	보도자료
	2015년 9월 10일(목) 배포		시장구조개선정책관 기업결합과
	2015년 9월 11일(금) 조간부터 보도가능 방송·인터넷 매체는 9월 10일(목) 낮 12시		담당과장: 선중규(044-200-4363)
			담당: 신용희 사무관(044-200-4366)

2015년 상반기 기업결합 동향 ‧ 주요 특징

□ 공정거래위원회(위원장 정재찬, 이하 공정위)는 2015년 상반기 기업결합의 동향과 주요 특징을 분석 ‧ 발표함.

※ 공정거래법상 기업결합 신고 대상에 해당하여 공정위가 심사한 기업결합 건을 집계한 자료로 2015년 상반기에 발생한 전체 기업결합을 대상으로 분석한 동향이 아님.

1		기업결합 동향

□ (전체) 2015년 상반기 기업결합 건수(공정위 심사 건수 기준)는 총 313건이며, 기업결합 금액은 127.7조 원임.

ㅇ 건수와 금액 모두 전년보다 증가함.(286건, 88.1조 원 → 313건, 127.7조 원)

□ (국내/외국) 전체 기업결합 중 국내 기업의 기업결합*은 건수 249건, 금액 39.4조 원이며, 외국 기업의 기업결합**은 건수 64건, 금액 88.3조 원임.

ㅇ 국내 기업의 기업결합은 전년과 비교하여 건수는 약 8.7%(229건 → 249건), 금액은 약 218%(12.4조 원 → 39.4조 원) 증가함.

ㅇ 외국 기업의 기업결합은 전년과 비교하여 건수는 약 12.3%(57건 → 64건), 금액은 약 16.6%(75.7조 원 → 88.3조 원) 증가함.

* 국내 기업이 국내‧외국 기업을 인수하는 경우임.(국내-국내, 국내-외국).

** 외국 기업이 국내‧외국 기업을 인수하는 경우임.(외국-국내, 외국-외국)

□ (대규모 기업집단) 자산 총액 5조 원 이상의 대규모 기업집단 소속 회사에 의한 기업결합 건수는 67건이며, 금액은 24.1조 원임.

ㅇ 결합 건수는 전년(55건)보다 21.8% 증가하고, 결합 금액은 전년(5.5조 원)보다  382.2% 증가함.

* 국내 기업에 의한 기업결합 건수(249건)의 26.9%, 금액(39.4조 원)의 61.2%를 차지함.

□ (대상 업종) 전체 기업결합 313건 중 제조업이 105건으로 42.2%를, 서비스업이 144건으로 57.8%를 차지함.(피취득 회사 영위업종 기준)

ㅇ 제조업의 경우 전기전자(47건), 서비스업의 경우 금융(53건) 부문의 기업결합이 뚜렷이 증가하여 각각 가장 높은 비중을 차지함.

□ (지배력 형성 여부) 전체 기업결합 313건 중 지배력이 형성된 경우는 170건(54.3%)이며, 지배력이 형성되지 않은 경우*는 143건(45.7%)임.

* 지분 비율이 크지 않아 상대회사를 지배하기 어려운 경우 또는 계열 회사 간으로 지배 관계가 기업결합 이전에 이미 형성되어 있던 경우

ㅇ 지배력이 형성된 170건 중 안전 지대 등에 해당하지 않아 경쟁 제한성 여부를 집중 심사한 건은 16건이며, 이 중 6건**에 대해 자산 매각 등의 시정조치를 부과함.

* 기업결합 후 시장 집중도를 분석하여 일정한 요건에 미달하는 경우 경쟁을 제한하지 않는다고 추정

** 바이엘-머크 영업양수(자산 매각), 어플라이드 머티어리얼즈 아이엔씨(AMAT)와 도쿄 일렉트론

엘티디(TEL)간 합병 건(심사보고서 송부 후 자진철회) 등

2		주요 특징

<국내 기업의 기업결합 특징>

□ 적극적 인수 합병보다는 그룹 내 구조 조정 차원의 기업결합이 활발하였음.

ㅇ 특히, 에스케이(SK), 삼성, 현대자동차 등 대규모 기업집단을 중심으로 그룹 내 구조 조정 목적으로 볼 수 있는 계열사 간 기업결합이 대폭 증가*함.

* 대규모 기업집단의 계열사 간 기업결합은 건수 측면에서 15.8%(19건 → 22건), 금액

측면에서 478.1%(3.2조 원 → 18.5조 원) 증가함.

※ (주요 사례) 제일모직-삼성물산 합병, 에스케이(SK)-에스케이 씨앤씨(SK C&C) 합병, 현대제철-현대하이스코 합병 등

□ 사업 외연의 확장보다 핵심 사업 영역의 강화에 집중하는 경향을 보임.

ㅇ 회사 전체를 인수하는 주식 취득보다 자사 사업 부문과 연관된 특정 사업부문만을 인수하는 영업 양수를 선호함.

