IFRS 17 (번역 초안)

보험계약

‘IFRS 17 보험계약(번역 초안)’은 회계기준위원회(KASB)가 아직 공식적으로 채택하지 않은 것으로 이해관계자의 적용 준비와 이해를 돕기 위해 한국회계기준원 조사연구실이 번역한 자료입니다. 최종 한국채택국제회계기준(K-IFRS)은 번역 초안에서 일부 변경될 수 있으며, 일부 내용은 IASB가 발표한 영어원문을 충실히 표현하지 못할 수 있으므로 원문을 함께 참고하시기 바랍니다.

또한, 번역의 개선을 위하여 의견을 제안하고자 하시는 분은 아래로 연락을 부탁드립니다.

담당자: 김대현 수석연구원(02-6050-0172) E-mail: dhkim@kasb.or.kr

김은경 책임연구원(02-6050-0158) E-mail: kimek@kasb.or.kr

IFRS 17 ‘보험계약’_본문

IFRS 17 Insurance Contracts

IFRS 17 ‘보험계약’

/

CONTENTS

INTERNATIONAL FINANCIAL REPORTING STANDARD 17 INSURANCE CONTRACTS

from paragraph

INTRODUCTION

OBJECTIVE	1

SCOPE	3

Combination insurance contracts	9

Separating components from an insurance contract	10

LEVEL OF AGGREGATION OF INSURANCE CONTRACTS	14

RECOGNITION	25

MEASUREMENT	29

Measurement on initial recognition	32

Estimates of future cash flows	33

Discount rates	36

Risk adjustment for non-financial risk	37

Contractual service margin	38

Subsequent measurement	40

Contractual service margin	43

Onerous contracts	47

Premium allocation approach	53

Reinsurance contracts held	60

Recognition	62

Measurement	63

Premium allocation approach for Reinsurance contracts held	69

Investment contracts with a discretionary participation feature	71

MODIFICATION AND DERECOGNITION	72

Modification of an insurance contract	72

Derecognition	74

PRESENTATION IN THE STATEMENT OF FINANCIAL POSITION	78

RECOGNITION AND PRESENTATION IN THE STATEMENT(S) OF FINANCIAL PERFORMANCE	80

Insurance service result	83

Insurance finance income or expenses	87

DISCLOSURE	93

Explanation of recognised amounts	97

Insurance finance income or expenses	110

Transition amounts	114

Significant judgements in applying IFRS 17	117

Nature and extent of risks that arise from contracts within the scope of IFRS 17	121

All types of risk—concentrations of risk	127

Insurance and market risks–sensitivity analysis	128

Insurance risk—claims development	130

Credit risk—other information	131

Liquidity risk—other information	132

APPENDICES

A Defined terms

B Application Guidance

C Effective date and transition

D Amendments to other IFRS Standards

APPROVAL BY THE BOARD OF IFRS 17 INSURANCE CONTRACTS

BASIS FOR CONCLUSIONS

ILLUSTRATIVE EXAMPLES

도입

목적	1

적용범위	3

보험계약의 결합	9

보험계약에서 구성요소의 분리	10

보험계약의 통합 수준	14

인식	25

측정	29

최초 인식 시 측정	32

미래 현금흐름의 추정	33

할인율	36

비금융위험에 대한 위험조정	37

계약서비스마진	38

후속 측정	40

계약서비스마진	43

손실부담계약	47

보험료배분접근법	53

보유하고 있는 재보험계약	60

인식	62

측정	63

보유하고 있는 재보험계약에 대한 보험료배분접근법	69

재량적 참가 특성이 있는 투자계약	71

계약변경 및 제거	72

보험계약의 변경	72

제거	74

재무상태표 표시	78

재무성과표: 인식 및 표시	80

보험서비스 결과	83

보험금융수익(비용)	87

공시	93

인식한 금액에 대한 설명	97

보험금융수익(비용)	110

전환 금액	114

기준서 적용 시 유의적인 판단	117

이 기준서의 적용범위에 포함되는 계약에서 생기는 위험의 성격과 정도	121

위험의 모든 유형: 위험의 집중	127

보험 및 시장 위험: 민감도 분석	128

보험위험: 보험금 진전추이	130

신용위험: 그 밖의 정보	131

유동성 위험: 그 밖의 정보	132

부록

A 용어의 정의

B 적용지침

C 시행일과 경과규정

D 다른 기준서 개정

기업회계기준서 제1117호의 제정에 대한 회계기준위원회의 의결

결론도출근거

적용 사례

Introduction

도입

Overview

개관

IN1	IFRS 17 Insurance Contracts establishes principles for the recognition, measurement, presentation and disclosure of insurance contracts issued. It also requires similar principles to be applied to reinsurance contracts held and investment contracts with discretionary participation features issued. The objective is to ensure that entities provide relevant information in a way that faithfully represents those contracts. This information gives a basis for users of financial statements to assess the effect that contracts within the scope of IFRS 17 have on the financial position, financial performance and cash flows of an entity.

IN1	기업회계기준서 제1117호 ’보험계약’은 발행된 보험계약의 인식, 측정, 표시 및 공시 원칙을 정한다. 이 기준서에 따라 보유하고 있는 재보험계약 및 재량적 참가 특성이 있는 투자계약에도 이와 유사한 원칙을 적용한다. 이 기준서의 목적은 기업이 그러한 계약을 충실히 반영하도록 관련 정보를 제공하도록 하기 위한 것이다. 이러한 정보는 이 기준서의 적용범위에 포함되는 계약이 기업의 재무상태, 재무성과 및 현금흐름에 미치는 영향을 재무제표이용자가 평가하는 근거를 제공한다.

IN2	IFRS 17 is effective for annual periods beginning on or after 1 January 2021. Earlier application is permitted.

IN2	이 기준서는 2021년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있다.

IN3	IFRS 17 supersedes IFRS 4 Insurance Contracts.

IN3	이 기준서는 기업회계기준서 제1104호 ‘보험계약’을 대체한다.

Reasons for issuing the Standard

IASB의 기준서 발행 이유

IN4	The previous IFRS Standard on insurance contracts, IFRS 4, was an interim standard that allowed entities to use a wide variety of accounting practices for insurance contracts, reflecting national accounting requirements and variations of those requirements. The differences in accounting treatment across jurisdictions and products made it difficult for investors and analysts to understand and compare insurers’ results. Most stakeholders, including insurers, agreed on the need for a common global insurance accounting standard even though opinions varied as to what it should be. Long-term and complex insurance risks are difficult to reflect in the measurement of insurance contracts. In addition, insurance contracts are not typically traded in markets and may include a significant investment component, posing further measurement challenges. Some previous insurance accounting practices permitted under IFRS 4 did not adequately reflect the true underlying financial positions or the financial performance of these insurance contracts. To address these issues, the International Accounting Standards Board (the Board) undertook a project to make insurers’ financial statements more useful and insurance accounting practices consistent across jurisdictions.

IN4	보험계약에 관한 종전 기준인 기업회계기준서 제1104호는 임시기준서로서 개별 국가의 회계 요구사항 및 그러한 요구 사항의 다양성을 반영하여 보험계약에 관해 다양한 회계 관행을 사용할 수 있도록 허용하였다. 국가별로 상품별로 다른 회계처리로 인해 투자자와 재무제표분석가들은 보험자의 재무결과를 이해하고 비교하기 어려웠다. 보험자를 포함하여 대부분의 이해관계자들은 통일된 국제 보험회계기준이 어떠해야 하는지에 관해서는 의견이 다양했으나 그 필요성에는 동의했다. 장기이고 복잡한 보험위험을 보험계약의 측정에 반영하기는 어렵다. 또한, 보험계약은 일반적으로 시장에서 거래되지 않으며 측정을 더욱 어렵게 하는 유의적인 투자요소를 포함할 수도 있다. IFRS 4에서 허용되던 일부 종전의 보험 회계 관행은 이러한 보험계약에 따른 진정한 재무상태나 재무성과를 충분히 반영하지 못했다. 이러한 문제를 해결하기 위해 IASB는 보험자의 재무제표를 더 유용하게 하고 보험 회계 관행을 국가간 일관되게 만드는 프로젝트를 수행했다.

Main features

이 기준서의 주요 특징

IN5	IFRS 17 reflects the Board’s view that an insurance contract combines features of both a financial instrument and a service contract. In addition, many insurance contracts generate cash flows with substantial variability over a long period. To provide useful information about these features, the Board developed an approach that:

(a)	combines current measurement of the future cash flows with the recognition of profit over the period services are provided under the contract;

(b)	presents insurance service results (including presentation of insurance revenue) separately from insurance finance income or expenses; and

(c)	requires an entity to make an accounting policy choice portfolio-by-portfolio of whether to recognise all insurance finance income or expenses for the reporting period in profit or loss or to recognise some of that income or expenses in other comprehensive income.

IN5	이 기준서는 보험계약에 금융상품 특성과 서비스 계약 특성이 함께 들어 있다는 IASB의 견해를 반영한다. 또한 많은 보험계약은 장기간에 걸쳐 상당한 변동성을 가진 현금흐름을 생성한다. 이러한 특성에 관한 유용한 정보를 제공하기 위해 IASB는 다음과 같은 접근방법을 개발했다.

⑴	미래 현금흐름의 현행 측정치와 계약에 따라 서비스가 제공되는 기간에 걸쳐 인식하는 이익을 결합한다.

⑵	보험금융수익(비용)과 별도로 보험 서비스의 결과(보험수익의 표시 포함)를 표시한다.

⑶	보고기간에 보험금융수익(비용)을 모두 당기손익으로 인식할지 또는 그 중 일부를 기타포괄손익으로 인식할지에 대한 회계정책을 포트폴리오별로 선택한다.

IN6	The key principles in IFRS 17 are that an entity:

(a)	identifies as insurance contracts those contracts under which the entity accepts significant insurance risk from another party (the policyholder) by agreeing to compensate the policyholder if a specified uncertain future event (the insured event) adversely affects the policyholder.

(b)	separates specified embedded derivatives, distinct investment components and distinct performance obligations from the insurance contracts.

(c)	divides the contracts into groups it will recognise and measure.

(d)	recognises and measures groups of insurance contracts at:

(i)	a risk-adjusted present value of the future cash flows (the fulfilment cash flows) that incorporates all of the available information about the fulfilment cash flows in a way that is consistent with observable market information; plus (if this value is a liability) or minus (if this value is an asset)

(ii)	an amount representing the unearned profit in the group of contracts (the contractual service margin).

(e)	recognises the profit from a group of insurance contracts over the period the entity provides insurance coverage, and as the entity is released from risk. If a group of contracts is or becomes loss-making, an entity recognises the loss immediately.

(f)	presents separately insurance revenue, insurance service expenses and insurance finance income or expenses.

(g)	discloses information to enable users of financial statements to assess the effect that contracts within the scope of IFRS 17 have on the financial position, financial performance and cash flows of an entity. To do this, an entity discloses qualitative and quantitative information about:

(i)	the amounts recognised in its financial statements from insurance contracts;

(ii)	the significant judgements, and changes in those judgements, made when applying the Standard; and

(iii)	the nature and extent of the risks from contracts within the scope of this Standard.

IN6	이 기준서의 주요 원칙은 다음과 같다.

⑴	미래에 불확실한 특정 사건(보험사건)으로 계약상대방(보험계약자)에게 불리한 영향이 생기는 경우에 보험계약자에게 보상하기로 함으로써 보험계약자에게서 유의적인 보험위험을 인수하는 계약을 보험계약으로 식별한다.

⑵	특정 내재파생상품, 구별되는 투자요소 및 구별되는 이행의무는 보험계약과 분리한다.

⑶	인식하고 측정할 집합으로 계약을 나눈다.

⑷	다음의 ㈎에 ㈏를 가감(㈎의 가치가 부채라면 가산하고 ㈎의 가치가 자산이라면 차감)하여 보험계약 집합을 인식하고 측정한다.

㈎	관측 가능한 시장 정보와 일관되게 이행현금흐름에 관한 이용 가능한 모든 정보를 포함하여 위험을 조정한 미래 현금흐름의 현재가치(이행현금흐름)

㈏	계약 집합의 미실현 이익을 나타내는 금액(계약서비스마진)

⑸	위험이 감소됨에 따라 보험 보장을 제공하는 기간에 보험계약 집합의 이익을 인식한다. 계약 집합이 손실부담계약이거나 손실부담계약이 되는 경우 즉시 손실을 인식한다.

⑹	보험수익, 보험서비스비용 및 보험금융수익 또는 보험금융비용을 별도로 표시한다.

⑺	이 기준서의 적용범위에 포함되는 계약이 기업의 재무상태, 재무성과 및 현금흐름에 미친 영향을 재무제표이용자가 평가할 수 있도록 정보를 공시한다. 이를 위하여, 다음에 관한 질적 정보와 양적 정보를 공시한다.

㈎	보험계약에 따라 재무제표에 인식한 금액

㈏	이 기준서를 적용하면서 내린 유의적인 판단 및 그 판단의 변경

㈐	이 기준서의 적용범위에 포함되는 계약에서 생긴 위험의 성격과 정도

IN7	The measurement required by IFRS 17 results in:

(a)	the liability for a group of insurance contracts relating to performance obligations for remaining service being measured broadly consistent with IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers except that:

(i)	the measurement is updated for changes in financial assumptions (to differing degrees depending on the type of insurance contract); and

(ii)	the liability often includes an investment component typically not in contracts within the scope of IFRS 15.

(b)	the liability for a group of insurance contracts relating to incurred claims being measured broadly consistently with IAS 37 Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets, except that the liability often includes an investment component that is typically not in contracts within the scope of IAS 37.

IN7	이 기준서에 따른 측정 결과는 다음과 같다.

⑴	보험계약 집합의 잔여 서비스 이행의무와 관련된 부채. 이 부채는 다음을 제외하고 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'과 대체로 일관되게 측정된다.

㈎	이 부채의 측정치가 금융가정의 변동에 따라 갱신된다(보험계약의 유형에 따라 갱신되는 정도는 다름).

㈏	이 부채는 기업회계기준서 제1115호의 적용범위에 포함되는 계약에서는 일반적이지 않은 투자요소를 보통 포함하고 있다.

⑵	보험계약 집합에서 발생한 보험금과 관련된 부채. 이 부채는 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채, 우발자산’의 적용범위에 포함되는 계약에서는 일반적이지 않은 투자요소를 보통 포함하고 있다는 점을 제외하고 그 기준서와 대체로 일관되게 측정된다.

IN8	An entity may apply a simplified measurement approach (the premium allocation approach) to some insurance contracts. The simplified measurement approach allows an entity to measure the amount relating to remaining service by allocating the premium over the coverage period.

IN8	일부 보험계약을 간편법(보험료배분접근법)을 적용하여 측정할 수 있다. 간편법에 따르면 보장기간에 보험료를 배분함으로써 잔여 서비스와 관련된 부채를 측정할 수 있다.

IFRS 17 Insurance Contracts is set out in paragraphs 1–132 and appendices A–D. All the paragraphs have equal authority. Paragraphs in bold type state the main principles. Terms defined in Appendix A are in italics the first time that they appear in the Standard. Definitions of other terms are given in the Glossary for IFRS Standards. The Standard should be read in the context of its objective and the Basis for Conclusions, the Preface to International Financial Reporting Standards and the Conceptual Framework for Financial Reporting. IAS 8 Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors provides a basis for selecting and applying accounting policies in the absence of explicit guidance.

기업회계기준서 제1117호 ‘보험계약’은 문단 1~132와 부록 A~D로 구성되어 있다. 모든 문단의 권위는 같다. 굵게 표시된 문단에서는 주요 원칙을 설명한다. 부록 A에서 정의하는 용어가 이 기준서에서 처음 나올 때에는 기울임글자꼴로 적는다. 다른 용어의 정의는 한국채택국제회계기준 용어집에 있다. 이 기준서는 이 기준서의 목적, 결론도출근거, ‘기업회계기준 전문’과 ‘재무보고를 위한 개념체계’를 바탕으로 이해하여야 한다. 명시적인 규정이 없는 경우에는 기업회계기준서 제1008호 ‘회계정책, 회계추정의 변경 및 오류’에서 회계정책의 선택과 적용을 위한 근거를 제공하고 있다.

IFRS Standard 17 Insurance Contracts

K-IFRS 제1117호 ‘보험계약’

Objective

목적

1.	IFRS 17 Insurance Contracts establishes principles for the recognition, measurement, presentation and disclosure of insurance contracts within the scope of the Standard. The objective of IFRS 17 is to ensure that an entity provides relevant information that faithfully represents those contracts. This information gives a basis for users of financial statements to assess the effect that insurance contracts have on the entity’s financial position, financial performance and cash flows.

