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“금융은 튼튼하게, 소비자는 행복하게”
		보 도 자 료
		보도	2017. 5. 4.(목) 조간		배포	2017. 5. 2.(화)
담당부서	연금금융실			권오상 실장(3145-5180), 윤진호 팀장(3145-5190)

제목 : 2016년도 퇴직연금 적립 및 운용 현황

Ⅰ		개 황

□ '16년말 기준 전체 퇴직연금 적립금 규모는 147.0조원으로 전년말(126.4조원) 대비 16.3% 증가

◦ 제도유형별로는 DB형이 99.6조원으로 전체의 67.8%를 차지하며, DC형(34.2조원, 23.3%), 개인형IRP(12.4조원, 8.4%), 기업형IRP(0.8조원, 0.6%) 順

□ 퇴직연금 총 적립금의 89.0%인 130.9조원이 원리금보장상품에 투자되었고, 실적배당형상품(10.0조원)에 대한 투자비중은 6.8%

◦ 기타 대기성 자금은 6.1조원 규모로 전체의 4.2% 차지

□ ‘16년 기간중 퇴직연금 연간 수익률은 1.58%이며 장기 연환산 수익률은 2.83%(5년) 및 3.68%(8년)

□ 연금수급 요건을 충족한 계약 중 연금수령은 계좌기준 1.6%, 금액기준 20.3%에 불과하며, 대부분은 일시금으로 수령

Ⅱ		퇴직연금 적립금 현황

□ ’16년 말 현재 퇴직연금 적립금 규모는 147.0조원으로 전년 대비 20.6조원 증가(16.3%↑)

◦ 확정급여형 퇴직연금(DB) 적립금은 99.6조원으로 전년대비 13.3조원 증가(15.4%↑) 하였으며, 67.8%를 차지

◦ 확정기여형 퇴직연금(DC) 적립금은 34.2조원으로 전년대비 5.8조원 증가(20.3%↑) 하였으며, 23.3%를 차지

◦ 기업형IRP 및 개인형IRP 적립금은 각각 0.8조원 및 12.4조원으로 전년대비 0.05조원(6.5%↑) 및 1.5조원 증가(14.1%↑)

제도유형별 적립금 현황

(단위 : 조원, %)

구 분	DB	DC	기업형IRP	개인형IRP	합 계
’15년말(비중)	86.3(68.3)	28.4(22.5)	0.8(0.6)	10.9(8.6)	126.4(100.0)
’16년말(비중)	99.6(67.8)	34.2(23.3)	0.8(0.6)	12.4(8.4)	147.0(100.0)
증감액	13.3	5.8	0.05	1.5	20.6
증감률	15.4	20.3	6.5	14.1	16.3

주1) 확정급여형(DB, Defined Benefit) : 근로자가 퇴직할 때 지급받는 급여수준 (근속연수 × 30일분 이상의 평균급여)이 사전에 결정

2) 확정기여형(DC, Defined Contribution) : 기업이 정해진 부담금을 정기적으로 납입하고, 근로자가 자기 책임하에 운용한 성과에 따라 퇴직급여가 결정

3) 기업형IRP(Individual Retirement Pension) : 10인 미만 기업에 적용하는 특례로써 DC형과 동일

개인형IRP : 직장이동 등의 경우도 퇴직연금을 유지할 수 있도록 일시금으로 수령한 퇴직급여를 적립･운영

□ (증가) ‘16년 기간 중 사용자 납입 부담분(34.0조원), 가입자 추가부담분(0.9조원), 적립금 운용손익(2.6조원) 등에 기인

□ (감소) 근로자의 퇴직 등에 따른 퇴직급여 수령액 16.2조원 등에 기인

Ⅲ		퇴직연금 적립금 운용 현황

□ (개요) 퇴직연금 적립금 중 89.0%가 원리금 보장상품에 투자되고 있으며, 실적배당형은 6.8% 수준

◦ 원리금보장상품의 운용비중은 DB형이 95.0%로 가장 높으며, 기업형IRP(85.8%), DC형(78.9%), 개인형IRP(69.2%) 順

◦ 실적배당형상품의 운용비중은 개인형IRP 17.8%, DC형 16.7%로 비교적 높은 반면, 기업형IRP와 DB형은 8.7%, 2.0%로 낮음

제도유형별 적립금 현황

단위 : 조원, %)