- 주식 취득은 전년과 유사한 반면(80건 → 81건), 영업 양수*는 크게 증가함.(23건 → 37건)

※ (주요 사례) 현대제철-에스피피(SPP)율촌에너지(양수대상: 단조 설비), 현대백화점-엔터시스(양수 대상:    대형 쇼핑몰), 롯데쇼핑-대우인터내셔널(양수대상: 대우백화점 마산점, 부산센트럴점) 등

ㅇ 주식 취득의 경우에도 핵심 사업 강화 목적의 대형 기업결합이 다수 발생함.

※ (주요 사례) 한화의 삼성 계열사(삼성종합화학, 삼성토탈, 삼성테크윈, 삼성탈레스) 일괄   인수(석유 화학/방위 산업), 세아의 포스코특수강 인수(철강) 등

⇒ 경기 불확실성에 대한 부담으로 무리한 사업 확장보다는 핵심 분야 강화를 통해 내실을 기하려는 것으로 추측됨.

□ 결합 금액이 1조 원을 초과하는 초대형 기업결합이 크게 증가함.(1건 → 8건)

결합 금액이 1조 원을 초과하는 기업결합 사례
합병회사	피합병회사	결합 금액	결합 유형	기업집단
제일모직	삼성물산	8.9조 원	합병	삼성
에스케이씨앤씨	에스케이	6.3조 원	합병	에스케이
한국외환은행	하나은행	3.3조 원	합병	-
메리츠종합금융증권	아이엠투자증권	3.2조 원	합병	-
한앤코오토홀딩스	한라비스테온공조	2.8조 원	주식 취득	-
현대제철	현대하이스코	1.4조 원	합병	현대차
한화케미칼	삼성종합화학	1.1조 원	주식 취득	한화
호텔롯데	케이티렌탈	1.0조 원	주식 취득	롯데

※ 2014년 상반기의 경우 1건(현대엔지니어링-현대엠코 합병, 2조 원)에 불과하였음.

⇒ 구조 조정 차원의 계열사 간 초대형 기업결합이 증가한 것이 주된 요인인 것으로 분석됨.

※ 결합 금액이 1조 원을 초과하는 기업결합 8건 중 5건이 계열사 간 합병임.

□ 업종별로는 전기 ․ 전자(16건 → 30건) 및 금융(21건 → 45건) 부문 기업   결합이 뚜렷이 증가함.

⇒ 전기 ․ 전자 부문의 기업결합 증가는 최근 반도체를 중심으로 기업결합이 증가하고 있는 세계적인 추세가 반영된 것으로 분석됨.

※ 엔엑스피(NXP)-프리스케일(3.1일 발표), 아바고-브로드컴(5.28일 발표), 인텔-알테라(6.3일 발표) 등

⇒ 금융 부문의 기업결합 증가는 사모투자전문회사(PEF)의 설립이 활발(20건)했던 것이 주된 요인으로 분석됨.

※ 사모투자전문회사(PEF) 등록 현황(금감원): 2011년 181개 → 2012년 226개 → 2013년 237개 → 2014년 277개(누적)

<외국 기업의 기업결합 특징>

□ 미국, 유럽연합(EU)을 중심으로 제약 ․ 생명공학, 전기 ․ 전자 등 첨단 산업 분야에서의 초대형 인수 합병이 활발히 이루어짐.

ㅇ 결합 금액 기준 상위 4개 기업결합이 모두 제약 ․ 생명공학 분야에서 발생함.

외국 기업 간 기업결합 주요 사례
신고 회사			상대 회사			결합 수단	결합 금액 (백만 원)
회사명	국적	업 종	회 사 명	국적	업 종
Merck KGaA	독일	의약품 제조	Sigma-Aldrich	미국	생명공학 사업	주식 취득	17,525,704
Bayer AG	독일	의약품 제조	Merck Co, Inc.	미국	의약품 제조	영업 양수	16,767,360
Novatis AG	스위스	의약품 제조	GlaxoSmithKline	영국	의약품 제조	영업 양수	15,611,000
GlaxoSmithKline	영국	의약품 제조	Novatis AG	스위스	의약품 제조	영업 양수	5,451,000
Duracell	미국	축전지 제조	P&G	미국	가정용품 제조	영업 양수	5,160,000

ㅇ 반도체*를 중심으로 한 전기 ․ 전자 업종에서도 초대형 인수 합병이 활발히 진행되고 있음.

* 엔엑스피(NXP)-프리스케일(3.1일 발표), 아바고-브로드컴(5.28일 발표), 인텔-알테라(6.3일 발표) 등

□ 2015년 상반기에는 중국 기업의 국내 기업 인수가 크게 증가함.

ㅇ 국내 기업을 인수한 기업의 국적을 살펴보면, 전년의 경우 중국이 2건(4위)에 불과하였으나 올해는 6건(1위)임.

인수 회사의 국적 분포
구 분	중 국	일 본	유럽연합	미 국	기 타	계
2014년 상반기	2(8.7%)	4(17.4%)	7(30.4%)	5(21.7%)	5(21.7%)	23(100.0%)
2015년 상반기	6(31.5%)	4(21.1%)	4(21.1%)	3(15.8%)	2(10.5%)	19(100.0%)

- 특히, 금융 부문에서 1조 원을 초과하는 초대형 기업결합*도 발생함.