1.	기업회계기준서 제1117호 ‘보험계약’은 이 기준서의 적용범위에 포함되는 보험계약의 인식, 측정, 표시 및 공시 원칙을 정한다. 이 기준서의 목적은 이러한 보험계약을 충실하게 나타내는 관련 정보를 제공하기 위한 것이다. 이러한 정보는 보험계약이 기업의 재무상태, 재무성과 및 현금흐름에 미치는 영향을 재무제표이용자가 평가할 수 있는 근거를 제공한다.

2.	An entity shall consider its substantive rights and obligations, whether they arise from a contract, law or regulation, when applying IFRS 17. A contract is an agreement between two or more parties that creates enforceable rights and obligations. Enforceability of the rights and obligations in a contract is a matter of law. Contracts can be written, oral or implied by an entity’s customary business practices. Contractual terms include all terms in a contract, explicit or implied, but an entity shall disregard terms that have no commercial substance (ie no discernible effect on the economics of the contract). Implied terms in a contract include those imposed by law or regulation. The practices and processes for establishing contracts with customers vary across legal jurisdictions, industries and entities. In addition, they may vary within an entity (for example, they may depend on the class of customer or the nature of the promised goods or services).

2.	이 기준서를 적용할 때에는 권리와 의무가 계약으로 생기든 법 또는 규정으로 생기든 실질적인 권리와 의무를 고려한다. 계약은 둘 이상의 당사자 간에 강제할 수 있는 권리와 의무를 창출하는 약정이다. 계약상 권리와 의무의 강제가능성은 법적 문제이다. 계약은 기업의 관례적인 사업 관행에 의해 서면이나 구두로 또는 암묵적으로 체결될 수 있다. 계약 조건에는 명시적이거나 암묵적인 계약의 모든 조건이 포함되지만 상업적 실질이 없는 (즉, 계약의 경제성에 분명한 영향을 미치지 않는) 조건은 고려하지 않는다. 계약의 암묵적 조건은 법이나 규정에 의해 부과된 조건을 포함한다. 고객과 계약을 체결하기 위한 관행 및 절차는 국가, 산업 및 기업에 따라 다르다. 뿐만 아니라 기업 내에서도 다양할 수 있다(예를 들면, 고객의 등급별로 또는 약속된 재화나 서비스의 성격에 따라 다를 수 있다).

Scope

적용범위

3.	An entity shall apply IFRS 17 to:

(a)	insurance contracts, including reinsurance contracts, it issues;

(b)	reinsurance contracts it holds; and

(c)	investment contracts with discretionary participation features it issues, provided the entity also issues insurance contracts.

3.	기업은 다음 계약에 이 기준서를 적용한다.

⑴ 기업이 발행한 보험계약과 발행한 재보험계약

⑵ 기업이 보유하고 있는 재보험계약

⑶ 보험계약을 발행한 기업이 발행한 재량적 참가 특성이 있는 투자계약

4.	All references in IFRS 17 to insurance contracts also apply to:

(a) reinsurance contracts held, except:

(i) for references to insurance contracts issued; and

(ii) as described in paragraphs 60–70.

(b) investment contracts with discretionary participation features as set out in paragraph 3(c), except for the reference to insurance contracts in paragraph 3(c) and as described in paragraph 71.

4.	보험계약에 적용되는 이 기준서의 모든 사항은 다음에도 적용된다.

⑴ 보유하고 있는 재보험계약. 다만 다음의 사항은 제외한다.

㈎	발행한 보험계약에 관한 사항

㈏	문단 60~70에 기술된 사항

⑵ 문단 3⑶에 명시된 대로 재량적 참가 특성이 있는 투자계약(다만 문단 3⑶에 보험계약에 관한 사항 제외)과 문단 71에 기술된 사항

5.	All references in IFRS 17 to insurance contracts issued also apply to insurance contracts acquired by the entity in a transfer of insurance contracts or a business combination other than reinsurance contracts held.

5.	발행한 보험계약에 적용하는 이 기준서의 모든 사항은 보유하고 있는 재보험계약 외에 보험계약 집합의 이전이나 사업결합으로 취득한 보험계약에도 적용한다.

6.	Appendix A defines an insurance contract and paragraphs B2–B30 of Appendix B provide guidance on the definition of an insurance contract.

6.	부록 A는 보험계약을 정의하고 부록 B의 문단 B2~B30은 보험계약의 정의에 관한 지침을 제공한다.

7.	An entity shall not apply IFRS 17 to:

(a) warranties provided by a manufacturer, dealer or retailer in connection with the sale of its goods or services to a customer (see IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers).

(b) employers’ assets and liabilities from employee benefit plans (see IAS 19 Employee Benefits and IFRS 2 Share-based Payment) and retirement benefit obligations reported by defined benefit retirement plans (see IAS 26 Accounting and Reporting by Retirement Benefit Plans).

(c) contractual rights or contractual obligations contingent on the future use of, or the right to use, a non-financial item (for example, some licence fees, royalties, variable and other contingent lease payments and similar items: see IFRS 15, IAS 38 Intangible Assets and IFRS 16 Leases).

(d) residual value guarantees provided by a manufacturer, dealer or retailer and a lessee’s residual value guarantees when they are embedded in a lease (see IFRS 15 and IFRS 16).

(e) financial guarantee contracts, unless the issuer has previously asserted explicitly that it regards such contracts as insurance contracts and has used accounting applicable to insurance contracts. The issuer shall choose to apply either IFRS 17 or IAS 32 Financial Instruments: Presentation, IFRS 7 Financial Instruments: Disclosures and IFRS 9 Financial Instruments to such financial guarantee contracts. The issuer may make that choice contract by contract, but the choice for each contract is irrevocable.

(f) contingent consideration payable or receivable in a business combination (see IFRS 3 Business Combinations).

(g) insurance contracts in which the entity is the policyholder, unless those contracts are reinsurance contracts held (see paragraph 3(b)).

7.	다음에는 이 기준서를 적용하지 않는다.

⑴ 제조업자, 판매업자, 소매업자가 재화나 서비스의 판매와 관련하여 고객에게 제공하는 보증(기업회계기준서 제1115호 ‘고객과의 계약에서 생기는 수익’ 참조)

⑵ 종업원급여제도에 따른 사용자의 자산 및 부채(기업회계기준서 제1019호 ‘종업원급여’와 기업회계기준서 제1102호 ‘주식기준보상’ 참조)와 확정퇴직급여제도에 따라 보고되는 퇴직급여채무(기업회계기준서 제1026호 '퇴직급여제도에 의한 회계처리와 보고‘ 참조)

⑶ 비금융항목을 미래에 사용함에 따라 발생하거나 비금융항목을 사용할 권리에 따라 발생하는 계약상 권리나 의무(예 : 일부 라이선스료, 로열티, 변동리스료, 기타 조정리스료 및 이와 유사한 항목. 기업회계기준서 제1115호, 기업회계기준서 제1038호  ’무형자산‘ 및 기업회계기준서 제1116호 ’리스‘ 참조)

⑷ 제조업자, 판매업자, 소매업자가 제공한 잔존가치 보장 및 리스에 내재된 리스이용자의 잔존가치 보장(기업회계기준서 제1115호 및 기업회계기준서 제1116호 참조)

⑸ 금융보증계약. 다만, 금융보증계약의 발행자가 당해 계약을 보험계약으로 간주한다는 것을 사전에 명백히 하고 보험계약에 적용가능한 회계처리를 한 경우를 제외한다. 발행자는 이러한 금융보증계약에 대해 발행자의 선택에 따라 기업회계기준서 제1032호 ’금융상품: 표시‘, 기업회계기준서 제1107호 ’금융상품 : 공시‘ 및 기업회계기준서 제1109호 ’금융상품‘을 적용하거나 이 기준서를 적용할 수 있다. 발행자는 각 계약별로 회계처리기준을 선택할 수 있으나, 선택한 경우에는 변경할 수 없다.

⑹ 사업결합으로 지급되거나 수취할 조건부 대가(기업회계기준서 제1103호 ’사업결합‘ 참조)

⑺ 기업이 보험계약자인 보험계약. 다만 보유하고 있는 재보험계약은 제외한다(문단 3⑵ 참조).

8.	Some contracts meet the definition of an insurance contract but have as their primary purpose the provision of services for a fixed fee. An entity may choose to apply IFRS 15 instead of IFRS 17 to such contracts that it issues if, and only if, specified conditions are met. The entity may make that choice contract by contract, but the choice for each contract is irrevocable. The conditions are:

(a) the entity does not reflect an assessment of the risk associated with an individual customer in setting the price of the contract with that customer;

(b) the contract compensates the customer by providing services, rather than by making cash payments to the customer; and

(c) the insurance risk transferred by the contract arises primarily from the customer’s use of services rather than from uncertainty over the cost of those services.

8. 일부 계약은 보험계약의 정의를 충족시키지만 고정된 요금으로 서비스를 제공하는 것을 주된 목적으로 하는 경우가 있다. 기업은 다음의 특정 조건을 충족하는 경우에만 그러한 발행 계약에 대해 이 기준서 대신 기업회계기준서 제1115호를 적용할 수 있다. 기업은 각 계약별로 회계처리기준을 선택할 수 있으나, 선택한 경우에는 변경할 수 없다.

⑴ 고객과 계약 가격을 정할 때 개별 고객과 관련된 위험에 대한 평가를 반영하지 않는다.

⑵ 계약에 따라 고객에게 보상하는 것은 서비스를 제공하는 것이지 현금을 지급하는 것이 아니다.

⑶ 계약으로 이전되는 보험위험의 주된 원천은 서비스의 원가에 대한 불확실성이라기 보다는 고객의 서비스이다.

Combination of insurance contracts

보험계약의 결합

9.	A set or series of insurance contracts with the same or a related counterparty may achieve, or be designed to achieve, an overall commercial effect. In order to report the substance of such contracts, it may be necessary to treat the set or series of contracts as a whole. For example, if the rights or obligations in one contract do nothing other than entirely negate the rights or obligations in another contract entered into at the same time with the same counterparty, the combined effect is that no rights or obligations exist.

9.	동일한 또는 관련 계약당사자와의 보험계약 세트(set) 또는 일련의 보험계약을 체결하여 전반적인 상업적 효과를 달성하거나 달성하도록 설계할 수 있다. 그러한 계약의 실질을 보고하기 위해 계약 세트나 일련의 계약을 전체적으로 처리할 필요가 있을 수 있다. 예를 들어, 한 계약의 권리 또는 의무가 동일한 거래상대방과 동시에 체결한 다른 계약의 권리 또는 의무를 완전히 무효로 만드는 것 이외에 다른 기능이 없다면, 두 계약의 결합된 효과로 어떠한 권리나 의무도 존재하지 않게 된다.

Separating components from an insurance contract (paragraphs B31–B35

보험계약에서 구성요소의 분리(문단 B31~B35)

10.	An insurance contract may contain one or more components that would be within the scope of another Standard if they were separate contracts. For example, an insurance contract may include an investment component or a service component (or both). An entity shall apply paragraphs 11–13 to identify and account for the components of the contract.

10.	보험계약은 별도의 계약이라면 다른 기준서의 적용범위에 포함되는 하나 이상의 구성요소를 포함할 수 있다. 예를 들어 보험계약에는 투자요소 또는 서비스요소(혹은 둘 다)가 포함될 수 있다. 계약의 구성 요소를 식별하여 회계처리하기 위해 문단 11~13을 적용한다.

11.	An entity shall:

(a) apply IFRS 9 to determine whether there is an embedded derivative to be separated and, if there is, how to account for that derivative.

(b) separate from a host insurance contract an investment component if, and only if, that investment component is distinct (see paragraphs B31–B32). The entity shall apply IFRS 9 to account for the separated investment component.

11.	다음과 같이 처리한다.

⑴ 기업회계기준서 제1109호를 적용하여 분리할 내재파생상품이 있는지와 있다면 해당 파생상품을 어떻게 회계처리 할 것인지를 결정한다.

⑵ 투자요소가 명백히 구분되는 경우에만 투자요소를 주계약인 보험계약에서 분리한다(문단 B31-B32 참조). 분리된 투자요소는 기업회계기준서 제1109호를 적용하여 회계처리한다.

12.	After applying paragraph 11 to separate any cash flows related to embedded derivatives and distinct investment components, an entity shall separate from the host insurance contract any promise to transfer distinct goods or non-insurance services to a policyholder, applying paragraph 7 of IFRS 15. The entity shall account for such promises applying IFRS 15. In applying paragraph 7 of IFRS 15 to separate the promise, the entity shall apply paragraphs B33–B35 of IFRS 17 and, on initial recognition, shall:

(a) apply IFRS 15 to attribute the cash inflows between the insurance component and any promises to provide distinct goods or non-insurance services; and

(b) attribute the cash outflows between the insurance component and any promised goods or non-insurance services accounted for applying IFRS 15 so that:

(i) cash outflows that relate directly to each component are attributed to that component; and

(ii) any remaining cash outflows are attributed on a systematic and rational basis, reflecting the cash outflows the entity would expect to arise if that component were a separate contract.

12.	문단 11을 적용하여 내재파생상품 및 명백히 구분되는 투자요소와 관련된 현금흐름을 분리한 후, 보험계약자에게 명백히 구분되는 재화나 비보험 서비스를 이전하겠다는 약속은 기업회계기준서 제1115호 문단 7을 적용하여 주계약인 보험계약에서 분리한다. 그러한 약속은 기업회계기준서 제1115호를 적용하여 회계처리한다. 그러한 약속을 분리하기 위하여 기업회계기준서 제1115호 문단 7을 적용할 때에는 이 기준서의 문단 B33~B35를 적용하고, 최초 인식 시 다음과 같이 회계처리한다.

⑴ 현금유입액을 보험요소와 명백히 구분되는 재화나 비보험 서비스를 제공하겠다는 약속으로 배분할 때에는 기업회계기준서 제1115호를 적용한다.

⑵ 현금유출액을 보험요소와 기업회계기준서 제1115호를 적용해 회계처리하는 약속된 재화 또는 비보험 서비스로 배분하기 위해 다음과 같이 처리한다.

㈎	각 구성 요소와 직접 관련이 있는 현금유출액은 해당 구성 요소에 배분한다.

㈏ 나머지 현금유출액은 해당 구성요소가 별도의 계약이었다면 발생했을 것으로 예상하는 현금유출액을 반영하여 체계적이고 합리적으로 배분한다.

13.	After applying paragraphs 11–12, an entity shall apply IFRS 17 to all remaining components of the host insurance contract. Hereafter, all references in IFRS 17 to embedded derivatives refer to derivatives that have not been separated from the host insurance contract and all references to investment components refer to investment components that have not been separated from the host insurance contract (except those references in paragraphs B31–B32).

13.	문단 11~12를 적용한 후에는 주계약인 보험계약의 나머지 모든 구성요소에 이 기준서를 적용한다. 이하 이 기준서에서 내재파생상품에 관한 모든 사항은 주계약인 보험계약에서 분리되지 않은 파생상품을 말하며 투자요소에 대한 설명에서 투자요소에 관한 모든 사항은 주계약인 보험계약에서 분리되지 않은 투자요소를 말한다(문단 B31~B32에서 설명하는 사항은 제외).

Level of aggregation of insurance contracts

보험계약의 통합 수준

14.	An entity shall identify portfolios of insurance contracts . A portfolio comprises contracts subject to similar risks and managed together. Contracts within a product line would be expected to have similar risks and hence would be expected to be in the same portfolio if they are managed together. Contracts in different product lines (for example single premium fixed annuities compared with regular term life assurance) would not be expected to have similar risks and hence would be expected to be in different portfolios.

14.	기업은 보험계약의 포트폴리오를 식별한다. 포트폴리오는 유사한 위험에 노출되어 있고 함께 관리되는 계약으로 구성된다. 상품 계열내의 계약은 유사한 위험을 가질 것으로 예상되기 때문에 함께 관리된다면 같은 포트폴리오에 포함될 것으로 예상된다. 다른 상품 계열(예: 정기생명보험 대 일시납 고정연금)내에 있는 계약은 유사한 위험을 가질 것으로 예상되지 않기 때문에 다른 포트폴리오에 포함될 것으로 예상된다.

15.	Paragraphs 16–24 apply to insurance contracts issued. The requirements for the level of aggregation of reinsurance contracts held are set out in paragraph 61.

15.	문단 16~24를 발행한 보험계약에 적용한다.보유하고 있는 재보험계약의 통합수준에 관한 요구사항은 문단 61에서 정한다.

16.	An entity shall divide a portfolio of insurance contracts issued into a minimum of:

(a) a group of contracts that are onerous at initial recognition, if any;

(b) a group of contracts that at initial recognition have no significant possibility of becoming onerous subsequently, if any; and

(c) a group of the remaining contracts in the portfolio, if any.

