(99.3%)보다 상당히 낮게 나타남 * 감사인은 회사가 자유선임하는 것이 원칙이나, 공정한 감사가 필요한 경우(감리조치, 관리종목, 상장예정 등) 증선위가 감사인을 지정

◦ 이는 지정대상 회사의 재무상황이 상대적으로 좋지 않고, 감사인이 보다 엄격하게 감사를 실시함에 따른 결과로 추정

Ⅲ.		강조사항 분석결과

□ (개요) 강조사항*이 기재된 감사보고서 비율은 19.4%(1,848사중 358사)로 ‘13년 22.3%(1,761사중 392사)에 비해 2.9%p 하락

◦ 시장별로는 코넥스 시장(30.6%) → 코스닥 시장(19.2%) → 유가증권 시장(18.5%)의 순서로 높게 나타남

【강조사항 기재 현황】

(단위 : 사, %)

구분	2013년								2014년
	유가증권		코스닥		코넥스		합계		유가증권		코스닥		코넥스		합계
	회사수	비율	회사수	비율	회사수	비율	회사수	비율	회사수	비율	회사수	비율	회사수	비율	회사수	비율
기재	159	22.1	216	21.8	17	35.4	392	22.3	134	18.5	202	19.2	22	30.6	358	19.4
미기재	562	77.9	776	78.2	31	64.6	1369	77.7	592	81.5	848	80.8	50	69.4	1490	80.6
합계	721	100.0	992	100.0	48	100.0	1,761	100.0	726	100.0	1,050	100.0	72	100.0	1,848	100.0

* 회계감사기준 개정으로 기존의 “특기사항”이 ’14년부터 “강조사항 등”으로 변경되었으며, 계속기업의 가정에 불확실성이 큰 경우, 중요한 소송사건, 인수·합병, 특수관계자와의 거래 등 감사의견에 영향이 없지만 재무제표 이해에 도움이 되는 중요한 사항이라고 감사인이 판단하는 경우에 기재

□ (주요내용) ‘14년도 강조사항의 주요 내용은 특수관계자 거래(92건, 17.7%), 계속기업가정의 불확실성(74건, 14.3%), 회계변경(74건, 14.3%), 합병 등으로 인한 영업환경의 중요한 변화(71건, 13.7%), 재무제표일 이후 사건(38건, 7.3%) 등으로 나타남

◦ 회계변경(회계기준서 제·개정 등) 관련사항은 ‘13년 121건(19.8%)에서 ’14년 74건(14.3%)으로 감소

◦ 계속기업 가정의 불확실성(‘13년 66건, 10.9% → ’14년 74건, 14.3%), 합병 등으로 인한 영업환경의 변화(‘13년 46건, 7.6% → ’14년 71건, 13.7%) 등은 증가

【주요 강조사항의 기재 현황】

(단위:건, %)

구 분		2013년		2014년
		건수	비율	건수	비율
회계변경	기준서 제·개정에 따른 회계변경 등	121	19.8	74	14.3
중요한 거래	특수관계자 거래	100	16.4	92	17.7
	재무제표일 이후 사건	36	5.9	38	7.3
	기타	57	9.4	36	6.9
중대한 불확실성	계속기업 가정의 불확실성	66	10.9	74	14.3
	소송 등	30	5.0	25	4.8
영업환경 및 지배구조의 변화	합병 등으로 인한 영업환경의 중요한 변화	46	7.6	71	13.7
기타		152	25.0	109	21.0
합 계*		608	100.0	519	100.0

* 강조사항 종류별 중복기재 포함

Ⅳ.		평가 및 유의할 점

□ 강조사항 중 ”회계변경“이 전년대비 크게 감소한 바, 이는 한국채택국제회계기준(‘11년 도입) 적용이 점차 정착단계에 접어들고 있는 것으로 판단됨

□ 감사보고서의 강조사항에는 회사의 재무정보 분석에 유의할 사항이 기재되므로 동 내용을 주목할 필요

◦ 강조사항으로 “계속기업 가정의 불확실성”의 기재 사례가 늘어나고 있는 바, 영업환경이 악화된 회사가 과거보다 증가하고 있는 것으로 추정

- 특히, 적정의견이 표명된 경우라도 계속기업 가정의 불확실성이 강조사항으로 기재된 경우는 강조사항이 없는 경우보다 상장폐지비율이 높으므로 투자시 유의하여야 함

<참고: 2012년~2013년 계속기업 가정의 불확실성이 강조사항으로 기재된 회사>

□ 감사의견은 적정의견이면서 계속기업가정의 불확실성이 강조사항으로 기재된 경우 2년 이내에 상장폐지되는 비율(2013년 8.4%)이, 강조사항 없이 적정의견을 받은 회사(2013년 1.6%)에 비하여 높게 나타남

◦ 계속기업가정의 불확실성이 강조사항으로 기재된 회사의 2년 이내 상장폐지 비율은 ’12년 기준 12.3%(65사중 8사), ’13년 기준 8.4%(60사중 5사)로 전년 대비 소폭 감소

【계속기업가정의 불확실성이 있는 회사의 상장폐지 현황】

(단위 : 사, %)

구분	2012년								2013년
	계속기업가정 불확실성 有						적정 (강조 無)		계속기업가정 불확실성 有						적정 (강조 無)
	의견거절		한정		적정 (강조有)				의견거절		한정		적정 (강조 有)
	회사수	비율	회사수	비율	회사수	비율	회사수	비율	회사수	비율	회사수	비율	회사수	비율	회사수	비율
1년 내 상폐	11	78.6	1	20.0	2	3.1	5	0.3	4	66.7	-	0.0	1	1.7	13	0.8
2년 내 상폐	1	7.1	2	40.0	6	9.2	15	0.9	2	33.3	1	14.3	4	6.7	14	0.8
상폐 합계	12	85.7	3	60.0	8	12.3	20	1.2	6	100.0	1	14.3	5	8.4	27	1.6
총회사수	14	100.0	5	100.0	65	100.0	1,616	100.0	6	100.0	7	100.0	60	100.0	1,685	100.0