* Anbang Life Insurance의 동양생명보험 인수(1.1조 원)

Ⅰ		2015년 상반기 기업결합 신고 및 심사 상세 동향

1		전체 기업결합 신고 및 심사 동향

□ 2015년 상반기 기업결합 건수(공정위 심사건수 기준)는 총 313건이며, 기업결합 금액은 127.7조 원 규모임.

기업결합 당사회사 중 신고 회사의 직전 사업연도 자산 총액(또는 매출액)이 2,000억 원 이상이고 상대 회사의 직전 사업연도 자산 총액(또는 매출액)이 200억 원 이상인 경우 공정거래법상 기업결합 신고 의무가 발생함.(외국 사업자의 경우에도 자산 총액 또는 매출액 기준에 해당되면서 동시에 국내 매출액이 200억 원 이상인 경우 신고 의무 발생)

주식 취득은 지분 취득의 대가로 지급한 금액, 영업 양수는 영업 양수의 대가로 지급한 금액+인수하는 부채액, 합병은 합병 비율에 따라 피합병 회사 주주에게 교부하는 주식의 총 발행 가액 + 합병 교부 금액

ㅇ 기업결합 건수(313건) 및 금액(127.7조 원) 모두 전년(286건, 88.1조 원)에 비해 증가하였으나, 특히 결합 금액 측면에서 대폭 증가(44.9%)한 것이 특징임.

□ 국내 기업에 의한 기업결합* 건수는 249건이며, 금액은 39.4조 원 규모임.

* 국내 기업이 국내 또는 외국 기업을 인수(국내-국내, 국내-외국 간 기업결합)함.

ㅇ 전년과 비교하여 건수는 약 8.7%(229건 → 249건), 금액은 약 218%(12.4조 원 → 39.4조 원) 증가함.

□ 외국 기업에 의한 기업결합* 건수는 64건이며, 금액은 88.3조 원 규모임.

* 외국 기업이 국내 또는 외국 기업을 인수(외국-국내, 외국-외국 간 기업결합)

ㅇ 전년과 비교하여 건수는 약 12.3%(57건 → 64건), 금액은 약 16.6%(75.7조 원 →88.3조 원) 증가함.

‘국내/외국 기업별’ 기업결합 건수 및 금액 (단위: 건, 조 원)
구 분		국내 기업의 기업결합		소계	외국 기업의 기업결합		소계	계
		국내-국내	국내-외국		외국-국내	외국-외국
ʼ14년 상반기	건수	225	4	229	23	34	57	286
	금액	12.2	0.2	12.4	8.1	67.6	75.7	88.1
ʼ15년 상반기	건수	245	4	249	19	45	64	313
	금액	39.4	0	39.4	2.8	85.5	88.3	127.7

□ 전체 기업결합 313건 중 지배력이 형성된 경우는 170건(54.3%)이며, 지배력이 형성되지 않은 경우*는 143건(45.7%)임.

* 지분 비율이 크지 않아 상대 회사를 지배하기 어려운 경우 또는 계열 회사 간으로 지배 관계가 기업결합 이전에 이미 형성되어 있던 경우

ㅇ 지배력이 형성된 170건 중 대부분은 안전 지대*와 단순 투자[사모투자펀드   (PEF)설립 등]로서 경쟁 이슈가 없었고, 관련 시장에서 경쟁을 제한   하는지 여부를 집중 심사한 건은 16건임.

* 안전 지대: 기업결합 후 관련 시장에서의 시장 집중도를 분석하여 일정한 요건에 미달하는 경우 경쟁을 실질적으로 제한하지 않는다고 추정

ㅇ 지배력이 형성되지 않은 143건 중 계열사 간 기업결합이 83건(58.0%)이고, 비계열사 간 결합은 60건(42.0%)인데, 대부분 임원 겸임과 주식 취득임.

2		기업결합 주체별 동향

가. 국내 기업에 의한 기업결합 동향

□ 전체 기업결합 심사 건수(313건) 중 국내 기업에 의한 기업결합은 249건으로   79.6%를 차지하고, 금액은 39.4조 원으로 전체 금액(124.1조 원)의 31.7%를 차지함.

ㅇ 국내 기업에 의한 기업결합은 전년과 비교하여 건수는 약 8.7%(229건 → 249건), 금액은 약 218%(12.4조 원 → 39.4조 원) 증가함.

□ 계열사 간은 81건으로 32.5%, 비계열사 간은 168건으로 67.5%를 차지함.

ㅇ 계열사(79건, 34.5%  → 81건, 32.5%)와 비계열사(150건, 65.5% → 168건, 67.5%) 모두 기업결합 건수와 비중이 전년과 비슷한 수준을 유지함.

국내 기업에 의한 ‘계열/비계열 간’ 기업결합 건수 및 비중 (단위: 건)
구 분	계열사 간	비계열사 간	계
2014년 상반기	79건(34.5%) (합병 68건)	150건(65.5%) (회사설립 31건)	229건
2015년 상반기	81건(32.5%) (합병 60건)	168건(67.5%) (회사설립 27건)	249건

□ 업종별(피취득 회사 영위업종 기준)로는, 제조업이 105건으로 42.2%를, 서비스업이 144건으로 57.8%를 차지함.