16.	발행한 보험계약의 포트폴리오는 최소한 다음과 같이 나눈다.

⑴ (있다면) 최초 인식시점에 손실을 부담하는 계약 집합(a group of contracts)

⑵ (있다면) 최초 인식시점에 후속적으로 손실을 부담하게 될 유의적인 가능성이 없는 계약 집합

⑶ (있다면) 포트폴리오에 남아있는 계약 집합

17.	If an entity has reasonable and supportable information to conclude that a set of contracts will all be in the same group applying paragraph 16, it may measure the set of contracts to determine if the contracts are onerous (see paragraph 47) and assess the set of contracts to determine if the contracts have no significant possibility of becoming onerous subsequently (see paragraph 19). If the entity does not have reasonable and supportable information to conclude that a set of contracts will all be in the same group, it shall determine the group to which contracts belong by considering individual contracts.

17.	문단 16을 적용할 때 계약 세트(a set of contracts)가 같은 집합에 모두 포함될 것이라고 결론을 내리는데 합리적이고 뒷받침 될 수 있는 정보를 가지고 있다면, 계약이 손실부담인지(문단 47 참조)를 결정기 위해 계약 세트를 기준으로 측정할 수 있으며 계약이 후속적으로 손실을 부담하게 될 유의적인 가능성이 없는지(문단 19 참조)를 결정하기 위해 계약 세트로 평가할 수 있다. 계약 세트가 같은 집합에 모두 포함될 것이라고 결론 내리는 데 합리적이고 뒷받침 될 수 있는 정보를 가지고 있지 않다면 개별 계약을 검토하여 해당 계약이 어떤 집합에 포함될지를 결정한다.

18.	For contracts issued to which an entity applies the premium allocation approach (see paragraphs 53–59), the entity shall assume no contracts in the portfolio are onerous at initial recognition, unless facts and circumstances indicate otherwise. An entity shall assess whether contracts that are not onerous at initial recognition have no significant possibility of becoming onerous subsequently by assessing the likelihood of changes in applicable facts and circumstances.

18.	보험료배분접근법(문단 53~59 참조)을 적용하는 발행한 보험계약에 대해, 기업은 포트폴리오에 포함되는 계약은 최초 인식시점에 손실부담계약이 아니라고 가정한다. 다만 사실과 상황이 이와 다르게 나타난다면 그렇게 가정하지 않는다. 해당될 수 있는 사실과 상황의 변경 가능성을 평가하여 최초 인식시점에 손실부담계약이 아닌 계약이 후속적으로 손실부담계약이 될 유의적인 가능성이 없는지 평가한다.

19.	For contracts issued to which an entity does not apply the premium allocation approach (see paragraphs 53–59), an entity shall assess whether contracts that are not onerous at initial recognition have no significant possibility of becoming onerous:

(a) based on the likelihood of changes in assumptions which, if they occurred, would result in the contracts becoming onerous.

(b) using information about estimates provided by the entity’s internal reporting. Hence, in assessing whether contracts that are not onerous at initial recognition have no significant possibility of becoming onerous:

(i) an entity shall not disregard information provided by its internal reporting about the effect of changes in assumptions on different contracts on the possibility of their becoming onerous; but

(ii) an entity is not required to gather additional information beyond that provided by the entity’s internal reporting about the effect of changes in assumptions on different contracts.

19.	보험료배분접근법(문단 53~59 참조)을 적용하지 않는 발행한 계약에 대해, 최초 인식시점에 손실부담계약이 아닌 계약이 후속적으로 손실부담계약이 될 유의적인 가능성이 없는지를 다음과 같이 평가한다.

⑴ 가정이 변동한다면 계약이 손실부담계약이 될 가정의 변동 가능성에 근거하여 평가한다.

⑵ 기업의 내부보고에서 제시한 추정치에 대한 정보를 사용한다. 따라서 최초 인식시점에 손실부담계약이 아닌 계약이 손실부담계약이 될 유의적인 가능성이 없는지 평가할 때에는 다음에 유의한다.

㈎	해당 계약이 손실부담계약이 될 가능성에 미치는 다른 계약의 가정 변동 영향에 관한 내부보고 정보를 무시해서는 안된다.

㈏	다른 계약의 가정 변동 영향에 대한 기업의 내부보고 정보 외에 추가 정보를 수집할 필요는 없다.

20.	If, applying paragraphs 14–19, contracts within a portfolio would fall into different groups only because law or regulation specifically constrains the entity’s practical ability to set a different price or level of benefits for policyholders with different characteristics, the entity may include those contracts in the same group. The entity shall not apply this paragraph by analogy to other items.

20.	특성이 다른 보험계약자에게 다른 가격을 설정하거나 급부의 수준을 다르게 두는 기업의 실무상 능력을 법률 또는 규정에서 구체적으로 제한하기 때문에 문단 14~19를 적용할 때 포트폴리오 내의 계약이 다른 집합에 포함된다면 그러한 계약은 같은 집합에 포함시킬 수 있다. 그러나 이 문단을 유추하여 다른 항목에 적용해서는 안된다.

21.	An entity is permitted to subdivide the groups described in paragraph 16. For example, an entity may choose to divide the portfolios into:

(a) more groups that are not onerous at initial recognition—if the entity’s internal reporting provides information that distinguishes:

(i) different levels of profitability; or

(ii) different possibilities of contracts becoming onerous after initial recognition; and

(b) more than one group of contracts that are onerous at initial recognition—if the entity’s internal reporting provides information at a more detailed level about the extent to which the contracts are onerous.

21.	문단 16에 기술된 것보다 더 많은 집합으로 나눌 수 있다. 예를 들면 포트폴리오를 다음과 같이 나눌 수 있다.

⑴ 다음의 사항이 구분되는 기업의 내부보고 정보가 제공된다면 최초 인식시점에 손실부담계약이 아닌 더 많은 집합으로 포트폴리오를 나눌 수 있다.

㈎	수익성 수준의 차이

㈏	최초 인식 후 손실부담계약이 될 가능성의 차이

⑵ 내부보고에서 계약이 손실을 부담하는 정도에 대해 보다 세밀한 수준으로 정보를 제공하는 경우, 최초 인식시점에 손실부담계약인 계약들을 복수의 집합으로 나눌 수 있다.

22.	An entity shall not include contracts issued more than one year apart in the same group. To achieve this the entity shall, if necessary, further divide the groups described in paragraphs 16–21.

22.	같은 집합 내에 발행시점의 차이가 1년을 초과하는 계약은 포함시키지 않는다. 이를 위해, 필요하다면 문단 16~21에서 설명한 집합을 더 세분한다.

23.	A group of insurance contracts shall comprise a single contract if that is the result of applying paragraphs 14–22.

23.	문단 14~22를 적용한 결과가 단일 계약이라면 보험계약 집합은 단일 계약으로 구성된다.

24.	An entity shall apply the recognition and measurement requirements of IFRS 17 to the groups of contracts issued determined by applying paragraphs 14–23. An entity shall establish the groups at initial recognition, and shall not reassess the composition of the groups subsequently. To measure a group of contracts, an entity may estimate the fulfilment cash flows at a higher level of aggregation than the group or portfolio, provided the entity is able to include the appropriate fulfilment cash flows in the measurement of the group, applying paragraphs 32(a), 40(a)(i) and 40(b), by allocating such estimates to groups of contracts.

24.	문단 14~23을 적용하여 결정한 발행한 계약 집합에 이 기준서의 인식 및 측정 요구사항을 적용한다. 최초 인식시점에 계약의 집합을 정하고 후속적으로는 집합의 구성을 재평가하지 않는다. 계약 집합을 측정하기 위해, 집합이나 포트폴리오보다 더 높은 통합 수준에서 추정한 이행현금흐름을 계약 집합에 배분함으로써 문단 32⑴, 40⑴㈎ 및 40⑵를 적용해 산출하는 적절한 이행현금흐름을 집합의 측정치에 포함할 수 있다면 계약 집합의 측정을 위해 집합이나 포트폴리오 보다 더 높은 통합 수준에서 이행현금흐름을 추정할 수 있다.

Recognition

인식

25.	An entity shall recognise a group of insurance contracts it issues from the earliest of the following:

(a) the beginning of the coverage period of the group of contracts;

(b)	the date when the first payment from a policyholder in the group becomes due; and

(c)	for a group of onerous contracts, when the group becomes onerous.

25.	기업은 다음 중 가장 이른 시점에 발행한 보험계약 집합을 인식한다.

⑴	계약 집합의 보장기간이 시작될 때

⑵	집합 내의 보험계약자가 첫 번째 보험료를 지급해야 할 때

⑶	집합이 손실부담계약 집합이 되는 때

26.	If there is no contractual due date, the first payment from the policyholder is deemed to be due when it is received. An entity is required to determine whether any contracts form a group of onerous contracts applying paragraph 16 before the earlier of the dates set out in paragraphs 25(a) and 25(b) if facts and circumstances indicate there is such a group.

26.	계약상 지급해야 하는 날이 없는 경우에는 계약자로부터 첫 번째 보험료를 받은 날을 지급해야 하는 날로 간주한다. 사실과 상황이 손실부담계약집합이 존재한다는 것을 나타내는 경우에는 문단 25⑴과 25⑵에 명시된 날짜 중 더 이른 날 전에 문단 16을 적용해 어느 계약이 손실부담계약에 해당하는지 결정해야 한다.

27.	An entity shall recognise an asset or liability for any insurance acquisition cash flows relating to a group of issued insurance contracts that the entity pays or receives before the group is recognised, unless it chooses to recognise them as expenses or income applying paragraph 59(a). An entity shall derecognise the asset or liability resulting from such insurance acquisition cash flows when the group of insurance contracts to which the cash flows are allocated is recognised (see paragraph 38(b)).

27.	발행한 보험계약 집합을 인식하기 전 관련하여 지급하거나 받은 모든 보험 인수 현금흐름은 문단 59⑴을 적용해 이를 비용이나 수익으로 인식할 것을 선택하지 않았다면 자산이나 부채로 인식한다. 그러한 보험 인수 현금흐름으로 생긴 자산과 부채는 그 현금흐름이 배분된 보험계약 집합을 인식할 때 제거한다(문단 38⑵ 참조).

28.	In recognising a group of insurance contracts in a reporting period, an entity shall include only contracts issued by the end of the reporting period and shall make estimates for the discount rates at the date of initial recognition (see paragraph B73) and the coverage units provided in the reporting period (see paragraph B119). An entity may issue more contracts in the group after the end of a reporting period, subject to paragraph 22. An entity shall add the contracts to the group in the reporting period in which the contracts are issued. This may result in a change to the determination of the discount rates at the date of initial recognition applying paragraph B73. An entity shall apply the revised rates from the start of the reporting period in which the new contracts are added to the group.

28.	보고기간에 보험계약 집합을 인식할 때에는 보고기간말까지 발행한 계약만 포함하며 최초 인식시점의 할인율(문단 B73 참조)과 해당 보고기간에 제공된 보장 단위(문단 B119 참조)에 대해 추정한다. 문단 22를 충족한다면, 보고기간말 후 더 많은 계약을 집합에서 발행할 수 있다. 계약이 발행된 그 보고기간 내에 계약을 집합에 추가시킨다. 이로서 문단 B73을 적용할 때 최초 인식시점의 할인율 결정에 변동이 있을 수 있다. 신규 계약이 집합에 추가되는 보고기간의 초부터 조정된 할인율을 적용한다.

Measurement (paragraphs B36–B119)

측정(문단 B36~B119)

29.	An entity shall apply paragraphs 30–52 to all groups of insurance contracts within the scope of IFRS 17, with the following exceptions:

(a) for groups of insurance contracts meeting either of the criteria specified in paragraph 53, an entity may simplify the measurement of the group using the premium allocation approach in paragraphs 55–59.

(b) for groups of reinsurance contracts held, an entity shall apply paragraphs 32–46 as required by paragraphs 63–70. Paragraphs 45 (on insurance contracts with direct participation features) and 47–52 (on onerous contracts) do not apply to groups of reinsurance contracts held.

(c) for groups of investment contracts with discretionary participation features, an entity shall apply paragraphs 32–52 as modified by paragraph 71.

29. 다음의 경우를 제외하고 이 기준서의 적용범위에 포함되는 모든 보험계약 집합에 문단 30~52를 적용한다.

⑴	문단 53의 조건 중 하나를 충족시키는 보험계약 집합에 문단 55~59의 보험료배분접근법을 사용해 집합의 측정을 간소화할 수 있다.

⑵	보유하고 있는 재보험계약 집합에 문단 63~70에 따라 문단 32~46을 적용한다. 보유하고 있는 재보험계약 집합에 문단 45(직접 참가 특성이 있는 보험계약에 관한 사항)와 문단 47~52(손실부담계약에 관한 사항)는 적용하지 않는다.

⑶	재량적 참가 특성이 있는 투자계약 집합에 문단 32~52를 적용할 때에는 문단 71에 따라 변경하여 적용한다.

30.	When applying IAS 21 The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates to a group of insurance contracts that generate cash flows in a foreign currency, an entity shall treat the group of contracts, including the contractual service margin, as a monetary item.

30.	외화 현금흐름을 창출하는 보험계약 집합에 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'를 적용하는 경우에는 계약서비스마진을 포함하여 계약 집합을 화폐성 항목으로 회계처리한다.

31.	In the financial statements of an entity that issues insurance contracts, the fulfilment cash flows shall not reflect the non-performance risk of that entity (non-performance risk is defined in IFRS 13 Fair Value Measurement).

31.	보험계약을 발행하는 기업의 재무제표에는 해당 기업의 불이행위험을 이행현금흐름에  반영하지 않는다(불이행위험은 기업회계기준서 제1113호 ‘공정가치 측정’에서 정의함).

Measurement on initial recognition (paragraphs B36–B95)

최초 인식시점의 측정(문단 B36~B95)

32.	On initial recognition, an entity shall measure a group of insurance contracts at the total of:

(a) the fulfilment cash flows, which comprise:

(i) estimates of future cash flows (paragraphs 33–35);

(ii) an adjustment to reflect the time value of money and the financial risks related to the future cash flows, to the extent that the financial risks are not included in the estimates of the future cash flows (paragraph 36); and

(iii) a risk adjustment for non-financial risk (paragraph 37).

(b) the contractual service margin, measured applying paragraphs 38–39.

32.	최초 인식 시 보험계약 집합은 다음 금액의 합계로 측정한다.

⑴	이행현금흐름: 다음으로 구성된다.

㈎	미래 현금흐름에 대한 추정치 (문단 33~35)

㈏	미래 현금흐름의 추정치에 금융위험이 포함되어 있지 않다면 미래 현금흐름과 관련된 금융위험과 화폐의 시간가치를 반영하기 위한 조정 (문단 36)

㈐ 비금융위험에 대한 위험조정 (문단 37)

⑵	문단 38~39를 적용하여 측정한 계약서비스마진

Estimates of future cash flows (paragraphs B36–B71)

미래 현금흐름 추정치 (문단 B36~B71)

33.	An entity shall include in the measurement of a group of insurance contracts all the future cash flows within the boundary of each contract in the group (see paragraph 34). Applying paragraph 24, an entity may estimate the future cash flows at a higher level of aggregation and then allocate the resulting fulfilment cash flows to individual groups of contracts. The estimates of future cash flows shall:

(a)	incorporate, in an unbiased way, all reasonable and supportable information available without undue cost or effort about the amount, timing and uncertainty of those future cash flows (see paragraphs B37–B41). To do this, an entity shall estimate the expected value (ie the probability-weighted mean) of the full range of possible outcomes.

(b)	reflect the perspective of the entity, provided that the estimates of any relevant market variables are consistent with observable market prices for those variables (see paragraphs B42–B53).

(c)	be current—the estimates shall reflect conditions existing at the measurement date, including assumptions at that date about the future (see paragraphs B54–B60).

(d) be explicit—the entity shall estimate the adjustment for non-financial risk separately from the other estimates (see paragraph B90). The entity also shall estimate the cash flows separately from the adjustment for the time value of money and financial risk, unless the most appropriate measurement technique combines these estimates (see paragraph B46).

33.	집합 내 각 계약의 경계 내에 있는 모든 미래 현금흐름을 보험계약 집합의 측정에 포함시킨다(문단 34 참조). 문단 24를 적용하여 더 높은 통합 수준에서 미래 현금흐름을 추정한 다음, 이렇게 추정한 이행현금흐름을 개별 계약 집합에 배분할 수 있다. 미래 현금흐름 추정치는 다음과 같다.

⑴	미래 현금흐름의 금액, 시기 및 불확실성에 관하여 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 모든 정보를 중립적으로 포함한다(문단 B37~B41 참조). 이를 위하여 가능한 결과값의 전체 범위에 대한 기댓값(즉 확률가중평균)을 추정한다.

