K-IFRS 제1104호 ‘보험계약’ 개정 공개초안

Applying IFRS 9 Financial Instruments with IFRS 4 Insurance Contracts (Amendments to IFRS 4)

K-IFRS 제1104호 ‘보험계약’과 K-IFRS 제1109호 ‘금융상품’의 동시 적용

(K-IFRS 제1104호의 개정)

Paragraph 3 is amended. New text is underlined and deleted text is struck through.

Scope

…

3	This IFRS does not address other aspects of accounting by insurers, such as accounting for financial assets held by insurers and financial liabilities issued by insurers (see IAS 32 Financial Instruments: Presentation, IFRS 7 and IFRS 9 Financial Instruments), except:

/

(a)	paragraph 20A permits insurers that meet specified criteria to apply a temporary exemption from IFRS 9;

(b)	paragraph 35B permits insurers to apply the overlay approach to designated financial assets; and

(c)	in the transitional provisions in paragraph 45 permits insurers to reclassify in specified circumstances some or all of their financial assets so that the assets are measured at fair value through profit or loss

문단 3을 개정하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소선으로 표시하였다.

적용범위

3	이 기준서는 다음문단 45의 경과규정을 제외하고, 보험자가 보유한 금융자산과 보험자가 발행한 금융부채의 회계처리(기업회계기준서 제1032호 ‘금융상품: 표시’, 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’ 및 기업회계기준서 제1107호 참조)와 같은 보험자의 기타 회계처리에 대하여는 규정하지 아니한다.

【붙임 2】

⑴	문단 20A에 따라 특정 조건을 충족하는 보험자는 기업회계기준서 제1109호를 한시적으로 적용하지 않을 수 있다.

⑵	문단 35B에 따라 보험자는 지정된 금융자산에 대하여 당기손익조정접근법을 적용할 수 있다.

⑶	문단 45에 따라 보험자는 특정 상황의 경우 금융자산의 일부 또는 전부를 당기손익-공정가치 측정 항목으로 재분류할 수 있다.

Paragraph 5 is amended. New text is underlined.

…

5	For ease of reference, this IFRS describes any entity that issues an insurance contract as an insurer, whether or not the issuer is regarded as an insurer for legal or supervisory purposes. All references in paragraphs 3(a)–3(b), 20A–20Q, 35B–35N, 39B–39M and 46–49 to an insurer shall be read as also referring to an issuer of a financial instrument that contains a discretionary participation feature.

문단 5를 개정하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였다.

5	편의상 이 기준서에서는 보험계약을 발행한 기업이 법적으로 또는 감독 목적상 보험자로 간주되는지 여부와 관계없이 보험계약을 발행하는 모든 기업을 보험자라 한다. 문단 3⑴~⑵, 20A~20Q, 35B~35N, 39B~39M, 46~49에서 언급하는 보험자에는 임의배당요소를 포함하는 금융상품의 발행자도 포함된다.

New headings are added below paragraphs 20, 20K and 20N. New paragraphs 20A–20Q are added.

Recognition and measurement

...

Temporary exemption from IFRS 9

20A	IFRS 9 addresses the accounting for financial instruments and is effective for annual periods beginning on or after 1 January 2018. However, for an insurer that meets the criteria in paragraph 20B, this IFRS provides a temporary exemption that permits, but does not require, the insurer to apply IAS 39 Financial Instruments: Recognition and Measurement rather than IFRS 9 for annual periods beginning before 1 January 2021. An insurer that applies the temporary exemption from IFRS 9 shall:

(a)	use the requirements in IFRS 9 that are necessary to provide the disclosures required in paragraphs 39B–39J of this IFRS; and

(b)	apply all other applicable IFRSs to its financial instruments, except as described in paragraphs 20A–20Q, 39B–39J and 46–47 of this IFRS.

새로운 제목이 문단 20, 20K 및 20N 아래에 추가되었다. 새로운 문단 20A~20Q가 추가되었다.

인식과 측정

기업회계기준서 제1109호에 대한 한시적 면제

20A	기업회계기준서 제1109호는 금융상품에 대한 회계처리를 다루며 2018년 1월 1일 이후에 개시하는 회계연도부터 적용한다. 그러나 문단 20B의 조건을 충족하는 보험자의 경우에는 이 기준서에서 제공하는 한시적 면제규정에 따라 2021년 1월 1일 전에 시작하는 회계연도에 기업회계기준서 제1109호가 아니라 기업회계기준서 제1039호 ‘금융상품: 인식과 측정’을 적용할 수 있는데 반드시 이 규정을 적용해야 하는 것은 아니다. 기업회계기준서 제1109호에 대한 한시적 면제를 적용하는 보험자는 다음과 같이 처리한다.

⑴	이 기준서 문단 39B~39J에서 요구하는 공시사항을 제공하기 위해 필요한 기업회계기준서 제1109호의 요구사항을 적용한다.

⑵	이 기준서 문단 20A~20Q, 39B~39J 및 46~47에서 규정하는 것을 제외하고 보험자의 금융상품에 그 밖에 적용가능한 모든 한국채택국제회계기준을 적용한다.

20B	An insurer may apply the temporary exemption from IFRS 9 if, and only if:

(a) it has not previously applied any version of IFRS 91), other than only the requirements for the presentation of gains and losses on financial liabilities designated as at fair value through profit or loss in paragraphs 5.7.1(c), 5.7.7–5.7.9, 7.2.14 and B5.7.5–B5.7.20 of IFRS 9; and

(b) its activities are predominantly connected with insurance, as described in paragraph 20D, at its annual reporting date that immediately precedes 1 April 2016, or at a subsequent annual reporting date as specified in paragraph 20G.

20B	다음을 모두 충족하는 경우에만 보험자는 기업회계기준서 제1109호에 대한 한시적 면제규정을 적용할 수 있다.

⑴	당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정된 금융부채의 차손익 표시와 관련된 기업회계기준서 제1109호 문단 5.7.1⑶, 5.7.7~5.7.9, 7.2.14 및 B5.7.5~B5.7.20의 요구사항 외에는 과거에 기업회계기준서 제1109호1)를 적용하지 않았다.

⑵	2016년 4월 1일 직전의 연차보고일 또는 문단 20G에서 특정하는 후속의 연차보고일에, 문단 20D에서 규정하고 있는 바와 같이 보험자의 활동이 대부분(predominantly) 보험과  관련되어 있다.

1)	The Board issued successive versions of IFRS 9 in 2009, 2010, 2013 and 2014.

1) [한국회계기준위원회가 삭제함]

20C	An insurer applying the temporary exemption from IFRS 9 is permitted to elect to apply only the requirements for the presentation of gains and losses on financial liabilities designated as at fair value through profit or loss in paragraphs 5.7.1(c), 5.7.7–5.7.9, 7.2.14 and B5.7.5–B5.7.20 of IFRS 9. If an insurer elects to apply those requirements, it shall apply the relevant transition provisions in IFRS 9, disclose the fact that it has applied those requirements and provide on an ongoing basis the related disclosures set out in paragraphs 10–11 of IFRS 7 (as amended by IFRS 9 (2010)).

20C	기업회계기준서 제1109호에 대한 한시적 면제규정을 적용하는 보험자는 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 차손익 표시에 대한 기업회계기준서 제1109호 문단 5.7.1⑶, 5.7.7~5.7.9, 7.2.14 및 B5.7.5~B5.7.20의 요구사항만을 적용하는 것을 선택할 수 있다. 보험자가 해당 요구사항을 적용하기로 했다면 기업회계기준서 제1109호의 관련 경과규정을 적용해야 하며, 그러한 요구사항을 적용했다는 사실을 공시하고 기업회계기준서 제1107호 문단 10~11의 관련 공시사항을 계속 제공해야 한다.

20D	An insurer’s activities are predominantly connected with insurance if, and only if:

(a) the carrying amount of its liabilities arising from contracts within the scope of this IFRS, which includes any deposit components or embedded derivatives unbundled from insurance contracts applying paragraphs 7–12 of this IFRS, is significant compared to the total carrying amount of all its liabilities; and

(b)	the percentage of the total carrying amount of its liabilities connected with insurance (see paragraph 20E) relative to the total carrying amount of all its liabilities is:

(i) greater than 90 per cent; or

(ii) less than or equal to 90 per cent but greater than 80 per cent, and the insurer does not engage in a significant activity unconnected with insurance (see paragraph 20F).

20D	보험자의 활동은 다음을 모두 충족하는 경우에만 대부분 보험과 관련되어 있다.

⑴	이 기준서 문단 7~12를 적용하여 보험계약에서 분리된 저축요소나 내재파생상품을 포함하여, 이 기준서의 적용범위에 포함되는 계약으로 인한 부채의 장부금액이 모든 부채의 총장부금액에 비해 유의적이다.

⑵	보험과 관련된 부채의 총장부금액을 모든 부채의 총장부금액으로 나눈 비율이 ㈎ 90%를 초과하거나 ㈏ 90% 이하이지만 80%를 초과하면서 보험자가 보험과 관련 없는 활동에 유의적으로 관여하고 있지 않다(문단 20F 참조).

20E	For the purposes of applying paragraph 20D(b), liabilities connected with insurance comprise:

(a) liabilities arising from contracts within the scope of this IFRS, as described in paragraph 20D(a);

(b)	non-derivative investment contract liabilities measured at fair value through profit or loss applying IAS 39 (including those designated as at fair value through profit or loss to which the insurer has applied the requirements in IFRS 9 for the presentation of gains and losses (see paragraphs 20B(a) and 20C)); and

(c)	liabilities that arise because the insurer issues, or fulfils obligations arising from, the contracts in (a) and (b). Examples of such liabilities include derivatives used to mitigate risks arising from those contracts and from the assets backing those contracts, relevant tax liabilities such as the deferred tax liabilities for taxable temporary differences on liabilities arising from those contracts, and debt instruments issued that are included in the insurer’s regulatory capital.

20E	문단 20D⑵를 적용할 때 보험과 관련된 부채는 다음의 부채로 구성된다.

⑴	문단 20D⑴에서 규정하는 대로 이 기준서의 적용범위에 포함되는 계약으로 인한 부채

⑵	기업회계기준서 제1039호를 적용하여 당기손익인식항목으로 측정되는 비파생 투자계약 부채(차손익의 표시를 위해 기업회계기준서 제1109호의 요구사항을 적용하는 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정된 부채를 포함한다(문단 20B⑴과 20C 참조))

⑶	⑴과 ⑵의 계약을 보험자가 발행하거나 이들 계약에 따른 의무를 이행하기 때문에 생기는 부채. 예를 들면 그러한 계약으로 인한 위험과 그러한 계약의 이행에 대비하기 위한 자산으로 인한 위험을 완화하기 위해 사용하는 파생상품, 관련되는 법인세부채(예: 그러한 계약으로 인한 부채에 대한 과세가능한 일시적 차이에 대한 이연법인세부채), 보험자가 발행한 채무상품으로서 규제 자본에 포함되는 것이 있다.

20F	In assessing whether it engages in a significant activity unconnected with insurance for the purposes of applying paragraph 20D(b)(ii), an insurer shall consider:

(a)	only those activities from which it may earn income and incur expenses; and

(b)	quantitative or qualitative factors (or both), including publicly available information such as the industry classification that users of financial statements apply to the insurer.

20F	문단 20D⑵㈏를 적용하기 위해 보험자가 보험과 관련 없는 유의적인 활동에 관여하고 있는지를 평가할 때에는 다음의 모두를 고려한다.

⑴	수익을 얻을 수 있고 비용이 발생할 수 있는 활동만 고려한다.

⑵ 재무제표이용자가 보험자에게 적용하는 산업 분류와 같은 공개적으로 이용 가능한 정보 등 양적 또는 질적 요소(또는 둘 다)를 고려한다.

20G	Paragraph 20B(b) requires an entity to assess whether it qualifies for the temporary exemption from IFRS 9 at its annual reporting date that immediately precedes 1 April 2016. After that date:

(a)	an entity that previously qualified for the temporary exemption from IFRS 9 shall reassess whether its activities are predominantly connected with insurance at a subsequent annual reporting date if, and only if, there was a change in the entity’s activities, as described in paragraphs 20H–20I, during the annual period that ended on that date.

(b)	an entity that previously did not qualify for the temporary exemption from IFRS 9 is permitted to reassess whether its activities are predominantly connected with insurance at a subsequent annual reporting date before 31 December 2018 if, and only if, there was a change in the entity’s activities, as described in paragraphs 20H–20I, during the annual period that ended on that date.

20G	문단 20B⑵에 따라 2016년 4월 1일 직전의 연차보고일에 기업회계기준서 제1109호에 대한 한시적 적용 면제의 요건을 충족하는지 평가해야 한다. 그 날 이후에 다음과 같이 재평가하거나 재평가할 수 있다.

⑴	종전에 기업회계기준서 제1109호에 대한 한시적 적용 면제의 요건을 충족했던 보고실체는 후속 연차보고일에 종료하는 연차보고기간 동안 보고실체의 활동에 문단 20H~20I에서 규정하는 변동이 있었을 경우에만 그 날짜에 보고실체의 활동이 대부분 보험과 관련되어 있는지를 재평가한다.

⑵	종전에 기업회계기준서 제1109호에 대한 한시적 면제의 요건을 충족하지 못했던 보고실체가 2018년 12월 31일 전 후속 연차보고일에 종료하는 연차보고기간 동안 보고실체의 활동에 문단 20H~20I에서 규정하는 변동이 있었을 경우에만 그 날짜에 보고실체의 활동이 대부분 보험과 관련되어 있는지를 재평가할 수 있다.

20H	For the purposes of applying paragraph 20G, a change in an entity’s activities is a change that:

(a)	is determined by the entity’s senior management as a result of external or internal changes;

(b)	is significant to the entity’s operations; and

(c)	is demonstrable to external parties.

Accordingly, such a change occurs only when the entity begins or ceases to perform an activity that is significant to its operations or significantly changes the magnitude of one of its activities; for example, when the entity has acquired, disposed of or terminated a business line.

20H	문단 20G를 적용할 때 보고실체의 활동의 변동은 다음의 변동을 말한다.

⑴	외부 또는 내부 변화의 결과로 보고실체의 고위 경영진에 의해 결정된 변동

⑵	보고실체의 영업에 유의적인 변동

⑶	외부 관계자에게 입증할 수 있는 변동

따라서 그러한 변동은 보고실체가 그 영업에 유의적인 활동의 수행을 시작하거나 중단할 때 또는 보고실체가 보고실체의 활동 중 일부의 규모를 유의적으로 변경시킬 때(예: 하나의 사업라인을 취득하거나 처분 또는 종료시킬 때)만 발생한다.

20I	A change in an entity’s activities, as described in paragraph 20H, is expected to be very infrequent. The following are not changes in an entity’s activities for the purposes of applying paragraph 20G:

(a)	a change in the entity’s funding structure that in itself does not affect the activities from which the entity earns income and incurs expenses.

(b)	the entity’s plan to sell a business line, even if the assets and liabilities are classified as held for sale applying IFRS 5 Non-current Assets Held for Sale and Discontinued Operations. A plan to sell a business line could change the entity’s activities and give rise to a reassessment in the future but has yet to affect the liabilities recognised on its statement of financial position.

20I	문단 20H에서 설명하는 보고실체의 활동의 변동은 매우 드물 것이라고 예상된다. 문단 20G를 적용할 때 다음은 보고실체 활동의 변동으로 보지 않는다.

⑴	보고실체의 자본조달 구조의 변동으로서 그 자체로는 수익을 얻고 비용이 발생하는 활동에 영향을 미치지 않는 변동

⑵	사업라인을 매각할 계획. 기업회계기준서 제1105호 ‘매각예정비유동자산과 중단영업’을 적용한다면 관련 자산과 부채가 매각예정으로 분류되더라도, 사업라인의 매각 계획은 보고실체의 활동을 변동시킬 수 있고 미래에 재평가하도록 할 수는 있으나 아직 재무상태표에 인식된 부채에는 영향을 미치지 않는다.

20J	If an entity no longer qualifies for the temporary exemption from IFRS 9 as a result of a reassessment (see paragraph 20G(a)), then the entity is permitted to continue to apply the temporary exemption from IFRS 9 only until the end of the annual period that began immediately after that reassessment. Nevertheless, the entity must apply IFRS 9 for annual periods beginning on or after 1 January 2021. For example, if an entity determines that it no longer qualifies for the temporary exemption from IFRS 9 applying paragraph 20G(a) on 31 December 2018 (the end of its annual period), then the entity is permitted to continue to apply the temporary exemption from IFRS 9 only until 31 December 2019.

20J	재평가 결과(문단 20G⑴ 참조) 더 이상 기업회계기준서 제1109호에 대한 한시적 면제의 요건을 충족하지 못하는 경우에도 그러한 재평가 직후 개시되었던 연차보고기간말까지에 한하여 기업회계기준서 제1109호에 대한 한시적 면제를 계속 적용할 수 있다. 그럼에도 불구하고 2021년 1월 1일 이후에 개시하는 연차보고기간에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 적용해야만 한다. 예를 들어, 2018년 12월 31일(연차보고기간 말)에 문단 20G⑴을 적용했을 때 기업회계기준서 제1109호에 대한 한시적 면제의 요건을 더 이상 충족하지 못한다고 결정한다면 해당 보고실체는 2019년 12월 31일까지만 기업회계기준서 제1109호에 대한 한시적 면제를 계속 적용할 수 있다.

20K	An insurer that previously elected to apply the temporary exemption from IFRS 9 may at the beginning of any subsequent annual period irrevocably elect to apply IFRS 9.

20K	종전에 기업회계기준서 제1109호에 대한 한시적 면제를 선택했던 보험자는 후속 연차보고기간 초에 기업회계기준서 제1109호의 적용을 선택할 수 있다. 다만 이러한 선택은 취소할 수 없다.

First-time adopter

20L	A first-time adopter, as defined in IFRS 1 First-time Adoption of International Financial Reporting Standards, may apply the temporary exemption from IFRS 9 described in paragraph 20A if, and only if, it meets the criteria described in paragraph 20B. In applying paragraph 20B(b), the first-time adopter shall use the carrying amounts determined applying IFRSs at the date specified in that paragraph.

최초채택기업

20L	기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’에서 정의하는 최초채택기업은 문단 20B에서 설명하는 적용 요건을 충족하는 경우에만 문단 20A에서 규정하는 기업회계기준서 제1109호에 대한 한시적 면제를 적용할 수 있다. 문단 20B⑵를 적용할 때 최초채택기업은 해당 문단에서 특정하는 날에 한국채택국제회계기준을 적용해 결정된 장부금액을 사용해야 한다.

20M	IFRS 1 contains requirements and exemptions applicable to a first-time adopter. Those requirements and exemptions (for example, paragraphs D16–D17 of IFRS 1) do not override the requirements in paragraphs 20A–20Q and 39B–39J of this IFRS. For example, the requirements and exemptions in IFRS 1 do not override the requirement that a first-time adopter must meet the criteria specified in paragraph 20L to apply the temporary exemption from IFRS 9.

20M	기업회계기준서 제1101호는 최초채택기업에 적용될 수 있는 요구사항과 면제규정을 포함하고 있다. 그러한 요구사항과 면제규정(예: 기업회계기준서 제1101호 문단 D16~D17)은 이 기준서의 문단 20A~20Q와 39B~39J의 요구사항보다 우선하지 않는다. 예를 들면, 기업회계기준서 제1101호의 요구사항과 면제규정은 최초채택기업이 기업회계기준서 제1109호에 대한 한시적 면제를 적용하기 위해 문단 20L에서 특정하는 기준을 충족해야 한다는 요구사항보다 우선하지 않는다.

20N	A first-time adopter that discloses the information required by paragraphs 39B–39J shall use the requirements and exemptions in IFRS 1 that are relevant to making the assessments required for those disclosures.

20N	문단 39B~39J에서 요구하는 정보를 공시하는 최초채택기업은 해당 공시를 위해서 요구되는 평가와 관련이 있는 기업회계기준서 제1101호의 요구사항과 면제규정을 적용해야 한다.

Temporary exemption from specific requirements in IAS 28

20O	Paragraphs 35–36 of IAS 28 Investments in Associates and Joint Ventures require an entity to apply uniform accounting policies when using the equity method. Nevertheless, for annual periods beginning before 1 January 2021, an entity is permitted, but not required, to retain the relevant accounting policies applied by the associate or joint venture as follows:

(a)	the entity applies IFRS 9 but the associate or joint venture applies the temporary exemption from IFRS 9; or

(b)	the entity applies the temporary exemption from IFRS 9 but the associate or joint venture applies IFRS 9.

기업회계기준서 제1028호의 특정 요구사항에 대한 한시적 면제

20O	기업회계기준서 제1028호 ‘관계기업과 공동기업에 대한 투자’ 문단 35~36에서는 지분법을 적용할 때 회계정책을 통일시켜야 한다고 규정하고 있다. 그러나 2021년 1월 1일 전에 개시하는 연차보고기간에 대해서는 관계기업이나 공동기업에 적용하는 관련 회계정책을 다음과 같이 유지하는 것이 허용된다. 그러나 이를 반드시 유지해야 하는 것은 아니다.

⑴	보고실체는 기업회계기준서 제1109호를 적용하지만 관계기업이나 공동기업은 기업회계기준서 제1109호에 대한 한시적 면제를 적용한다.

⑵	보고실체는 기업회계기준서 제1109호에 대한 한시적 면제를 적용하지만 관계기업이나 공동기업은 기업회계기준서 제1109호를 적용한다.

20P	When an entity uses the equity method to account for its investment in an associate or joint venture:

(a)	if IFRS 9 was previously applied in the financial statements used to apply the equity method to that associate or joint venture (after reflecting any adjustments made by the entity), then IFRS 9 shall continue to be applied.

