“금융은 튼튼하게, 소비자는 행복하게”
건
		보 도 자 료
		2015. 10. 22.(목) 석간부터 보도 가능
담당부서	복합금융감독국		권오상 국장(3145-8340), 민경찬 팀장(3145-8330)
배 포 일	2015. 10. 21.(수)			배포부서	공보실(3145-5786, 5790)	총 6매

제 목 :‘15년 3분기 자산유동화증권(ABS) 발행실적 분석

I.		개 황

□  ’15년 3분기 자산유동화증권(ABS : Asset-Backed Securities) 발행총액은 20.3조원으로 전년 동기(7.8조원) 대비 159.9% 증가(+12.5조원)

◦ 이는 한국주택금융공사의 주택저당채권을 기초로 한 MBS* 발행액이 13.1조원으로(전체의 64.2%) 전년 동기(2.6조원) 대비 증가(+391.8%)한 데 기인

* MBS(Mortgage Backed Securities) : 한국주택금융공사가 주택저당채권을 기초자산으로 하여 발행하는 ABS의 일종

◦  한편, 금융회사(은행·증권·여전사등)는 부실채권, 할부금융채권 등을 기초로 4.8조원(전체의 23.5%),  일반기업(통신사 등)은 매출채권 등을 기초로 2.5조원(전체의 12.3%)의 ABS를 발행

[ 연도별 ABS 발행추이 ]

(단위: 억원, 건, %)

구 분	’13년 3분기	’14년 3분기	’15년 3분기
				증감률
발행금액	114,688	78,265	203,390	(159.9)
발행건수	41	39	46	( 17.9)

※ 발행잔액* :　128.3조원(‘13말) → 121.7조원(’14말) → 166.7조원(‘15.3분기)

*  최초 계획시의 만기일 경과 기준으로 추정(MBS는 주택금융공사 통계 활용)

☞ 본 자료를 인용하여 보도할 경우에는 출처를 표기하여 주시기 바랍니다.(http://www.fss.or.kr)

II.		‘15년 3분기 ABS 발행현황

□  (자산보유자별) 전년 동기 대비 자산보유자별 ABS 발행액은 공공법인, 금융회사, 일반기업에서 모두 증가하였음

◦  한국주택금융공사(공공법인)는  올 3분기에 자산보유자 중 가장 많은 13.1조원의 MBS를 발행(전년 동기 대비 +10.4조원, 391.8% 증가)

◦  금융회사(은행･증권･여전사 등)는 4.8조원(전체의 23.5%)의 ABS를 발행(전년 동기 대비 +1.1조원, 29.6% 증가)

- 여전사는 단말기 및 카드채권 등을 기초로 3.4조원(전년 동기 대비 +1.3조원, 61.9% 증가), 은행은 부실채권을 기초로 0.7조원(전년 동기 대비 △0.01조원, 2.4% 감소), 증권은 중소기업 발행 회사채 등을 기초로 P-CBO를 0.7조원(전년 동기 대비 △0.2조원, 22.0% 감소) 발행

◦ 일반기업*은 매출채권, 부동산PF채권 등을 기초로 2.5조원(전체의 12.3%)의 ABS를 발행(전년 동기 대비 +1.0조원, 68.9%  증가)

*  통신사(엘지유플러스·케이티) 등

[ 자산보유자별 자산유동화증권 발행현황 ]

(단위: 조원)

□  (유동화자산별) 주택저당채권을 기초로 한 ABS가 13.3조원(이중 13.1조원은 한국주택금융공사의 MBS)으로 가장 많이 발행된 가운데,

◦ 단말기할부채권을 기초로 한 ABS는 전년 동기 대비 17.3% 증가한 1.8조원, 카드채권을 기초로 한 ABS는 전년 동기 대비 64.7% 증가한 1.2조원, 할부금융채권(자동차할부채권, 리스채권)을 기초로 한 ABS는 전년 동기 대비 63.3% 증가한 0.9조원 발행

◦ 기업 및 개인대출(NPL,SOC대출 등)을 기초로 한 ABS는 전년 동기 대비 180.6% 증가한 2.0조원 발행되었는데, 이는 SOC대출채권 기초의 ABS가 크게 증가*(+1.3조원)한데 기인

* SOC 대출을 기초로 한 ABS는 SOC사업 방식을 재구조화 하면서 기존 대출을 ABS로 전환하기 위하여 발행한 것임

[ 유동화자산별 자산유동화증권 발행현황 ]

(단위: 조원)

III.		‘15년 3분기 ABS 발행시장 주요 특징

한국주택금융공사의 MBS 발행 증가 (2.6조원 → 13.1조원)