⑵	관련 시장 변수에 대한 추정치가 그러한 변수에 대한 관측가능한 시장가격과 일관된다면 기업의 관점을 반영한다(문단 B42~B53 참조).

⑶	현행가치이다. 추정치는 미래에 대한 측정시점의 가정을 포함하여 그 시점에 존재하는 상황을 반영한다(문단 B54~B60 참조).

⑷	명시적이다. 다른 추정치와 별도로 비금융위험에 대한 조정을 추정한다(문단 B90 참조). 또한 가장 적절한 측정 기법에서 현금흐름에 화폐의 시간가치 및 금융위험에 대한 조정을 포함하지 않는다면 화폐의 시간가치와 금융위험에 대한 조정과 별도로 현금흐름을 추정한다(문단 B46 참조).

34.	Cash flows are within the boundary of an insurance contract if they arise from substantive rights and obligations that exist during the reporting period in which the entity can compel the policyholder to pay the premiums or in which the entity has a substantive obligation to provide the policyholder with services (see paragraphs B61–B71). A substantive obligation to provide services ends when:

(a) the entity has the practical ability to reassess the risks of the particular policyholder and, as a result, can set a price or level of benefits that fully reflects those risks; or

(b) both of the following criteria are satisfied:

(i) the entity has the practical ability to reassess the risks of the portfolio of insurance contracts that contains the contract and, as a result, can set a price or level of benefits that fully reflects the risk of that portfolio; and

(ii) the pricing of the premiums for coverage up to the date when the risks are reassessed does not take into account the risks that relate to periods after the reassessment date.

34.	보험계약자에게 보험료를 납부하도록 강제할 수 있는 보고기간이나 보험계약자에게 서비스를 제공할 실질적인 의무가 있는 보고기간 에 존재하는 실질적인 권리와 의무로 현금흐름이 생긴다면 그 현금흐름은 보험계약의 경계 내에 있다(문단 B61~B71 참조). 서비스를 제공할 실질적인 의무는 다음 경우에 종료된다.

⑴	기업에게 특정 보험계약자의 위험을 재평가할 실제 능력이 있어서, 그 결과 그러한 위험을 완벽히 반영한 가격이나 급부의 수준을 정할 수 있다.

⑵	다음 ㈎와 ㈏의 조건을 모두 충족한다.

㈎ 기업에게 보험계약이 포함된 보험계약 포트폴리오의 위험을 재평가할 실제 능력이 있어서, 그 결과 포트폴리오의 위험을 완전하게 반영한 가격이나 급부금의 수준을 정할 수 있다.

㈏ 위험을 재평가하는 시점까지 보장에 대한 보험료의 가격 산정할 때 재평가일 이후의 기간과 관련된 위험은 고려하지 않는다.

35.	An entity shall not recognise as a liability or as an asset any amounts relating to expected premiums or expected claims outside the boundary of the insurance contract. Such amounts relate to future insurance contracts.

35.	보험계약의 경계를 벗어난 예상 보험료 또는 예상 보험금과 관련된 금액은 부채 또는 자산으로 인식하지 않는다. 이러한 금액은 미래의 보험계약과 관련이 있다.

Discount rates (paragraphs B72–B85)

할인율 (문단 B72~B85)

36.	An entity shall adjust the estimates of future cash flows to reflect the time value of money and the financial risks related to those cash flows, to the extent that the financial risks are not included in the estimates of cash flows. The discount rates applied to the estimates of the future cash flows described in paragraph 33 shall:

(a) reflect the time value of money, the characteristics of the cash flows and the liquidity characteristics of the insurance contracts;

(b) be consistent with observable current market prices (if any) for financial instruments with cash flows whose characteristics are consistent with those of the insurance contracts, in terms of, for example, timing, currency and liquidity; and

(c) exclude the effect of factors that influence such observable market prices but do not affect the future cash flows of the insurance contracts.

36.	금융위험이 현금흐름의 추정치에 포함되어 있지 않다면 현금흐름과 관련된 화폐의 시간 가치와 금융위험이 반영되도록 미래 현금흐름의 추정치를 조정한다. 문단 33에 기술된 미래현금흐름의 추정치에 적용되는 할인율은 다음과 같다.

⑴	화폐의 시간가치, 보험계약의 현금흐름의 특성 및 유동성 특성을 반영한다.

⑵	예를 들면, 시기, 통화 및 유동성 측면에서 보험계약의 현금흐름의 특성과 일관되는 현금흐름의 특성을 가진 금융상품에 대한 관측가능한 현행 시장가격이 있다면 그러한 시장가격과 일관된다.

⑶	그러한 관측가능한 시장가격에는 영향을 미치지만 보험계약의 미래 현금흐름에는 영향을 미치지 않는 요인의 효과는 제외한다.

Risk adjustment for non-financial risk (paragraphs B86–B92)

비금융위험에 대한 위험조정(문단 B86~B92)

37.	An entity shall adjust the estimate of the present value of the future cash flows to reflect the compensation that the entity requires for bearing the uncertainty about the amount and timing of the cash flows that arises from non-financial risk.

37.	비금융위험에서 생기는 현금흐름의 금액과 시기에 대한 불확실성을 감수하는 것에 대하여 보험자가 요구하는 보상을 반영하도록 미래 현금흐름의 현재가치 추정치를 조정한다.

Contractual service margin

계약서비스마진

38.	The contractual service margin is a component of the asset or liability for the group of insurance contracts that represents the unearned profit the entity will recognise as it provides services in the future. An entity shall measure the contractual service margin on initial recognition of a group of insurance contracts at an amount that, unless paragraph 47 (on onerous contracts) applies, results in no income or expenses arising from:

(a) the initial recognition of an amount for the fulfilment cash flows, measured by applying paragraphs 32–37;

(b) the derecognition at the date of initial recognition of any asset or liability recognised for insurance acquisition cash flows applying paragraph 27; and

(c) any cash flows arising from the contracts in the group at that date.

38.	계약서비스마진은 보험계약 집합에 대한 자산 또는 부채의 구성요소로서 미래에 서비스를 제공함에 따라 인식하게 될 미실현이익을 나타낸다. 계약서비스마진은 보험계약의 집합을 최초로 인식할 때 측정하며, 문단 47(손실부담계약에 관한 사항)이 적용되지 않는다면 다음에서 수익이나 비용이 생기지 않도록 하는 금액으로 측정한다.

⑴	문단 32~37을 적용하여 측정한 이행현금흐름 금액의 최초 인식

⑵	문단 27을 적용하여 보험 인수 현금흐름에 대해 인식한 자산 또는 부채를 최초 인식일에 제거

⑶	최초 인식일에 집합 내 계약에서 생기는 모든 현금흐름

39.	For insurance contracts acquired in a transfer of insurance contracts or a business combination, an entity shall apply paragraph 38 in accordance with paragraphs B93–B95.

39.	보험계약의 이전이나 사업결합으로 취득한 보험계약의 경우, 문단 B93~B95에 따라 문단 38을 적용한다.

Subsequent measurement

후속 측정

40.	The carrying amount of a group of insurance contracts at the end of each reporting period shall be the sum of:

(a) the liability for remaining coverage comprising:

(i) the fulfilment cash flows related to future service allocated to the group at that date, measured applying paragraphs 33–37 and B36–B92;

(ii) the contractual service margin of the group at that date, measured applying paragraphs 43–46; and

(b) the liability for incurred claims , comprising the fulfilment cash flows related to past service allocated to the group at that date, measured applying paragraphs 33–37 and B36–B92.

40.	매 보고기간말의 보험계약 집합의 장부금액은 다음의 합계이다.

⑴	다음으로 구성된 잔여 보장에 대한 부채(이하 ‘잔여보장부채’)

㈎	보고기간말 시점에 집합에 배분된 미래 서비스와 관련된 이행현금흐름(문단 33~37과 문단 B36~B92를 적용하여 측정)

㈏	보고기간말 시점의 집합의 계약서비스마진(문단 43~46을 적용하여 측정)

⑵	발생한 보험금에 대한 부채(이하 ‘발생사고부채’)(문단 33~37과 문단 B36~B92를 적용하여 측정). 이는 보고기간말 시점에 집합에 배분된 과거 서비스와 관련된 이행현금흐름으로 구성된다.

41.	An entity shall recognise income and expenses for the following changes in the carrying amount of the liability for remaining coverage:

(a) insurance revenue—for the reduction in the liability for remaining coverage because of services provided in the period, measured applying paragraphs B120–B124;

(b) insurance service expenses—for losses on groups of onerous contracts, and reversals of such losses (see paragraphs 47–52); and

(c) insurance finance income or expenses—for the effect of the time value of money and the effect of financial risk as specified in paragraph 87.

41.	잔여보장부채 장부금액의 다음 변동분을 수익과 비용으로 인식한다.

⑴	보험수익: 해당 기간의 서비스의 제공에 따른 잔여보장부채의 감소분(문단 B120~B124를 적용하여 측정)

⑵	보험서비스비용: 손실부담계약집합의 손실과 손실의 환입(문단 47~52 참조)

⑶	보험금융수익(비용): 문단 87에 명시된 바와 같이 화폐의 시간가치 효과와 금융위험 효과

42.	An entity shall recognise income and expenses for the following changes in the carrying amount of the liability for incurred claims:

(a) insurance service expenses—for the increase in the liability because of claims and expenses incurred in the period, excluding any investment components;

(b) insurance service expenses—for any subsequent changes in fulfilment cash flows relating to incurred claims and incurred expenses; and

(c) insurance finance income or expenses—for the effect of the time value of money and the effect of financial risk as specified in paragraph 87.

42.	발생사고부채 장부금액의 다음 변동분을 수익과 비용으로 인식한다.

⑴	보험서비스비용: 해당 기간에 발생한 보험금과 비용으로 인한 부채의 증가분(투자요소는 제외)

⑵	보험서비스비용: 발생한 보험금 및 비용과 관련된 이행현금흐름의 후속 변동분

⑶	보험금융수익(비용): 문단 87에 명시된 바와 같이 화폐의 시간가치 효과와 금융위험 효과

Contractual service margin (paragraphs B96—B119)

계약서비스마진(문단 B96~B119)

43.	The contractual service margin at the end of the reporting period represents the profit in the group of insurance contracts that has not yet been recognised in profit or loss because it relates to the future service to be provided under the contracts in the group.

43.	보고기간말의 계약서비스마진은 보험계약 집합 내 계약이 제공할 미래 서비스와 관련이 있기 때문에 아직 당기손익으로 인식하지 않은 보험계약 집합의 이익을 나타낸다.

44.	For insurance contracts without direct participation features, the carrying amount of the contractual service margin of a group of contracts at the end of the reporting period equals the carrying amount at the start of the reporting period adjusted for:

(a) the effect of any new contracts added to the group (see paragraph 28);

(b) interest accreted on the carrying amount of the contractual service margin during the reporting period, measured at the discount rates specified in paragraph B72(b);

(c) the changes in fulfilment cash flows relating to future service as specified in paragraphs B96–B100, except to the extent that:

(i) such increases in the fulfilment cash flows exceed the carrying amount of the contractual service margin, giving rise to a loss (see paragraph 48(a)); or

(ii) such decreases in the fulfilment cash flows are allocated to the loss component of the liability for remaining coverage applying paragraph 50(b).

(d) the effect of any currency exchange differences on the contractual service margin; and

(e) the amount recognised as insurance revenue because of the transfer of services in the period, determined by the allocation of the contractual service margin remaining at the end of the reporting period (before any allocation) over the current and remaining coverage period applying paragraph B119.

44.	직접 참가 특성이 없는 보험계약의 경우, 보고기간말의 계약 집합의 계약서비스마진의 장부금액은 보고기간초의 장부금액에서 다음을 조정한 금액이다.

⑴	집합에 추가되는 새로운 계약의 효과(문단 28 참조)

⑵	보고기간에 계약서비스마진의 장부금액에 부리되는 이자(문단 B72⑵에 명시된 할인율로 측정)

⑶	문단 B96~B100에 명시된 바와 같이 미래 서비스와 관련된 이행현금흐름의 변동분. 다만 다음의 경우를 제외한다.

㈎	이행현금흐름의 증가가 계약서비스마진의 장부금액을 초과하여 손실을 발생시킨다(문단 48⑴ 참조).

㈏	문단 50⑵를 적용해 이행현금흐름의 감소는 잔여보장부채의  손실요소에 배분한다.

⑷	계약서비스마진에 미친 모든 외환차이의 영향

⑸	해당 기간에 서비스를 이전함에 따라 보험수익으로 인식되는 금액. 이 금액은 보고기간말 현재 남아있는 (배분하기 전) 계약서비스마진을 문단 B119를 적용해 현재 및 잔여 보장기간에 대해 배분하여 산정된다.

45.	For insurance contracts with direct participation features (see paragraphs B101–B118), the carrying amount of the contractual service margin of a group of contracts at the end of the reporting period equals the carrying amount at the start of the reporting period adjusted for the amounts specified in subparagraphs (a)–(e) below. An entity is not required to identify these adjustments separately. Instead, a combined amount may be determined for some, or all, of the adjustments. The adjustments are:

(a) the effect of any new contracts added to the group (see paragraph 28);

(b) the entity’s share of the change in the fair value of the underlying items (see paragraph B104(b)(i)), except to the extent that:

(i) paragraph B115 (on risk mitigation) applies;

(ii) the entity’s share of a decrease in the fair value of the underlying items exceeds the carrying amount of the contractual service margin, giving rise to a loss (see paragraph 48); or

(iii) the entity’s share of an increase in the fair value of the underlying items reverses the amount in (ii).

(c) the changes in fulfilment cash flows relating to future service, as specified in paragraphs B101–B118, except to the extent that:

(i) paragraph B115 (on risk mitigation) applies;

(ii) such increases in the fulfilment cash flows exceed the carrying amount of the contractual service margin, giving rise to a loss (see paragraph 48); or

(iii) such decreases in the fulfilment cash flows are allocated to the loss component of the liability for remaining coverage applying paragraph 50(b).

(d) the effect of any currency exchange differences arising on the contractual service margin; and

(e) the amount recognised as insurance revenue because of the transfer of services in the period, determined by the allocation of the contractual service margin remaining at the end of the reporting period (before any allocation) over the current and remaining coverage period, applying paragraph B119.

45.	직접 참가 특성이 있는 보험계약(문단 B101~B118 참조)의 경우, 보고기간말 계약 집합의 계약서비스마진의 장부금액은 보고기간초의 장부금액에서 다음 ⑴~⑸의 금액을 조정한 금액이다. 이러한 조정금액을 별도로 식별할 필요는 없으며 일부 또는 모든 조정을 통합한 금액으로 산정할 수 있다.

⑴	집합에 추가되는 새로운 계약의 효과(문단 28 참조)

⑵	기초항목의 공정가치 변동에 대한 기업의 몫(문단 B104⑵㈎ 참조). 다만 다음의 경우를 제외한다.

㈎	문단 B115(위험경감에 관한 사항)를 적용한다.

㈏	기초항목의 공정가치 감소분에 대한 기업의 몫이 계약서비스마진의 장부금액을 초과하여 손실을 발생시킨다(문단 48 참조).

㈐	기초항목의 공정가치 증가분에 대한 기업의 몫에 따라 ㈏의 금액을 환입한다.

⑶	문단 B101~B118에 명시된 바와 같이 미래 서비스와 관련된 이행현금흐름의 변동분. 다만 다음의 경우를 제외한다.

㈎	문단 B115(위험경감에 관한 사항)를 적용한다.

㈏	이행현금흐름의 증가가 계약서비스마진의 장부금액을 초과하여 손실을 발생시킨다(문단 48 참조).

㈐	문단 50⑵를 적용해 이행현금흐름의 감소를 잔여보장부채의 손실요소에 배분한다.

⑷	계약서비스마진에 미친 모든 외환차이의 영향

⑸	해당 기간에 서비스를 이전함에 따라 보험수익으로 인식되는 금액. 이 금액은 보고기간말 현재 남아있는 (배분하기 전) 계약서비스마진을 문단 B119를 적용해 현재 및 잔여 보장기간에 대해 배분하여 산정된다.

46.	Some changes in the contractual service margin offset changes in the fulfilment cash flows for the liability for remaining coverage, resulting in no change in the total carrying amount of the liability for remaining coverage. To the extent that changes in the contractual service margin do not offset changes in the fulfilment cash flows for the liability for remaining coverage, an entity shall recognise income and expenses for the changes, applying paragraph 41.