(b)	if the temporary exemption from IFRS 9 was previously applied in the financial statements used to apply the equity method to that associate or joint venture (after reflecting any adjustments made by the entity), then IFRS 9 may be subsequently applied.

20P	관계기업이나 공동기업에 대한 투자를 회계처리하기 위해 지분법을 사용할 때에는 다음과 같이 처리한다.

⑴	종전에 관계기업이나 공동기업에 지분법을 적용하기 위해 사용된 재무제표에 기업회계기준서 제1109호를 적용했었다면 (보고실체의 조정사항을 반영한 후에) 기업회계기준서 제1109호를 계속 적용한다.

⑵	종전에 관계기업이나 공동기업에 지분법을 적용하기 위해 사용된 재무제표에 기업회계기준서 제1109호에 대한 한시적 면제를 적용했었다면 (보고실체의 조정사항을 반영한 후에) 후속적으로 기업회계기준서 제1109호를 적용할 수 있다.

20Q	An entity may apply paragraphs 20O and 20P(b) separately for each associate or joint venture.

20Q	문단 20O와 20P⑵는 각각의 관계기업이나 공동기업별로 적용할 수 있다.

New paragraphs 35A–35N, 39B–39M and 46–49 are added. New headings are added below paragraphs 35A, 35K, 35M, 39A, 39J, 45 and 47.

Discretionary participation features in financial instruments

…

35A	The temporary exemptions in paragraphs 20A, 20L and 20O and the overlay approach in paragraph 35B are also available to an issuer of a financial instrument that contains a discretionary participation feature. Accordingly, all references in paragraphs 3(a)–3(b), 20A–20Q, 35B–35N, 39B–39M and 46–49 to an insurer shall be read as also referring to an issuer of a financial instrument that contains a discretionary participation feature.

새로운 문단 35A~35N, 39B~39M 및 46–49가 추가되었다. 새로운 제목이 문단 35A, 35K, 35M, 39A, 39J, 45 및 47 아래에 추가되었다.

금융상품의 임의배당요소

...

35A	문단 20A, 20L 및 20O의 한시적 면제와 문단 35B의 당기손익조정접근법은 임의배당요소를 가지고 있는 금융상품의 발행자도 적용할 수 있다. 따라서 문단 3⑴~3⑵, 20A~20Q. 35B~35N, 39B~39M 및 46~49 각각에서 언급하고 있는 보험자에는 임의배당요소가 있는 금융상품의 발행자도 포함된다.

Presentation

The overlay approach

35B	An insurer is permitted, but not required, to apply the overlay approach to designated financial assets. An insurer that applies the overlay approach shall:

(a)	reclassify between profit or loss and other comprehensive income an amount that results in the profit or loss at the end of the reporting period for the designated financial assets being the same as if the insurer had applied IAS 39 to the designated financial assets. Accordingly, the amount reclassified is equal to the difference between:

(i)	the amount reported in profit or loss for the designated financial assets applying IFRS 9; and

(ii)	the amount that would have been reported in profit or loss for the designated financial assets if the insurer had applied IAS 39.

(b)	apply all other applicable IFRSs to its financial instruments, except as described in paragraphs 35B–35N, 39K–39M and 48–49 of this IFRS.

표시

당기손익조정접근법

35B	보험자는 지정된 금융자산에 당기손익조정접근법을 적용할 수 있으나 반드시 적용해야 하는 것은 아니다. 당기손익조정접근법을 적용하는 보험자는 다음과 같이 처리한다.

⑴	보험자는 지정된 금융자산에 대해 기업회계기준서 제1039호를 적용했었다면 보고기간말 당기손익으로 인식되었을 금액과 같아지도록 하는 금액을 당기손익과 기타포괄손익 간에 재분류한다. 따라서 재분류되는 금액은 다음 ㈎와 ㈏의 차이이다.

㈎	기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 지정된 금융자산에 대해 당기손익으로 보고되는 금액

㈏	보험자가 기업회계기준서 제1039호를 적용했더라면 지정된 금융자산에 대해 당기손익으로 보고했을 금액

⑵	이 기준서 문단 35B~35N, 39K~39M 및 48~49에서 설명하는 것을 제외하고 보험자의 금융상품에는 그 밖에 적용가능한 모든 한국채택국제회계기준을 적용한다.

35C	An insurer may elect to apply the overlay approach described in paragraph 35B only when it first applies IFRS 9, including when it first applies IFRS 9 after previously applying:

(a)	the temporary exemption from IFRS 9 described in paragraph 20A; or

(b)	only the requirements for the presentation of gains and losses on financial liabilities designated as at fair value through profit or loss in paragraphs 5.7.1(c), 5.7.7–5.7.9, 7.2.14 and B5.7.5–B5.7.20 of IFRS 9.

35C	보험자는 기업회계기준서 제1109호를 처음 적용하는 경우에만 문단 35B에서 설명하는 당기손익조정접근법의 적용을 선택할 수 있다. 기업회계기준서 제1109호를 처음 적용하는 경우에는 과거에 다음과 같이  적용한 후 처음 적용하는 경우를 포함한다.

⑴	문단 20A에서 설명하는 기업회계기준서 제1109호에 대한 한시적 면제의 적용

⑵	기업회계기준서 제1109호 문단 5.7.1⑶, 5.7.7~5.7.9, 7.2.14 및 B5.7.5~B5.7.20에서 규정하는 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정된 금융부채의 차손익 표시에 관한 요구사항만을 적용

35D	An insurer shall present the amount reclassified between profit or loss and other comprehensive income applying the overlay approach:

(a)	in profit or loss as a separate line item; and

(b)	in other comprehensive income as a separate component of other comprehensive income.

35D	보험자는 당기손익조정접근법을 적용할 경우 당기손익과 기타포괄손익 간에 재분류되는 금액을 다음과 같이 표시해야 한다.

⑴	별도의 항목으로 당기손익에 표시한다.

⑵	기타포괄손익의 별도 요소로서 기타포괄손익에 표시한다.

35E	A financial asset is eligible for designation for the overlay approach if, and only if, the following criteria are met:

(a)	it is measured at fair value through profit or loss applying IFRS 9 but would not have been measured at fair value through profit or loss in its entirety applying IAS 39; and

(b)	it is not held in respect of an activity that is unconnected with contracts within the scope of this IFRS. Examples of financial assets that would not be eligible for the overlay approach are those assets held in respect of banking activities or financial assets held in funds relating to investment contracts that are outside the scope of this IFRS.

35E	금융자산은 다음의 조건을 모두 충족하는 경우에만 당기손익조정접근법을 적용하도록 지정할 수 있다.

⑴	기업회계기준서 제1109호를 적용했을 때 당기손익-공정가치 측정 항목으로 측정되지만 기업회계기준서 제1039호를 적용했더라면 해당 항목 전체가 당기손익인식항목으로 측정되지 않는다.

⑵	이 기준서의 적용 범위에 포함되는 계약과 무관한 활동과 관련하여 보유하고 있지 않다. 당기손익조정접근법을 적용할 수 없는 금융자산의 예에는 은행 활동과 관련하여 보유하고 있는 자산이나 이 기준서의 적용범위 밖에 있는 투자계약과 관련된 펀드에서 보유하고 있는 금융자산이 있다.

35F	An insurer may designate an eligible financial asset for the overlay approach when it elects to apply the overlay approach (see paragraph 35C). Subsequently, it may designate an eligible financial asset for the overlay approach when, and only when:

(a)	that asset is initially recognised; or

(b)	that asset newly meets the criterion in paragraph 35E(b) having previously not met that criterion.

35F	당기손익조정접근법의 적용을 선택한 경우 보험자는 적용 조건을 충족하는 금융자산에 대해 당기손익조정접근법을 적용하도록 지정할 수 잇다(문단 35C 참조). 후속적으로는 다음의 경우에만 적용 조건을 충족하는 금융자산에 대해 당기손익조정접근법을 적용하도록 지정할 수 있다.

⑴	자산을 최초 인식할 때

⑵	종전에 적용 조건을 충족하지 못했으나 해당 자산이 문단 35E⑵의 조건을 새롭게 충족하는 때

35G	An insurer is permitted to designate eligible financial assets for the overlay approach applying paragraph 35F on an instrument-by-instrument basis.

35G	보험자는 적용 조건을 충족하는 금융자산을 문단 35F를 적용해 개별 상품별로 당기손익조정접근법을 적용하도록 지정할 수 있다.

35H	When relevant, for the purposes of applying the overlay approach to a newly designated financial asset applying paragraph 35F(b):

(a)	its fair value at the date of designation shall be its new amortised cost carrying amount; and

(b)	the effective interest rate shall be determined based on its fair value at the date of designation.

35H	문단 35F⑵를 적용하여 새로 지정한 금융자산에 당기손익조정접근법을 적용할 때에는 다음과 같이 처리한다.

⑴	지정일에 금융자산의 공정가치가 새로운 상각후원가 장부금액이 된다.

⑵	유효이자율은 지정일에 금융자산의 공정가치에 기초하여 결정한다.

35I	An entity shall continue to apply the overlay approach to a designated financial asset until that financial asset is derecognised. However, an entity:

(a)	shall de-designate a financial asset when the financial asset no longer meets the criterion in paragraph 35E(b). For example, a financial asset will no longer meet that criterion when an entity transfers that asset so that it is held in respect of its banking activities or when an entity ceases to be an insurer.

(b)	may, at the beginning of any annual period, stop applying the overlay approach to all designated financial assets. An entity that elects to stop applying the overlay approach shall apply IAS 8 to account for the change in accounting policy.

35I	지정된 금융자산이 제거될 때까지 당기손익조정접근법을 계속 적용한다.

⑴	그러나 금융자산이 문단 35E⑵의 조건을 더 이상 충족하지 못하는 경우에는 금융자산의 지정을 철회한다. 예를 들면, 해당 자산을 이전하여 은행활동과 관련하여 보유한다거나 더 이상 보험자가 아닌 경우에는 해당 금융자산은 적용 조건을 더 이상 충족하지 않는다.

⑵	지정된 모든 금융자산에 대해 당기손익조정접근법의 적용을 매 회계연도 초에 중단할 수 있다. 당기손익조정접근법의 적용을 중단하기로 한 경우에는 회계정책의 변경에 대한 회계처리를 위해 기업회계기준서 제1008호를 적용한다.

35J	When an entity de-designates a financial asset applying paragraph 35I(a), it shall reclassify from accumulated other comprehensive income to profit or loss as a reclassification adjustment (see IAS 1) any balance relating to that financial asset.

35J	문단 35I⑴을 적용하여 금융자산의 지정을 철회하는 경우에는 해당 금융자산과 관련된 잔액은 재분류조정(기업회계기준서 제1001호 참조)으로 기타포괄손익누계액에서 당기손익으로 재분류한다.

35K	If an entity stops using the overlay approach applying the election in paragraph 35I(b) or because it is no longer an insurer, it shall not subsequently apply the overlay approach. An insurer that has elected to apply the overlay approach (see paragraph 35C) but has no eligible financial assets (see paragraph 35E) may subsequently apply the overlay approach when it has eligible financial assets.

35K	문단 35I⑵의 선택권을 적용하거나 더 이상 보험자가 아니기 때문에 당기손익조정접근법을 사용하지 않는 경우에는 후속적으로 당기손익조정접근법을 적용하지 않는다. 당기손익조정접근법의 적용을 선택했었으나(문단 35C 참조) 더 이상 적용 조건을 충족하는 금융자산을 가지고 있지 않은(문단 35E 참조) 보험자는 적용 조건을 충족하는 금융자산을 보유할 때 후속적으로 당기손익조정접근법을 적용할 수 있다.

Interaction with other requirements

35L	Paragraph 30 of this IFRS permits a practice that is sometimes described as ’shadow accounting’. If an insurer applies the overlay approach, shadow accounting may be applicable.

다른 요구사항과의 관계

35L	이 기준서 문단 30에 따르면 때때로 ‘그림자 회계’라고 불리는 실무가 허용된다. 보험자가 당기손익조정접근법을 적용하는 경우 그림자 회계를 적용할 수도 있다.

35M	Reclassifying an amount between profit or loss and other comprehensive income applying paragraph 35B may have consequential effects for including other amounts in other comprehensive income, such as income taxes. An insurer shall apply the relevant IFRS, such as IAS 12 Income Taxes, to determine any such consequential effects.

35M	문단 35B를 적용하여 당기손익과 기타포괄손익 금액 간 재분류하는 경우 기타포괄손익에 법인세와 같은 다른 금액이 포함되는 효과가 있을 수 있다. 그러한 효과를 산정하기 위해 보험자는 기업회계기준서 제1012호 ‘법인세’와 같은 관련 기준을 적용한다.

First-time adopter

35N	If a first-time adopter elects to apply the overlay approach, it shall restate comparative information to reflect the overlay approach if, and only if, it restates comparative information to comply with IFRS 9 (see paragraphs E1–E2 of IFRS 1).

…

최초채택기업

35N	최초채택기업이 당기손익조정접근법의 적용을 선택한 경우에는 기업회계기준서 제1109호를 따르기 위해 비교정보를 재작성하는 경우에만 당기손익조정접근법을 반영하는 비교정보를 재작성한다(기업회계기준서 제1101호 문단 E1~E2 참조).

Disclosure

…

Disclosures about the temporary exemption from IFRS 9

39B	An insurer that elects to apply the temporary exemption from IFRS 9 shall disclose information to enable users of financial statements:

(a)	to understand how the insurer qualified for the temporary exemption; and

(b)	to compare insurers applying the temporary exemption with entities applying IFRS 9.

공시

기업회계기준서 제1109호에 대한 한시적 면제에 관한 공시

39B	기업회계기준서 제1109호에 대한 한시적 면제를 적용하기로 선택한 보험자는 재무제표이용자를 위하여 다음의 정보를 공시한다.

⑴	보험자가 한시적 면제의 요건을 어떻게 충족하였는지 이해할 수 있는 정보

⑵	기업회계기준서 제1109호를 적용하는 기업과 한시적 면제를 적용하는 보험자를 비교할 수 있는 정보

39C	To comply with paragraph 39B(a), an insurer shall disclose the fact that it is applying the temporary exemption from IFRS 9 and how the insurer concluded on the date specified in paragraph 20B(b) that it qualifies for the temporary exemption from IFRS 9, including:

(a)	if the carrying amount of its liabilities arising from contracts within the scope of this IFRS (ie those liabilities described in paragraph 20E(a)) was less than or equal to 90 per cent of the total carrying amount of all its liabilities, the nature and carrying amounts of the liabilities connected with insurance that are not liabilities arising from contracts within the scope of this IFRS (ie those liabilities described in paragraphs 20E(b) and 20E(c));

(b)	if the percentage of the total carrying amount of its liabilities connected with insurance relative to the total carrying amount of all its liabilities was less than or equal to 90 per cent but greater than 80 per cent, how the insurer determined that it did not engage in a significant activity unconnected with insurance, including what information it considered; and

(c)	if the insurer qualified for the temporary exemption from IFRS 9 on the basis of a reassessment applying paragraph 20G(b):

(i)	the reason for the reassessment;

(ii)	the date on which the relevant change in its activities occurred; and

(iii)	a detailed explanation of the change in its activities and a qualitative description of the effect of that change on the insurer’s financial statements.

39C	문단 39B⑴을 따르기 위해 보험자는 기업회계기준서 제1109호에 대한 한시적 면제를 적용하고 있다는 사실을 공시하고, 다음 사항을 포함하여 문단 20B⑵에서 특정하는 날에 보험자가 기업회계기준서 제1109호에 대한 한시적 면제의 적용 요건을 충족한다고 결론 내린 근거를 공시한다.

⑴	이 기준서의 적용 범위에 포함되는 계약으로 인한 부채(문단 20E⑴에서 설명하는 부채)의 장부금액이 모든 부채의 총장부금액의 90퍼센트 이하인 경우, 이 기준서의 적용 범위에 포함되는 계약으로 인한 부채가 아닌 보험과 관련된 부채(즉 문단 20E⑵와 20E⑶에서 설명하는 부채)의 성격과 장부금액

⑵	모든 부채의 총장부금액 대비 보험과 관련된 부채의 총장부금액 비율이 90퍼센트 이하이지만 80퍼센트를 초과하는 경우, 보험자가 보험과 무관한 유의적인 활동에 관여하지 않았다고 결정내린 근거(기업이 고려한 정보 포함)

⑶	문단 20G⑵를 적용하여 재평가했을 때 보험자가 기업회계기준서 제1109호의 한시적 면제의 요건을 충족하는 경우 다음을 공시한다.

㈎	재평가한 이유

㈏	활동에 관련된 변동이 발생한 날짜

㈐	활동의 변동에 대한 상세한 설명과 보험자의 재무제표에 해당 변동이 미친 영향에 관한 정성적 설명

39D	If, applying paragraph 20G(a), an entity concludes that its activities are no longer predominantly connected with insurance, it shall disclose the following information in each reporting period before it begins to apply IFRS 9:

(a)	the fact that it no longer qualifies for the temporary exemption from IFRS 9;

(b)	the date on which the relevant change in its activities occurred; and

(c)	a detailed explanation of the change in its activities and a qualitative description of the effect of that change on the entity’s financial statements.

39D	문단 20G⑴을 적용했을 때 보고실체의 활동이 더 이상 대부분 보험과  관련되어 있지 않다고 결론내리는 경우 기업회계기준서 제1109호를 적용하기 전의 각 보고기간에 다음의 정보를 공시한다.

⑴	더 이상 기업회계기준서 제1109호에 대한 한시적 면제의 적용 조건을 충족하지 않는다는 사실

⑵	활동에 관련된 변동이 발생한 날짜

⑶	활동의 변동에 대한 상세한 설명과 재무제표에 해당 변동이 미친 영향에 관한 정성적 설명

39E	To comply with paragraph 39B(b), an insurer shall disclose the fair value at the end of the reporting period and the amount of change in the fair value during that period for the following two groups of financial assets separately:

(a)	financial assets with contractual terms that give rise on specified dates to cash flows that are solely payments of principal and interest on the principal amount outstanding (ie financial assets that meet the condition in paragraphs 4.1.2(b) and 4.1.2A(b) of IFRS 9), excluding any financial asset that meets the definition of held for trading in IFRS 9, or that is managed and whose performance is evaluated on a fair value basis (see paragraph B4.1.6 of IFRS 9).

(b)	all financial assets other than those specified in paragraph 39E(a); that is, any financial asset:

(i)	with contractual terms that do not give rise on specified dates to cash flows that are solely payments of principal and interest on the principal amount outstanding;

(ii)	that meets the definition of held for trading in IFRS 9; or

(iii)	that is managed and whose performance is evaluated on a fair value basis.

39E	문단 39B⑵에 따르기 위해  보험자는 보고기간말에 공정가치를 공시하며 다음의 두 그룹의 금융자산에 대해 별도로 해당 기간의 공정가치 변동금액을 공시한다.

⑴	특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생하는 계약 조건을 갖는 금융자산(기업회계기준서 제1109호 문단 4.1.2⑵와 4.1.2A⑵의 조건을 충족하는 금융자산). 다만 기업회계기준서 제11109호의 단기매매의 정의를 충족하는 금융자산이나 공정가치기준으로 성과를 평가하는 금융자산(기업회계기준서 제1109호 문단 B4.1.6 참조)은 제외한다.

⑵	문단 39E⑴에서 특정하는 자산을 제외한 다음의 모든 금융자산

㈎	특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되는 현금흐름이 발생하지 않는 계약 조건을 갖는 금융자산

㈏	기업회계기준서 제1109호의 단기매매의 정의를 충족하는 금융자산

㈐	공정가치 기준으로 관리하고 그 성과를 평가하는 금융자산

39F	When disclosing the information in paragraph 39E, the insurer:

(a)	may deem the carrying amount of the financial asset measured applying IAS 39 to be a reasonable approximation of its fair value if the insurer is not required to disclose its fair value applying paragraph 29(a) of IFRS 7 (eg short-term trade receivables); and

(b)	shall consider the level of detail necessary to enable users of financial statements to understand the characteristics of the financial assets.

39F	문단 39E의 정보를 공시할 때 다음을 고려한다.

⑴	보험자는 기업회계기준서 제1107호 문단 29⑴을 적용할 때 공정가치 공시가 요구되지 않는 경우(예: 단기 매출채권) 기업회계기준서 제1039호를 적용하여 측정한 금융자산의 장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 간주할 수 있다.

⑵	재무제표이용자가 금융자산의 특성을 이해하는데 필요한 상세화의 수준을 고려한다.

39G	To comply with paragraph 39B(b), an insurer shall disclose information about the credit risk exposure, including significant credit risk concentrations, inherent in the financial assets described in paragraph 39E(a). At a minimum, an insurer shall disclose the following information for those financial assets at the end of the reporting period:

(a)	by credit risk rating grades as defined in IFRS 7, the carrying amounts applying IAS 39 (in the case of financial assets measured at amortised cost, before adjusting for any impairment allowances).

(b)	for the financial assets described in paragraph 39E(a) that do not have low credit risk at the end of the reporting period, the fair value and the carrying amount applying IAS 39 (in the case of financial assets measured at amortised cost, before adjusting for any impairment allowances). For the purposes of this disclosure, paragraph B5.5.22 of IFRS 9 provides the relevant requirements for assessing whether the credit risk on a financial instrument is considered low.

39G	문단 39B⑵에 따르기 위해 보험자는 문단 39E⑴에서 설명하는 금융자산에 내재되어 있는 유의적인 신용위험의 집중도를 포함하여 신용위험 익스포저에 관한 정보를 공시한다. 최소한, 보험자는 보고기간말에 해당 금융자산에 관한 다음의 정보를 공시한다.