구 분	DB		DC		기업형IRP		개인형IRP		합 계
		비중		비중		비중		비중		비중
원리금보장형	94.6	95.0	27.0	78.9	0.7	85.8	8.6	69.2	130.9	89.0
실적배당형	2.0	2.0	5.7	16.7	0.07	8.7	2.2	17.8	10.0	6.8
기 타주)	3.0	3.0	1.5	4.3	0.04	5.5	1.6	13.0	6.1	4.2
합 계	99.6	100.0	34.2	100.0	0.8	100.0	12.4	100.0	147.0	100.0

주) 운용을 위한 대기성 자금(고유계정대, 현금성 자산, MMF 등)

□ 원리금보장상품의 운용비중은 예·적금 상품(62.5조원, 47.7%)이 가장 높으며, 보험(56.2조원, 42.9%), ELB(10.3조원, 7.9%)　順

원리금보장상품 세부 운용 현황

(단위 : 조원, %)

구 분	예‧적금	보 험	ELB주1)	기타(국공채 등)	합 계
’15년말(비중)	57.1(50.6)	45.4(40.3)	8.5(7.6)	1.7(1.5)	112.7(100.0)
’16년말(비중)	62.5(47.7)	56.2(42.9)	10.3(7.9)	1.9(1.5)	130.9(100.0)

주) ELB : 기존 원리금보장형 ELS가 ‘13년 자본시장법 개정으로 ELB로 재분류됨

□ 실적배당형상품의 전체 적립금(10.0조원) 중 94.7%인 9.5조원은 집합투자증권에 투자되었으며, 보험이 3.3%, 직접투자 2.0%

◦ 집합투자증권 투자금액 중 84.7%인 8.3조원이 채권형·채권혼합형에 투자되었으며, 주식형은 8.1% 수준

참고

금융권역별 적립금 규모 및 운용 현황

□ ’16년말 은행권역 적립금(73.3조원)은 전년 대비 9.9조원 증가(15.6%)하여 전체 퇴직연금 적립금(147.0조원)의 49.8%를 차지

◦ 그 다음으로 생명보험(36.0조원, 24.5%), 금융투자(26.6조원, 18.1%), 손해보험(9.9조원, 6.8%), 근로복지공단(1.2조원, 0.8%) 順

금융권역별 적립금 현황

(단위 : 조원, %)

구 분	은 행	생명보험	금융투자	손해보험	근복단	합계
’15년말(비중)	63.4(50.1)	31.7(25.1)	22.0(17.4)	8.4(6.7)	0.9(0.7)	126.4(100.0)
’16년말(비중)	73.3(49.8)	36.0(24.5)	26.6(18.1)	9.9(6.8)	1.2(0.8)	147.0(100.0)
증감액	9.9	4.3	4.6	1.5	0.3	20.6
증감률	15.6	13.5	20.7	18.2	42.8	16.3

※ 운용관리계약 기준 적립금규모 상위 6개사 (시장점유율 : 52.6%)
삼성생명 : 20.6조원, 신한은행 : 14.0조원, 국민은행 : 12.5조원, 우리은행 : 10.5조원,    기업은행 : 10.4조원, 하나은행 : 9.3조원

□ 적립금 운용 현황별로 살펴보면 원리금보장상품의 운용비중은 손보(98.7%), 근복단(97.2%), 생보(95.4%) 순으로 높음

◦ 실적배당형상품은 금융투자권역(15.3%)에서 높게 나타남

금융권역별 적립금 운용 현황

(단위 : 조원, %)