ㅇ 제조업 부문에서는 2014년 상반기에 가장 비중이 높았던 기계 금속 부문 기업결합이 그대로 유지한 반면, 전기 전자 부문이 뚜렷이 증가함.

ㅇ 서비스업 분야에서는 금융 부문 기업결합이 뚜렷이 증가하여 가장 높은 비중을 차지한 반면, 도 ․ 소매 유통 부문이 다소 감소함.

국내 기업에 의한 ‘업종별’ 기업결합 분포 (단위: 건, %)
구 분		제조업							서비스업								계
		기계 금속	전기전자	석유화학의약	비 금속광물	식 음료	기타	소계	금융	건설	도소매, 유통	정보통신방송	음식숙박	운수	기타	소계
2014 년 (상)	건수 (건)	25	16	16	1	7	15	80	21	7	27	20	3	6	65	149	229
	비중 (%)	10.9	7.0	7.0	0.4	3.1	6.6	34.9	9.2	3.1	11.8	8.7	1.3	2.6	28.4	65.1	100.0
2015 년 (상)	건수 (건)	30	30	20	4	6	15	105	45	13	20	16	8	12	30	144	249
	비중 (%)	12.1	12.1	8.0	1.6	2.4	6.0	42.2	18.1	5.2	8.0	6.4	3.2	4.8	12.1	57.8	100.0

□ 수단별로는 주식 취득(81건, 32.5%), 합병(62건, 24.9%), 임원 겸임(42건, 16.9%), 영업 양수(37건, 14.9%) 회사 설립(27건, 10.8%) 순임.

ㅇ 주식 취득(80건 → 81건), 합병(68건 → 62건), 회사 설립(31건 → 27건)이 전년과 비슷한 반면, 임원 겸임(27건 → 42건), 영업 양수(23건 → 37건)는 크게 증가함.

* 회사 설립이란 합작 회사 설립의 경우를 의미함.(단독의 회사 설립이나 계열사 간 회사  설립은 기업결합 신고 대상이 아님)

국내 기업에 의한 ‘수단별’ 기업결합 건수 및 비중 (단위: 건)
구분		주식 취득	임원 겸임	합병	영업 양수	회사 설립	합계
2014년 상반기	계열	-	2(0.9%)	68(29.7%)	9(3.9%)	-	79(34.5%)
	비계열	80(34.9%)	25(10.9%)	0(0.0%)	14(6.1%)	31(13.5%)	150(65.5%)
	전체	80(34.9%)	27(11.8%)	68(29.7%)	23(10.0%)	31(13.5%)	229(100.0%)
2015년 상반기	계열	1(0.4%)	-	60(24.1%)	20(8.1%)	-	81(32.5%)
	비계열	80(32.1%)	42(16.9%)	2(0.8%)	17(6.8%)	27(10.8%)	168(67.5%)
	전체	81(32.5%)	42(16.9%)	62(24.9%)	37(14.9%)	27(10.8%)	249(100.0%)

□ 유형별로는 혼합 결합(164건, 65.9%), 수평 결합(65건, 26.1%), 수직 결합(20건, 8.0%) 순임.

* 수평 결합은 경쟁 관계에 있는 회사 간, 수직 결합은 생산과 유통 과정에 있어서 인접하는 단계에 있는 회사 간, 혼합 결합은 수평 ‧ 수직 이외의 회사 간 기업결합을 의미함.

ㅇ 전년보다 수평 ‧ 수직 결합의 건수 및 비중은 감소하고, 혼합 결합의 건수와 비중은 증가함.

국내 기업에 의한 ‘유형별’ 기업결합 건수 및 비중 (단위: 건)
구 분		수평 결합	수직 결합	혼합 결합	계
2014년 상반기	계열	33(14.4%)	13(5.7%)	33(14.4%)	79(34.5%)
	비계열	40(17.5%)	13(5.7%)	97(42.4%)	150(65.5%)
	전체	73(31.9%)	26(11.4%)	130(56.8%)	229(100.0%)
2015년 상반기	계열	30(12.0)	7(2.8%)	44(17.7%)	81(32.5%)
	비계열	35(14.1)	13(5.2%)	120(48.2%)	168(67.5%)
	전체	65(26.1%)	20(8.0%)	164(65.9%)	249(100.0%)

□ 국내 기업의 외국 기업 결합 건수*는 4건으로 전년(4건)과 동일함.

* 국내 기업의 외국 기업 결합은 국내 시장에 영향이 있는 경우에만 신고 대상임.

나. 대규모 기업집단에 의한 기업결합 동향

□ 대규모 기업집단(자산 총액 5조 원 이상) 소속 회사에 의한 기업결합* 건수는 67건, 금액은 24.1조 원임.

대규모 기업집단 소속 회사에는 직전 사업연도 자산 총액 5조 원 이상인 기업집단에 속하는 회사 중 대한민국 국적을 가진 회사만 포함되고, 외국 국적을 가진 회사는 제외함.