⑴	기업회계기준서 제1107호에서 정한 신용위험 등급별로 기업회계기준서 제1039호를 적용한 장부금액(상각후원가로 측정하는 금융자산의 경우 손실충당금 조정 전 장부금액)

⑵	문단 39E⑴에서 설명하는 금융자산으로서 보고기간말에 신용위험이 낮지 않은 금융자산에 대해서 기업회계기준서 제1039호를 적용한 공정가치와 장부금액(상각후원가로 측정하는 금융자산의 경우 손실충당금 조정 전 장부금액). 이 공시를 위해, 기업회계기준서 제1109호 문단 B5.5.22에서는 금융상품의 신용위험이 낮다고 판단할 수 있는지의 평가에 관련되는 요구사항을 규정한다.

39H	To comply with paragraph 39B(b), an insurer shall disclose information about where a user of financial statements can obtain any publicly available IFRS 9 information that relates to an entity within the group that is not provided in the group’s consolidated financial statements for the relevant reporting period. For example, such IFRS 9 information could be obtained from the publicly available individual or separate financial statements of an entity within the group that has applied IFRS 9.

39H	문단 39B⑵에 따르기 위해 보험자는 관련 보고기간에 대하여 연결재무제표에서 기업회계기준서 제1109호의 정보가 제공하지 않는 연결실체 내 기업과 관련된 공개적으로 이용 가능한 정보를 재무제표이용자가 어디에서 얻을 수 있는지에 대한 정보를 공시한다. 예를 들면, 그러한 기업회계기준서 제1109호 정보는 기업회계기준서 제1109호를 적용한 연결실체 내의 기업의 공개적으로 이용 가능한 개별재무제표나 별도재무제표에서 얻을 수 있을 것이다.

39I	If an entity elected to apply the exemption in paragraph 20O from particular requirements in IAS 28, it shall disclose that fact.

39I	기업회계기준서 제1028호에서 특정하는 요구사항을 면제하는 문단 20O를 적용하기로 선택한다면 그러한 사실을 공시한다.

39J	If an entity applied the temporary exemption from IFRS 9 when accounting for its investment in an associate or joint venture using the equity method (for example, see paragraph 20O(a)), the entity shall disclose the following, in addition to the information required by IFRS 12 Disclosure of Interests in Other Entities:

(a)	the information described by paragraphs 39B–39H for each associate or joint venture that is material to the entity. The amounts disclosed shall be those included in the IFRS financial statements of the associate or joint venture after reflecting any adjustments made by the entity when using the equity method (see paragraph B14(a) of IFRS 12), rather than the entity’s share of those amounts.

(b)	the quantitative information described by paragraphs 39B–39H in aggregate for all individually immaterial associates or joint ventures. The aggregate amounts:

(i)	disclosed shall be the entity’s share of those amounts; and

(ii)	for associates shall be disclosed separately from the aggregate amounts disclosed for joint ventures.

39J	지분법을 사용하여 관계기업이나 공동기업에 대한 투자를 회계처리할 때 기업회계기준서 제1109호에 대한 한시적 면제를 적용하는 경우(예: 문단 20O⑴ 참조) 기업회계기준서 제1112호 ‘타 기업에 대한 지분의 공시’에서 요구하는 정보뿐만 아니라 다음의 사항을 공시한다.

⑴	보고실체에 중요한 관계기업이나 공동기업 각각에 대해 문단 39B~39H에서 기술하는 정보. 공시되는 금액은 지분법을 사용할 때 보고실체에 의해 수행된 조정사항을 반영한 이후 관계기업이나 공동기업의 재무제표에 포함되는 금액(기업회계기준서 제1112호 문단 B14⑴ 참조)이며 그러한 금액에 대한 기업의 몫이 아니다.

⑵	개별적으로 중요하지 않은 모든 관계기업이나 공동기업에 대한 문단 39B~39H에서 설명하는 양적 정보의 총계

㈎	공시하는 총금액은 그러한 금액에 대한 보고실체의 몫이다.

㈏	관계기업에 대한 총금액은 공동기업에 대해 공시하는 총금액과 별도로 공시한다.

Disclosures about the overlay approach

39K	An insurer that applies the overlay approach shall disclose information to enable users of financial statements to understand:

(a)	how the total amount reclassified between profit or loss and other comprehensive income in the reporting period is calculated; and

(b)	the effect of that reclassification on the financial statements.

당기손익조정접근법에 관한 공시

39K	당기손익조정접근법을 적용하는 보험자는 재무제표이용자가 다음을 이해할 수 있도록 정보를 공시한다.

⑴	보고기간에 당기손익과 기타포괄손익 간에 재분류된 총금액이 계산된 방법

⑵	그러한 재분류가 재무제표에 미친 영향

39L	To comply with paragraph 39K, an insurer shall disclose:

(a)	the fact that it is applying the overlay approach;

(b)	the carrying amount at the end of the reporting period of financial assets to which the insurer applies the overlay approach by class of financial asset;

(c)	the basis for designating financial assets for the overlay approach, including an explanation of any designated financial assets that are held outside the legal entity that issues contracts within the scope of this IFRS;

(d)	an explanation of the total amount reclassified between profit or loss and other comprehensive income in the reporting period in a way that enables users of financial statements to understand how that amount is derived, including:

(i)	the amount reported in profit or loss for the designated financial assets applying IFRS 9; and

(ii)	the amount that would have been reported in profit or loss for the designated financial assets if the insurer had applied IAS 39.

(e)	the effect of the reclassification described in paragraphs 35B and 35M on each affected line item in profit or loss; and

(f)	if during the reporting period the insurer has changed the designation of financial assets:

(i)	the amount reclassified between profit or loss and other comprehensive income in the reporting period relating to newly designated financial assets applying the overlay approach (see paragraph 35F(b));

(ii)	the amount that would have been reclassified between profit or loss and other comprehensive income in the reporting period if the financial assets had not been de-designated (see paragraph 35I(a)); and

(iii)	the amount reclassified in the reporting period to profit or loss from accumulated other comprehensive income for financial assets that have been de-designated (see paragraph 35J).

39L	문단 39K에 따르기 위해 보험자는 다음의 사항을 공시한다.

⑴	당기손익조정접근법을 적용하고 있다는 사실

⑵	보험자가 당기손익조정접근법을 적용한 금융자산의 분류별 보고기간 말 장부금액

⑶	당기손익조정접근법을 적용하는 금융자산을 지정한 근거. 이 기준서의 적용범위 내에 포함되는 계약을 발행한 법적 실체 밖에서 보유되고 있는 금융자산을 지정한 경우 그렇게 지정된 금융자산에 대한 설명

⑷	보고기간에 당기손익과 기타포괄손익 간에 재분류한 총금액을 도출한 방법을 재무제표 이용자가 이해할 수 있도록 다음의 사항을 포함하여 설명

㈎	기업회계기준서 제1109호를 적용했을 때 지정한 금융자산에 대해 당기손익으로 보고하는 금액

㈏	보험자가 기업회계기준서 제1039호를 적용했더라면 지정한 금융자산에 대해 당기손익으로 보고했을 금액

⑸	문단 35B와 35M에서 설명하는 재분류가 당기손익을 구성하는 각 항목에 미친 영향

⑹	보고기간에 보험자가 금융자산의 지정을 변경한 경우 다음을 공시한다.

㈎	새롭게 지정한 금융자산에 당기손익조정접근법을 적용하여 보고기간에 당기손익과 기타포괄손익 간에 재분류한 금액(문단 35F⑵ 참조)

㈏	금융자산의 지정을 철회하지 않았더라면 보고기간에 당기손익과 기타포괄손익 간에 재분류했을 금액(문단 35I⑴ 참조)

㈐	지정을 철회한 금융자산의 기타포괄손익누계액을 당기손익으로 보고기간에 재분류한 금액(문단 35J 참조)

39M	If an entity applied the overlay approach when accounting for its investment in an associate or joint venture using the equity method, the entity shall disclose the following, in addition to the information required by IFRS 12:

(a)	the information described by paragraphs 39K–39L for each associate or joint venture that is material to the entity. The amounts disclosed shall be those included in the IFRS financial statements of the associate or joint venture after reflecting any adjustments made by the entity when using the equity method (see paragraph B14(a) of IFRS 12), rather than the entity’s share of those amounts.

(b)	the quantitative information described by paragraphs 39K–39L(d) and 39L(f), and the effect of the reclassification described in paragraph 35B on profit or loss and other comprehensive income in aggregate for all individually immaterial associates or joint ventures. The aggregate amounts:

(i)	disclosed shall be the entity’s share of those amounts; and

(ii)	for associates shall be disclosed separately from the aggregate amounts disclosed for joint ventures.

39M	지분법을 사용하여 관계기업이나 공동기업에 대한 투자를 회계처리할 때 당기손익조정접근법을 적용한다면, 기업회계기준서 제1112호에서 요구하는 정보뿐만 아니라 다음의 사항을 공시한다.

⑴	보고실체에 중요한 관계기업이나 공동기업 각각에 대해 문단 39K~39L에서 설명하는 정보. 공시되는 금액은 지분법을 사용할 때 보고실체에 의해 수행된 조정사항을 반영한 이후 관계기업이나 공동기업의 재무제표에 포함되는 금액(기업회계기준서 제1112호 문단 B14⑴ 참조)이며 그러한 금액에 대한 보고실체의 몫이 아니다.

⑵	개별적으로 중요하지 않은 모든 관계기업이나 공동기업에 대해 문단 39K, 39L⑷ 및 39L⑹에서 설명하는 정량적 정보와 문단 35B에서 설명하는 재분류가 총금액으로 당기손익과 기타포괄손익에 미친 영향

㈎	공시하는 총금액은 그러한 금액에 대한 보고실체의 몫이다.

㈏	관계기업에 대한 총금액은 공동기업에 대해 공시하는 총금액과 별도로 공시한다.

Effective date and transition

시행일과 경과규정

...

Applying IFRS 4 with IFRS 9

Temporary exemption from IFRS 9

46 Applying IFRS 9 Financial Instruments with IFRS 4 Insurance Contracts (Amendments to IFRS 4), issued in September 2016, amended paragraphs 3 and 5, and added paragraphs 20A–20Q, 35A and 39B–39J and headings after paragraphs 20, 20K, 20N and 39A. An entity shall apply those amendments, which permit insurers that meet specified criteria to apply a temporary exemption from IFRS 9, for annual periods beginning on or after 1 January 2018.

기업회계기준서 제1109호와 제1104호의 동시 적용

기업회계기준서 제1109호에 대한 한시적 면제

46	2017년 X월에 발표된 「기업회계기준서 제1104호 ’보험계약‘과 기업회계기준서 제1109호 ’금융상품‘의 동시 적용(기업회계기준서 제1104호의 개정)」에 따라 문단 3과 5를 개정하고 문단 20A~20Q, 35A, 39B~39J를 추가였으며 문단 20, 20K, 20N 및 39A 아래의 제목을 추가하였다. 이 개정에 따라 특정 조건을 충족하는 보험자는 기업회계기준서 제1109호에 대한 한시적 면제를 적용할 수 있으며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 연차보고기간부터 적용한다.

47	An entity that discloses the information required by paragraphs 39B–39J shall use the transitional provisions in IFRS 9 that are relevant to making the assessments required for those disclosures. The date of initial application for that purpose shall be deemed to be the beginning of the first annual period beginning on or after 1 January 2018.

47	문단 39B~39J에서 요구하는 정보를 공시하는 경우에는 해당 공시를 위해 요구되는 평가를 하는데 관련이 있는 기업회계기준서 제1109호의 경과규정을 사용한다. 그러한 목적을 위한 최초 적용일을 2018년 1월 1일 이후 개시하는 첫 연간 보고기간의 개시일로 간주한다.

The overlay approach

48	Applying IFRS 9 Financial Instruments with IFRS 4 Insurance Contracts (Amendments to IFRS 4), issued in September 2016, amended paragraphs 3 and 5, and added paragraphs 35A–35N and 39K–39M and headings after paragraphs 35A, 35K, 35M and 39J. An entity shall apply those amendments, which permit insurers to apply the overlay approach to designated financial assets, when it first applies IFRS 9 (see paragraph 35C).

당기손익조정접근법

48	2017년 X월에 발표된 「기업회계기준서 제1104호 ’보험계약‘과 기업회계기준서 제1109호 ’금융상품‘의 동시 적용(기업회계기준서 제1104호의 개정)」에 따라 문단 3과 5를 개정하고 문단 35A~35N, 39K~39M을 추가였으며 문단 35A, 35K, 35M 및 39J 아래의 제목을 추가하였다. 이 개정에 따라 처음 기업회계기준서 제1109호를 적용할 때 보험자는 지정된 금융자산에 대하여 당기손익조정접근법을 적용할 수 있다(문단 35C 참조).

49	An entity that elects to apply the overlay approach shall:

(a)	apply that approach retrospectively to designated financial assets on transition to IFRS 9. Accordingly, for example, the entity shall recognise as an adjustment to the opening balance of accumulated other comprehensive income an amount equal to the difference between the fair value of the designated financial assets determined applying IFRS 9 and their carrying amount determined applying IAS 39.

(b)	restate comparative information to reflect the overlay approach if, and only if, the entity restates comparative information applying IFRS 9.

49	당기손익조정접근법의 적용을 선택한 경우에는 다음과 같이 처리한다.

⑴	기업회계기준서 제1109호로 전환 시 지정된 금융자산에 소급하여 당기손익조정접근법을 적용한다. 따라서 예를 들면, 지정된 금융자산에 대해 기업회계기준서 제1039호를 적용할 때의 장부금액과 기업회계기준서 제1109호를 적용할 때의 공정가치와의 차이를 기초 기타포괄손익누계액의  조정으로 인식한다.

⑵	기업회계기준서 제1109호를 적용하여 비교정보를 재작성하는 경우에만 당기손익조정접근법을 반영하는 비교정보를 재작성한다.

Amendments to the Basis for Conclusions on IFRS 4 Insurance Contracts

This Basis for Conclusions accompanies, but is not part of, IFRS 4.

The first footnote to the heading ‘Issues related to IAS 39’, before paragraph BC166, is amended. New text is underlined.

IFRS 9 Financial Instruments replaced IAS 39. IFRS 9 applies to all items that were previously within the scope of IAS 39, unless an insurer applies the temporary exemption from IFRS 9 in paragraphs 20A–20Q and 39B–39J of IFRS 4. That temporary exemption is discussed in paragraphs BC228–BC299.

A footnote is added to the first sentence of paragraph BC166.

IFRS 9 applies to an insurer’s financial assets, including financial assets held to back insurance contracts. In September 2016, the Board issued Applying IFRS 9 Financial Instruments with IFRS 4 Insurance Contracts (Amendments to IFRS 4) to address concerns arising from the different effective dates of IFRS 9 and the forthcoming insurance contracts Standard. Those amendments include a temporary exemption from IFRS 9 for insurers that meet specified criteria and an option for insurers to apply the overlay approach to designated financial assets.

After paragraph BC197, a new heading and paragraph BC197A are added.

기업회계기준서 제1104호 ‘보험계약’의 결론도출근거 개정

이 결론도출근거는 기업회계기준서 제1104호에 첨부되지만, 이 기준서의 일부를 구성하는 것은 아니다.

문단 BC166 앞의 제목 ‘IAS 39와 관련된 논제들’의 첫 번째 각주를 개정하였다. 새로운 문구는 밑줄을 그었다.

IAS 39는 IFRS 9 '금융상품‘으로 대체되었다. IFRS 9는 종전에 IAS 39의 적용 범위에 포함되는 모든 항목에 적용된다. 다만 IFRS 4 문단 20A~20Q, 39B~39J에 따라 IFRS 9에 대한 한시적 면제를 적용하는 보험자는 제외된다. 한시적 면제는 문단 BC228~BC299에서 논의한다.

문단 BC166의 첫 문장에 각주를 추가하였다.

IFRS 9는 보험계약의 이행에 대비하기 위해 보유하는 금융자산을 포함하여 보험자의 금융자산에 적용된다. 2016년 9월 IASB는 IFRS 9와 앞으로 발표될 보험계약 기준서의 시행일 차이로 인한 우려를 다루기 위해 「IFRS 4 ’보험계약‘과 IFRS 9 '금융상품’의 동시 적용(IFRS 4의 개정)」을 발표했다. 해당 개정사항에는 특정 조건을 충족하는 보험자에게 IFRS 9의 적용을  한시적으로 면제하는 것과 지정된 금융자산에 대해 당기손익조정접근법의 적용을 보험자가 선택할 수 있도록 하는 내용이 포함되어 있다.

문단 BC197 다음에 새로운 제목과 문단 BC197A를 추가하였다.

Issues related to IFRS 9

BC197A	In July 2014, the Board issued the completed version of IFRS 9 Financial Instruments. It replaces IAS 39 and has an effective date of 1 January 2018. In September 2016, the Board issued Applying IFRS 9 Financial Instruments with IFRS 4 Insurance Contracts (Amendments to IFRS 4) to address concerns arising from the different effective dates of IFRS 9 and the forthcoming insurance contracts Standard. Those amendments are discussed in paragraphs BC228–BC299.

After paragraph BC226, a new heading and paragraph BC226A are added.

IFRS 9와 관련된 논제들

BC197A	2014년 7월 IASB는 IFRS 9 '금융상품‘의 완성본을 발표했다. IFRS 9는 IAS 39를 대체하며 시행일은 2018년 1월 1일이다. 2016년 9월 IASB는 IFRS 9와 앞으로 발표될 보험계약 기준서의 시행일 차이로 인한 우려를 다루기 위해 「IFRS 4 ’보험계약‘과 IFRS 9 '금융상품’의 동시 적용(IFRS 4의 개정)」을 발표했다. 해당 개정사항은 문단 BC228~BC299에서 논의한다.

문단 BC226 다음에 새로운 제목과 문단 BC226A를 추가하였다.

Disclosures about the temporary exemption from IFRS 9 and the overlay approach

BC226A	In September 2016, the Board issued Applying IFRS 9 Financial Instruments with IFRS 4 Insurance Contracts (Amen dments to IFRS 4) to address concerns arising from the different effective dates of IFRS 9 and the forthcoming insurance contracts Standard. Paragraphs BC239 and BC269–BC273 discuss the additional disclosures that an insurer is required to provide if it applies those amendments.

IFRS 9에 대한 한시적 면제와 당기손익조정접근법에 관한 공시

BC226A	2016년 9월 IASB는 IFRS 9와 앞으로 발표될 보험계약 기준서의 시행일 차이로 인한 우려를 다루기 위해 「IFRS 4 ’보험계약‘과  IFRS 9 '금융상품’의 동시 적용(IFRS 4의 개정)」을 발표했다. 문단 BC239와 BC269에서는 해당 개정사항을 적용하는 경우 보험자가 제공해야 할 추가적인 공시사항을 논의한다.

After paragraph BC227, new headings and paragraphs BC228–BC299 are added.

Applying IFRS 9 with IFRS 4

Background

BC228	In July 2014, the Board issued the completed version of IFRS 9. IFRS 9 sets out the requirements for recognising and measuring financial instruments. It replaces IAS 39 and is effective for annual periods beginning on or after 1 January 2018 with early application permitted.

문단 BC227 다음에 새로운 제목과 문단 BC228~BC299를 추가하였다.

IFRS 4와 IFRS 9의 동시 적용

배경

BC228	2014년 7월 IASB는 IFRS 9의 완성본을 발표했다. IFRS 9에서는 금융상품의 인식과 측정에 관한 요구사항을 정한다. IFRS 9는 IAS 39를 대체하며 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 시행되고 조기 적용이 허용된다.

BC229	In late 2015, the Board was at an advanced stage in its project to replace IFRS 4 with a new Standard for insurance contracts but noted that the effective date of that replacement will be after the effective date of IFRS 9. Both IFRS 9 and the forthcoming insurance contracts Standard are expected to result in major accounting changes for most insurers.2) Some interested parties expressed concern that there could be undesirable consequences, such as additional accounting mismatches and volatility in profit or loss, when IFRS 9 is applied before the forthcoming insurance contracts Standard. The Board agreed that these concerns should be addressed.

BC229	보험계약에 대한 새로운 기준으로 IFRS 4를 대체하는 프로젝트의 막바지 단계를 진행하던 2015년 말, IASB는 새로운 기준의 시행일은 IFRS 9의 시행일 이후가 될 것이라는 점에 주목했다. IFRS 9와 앞으로 발표될 보험계약 기준은 대부분의 보험자2)에게 중요한 회계상 변동을 가져올 것으로 예상된다. 일부 이해관계자들은 새로운 보험계약 기준에 앞서 IFRS 9를 적용할 경우 추가적인 회계불일치와 당기손익의 변동성과 같은 바람직하지 않은 결과가 나타날 수 있다고 우려를 표명했다. IASB는 이러한 우려사항들이 다뤄져야 한다는데 동의했다.

2)	All references in paragraphs BC228–BC299 to an insurer shall be read as also referring to an issuer of a financial instrument that contains a discretionary participation feature.

2)	문단 BC228~BC299에서 언급하는 보험자에는 임의배당요소를 포함하는 금융상품의 발행자도 포함된다.

BC230	Accordingly, in September 2016 the Board amended IFRS 4 by issuing Applying IFRS 9 Financial Instruments with IFRS 4 Insurance Contracts (Amendments to IFRS 4), which confirmed with modifications the proposals in the Exposure Draft published in December 2015 (the 2015 ED). The Amendments to IFRS 4 introduce:

(a)	an optional overlay approach that permits insurers to reclassify between profit or loss and other comprehensive income (OCI) an amount equal to the difference between the amount reported in profit or loss for designated financial assets applying IFRS 9 and the amount that would have been reported in profit or loss for those assets if the insurer had applied IAS 39 (paragraphs BC237–BC247); and

(b)	an optional temporary exemption from IFRS 9 for insurers whose activities are predominantly connected with insurance (paragraphs BC248–BC277).3)

BC230	따라서 IASB는 2015년 12월에 발표한 공개초안(2015년 ED)의 제안사항을 수정하여 2016년 9월 「IFRS 4 ’보험계약‘과 IFRS 9 '금융상품’의 동시 적용(IFRS 4의 개정)」을 발표하여 IFRS 4를 개정하였다. IFRS 4의 개정으로 도입되는 것은 다음과 같다.