구 분	은 행		생명보험		손해보험		금융투자		근복단
		비중		비중		비중		비중		비중
원리금보장형	65.1	88.8	34.4	95.4	9.8	98.7	20.5	77.0	1.2	97.2
실적배당형	4.3	5.8	1.5	4.3	0.1	1.2	4.1	15.3	0.01	0.9
기 타주)	3.9	5.4	0.1	0.3	0.0	0.1	2.0	7.7	0.02	1.9
합 계	73.3	100.0	36.0	100.0	9.9	100.0	26.6	100.0	1.2	100.0

주) 운용을 위한 대기성 자금(고유계정대, 현금성 자산, MMF 등)

Ⅳ		퇴직연금 수익률 및 총비용부담률 현황

1		‘16년 수익률 현황

□ (연간수익률) ’16년 기간 중 기준금리 인하 등 저금리가 지속되면서 퇴직연금 전체 총비용 차감 후 연간 수익률은 1.58%

◦ 전체 적립금의 89.0%에 해당하는 원리금보장상품의 연간 수익률은 1.72%*이며, 실적배당형상품의 수익률은 △0.13%

* ‘16년 은행 정기예금 평균금리 : 1.63%(순수저축성 정기예금 12개월 평균 금리, 잔액기준)

제도유형별/운용방법별 연간수익률 현황

(단위 : %, %p)

권 역	구 분	전 체	DB	DC/기업형IRP	개인형IRP
전 체	’15년	2.15	2.11	2.38	1.76
	’16년	1.58	1.68	1.45	1.09
	증 감	△0.57	△0.43	△0.93	△0.67
원리금보장	’15년	2.14	2.10	2.39	1.86
	’16년	1.72	1.69	1.90	1.46
	증 감	△0.42	△0.41	△0.49	△0.40
실적배당형	’15년	2.18	2.65	2.34	1.22
	’16년	-0.13	1.43	-0.52	-0.56
	증 감	△2.31	△1.22	△2.86	△1.78

주) 총비용 차감 후 적립금 가중평균 수익률이며, 원리금보장에는 대기성자금 포함

□ (장기수익률) ’16년 퇴직연금 5년·8년 연환산 수익률은 각각 2.83% 및 3.68%

◦ 실적배당형상품(8년 5.61%)이 원리금보장상품(8년 3.05%)에 비해 우수

제도유형별/운용방법별 장기수익률 현황

(단위 : %, %p)

권 역	구 분	전 체	DB	DC/기업형IRP	개인형IRP
전 체	5년	2.83	2.77	3.06	2.64
	8년	3.68	3.55	4.04	3.68
원리금보장	5년	2.82	2.76	3.05	2.67
	8년	3.48	3.46	3.54	3.45
실적배당형	5년	3.05	3.12	3.07	2.93
	8년	5.61	6.15	5.58	5.19

주) ‘16년 기준 과거 5년, 8년 동안의 총비용 차감후 연환산 수익률이며, 원리금보장에는 대기성자금 포함

2		총비용부담률 현황

□ ’16년 퇴직연금 총비용부담률*은 0.45%로 전년대비(0.49%) 0.04%p 하락하였으며 DB형이 가장 큰폭으로 하락(0.08%p)

* 총비용부담률은 연간 총비용(=운용관리수수료+자산관리수수료+펀드총비용)/연도말평균적립금으로 계산되며, 적립금 운용방법 제시, 적립금 보관 및 관리 등의 서비스를 제공한 대가임

◦ DB형의 경우 적립금 규모에 따른 수수료 할인 및 펀드 편입 비중이 낮아 다른 제도유형에 비해 비용 측면에서 유리

제도유형별 총비용부담률 현황

(단위 : %, %p)

구 분	DB	DC/기업형IRP	개인형IRP	전 체
’15년	0.46	0.62	0.40	0.49
’16년	0.38	0.62	0.46	0.45
증감	△0.08	-	0.06	△0.04

주) 적립금 가중평균값

제도유형별 총비용부담률 범위

(단위 : %, %p)

구분	DB	DC/기업형IRP	개인형IRP	전 체
’15년	0.20∼1.20 (△1.00)	0.12∼1.18 (△1.06)	0.15∼0.88 (△0.73)	0.12∼1.20 (△1.08)
’16년	0.14∼1.05 (△0.91)	0.16∼1.35 (△1.19)	0.06∼1.15 (△1.09)	0.06∼1.35 (△1.19)