* 대규모 기업집단 소속 회사가 다른 회사를 인수함.(대규모-대규모, 대규모-비대규모 간 기업결합)

ㅇ 결합 건수는 전년(55건)보다 21.8% 증가하고, 결합 금액은 전년(5.5조 원)보다  382.2% 증가함.

* 국내 기업에 의한 기업결합 건수(249건)의 26.9%, 금액(39.4조 원)의 61.2%임.

□ 대규모 기업집단 내 계열사 간 기업결합(19건, 34.5% → 22건, 32.8%)과 비계열사 간 기업결합(36건, 65.5% → 45건, 67.2%)의 비중은 모두 전년과 유사한 수준임.

대규모 기업집단의 ‘계열/비계열 간’ 기업결합 건수 및 비중 (단위: 건)
구 분	계열사 간	비계열사 간	계
2014년 상반기	19(34.5%)	36(65.5%)	55(100%)
2015년 상반기	22(32.8%)	45(67.2%)	67(100%)

□ 수단별로는 주식 취득(18건, 26.9%), 합병 ․ 임원 겸임(각 15건, 22.4%), 영업 양수(14건, 20.8%), 회사 설립(5건, 7.5%) 순임.

ㅇ 전년보다 주식 취득(24건 → 18건)은 감소하고, 영업 양수(7건 → 14건)는 증가함.

대규모 기업집단의 ‘수단별’ 기업결합 건수 및 비중 (단위：건)
구 분		주식 취득	임원 겸임	합병	영업 양수	회사 설립	합계
2014년 상반기	계열	-	1(1.8%)	14(25.5%)	4(7.3%)	-	19(34.5%)
	비계열	24(44.6%)	5(9.1%)	-	3(5.5%)	4(7.3%)	36(65.5%)
	계	24(44.6%)	6(10.9%)	14(25.5%)	7(12.7%)	4(7.3%)	55(100.0%)
2015년 상반기	계열	1(1.5%)	-	14(20.9%)	7(10.4%)	-	22(32.8%)
	비계열	17(25.4%)	15(22.4%)	1(1.5%)	7(10.4%)	5(7.5%)	45(67.2%)
	계	18(26.9%)	15(22.4%)	15(22.4%)	14(20.8%)	5(7.5%)	67(100.0%)

□ 유형별로는 혼합 결합 58.2%(39건), 수평 결합 25.4%(17건), 수직 결합 16.4%(11건) 순임.

ㅇ 전년과 비교하여 혼합 결합(11건 → 39건) 건수는 증가한 반면, 수평 결합(29건 →17건)은 감소함.

- 계열사 간 결합은 혼합 결합(6건 → 11건)과 수직 결합(2건 → 4건)이 증가한 반면, 수평 결합(11건 → 7건)은 감소함.

- 비계열사 간 결합은 혼합 결합(9건 →  28건)만 대폭 증가하였고, 수평 결합(18건 → 10건)과 수직 결합(9건 → 7건)은 감소함.

대규모 기업집단의 ‘유형별’ 기업결합 건수 및 비중 (단위: 건)
구분		수평 결합	수직 결합	혼합 결합	계
2014년 상반기	계열	11(20.0%)	2(3.6%)	6(10.9%)	19(34.5%)
	비계열	18(32.7%)	9(16.4%)	9(16.4%)	36(65.5%)
	계	29(52.7%)	11(20.0%)	15(27.3%)	55(100.0%)
2015년 상반기	계열	7(10.4%)	4(6.0)	11(16.4%)	22(32.8%)
	비계열	10(15.0%)	7(10.4%)	28(41.8%)	45(67.2%)
	계	17(25.4%)	11(16.4%)	39(58.2%)	67(100.0%)

다. 외국 기업에 의한 기업결합 동향

□ 외국 기업에 의한 기업결합* 건수는 64건으로 전년(57건)보다 7건(12.3%) 증가하였고, 금액은 88.3조 원으로 전년(75.7조 원)보다 12.6조 원(16.6%) 증가함.

* 외국 기업이 국내 기업 또는 외국 기업을 인수하는 경우임.(외국-국내, 외국-외국 간 기업결합)

ㅇ 전체 기업결합에서의 비중(64건/313건)은 20.4%로 전년(19.9%)과 유사함.

□ 외국 기업의 국내 기업 결합 건수는 19건으로 전년(23건)에 비해 4건(17.4%)    감소하였고, 결합 금액은 2.8조 원으로 전년(8.1조 원) 보다 5.3조 원(65.4%) 감소함.

ㅇ 국내 기업을 인수한 외국 기업의 국적은 중국(6건), 일본(4건), 유럽연합(4건) 순임.

취득 회사 국적 분포 (단위: 건)
구 분	중 국	일 본	E U	미 국	기 타	계
2014년 상반기	2(8.7%)	4(17.4%)	7(30.4%)	5(21.7%)	5(21.7%)	23(100.0%)
2015년 상반기	6(31.5%)	4(21.1%)	4(21.1%)	3(15.8%)	2(10.5%)	19(100.0%)

□ 국내 시장에 영향을 미치는 외국 기업 간 결합 건수는 45건으로 전년(34건)보다 11건(32.4%) 증가하였고, 결합 금액은 85.5조 원으로 전년(67.6원)보다 17.9조 원(26.5%) 증가함.