⑴	당기손익조정접근법의 선택권. 이에 따라 보험자는 지정된 금융자산에 대해 IAS 39를 적용했더라면 당기손익으로 보고했을 금액과 IFRS 9를 적용하여 당기손익으로 보고하는 금액의 차이와 동일한 금액을 당기손익과 기타포괄손익(OCI) 간에 재분류할 수 있도록 허용된다(문단 BC237~BC247)

⑵	IFRS 9에 대한 한시적 적용 면제 선택권. 이는 활동이 대부분 보험과 관련되어 있는 보험자에 허용된다(문단 BC 248~BC277).3)

3)	For the avoidance of doubt, any reference to IFRS 9 includes all of its appendices. For example, Appendix C of IFRS 9 specifies amendments to other IFRSs that apply when an entity applies IFRS 9. Those amendments do not apply when an entity applies the temporary exemption from IFRS 9, except as necessary to provide the disclosures required by the Amendments to IFRS 4.

3)	의문의 여지를 없애기 위해, IFRS 9에 대한 언급은 IFRS 9의 부록을 모두 포함한다. 예를 들면, IFRS 9의 부록 C는 IFRS 9를 적용할 때 적용하는 다른 IFRS의 개정사항을 구체적으로 명시하고 있다. IFRS 9에 대한 한시적 면제를 적용하는 경우 이러한 개정사항은 적용하지 않는다. 다만 ‘IFRS 4의 개정’에 따라 요구되는 공시사항을 제공할 필요가 있는 경우는 제외된다.

BC231	Although creating options within IFRSs can reduce comparability, the Board made both the overlay approach and the temporary exemption from IFRS 9 optional. This permits insurers that are eligible for the temporary exemption from IFRS 9 or the overlay approach to choose not to apply them and instead apply the improved accounting requirements in IFRS 9 without adjustment. Comparability is discussed further in paragraphs BC288–BC289.

BC231	IFRS 내에 선택권을 둘 경우 비교가능성이 저해될 수 있으나 IASB는 당기손익조정접근법과 IFRS 9에 대한 한시적 면제 모두를 선택사항으로 하였다. 이로써 IFRS 9에 대한 한시적 면제나 당기손익조정접근법의 적용 조건을 충족하는 보험자는 이를 적용하지 않고 대신에 조정 없이 IFRS 9의 개선된 요구사항을 적용할 것을 선택할 수 있다. 비교가능성은 문단 BC288~BC289에서 추가로 논의한다.

BC232	Some interested parties suggested that the Board should permit all insurers to defer the application of IFRS 9. They expressed concern that two sets of major accounting changes in a short period of time could result in significant cost and effort for preparers and users of financial statements and also expressed the view that applying IFRS 9 before the effects of the forthcoming insurance contracts Standard can be fully evaluated would require insurers to ‘apply IFRS 9 twice’.

BC232	일부 이해관계자들은 모든 보험자에게 IFRS 9의 적용 연기를 허용해야 한다고 제안했다. 그들은 짧은 기간에 두 가지 주요 회계기준을 변경할 경우 재무제표 작성자와 이용자에게 유의적인 원가와 노력을 야기할 수 있다는 우려를 표명하였으며 앞으로 발표될 보험계약기준의 효과가 완전히 평가되기 전에 IFRS 9를 적용하는 것은 보험자에게 ‘IFRS 9를 두 번 적용’하도록 요구하는 것일 수 있다는 관점을 표명했다.

BC233	However, the Board decided that the temporary exemption from IFRS 9 should not be available for all insurers but rather should be limited to insurers that are significantly affected by the different effective dates of IFRS 9 and the forthcoming insurance contracts Standard. The Board concluded that for other insurers the disadvantages of the temporary exemption would outweigh the advantages. In particular, the Board noted that IFRS 9 introduces significant improvements in accounting for financial instruments that should be implemented promptly. These improvements are particularly important for insurers because they hold significant investments in financial instruments. In fact, most users of financial statements with whom the Board and staff held discussions supported the application of IFRS 9 on its effective date because it would result in significantly improved information about insurers’ financial instruments. As a result, most users of financial statements preferred the overlay approach over the temporary exemption.

BC233	그러나 IASB는 IFRS 9에 대한 한시적 면제는 모든 보험자가 이용할 수 는 없다고 결정하고, IFRS 9와 앞으로 발표될 보험계약기준의 시행일 차이로 인하여 유의적으로 영향을 받는 보험자만 제한적으로 이용할 수 있어야 한다고 결정했다. IASB는 다른 보험자의 경우 한시적 면제를 적용했을 때의 단점이 장점보다 크다고 결론 내렸다. 특히, IASB는 IFRS 9가 금융상품의 회계처리를 유의적으로 개선하였으므로 즉시 적용해야 한다고 보았다. 보험자는 금융상품에 유의적으로 투자하고 있기 때문에 보험자에게 이러한 개선은 특히 중요하다. IASB와 스태프가 개최한 토론회에서 대부분의 재무제표이용자들은 IFRS 9가 보험자의 금융상품에 관한 정보를 유의적으로 개선하므로 IFRS 9의 시행일에 적용하는 것을 지지했다. 결국 대부분의 재무제표이용자들은 한시적 면제보다 당기손익조정접근법을 선호했다.

BC234	The Board also observed that there are differing views on whether applying these two sets of major accounting changes consecutively in a short period of time, rather than simultaneously, would result in significant incremental costs for preparers. The Board concluded that the incremental costs for preparers of applying IFRS 9 before applying the forthcoming insurance contracts Standard when compared to applying both Standards at the same time would be limited. This is because all insurers will ultimately have to apply both Standards and incur the costs necessary to do so.

BC234	또한 IASB는 짧은 기간에 이 두 주요 회계기준의 변경을 동시에 적용하는 것이 아니라 연속적으로 적용할 경우 작성자에게 유의적인 증분 원가를 야기할지에 대해 다른 견해가 있다는 점을 알았다. IASB는 앞으로 발표될 보험계약기준을 적용하기 전에 IFRS 9를 적용할 경우의 작성자의 증분 원가는 두 기준을 동시에 적용하는 것과 비교할 때 제한적이라고 결론내렸다. 모든 보험자는 궁극적으로 두 기준을 모두 적용해야할 것이며 그렇게 하기 위해 필요한 원가가 들 것이기 때문이다.

BC235	The Board noted that the concerns about having to ‘apply IFRS 9 twice’ seem to arise from the Board’s decision to provide transition reliefs on initial application of the forthcoming insurance contracts Standard for those insurers that have previously applied IFRS 9. Those transition reliefs would permit, but not require, an insurer to reassess the business model for financial assets and designate or de-designate financial assets under the fair value option and the OCI presentation election for investments in equity instruments based on the facts and circumstances that exist on the date of transition to the forthcoming insurance contracts Standard. The Board observed that the incremental costs of applying those reliefs would be limited because they are optional rather than mandatory and, if applied, would affect only particular financial assets.

BC235	IASB는 ‘IFRS 9를 두 번 적용’해야만 한다는 우려는 과거 IFRS 9를 적용했던 보험자에 대해 앞으로 발표될 보험계약기준을 최초 적용할 때 경과조치를 제공하기로 한 IASB의 결정 때문에 야기된 것 같다는 데 주목했다. 그러한 경과조치에 따라 앞으로 발표될 보험계약기준으로 전환하는 날에 존재하는 사실과 상황에 근거해 금융자산에 대한 사업모형을 재평가할 수 있고 지분상품의 투자에 대해 공정가치선택권과 OCI 표시 선택권 하에서 금융자산을 지정하거나 금융자산의 지정을 철회할 수 있으나 반드시 그래야 하는 것은 아니다. IASB는 그러한 경과조치는 선택사항이며 의무가 아니기 때문에 적용 시 특정 금융자산에만 영향을 미치게 되므로 적용 시의 증분 원가는 제한적일 것이라고 보았다.

BC236	In addition, the Board noted that insurers applying IFRS 9 with IFRS 4 would be able to address concerns about additional accounting mismatches and volatility in profit or loss by using the existing accounting options in IFRS 4 until the forthcoming insurance contracts Standard is applied. In particular, in such circumstances, IFRS 4 permits shadow accounting (see paragraph 30 of IFRS 4), the use of current market interest rates in the measurement of insurance contracts (see paragraph 24 of IFRS 4) and changes in an insurer’s accounting policies for insurance contracts (see paragraph 22 of IFRS 4).

BC236	또한 IASB는 IFRS 4와 IFRS 9를 동시에 적용하는 보험자는 앞으로 발표될 보험계약기준을 적용할 때까지 IFRS 4에 있는 현행의 회계 선택권을 사용하여 추가적인 회계불일치와 당기손익의 변동성에 대한 우려를 다룰 수 있을 것으로 보았다. 특히, 그러한 상황에서 IFRS 4에서는 그림자 회계(IFRS 4 문단 30 참조), 보험계약의 측정 시 현행 시장이자율의 사용(IFRS 4 문단 24 참조) 및 보험계약에 대한 보험자의 회계정책 변경(IFRS 4 문단 22 참조)을 허용하고 있다.

Overlay approach

BC237	An insurer applying the overlay approach applies IFRS 9, and consequently provides:

(a)	the significantly improved information about financial instruments that results from applying IFRS 9, in particular information on credit risk, that will enable improved analysis by users of financial statements; and

(b)	information about financial instruments that is comparable to the information provided by entities that apply IFRS 9 without the overlay approach.

당기손익조정접근법

BC237	당기손익조정접근법을 적용하는 보험자는 IFRS 9를 적용하고, 이에 따라 다음의 정보를 제공한다.

⑴	IFRS 9를 적용함으로써 금융상품에 관한, 유의적으로 개선된 정보. 특히 재무제표이용자의 분석을 개선시킬 수 있는 신용위험에 관한 정보

⑵	당기손익조정접근법을 적용하지 않고 금융상품에 대해 IFRS 9를 적용하는 기업의 정보와 비교할 수 있는 금융상품에 관한 정보

BC238	Furthermore, the overlay approach provides additional information to users of financial statements that will enable them to understand the effects of applying IFRS 9 to the designated financial assets. Applying the overlay approach, an insurer adjusts profit or loss for the designated financial assets so that it reports the same overall amount that it would have reported in profit or loss if IAS 39 had been applied to those financial assets. However, because the insurer makes an offsetting adjustment to OCI, total comprehensive income is not affected (ie total comprehensive income is the same as applying IFRS 9 without the overlay approach). The carrying amounts of all financial assets are determined applying IFRS 9.

BC238	또한 당기손익조정접근법은 재무제표이용자가 지정된 금융자산에 IFRS 9를 적용했을 때의 효과를 이해할 수 있도록 하는 추가적인 정보를 제공하게 한다. 당기손익조정접근법을 적용할 경우 보험자는 지정된 금융자산에 대해 당기손익을 조정하므로 해당 금융자산에 IAS 39를 적용했더라면 보고했을 당기손익과 동일한 금액을 보고하게 된다. 그러나 보험자는 OCI로 상쇄되는 조정을 하므로 총 포괄손익은 영향이 없다(즉 총 포괄손익은 당기손익조정접근법을 적용하지 않고 IFRS 9를 적용하는 때와 동일하다). 모든 금융자산의 장부금액은 IFRS 9를 적용하여 결정한다.

BC239	The adjustment to profit or loss for the designated financial assets addresses the additional accounting mismatches and volatility in profit or loss that may arise from applying IFRS 9 before applying the forthcoming insurance contracts Standard. The accompanying presentation and disclosure requirements make the effect of the overlay adjustment transparent.

BC239	지정된 금융자산에 대한 당기손익 조정은 앞으로 발표될 보험계약기준을 적용하기 전에 IFRS 9를 적용함으로써 발생될 수 있는 추가적인 회계불일치와 당기손익의 변동성을 다루는 것이다. 수반되는 표시와 공시 요구사항으로 당기손익 조정 효과는 그대로 나타나게 된다.

Eligibility for the overlay approach

BC240	The overlay approach is intended to address the additional accounting mismatches and volatility in profit or loss that may arise if an insurer applies IFRS 9 before applying the forthcoming insurance contracts Standard. To meet that objective:

(a)	an insurer may elect to apply the overlay approach only when it first applies IFRS 9;4) and

(b)	a financial asset is eligible for designation if, and only if, it meets both of the following criteria:

(i)	it is measured at fair value through profit or loss (FVPL) applying IFRS 9 but would not have been measured at FVPL in its entirety applying IAS 39. This criterion limits application of the overlay approach to those financial assets for which the application of IFRS 9 may result in additional volatility in profit or loss. An example is a financial asset that is measured at FVPL applying IFRS 9 but that would have been bifurcated into a derivative and a host applying IAS 39.

(ii)	it is not held in respect of an activity that is unconnected with contracts within the scope of IFRS 4. The forthcoming insurance contracts Standard will not affect assets held in respect of an activity that is unconnected with contracts within the scope of IFRS 4. For example, financial assets held in respect of banking activities or financial assets held in funds relating to investment contracts that are outside the scope of IFRS 4 would not be eligible for designation. On the other hand, financial assets held for insurance regulatory requirements (or for internal capital objectives for the insurance business) are eligible because the forthcoming insurance contracts Standard may affect them.

당기손익조정접근법의 적격성

BC240	당기손익조정접근법은 보험자가 앞으로 발표될 보험계약기준을 적용하기 전에 IFRS 9를 적용한다면 발생할 수 있는 추가적인 회계불일치와 당기손익의 변동성을 다루기 위한 것이다. 이 목적을 충족하기 위하여 다음과 같이 처리한다.

⑴	보험자는 처음 IFRS 9를 적용할 때에만 당기손익조정접근법을 적용하는 것을 선택할 수 있다4).

⑵	다음의 두 조건을 모두 충족하는 금융자산만을  지정할 수 있다.

㈎	IFRS 9를 적용할 때 당기손익-공정가치(FVPL)로 측정되지만 IAS 39를 적용했더라면 해당 항목 전체가 당기손익인식항목으로 측정되지 않는다. 이 기준에 따라 당기손익조정접근법의 적용은 IFRS 9를 적용할 경우 당기손익에 추가적인 변동성이 생길 수 있는 금융자산으로 제한된다. 예를 들면, IFRS 9를 적용할 경우 FVPL로 측정되지만, IAS 39를 적용했더라면 파생상품과 주계약으로 분리되었을 금융자산이 있다.

㈏	IFRS 4의 적용범위에 포함되는 계약과 무관한 활동과 관련하여 보유하고 있지 않다. 앞으로 발표될 보험계약기준은 IFRS 4의 적용 범위에 포함되는 계약과 무관한 활동과 관련하여 보유하는 자산에 영향을 미치지 않을 것이다. 예를 들면, 은행 활동과 관련하여 보유하고 있는 자산이나  IFRS 4의 적용범위에 포함되지 않는 투자계약과 관련된 펀드에서 보유하고 있는 금융자산은 지정에 적격하지 않을 것이다. 반면에 보험감독기구의 요구사항(또는 보험 영업을 위한 내부 자본 목적)에 따라 보유하는 금융자산은 앞으로 발표될 보험계약기준이 영향을 미칠 수 있기 때문에 적격하다.

4)	This includes applying the overlay approach after previously applying either the temporary exemption from IFRS 9 or only the requirements in IFRS 9 for the presentation of gains and losses on financial liabilities designated as at fair value through profit or loss (the ‘own credit’ requirements).

4)	종전에 IFRS 9에 대한 한시적 면제를 적용하거나 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정된 금융부채의 차손익 표시에 대해서만 IFRS 9의 요구사항(‘자기 신용’ 관련 요구사항)을 적용한 후 당기손익조정접근법을 적용하는 경우도 포함한다.

BC241	Insurers may choose whether to apply the overlay approach, and to what extent. The availability of such a choice reduces comparability among insurers. However, the Board decided not to require insurers to apply the overlay approach to all eligible financial assets. That is because there is no loss of information when an insurer applies the overlay approach to only some financial assets. As described in paragraphs BC238 and BC243, when an insurer applies the overlay approach, it applies IFRS 9 to all its financial assets and provides additional information about the designated financial assets. Moreover, not requiring an insurer to designate all eligible financial assets minimises the cost of applying the overlay approach and permits insurers to decide how broadly to apply it. Insurers may have different approaches to designating eligible financial assets depending on the extent of, and the insurers’ desire to address, the additional accounting mismatches and volatility in profit or loss that may arise from the financial assets they hold.

BC241	보험자는 당기손익조정접근법을 적용할지와 어느 정도로 적용할지를 선택할 수 있다. 그러한 선택권의 이용가능성은 보험자간 비교가능성을 감소시킨다. 그러나 IASB는 보험자에게 모든 적격한 금융자산에 당기손익조정접근법을 적용하도록 요구하지는 않기로 결정했다. 왜냐하면 보험자가 일부 금융자산에만 당기손익조정접근법을 적용하는 경우 정보의 손실이 없기 때문이다. 문단 BC238과 BC243에서 설명하는 바와 같이 보험자는 당기손익조정접근법을 적용하는 경우 모든 금융자산에 IFRS 9를 적용하며 지정된 금융자산에 관하여 추가적인 정보를 제공한다. 더구나, 모든 적격한 금융자산을 지정하도록 보험자에게 요구하지 않으면,  당기손익조정접근법을 적용하는 데 드는 원가를 줄일 수 있고, 얼마나 광범위하게 적용할지를 보험자가 결정할 수 있게 된다. 보험자는 보유하고 있는 금융자산에서 생길 수 있는 추가적인 회계불일치와 당기손익의 변동성을 해소하고자 하는 정도에 따라 적격한 금융자산을 지정하는 데 다른 접근법을 취할 수 있다.

BC242	Finally, the Board considered the risk that an insurer could apply the overlay approach selectively with the intention of managing reported profit or loss. However, the following features of the overlay approach mitigate this risk:

(a)	IFRS 9 is applied to designated financial assets, consistently with financial assets that are not designated, and the accompanying presentation and disclosure requirements make the effect of applying the overlay approach transparent.

(b)	an insurer may elect to apply the overlay approach only when it first applies IFRS 9.

(c)	an insurer must continue to apply the overlay approach to a designated financial asset until the asset is derecognised, unless the financial asset no longer meets the eligibility criterion described in paragraph BC240(b)(ii) or the insurer stops applying the overlay approach to all designated financial assets. Disclosures are required when an insurer changes its designation of financial assets to make such changes transparent.

(d)	when an entity no longer has contracts within the scope of IFRS 4, it must stop applying the overlay approach and cannot recommence applying it.

BC242	최종적으로 IASB는 보험자가 보고된 당기손익을 조정하려는 의도를 가지고 선택적으로 당기손익조정접근법을 적용할 수 있는 위험을 고려했다. 그러나 당기손익조정접근법은 다음의 특성이 있기 때문에 이러한 위험을 완화시킨다.

⑴	IFRS 9는 지정되지 않은 금융자산과 일관되게 지정된 금융자산에 적용되며 수반되는 표시와 공시 요구사항으로 당기손익 조정 효과는 그대로 나타나게 된다.

⑵	보험자는 처음 IFRS 9를 적용할 때에만 당기손익조정접근법의 적용을 선택할 수 있다.

⑶	금융자산이 문단 BC240⑵㈏에서 설명하는 적용 조건을 더 이상 충족하지 못하거나 보험자가 모든 지정된 금융자산에 당기손익 조정 접근법의 적용을 중단하지 않는 한, 보험자는 지정된 금융자산에 당기손익조정접근법을 그 자산이 제거될 때까지 계속 적용해야 한다. 금융자산에 대한 지정을 변경하는 때에는 이러한 변경을 그대로 보여주는 공시가 요구된다.

⑷	IFRS 4의 적용 범위에 포함되는 계약을 더 이상 보유하지 않는 경우에는 당기손익조정접근법의 적용을 중단해야 하며 적용을 재개할 수는 없다.

Presentation

BC243	IFRS 9 must be applied to measure designated financial assets and the income and expense presented in profit or loss for those assets must reflect the application of that Standard. The amount reclassified between profit or loss and OCI (the overlay adjustment) is presented as a separate line item in profit or loss and in OCI, separately from other components in OCI. These presentation requirements are intended to make the overlay adjustment transparent, improve comparability with entities applying IFRS 9 without the overlay approach, and provide users of financial statements with information about the effect on an insurer’s financial results of applying IFRS 9 to designated financial assets before the forthcoming insurance contracts Standard.

표시

BC243	지정된 금융자산의 측정을 위해 IFRS 9를 적용해야 하며 당기손익에 표시되는 해당 자산의 수익과 비용에는 IFRS 9를 적용했다는 것이 반영되어 있어야 한다. 당기손익과 OCI 간에 재분류되는 금액(당기손익조정액)은 당기손익과 OCI에 별도의 항목으로 표시하고 OCI의 다른 요소와 별도로 표시한다. 이러한 표시 관련 요구사항은 당기손익조정접근법이 그대로 나타나도록 하고 당기손익조정접근법을 적용하지 않고 IFRS 9를 적용하는 기업과의 비교가능성을 향상시키기 위한 것이다. 또한 이러한 표시 관련 요구사항은 앞으로 발표될 보험계약기준에 앞서 IFRS 9를 지정된 금융자산에 적용한 것이 보험자의 재무적 결과에 미친 영향에 대한 정보를 재무제표이용자에게 제공하기 위한 것이다.

BC244	The Board decided not to provide additional presentation guidance for the overlay adjustment and instead decided to rely on the requirements in IAS 1 for the presentation of line items in the statement of comprehensive income. Applying IAS 1, the overlay adjustment will be grouped in OCI with other items that will be reclassified subsequently to profit or loss. Additionally, applying IAS 1, line items in profit or loss are presented pre-tax unless otherwise specified. Therefore, the overlay adjustment is presented in profit or loss on a pre-tax basis.