46.	계약서비스마진의 일부 변동이 잔여보장부채에 대한 이행현금흐름의 변동과 상쇄되어 잔여보장부채에 대한 총장부금액은 변동되지 않는다. 계약서비스마진의 변동이 잔여보장부채의 이행현금흐름의 변동을 상쇄하지 않는 경우에는 그 만큼을 문단 41을 적용하여 수익과 비용을 인식한다.

Onerous contracts

손실부담계약

47.	An insurance contract is onerous at the date of initial recognition if the fulfilment cash flows allocated to the contract, any previously recognised acquisition cash flows and any cash flows arising from the contract at the date of initial recognition in total are a net outflow. Applying paragraph 16(a), an entity shall group such contracts separately from contracts that are not onerous. To the extent that paragraph 17 applies, an entity may identify the group of onerous contracts by measuring a set of contracts rather than individual contracts. An entity shall recognise a loss in profit or loss for the net outflow for the group of onerous contracts, resulting in the carrying amount of the liability for the group being equal to the fulfilment cash flows and the contractual service margin of the group being zero.

47.	보험계약에 배분된 이행현금흐름, 이전에 인식한 인수 현금흐름 및 최초 인식시점에 계약에서 생기는 현금흐름의 총계가 순유출인 경우 최초 인식시점에 그 보험계약은 손실부담계약이다. 문단 16⑴을 적용할 때 그러한 계약은 손실부담계약이 아닌 계약과 구분하여 분류한다. 문단 17을 적용한다면 개별 계약이 아닌 계약 세트를 측정하여 손실부담계약 집합을 식별할 수 있다. 손실부담계약 집합의 순유출에 대해 손실을 당기손익으로 인식한다. 그 결과 그 집합에 대한 부채의 장부금액은 이행현금흐름과 영(0)의 계약서비스마진으로 구성된다.

48.	A group of insurance contracts becomes onerous (or more onerous) on subsequent measurement if the following amounts exceed the carrying amount of the contractual service margin:

(a)	unfavourable changes in the fulfilment cash flows allocated to the group arising from changes in estimates of future cash flows relating to future service; and

(b)	for a group of insurance contracts with direct participation features, the entity’s share of a decrease in the fair value of the underlying items.

Applying paragraphs 44(c)(i), 45(b)(ii) and 45(c)(ii), an entity shall recognise a loss in profit or loss to the extent of that excess.

48.	다음 금액이 계약서비스마진의 장부금액을 초과하는 경우 보험계약 집합은 후속 측정시 손실을 부담하는 (혹은 더 손실을 부담하는)  계약이 된다.

⑴	미래 서비스와 관련된 미래 현금흐름 추정치의 변동에서 생겨서 집합에 배분된 이행현금흐름의 불리한 변동

⑵	직접 참가 특성이 있는 보험계약 집합의 경우 기초항목의 공정가치 감소분 중 기업의 몫

문단 44⑶㈎, 문단 45⑵㈏ 및 문단 45⑶㈏를 적용하여 초과분만큼 손실을 당기손익으로 인식한다.

49.	An entity shall establish (or increase) a loss component of the liability for remaining coverage for an onerous group depicting the losses recognised applying paragraphs 47–48. The loss component determines the amounts that are presented in profit or loss as reversals of losses on onerous groups and are consequently excluded from the determination of insurance revenue.

49.	손실부담계약집합의 잔여보장부채에서 손실 요소를 정한다(또는 증가시킨다). 손실요소는 문단 47~48을 적용하여 손실로 인식되는 부분을 나타낸다. 손실요소는 손실부담계약 집합에 대한 손실의 환입으로 당기손익에 표시되는 금액을 결정하며 결과적으로 보험수익의 결정에서 제외된다.

50.	After an entity has recognised a loss on an onerous group of insurance contracts, it shall allocate:

(a) the subsequent changes in fulfilment cash flows of the liability for remaining coverage specified in paragraph 51 on a systematic basis between:

(i) the loss component of the liability for remaining coverage; and

(ii) the liability for remaining coverage, excluding the loss component.

(b) any subsequent decrease in fulfilment cash flows allocated to the group arising from changes in estimates of future cash flows relating to future service and any subsequent increases in the entity’s share in the fair value of the underlying items solely to the loss component until that component is reduced to zero. Applying paragraphs 44(c)(ii), 45(b)(iii) and 45(c)(iii), an entity shall adjust the contractual service margin only for the excess of the decrease over the amount allocated to the loss component.

50.	손실부담 보험계약 집합에 대한 손실을 인식한 후 다음과 같이 처리한다.

⑴	문단 51에 명시된 잔여보장부채의 이행현금흐름의 후속적 변동분은 체계적인 방식으로 다음의 ㈎와 ㈏로 배분한다.

㈎ 잔여보장부채의 손실요소

㈏ 손실요소를 제외한 잔여보장부채

⑵	미래 서비스와 관련하여 미래 현금흐름 추정치의 변동에서 생겨서 집합에 배분된 이행현금흐름의 후속적인 감소분과 기초항목 공정가치 중 기업의 몫의 후속적 증가분은 손실요소가 영(0)으로 줄어들 때까지 손실요소에만 배분한다. 문단 44⑶㈏와 45⑵㈐ 및 문단 45⑶㈐를 적용하여, 손실요소에 배분된 금액 보다 (이행현금흐름의) 감소가 큰 경우 그 초과분에 대해서만 계약서비스마진을 조정한다.

51.	The subsequent changes in the fulfilment cash flows of the liability for remaining coverage to be allocated applying paragraph 50(a) are:

(a)	estimates of the present value of future cash flows for claims and expenses released from the liability for remaining coverage because of incurred insurance service expenses;

(b)	changes in the risk adjustment for non-financial risk recognised in profit or loss because of the release from risk; and

(c)	insurance finance income or expenses

51.	문단 50⑴을 적용하여 배분되는 잔여보장부채의 이행현금흐름의 후속적 변동분은 다음을 말한다.

⑴	발생한 보험서비스비용으로 인해 잔여보장부채에서 감소되는 보험금과 비용에 대한 미래 현금흐름의 현재가치 추정치

⑵	위험의 감소로 당기손익으로 인식되는 비금융위험에 대한 위험조정의 변동분

⑶	보험금융수익(비용)

52.	The systematic allocation required by paragraph 50(a) shall result in the total amounts allocated to the loss component in accordance with paragraphs 48–50 being equal to zero by the end of the coverage period of a group of contracts.

52.	문단 50⑴에 따른 체계적 배분으로 문단 48~50에 따라 손실요소에 배분된 총금액은 계약 집합의 보장기간말까지 영(0)이 된다.

Premium allocation approach

보험료배분접근법

53.	An entity may simplify the measurement of a group of insurance contracts using the premium allocation approach set out in paragraphs 55–59 if, and only if, at the inception of the group:

(a)	the entity reasonably expects that such simplification would produce a measurement of the liability for remaining coverage for the group that would not differ materially from the one that would be produced applying the requirements in paragraphs 32–52; or

(b)	the coverage period of each contract in the group (including coverage arising from all premiums within the contract boundary determined at that date applying paragraph 34) is one year or less.

53.	다음의 경우에만 집합의 개시 시점에  문단 55~59에 규정된 보험료배분접근법을 사용하여 보험계약 집합의 측정을 간소화할 수 있다.

⑴	보험료배분접근법을 사용하더라도 문단 32~52의 요구사항을 적용해 측정한 것과 중요하게 다르지 않게 집합에 대한 잔여보장부채를 측정할 것으로 합리적으로 기대한다.

⑵	집합 내 각 계약의 보장(문단 34를 적용하여 최초 인식 시점에 결정된 계약 경계 내의 모든 보험료에서 생기는 보장 포함)기간이 1년 이하이다.

54.	The criterion in paragraph 53(a) is not met if at the inception of the group an entity expects significant variability in the fulfilment cash flows that would affect the measurement of the liability for remaining coverage during the period before a claim is incurred. Variability in the fulfilment cash flows increases with, for example:

(a)	the extent of future cash flows relating to any derivatives embedded in the contracts; and

(b)	the length of the coverage period of the group of contracts.

54.	계약 집합의 개시 시점에, 보험금이 발생하기 이전 기간에 잔여보장부채의 측정에 영향을 미칠 이행현금흐름의 유의적인 변동이 있을 것으로 예상되는 경우에는 문단 53⑴의 조건을 충족시키지 못한다. 예를 들어 이행현금흐름의 변동성은 다음에 따라 증가한다.

⑴	계약에 내재된 파생상품과 관련이 있는 미래 현금흐름의 정도

⑵	계약 집합의 보장기간

55.	Using the premium allocation approach, an entity shall measure the liability for remaining coverage as follows:

(a)	on initial recognition, the carrying amount of the liability is:

(i) the premiums, if any, received at initial recognition;

(ii) minus any insurance acquisition cash flows at that date, unless the entity chooses to recognise the payments as an expense applying paragraph 59(a); and

(iii) plus or minus any amount arising from the derecognition at that date of the asset or liability recognised for insurance acquisition cash flows applying paragraph 27.

(b)	at the end of each subsequent reporting period, the carrying amount of the liability is the carrying amount at the start of the reporting period:

(i)	plus the premiums received in the period;

(ii)	minus insurance acquisition cash flows; unless the entity chooses to recognise the payments as an expense applying paragraph 59(a);

(iii)	plus any amounts relating to the amortisation of insurance acquisition cash flows recognised as an expense in the reporting period; unless the entity chooses to recognise insurance acquisition cash flows as an expense applying paragraph 59(a);

(iv)	plus any adjustment to a financing component, applying paragraph 56;

(v)	minus the amount recognised as insurance revenue for coverage provided in that period (see paragraph B126); and

(vi)	minus any investment component paid or transferred to the liability for incurred claims.

55.	보험료배분접근법을 사용하여 다음과 같이 잔여보장부채를 측정한다.

⑴	최초 인식시점에 부채의 장부금액은 다음 ㈎에 ㈏를 차감하고 ㈐를 가감하여 산정한다.

㈎	(있다면) 최초 인식시점에 수취한 보험료

㈏	최초 인식 시점의 보험 인수 현금흐름(문단 59⑴을 적용하여 지급액을 비용으로 인식하기로 선택한 경우는 제외)

㈐	문단 27을 적용하여 보험 인수 현금흐름에 대해 인식한 자산이나 부채를 그 시점에 제거하여 생기는 금액

⑵	각 후속 보고기간말 부채 장부금액은 보고기간 초 장부금액에서 다음 ㈎, ㈐, ㈑를 가산하고, ㈏, ㈒, ㈓를 차감하여 산정한다.

㈎	해당 기간에 수취한 보험료

㈏	보험 인수 현금흐름(문단 59⑴을 적용하여 지급액을 비용으로 인식하기로 선택한 경우는 제외)

㈐	보고기간에 비용으로 인식한 보험 인수 현금흐름의 상각과 관련된 금액(보험 인수 현금흐름을 문단 59⑴을 적용하여 비용으로 인식하기로 선택한 경우는 제외)

㈑	문단 56을 적용한 금융요소의 조정분

㈒	해당 기간에 제공한 보장에 대하여 보험수익으로 인식한 금액(문단 B126 참조)

㈓	지급되거나 발생사고부채로 이전된 투자요소

56.	If insurance contracts in the group have a significant financing component, an entity shall adjust the carrying amount of the liability for remaining coverage to reflect the time value of money and the effect of financial risk using the discount rates specified in paragraph 36, as determined on initial recognition. The entity is not required to adjust the carrying amount of the liability for remaining coverage to reflect the time value of money and the effect of financial risk if, at initial recognition, the entity expects that the time between providing each part of the coverage and the related premium due date is no more than a year.

56.	집합 내 보험계약이 유의적인 금융요소를 가지고 있다면 최초 인식시점에 산정된 할인율(문단 36에 명시)을 사용하여 화폐의 시간가치와 금융위험의 효과를 반영하도록 잔여보장부채의 장부금액을 조정한다. 최초 인식시점에, 보장의 각 부분을 제공하는 시점과 관련 보험료 납입기일 사이의 기간이 1년 이하일 것으로 예상한다면 화폐의 시간가치와 금융위험의 효과를 반영하기 위해 잔여보장부채의 장부금액을 조정할 필요는 없다.

57.	If at any time during the coverage period, facts and circumstances indicate that a group of insurance contracts is onerous, an entity shall calculate the difference between:

(a)	the carrying amount of the liability for remaining coverage determined applying paragraph 55; and

(b)	the fulfilment cash flows that relate to remaining coverage of the group, applying paragraphs 33–37 and B36–B92. However, if, in applying paragraph 59(b), the entity does not adjust the liability for incurred claims for the time value of money and the effect of financial risk, it shall not include in the fulfilment cash flows any such adjustment.

57.	보장기간 중 어느 때라도 사실과 상황이 보험계약 집합이 손실부담계약이라는 것을 나타낸다면 다음 ⑴과 ⑵의 차이를 측정한다.

⑴	문단 55를 적용하여 산정한 잔여보장부채의 장부금액

⑵	집합의 잔여보장과 관련된 이행현금흐름(문단 33~37, 문단 B36~B92를 적용). 그러나 문단 59⑵를 적용할 때 화폐의 시간가치와 금융위험의 효과에 대해 발생사고부채를 조정하지 않는다면 그러한 조정분은 이행현금흐름에 포함시키지 않는다.

58.	To the extent that the fulfilment cash flows described in paragraph 57(b) exceed the carrying amount described in paragraph 57(a), the entity shall recognise a loss in profit or loss and increase the liability for remaining coverage.

58.	문단 57⑵에 기술된 이행현금흐름이 문단 57⑴에 기술된 장부금액을 초과한다면 손실을 당기손익으로 인식하고 잔여보장부채를 증가시킨다.

59.	In applying the premium allocation approach, an entity:

(a)	may choose to recognise any insurance acquisition cash flows as expenses when it incurs those costs, provided that the coverage period of each contract in the group at initial recognition is no more than one year.

(b)	shall measure the liability for incurred claims for the group of insurance contracts at the fulfilment cash flows relating to incurred claims, applying paragraphs 33–37 and B36–B92. However, the entity is not required to adjust future cash flows for the time value of money and the effect of financial risk if those cash flows are expected to be paid or received in one year or less from the date the claims are incurred.

59.	보험료배분접근법을 적용할 때 다음과 같이 처리한다.

⑴	최초 인식시점에 집합 내 각 계약의 보장기간이 1년을 초과하지 않는다면 보험 인수 현금흐름은 발생 시 비용으로 인식할 수 있다.

⑵	문단 33~37과 문단 B36~B92를 적용하여 보험계약 집합에 대한 발생사고부채를 발생한 보험금과 관련된 이행현금흐름으로 측정한다. 그러나 그러한 현금흐름이 보험금이 발생한 날로부터 1년 이내에 지급되거나 수령될 것으로 예상되는 경우에는 미래 현금흐름을 화폐의 시간가치와 금융위험 효과에 대해 조정할 필요는 없다.

Reinsurance contracts held

보유하고 있는 재보험계약

60.	The requirements in IFRS 17 are modified for reinsurance contracts held, as set out in paragraphs 61–70.

60.	이 기준서의 요구사항은 문단 61~70에서 정하고 있는 바와 같이 보유하고 있는 재보험계약에 대하여 변경된다.

61.	An entity shall divide portfolios of reinsurance contracts held applying paragraphs 14–24, except that the references to onerous contracts in those paragraphs shall be replaced with a reference to contracts on which there is a net gain on initial recognition. For some reinsurance contracts held, applying paragraphs 14–24 will result in a group that comprises a single contract.

61.	문단 14~24를 적용하여 보유하고 있는 재보험계약 포트폴리오를 나눈다. 다만, 해당 문단에서 손실부담계약을 언급하고 있는 경우 이를 최초 인식시점에 순이익이 있는 계약을 의미하는 것으로 본다. 보유하고 있는 일부 재보험계약의 경우 문단 14~24를 적용하면 단일 계약으로 구성된 집합이 된다.

Recognition

인식

62.	Instead of applying paragraph 25, an entity shall recognise a group of reinsurance contracts held:

(a)	if the reinsurance contracts held provide proportionate coverage—at the beginning of the coverage period of the group of reinsurance contracts held or at the initial recognition of any underlying contract, whichever is the later; and

(b)	in all other cases—from the beginning of the coverage period of the group of reinsurance contracts held.

62.	문단 25를 적용하는 대신, 보유하고 있는 재보험계약 집합을 다음 시점에 인식한다.