주) 최소값∼최대값(최대값과 최소값의 차이)

□ 권역별로는 근로복지공단(0.16%) 및 손해보험(0.38%)의 총비용부담률*이 낮으며 은행(0.47%)이 가장 높은 편

* 총비용부담률은 DB·DC·IRP 등 제도유형별로 상이하고, 고액계약·장기계약 할인 등으로 가입금액, 가입기간에 따라 금융회사별로 상이하므로, 보다 자세한 사항은 금융회사 홈페이지 등을 참조

금융권역별 총비용부담률 현황

(단위 : %, %p)

구 분	은 행	생명보험	손해보험	금융투자	근로복지공단
’15년	0.48	0.49	0.40	0.55	0.24
’16년	0.47	0.44	0.38	0.43	0.16
증감	△0.01	△0.05	△0.02	△0.12	△0.08

주) 적립금 가중평균값

Ⅴ		퇴직급여 형태별 지급 현황

□ ’16년 기간 중 만55세 이상 퇴직급여수령 개시 계좌(240,718좌)에서 연금수령을 선택한 비율*은 1.6%(3,766좌)에 불과

* ’16년부터 연금수령선택비율 산출시 퇴직급여수령 개시 계좌 기준으로 변경

◦ 퇴직급여 수령액 기준으로는 전체 5조 7,617억원 중에서 20.3% (1조 1,701억원)가 연금으로 수령

□ 한편, 일시금수령 계좌의 평균수령액은 1,938만원으로 연금수령 계좌 평균 수령액(3억 1,070만원)의 6.2% 수준

◦ 상대적으로 적립금이 적은 소액 계좌의 경우 연금보다는 일시금 수령을 선호하는 경향

유형별 퇴직급여 수령 현황

(단위 : 좌, 억원, %)

연금수령		일시금수령		합 계
계좌수	금 액	계좌수	금 액	계좌수	금 액
3,766(1.6)	11,701(20.3)	236,952(98.4)	45,916(79.7)	240,718(100.0)	57,617(100.0)

□ ’16년 12월말 현재 연금수령 중인 계좌의 대부분(90.9%)은 연금수령 주기를 月로 선택

주기별 연금수령 계좌 현황

(단위 : 좌, %)

	월	분기	반기	년	기타	소계
’16.12월(비중)	5,346(90.9)	22(0.4)	5(0.1)	493(8.4)	18(0.3)	5,884(100.0)

주) ’16.12월 말 현재 연금수령중인 계좌수 기준

☞ 본 자료를 인용하여 보도할 경우에는 출처를 표기하여 주시기 바랍니다.(http://www.fss.or.kr)

<붙 임>

퇴직연금 주요통계 현황

1. 적립금 규모

□ 운용관리계약 기준(잔액기준)

(단위 : 억원, %)

권역	구분	DB형		DC형		IRP기업형		IRP개인형		계
		금액	비중	금액	비중	금액	비중	금액	비중	금액	비중
은행	’15.12월	367,478	42.6	186,593	65.6	7,327	95.7	72,306	66.5	633,703	50.1
	’16.12월	422,073	42.4	223,622	65.4	7,783	95.5	79,124	63.8	732,603	49.8
생보	’15.12월	264,549	30.6	37,780	13.3	237	3.1	14,730	13.5	317,296	25.1
	’16.12월	297,247	29.8	46,171	13.5	253	3.1	16,369	13.2	360,041	24.5
손보	’15.12월	73,223	8.5	8,222	2.9	18	0.2	2,863	2.6	84,327	6.7
	’16.12월	86,337	8.7	9,851	2.9	21	0.3	3,488	2.8	99,696	6.8
금융 투자	’15.12월	158,105	18.3	43,106	15.2	45	0.6	18,791	17.3	220,048	17.4
	’16.12월	190,547	19.1	49,995	14.6	61	0.7	25,038	20.2	265,641	18.1
근로 복지 공단	’15.12월	-	-	8,572	3.0	28	0.4	26	0.0	8,626	0.7
	’16.12월	-	-	12,258	3.6	32	0.4	26	0.0	12,316	0.8
계	’15.12월	863,356	100.0	284,273	100.0	7,655	100.0	108,716	100.0	1,264,000	100.0
	’16.12월	996,205	100.0	341,898	100.0	8,149	100.0	124,046	100.0	1,470,297	100.0