3		계열사 / 비계열사 간 기업결합 동향

□ 계열사 간 기업결합은 83건으로 전체 건수의 26.5%, 비계열사 간 기업결합은 230건으로 전체 건수의 73.5%임.

ㅇ 계열사 간의 기업결합은 전년(81건)보다 2건(2.5%), 비계열사 간의 기업결합은 전년(205건)보다 25건(12.2%) 증가함.

‘계열사 간・비계열사 간’ 기업결합 분포 (단위: 건)
구 분	계열사 간 결합	비계열사와 결합	계
2014년 상반기	81(28.3%)	205(71.7%)	286(100.0%)
2015년 상반기	83(26.5%)	230(73.5%)	313(100.0%)

□ 계열사 간 기업 결합의 수단은 합병 61건, 영업 양수 21건 순임.

ㅇ 비계열사와의 기업결합 수단은 주식 취득이 114건으로 가장 많고, 임원 겸임 46건, 회사 설립 41건, 영업 양수 24건, 합병 5건 순임.

‘수단별’ 기업결합 건수 및 비중 (단위: 건)
구 분		주식 취득	임원 겸임	합병	영업 양수	회사 설립	합계
2014년 상반기	계열	-	2(0.7%)	70(24.5%)	9(3.1%)	-	81(28.3%)
	비계열	118(41.3%)	25(8.7%)	1(0.3%)	18(6.3%)	43(15.0%)	205(71.7%)
	전체	118(41.3%)	27(9.4%)	71(24.8%)	27(9.4%)	43(15.0%)	286(100.0%)
2015년 상반기	계열	1(0.3%)	-(0.0%)	61(19.5%)	21(6.7%)	-	83(26.5%)
	비계열	114(36.4%)	46(14.7%)	5(1.6%)	24(7.7%)	41(13.1%)	230(73.5%)
	전체	115(36.7%)	46(14.7%)	66(21.1%)	45(14.4%)	41(13.1%)	313(100.0%)

□ 기업결합의 유형은 계열사 간 기업 결합 및 비 계열사 간 기업 결합 모두 혼합결합이 가장 많고, 수평 결합, 수직 결합 순임.

‘유형별’ 기업결합 건수 및 비중 (단위: 건)
구 분		수평 결합	수직 결합	혼합 결합	계
2014년 상반기	계열	34(11.9%)	13(4.5%)	34(11.9%)	81(28.3%)
	비계열	69(24.1%)	19(6.6%)	117(40.9%)	205(71.7%)
	계	103(36.0%)	32(11.2%)	151(52.8%)	286(100.0%)
2015년 상반기	계열	31(9.9%)	7(2.2%)	45(14.4%)	83(26.5%)
	비계열	57(18.2%)	25(8.0%)	148(47.3%)	230(73.5%)
	계	88(28.1%)	32(10.2%)	193(61.7%)	313(100.0%)

4		업종별 기업결합 동향

□ 업종별(피취득 회사 영위업종 기준)로는 제조업이 145건으로 전체 건수   (313건)의 46.3%를, 서비스업은 168건으로 53.7%를 차지함.

ㅇ 제조업 분야는 건수와 비중 모두 전년에 비해 증가하였으나(115건, 40.2% → 145건, 46.3%), 서비스업 분야는 전년보다 건수와 비중 모두 감소(171건, 59.8% → 168건, 53.7%)함.

□ 제조업 분야에서는 전기전 자(47건, 15.0%), 기계 금속(38건, 12.1%), 석유화학 의약(26건, 8.3%) 순임.

ㅇ 2014년 상반기에는 기계 금속 업종의 건수와 비중(36건, 12.6%)이 가장 높았으나, 2015년 상반기에는 전기 전자 업종이 가장 많은 건수와 비중을 차지(47건, 15.0%)함.

□ 서비스업 분야에서는 금융(53건, 16.9%), 도소매유통(24건, 7.7%), 정보통신방송(20건, 6.4%) 순임.

ㅇ 2014년 상반기에는 도소매유통 업종의 건수와 비중(30건, 10.5%)이 가장 높았으나, 2015년 상반기에는 금융 업종이 가장 많은 건수와 비중을 차지(53건, 16.9%)함.

‘업종별’ 기업결합 건수 및 비중 (단위: 건, %)
구 분		제조업							서비스업								계
		기계금속	전기전자	석유화학의약	비 금속광물	식 음료	기타	소계	금융	건설	도소매, 유통	정보통신방송	음식숙박	운수	기타	소계
2014 년 (상)	건수	36	20	28	4	7	20	115	24	7	30	21	6	9	74	171	286
	비중	12.6	7.0	9.8	1.4	2.4	7.0	40.2	8.4	2.4	10.5	7.3	2.1	3.1	25.9	59.8	100.0
2015년 (상)	건수	38	47	26	4	9	21	145	53	14	24	20	8	14	35	168	313
	비중	12.1	15.0	8.3	1.3	2.9	6.7	46.3	16.9	4.5	7.7	6.4	2.6	4.5	11.1	53.7	100.0

5		수단별 기업결합 동향

□ 수단별로는 주식 취득(115건, 36.7%)이 가장 많았고, 그 뒤로 합병(66건, 21.1%), 임원 겸임(46건, 14.7%), 영업 양수(45건, 14.4%), 회사 설립(41건, 13.1%) 순임.