⑴	보유하고 있는 재보험계약이 비례적 보장을 제공하는 경우에는 보유하고 있는 재보험계약 집합의 보장기간의 개시시점과 원수계약의 최초 인식시점  중 더 늦은 시점

⑵	그 밖의 모든 경우에는 재보험계약 집합의 보장기간의 개시시점

Measurement

측정

63.	In applying the measurement requirements of paragraphs 32–36 to reinsurance contracts held, to the extent that the underlying contracts are also measured applying those paragraphs, the entity shall use consistent assumptions to measure the estimates of the present value of the future cash flows for the group of reinsurance contracts held and the estimates of the present value of the future cash flows for the group(s) of underlying insurance contracts. In addition, the entity shall include in the estimates of the present value of the future cash flows for the group of reinsurance contracts held the effect of any risk of non-performance by the issuer of the reinsurance contract, including the effects of collateral and losses from disputes.

63.	보유하고 있는 재보험계약에 문단 32~36의 측정 관련 요구사항을 적용할 때, 원수보험계약 역시 이 문단을 적용하여 측정한다면, 보유하고 있는 재보험계약 집합에 대한 미래 현금흐름의 현재가치 추정치를 측정할 때와 원수보험계약 집합에 대한 미래 현금흐름의 현재가치 추정치를 측정할 때 일관된 가정을 사용한다. 또한 보유하고 있는 재보험계약 집합에 대한 미래 현금흐름의 현재가치 추정치에는 담보로 인한 효과와 분쟁으로 인한 손실을 포함하여 재보험계약 발행자의 불이행 관련 모든 위험의 효과를 포함한다.

64.	Instead of applying paragraph 37, an entity shall determine the risk adjustment for non-financial risk so that it represents the amount of risk being transferred by the holder of the group of reinsurance contracts to the issuer of those contracts.

64.	문단 37을 적용하는 대신, 재보험계약 집합의 보유자가 이 계약의 발행자에게 이전하는 위험을 반영하도록 비금융위험에 대한 위험조정을 산정한다.

65.	The requirements of paragraph 38 that relate to determining the contractual service margin on initial recognition are modified to reflect the fact that for a group of reinsurance contracts held there is no unearned profit but instead a net cost or net gain on purchasing the reinsurance. Hence, on initial recognition:

(a) the entity shall recognise any net cost or net gain on purchasing the group of reinsurance contracts held as a contractual service margin measured at an amount equal to the sum of the fulfilment cash flows, the amount derecognised at that date of any asset or liability previously recognised for cash flows related to the group of reinsurance contracts held, and any cash flows arising at that date; unless

(b) the net cost of purchasing reinsurance coverage relates to events that occurred before the purchase of the group of reinsurance contracts, in which case, notwithstanding the requirements of paragraph B5, the entity shall recognise such a cost immediately in profit or loss as an expense.

65.	최초 인식시점에 계약서비스마진을 산정하는 것과 관련이 있는 문단 38의 요구사항은 보유하고 있는 재보험계약 집합의 경우 재보험을 구입할 때 미실현 이익은 없으나 대신 순원가 또는 순차익(net gain)이 있다는 사실이 반영되도록 변경된다. 따라서 최초 인식시점에 다음과 같이 적용한다.

⑴	보유하고 있는 재보험계약 집합을 구입할 때에는 순원가 또는 순이익을 계약서비스마진으로 인식한다. 계약서비스마진은 이행현금흐름, 보유하고 있는 재보험계약 집합과 관련된 현금흐름에 대해 종전에 인식한 자산 또는 부채 중 그 시점에 제거되는 금액 및 그 시점에 발생하는 모든 현금흐름의 합과 동일한 금액으로 측정한다.

⑵	다만 재보험보장을 구입하는 순원가가 재보험계약 집합을 구입하기 전에 발생한 사건과 관련이 있는 경우에는 문단 B5의 요구사항에도 불구하고 그러한 원가는 비용으로서 당기손익으로 즉시 인식한다.

66.	Instead of applying paragraph 44, an entity shall measure the contractual service margin at the end of the reporting period for a group of reinsurance contracts held as the carrying amount determined at the start of the reporting period, adjusted for:

(a)	the effect of any new contracts added to the group (see paragraph 28);

(b)	interest accreted on the carrying amount of the contractual service margin, measured at the discount rates specified in paragraph B72(b);

(c)	changes in the fulfilment cash flows to the extent that the change:

(i) relates to future service; unless

(ii) the change results from a change in fulfilment cash flows allocated to a group of underlying insurance contracts that does not adjust the contractual service margin for the group of underlying insurance contracts.

(d)	the effect of any currency exchange differences arising on the contractual service margin; and

(e)	the amount recognised in profit or loss because of services received in the period, determined by the allocation of the contractual service margin remaining at the end of the reporting period (before any allocation) over the current and remaining coverage period of the group of reinsurance contracts held, applying paragraph B119.

66.	보유하고 있는 재보험계약 집합의 보고기간말 계약서비스마진은 문단 44를 적용하는 대신 보고기간 초의 장부금액에서 다음을 조정하여 측정한다.

⑴	집합에 추가되는 새로운 계약의 효과(문단 28 참조)

⑵	문단 B72⑵에 명시된 할인율로 측정한 이자를 계약서비스마진의 장부금액에 가산

⑶	미래 서비스와 관련된 이행현금흐름의 변동분. 다만, 원수보험계약 집합에 배분된 이행현금흐름의 변동 중 원수보험계약 집합에 대한 계약서비스마진에서 조정하지 않는 부분으로 인한 변동분은 제외한다.

⑷	계약서비스마진에 발생하는 외환차이의 효과

⑸	해당 기간에 받은 서비스로 인해 당기손익으로 인식하는 금액. 이 금액은 보고기간말 (배분 전) 남아 있는 계약서비스마진을 문단 B119를 적용해 보유하고 있는 재보험계약 집합의 현재 보장기간과 잔여 보장기간에 배분하여 산정한다.

67.	Changes in the fulfilment cash flows that result from changes in the risk of non-performance by the issuer of a reinsurance contract held do not relate to future service and shall not adjust the contractual service margin.

67.	보유하고 있는 재보험계약 발행자의 불이행위험의 변동으로 인한 이행현금흐름의 변동은 미래 서비스와 관련이 없으며 계약서비스마진에서 조정하지 않는다.

68.	Reinsurance contracts held cannot be onerous. Accordingly, the requirements of paragraphs 47–52 do not apply.

68.	보유하고 있는 재보험계약은 손실부담계약이 될 수 없다. 따라서 문단 47~52의 요구사항은 적용되지 않는다.

Premium allocation approach for reinsurance contracts held

보유하고 있는 재보험계약에 대한 보험료배분접근법

69.	An entity may use the premium allocation approach set out in paragraphs 55–56 and 59 (adapted to reflect the features of reinsurance contracts held that differ from insurance contracts issued, for example the generation of expenses or reduction in expenses rather than revenue) to simplify the measurement of a group of reinsurance contracts held, if at the inception of the group:

(a)	the entity reasonably expects the resulting measurement would not differ materially from the result of applying the requirements in paragraphs 63–68; or

(b)	the coverage period of each contract in the group of reinsurance contracts held (including coverage from all premiums within the contract boundary determined at that date applying paragraph 34) is one year or less.

69.	보유하고 있는 재보험계약 집합이 개시시점에 다음에 해당한다면, 그 집합의 측정을 간소화하기 위해 문단 55~56과 문단 59에서 정하고 있는 보험료배분접근법을 [발행한 보험계약과 다른 보유하고 있는 재보험계약의 특성 차이(예: 수익보다는 비용의 창출 또는 비용의 감소)를 반영하도록 조정하여] 사용할 수 있다.

⑴	측정 결과가 문단 63~68의 요구사항을 적용한 결과와 중요하게 다르지 않을 것이라고 합리적으로 기대한다.

⑵	보유하고 있는 재보험계약 집합에 포함되어 있는 각 계약의 보장(문단 34를 적용하여 최초 인식 시점에 결정된 계약의 경계 내의 모든 보험료에서 생기는 보장 포함) 기간이 1년 이하이다.

70.	An entity cannot meet the condition in paragraph 69(a) if, at the inception of the group, an entity expects significant variability in the fulfilment cash flows that would affect the measurement of the asset for remaining coverage during the period before a claim is incurred. Variability in the fulfilment cash flows increases with, for example:

(a)	the extent of future cash flows relating to any derivatives embedded in the contracts; and

(b)	the length of the coverage period of the group of reinsurance contracts held.

70.	계약 집합의 개시 시점에, 보험금이 발생하기 이전 기간에 잔여보장자산의 측정에 영향을 미칠 이행현금흐름의 유의적인 변동이 있을 것으로 예상되는 경우에는 문단 69⑴의 조건을 충족시키지 못한다. 예를 들어 이행현금흐름의 변동성은 다음에 따라 증가한다.

⑴	계약에 내재된 파생상품과 관련이 있는 미래 현금흐름의 정도

⑵	보유하고 있는 재보험계약 집합의 보장기간

Investment contracts with discretionary participation features

재량적 참가 특성이 있는 투자계약

71.	An investment contract with discretionary participation features does not include a transfer of significant insurance risk. Consequently, the requirements in IFRS 17 for insurance contracts are modified for investment contracts with discretionary participation features as follows:

(a)	the date of initial recognition (see paragraph 25) is the date the entity becomes party to the contract.

(b)	the contract boundary (see paragraph 34) is modified so that cash flows are within the contract boundary if they result from a substantive obligation of the entity to deliver cash at a present or future date. The entity has no substantive obligation to deliver cash if it has the practical ability to set a price for the promise to deliver the cash that fully reflects the amount of cash promised and related risks.

(c)	the allocation of the contractual service margin (see paragraphs 44(e) and 45(e)) is modified so that the entity shall recognise the contractual service margin over the duration of the group of contracts in a systematic way that reflects the transfer of investment services under the contract.

71.	재량적 참가 특성이 있는 투자계약은 유의적인 보험위험의 이전이 없다. 따라서 보험계약에 관한 이 기준서의 요구사항을 다음과 같이 수정하여 재량적 참가 특성이 있는 투자계약에 적용한다.

⑴	최초 인식시점(문단 25 참조)은 계약 당사자가 되는 때이다.

⑵	현금흐름이 현재 또는 미래 시점에 현금을 인도할 실질적인 의무로부터 생긴다면 그 현금흐름은 계약의 경계 내에 있다는 것으로 계약의 경계(문단 34 참조)에 대한 요구사항을 변경한다. 약속된 현금과 관련 위험을 완전하게 반영하는 현금을 인도하는 약속에 대해 가격을 정할 실제 능력이 있다면 현금을 인도할 실질적인 의무는 없는 것이다.

⑶	계약상 투자 서비스의 이전을 반영하는 체계적인 방식으로 계약 집합의 듀레이션에 걸쳐 계약서비스마진을 인식하도록 계약서비스마진의 배분(문단 44⑸와 문단 45⑸ 참조)에 대한 요구사항을 변경한다.

Modification and derecognition

계약변경과 제거

Modification of an insurance contract

보험계약의 변경

72.	If the terms of an insurance contract are modified, for example by agreement between the parties to the contract or by a change in regulation, an entity shall derecognise the original contract and recognise the modified contract as a new contract, applying IFRS 17 or other applicable Standards if, and only if, any of the conditions in (a)–(c) are satisfied. The exercise of a right included in the terms of a contract is not a modification. The conditions are that:

(a)	if the modified terms had been included at contract inception:

(i)	the modified contract would have been excluded from the scope of IFRS 17, applying paragraphs 3–8;

(ii)	an entity would have separated different components from the host insurance contract applying paragraphs 10–13, resulting in a different insurance contract to which IFRS 17 would have applied;

(iii)	the modified contract would have had a substantially different contract boundary applying paragraph 34; or

(iv)	the modified contract would have been included in a different group of contracts applying paragraphs 14–24.

(b)	the original contract met the definition of an insurance contract with direct participation features, but the modified contract no longer meets that definition, or vice versa; or

(c) the entity applied the premium allocation approach in paragraphs 53–59 or paragraphs 69–70 to the original contract, but the modifications mean that the contract no longer meets the eligibility criteria for that approach in paragraph 53 or paragraph 69.

72.	계약 당사자간의 약정이나 규정의 변경 등으로 보험계약 조건이 변경되어 다음  ⑴~⑶의 상황 중 하나에 해당되는 경우에만 이 기준서 또는 적용가능한 다른 기준서를 적용하여 당초의 계약을 제거하고 변경된 계약을 새로운 계약으로 인식한다. 계약조건에 포함된 권리의 행사는 계약변경이 아니다. 해당 상황은 다음과 같다.

⑴	계약 개시시점에 변경된 조건이 포함되어 있었다면 그 계약을 다음 중 하나와 같이 판단하였을 것이다.

㈎	문단 3~8을 적용하여 변경된 계약을 이 기준서의 적용범위에서 제외한다.

㈏	문단 10~13을 적용하여 주계약인 보험계약에서 다른 구성요소를 분리하고, 이에 따라 이 기준서가 적용되는 다른 보험계약이 된다.

㈐	문단 34를 적용할 때 변경된 계약은 실질적으로 다른 계약의 경계를 가지게 된다.

㈑	문단 14~24를 적용했을 때 변경된 계약은 다른 계약 집합에 포함된다.

⑵	당초 계약은 직접 참가 특성이 있는 보험계약의 정의를 충족시켰지만, 변경된 계약은 더 이상 그 정의를 충족시키지 못하거나 그 반대의 경우에 해당한다.

⑶	당초 계약에 문단 53~59 또는 문단 69~70의 보험료배분접근법을 적용하였으나, 계약의 변경에 따라 더 이상 문단 53 또는 문단 69의 접근법에 대한 적격 기준을 충족시키지 못한다.

73.	If a contract modification meets none of the conditions in paragraph 72, the entity shall treat changes in cash flows caused by the modification as changes in estimates of fulfilment cash flows by applying paragraphs 40–52.

73.	계약변경이 문단 72의 상황 중 어느 것에도 해당되지 않는다면 계약변경으로 인한 현금흐름의 변동은 문단 40~52를 적용하여 이행현금흐름 추정치의 변동으로 처리한다.

Derecognition

제거

74.	An entity shall derecognise an insurance contract when, and only when:

(a)	it is extinguished, ie when the obligation specified in the insurance contract expires or is discharged or cancelled; or

(b)	any of the conditions in paragraph 72 are met.

74.	다음의 경우에만 보험계약을 제거한다.

⑴	계약의 소멸. 즉 보험계약에 명시된 의무가 만료, 이행 또는 취소된 경우

⑵	문단 72의 상황 중 어느 하나에 해당되는 경우

75.	When an insurance contract is extinguished, the entity is no longer at risk and is therefore no longer required to transfer any economic resources to satisfy the insurance contract. For example, when an entity buys reinsurance, it shall derecognise the underlying insurance contract(s) when, and only when, the underlying insurance contract(s) is or are extinguished.

75.	보험계약이 소멸되면 더 이상 위험을 부담하지 않으며 따라서 보험계약을 이행하기 위해 어떠한 경제적 자원도 더 이상 이전할 필요가 없다. 예를 들어, 재보험을 구입할 때는 원수보험계약이 소멸되는 경우에만 원수보험계약을 제거한다.

76.	An entity derecognises an insurance contract from within a group of contracts by applying the following requirements in IFRS 17:

(a)	the fulfilment cash flows allocated to the group are adjusted to eliminate the present value of the future cash flows and risk adjustment for non-financial risk relating to the rights and obligations that have been derecognised from the group, applying paragraphs 40(a)(i) and 40(b);

(b)	the contractual service margin of the group is adjusted for the change in fulfilment cash flows described in (a), to the extent required by paragraphs 44(c) and 45(c), unless paragraph 77 applies; and

(c)	the number of coverage units for expected remaining coverage is adjusted to reflect the coverage units derecognised from the group, and the amount of the contractual service margin recognised in profit or loss in the period is based on that adjusted number, applying paragraph B119.

76.	이 기준서의 다음의 요구사항을 적용하여 계약 집합 내에서 보험계약을 제거한다.

⑴	문단 40⑴㈎와 40⑵를 적용하여 집합에서 제거된 권리 및 의무와 관련된 미래현금흐름의 현재가치와 비금융위험에 대한 위험조정을 제거하기 위해 집합에 배분된 이행현금흐름을 조정한다.

⑵	문단 77이 적용되지 않는다면, 위 ⑴에 기술된 이행현금흐름의 변동을 문단 44⑶과 45⑶에서 요구하는 만큼 집합의 계약서비스마진을 조정한다.

⑶	집합에서 제거된 보장단위가 반영되도록 예상 잔여 보장의 보장단위 수를 조정하고, 문단 B119를 적용하여 조정한 보장단위의 수에 기초하여 해당 기간에 당기손익으로 인식하는 계약서비스마진의 금액을 산정한다.