◦ 한국주택금융공사의 주택저당채권을 기초로 한 MBS 발행금액이 13.1조원으로 전년 동기(2.6조원) 대비 대폭 증가(10.5조원, +391.8%)

- 이는 2분기중 안심전환대출 기초 MBS의 우선적 발행으로 인하여 순연된 기존 대출상품(적격대출·보금자리론 등) 기초 MBS 발행이 증가하고

- 안심전환대출을 기초자산으로 하는 MBS 잔여물량의 발행(8회차, 3.4조원)이 7월중 추가적으로 이루어진 데 기인

여전사의 ABS 발행 증가 (2.1조원 → 3.4조원)

◦ 여전사의 카드매출채권 등을 기초로 한 ABS 발행금액은 3.4조원으로 전년 동기(2.1조원) 대비  증가(1.3조원, +61.9%)

- 이는 3분기 들어 CRS금리가 하락하여 해외발행이 국내발행에 비해 자금조달비용이 유리해지고

- 국제시장에서의 ABS 발행을 통한 중장기 자금 조달원 다변화 및 국제적인 인지도 제고 등의 유인으로 인해 여전사의 해외발행이 크게 증가*한데 기인

* 전년 동기 대비 99.6%증가(0.8조원→ 1.6조원)

(붙임) 자산유동화증권 발행실적 세부내역

붙임		자산유동화증권 발행실적 세부내역

1		자산보유자별

(단위: 억원, %)

구 분	발행 주체	2013년		2014년		2014년 3분기		2015년 3분기
		금액	(비중)	금액	(비중)	금액	(비중)	금액	(비중)
금융 회사	은 행	47,170	( 9.2)	40,056	( 9.7)	6,856	( 8.8)	6,693	( 3.3)
	증 권	30,121	( 5.9)	39,184	( 9.4)	8,952	(11.4)	6,985	( 3.4)
	여신 전문	113,291	(22.1)	107,609	(25.9)	21,076	(26.9)	34,129	(16.8)
	상호 저축은행	727	( 0.1)	790	( 0.2)	-	( - )	-	( - )
	소 계	191,309	(37.3)	187,639	(45.2)	36,884	(47.1)	47,807	(23.5)
일반기업1)		82,980	(16.2)	80,553	(19.4)	14,840	(19.0)	25,060	(12.3)
공공 법인	한국주택 금융공사	226,928	(44.3)	145,104	(34.9)	26,541	(33.9)	130,523	(64.2)
	한국토지주택공사	6,500	( 1.3)	1,930	( 0.5)	-	( - )	-	( - )
	SH공사	4,900	( 0.9)	-	( - )	-	( - )	-	( - )
	소 계	238,328	(46.5)	147,034	(35.4)	26,541	(33.9)	130,523	(64.2)
총 계		512,617	(100.0)	415,226	(100.0)	78,265	(100.0)	203,390	(100.0)

주 1) 부동산 PF ABS  및  사회간접자본투자(SOC)  ABS를 포함하며, 카드사(하나SK, 신한, KB국민)의 단말기할부채권 ABS는 여신전문으로 분류

2		유동화자산 종류별

유동화자산		2013년		2014년		2014년 3분기		2015년 3분기
		금액	(비중)	금액	(비중)	금액	(비중)	금액	(비중)
대출채권		279,121	(44.3)	191,867	(46.2)	33,760	(43.1)	152,783	(75.1)
	(주택담보대출채권)	226,928		145,104		26,541		132,523
	(기업 및 개인여신)1)	52,193		46,793		7,219		20,260
매출채권		203,375	(48.8)	184,175	(44.4)	35,553	(45.4)	43,749	(21.5)
	(신용카드매출채권)2)	7,494		28,945		7,103		11,697
	(자동차할부채권)3)	38,095		34,129		3,040		6,496
	(리스료채권)	13,026		8,795		2,480		2,516
	(팩토링채권)4)	52,180		34,110		7,690		11,420
	(부동산 PF)	6,330		15,393		6,810		5,030
	(기업 매출채권 등)5)	86,250		62,803		8,430		6,590
증권		30,121	( 6.9)	39,184	( 9.4)	8,952	(11.5)	6,858	( 3.4)
	(채권)6)	30,121		39,184		8,952		6,858
총 계		512,617	(100.0)	415,226	(100.0)	78,265	(100.0)	203,390	(100.0)

주 1) 사회간접자본투자(SOC) ABS 포함

2) 카드론 포함

3) 오토론 포함

4) 카드사(하나SK, 신한, KB국민)의 단말기할부채권 ABS

5)  통신사(엘지유플러스,케이티)의 단말기할부채권 ABS 및 한국토지주택공사, SH공사의 임대료채권, 택지분양대금채권 기초 ABS 포함

6) P-CBO의 기초자산이 되는 회사채