ㅇ 전년보다 임원 겸임(27건 → 46건) ․ 영업 양수(27건 → 45건)가 증가한 반면, 주식 취득(118건 → 114건) ․ 합병(71건 → 66건) ․ 회사 설립(43건 → 41건)은 감소함.

‘수단별’ 기업결합 건수 및 비중 (단위: 건)
구 분	주식 취득	임원 겸임	합병	영업 양수	회사 설립	합계
2014년 상반기	118(41.3%)	27(9.4%)	71(24.8%)	27(9.4%)	43(15.0%)	286(100.0%)
2015년 상반기	115(36.7%)	46(14.7%)	66(21.1%)	45(14.4%)	41(13.1%)	313(100.0%)

6		유형별 기업결합 동향

□ 유형별로는 혼합 결합(193건, 61.7%), 수평 결합(88건, 28.1%), 수직 결합(32건, 11.2%) 순임.

ㅇ 전년보다 혼합 결합은 증가(151건 → 193건)하였고, 수평 결합은 감소(103건 → 88건)함.

‘유형별’ 기업결합 건수 및 비중 (단위: 건)
구 분	수평 결합	수직 결합	혼합 결합	계
2014년 상반기	103(36.0%)	32(11.2%)	151(52.8%)	286(100.0%)
2015년 상반기	88(28.1%)	32(10.2%)	193(61.7%)	313(100.0%)

Ⅱ		경쟁제한적 기업결합에 대한 시정조치 현황

1		세아베스틸 - 포스코특수강 주식 취득(2015년 3월)

□ (결합 개요) 세아베스틸은 포스코로부터 포스코특수강의 주식 52.16%를 인수하는 계약을 체결하고, 이를 기업결합 신고함.(2014년 12월 9일)

□ (관련 시장) 탄합봉강, 빌렛, 라운드 빌렛 시장을 획정함.

□ (경쟁제한성) 각 시장에서 결합 회사의 시장 점유율 합계가 52.7%,  44.8%, 92.5%로 1위 사업자가 되고, 2위 사업자와의 점유율 격차도 커 가격 인상 등의 경쟁제한 효과가 나타날 가능성이 높음.

□ (시정 조치) 가격인상 제한 및 일정 물량 이상 공급의무를 부과함.

2		현대제철 - 동부특수강 주식 취득(2015년 1월)

□ (결합 개요) 현대제철은 계열사인 현대하이스코·현대위아와 함께 동부특수강 주식 100%를 취득하는 계약을 체결하고, 이를 기업결합 신고함.(2014년 11월 28일)

□ (관련 시장) 냉간압조용 강선(CHQ Wire) 및 마봉강(CD Bar) 시장을 획정함.

□ (경쟁제한성) 현대제철, 현대․기아자동차가 원료(Wire Rod)에서 최종 수요(완성차)까지 수직 계열화하여 냉간압조용 강선(CHQ Wire) 및 마봉강(CD Bar) 시장에서 부당하게 경쟁 사업자를 봉쇄할 우려가 있음.

ㅇ 현대・기아차는 파스너・샤프트 제조사에 대한 구매력을 이용하여 계열사(동부특수강, 현대제철) 소재 구입을 강요할 수 있음.

□ (시정 조치) 계열회사 제품 구매강제 및 비 계열사 차별 금지 의무를 부과함.

3		한화케미칼 - 삼성종합화학 주식 취득(2015년 3월)

□ (결합 개요) 한화케미칼은 계열회사인 한화에너지와 함께 삼성종합화학의 주식을 각각 27.6%, 30.0% 취득하는  계약을 체결하고, 이를 기업결합 신고함.(2014년 12월 16일)

□ (관련 시장) 에틸렌 비닐 아세테이트 시장으로 획정함.

□ (경쟁제한성) 결합 회사의 시장 점유율 합계가 68%로 1위가 되고, 2위 사업자와의 점유율 격차가 커 가격 인상 등의 경쟁제한 효과가 나타날 가능성이 높음.

□ (시정 조치) 국내 가격 인상률․인하율을 수출 가격 인상률․인하율 기준으로 제한함.

4		바이엘(Bayer) - 머크(Merck) 영업 양수(2015년 3월)

□ (결합 개요) 다국적 제약사인 바이엘(Bayer)은 다국적 제약사인 머크(Merck)의 전 세계 일반 의약품 사업을 양수하는 국제적 계약을 체결하고, 이를 기업결합 신고함.(2014년 10월 21일)

□ (관련 시장) 일반의약품 경구용 피임제 시장으로 획정함.

□ (경쟁제한성) 결합 회사의 시장 점유율 합계가 82%로 1위가 되고, 2위 사업자(화이자)와의 점유율 격차가 커 가격 인상 등의 경쟁제한 효과가 나타날 가능성이 높음.

□ (시정 조치) 경구용 피임제 부문 영업․자산에 대해 제3자 매각 조치를 부과함.