BC244	IASB는 당기손익조정액에 대한 추가적인 표시 관련 지침을 제공하지 않기로 결정하였고 대신에 포괄손익계산서 내의 항목들의 표시에 관한 IAS 1의 요구사항을 따르도록 결정했다. IAS 1을 적용할 때 당기손익조정액은 OCI 중 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 다른 항목과 함께 분류될 것이다. 추가적으로, IAS 1을 적용하는 경우 당기손익 내의 항목은 다르게 특정되어 있지 않는 한 세전항목으로 표시된다. 따라서 당기손익조정액은 세전으로 당기손익에 표시한다.

Interaction with other requirements

BC245	The Board observed that reclassifying an amount between profit or loss and OCI applying the overlay approach may have consequential effects for including other items in OCI, such as income taxes. The Board decided that it was unnecessary to develop specific requirements for those consequential effects because other IFRSs, such as IAS 12 Income Taxes, contain the relevant requirements.

다른 요구사항과의 관계

BC245	IASB는 당기손익조정접근법을 적용할 때 당기손익과 OCI 간에 금액을 재분류하면 OCI 내에 법인세와 같은 다른 항목이 포함되는 결과가 있을 수 있다는 것을 알았다. IASB는 그러한 결과에 대한 관련 요구사항을 다른 기준서(예: IAS 12 '법인세‘)가 포함하고 있으므로 이에 대한 특정 요구사항을 개발하는 것은 불필요하다고 결정했다.

BC246	When an insurer applies the overlay approach, shadow accounting may be applicable if, and only if, the designated financial assets have a direct effect on the measurement of some or all of its insurance liabilities, related deferred acquisition costs and related intangible assets (see paragraph 30 of IFRS 4). The Board observed that applying both the overlay approach and shadow accounting enables an insurer to report the same profit or loss as if it had applied IAS 39 to the designated financial assets. At the same time, the overall effect on total comprehensive income reflects the result of applying IFRS 9 to those assets.

BC246	보험자가 당기손익조정접근법을 적용하는 경우, 그림자 회계는 지정된 금융자산이 모든 또는 일부의 보험부채, 관련 이연신계약비 및 관련 무형자산의 측정에 직접 영향을 미치는 경우에만 적용할 수 있다(IFRS 4 문단 30 참조). IASB는 당기손익조정접근법과 그림자 회계를 모두 적용할 경우 보험자는 마치 지정된 금융자산에 IAS 39를 적용했을 때와 동일한 손익을 보고할 수 있게 된다고 보았다. 동시에 총 포괄손익에 미친 전반적인 영향은 해당 자산에 IFRS 9를 적용한 결과를 나타낸다.

Transition

BC247	An insurer can apply the overlay approach only when it applies IFRS 9. As a result, the approach to transition and comparative information for the overlay approach is consistent with the approach in IFRS 9. IFRS 9 requires an entity to apply IFRS 9 retrospectively, subject to specified transition reliefs. Accordingly, the insurer must also apply the overlay approach retrospectively. IFRS 9 permits an entity to restate comparative information on transition to IFRS 9, except in specified circumstances in which restatement is prohibited. Accordingly, the insurer is required to restate comparative information to reflect the overlay approach when that comparative information is restated applying IFRS 9, but otherwise is prohibited from doing so.

경과규정

BC247	보험자는 IFRS 9를 적용하는 경우에만 당기손익조정접근법을 적용할 수 있다. 따라서 당기손익조정접근법에 대한 전환 및 비교정보 방식은  IFRS 9의 방식과 일관된다. IFRS 9에서는  특정 경과조치가 있지만 IFRS 9를 소급하여 적용하도록 요구하고 있다. 따라서 보험자는 당기손익조정접근법도 소급하여 적용해야 한다. IFRS 9에서는 재작성이 금지되는 특정 상황을 제외하고, IFRS 9로 전환 할 때 비교정보를 재작성할 수 있도록 허용한다. 따라서 IFRS 9를 적용할 때 비교정보를 재작성하는 경우에는 보험자는 당기손익조정접근법을 반영하기 위해 비교정보도 재작성해야 하며 그렇지 않다면 비교정보의 재작성은 금지된다.

Temporary exemption from IFRS 9

BC248	The Board observed that although the overlay approach addressed concerns about the additional accounting mismatches and volatility in profit or loss that may arise when IFRS 9 is applied in conjunction with IFRS 4, it would result in additional costs compared to applying IFRS 9 without the overlay approach (see paragraph BC294) or allowing insurers to continue to apply IAS 39.

IFRS 9에 대한 한시적 면제

BC248	IASB는 당기손익조정접근법이 IFRS 9와 IFRS 4를 동시에 적용할 때 발생할 수 있는 추가적인 회계불일치와 당기손익의 변동성에 관한 우려를 다루지만 당기손익조정접근법을 적용하지 않고 IFRS 9를 적용할 때나 보험자가 계속 IAS 39를 적용하도록 허용하는 것과 비교할 때 추가적인 원가가 발생한다(문단 BC294 참조)고 판단했다.

BC249	Accordingly, the Board introduced a temporary exemption from IFRS 9 for a limited period for insurers whose activities are predominantly connected with insurance. An insurer applying the temporary exemption continues to apply IAS 39 rather than applying IFRS 9. The Board concluded that, for such insurers in that limited period, the temporary exemption reduces costs in a way that would outweigh the following disadvantages:

(a)	users of financial statements would not have the significantly improved information about financial instruments provided by applying IFRS 9; and

(b)	cross-sector comparability would be reduced.

BC249	따라서 IASB는 활동이 대부분 보험과 관련되어 있는 보험자의 경우 제한된 기간 동안 IFRS 9에 대한 한시적 면제를 적용하도록 하였다. 한시적 면제를 적용하는 보험자는 IFRS 9를 적용하는 대신 IAS 39를 계속 적용한다. IASB는 그 제한된 기간에 보험자는 한시적 면제를 통해 비용을 절감하며 이것은 다음의 단점보다 크다고 결론 내렸다.

⑴	재무제표이용자들은 IFRS 9를 적용했을 때 제공되는 금융상품에 관한 유의적으로 개선된 정보를 갖지 못하게 된다.

⑵	산업간 비교가능성이 저하된다.

BC250	The Board decided that the temporary exemption from IFRS 9 should not be available to insurers whose activities are not predominantly connected with insurance because the disadvantages for users of financial statements would outweigh the benefits for those insurers of applying the temporary exemption.

BC250	IASB는 활동이 대부분 보험과 관련되어 있지 않은 보험자는 IFRS 9에 대한 한시적 면제를 이용할 수 없다고 결정하였다. 재무제표이용자의 불이익이 그러한 보험자가 한시적 면제를 적용하는 이익을 능가할 것이기 때문이다.

Eligibility for the temporary exemption

BC251	An insurer may apply the temporary exemption from IFRS 9 if, and only if:

(a)	it has not previously applied IFRS 95) (see paragraph BC253); and

(b)	its activities are predominantly connected with insurance, which is assessed on the basis of the following two criteria:

(i)	the insurer has a significant amount of liabilities arising from contracts within the scope of IFRS 4 (see paragraph BC258); and

(ii)	the percentage of the insurer’s liabilities connected with insurance relative to all its liabilities meets a specified threshold (see paragraphs BC254–BC257).

한시적 면제의 적격성

BC251	보험자는 다음의 경우에만 IFRS 9에 대한 한시적 면제를 적용할 수 있다.

⑴	종전에 IFRS 9를 적용하지 않았다5)(문단 BC253 참조)

⑵	다음의 두 기준에 근거하여 평가할 때 활동이 대부분 보험과 관련되어 있다.

㈎	IFRS 4의 적용 범위에 포함되는 계약에서 생기는 보험자의 부채 금액이 유의적이다(문단 BC258 참조).

㈏	보험자의 보험 관련 부채를 총부채로 나눈 비율이 특정 기준값을 충족한다(문단 BC254~257 참조).

5)	However, an entity that has applied only the requirements in IFRS 9 for the presentation of gains and losses on financial liabilities designated as at FVPL (the ‘own credit’ requirements) is not precluded from applying the temporary exemption from IFRS 9. If an entity applies those own credit requirements, it must apply the relevant requirements in IFRS 7 (as amended by IFRS 9 (2010)).

5)	그러나 FVPL로 지정한 금융부채의 차손익 표시에 관한 IFRS 9의 요구사항(‘자기신용’에 대한 요구사항)만을 적용한 경우는 IFRS 9에 대한 한시적 면제의 적용에서 배제되지 않는다. 자기신용에 대한 요구사항을 적용한 경우, IFRS 7의 관련 요구사항(IFRS 9(2010)에 따라 개정되었음)을 적용해야 한다.

BC252	Insurers must assess their eligibility for the temporary exemption from IFRS 9 at the reporting entity level. That is, an entity as a whole is assessed by considering all its activities. As a result, an insurer applies either IAS 39 or IFRS 9 to all its financial assets and financial liabilities (see paragraphs BC260–BC263).

BC252	보험자는 보고기업 수준에서 IFRS 9에 대한 한시적 면제의 적격성을 평가해야 한다. 즉 보고실체 전체로 모든 활동을 고려하여 평가한다. 따라서 보험자는 모든 금융자산과 금융부채에 IAS 39 또는 IFRS 9를 적용한다(문단 BC260~BC263 참조).

Qualifying criteria

BC253	The Board decided that an insurer that has previously applied IFRS 9 is not permitted to apply the temporary exemption from IFRS 9. This is because:

(a)	applying the temporary exemption after applying IFRS 9 would disrupt trend information several times (ie on transition to IFRS 9, followed by transition back into IAS 39, followed by another transition to IFRS 9 when the insurer applies the forthcoming insurance contracts Standard); and

(b)	if the insurer has already applied IFRS 9, it will have explained the effects of that application to the users of its financial statements, and the temporary exemption would not reduce the costs of applying IFRS 9 before applying the forthcoming insurance contracts Standard.

적용 요건

BC253	IASB는 종전에 IFRS 9를 적용한 보험자는 IFRS 9에 대한 한시적 면제를 적용할 수 없다고 결정했다. 그 이유는 다음과 같다.

⑴	IFRS 9를 적용한 후 한시적 면제를 적용한다면 추세 정보가 여러 번 뒤엉키게 된다(즉 보험자가 앞으로 발표될 보험계약기준을  적용할 때 IFRS 9로 전환하는 경우 IAS 39로 다시 전환한 후 IFRS 9로 또 전환하는 것이다).

⑵	만일 보험자가 이미 IFRS 9를 적용했다면 재무제표이용자에게 그러한 적용의 효과를 설명했을 것이며 앞으로 발표될 보험계약기준의 적용 전 한시적 면제는 IFRS 9의 적용 비용을 줄이지 않을 것이다.

BC254	In the 2015 ED, the Board proposed that an insurer that has not yet applied IFRS 9 would be eligible for the temporary exemption from IFRS 9 only if its predominant activity is issuing contracts within the scope of IFRS 4. Under those proposals, an insurer would have made that determination by comparing the carrying amount of its liabilities arising from contracts within the scope of IFRS 4 to the total carrying amount of all its liabilities.

BC254	2015년 ED에서 IASB는 아직 IFRS 9를 적용하지 않은 보험자의 대부분의 활동이 IFRS 4의 적용범위에 포함되는 계약을 발행하는 것뿐이라면 IFRS 9에 대한 한시적 면제의 적용 요건을 충족한다고 제안했다. 이 제안에 따르면, 보험자는 IFRS 4의 적용범위에 포함되는 계약에서 생기는 부채의 장부금액과 모든 부채의 총장부금액을 비교하여 적용요건 충족 여부를 결정하게 된다.

BC255	However, in the light of the feedback received on the 2015 ED, particularly from some users of financial statements, the Board broadened the qualifying criteria for the temporary exemption from IFRS 9 in order to improve comparability among peers in the insurance sector. Specifically, in addition to the liabilities arising from contracts within the scope of IFRS 4, the Board decided to treat the following liabilities as being connected with insurance for the purposes of assessing whether an insurer’s activities are predominantly connected with insurance:

(a)	non-derivative investment contract liabilities measured at FVPL applying IAS 39 (including those designated as at FVPL to which the insurer has applied the requirements in IFRS 9 for the presentation of gains and losses). Even though they do not meet the definition of an insurance contract applying IFRS 4, the Board noted that those investment contracts are sold alongside similar products with significant insurance risk and are regulated as insurance contracts in many jurisdictions. Also, such investment contracts are generally measured at FVPL. Accordingly, the Board concluded that insurers with significant investment contracts measured at FVPL should not be precluded from qualifying for the temporary exemption. However, the Board noted that insurers generally measure at amortised cost most non-derivative financial liabilities that are associated with non-insurance activities and therefore decided that such financial liabilities cannot be treated as connected with insurance.

(b)	liabilities that arise because the insurer issues, or fulfils its obligations arising from: (i) contracts within the scope of IFRS 4 and (ii) non-derivative investment contracts measured at FVPL. The Board noted that even if an insurer undertakes only insurance activities, other connected liabilities may arise, such as liabilities for salaries and other employment benefits for the employees of the insurance activities. Accordingly, the Board decided that these other liabilities should be treated as being connected with insurance for the purposes of assessing an insurer’s predominant activities.

BC255	그러나 2015년 ED에 대해 받은 외부검토의견 중 특히 일부 재무제표이용자의 관점에 따라 IASB는 보험산업내 기업간 비교가능성을 향상시키기 위하여 IFRS 9에 대한 한시적 면제의 적용요건을 넓혔다. 특히, IASB는 보험자의 활동이 대부분 보험과 관련되어 있는지를 평가하기 위해서는 IFRS 4의 적용범위에 포함되는 계약으로 인한 부채뿐만 아니라 다음의 부채도 보험과 관련된 것으로 본다고 결정했다.

⑴	IAS 39를 적용할 때 FVPL로 측정되는 비파생투자계약부채(보험자가 FVPL로 지정한 부채로서 손익  표시에 대해 IFRS 9의 요구사항을 적용하는 경우  포함). 심지어 IFRS 4를 적용할 때 해당 부채가 보험계약의 정의를 충족하지 못하더라도, IASB는 해당 투자계약은 유의적인 보험위험을 가지고 있는 유사한 상품과 함께 판매되며 많은 국가에서 보험계약으로서 감독을 받고 있다는 점에 주목했다. 또한 그러한 투자계약은 일반적으로 FVPL로 측정된다. 따라서 IASB는 FVPL로 측정되는 유의적인 투자계약을 가지고 있는 보험자는 한시적 면제의 적용 요건을 충족한다는 것에서 배제되어서는 안된다고 결론내렸다. 그러나 IASB는 보험자는 일반적으로 비보험활동과 관련이 있는 대부분의 비파생금융부채는 상각후원가로 측정한다는 점에 주목하고 그러한 금융부채는 보험과 관련이 있는 것으로 취급할 수 없다고 결정했다.

⑵	보험자가 발행한 ㈎ IFRS 4의 적용범위에 포함되는 계약과 ㈏ FVPL로 측정하는 비파생투자계약으로 인한 부채 또는 이러한 계약으로 인한 의무를 이행하므로 발생하는 부채. IASB는 보험자가 보험활동만을 수행하더라도 보험활동을 하는 종업원을 위한 급여 및 이 외의 종업원급여에 대한 부채와 같은 다른 관련 부채가 발생할 수 있다는 점에 주목했다. 따라서 IASB는 보험자의 대부분의 활동 평가 시 이러한 다른 부채를 보험과 관련된 것으로 취급해야 한다고 결정했다.

BC256	To avoid ambiguity and undue effort in determining eligibility for the temporary exemption from IFRS 9, particularly because it is available only for a limited period and is an exemption from the requirements that otherwise must be applied to financial instruments, the Board concluded that it was important to clearly identify the targeted population. Accordingly, the Board decided that there should be a threshold that determines when an insurer’s activities are considered to be predominantly connected with insurance. That determinative threshold is met when the percentage of the total carrying amount of an insurer’s liabilities connected with insurance relative to the total carrying amount of all its liabilities is greater than 90 per cent. Nevertheless, the Board acknowledged that an assessment based solely on this threshold has shortcomings. Accordingly, the Board decided that when an insurer narrowly fails to meet the threshold, the insurer is still able to qualify for the temporary exemption as long as more than 80 per cent of its liabilities are connected with insurance, and it does not engage in a significant activity unconnected with insurance.

BC256	IASB는 IFRS 9에 대한 한시적 면제의 적격성을 결정하는데 모호함과 과도한 노력을 막기 위해서는 명확히 대상이 되는 부채를 식별하는 것이 중요하다고 결론 내렸다. 특히  IFRS 9에 대한 한시적 면제는 제한된 기간 동안에만 이용가능하며 금융상품에 적용해야만 하는 요구사항에 대한 면제이기 때문이다. 따라서 IASB는 보험자의 활동이 대부분 보험과 관련이 있다고 간주되는 경우를 결정하는 기준점이 있어야 한다고 결정했다. 결정을 위한 기준점은 보험자의 모든 부채의 총장부금액 대비 보험과 관련된 보험자 부채의 총장부금액의 비율이 90퍼센트를 초과할 때 충족된다. 그러나 IASB는 이러한 기준점에만 근거한 평가는 단점이 있다는 것을 알고 있었다. 따라서 IASB는 보험자가 기준점을 근소하게 통과하지 못하더라도 80%를 초과하는 부채가 보험과 관련이 있고 보험과 무관한 유의적인 활동에 관여하고 있지 않다면 한시적 면제의 조건을 여전히 충족할 수 있다고 결정했다.

BC257	The Board considered that an insurer with one or more significant activities unconnected with insurance is comparable to other conglomerates, and is less likely to be comparable to entities that are regarded purely as ‘insurers’. For insurers engaged in significant activities unconnected with insurance, the Board decided that the benefits for users of financial statements of comparability with non-insurance entities outweigh the benefits of the temporary exemption from IFRS 9. To achieve an appropriate balance between clearly identifying those insurers that qualify for the temporary exemption and creating ‘bright lines’, the Board concluded that the insurer should consider both quantitative and qualitative factors to determine whether it has a significant activity unconnected with insurance.

BC257	IASB는 보험과 무관한 하나 이상의 유의적인 활동이 있는 보험자가 다른 대기업과 비교가능하고 순수하게 ‘보험자’인 회사와 비교가능하지 않는 경우를 고려했다. IASB는 보험과 무관한 유의적인 활동에 관여하고 있는 보험자와 비보험 기업과 비교가능할 때 재무제표이용자의 효익은 IFRS 9에 대한 한시적 면제의 효익 보다 크다고 결정했다. IASB는 한시적 면제의 적용요건을 충족하는 보험자를 명확히 식별하는 것과 ‘명확한 구분선’을 만드는 것 간에 적절한 균형을 유지하기 위하여 보험자는 보험과 무관한 유의적인 활동이 있는지를 결정하는 정량적 요소와 정성적 요소를 모두 고려해야 한다고 결론 내렸다.

BC258	The Board emphasised that its objective is to provide the temporary exemption from IFRS 9 only to insurers significantly affected by the different effective dates of IFRS 9 and the forthcoming insurance contracts Standard. That objective is met only if the insurer has a significant amount of liabilities arising from contracts within the scope of IFRS 4. Accordingly, the Board decided that, to qualify for the temporary exemption, the carrying amount of an insurer’s liabilities arising from contracts within the scope of IFRS 4 must be significant compared to the total carrying amount of all its liabilities. Otherwise, applying only the criterion discussed in paragraphs BC251(b)(ii) and BC255, an insurer could qualify for the temporary exemption even if, for example, it had very few contracts within the scope of IFRS 4. The Board acknowledged that determining ‘significance’ will require judgement but decided not to provide additional guidance on its meaning because this term is used in other IFRSs and is already applied in practice.

BC258	IASB는 IFRS 9와 앞으로 발표될 보험계약기준의 시행일 차이로 인하여 유의적으로 영향을 받는 보험자에만 IFRS 9에 대한 한시적 면제를 제공하는 것이 그 목적이라고 강조했다. 그러한 목적은 보험자가 IFRS 4의 적용범위에 포함되는 계약으로 인한 유의적인 금액의 부채를 가지고 있는 경우에만 충족된다. 따라서 IASB는 한시적 면제의 요건을 충족하기 위해서는 IFRS 4의 적용범위에 포함되는 계약으로 인한 보험자 부채의 장부금액이 모든 부채의 총 장부금액과 비교할 때 유의적이어야 한다고 결정했다. 그렇지 않다면 문단 BC251⑵㈏와 BC255에서 논의한 기준만을 적용하여, 예를 들어 IFRS 4의 적용범위에 포함되는 계약이 거의 없는 경우에도, 보험자는 한시적 면제의 적용 요건을 충족할 수 있게 된다. IASB는 ‘유의성’의 결정은 판단이 필요하지만 이 용어는 다른 IFRS에서 사용되고 있고 이미 실무적으로 적용되고 있으므로 그 의미에 관한 추가적인 지침은 제공하지 않는다고 결정했다.

BC259	The Board also clarified that deposit components and embedded derivatives that an insurer unbundles from insurance contracts applying paragraphs 7–12 of IFRS 4, and accounts for using IAS 39, are considered liabilities arising from contracts within the scope of IFRS 4 for the purposes of assessing eligibility for the temporary exemption from IFRS 9.

BC259	또한 IASB는 보험자가 IFRS 4 문단 7~12를 적용해 보험계약에서 분리하고 IAS 39를 사용해 회계처리한 저축요소와 내재파생상품은 IFRS 9에 대한 한시적 면제의 적격성 평가 시 IFRS 4의 적용범위에 포함되는 계약으로 인한 부채로 간주한다는 점을 명확히 했다.