주 1) 권역간 비중

2) 총계는 반올림으로 인한 단수차이 발생 가능

3) 근로복지공단은 DB형 미취급

2. 적립금 운용 현황

□ 제도유형별 현황

(단위 : 억원, %)

구분		DB형		DC형		IRP기업형		IRP개인형		계
		금액	비중	금액	비중	금액	비중	금액	비중	금액	비중
원리금보장	예·적금(은행)	357,703	35.9	201,365	58.9	6,708	82.3	56,594	45.6	622,369	42.3
	예·적금(우체국)	288	-	1,078	0.3	-	-	937	0.8	2,304	0.2
	금리확정형보험	422,492	42.4	35,707	10.4	190	2.3	9,718	7.8	468,108	31.8
	금리연동형보험	69,520	7.0	15,836	4.6	75	0.9	8,338	6.7	93,769	6.4
	국채	143	-	664	0.2	-	-	887	0.7	1,694	0.1
	통안증권	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	기타정부보증채	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	원리금보장형ELB	88,842	8.9	7,931	2.3	9	0.1	5,986	4.8	102,768	7.0
	RP	7,287	0.7	7,095	2.1	11	0.1	3,392	2.7	17,785	1.2
	발행어음및표지어음	-	-	140	-	-	-	42	-	182	-
원리금보장소계		946,275	95.0	269,816	78.9	6,993	85.8	85,895	69.2	1,308,979	89.0
실적배당	실적배당형보험	230	-	2,356	0.7	21	0.3	744	0.6	3,350	0.2
	집합투자증권	18,551	1.9	54,772	16.0	691	8.5	20,763	16.7	94,777	6.4
	직접투자	1,327	0.1	99	0.0	-	-	517	0.4	1,943	0.1
실적배당형소계		20,108	2.0	57,227	16.7	712	8.7	22,024	17.8	100,070	6.8
대기성자금		29,822	3.0	14,855	4.3	444	5.5	16,128	13.0	61,249	4.2
총계		996,205	100.0	341,898	100.0	8,149	100.0	124,046	100.0	1,470,297	100.0

□ 제도유형별 집합투자증권 세부 운용 현황

(단위 : 억원, %)

구분		DB형		DC형		IRP기업형		IRP개인형		계
		금액	비중	금액	비중	금액	비중	금액	비중	금액	비중
증권 집합투자증권	주식형	1,924	10.2	4,027	7.0	22	3.1	2,022	9.4	7,995	8.1
	혼합형	302	1.6	438	0.8	4.2	0.6	294	1.4	1,039	1.1
	채권혼합형	7,849	41.8	43,526	76.2	562	78.9	14,251	66.3	66,187	67.5
	채권형	2,990	15.9	9,051	15.8	123	17.3	4,719	21.9	16,883	17.2
	기타	1,117	5.9	62	0.1	0.7	0.1	189	0.9	1,369	1.4
증권집합투자증권소계		14,183	75.5	57,103	100.0	712	100.0	21,474	99.9	93,472	95.3
부동산집합투자증권		526	2.8	0.5	0.0	-	-	0.1	0.0	527	0.5
특별자산집합투자증권		4,023	21.4	24	0.0	-	-	32	0.1	4,079	4.2
혼합집합투자증권		50	0.3	-	-	-	-	-	-	50	0.1
총계		18,781	100.0	57,128	100.0	712	100.0	21,506	100.0	98,127	100.0

주 1) 주식형 : 주식편입비율 60% 이상, 혼합형 : 주식편입비율 40% 초과 60% 미만, 채권혼합형 : 주식편입비율 40% 이하 0% 초과, 채권형 : 주식편입비율 0%