5		어플라이드 머티어리얼즈 - 도쿄 일렉트로닉스 합병(2015년 4월)

□ (결합 개요) 세계 1, 3위 반도체 장비업체인 미국 어플라이드 머티어리얼즈 아이엔씨(AMAT)와 일본 도쿄 일렉트론 엘티디(TEL)가 합병 계약을 체결하고, 이를 기업결합을 신고함.(2013년 11월 15일)

□ (관련 시장) 증착(deposition), 식각(etch), 산화ㆍ확산(oxidationㆍdiffusion), 세정(clean) 등 반도체 제조 공정별 장비 시장으로 획정함.

□ (경쟁제한성) 당사회사 간 중첩되는 사업부문의 경우 결합 이후 결합 회사의 독점 또는 결합회사와 소수 경쟁 사업자들의 복점 시장으로 변화하여 반도체 장비 가격 인상 또는 수리(A/S) 중단 등의 경쟁제한 효과가 나타날 가능성이 높음.

□ (시정 조치) 중첩되는 사업부의 제3자 매각조치를 담은 심사보고서 송부 후, 당사 회사가 기업결합을 자진 철회함.

6		롯데쇼핑-대우백화점 영업 양수(2015년 5월)

□ (결합 개요) 롯데쇼핑은 대우인터내셔널로부터 대우백화점 마산점과 센트럴스퀘어점(부산)의 영업 부문을 양수하는 계약을 체결하고, 이를 기업결합 신고함.(2014년 10월 10일)

□ (관련 시장) 창원지역 백화점 시장으로 획정함.

□ (경쟁제한성) 결합 회사의 시장 점유율 합계가 64.2%로 1위가 되어 창원시를 주된 영업 지역으로 하는 입점 ‧ 납품업체에 대해 임대료율 및 수수료율 인상 등의 경쟁제한 효과가 나타날 가능성이 높음.

□ (시정 조치) 입점 납품업체에 대한 임대료율 및 수수료율 인상 금지의무를 부과함.

<별  첨>

2015년 상반기 10대 기업결합 심사 건

1. 국내 기업의 기업결합

신고 회사			상대 회사			결합 수단	결합 금액 (백만 원)
회사명	국적	업 종	회사명	국적	업 종
제일모직	대한 민국	의복제조	삼성물산	대한 민국	건설	합병	8,873,615
에스케이씨앤씨	”	정보통신	에스케이	”	지주회사	합병	6,256,800
한국외환은행	”	금융(은행)	하나은행	”	금융(은행)	합병	3,264,887
메리츠종합금융증권	”	금융(증권)	아이엠투자증권	”	금융(증권)	합병	3,226,395
한앤코오토홀딩스	”	금융(투자)	한라비스테온공조	”	자동차 부품 제조	주식취득	2,803,518
현대제철	”	철강	현대하이스코	”	철강	합병	1,434,004
한화케미칼	”	석유화학	삼성종합화학	”	석유화학	주식취득	1,060,000
호텔롯데	”	호텔	케이티렌탈	”	자동차임대	주식취득	1,020,000
한화	”	석유화학, 화약	삼성테크윈	”	무기 및 총포탄 제조	주식취득	840,000
세아베스틸	”	철강	포스코특수강	”	철강	주식취득	693,543

2. 외국 기업의 기업결합

❖공정거래위원회는 정부 3.0의 핵심가치인 개방·공유·소통·협력을 통해 국민이 행복한 세상을 만들어 가겠습니다.
	위 자료를 인용하여 보도할 경우에는 출처를 표기하여 주시기 바랍니다. www.ftc.go.kr

신고 회사			상대 회사			결합 수단	결합 금액 (백만 원)
회사명	국적	업 종	회 사 명	국적	업 종
Merck KGaA	독일	의약품 제조	Sigma-Aldrich Corporations	미국	생명공학 사업	주식취득	17,525,704
Bayer AG	독일	의약품 제조	Merck Co, Inc.	미국	의약품 제조	영업양수	16,767,360
Novatis AG	스위스	의약품 제조	GlaxoSmithKline Plc.	영국	의약품 제조	영업양수	15,611,000
GlaxoSmithKline Plc.	영국	의약품 제조	Novatis AG	스위스	의약품 제조	영업양수	5,451,000
The Duracell Company	미국	축전지 제조	The Procter& Gamble Company	미국	가정용품 제조	영업양수	5,160,000
Acorn Holdings B.V	네덜란드	지주회사	Mondelez International Holdings LLC	미국	지주회사	합작회사	4,700,000
RF Micro Devices, Inc	미국	통신장비	TriQuint Semiconductors, Inc	미국	통신장비 제조	합병	3,555,912
Societe de Paticipations Financieres	프랑스	지주회사	Schenker Winkler Holdings AG	미국	지주회사	주식취득	3,250,000
Bain Capital Investors	미국	금융(투자)	TI Fluid Systems Limited	영국	자동차 부품 제조	주식취득	2,847,077
Petronas Refinery and Petrochemical Corporation	말레이시아	석유화학	Itochu Corporation	일본	종합도매업	합작회사	2,038,700