77.	When an entity derecognises an insurance contract because it transfers the contract to a third party or derecognises an insurance contract and recognises a new contract applying paragraph 72, the entity shall instead of applying paragraph 76(b):

(a)	adjust the contractual service margin of the group from which the contract has been derecognised, to the extent required by paragraphs 44(c) and 45(c), for the difference between (i) and either (ii) for contracts transferred to a third party or (iii) for contracts derecognised applying paragraph 72:

(i)	the change in the carrying amount of the group of insurance contracts resulting from the derecognition of the contract, applying paragraph 76(a).

(ii)	the premium charged by the third party.

(iii)	the premium the entity would have charged had it entered into a contract with equivalent terms as the new contract at the date of the contract modification, less any additional premium charged for the modification.

(b)	measure the new contract recognised applying paragraph 72 assuming that the entity received the premium described in (a)(iii) at the date of the modification.

77.	제3자에게 계약을 이전하여 보험계약을 제거하거나 문단 72를 적용하여 보험계약을 제거하고 새로운 계약을 인식하는 경우 문단 76⑵를 적용하는 대신 다음과 같이 처리한다.

⑴	제3자에게 이전하는 계약에 대해서는 다음 ㈎와 ㈏의 차이를, 그리고 문단 72를 적용하여 제거하는 계약에 대해서는 ㈎와  ㈐의 차이를 문단 44⑶과 45⑶에서 요구하는 만큼 계약이 제거된 집합의 계약서비스마진을 조정한다.

㈎	계약의 제거에서 생기는 보험계약 집합의 장부금액 변동(문단 76⑴을 적용)

㈏	제삼자가 부담한 보험료

㈐	계약의 변경 시점에 동일한 조건의 계약을 새로운 계약으로  체결했더라면 청구했을 보험료(변경과 관련하여 청구되는 추가적인 보험료는 차감)

⑵	계약변경 시점에 위 ⑴㈐에 기술된 보험료를 수취했다고 가정하고 문단 72를 적용하여 인식하는 새로운 계약을 측정한다.

Presentation in the statement of financial position

재무상태표 표시

78.	An entity shall present separately in the statement of financial position the carrying amount of groups of:

(a)	insurance contracts issued that are assets;

(b)	insurance contracts issued that are liabilities;

(c)	reinsurance contracts held that are assets; and

(d) reinsurance contracts held that are liabilities.

78.	재무상태표에 다음 집합의 장부금액을 별도로 표시한다.

⑴	발행한 보험계약 자산

⑵	발행한 보험계약 부채

⑶	보유하고 있는 재보험계약 자산

⑷	보유하고 있는 재보험계약 부채

79.	An entity shall include any assets or liabilities for insurance acquisition cash flows recognised applying paragraph 27 in the carrying amount of the related groups of insurance contracts issued, and any assets or liabilities for cash flows related to groups of reinsurance contracts held (see paragraph 65(a)) in the carrying amount of the groups of reinsurance contracts held.

79.	문단 27을 적용하여 인식한 보험 인수 현금흐름에 대한 자산 또는 부채는 발행한 관련 보험계약 집합의 장부금액에 포함시키고, 보유하고 있는 재보험계약 집합과 관련이 있는 현금흐름에 대한 자산 또는 부채(문단 65⑴ 참조)는 보유하고 있는 재보험계약 집합의 장부금액에 포함시킨다.

Recognition and presentation in the statement(s) of financial performance (paragraphs B120–B136)

재무성과표: 인식과 표시 (문단 B120~B136)

80.	Applying paragraphs 41 and 42, an entity shall disaggregate the amounts recognised in the statement(s) of profit or loss and other comprehensive income (hereafter referred to as the statement(s) of financial performance) into:

(a)	an insurance service result (paragraphs 83–86), comprising insurance revenue and insurance service expenses; and

(b)	insurance finance income or expenses (paragraphs 87–92).

80.	문단 41과 42를 적용하여 포괄손익계산서에(이하 ‘재무성과표’라 함) 인식한 금액을 다음과 같이 세분한다.

⑴	보험수익과 보험서비스비용으로 구성된 보험서비스결과 (문단 83~86)

⑵	보험금융수익(비용)(문단 87~92)

81.	An entity is not required to disaggregate the change in the risk adjustment for non-financial risk between the insurance service result and insurance finance income or expenses. If an entity does not make such a disaggregation, it shall include the entire change in the risk adjustment for non-financial risk as part of the insurance service result.

81.	비금융위험에 대한 위험조정의 변동분을 보험서비스결과와 보험금융수익(비용)으로 세분할 필요는 없다. 세분하지 않을 경우에는 비금융위험에 대한 위험조정의 전체 변동분을 보험 서비스 결과의 일부로 포함시킨다.

82.	An entity shall present income or expenses from reinsurance contracts held separately from the expenses or income from insurance contracts issued.

82.	보유하고 있는 재보험계약의 수익이나 비용은 발행한 보험계약의 비용 또는 수익과 별도로 표시한다.

Insurance service result

보험서비스결과

83.	An entity shall present in profit or loss insurance revenue arising from the groups of insurance contracts issued. Insurance revenue shall depict the provision of coverage and other services arising from the group of insurance contracts at an amount that reflects the consideration to which the entity expects to be entitled in exchange for those services. Paragraphs B120–B127 specify how an entity measures insurance revenue.

83.	발행한 보험계약 집합에서 생기는 보험수익은 당기손익으로 표시한다. 보험수익은 보험계약 집합에서 발생하는 보장 및 기타 서비스를 제공하고 그러한 서비스에 대한 교환으로 받을 것으로 기대하는 대가를 반영하는 금액을 나타낸다. 문단 B120~B127은 보험수익을 측정하는 방법을 정한다.

84.	An entity shall present in profit or loss insurance service expenses arising from a group of insurance contracts issued, comprising incurred claims (excluding repayments of investment components), other incurred insurance service expenses and other amounts as described in paragraph 103(b).

84.	발행한 보험계약 집합에서 생기는 보험서비스비용은 당기손익으로 표시한다. 보험서비스비용은 발생한 보험금(투자요소의 상환 제외), 발생한 기타 보험서비스비용 및 문단 103⑵에 기술된 그 밖의 금액으로 구성된다.

85.	Insurance revenue and insurance service expenses presented in profit or loss shall exclude any investment components. An entity shall not present premium information in profit or loss if that information is inconsistent with paragraph 83.

85.	당기손익으로 표시되는 보험수익과 보험서비스비용에 투자요소는 포함시키지 않는다. 보험료 정보가 문단 83에 부합하지 않는다면, 그 정보를 당기손익으로 표시하지 않는다.

86.	An entity may present the income or expenses from a group of reinsurance contracts held (see paragraphs 60–70), other than insurance finance income or expenses, as a single amount; or the entity may present separately the amounts recovered from the reinsurer and an allocation of the premiums paid that together give a net amount equal to that single amount. If an entity presents separately the amounts recovered from the reinsurer and an allocation of the premiums paid, it shall:

(a)	treat reinsurance cash flows that are contingent on claims on the underlying contracts as part of the claims that are expected to be reimbursed under the reinsurance contract held;

(b)	treat amounts from the reinsurer that it expects to receive that are not contingent on claims of the underlying contracts (for example, some types of ceding commissions) as a reduction in the premiums to be paid to the reinsurer; and

(c)	not present the allocation of premiums paid as a reduction in revenue.

86.	보유하고 있는 재보험계약(문단 60~70 참조) 집합에서 생기는 수익 또는 비용은 보험금융수익(비용) 이외의 단일 금액으로 표시할 수 있다. 또는 재보험자로부터 회수한 금액과 지급된 보험료 배분액을 구분하되 그 순액이 위의 단일 금액과 동일하도록 표시할 수 있다. 재보험자로부터 회수한 금액과 지급된 보험료의 배분액을 구분하여 표시하는 경우에는 다음과 같이 처리한다.

⑴	원수보험계약의 보험금에 기초하는 재보험의 현금흐름은 보유하고 있는 재보험계약에 따라 변제될 것으로 예상되는 보험금의 일부로 처리한다.

⑵	원수보험계약의 보험금과 무관하게 재보험자로부터 받을 것으로 기대하는 금액(예: 일부 유형의 재보험수수료)은 재보험자에게 지급될 보험료의 감소로 처리한다.

⑶	지급된 보험료 배분액은 수익의 감소로 표시하지 않는다.

Insurance finance income or expenses (see paragraphs B128–B136)

보험금융수익(비용)(문단 B128~B136 참조)

87.	Insurance finance income or expenses comprises the change in the carrying amount of the group of insurance contracts arising from:

(a)	the effect of the time value of money and changes in the time value of money; and

(b)	the effect of financial risk and changes in financial risk; but

(c)	excluding any such changes for groups of insurance contracts with direct participation features that would adjust the contractual service margin but do not do so when applying paragraphs 45(b)(ii), 45(b)(iii), 45(c)(ii) or 45(c)(iii). These are included in insurance service expenses.

87.	보험금융수익(비용)은 다음에서 발생하는 보험계약 집합의 장부금액의 변동으로 이루어져 있다.

⑴	화폐의 시간가치 및 그 변동 효과

⑵	금융위험 및 그 변동 효과

⑶	계약서비스마진을 조정하는 직접 참가 특성이 있는 보험계약 집합으로서 계약서비스마진에서 조정할 부분은 제외한다. 다만, 문단 45⑵㈏, 문단 45⑵㈐, 문단 45⑶㈏ 또는 문단 45⑶㈐를 적용하는 경우에는 제외하지 않으며, 그 변동분을 보험서비스비용에 포함시킨다.

88.	Unless paragraph 89 applies, an entity shall make an accounting policy choice between:

(a)	including insurance finance income or expenses for the period in profit or loss; or

(b)	disaggregating insurance finance income or expenses for the period to include in profit or loss an amount determined by a systematic allocation of the expected total insurance finance income or expenses over the duration of the group of contracts, applying paragraphs B130–B133.

88.	문단 89를 적용하지 않는다면,  다음 중에서 회계정책을 선택한다.

⑴	해당 기간의 보험금융수익(비용)을 당기손익에 포함시킨다.

⑵	문단 B130~B133을 적용하여 예상되는  총보험금융수익(비용)을 계약 집합의 듀레이션에 걸쳐 체계적으로 배분하여  산정한 금액을 당기손익에 포함시키도록 해당 기간에 대한 보험금융수익(비용)을 세분한다.

89.	For insurance contracts with direct participation features, for which the entity holds the underlying items, an entity shall make an accounting policy choice between:

(a)	including insurance finance income or expenses for the period in profit or loss; or

(b)	disaggregating insurance finance income or expenses for the period to include in profit or loss an amount that eliminates accounting mismatches with income or expenses included in profit or loss on the underlying items held, applying paragraphs B134–B136.

89.	기초항목을 보유하고 있는 기업의 경우에 직접 참가 특성이 있는 보험계약의 경우 다음 중에서 회계정책을 선택한다.

⑴	해당 기간의 보험금융수익(비용)을 당기손익에 포함시킨다.

⑵	문단 B134~B136을 적용하여 당기손익에 포함된 보유하고 있는 기초항목에 대한 수익 또는 비용과의 회계상 불일치를 제거하는 금액을 당기손익에 포함시키도록 해당 기간에 대한 보험금융수익(비용)을 세분한다.

90.	If an entity chooses the accounting policy set out in paragraph 88(b) or in paragraph 89(b), it shall include in other comprehensive income the difference between the insurance finance income or expenses measured on the basis set out in those paragraphs and the total insurance finance income or expenses for the period.

90.	문단 88⑵ 또는 문단 89⑵에서 규정하는 회계정책을 선택하는 경우, 이들 문단에서 규정한 기준에 따라 측정한 보험금융수익이나 비용과 해당 기간의 총보험금융수익(비용)과의 차이를 기타포괄손익에 포함시킨다.

91.	If an entity transfers a group of insurance contracts or derecognises an insurance contract applying paragraph 77:

(a)	it shall reclassify to profit or loss as a reclassification adjustment (see IAS 1 Presentation of Financial Statements ) any remaining amounts for the group (or contract) that were previously recognised in other comprehensive income because the entity chose the accounting policy set out in paragraph 88(b).

(b)	it shall not reclassify to profit or loss as a reclassification adjustment (see IAS 1) any remaining amounts for the group (or contract) that were previously recognised in other comprehensive income because the entity chose the accounting policy set out in paragraph 89(b).

91.	문단 77을 적용하여 보험계약 집합을 이전하거나 보험계약을 제거하는 경우 다음과 같이 처리한다.

⑴	문단 88⑵에서 규정하는 회계정책을 선택하여 종전에 기타포괄손익으로 인식하였던 집합(또는 계약)의 잔여금액은 재분류조정(기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 참조)으로 당기손익으로 재분류한다.

⑵	문단 89⑵에서 규정하는 회계정책을 선택하여 종전에 기타포괄손익으로 인식하였던 집합(또는 계약)의 잔여금액은 재분류조정(기업회계기준서 제1001호 참조)으로 당기손익으로 재분류하지 않는다.

92.	Paragraph 30 requires an entity to treat an insurance contract as a monetary item under IAS 21 for the purpose of translating foreign exchange items into the entity’s functional currency. An entity includes exchange differences on changes in the carrying amount of groups of insurance contracts in the statement of profit or loss, unless they relate to changes in the carrying amount of groups of insurance contracts included in other comprehensive income applying paragraph 90, in which case they shall be included in other comprehensive income.

92.	문단 30에서는 외환항목을 기능통화로 환산하기 위해 보험계약을 기업회계기준서 제1021호에 따른 화폐성항목으로 처리하도록 규정한다. 보험계약 집합의 장부금액 변동분의 환율차이는 손익계산서에 포함시킨다. 다만 문단 90을 적용하여 기타포괄손익에 포함되는 보험계약 집합의 장부금액 변동분과 관련이 있는 경우는 제외하며, 그 경우에는 기타포괄손익에 포함시킨다.

Disclosure

공시

93.	The objective of the disclosure requirements is for an entity to disclose information in the notes that, together with the information provided in the statement of financial position, statement(s) of financial performance and statement of cash flows, gives a basis for users of financial statements to assess the effect that contracts within the scope of IFRS 17 have on the entity’s financial position, financial performance and cash flows. To achieve that objective, an entity shall disclose qualitative and quantitative information about:

(a)	the amounts recognised in its financial statements for contracts within the scope of IFRS 17 (see paragraphs 97–116);

(b)	the significant judgements, and changes in those judgements, made when applying IFRS 17 (see paragraphs 117–120); and

(c)	the nature and extent of the risks from contracts within the scope of IFRS 17 (see paragraphs 121–132).

93.	공시에 관한 요구사항은 기업이 재무상태표, 재무성과표 및 현금흐름표에서 제공하는 정보와 함께 주석에 정보를 공시하도록 하기 위한 것이다. 이러한 정보는 이 기준서의 적용범위에 포함되는 계약이 기업의 재무상태, 재무성과 및 현금흐름에 미친 영향을 재무제표이용자가 평가할 수 있는 근거를 제공한다. 이러한 목적을 위하여 다음에 관한 질적 정보와 양적 정보를 공시한다.

⑴	이 기준서의 적용범위에 포함되는 계약에 대해 재무제표에 인식한 금액 (문단 97~116 참조)

⑵	이 기준서를 적용할 때 내린 유의적인 판단 및 그 판단의 변경(문단 117~120 참조)

⑶	이 기준서의 적용범위에 포함되는 계약에서 생기는 위험의 성격과 정도 (문단 121~132 참조)

94.	An entity shall consider the level of detail necessary to satisfy the disclosure objective and how much emphasis to place on each of the various requirements. If the disclosures provided, applying paragraphs 97–132, are not enough to meet the objective in paragraph 93, an entity shall disclose additional information necessary to meet that objective.

94.	공시 목적을 이루기 위하여 공시 수준이 얼마나 상세해야 하는지와 각 요구사항에 얼마나 중점을 두어야 하는지를 고려한다. 문단 97~132를 적용하여 제공한 공시가 문단 93의 그 목적을 충분히 달성하지 못한다면 목적을 달성하는 데 필요한 추가 정보를 공시한다.

95.	An entity shall aggregate or disaggregate information so that useful information is not obscured either by the inclusion of a large amount of insignificant detail or by the aggregation of items that have different characteristics.

95.	사소한 상세항목을 다수 포함하거나 실질적으로 특성이 다른 항목들을 통합하여 유용한 정보가 이해하기 어렵게 되지 않도록 공시사항을 통합하거나 구분한다.

96.	Paragraphs 29–31 of IAS 1 set out requirements relating to materiality and aggregation of information. Examples of aggregation bases that might be appropriate for information disclosed about insurance contracts are:

(a)	type of contract (for example, major product lines);

(b)	geographical area (for example, country or region); or

(c)	reportable segment, as defined in IFRS 8 Operating Segments.