Assessment at the reporting entity level

BC260	The Board concluded that a reporting entity would provide more understandable and useful information by accounting for its financial assets and financial liabilities applying either IFRS 9 or IAS 39 (ie if the temporary exemption from IFRS 9 applies at the reporting entity level). This is the primary reason why the Board decided that the temporary exemption from IFRS 9 should be available only if the entity as a whole qualifies by considering all of its activities. In considering the feedback on the 2015 ED, the Board discussed suggestions from some respondents that the eligibility for the temporary exemption should be assessed both at and below the reporting entity level. The following views were expressed in support of that approach:

(a)	some respondents stated that users of financial statements do not rely on the information in a group’s consolidated primary financial statements for sector comparisons of conglomerates and instead focus on other types of information (eg segmental information). Therefore, in those respondents’ view, consolidated financial statements that include both IFRS 9 and IAS 39 information would not cause difficulties for many users of financial statements.

(b)	some respondents argued that avoiding the additional costs of applying IFRS 9 before applying the forthcoming insurance contracts Standard is as important for the insurance activities within a diversified group as it is for a group in its entirety.

보고실체 수준에서 평가

BC260	IASB는 보고실체가 IFRS 9나 IAS 39(즉 IFRS 9에 대한 한시적 면제가 보고실체 수준에서 적용되는 경우)를 적용해 금융자산과 금융부채를 회계처리할 경우 보다 이해가능하고 유용한 정보를 제공한다고 결론내렸다. 주로 이 때문에 IASB는 보고실체 전체로 그 모든 활동을 고려했을 때 적격한 경우에만 IFRS 9에 대한 한시적 면제를 적용할 수 있어야 한다고 결정하였다. 2015년 ED에 대한 외부검토의견을 고려하면서 IASB는 한시적 면제에 대한 적격성은 보고실체 수준과 보고실체보다 더  낮은 수준 모두에서 평가가 이루어져야 한다는 일부 의견제출자들의 제안을 논의했다. 다음은 그러한 접근법을 지지하는 의견이다.

⑴	재무제표이용자는 대기업 전체의 부문별 비교를 위해 연결실체의 연결주재무제표의 정보에 의존하기 보다는 다른 유형의 정보(예: 부문별 정보)에 집중한다고 일부 의견제출자들은 언급했다. 따라서 그들은 IFRS 9와 IAS 39의 정보를 모두 포함하고 있는 연결재무제표를 많은 재무제표이용자들이 어렵다고 생각하지는 않을 것이라고 보았다.

⑵	일부 의견제출자들은 앞으로 발표될 보험계약기준을 적용하기 전에 IFRS 9를 적용하는 추가적인 비용을 회피하는 것은 다양화된 연결실체 내에서 보험활동이 중요한 만큼 연결실체 전체에도 중요하다고 주장했다.

BC261	However, the Board rejected the suggestion to permit insurers to apply the temporary exemption from IFRS 9 below the reporting entity level. The Board noted that:

(a)	IFRSs require a reporting entity to use consistent accounting policies because this enables users of financial statements to compare the reporting entity with other reporting entities, and provides more understandable and useful information about the reporting entity’s assets and liabilities. Consistent accounting policies also reduce accounting complexities arising from intra-group transactions. Conglomerates that engage in both insurance and non-insurance activities frequently have complex corporate and financial structures, and engage in complex transactions. Any requirement or option to split these entities into constituent parts would necessarily be complex in order to encompass all possible structures and activities—both complex to articulate and complex for users of financial statements to understand.

(b)	most users of financial statements and regulators supported assessing eligibility for the temporary exemption from IFRS 9 at the reporting entity level. This is because they were concerned about the implications of applying the temporary exemption below the reporting entity level—specifically, applying both IFRS 9 and IAS 39 in one set of consolidated financial statements. They stated that such an approach would make financial statements more complex to understand and compare. Users of financial statements told the Board that understanding how IAS 39 and IFRS 9 are applied to different parts of an entity and analysing two significant changes in the accounting for financial instruments in a short period of time (ie the changes arising from initially applying IFRS 9 to only some parts of a reporting entity and then the changes arising from subsequently applying IFRS 9 to the rest of its activities) would be more confusing compared to an entity continuing to apply IAS 39 or applying IFRS 9.

BC261	그러나 IASB는 보험자에게 보고실체  보다 낮은 수준에서 IFRS 9에 대한 한시적 면제를 허용하자는 제안은 기각했다. IASB는 다음에 주목했다.

⑴	IFRS에서는 재무제표이용자가 보고실체를 다른 보고실체와 비교할 수 있고 보고실체의 자산과 부채에 대한 보다 이해가능하고 유용한 정보를 얻을 수 있도록 보고실체에 일관된 회계정책을 사용하도록 요구한다. 또한 일관된 회계정책은 연결실체 내 거래로 인한 회계의 복잡성을 감소시킨다. 보험과 비보험활동을 하는 대기업은 종종 복잡한 기업 구조와 재무 구조를 가지며 복잡한 거래에 관여한다. 이러한 실체들을 구성 부분으로 나누도록 하는 요구사항이나 선택권에 모든 가능한 구조와 활동을 포함시키기 위해서는 복잡할 수밖에 없을 것이다. 즉 명확히 설명하기에 복잡하며 재무제표이용자가 이해하기도 복잡할 것이다.

⑵	대부분의 재무제표이용자들과 감독기구들은 보고실체 수준에서  IFRS 9에 대한 한시적 면제의 적격성 평가를 지지했다. 그들은 보고실체 보다 낮은 수준에서 한시적 면제를 적용할 경우 하나의 연결재무제표에 IFRS 9와 IAS 39 모두를 적용하게 되는 결과를 특히 우려했다. 그들은 그러한 접근법은 재무제표를 이해하고 비교하기 더 복잡하게 만들 것이라고 말했다. 재무제표이용자들은 IAS 39와 IFRS 9가 보고실체의 다른 부분에 어떻게 적용되었는지를 이해하는 것과 짧은 기간에 이루어진 금융상품에 대한 두 유의적인 회계처리의 변동(즉 보고실체의 일부분에만 먼저 IFRS 9를 적용하므로 인한 변동과 나머지 활동에는 후속적으로  IFRS 9를 적용하므로 인한 변동)을 분석하는 것은 IAS 39를 계속 적용하거나 IFRS 9를 적용하는 것과 비교할 때 더 혼란스러울 것이라고 말했다.

BC262	Nonetheless, the Board observed that if a group fails to qualify for the temporary exemption from IFRS 9 because its activities are not predominately connected with insurance, then the group could provide additional information to explain more clearly the effects of applying IFRS 9 with IFRS 4. In particular, although the group would apply IFRS 9 to all financial assets and financial liabilities reported in its consolidated financial statements:

(a)	the overlay approach would be available to address additional accounting mismatches and volatility in profit or loss associated with the group’s insurance activities arising from the different effective dates of IFRS 9 and the forthcoming insurance contracts Standard.

(b)	the group would have had to disclose segmental information in accordance with IFRS 8 Operating Segments for its insurance activities using IAS 39, if such information is used in internal management reports and if insurance activities are an operating segment. Even if the group did not produce such segmental information, the group could still choose to disclose additional information for its insurance activities using IAS 39. This would facilitate comparisons with other insurers applying IAS 39.

BC262	그러나 IASB는 연결실체의 활동이 대부분 보험과 관련되어 있지 않기 때문에 IFRS 9에 대한 한시적 면제의 적용조건을 충족하지 못하는 경우에는, 연결실체는 IFRS 4와  IFRS 9를 동시 적용한 효과를 보다 더 명확하게 설명하는 추가적인 정보를 제공할 수 있다고 보았다. 특히 연결실체가 연결재무제표에 보고하는 모든 금융자산과 금융부채에 IFRS 9을 적용하더라도 다음과 같이 당기손익조정접근법을 사용하거나 부문별 정보를 추가로 제공할 수 있을 것이다.

⑴	IFRS 9와 앞으로 발표될 보험계약기준의 시행일 차이로 인한, 연결실체의 보험활동과 관련된 추가적인 회계불일치와 당기손익의 변동성을 다루기 위해 당기손익조정접근법을 이용할 수 있을 것이다.

⑵	보험활동에 관한 정보가 내부 경영 보고서에 사용되고 보험활동이 영업부문이라면 연결실체는 보험활동에 대해 IAS 39를 사용해 IFRS 8 '영업부문‘에 따라 부문별 정보를 공시했어야 할 것이다. 연결실체가 그러한 부문별 정보를 작성하지 않더라도 연결실체는 IAS 39를 사용해 보험 활동에 대한 추가적인 정보를 공시할 수 있다. 이로써 IAS 39를 적용하는 다른 보험자와 비교할 수 있게 될 것이다.

BC263	In addition, if an individual reporting entity, such as a subsidiary, undertakes activities predominantly connected with insurance, and prepares separate or individual financial statements, it could apply the temporary exemption from IFRS 9 in those separate or individual financial statements, even though it is required to produce information using IFRS 9 for inclusion in the consolidated financial statements. That subsidiary may decide that the cost of applying the temporary exemption (ie IAS 39) in its separate or individual financial statements is justified despite also needing to prepare IFRS 9 information for consolidation.

BC263	또한 종속기업과 같은 개별 보고실체가 대부분 보험과 관련되어 있는 활동을 수행하고, 별도재무제표 또는 개별재무제표를 작성하는 경우에는, 연결재무제표에 포함될 정보는 IFRS 9를 사용하여 작성해야 하더라도, 별도재무제표 또는 개별재무제표에서는 IFRS 9를 한시적으로 적용하지 않을 수 있다. 해당 종속기업이 연결을 위해 IFRS 9 정보를 작성해야 할 필요가 있지만 별도재무제표 또는 개별재무제표에 한시적으로 IFRS 9를 적용하지 않고 IAS 39를 적용하는 비용은 정당하다고 결정할 수 있다.

Initial assessment and reassessment of predominant activities

BC264	The 2015 ED proposed that an entity would assess whether it qualifies for the temporary exemption from IFRS 9 on the date that it would otherwise be required to initially apply IFRS 9; ie the first day of the annual period beginning on or after 1 January 2018. However, respondents told the Board that entities would need to perform the assessment earlier than that proposed date because they would need adequate time to implement IFRS 9 if they did not qualify for the temporary exemption. Therefore, the Board decided that an entity assesses whether its activities are predominantly connected with insurance at its annual reporting date (ie the end of its annual period) that immediately precedes 1 April 2016. This assessment date is intended to reduce uncertainty and provide adequate time for entities to implement IFRS 9 if they do not qualify for the temporary exemption.

대부분의 활동에 대한 최초 평가 및 재평가

BC264	2015년 ED에서는 IFRS 9를 처음 적용했을 날짜, 즉 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도의 첫날에 IFRS 9를 한시적으로 적용하지 않기 위한 요건을 충족하는지를 평가한다고 제안했다. 그러나 외부의견제출자들은 한시적 면제의 적용 요건을 충족하지 않는다면 IFRS 9를 적용할 충분한 시간이 필요하기 때문에 제안된 날보다는 더 빨리 평가를 수행할 필요가 있다고 말했다. 따라서 IASB는 2016년 4월 1일 직전의 연차보고일(연차 보고기간의 말일)에 보고실체의 활동이 대부분 보험과 관련되어 있는지를 평가하라고 결정했다. 이 평가일은 불확실성을 줄이고 한시적 면제의 적용 요건을 충족하지 않는 경우 IFRS 9를 적용할 충분한 시간을 제공하기 위한 것이다.

BC265	An entity that previously qualified for the temporary exemption from IFRS 9 is required to reassess whether its activities are predominantly connected with insurance at a subsequent annual reporting date if, and only if, there was a change in its activities as described in paragraphs 20H–20I of IFRS 4 during the annual period that ended on that date (for example, the acquisition or disposal of a business line). The Board observed that a change in an entity’s activities is expected to be very infrequent and provided further guidance on the nature of such changes. The Board considered that a change merely in the level of an entity’s insurance liabilities relative to its total liabilities over time would not trigger a reassessment because such a change, in the absence of other events, would be unlikely to indicate a change in the entity’s activities.

BC265	종전에 IFRS 9에 대한 한시적 면제의 적용 요건을 충족했던 보고실체는 IFRS 4의 문단 20H~20I에서 설명하는 대로 후속 연차보고일에 종료하는 회계기간 동안 활동에 변동이 있는 경우(예: 사업라인의 취득 또는 처분) 그 날짜에 활동이 대부분 보험과 관련되어 있는지를 재평가해야 한다. IASB는 활동의 변동은 매우 드물 것으로 예상된다고 보고 그러한 변동의 특성에 대한 추가 지침을 제공했다. IASB는 다른 사건 없이 시간의 변경에 따라 총 부채 대비 보험부채의 수준이 단순히 변동하는 경우는 보고실체의 활동의 변동을 나타내지 않으므로 재평가하지 않는다고 판단했다.

BC266	The entity’s financial statements would reflect the effects of a change in its activities only after the change has been completed. Therefore, an entity performs the reassessment using the carrying amounts of its liabilities at the annual reporting date immediately following the completion of the change in its activities. For example, an entity would reassess whether its activities are predominantly connected with insurance at the annual reporting date immediately following the completion of an acquisition.

BC266	보고실체의 재무제표에는 활동의 변동이 완료된 후에만 그러한 변동의 효과가 반영된다. 따라서 보고실체는 활동의 변동이 완료된 직후의 연차보고일에 부채의 장부금액을 사용해 재평가를 수행한다. 예를 들면, 보고실체는 취득의 완료 직후의 연차보고일에 활동이 대부분 보험과 관련되어 있는지를 재평가한다.

BC267	When an entity concludes, as a result of a reassessment, that its activities are no longer predominantly connected with insurance, the entity is permitted to continue to apply the temporary exemption from IFRS 9 only until the end of the annual period that began immediately after that reassessment. Nevertheless, the entity must apply IFRS 9 in annual periods beginning on or after 1 January 2021, which is the fixed expiry date of the temporary exemption. The Board concluded that this provides entities with time to implement IFRS 9 after a change in their activities. But all entities must apply IFRS 9 by the fixed expiry date of the temporary exemption, and a change in their activities would not affect the preparations needed to implement IFRS 9 by that date.

BC267	재평가 결과 보고실체의 활동이 더 이상 대부분 보험과 관련 되어 있지 않다고 결론 내리게 되는 경우에는 재평가 직후 개시한 연차기간말까지만 IFRS 9를 한시적으로 적용하지 않을 수 있다. 그러나 한시적 면제의 만료일은 2020년 12월 31일로 고정되었으므로, 그 후에 개시하는 연차기간에는 IFRS 9를 적용해야 한다. 이로써 IASB는 보고실체가 활동의 변동 후 IFRS 9를 적용할 시간을 갖게 된다고 결론 내렸다. 그러나 모든 보고실체는 한시적 면제의 고정된 만료일이 지나면 IFRS 9를 적용해야 하고, 활동의 변동이 그 날까지 IFRS 9를 적용하기 위한 준비에 영향을 미치지는 않을 것이다.

BC268	Similarly, an entity that previously did not qualify for the temporary exemption from IFRS 9 and has not applied IFRS 9 is permitted to reassess its eligibility at a subsequent reporting date before 31 December 2018 (the effective date of IFRS 9) if, and only if, there was a change in the entity’s activities as described in paragraphs 20H–20I of IFRS 4. The Board concluded that this provision, which was not included in the 2015 ED, was appropriate as a result of its decision to set an earlier initial assessment date than was proposed in that ED (see paragraph BC264).

BC268	이와 유사하게 종전에 IFRS 9에 대한 한시적 면제의 적용 요건을 충족하지 않았고 IFRS 9를 적용하지 않았던 보고실체는 IFRS 4의 문단 20H~20I에서 설명하는 대로 활동의 변동이 있는 경우에만 그 이후의 2018년 12월 31일(IFRS 9의 시행일) 전 보고일에 적격성을 재평가할 수 있다. 2015년 ED에는 포함되어 있지 않았던 이 규정은 ED에서 제안(문단 BC264 참조)했던 것보다 더 이른 최초의 평가일을 두는 결정으로서 적절하다고 IASB는 결론 내렸다.

Disclosure

BC269	The temporary exemption from IFRS 9 will delay the provision of better information by some insurers and reduce comparability among insurers and between insurers and other entities. To mitigate these disadvantages, the Board decided that an insurer applying the temporary exemption must disclose information to enable users of financial statements to make some comparisons between insurers applying the temporary exemption and entities applying IFRS 9.

공시

BC269	IFRS 9에 대한 한시적 면제는 일부 보험자가 더 좋은 정보를 제공하는 것을 지연시키며 보험자 간 비교가능성과 보험자와 그 밖의 기업 간 비교가능성을 감소시킬 것이다. 이러한 단점을 완화시키기 위하여 IASB는 한시적 면제를 적용하는 보험자는 재무제표 이용자가 한시적 면제를 적용하는 보험자와 IFRS 9를 적용하는 기업을 비교할 수 있게 하는 정보를 공시해야 한다고 결정했다.

BC270	In requiring these disclosures, the Board was conscious of the need to minimise the extent to which an insurer would need to prejudge considerations that it will make when it later applies IFRS 9. The Board also noted that disclosures based on the assessment of the business model applying IFRS 9 or disclosures that would effectively require an insurer to apply the IFRS 9 impairment requirements would be unduly burdensome for preparers, though some users of financial statements had suggested that such disclosures would be useful.

BC270	이러한 공시를 요구하면서 IASB는 후에 IFRS 9를 적용할 때 고려할 사항을 보험자가 미리 판단해 보아야 할 필요가 있는 정도를 줄일 필요가 있다는 것을 알고 있었다. 또한 일부 재무제표이용자는  IFRS 9를 적용하는 사업모형에 대한 평가에 근거한 공시사항이나 보험자에게 IFRS 9의 손상관련 요구사항을 적용하도록 요구하는 공시사항이 유용하다고 제안했지만, IASB는 그러한 공시는 작성자에게 과도하게 부담이 된다고 보았다.

BC271	In response to the 2015 ED, most regulators and users of financial statements supported the disclosure objectives proposed by the Board. They also suggested that the Board require additional disclosures to assist in cross-sector comparisons and in better understanding the credit risk of financial assets held by insurers applying the temporary exemption from IFRS 9. In contrast, some preparers expressed the view that the Board should not require disclosures that would require insurers applying the temporary exemption to apply any aspect of IFRS 9.

BC271	대부분의 감독기구와 재무제표이용자들은 2015년 ED에 대한 의견으로, IASB가 제안한 공시사항의 목적을 지지했다. 또한 그들은 IFRS 9에 대한 한시적 면제를 적용하는 보험자가 보유하는 금융자산의 신용위험을 더 잘 이해하고 산업별 비교를 돕기 위해 추가적인 공시를 요구할 필요가 있다고 제안했다. 반면, 일부 작성자들은 한시적 면제를 적용하는 보험자에게 일부라도 IFRS 9를 적용하도록 하는 공시를 요구해서는 안 된다는 의견을 표명하였다.

BC272	The Board concluded that it could balance the potential cost for preparers with improved comparability for users of financial statements and regulators by requiring:

(a)	fair value information for all financial assets, separated into groups that would identify a population that is similar to the population that would be separately disclosed as mandatorily measured at FVPL applying IFRS 9; and

(b)	credit risk information for a specific population of financial assets that is similar to the population to which the IFRS 9 expected credit loss requirements would apply.

Insurers applying the temporary exemption from IFRS 9 must use the requirements in IFRS 9, including any consequential amendments that IFRS 9 made to other IFRSs (such as IFRS 7), that are necessary to provide those disclosures.

BC272	IASB는 다음을 요구함으로써 작성자들의 잠재적 비용과 재무제표이용자 및 감독기구들의 개선된 비교가능성 간에 균형을 이룰 수 있을 것이라고 결론 내렸다.

⑴	모든 금융자산에 대한 그룹별 공정가치 정보. 그룹으로 구분하여IFRS 9를 적용할 때 FVPL로 측정해야 하는 항목으로 구분 공시될 집합과 비슷한 집합을 식별하도록 그룹을 구분한다.

⑵	IFRS 9의 기대신용손실 요구사항이 적용되는 집합과 비슷한 특정 금융자산 집합에 대한 신용위험 정보

IFRS  9에 대한 한시적 면제를 적용하는 보험자는 그러한 공시를 제공하는 데 필요한 IFRS 9의 요구사항[IFRS 9에 따라 개정된 다른 IFRS(예: IFRS 7)의 요구사항  포함]을 사용해야 한다.

BC273	Paragraph 30 of IAS 8 requires an entity to disclose information when it has not applied a new IFRS that has been issued but is not yet effective. Accordingly, the Board observed that insurers are required to provide information about the expected effect of the Amendments to IFRS 4 before they are effective, including whether the insurer expects to apply the temporary exemption from IFRS 9.

BC273	IAS 8의 문단 30에 따르면, 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 새로운 IFRS를 적용하지 않은 경우 이와 관련된 정보를 공시해야 한다. 따라서 IASB는 보험자는 IFRS 9에 대한 한시적 면제를 적용할 것인지를 포함하여 개정 IFRS 4가 시행되기 전에 그 개정에 따라 예상되는 영향에 대한 정보를 제공해야 한다고 보았다.

Transition

BC274	The Board noted that no special transition provisions are needed for the temporary exemption from IFRS 9. This is because, when an insurer first applies:

(a)	the temporary exemption, it would continue applying IAS 39 and start providing the disclosures required by the Amendments to IFRS 4, using the relevant provisions in IFRS 9 that are necessary to provide those disclosures; and

(b)	IFRS 9 after previously applying the temporary exemption, it would apply the transition requirements in IFRS 9 and stop providing the required disclosures relating to the temporary exemption.

경과규정

BC274	IASB는 IFRS 9에 대한 한시적 면제를 위해 특별한 경과규정은 필요하지 않다고 보았다. 그 이유는 다음과 같다.