※ 감사보고서 발행후 2년 이내 상장폐지 여부를 확인하기 위해 ’12년 및 ’13년 결산 기준으로 분석

붙 임		외부감사제도의 개요

1.		외부감사 대상

□ 외부감사는 기업으로부터 독립된 제3자인 외부감사인(회계법인 등)이 경영자가 작성한 재무제표에 대하여 회계감사를 실시하고,

◦ 동 재무제표가 회계처리기준에 따라 적정하게 작성되었는지 여부에 대하여 전문가로서의 의견을 표명하는 것임

□ 직전사업연도말 자산총액 120억원* 이상인 주식회사, 자산총액이 70억원 이상으로서 부채총액이 70억원 이상이거나 종업원이 300명 이상인 주식회사는 외부감사를 받아야 하며, 상장회사는 자산총액에 관계없이 외부감사를 받아야 함

< 외부감사대상회사 요건 변천 >

ㆍ1980.12. 외감법 제정

- 직전사업연도말 자산총액이 30억원 이상 또는 자본금 5억원 이상인 주식회사를 외부감사대상으로 규정

ㆍ1988. 4. 자산총액 30억원 이상인 주식회사로 외부감사대상 기준 단일화

ㆍ1990. 3. 자산총액 40억원 이상으로 상향조정

ㆍ1993. 5. 자산총액 60억원 이상으로 상향조정

ㆍ1993.12. 연결재무제표에 대한 외부감사 의무화

ㆍ1998. 4. 자산총액 70억원 이상으로 상향조정

ㆍ1999. 1. 결합재무제표에 대한 외부감사 의무화

ㆍ2004. 4. 자산총액 10억원 이상인 법인으로서 주권상장법인과 코스닥상장법인 및 다음 사업연도에 주권상장법인 또는 코스닥상장법인이 되고자 하는 회사에 대하여 외부감사 의무화

ㆍ2006. 3. 주권상장법인과 코스닥상장법인 및 다음 사업연도에 주권상장법인 또는 코스닥상장법인이 되고자 하는 회사의 자산총액 요건 폐지

ㆍ2009. 1.  자산총액 100억원 이상으로 상향조정

ㆍ2009.12.  부채요건 및 종업원 요건 추가

ㆍ2014. 6.  자산총액 120억원 이상으로 상향조정

2.		감사보고서

□ 감사의견은 외부감사과정에서 감사범위의 제한 여부, 회계처리기준의 위배 여부 및 계속기업으로서의 존속가능성 등에 따라 적정의견, 한정의견, 부적정의견 또는 의견거절로 구분됨

< 감사의견의 구분 >

구 분	적정의견	한정의견	부적정의견	의견거절
- 감사범위의 제한 ‧경미 ‧중요 ‧특히 중요	o	o		o
- 회계처리기준의 위배 ‧경미 ‧중요 ‧특히 중요	o	o	o
- 계속기업가정 ‧타당하나 중요한 불확실성 존재 - 공시 - 부적절하게 공시 ‧타당하지 않음 ‧감사범위의 제한	o o	o o	o o	o

◦ ‘적정의견’은 감사인이 회사의 재무제표가 일반적으로 인정된 회계처리기준에 따라 중요성의 관점에서 적정하게 표시되고 있다고 판단할 때 표명되는 의견임

◦ ‘한정의견’은 감사인과 경영자간의 의견불일치나 감사범위의 제한에 따른 영향이 중요하므로 적정의견을 표명할 수는 없지만

- 부적정의견을 표명하거나 감사의견 표명을 거절하여야 할 정도로는 중요하지 않거나 전반적이지 않을 때 표명되는 의견임

◦ ‘부적정의견’은 감사인과 경영자간의 의견불일치로 인한 영향이 매우 중요하고 전반적인 경우 표명되는 의견임

◦ ‘의견거절’은 감사범위 제한의 영향이 매우 중요하고 전반적이어서 충분하고 적합한 감사증거를 획득할 수 없었고, 따라서 재무제표에 대한 감사의견을 표명할 수 없을 때 표명되는 의견임

□ 감사의견은 회사의 재무제표가 회계처리기준에 따라 작성되었는지 여부에 대한 감사의견일 뿐이므로 감사의견의 종류에 따라 회사의 경영성과나 재무건전성이 구분되는 것은 아님

◦ 즉, 적정의견을 받은 회사의 경우 당해 회사의 재무건전성이 양호하다는 것을 나타내는 것은 아니며, 한정, 부적정, 의견거절을 받은 회사는 경영성과나 재무상태가 불량하다는 것을 의미하지 않음

3.		감사인의 지정

□ 회사는 자유롭게 감사인을 선택하여 감사를 받을 수 있으나 회사가 사업연도 개시후 4개월 이내에 감사인을 선임하지 아니하였거나 기업회계기준 위반 사실이 발견되어 조치를 받는 등의 사유 발생시 증권선물위원회가 감사인을 지정

◦ 회계정보이용자(투자자) 보호를 위해 공정한 감사가 필요하다고 인정되는 회사(예, 상장예정)에 대하여 독립적이고 공정한 외부감사가 이루어지도록 감사인을 지정하며,

◦ 상장법인의 경우 재무상황이 악화되거나 공시의무 위반 등으로 관리종목으로 지정되는 경우에도 감사인 지정 사유에 해당