주 2) 실적배당형보험을 통해 투자된 집합투자증권 적립금도 포함하여 집계

□ 권역별 현황

(단위 : 억원, %)

구분		은행		생보		손보		금융투자		기타		계
		금액	비중	금액	비중	금액	비중	금액	비중	금액	비중	금액	비중
원리금보장	예·적금(은행)	564,096	77.0	11,008	3.1	1,058	1.1	38,540	14.5	7,667	62.3	622,369	42.3
	예·적금(우체국)	-	-	20	-	-	-	2,284	0.9	-	-	2,304	0.2
	금리확정형보험	64,712	8.8	242,158	67.3	84,818	85.1	72,120	27.1	4,300	34.9	468,108	31.8
	금리연동형보험	8	-	81,697	22.7	11,895	11.9	169	0.1	-	-	93,769	6.4
	국채	-	-	-	-	-	-	1,694	0.6	-	-	1,694	0.1
	통안증권	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	기타정부보증채	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	원리금보장형ELB	21,819	3.0	8,523	2.4	590	0.6	71,837	27.0	-	-	102,768	7.0
	RP	-	-	-	-	20	-	17,765	6.7	-	-	17,785	1.2
	발행어음및표지어음	-	-	-	-	-	-	182	0.1	-	-	182	-
원리금보장소계		650,635	88.8	343,405	95.4	98,380	98.7	204,591	77.0	11,967	97.2	1,308,979	89.0
실적배당	실적배당형보험	-	-	2,598	0.7	722	0.7	-	-	29	0.2	3,350	0.2
	집합투자증권	42,559	5.8	12,544	3.5	531	0.5	39,056	14.7	87	0.7	94,777	6.4
	직접투자	10	-	260	0.1	-	-	1,673	0.6	-	-	1,943	0.1
실적배당형소계		42,570	5.8	15,402	4.3	1,253	1.3	40,730	15.3	116	0.9	100,070	6.8
대기성자금		39,398	5.4	1,234	0.3	63	0.1	20,320	7.6	233	1.9	61,249	4.2
총계		732,603	100.0	360,041	100.0	99,696	100.0	265,641	100.0	12,316	100.0	1,470,297	100.0

□ 제도유형별 집합투자증권 세부 운용 현황

(단위 : 억원, %)

구분		은행		생보		손보		금융투자		기타		계
		금액	비중	금액	비중	금액	비중	금액	비중	금액	비중	금액	비중
증권 집합투자 증권	주식형	2,566	6.0	1,463	9.7	20	1.6	3,934	10.1	12	10.0	7,995	8.1
	혼합형	243	0.6	18	0.1	1.0	0.1	777	2.0	-	-	1,039	1.1
	채권혼합형	26,562	62.4	11,047	73.0	813	64.9	27,661	70.8	104	90.0	66,187	67.5
	채권형	9,094	21.4	1,680	11.1	191	15.2	5,918	15.2	-	-	16,883	17.2
	기타	372	0.9	750	5.0	229	18.2	19	-	-	-	1,369	1.4
증권집합투자증권소계		38,836	91.3	14,958	98.8	1,253	100.0	38,309	98.1	116	100.0	93,472	95.3
부동산집합투자증권		-	-	182	1.2	-	-	345	0.9	-	-	527	0.5
특별자산집합투자증권		3,723	8.7	2.6	-	-	-	353	0.9	-	-	4,079	4.2
혼합집합투자증권		-	-	-	-	-	-	50	0.1	-	-	50	0.1
총계		42,559	100.0	15,142	100.0	1,253	100.0	39,057	100.0	116	100.0	98,127	100.0

주 1) 주식형 : 주식편입비율 60% 이상, 혼합형 : 주식편입비율 40% 초과 60% 미만, 채권혼합형 : 주식편입비율 40% 이하 0% 초과, 채권형 : 주식편입비율 0%

주 2) 실적배당형보험을 통해 투자된 집합투자증권 적립금도 포함하여 집계