⑴	보험자는 처음 한시적 면제를 적용할 때 계속 IAS 39를 적용하게 되며 IFRS 4 개정에서 요구하는 공시를 제공하기 위해 필요한 IFRS 9의 관련 규정을 사용해 그러한 공시를 제공하기 시작할 것이다.

⑵	종전에 한시적 면제를 적용한 후 보험자가 IFRS 9를 처음 적용할 때 보험자는 IFRS 9의 경과규정을 적용하며 한시적 면제와 관련하여 공시해야 하는 사항들의 제공을 중단한다.

Fixed expiry date for the temporary exemption

BC275	The forthcoming insurance contract Standard will replace IFRS 4 and therefore, the temporary exemption from IFRS 9 will no longer exist when the insurer first applies that forthcoming Standard. However, the Board decided that, even if the forthcoming insurance contract Standard is not effective by 1 January 2021, all insurers must apply IFRS 9 for annual periods beginning on or after 1 January 2021.

한시적 면제에 대한 만료일의 설정

BC275	앞으로 발표될 보험계약기준은 IFRS 4를 대체하므로 IFRS 9에 대한 한시적 면제는 보험자가 처음 새로운 보험계약기준을 적용할 때 더 이상 있을 수 없을 것이다. 그러나 IASB는 앞으로 발표될 보험계약기준의 시행일이 2021년 1월 1일보다 늦더라도 모든 보험자는 2021년 이후 개시하는 연차보고기간에 IFRS 9를 적용해야 한다고 결정했다.

BC276	The Board considered the view that an insurer should be required to apply IFRS 9 only when it applies the forthcoming insurance contracts Standard. However, the Board disagreed with that view because IFRS 9 provides significant improvements to the accounting requirements for financial instruments. Hence, the Board decided that a temporary exemption from IFRS 9 would be acceptable only if it is in place for a short period of time. Therefore, insurers are required to apply IFRS 9 no later than 2021.

BC276	IASB는 보험자가 앞으로 발표될 보험계약기준을 적용할 때에만 IFRS 9의 적용이 요구되어야 한다는 견해를 고려했다. 그러나 IASB는 IFRS 9가 금융상품에 대한 회계처리 요구사항을 유의적으로 개선하기 때문에 그러한 견해에 동의하지 않았다. 따라서 IASB는 IFRS 9에 대한 한시적 면제는 짧은 기간에 적용할 때에만 수용할 수 있다고 결정했다. 따라서 보험자는 늦어도 2021년부터는 IFRS 9를 적용해야 한다.

BC277	In contrast, the Board rejected a fixed expiry date for the overlay approach. Unlike insurers applying the temporary exemption from IFRS 9, insurers applying the overlay approach will provide the improved financial instrument information required by IFRS 9 and information about the effects on designated assets of moving from IAS 39 to IFRS 9. Accordingly, the rationale set out in paragraph BC276 for setting a fixed expiry date for the temporary exemption does not apply to the overlay approach. However, the forthcoming insurance contract Standard will replace IFRS 4 and therefore, the overlay approach in IFRS 4 will no longer exist when the insurer first applies that forthcoming Standard.

BC277	반면, IASB는 당기손익조정접근법의 만료일을 설정하지는 않기로 했다. IFRS 9에 대한 한시적 면제를 적용하는 보험자와는 다르게 당기손익조정접근법을 적용하는 보험자는 IFRS 9에서 요구하는 개선된 금융상품 정보와 지정된 자산에 IAS 39에서 IFRS 9로 변경하여 적용한 효과에 관한 정보를 제공할 것이다. 따라서 한시적 면제의 만료일을 명시하는 문단 BC276의 논리는 당기손익조정접근법에는 적용되지 않는다. 그러나 앞으로 발표될 보험계약기준은 IFRS 4를 대체할 것이므로 보험자가 새로운 기준을 처음 적용할 때에는 IFRS 4의 당기손익조정접근법을 더 이상 적용할 수 없을 것이다.

Temporary exemption from specific requirements in IAS 28

BC278	When an entity applies the equity method, paragraphs 35–36 of IAS 28 Investments in Associates and Joint Ventures require the entity to adjust its associate’s or joint venture’s accounting policies to conform them to the entity’s accounting policies. The 2015 ED did not propose any relief from this requirement. However, in the light of the feedback received, the Board decided that:

(a)	an entity that applies IFRS 9 would be permitted, but not required, to retain the IAS 39 accounting used by any associate or joint venture that applies the temporary exemption from IFRS 9 in its financial statements;

(b)	an entity that applies the temporary exemption from IFRS 9 would be permitted, but not required, to retain the IFRS 9 accounting used by any associate or joint venture in its financial statements; and

(c)	these reliefs would be available separately for each associate or joint venture.

IAS 28의 특정 요구사항에 대한 한시적 면제

BC278	지분법을 적용하는 경우 IAS 28 문단 35~36에 따라 기업은 기업의 회계정책에 부합하도록 관계기업이나 공동기업의 회계정책을 일치시켜야 한다. 2015 ED에서는 이러한 요구사항에 대해 어떠한 완화 조치도 제안하지 않았다. 그러나 IASB는 받은 외부의견을 고려하여 다음을 결정했다.

⑴	IFRS 9를 적용하는 기업은 재무제표에 IFRS 9에 대한 한시적 면제를 적용하는 관계기업이나 공동기업이 IAS 39를 적용한 회계처리를 그대로 유지할 수 있다. 그러나 이를 반드시 유지해야 하는 것은 아니다.

⑵	IFRS 9에 대한 한시적 면제를 적용하는 기업은 재무제표에 관계기업이나 공동기업이 IFRS 9를 적용한 회계처리를 유지할 수 있다. 그러나 이를 반드시 유지해야 하는 것은 아니다.

⑶	이러한 완화 조치는 각각의 관계기업이나 공동기업별로 이용할 수 있다.

BC279	These reliefs are intended to reduce the costs of applying the equity method when an entity does not qualify for the temporary exemption from IFRS 9, and thus applies IFRS 9, but one or more of the entity’s associates or joint ventures is eligible and chooses to continue to apply IAS 39 (or vice versa).

BC279	이러한 완화 조치는 IFRS 9에 대한 한시적 적용면제의 적용 요건을 충족하지 않아 IFRS 9를 적용하지만 기업의 하나 이상의 관계기업이나 공동기업이 적용요건을 충족하여 계속해서 IAS 39의 적용을 선택하는 경우(혹은 그 반대의 경우) 지분법을 적용하는 비용을 줄이기 위한 것이다.

BC280	The Board observed that when providing these reliefs, cost and benefit considerations for accounting for associates and joint ventures using the equity method are different to those for subsidiaries that are consolidated, for the following reasons:

(a)	users of financial statements lose less information when entities apply equity accounting using different accounting policies for similar transactions than when entities prepare consolidated financial statements using different accounting policies for similar transactions. Under the equity method, the assets and liabilities of the associate and joint venture are not controlled by the entity and therefore are not considered as part of the group. Accordingly, the reliefs affect only the net amounts recognised through the equity method instead of all the items related to financial instruments presented in the group’s financial statements.

(b)	significant additional practical difficulties or costs may arise for an entity to apply uniform accounting policies when equity accounting is applied compared to when preparing consolidated financial statements because the entity does not control an associate or joint venture.

BC280	이러한 완화 조치를 제공하면서 IASB는 지분법을 사용하여 관계기업과 공동기업을 회계처리하는 비용과 효익에 대해 고려할 사항은 연결 대상 종속기업을 회계처리하는 비용과 효익에 대해 고려할 사항과는 다음과 같은 이유로 다르다고 판단했다.

⑴	기업이 비슷한 거래에  다른 회계정책을 사용하여 연결재무제표를 작성하는 경우보다 비슷한 거래에 다른 회계정책을 사용하여 지분법 회계처리를 적용하는 경우 재무제표이용자의 정보 손실이 적다. 지분법 하에서 관계기업과 공동기업의 자산과 부채는 기업에 의해 통제를 받지 않으므로 기업의 연결실체의 일부로 보지 않는다. 따라서 완화 조치는 연결실체의 재무제표에 표시되는 금융상품과 관련된 모든 항목 대신 지분법을 통해 인식한 순금액에만 영향을 미친다.

⑵	기업은 관계기업이나 공동기업을 통제하지 않으므로 지분법 회계처리를 적용하는 경우는 연결재무제표를 작성하는 경우와 비교할 때 일관된 회계정책을 적용한다면 실무상 어려움이나 비용이 유의적으로 추가될 수 있다.

BC281	The Board concluded that similar reliefs are not needed for the overlay approach because that approach is applied on an instrument-by-instrument basis—that is, an entity need not apply the overlay approach to all eligible financial assets. Accordingly, when applying the equity method, the entity could retain (or modify) the overlay approach applied by an associate or joint venture or retain the associate’s or joint venture’s full IFRS 9 accounting.

BC281	IASB는 당기손익조정접근법은 금융상품별로 적용하므로(즉 모든 적격 금융자산에 당기손익조정접근법을 적용할 필요는 없음), 이 경우 유사한 완화 조치는 불필요하다고 결론 내렸다. 따라서 지분법을 적용하는 경우 기업은 관계기업이나 공동기업이 적용하는 당기손익조정접근법을 유지하거나  수정할 수 있으며, IFRS 9를 완전하게 적용한 관계기업이나 공동기업의 회계처리를 유지할 수도 있다.

First-time adopter

BC282	The Board decided that the concerns raised by some interested parties about the different effective dates of IFRS 9 and the forthcoming insurance contracts Standard could be equally applicable to some first-time adopters. This might be the case, for example, when a first-time adopter previously applied accounting policies for financial instruments under a national GAAP that was not significantly different from IFRSs. Consequently, the Board decided to permit first-time adopters to apply the overlay approach, described in paragraph 35B of IFRS 4, or the temporary exemption from IFRS 9, described in paragraph 20A of IFRS 4, consistently with existing IFRS preparers if, and only if, those first-time adopters meet the same criteria. For example, a first-time adopter would assess whether its activities are predominately connected with insurance in the same way, and on the same date, as an existing IFRS preparer.

최초채택기업

BC282	IASB는 일부 이해관계자들이 제기하는 우려사항으로서 IFRS 9와 앞으로 발표될 보험계약기준의 시행일 차이로 인한 것은 일부 최초채택기업에게도 동일하게 해당될 수 있다고 판단했다. 예를 들면, 최초채택기업이 과거에 IFRS와 유의적으로 다르지 않은 개별 국가의 회계기준에 따른 회계정책을 금융상품에 적용한 경우가 있을 수 있다. 그 결과, IASB는 최초채택기업이 동일한 기준을 충족하는 경우, IFRS 4 문단 35B에서 설명하는 당기손익조정접근법이나 IFRS 4 문단 20A에서 설명하는 IFRS 9에 대한 한시적 면제를 IFRS를 이미 적용하고 있는 작성자와 일관되게 적용하는 것을 허용하기로 결정했다. 예를 들면 최초채택기업은 IFRS를 이미 따르고 있는 작성자와 같은 방식으로 같은 날에 활동이 대부분 보험과 관련되어 있는지를 평가한다.

Effects analysis of Applying IFRS 9 with IFRS 4

BC283	The Board is committed to assessing and sharing knowledge about the likely costs of implementing proposed new requirements and the likely ongoing costs and benefits of each new IFRS—the costs and benefits are collectively referred to as ‘effects’. The Board gains insight on the likely effects of the proposals for new or revised IFRSs through its formal exposure of proposals, analysis and consultations with relevant parties.

IFRS 4와 IFRS 9의 동시 적용에 대한 영향 분석

BC283	IASB는 제안하는 새로운 요구사항을 이행하는 데 발생할 수 있는 비용과 각각의 새로운 IFRS에서 지속적으로 발생할 수 있는 비용과 효익에 대한 지식을 평가하고 공유하고자 노력하고 있다. 이러한 비용과 효익을 함께 ‘영향’으로 언급한다. IASB는 IFRS를 제정하거나 개정하기 위한 제안에 대해 공식적으로 의견을 조회하고, 그 결과를 분석하고 관계자들의 자문을 얻는 과정에서 그 제안에 따라 생길 수 있는 영향을 알게 된다.

BC284	In evaluating the likely effects of the Amendments to IFRS 4, the Board has considered the following:

(a)	how the overlay approach and the temporary exemption from IFRS 9 affect the financial statements of those applying IFRS;

(b)	whether the changes improve the comparability of financial information between different reporting periods for an individual entity and among different entities in a particular reporting period;

(c)	whether the changes will improve the ability of users of financial statements to assess the future cash flows of an entity;

(d)	whether the improvements to financial reporting will result in better economic decision-making;

(e)	the likely effect on compliance costs for preparers; and

(f)	whether the likely costs of analysis for users of financial statements are affected.

BC284	IASB는 IFRS 4 개정에 따라 생길 수 있는 영향을 평가하면서 다음의 사항을 고려하였다.

⑴	당기손익조정접근법과 IFRS 9에 대한 한시적 면제가 IFRS를 적용하는 기업의 재무제표에 미치는 영향

⑵	개정에 따라 개별 기업의 기간 간 재무정보의 비교가능성과 특정 기간에 다른 기업 간 재무정보의 비교가능성을 개선되는지 여부

⑶	개정에 따라 기업의 미래현금흐름을 평가할 수 있는 재무제표이용자의 능력이 개선되는지 여부

⑷	재무보고의 개선에 따라 경제적 의사결정이 보다 개선될 것인지 여부

⑸	작성자의 이행비용에 미칠 수 있는 영향

⑹	재무제표이용자에게 생길 수 있는 분석 비용에 영향을 미치는지 여부

Financial statements of those applying IFRS

BC285	The Amendments to IFRS 4 would affect only those insurers that have not applied IFRS 9 (other than the requirements for the presentation of gains and losses on financial liabilities designated as at FVPL). Accordingly, non-insurers, or insurers that have already applied IFRS 9, will not be affected by the changes.

IFRS를 적용하는 기업의 재무제표

BC285	개정 IFRS 4는 IFRS 9(FVPL로 지정한 금융부채의 차손익 표시에 관한 요구사항은 제외)를 적용하지 않는 보험자에만 영향을 미칠 것이다. 따라서 보험자가 아닌 기업이나 IFRS 9를 이미 적용한 보험자는 이 개정에 따른 영향을 받지 않을 것이다.

BC286	The Amendments to IFRS 4 introduce the overlay approach—the option to reclassify between profit or loss and OCI an amount equal to the incremental effect on profit or loss of applying IFRS 9 to designated financial assets until the insurer applies the forthcoming insurance contracts Standard. That approach will affect the financial statements as follows:

(a)	the overlay approach will change the reported profit or loss and total OCI. However, the overlay approach will not change the carrying amounts reported on the statement of financial position, nor will it change total comprehensive income.

(b)	insurers will present a line item for the amount reclassified in the statement of profit or loss, and in OCI separately from other components of OCI.

(c)	insurers will provide disclosures to explain how the overlay adjustment is calculated and the effect of that adjustment on the financial statements.

BC286	개정 IFRS 4는 당기손익조정접근법을 도입하였다. 이 접근법은 보험자가 앞으로 발표될 보험계약기준을 적용할 때까지 지정한 금융자산에 IFRS 9를 적용함에 따라 당기손익이 추가로 변동된 효과와 동일한 금액을 당기손익과 OCI 간에 재분류할 수 있는 선택권이다. 이 접근법은 재무제표에 다음과 같이 영향을 미칠 것이다.

⑴	당기손익조정접근법은 보고한 당기손익과 OCI 총액 각각을 변동시킨다. 그러나 당기손익조정접근법은 재무상태표에 보고한 장부금액을 변동시키지 않으며 총 포괄손익도 변동시키지 않을 것이다.

⑵	보험자는 당기손익에서 재분류되는 금액을 다른 OCI와 구분하여 OCI의 한 항목으로 표시할 것이다.

⑶	보험자는 당기손익조정액이 계산된 방법과 해당 조정액이 재무제표에 미친 영향을 설명하는 공시사항을 제공할 것이다.

BC287	The Amendments to IFRS 4 also, as an alternative, permit an insurer meeting specified criteria to apply a temporary exemption from IFRS 9—the option to defer the application of IFRS 9 until the earlier of the date when the insurer applies the forthcoming insurance contracts Standard or the fixed expiry date of the temporary exemption. The temporary exemption from IFRS 9 will affect the financial statements as follows:

(a)	the carrying amounts reported in the statement of financial position and the profit or loss and total comprehensive income reported in the statement of profit or loss and OCI will be different compared to if the insurer had applied IFRS 9. However, there will be no effect on comparability with the insurer’s prior period financial statements because the insurer will continue to apply IAS 39.

(b)	insurers applying the temporary exemption will provide disclosures that will enable users of financial statements to make comparisons between entities applying the temporary exemption and entities applying IFRS 9.

BC287	또한 개정 IFRS 4는 대안으로서 특정 기준을 충족하는 보험자에게 IFRS 9에 대한 한시적 면제를 적용할 수 있도록 허용한다. 이 선택권에 따라 보험자는 앞으로 발표될 보험계약기준을 적용하는 날 또는 한시적 면제의 고정된 만료일 중 더 이른 날까지 IFRS 9의 적용을 연기할 수 있다. IFRS 9에 대한 한시적 면제는 다음과 같이 재무제표에 영향을 미칠 것이다.

⑴	재무상태표에 보고하는 장부금액과 포괄손익계산서에 보고하는 당기손익과 총포괄손익은 보험자가 IFRS 9를 적용했었을 때와 비교할 때 다를 것이다. 그러나 보험자는 계속 IAS 39를 적용할 것이므로 보험자의 이전 기간 재무제표와의 비교가능성은 영향을 받지 않을 것이다.

⑵	한시적 면제를 적용하는 보험자는 재무제표 이용자가 한시적 면제를 적용하는 기업과  IFRS 9를 적용하는 기업을 비교할 수 있도록 하는 공시사항을 제공할 것이다.

Comparability

BC288	The financial statements of insurers that apply the overlay approach or the temporary exemption from IFRS 9 will not be directly comparable with entities that apply IFRS 9. Furthermore, making those two approaches optional also reduces comparability among entities. However, the Board has sought to mitigate the concerns about comparability by deciding the following:

(a)	the effect of the overlay approach must be presented as a separate line item in profit or loss and in OCI, separately from other components of OCI. This will help users of financial statements to compare entities that apply the overlay approach and those that apply IFRS 9 without the overlay approach.

(b)	the scope of the temporary exemption is restricted with the intention that any reduction in comparability affects only peers within the insurance sector. In addition, based on the feedback received, the Board expects that in a particular jurisdiction, insurers that qualify for the temporary exemption would select the same options relating to the overlay approach or the temporary exemption, which would improve comparability in practice within a jurisdiction.

(c)	the disclosure requirements provide some information that will enable users of financial statements to compare entities that apply the temporary exemption with those that apply IFRS 9.

(d)	there is a fixed expiry date for the temporary exemption from IFRS 9. That fixed expiry date, and the Board’s commitment to completing the forthcoming insurance contracts Standard expeditiously, mean that any reduction in comparability will last only for a short period of time (ie until the temporary exemption expires or the forthcoming insurance contracts Standard is applied).

(e)	eligibility for the temporary exemption is assessed at the reporting entity level and an entity applies either IAS 39 or IFRS 9 to all its financial assets and financial liabilities. Accordingly, an entity may apply either the temporary exemption or the overlay approach in its financial statements, but not both (except in the limited case of equity accounting as discussed in paragraphs BC278–BC281).

비교가능성

BC288	당기손익조정접근법이나 IFRS 9에 대한 한시적 면제를 적용하는 보험자의 재무제표는 IFRS 9를 적용하는 기업과 직접 비교할 수는 없을 것이다. 뿐만 아니라 이 두 방식을 선택할 수 있도록 하는 것 역시 기업 간 비교가능성을 감소시킨다. 그러나 IASB는 다음의 사항을 결정함으로써 비교가능성에 대한 우려를 완화하고자 했다.

⑴	당기손익조정접근법의 효과는 당기손익과 OCI에서 별도 항목으로 표시해야 하고 OCI의 다른 구성요소와 구분하여 표시해야 한다. 이것은 재무제표이용자들이 당기손익조정접근법을 적용하는 기업과 당기손익조정접근법을 적용하지 않고 IFRS 9를 적용하는 기업을 비교하는데 도움이 될 것이다.

⑵	비교가능성의 감소를 보험업계 내 기업에게만 영향을 미치게 하고자 한시적 면제의 적용 범위를 제한하였다. 뿐만 아니라 수취한 의견에 근거하여, IASB는 특정 국가에서 한시적 면제의 적용 요건을 충족하는 보험자는 당기손익조정접근법이나 한시적 면제와 관련한 동일한 선택을 할 것이므로 한 국가 내 실무상 비교가능성은 개선될 것으로 예상한다.

⑶	공시 요구사항에 따라 재무제표이용자는 한시적 면제를 적용하는 기업과 IFRS 9를 적용하는 기업을 비교할 수 있는 정보를 제공받는다.

⑷	IFRS 9에 대한 한시적 면제의 만료일이 설정되어 있다. 만료일이 설정되어 있고, IASB는 앞으로 발표될 보험계약기준을 신속히 완료하고자 하기 때문에 비교가능성이 감소되는 기간은 짧을(한시적 면제가 만료되거나 앞으로 발표될 보험계약기준이 적용될 때까지일) 것으로 본다.

⑸	한시적 면제의 적격성은 보고실체 수준에서 평가하며 보고실체는 모든 금융자산과 금융부채에 IAS 39 또는 IFRS 9를 적용한다. 따라서 기업이 재무제표에 한시적 면제나 당기손익조정접근법을 적용할 수 있으나 둘 다를 적용할 수는 없다(문단 BC278~BC281에서 논의된 바와 같이 제한된 경우의 지분법은 제외).

C289	Nevertheless, the Board acknowledged that full comparability cannot be achieved by these decisions because such comparability would be achieved only if all insurers applied IFRS 9 when it becomes effective or if all entities, including insurers, deferred IFRS 9. The Board concluded that deferring the effective date of IFRS 9 for all entities would be a disproportionate response to the issues raised because it would mean that preparers and users of financial statements would not benefit from the better reporting that results from applying IFRS 9.

BC289	그러나 IASB는 이러한 결정에 따라 완전한 비교가능성은 달성될 수 없다는 것을 알고 있었다. 왜냐하면 그러한 비교가능성은 IFRS 9가 시행될 때 모든 보험자가 IFRS 9를 적용하거나 보험자를 포함해 모든 기업이 IFRS 9의 적용을 연기할 때에만 달성될 수 있기 때문이다. IASB는 모든 기업에 대해 IFRS 9의 시행일을 연기하는 것은 제기된 쟁점에 적절하게 대응하는 것이 아니라고 결론 내렸다. 왜냐하면 그것은 재무제표 작성자와 이용자들이 IFRS 9의 적용하여 더 나은 보고를 할 수 있는 이익을 얻지 못할 것이라는 것을 의미하기 때문이다.

Usefulness in assessing the future cash flows of an entity and better economic decision-making

BC290	The Board received mixed feedback as to whether the Amendments to IFRS 4 would result in financial statements that are more useful in assessing the cash flows of an insurer:

(a)	many users of financial statements did not support the temporary exemption from IFRS 9 because:

(i)	they expected no additional difficulty in their analysis as a result of the additional accounting mismatches and volatility in profit or loss that might arise if IFRS 9 was applied before the forthcoming insurance contracts Standard; and

(ii)	they already saw volatility when analysing insurers and were able to make adjustments necessary to understand the financial performance of such insurers.

(b)	however, some users expressed concerns about potential additional volatility in profit or loss and supported the overlay approach, the temporary exemption, or both, because reporting such volatility could:

(i)	make the financial statements of insurers less understandable and less attractive for investment; and

(ii)	make it more difficult to predict long-term economic performance and to forecast earnings based on profit or loss information.

기업의 미래현금흐름 평가와 더 나은 경제적 의사결정의 유용성

BC290	IASB는 개정 IFRS 4가 보험자의 현금흐름을 평가하는데 재무제표를 더 유용하게 하는지에 대한 다양한 의견을 받았다.

⑴	많은 재무제표이용자들은 다음의 이유로 IFRS 9에 대한 한시적 면제를 지지하지 않았다.

㈎	그들은 앞으로 발표될 보험계약기준 전에 IFRS 9가 적용될 경우 발생할 수 있는 추가적인 회계불일치와 당기손익의 변동성으로 인해 분석에 추가적인 어려움이 있을 것이라고 예상하지 않았다.

㈏	재무제표이용자들은 보험자를 분석할 때 이미 변동성이 있다는 것을 알고 있었고 보험자의 재무성과를 이해하는 데 필요한 조정을 할 수 있었다.

⑵	그러나 일부 이용자들은 당기손익의 잠재적 추가 변동성에 대한 우려를 나타내고 다음의 이유를 들어 당기손익조정접근법, 한시적 면제 또는 둘 다를 지지했다.

㈎	그러한 변동성의 보고는 보험자 재무제표의 이해가능성을 감소시키고 투자 관심도를 떨어뜨릴 수 있다.

㈏	그러한 변동성의 보고는 장기 경제적 성과의 예측과 당기손익 정보에 근거한 이익 예측을 더 어렵게 할 수 있다.

BC291	The Board expects that the temporary exemption from IFRS 9 would not impair a user’s existing ability to assess an insurer’s future cash flows because the insurer would continue to apply the existing requirements in IAS 39. However, insurers applying the temporary exemption would not provide users of financial statements with the better information that would be available from entities applying IFRS 9. In addition, the application of the temporary exemption may impair the usefulness of information for economic decision-making because of the reduced comparability among entities. The Board has sought to mitigate the concern about comparability as described in paragraph BC288.

BC291	IASB는 IFRS 9를 한시적으로 면제하더라도 이용자는 보험자의 미래 현금흐름을 변함없이 평가할 수 있을 것으로 기대한다. 왜냐하면 그 보험자는 현행 IAS 39의 요구사항을 계속 적용할 것이기 때문이다. 그러나 한시적 면제를 적용하는 보험자는 재무제표이용자에게 IFRS 9를 적용하는 기업에게서 이용할 수 있는 더 나은 정보를 제공하지는 못할 것이다. 뿐만 아니라 한시적 면제의 적용은 기업 간 비교가능성을 감소시키기 때문에 경제적 의사결정을 위한 정보의 유용성을 손상시킬 수 있다. IASB는 문단 BC288에서 설명한 대로 비교가능성에 대한 우려를 완화시키고자 했다.

BC292	The Board expects that the overlay approach would provide users of financial statements with better information to assess future cash flows and make economic decisions than would be the case if an insurer applies the temporary exemption from IFRS 9. This is because insurers applying the overlay approach would provide the improved financial instrument information resulting from applying IFRS 9. In addition, insurers applying the overlay approach would provide additional information that would help users of financial statements to understand the effects, on designated financial assets, of applying IFRS 9.

BC292	IASB는 당기손익조정접근법이 보험자가 IFRS 9에 대한 한시적 면제를 적용한 경우보다 재무제표이용자가 미래현금흐름을 평가하고 경제적 의사결정을 하는데 더 나은 정보를 제공할 것이라고 기대한다. 당기손익조정접근법을 적용하는 보험자는 IFRS 9를 적용한 결과로서 금융상품 정보를 개선하여 제공할 것이기 때문이다. 뿐만 아니라 당기손익조정접근법을 적용하는 보험자는 지정한 금융자산에 IFRS 9를 적용한 효과를 재무제표이용자가 이해하는데 도움이 되도록 추가적인 정보를 제공할 것이다.

Effect on compliance costs for preparers

BC293	The temporary exemption from IFRS 9 will be more costly for preparers than just applying IAS 39 because of the additional disclosures required. However, the Board does not consider those costs to be unduly onerous because those disclosures do not require the insurer to apply IFRS 9 in its entirety, and in particular, do not require the application of the expected credit loss model in IFRS 9.

작성자의 이행비용에 미치는 영향

BC293	IFRS 9에 대한 한시적 면제는 추가적인 공시를 제공해야 하므로 단순히 IAS 39를 적용하는 것보다 작성자에게 더 비용이 들 것이다. 그러나 IASB는 그러한 공시 때문에 보험자가 IFRS 9 전체를 적용해야 하는 것은 아니며 특히 IFRS 9의 기대신용손실모형을 적용해야 하는 것은 아니기 때문에 해당 비용이 과도하게 부담이 될 것으로 판단하지 않는다.

BC294	IAS 39 already requires insurers to disclose fair value information for financial assets eligible for designation under the overlay approach and that is the only additional information needed to apply that approach. However, the overlay approach will be more costly than applying:

(a)	only IFRS 9, because an insurer will need to decide which financial assets to designate and will then need to continue to track and measure those designated assets in accordance with IAS 39.

(b)	the temporary exemption from IFRS 9, because an insurer applying the overlay approach will incur costs to apply IFRS 9 earlier than if it applied the temporary exemption. However, all insurers applying the temporary exemption will apply IFRS 9 in the future and thus will incur the necessary costs to do so at that point.

BC294	IAS 39에 따라 이미 보험자는 당기손익조정접근법의 지정 조건을 충족하는 금융자산에 대한 공정가치 정보를 공시해야 하며 이 정보는 당기손익조정접근법을 적용하기 위해 필요한 유일한 추가 정보이다. 그러나 당기손익조정접근법은 다음의 경우보다 더 원가가 들 수 있다.

⑴	IFRS 9만을 적용하는 경우보다 원가가 더 들 수 있다. 왜냐하면 보험자는 어떠한 금융자산을 지정할지 결정할 필요가 있을 것이며 지정한 금융자산을 IAS 39에 따라 계속 추적하고 측정할 필요가 있을 것이기 때문이다.

⑵	IFRS 9에 대한 한시적 면제를 적용하는 경우보다 원가가 더 들 수 있다. 왜냐하면 당기손익조정접근법을 적용하는 보험자는 한시적 면제를 적용하는 경우에 비해 더 먼저 IFRS 9를 적용하면서 원가가 발생할 것이기 때문이다. 그러나 한시적 면제를 적용하는 모든 보험자는 미래에 IFRS 9를 적용할 것이고 이에 따라 그 시점에 그렇게 하는데 필요한 원가가 발생할 것이다.

BC295	Nevertheless, the Board noted that the insurers would already have systems in place to measure the designated financial assets in accordance with IAS 39 because the information required to apply the overlay approach is the same as the information previously prepared when the insurer applied IAS 39. Moreover, the Board noted that if an insurer determines that the costs of the overlay approach are excessive, that insurer could choose not to apply the overlay approach or to apply it to only some of its eligible assets.

BC295	그러나, IASB는 당기손익조정접근법을 적용하기 위해 필요한 정보는 보험자가 IAS 39를 적용할 때 이미 준비했던 정보와 동일하기 때문에 지정한 금융자산을 IAS 39에 따라 측정하기 위한 시스템은 이미 가지고 있을 것이라는 점에 주목했다. 더구나 IASB는 보험자가 당기손익조정접근법에 대한 비용이 과도하다고 결정한다면 보험자는 당기손익조정접근법을 적용하지 않기로 선택하거나 일부 적격한 자산에만 적용하기로 선택할 수 있다는 점에 주목했다.

BC296	Finally, instead of applying the temporary exemption from IFRS 9 or the overlay approach, the Board noted that an insurer could choose to address the additional accounting mismatches and volatility in profit or loss by providing additional disclosures that explain those effects to the users of its financial statements or by using existing accounting options in IFRS 4 (see paragraph BC236).

BC296	결국, IFRS 9에 대한 한시적 면제를 적용하거나 당기손익조정접근법을 적용하는 대신에, 보험자는 재무제표이용자에게 이러한 영향을 설명하는 추가적인 공시를 제공하거나 IFRS 4에 있는 현행의 회계 선택권(문단 BC236 참조)을 사용하여 추가적인 회계불일치와 당기손익의 변동성을 다루는 것을 선택할 수 있을 것이라는 점에 IASB는 주목했다.

The costs of analysis for users of financial statements

BC297	The overlay approach and the temporary exemption from IFRS 9 may increase the costs of analysis for users of financial statements, particularly if a user of financial statements invests across insurance and other sectors. This is because the Amendments to IFRS 4 reduce comparability, especially as the temporary exemption and the overlay approach are optional. The Board has sought to mitigate this concern as described in paragraph BC288.

재무제표이용자의 분석 비용

BC297	당기손익조정접근법과 IFRS 9에 대한 한시적 면제는 재무제표이용자들의 분석 비용을 증가시킬 수 있는데 특히 재무제표이용자가 보험업과 다른 산업에 걸쳐 투자한다면 더욱 그렇다. 특히 한시적 면제와 당기손익조정접근법은 선택사항이기 때문에 개정 IFRS 4는 비교가능성을 감소시킨다. IASB는 문단 BC288에서 설명하는 바와 같이 이러한 우려를 완화시키기 위해 노력해왔다.

BC298	Furthermore, the Board observed that the overlay approach would provide mitigating benefits for users of financial statements because it allows an insurer to address concerns about the different effective dates of IFRS 9 and the forthcoming insurance contracts Standard in a transparent manner, while applying the improved financial reporting requirements in IFRS 9.

BC298	뿐만 아니라 IASB는 당기손익조정접근법이 보험자가 IFRS 9의 개선된 재무보고 요구사항을 적용하면서도 IFRS 9와 앞으로 발표될 보험계약기준의 시행일 차이에 대한 우려를 투명한 방식으로 다루는 것을 허용하므로 재무제표이용자들에게 우려를 완화하는 효익을 제공할 것이라고 보았다.

BC299	The temporary exemption from IFRS 9 would reduce the accounting mismatches and volatility in profit or loss that may arise from applying IFRS 9 before the forthcoming insurance contracts Standard. However, the Board noted that, if an insurer applies the temporary exemption, it would not provide users of financial statements with the improved information about financial instruments that is required by IFRS 9. The Board has mitigated that loss of information by:

(a)	limiting the temporary exemption to insurers whose activities are predominantly connected with insurance;

(b)	requiring eligibility for the temporary exemption to be assessed at the reporting entity level so that an entity applies either IAS 39 or IFRS 9 to all its financial assets and financial liabilities;

(c)	requiring insurers applying the temporary exemption to provide additional disclosures; and

(d)	setting a fixed expiry date for the temporary exemption.

BC299	IFRS 9에 대한 한시적 면제는 앞으로 발표될 보험계약 기준 전에 IFRS 9를 적용함에 따라 발생할 수 있는 회계불일치와 당기손익의 변동성을 감소시킬 것이다. 그러나 IASB는 보험자가 한시적 면제를 적용한다면 IFRS 9에서 요구하는 금융상품에 대한 개선된 정보를 재무제표이용자에게 제공하지 못할 것이라는 점에 주목했다. IASB는 다음의 방식으로 정보의 손실을 완화시켰다.

⑴	한시적 면제는 활동이 대부분 보험과 관련되어 있는 보험자로 제한한다.

⑵	한시적 면제의 적격성을 보고실체의 수준에서 평가하도록 하여 보고실체는 모든 금융자산과 금융부채에 IAS 39를 적용하거나IFRS 9를 적용한다.

⑶	한시적 면제를 적용하는 보험자는 추가적인 공시를 제공해야 한다.

⑷	한시적 면제에 대한 만료일을 설정한다.

Dissenting opinion on the Amendments to IFRS 4

개정 IFRS 4에 대한 소수의견

Dissent of Mary Tokar from Applying IFRS 9 Financial Instruments with IFRS 4 Insurance Contracts (Amendments to IFRS 4) as issued in September 2016

DO1	Ms Tokar dissents from the issue of the Amendments to IFRS 4 because she disagrees with providing a temporary exemption from IFRS 9 for insurers whose activities are predominantly connected with insurance. She believes that it is important for IFRS 9 to be applied without delay because of the significant improvements that IFRS 9 requires in accounting for financial assets, including a new impairment model that is based on expected credit losses and the related enhanced disclosures about credit risk. She notes that these improvements were made in response to calls from regulators and users of financial statements after the global financial crisis and many of those parties have called for these improvements to be introduced without delay. She also notes that the temporary exemption from IFRS 9 will reduce comparability among reporting entities, including among insurers.

2016년 9월에 발표한 「IFRS 4 ‘보험계약’과 IFRS 9 ‘금융상품’의 동시 적용(개정 IFRS 4)」에 대한 Mary Tokar 위원의 소수의견

DO1	Tokar 위원은 활동이 대부분 보험과  관련되어 있는 보험자에게 IFRS 9에 대한 한시적 면제를 제공하는 것에 동의하지 않기 때문에 개정 IFRS 4의 발표에 반대한다. IFRS 9는 기대신용손실에 근거하는 새로운 손상모형 및 관련된 신용위험에 대한 강화된 공시 등 금융자산의 회계처리 요구사항을  유의적으로 개선하였으므로 IFRS 9를 지체없이 적용하는 것이 중요하다고 Tokar 위원은 생각한다. Tokar 위원은 전 세계의 금융위기 후 감독기구와 재무제표이용자들의 요청에 부응하기 위해 이러한 개선사항이 만들어졌으며 많은 당사자들은 이러한 개선사항들을 지체 없이 도입하여야 한다고 요청했다는 점에 주목한다. 또한 Tokar 위원은 IFRS 9에 대한 한시적 면제는 보험자들 간의 비교가능성을 포함해 보고실체 간 비교가능성을 감소시킨다고 보았다.

DO2	Ms Tokar agrees that there are valid concerns about the different effective dates of IFRS 9 and the forthcoming insurance contracts Standard. She agrees that the classification and measurement requirements in IFRS 9 may lead to new accounting mismatches and, hence, an increase in reported volatility within profit or loss for those insurers that measure insurance contracts on a cost basis under IFRS 4. She also notes that some of that volatility is expected to be offset in profit or loss when the forthcoming insurance contracts Standard is applied because that forthcoming Standard is expected to require insurers to measure insurance contracts using current estimates of future cash flows discounted at a current rate.

DO2	Tokar 위원은 IFRS 9와 앞으로 발표될 보험계약기준의 시행일 차이에 대한 우려에 타당성이 있다는데 동의한다. IFRS 9의 분류‧측정의 요구사항은 새로운 회계불일치를 야기할 수 있어서 IFRS 4에 따라 원가로 보험계약을 측정하는 보험자들의 당기손익 내 변동성을 증가시킬 수 있다는 데 동의한다. 또한 앞으로 발표될 기준은 현행이자율로 미래현금흐름을 할인한 현행 추정치를 사용하여 보험계약을 측정하도록 할 것으로 기대되므로 그러한 변동성 중 일부는 앞으로 발표될 보험계약기준이 적용될 때 당기손익에서 상쇄될 것으로 Tokar 위원은 생각한다.

DO3	Ms Tokar believes that the amendment to permit insurers to use the overlay approach makes a temporary exemption from IFRS 9 unnecessary. She notes that the overlay approach deals more appropriately with the concerns expressed about additional accounting mismatches and volatility because the overlay approach:

(a)	provides users of financial statements with the benefits of the improved accounting required by IFRS 9 but also removes the effect of potential additional volatility from profit or loss for designated financial assets until the forthcoming insurance contracts Standard is applied.

(b)	makes it easier for users of financial statements to compare the financial statements of insurers that apply the overlay approach with those that do not, as well as with other entities that hold similar financial assets. This comparability will be reduced if some insurers apply a temporary exemption from IFRS 9.

DO3	Tokar 위원은 이 개정에 따라 보험자는 당기손익조정접근법을 사용할 수 있으므로 IFRS 9의 한시적 면제는 불필요하다고 생각한다. Tokar 위원은 다음의 이유로 당기손익조정접근법이 추가적인 회계불일치와 변동성에 대한 우려를 더 적절하게 다룬다고 생각한다.

⑴	당기손익조정접근법은 앞으로 발표될 보험계약기준이 적용될 때까지 재무제표이용자에게 IFRS 9에 따른 개선된 회계처리의 효익을 제공하며 지정된 금융자산에 대한 당기손익의 잠재적인 추가 변동성 효과를 제거한다.

⑵	당기손익조정접근법은 비슷한 금융자산을 보유하고 있는 다른 기업뿐만 아니라 당기손익조정접근법을 적용하지 않는 보험자와 이를 적용하는 보험자의 재무제표를 재무제표이용자가 더 쉽게 비교할 수 있게 한다. 보험자 중 일부가  IFRS 9에 대한 한시적 면제를 적용한다면 이러한 비교가능성은 감소될 것이다.

DO4	Ms Tokar observed that the Board and staff undertook extensive outreach with users of financial statements while developing, and following the publication of, the Exposure Draft in December 2015. This outreach was global and involved both users specialising in insurance activities and non-specialist users. Many users expressed the view that entities should apply IFRS 9 in 2018 (ie when that Standard is mandatory), even if this is before the application of the forthcoming insurance contracts Standard, because IFRS 9 provides improved information about financial instruments. Those users of financial statements expressed the view that if the Board decided to address preparers’ concerns regarding increases in accounting mismatches and volatility then only the overlay approach should be used. They expressed this preference because the overlay approach maintains the comparability of financial statements by requiring all entities to apply IFRS 9 while addressing volatility in a transparent way.

DO4	Tokar 위원은 IASB와 스태프가 2015년 12월 공개초안의 개발기간과 발표 이후 기간에 재무제표이용자와 의견수렴을 위한 광범위한 활동을 수행했다는 것을 알고 있었다. 이 의견수렴활동은 전 세계적으로 이루어졌으며 보험활동에 특화된 이용자와 그렇지 않은 이용자 모두를 포괄했다. 많은 이용자들은 IFRS 9가 금융상품에 관한 개선된 정보를 제공하므로 앞으로 발표될 보험계약기준을 적용하기 전이더라도 기업들은 2018년(IFRS 9의 의무적용시점)에 IFRS 9를 적용해야 한다는 견해를 나타냈다. 그들은 만일 IASB가 회계불일치와 변동성의 증가에 관한 작성자들의 우려를 다루기로 결정한다면 당기손익조정접근법만이 사용되어야 한다는 견해를 밝혔다. 그들은 당기손익조정접근법이 투명한 방식으로 변동성을 다루면서도 모든 기업들이 IFRS 9를 적용하도록 함으로써 재무제표의 비교가능성을 유지한다는 점에서 이러한 선호를 나타냈다.

DO5	Ms Tokar also notes that, as a result of the Amendments to IFRS 4, three different reporting outcomes will exist for insurers: (a) application of IFRS 9 without the overlay approach; (b) application of IFRS 9 with the overlay approach; and (c) use of the temporary exemption from IFRS 9. She believes that this variety in approaches to accounting for financial instruments may significantly reduce comparability among insurers, and between insurers and other entities. She observes that reduced comparability is one of the concerns expressed by users of financial statements about the temporary exemption.

DO5	또한 Tokar 위원은 IFRS 4의 개정으로 보험자에 대한 세 가지 다른 보고결과(⑴ 당기손익조정접근법의 적용 없이 IFRS 9를 적용, ⑵ 당기손익조정접근법의 적용과 함께 IFRS 9를 적용, ⑶ IFRS 9에 대한 한시적 면제의 사용)가 나타나게 될 것이라고 생각한다. Tokar 위원은 금융상품에 대한 이러한 다양한 방식의 회계처리는 보험자 간 비교가능성을 유의적으로 감소시키고 보험자와 다른 기업 간 비교가능성을 유의적으로 감속시킬 수 있다고 믿는다. Tokar 위원은 비교가능성의 감소는 한시적 면제에 대하여 재무제표이용자가 제기한 우려사항 중 하나라고 생각한다.