96.	기업회계기준서 제1001호 문단 29~31은 정보의 중요성 및 통합과 관련된 요구사항을 정한다. 보험계약에 관해 공시되는 정보의 통합 기준으로 적절할 수 있는 예는 다음과 같다.

⑴	계약 유형(예: 주요 상품 계열)

⑵	지리적 영역(예: 국가 또는 지역)

⑶	기업회계기준서 제1108호 ‘영업부문’에서 정의하는 보고부문

Explanation of recognised amounts

인식한 금액에 대한 설명

97.	Of the disclosures required by paragraphs 98–109, only those in paragraphs 98–100 and 102–105 apply to contracts to which the premium allocation approach has been applied. If an entity uses the premium allocation approach, it shall also disclose:

(a)	which of the criteria in paragraphs 53 and 69 it has satisfied;

(b)	whether it makes an adjustment for the time value of money and the effect of financial risk applying paragraphs 56 and 57(b); and

(c)	the method it has chosen to recognise insurance acquisition cash flows applying paragraph 59(a).

97.	문단 98~109에서 요구하는 공시사항 중 문단 98~100 및 문단 102~105의 요구사항만을  보험료배분접근법이 적용된 계약에 적용한다. 보험료배분접근법을 사용하는 경우 다음사항도 공시한다.

⑴	문단 53과 문단 69의 기준 중 어느 기준을 충족했는지

⑵	문단 56과 문단 57⑵를 적용하여 화폐의 시간가치와 금융위험의 효과를 조정하는지

⑶	문단 59⑴을 적용할 때 보험 인수 현금흐름을 인식하기 위해 선택한 방법

98.	An entity shall disclose reconciliations that show how the net carrying amounts of contracts within the scope of IFRS 17 changed during the period because of cash flows and income and expenses recognised in the statement(s) of financial performance. Separate reconciliations shall be disclosed for insurance contracts issued and reinsurance contracts held. An entity shall adapt the requirements of paragraphs 100–109 to reflect the features of reinsurance contracts held that differ from insurance contracts issued; for example, the generation of expenses or reduction in expenses rather than revenue.

98.	이 기준서의 적용범위에 포함되는 계약의 순장부금액이 현금흐름과 재무성과표에 인식한 수익 및 비용 때문에 해당 기간 동안 얼마나 변동되었는지를 보여주는 차이조정을 공시한다. 발행한 보험계약, 보유하고 있는 재보험계약에 대해 별도로 차이조정을 공시한다. 발행한 보험계약의 특성과 보유하고 있는 재보험계약의 특성 차이(예: 수익보다는 비용의 창출 또는 비용의 감소)를 반영하도록 문단 100~109의 요구사항을 변경하여 적용한다.

99.	An entity shall provide enough information in the reconciliations to enable users of financial statements to identify changes from cash flows and amounts that are recognised in the statement(s) of financial performance. To comply with this requirement, an entity shall:

(a)	disclose, in a table, the reconciliations set out in paragraphs 100–105; and

(b)	for each reconciliation, present the net carrying amounts at the beginning and at the end of the period, disaggregated into a total for groups of contracts that are assets and a total for groups of contracts that are liabilities, that equal the amounts presented in the statement of financial position applying paragraph 78.

99.	재무제표이용자가 현금흐름의 변동과 재무성과표에 인식된 금액을 식별할 수 있도록 차이조정에 관한 충분한 정보를 제공한다. 이 요구사항에 부합하도록 다음과 같이 처리한다.

⑴	문단 100~105에서 정하는 차이조정을 표 형식으로 공시한다.

⑵	각 차이조정에 대하여, 자산인 계약 집합 총계와 부채인 계약 집합 총계로 세분하여 문단 78을 적용하여 재무상태표에 표시되는 금액과 동일하게 기초와 기말의 순장부금액을 표시한다.

100.	An entity shall disclose reconciliations from the opening to the closing balances separately for each of:

(a)	the net liabilities (or assets) for the remaining coverage component, excluding any loss component.

(b)	any loss component (see paragraphs 47–52 and 57–58).

(c)	the liabilities for incurred claims. For insurance contracts to which the premium allocation approach described in paragraphs 53–59 or 69–70 has been applied, an entity shall disclose separate reconciliations for:

(i)	the estimates of the present value of the future cash flows; and

(ii)	the risk adjustment for non-financial risk.

100.	다음의 각 사항에 대해 기초잔액에서 기말잔액까지의 차이조정을 별도로 공시한다.

⑴	모든 손실 요소를 제외한 잔여 보장 요소에 대한 순부채(또는 자산)

⑵	모든 손실 요소 (문단 47~52 및 문단 57~58  참조)

⑶	발생한 보험금에 대한 부채. 문단 53~59 또는 문단 69~70에 기술된 보험료배분접근법이 적용된 보험계약에 대하여, 다음 사항의 차이조정을 별도로 공시한다.

㈎	미래 현금흐름의 현재가치 추정치

㈏	비금융위험에 대한 위험조정

101.	For insurance contracts other than those to which the premium allocation approach described in paragraphs 53–59 or 69–70 has been applied, an entity shall also disclose reconciliations from the opening to the closing balances separately for each of:

(a)	the estimates of the present value of the future cash flows;

(b)	the risk adjustment for non-financial risk; and

(c)	the contractual service margin.

101.	문단 53~59 또는 문단 69~70에 기술된 보험료배분접근법을 적용한 보험계약 이외의 보험계약에 대하여 다음 사항에 대한 기초잔액에서 기말잔액까지의 차이조정도 별도로 공시한다.

⑴	미래 현금흐름의 현재가치 추정치

⑵	비금융위험에 대한 위험조정

⑶	계약서비스마진

102.	The objective of the reconciliations in paragraphs 100–101 is to provide different types of information about the insurance service result.

102.	문단 100~101의 차이조정의 목적은 보험서비스결과에 대하여 서로 다른 유형의 정보를 제공하는 것이다.

103.	An entity shall separately disclose in the reconciliations required in paragraph 100 each of the following amounts related to insurance services, if applicable:

(a)	insurance revenue.

(b)	insurance service expenses, showing separately:

(i) incurred claims (excluding investment components) and other incurred insurance service expenses;

(ii) amortisation of insurance acquisition cash flows;

(iii) changes that relate to past service, ie changes in fulfilment cash flows relating to the liability for incurred claims; and

(iv) changes that relate to future service, ie losses on onerous groups of contracts and reversals of such losses.

(c) investment components excluded from insurance revenue and insurance service expenses.

103.	보험 서비스와 관련하여 다음의 각 금액을 문단 100에서 요구하는 차이조정(해당되는 경우에 한함)에 별도로 공시한다.

⑴	보험수익

⑵	다음을 구분하여 보여주는 보험서비스비용

㈎	발생한 보험금(투자요소 제외) 및 기타 발생한 보험서비스비용

㈏	보험 인수 현금흐름의 상각

㈐	과거 서비스와 관련된 변동분. 즉 발생사고부채와 관련된 이행현금흐름의 변동분

㈑	미래 서비스와 관련된 변동분. 즉 손실부담계약 집합의 손실 및 그러한 손실의 환입

⑶	보험수익 및 보험서비스비용에서 제외된 투자요소

104.	An entity shall separately disclose in the reconciliations required in paragraph 101 each of the following amounts related to insurance services, if applicable:

(a)	changes that relate to future service, applying paragraphs B96–B118, showing separately:

(i) changes in estimates that adjust the contractual service margin;

(ii) changes in estimates that do not adjust the contractual service margin, ie losses on groups of onerous contracts and reversals of such losses; and

(iii) the effects of contracts initially recognised in the period.

(b)	changes that relate to current service, ie:

(i) the amount of the contractual service margin recognised in profit or loss to reflect the transfer of services;

(ii) the change in the risk adjustment for non-financial risk that does not relate to future service or past service; and

(iii) experience adjustments (see paragraphs B96(a), B97(c) and B113(a)).

(c)	changes that relate to past service, ie changes in fulfilment cash flows relating to incurred claims (see paragraphs B97(b) and B113(a)).

104.	보험 서비스와 관련하여 다음의 각 금액을 문단 101에서 요구하는 차이조정(해당되는 경우에 한함)에 별도로 공시한다.

⑴	문단 B96~B118을 적용하여 다음을 구분하여 보여주는 미래 서비스와 관련된 변동분

㈎	계약서비스마진을 조정하는 추정치의 변동분

㈏	계약서비스마진을 조정하지 않는 추정치의 변동분. 즉 손실부담 계약 집합의 손실과 그러한 손실의 환입

㈐	해당 기간에 처음 인식한 계약 의 효과

⑵	현행 서비스와 관련된 변동분

㈎	서비스의 이전을 반영하기 위해 당기손익으로 인식한 계약서비스마진 금액

㈏	미래 서비스 또는 과거 서비스와 관련이 없는 비금융위험에 대한 위험조정의 변동분

㈐	경험조정(문단 B96⑴, B97⑶ 및 B113⑴ 참조)

⑶	과거 서비스와 관련된 변동분. 즉 발생된 보험금과 관련된 이행현금흐름의 변동분(문단 B97⑵과 B113⑴ 참조)

105.	To complete the reconciliations in paragraphs 100–101, an entity shall also disclose separately each of the following amounts not related to insurance services provided in the period, if applicable:

(a)	cash flows in the period, including:

(i)	premiums received for insurance contracts issued (or paid for reinsurance contracts held);

(ii)	insurance acquisition cash flows; and

(iii)	incurred claims paid and other insurance service expenses paid for insurance contracts issued (or recovered under reinsurance contracts held), excluding insurance acquisition cash flows.

(b)	the effect of changes in the risk of non-performance by the issuer of reinsurance contracts held;

(c)	insurance finance income or expenses; and

(d)	any additional line items that may be necessary to understand the change in the net carrying amount of the insurance contracts.

105.	해당 연도에 제공된 보험 서비스와 관련이 없는 다음의 금액 각각을 문단 100~101의 차이조정에 별도로 공시한다.

⑴	다음 금액을 포함하는 해당 기간의 현금흐름

㈎	발행한 보험계약에 대해 수취한 보험료 (또는 보유하고 있는 재보험계약에 대해 지불한 보험료)

㈏	보험 인수 현금흐름

㈐	보험 인수 현금흐름을 제외하고 발행한 보험계약에 대해 지급된(또는 보유하고 있는 재보험계약에서 회수한) 발생한 보험금과 그 밖의 보험서비스비용

⑵	보유하고 있는 재보험계약 발행자의 불이행위험의 변동 효과

⑶	보험금융수익(비용)

⑷	보험계약의 순장부금액의 변동을 이해하는 데 필요할 수 있는 추가적인 모든 항목

106.	For insurance contracts issued other than those to which the premium allocation approach described in paragraphs 53–59 has been applied, an entity shall disclose an analysis of the insurance revenue recognised in the period comprising:

(a) the amounts relating to the changes in the liability for remaining coverage as specified in paragraph B124, separately disclosing:

(i) the insurance service expenses incurred during the period as specified in paragraph B124(a);

(ii) the change in the risk adjustment for non-financial risk, as specified in paragraph B124(b); and

(iii) the amount of the contractual service margin recognised in profit or loss because of the transfer of services in the period, as specified in paragraph B124(c).

(b) the allocation of the portion of the premiums that relate to the recovery of insurance acquisition cash flows.

106.	문단 53~59에 기술된 보험료배분접근법을 적용하지 않은 발행한 보험계약에 대하여 해당 기간에 인식한 보험수익을 다음과 같이 분석하여 공시한다.

⑴	문단 B124에 명시된 잔여보장부채의 변동과 관련된 금액. 다음과 같이 구분하여 공시한다.

㈎ 문단 B124⑴에 명시된 바와 같이 해당 기간 동안 발생한 보험서비스비용

㈏ 문단 B124⑵에 명시된 바와 같이 비금융위험에 대한 위험조정의 변동분

㈐ 문단 B124⑶에 명시된 바와 같이 해당 기간에 서비스의 이전으로 당기손익에 인식한 계약서비스마진 금액

⑵	보험 인수 현금흐름의 회수와 관련된 보험료 부분의 배분액

107.	For insurance contracts other than those to which the premium allocation approach described in paragraphs 53–59 or 69–70 has been applied, an entity shall disclose the effect on the statement of financial position separately for insurance contracts issued and reinsurance contracts held that are initially recognised in the period, showing their effect at initial recognition on:

(a)	the estimates of the present value of future cash outflows, showing separately the amount of the insurance acquisition cash flows;

(b)	the estimates of the present value of future cash inflows;

(c)	the risk adjustment for non-financial risk; and

(d)	the contractual service margin.

107.	문단 53~59 또는 문단 69~70에 기술된 보험료배분접근법이 적용되지 않은 보험계약에 대하여 해당 기간에 최초로 인식한 발행한 보험계약, 보유하고 있는 재보험계약 각각이 재무상태표에 미친 영향을 공시한다. 이때 최초 인식시점에 다음에 미친 영향이 나타나도록 공시한다.

⑴	미래 현금 유출액의 현재가치 추정치.보험 인수 현금흐름 금액은 별도로 표시한다.

⑵	미래 현금 유입액의 현재가치 추정치

⑶	비금융위험에 대한 위험조정

⑷	계약서비스마진

108.	In the disclosures required by paragraph 107, an entity shall separately disclose amounts resulting from:

(a)	contracts acquired from other entities in transfers of insurance contracts or business combinations; and

(b)	groups of contracts that are onerous.

108.	문단 107에 따라 공시할 때에는 다음에서 생기는 금액을 별도로 공시한다.

⑴	보험계약의 이전이나 사업결합에 따라 다른 기업으로부터 취득한 계약

⑵	손실부담계약집합

109.	For insurance contracts other than those to which the premium allocation approach described in paragraphs 53–59 or 69–70 has been applied, an entity shall disclose an explanation of when it expects to recognise the contractual service margin remaining at the end of the reporting period in profit or loss, either quantitatively, in appropriate time bands, or by providing qualitative information. Such information shall be provided separately for insurance contracts issued and reinsurance contracts held.

109.	문단 53~59 또는 문단 69~70에 기술된 보험료배분접근법을 적용하지 않은 보험계약에 대하여 보고기간말 남아있는 계약서비스마진을 언제 당기손익으로 인식할 것으로 기대하는지 적절한 기간으로 나누어 정량적으로 설명하거나 또는 질적 정보를 제공하는 설명을 공시한다. 이러한 정보는 발행한 보험계약과 보유하고 있는 재보험계약에 대해 별도로 제공한다.

Insurance finance income or expenses

보험금융수익(비용)

110.	An entity shall disclose and explain the total amount of insurance finance income or expenses in the reporting period. In particular, an entity shall explain the relationship between insurance finance income or expenses and the investment return on its assets, to enable users of its financial statements to evaluate the sources of finance income or expenses recognised in profit or loss and other comprehensive income.

110.	보고기간의 보험금융수익(비용) 총금액을 공시하고 설명한다. 특히 재무제표이용자가 당기손익과 기타포괄손익으로 인식한 금융수익 또는 비용의 원천을 평가할 수 있도록 보험금융수익(비용)과 자산의 투자수익과의 관계를 설명한다.

111.	For contracts with direct participation features, the entity shall describe the composition of the underlying items and disclose their fair value.

111.	직접 참가 특성이 있는 계약의 경우,  기초항목의 구성을 기술하고 기초항목의 공정가치를 공시한다.

112.	For contracts with direct participation features, if an entity chooses not to adjust the contractual service margin for some changes in the fulfilment cash flows, applying paragraph B115, it shall disclose the effect of that choice on the adjustment to the contractual service margin in the current period.

112.	직접 참가 특성이 있는 계약의 경우, 문단 B115를 적용하여 이행현금흐름의 일부 변동분에 대해 계약서비스마진을 조정하지 않기로 선택했다면 그러한 선택이 당기에 계약서비스마진의 조정에 미친 효과를 공시한다.

113.	For contracts with direct participation features, if an entity changes the basis of disaggregation of insurance finance income or expenses between profit or loss and other comprehensive income, applying paragraph B135, it shall disclose, in the period when the change in approach occurred:

(a)	the reason why the entity was required to change the basis of disaggregation;

(b)	the amount of any adjustment for each financial statement line item affected; and

(c)	the carrying amount of the group of insurance contracts to which the change applied at the date of the change.

113.	직접 참가 특성이 있는 계약에 대하여 문단 B135를 적용해 보험금융수익(비용)을 당기손익과 기타포괄손익으로 세분하는 기준을 변경했다면 방식의 변경이 있었던 기간에 다음의 사항을 공시한다.

⑴	세분하는 기준을 변경해야 했던 이유

⑵	영향을 받은 재무제표 각 항목의 조정 금액

⑶	그러한 변경이 적용된 보험계약 집합의 변경일의 장부 금액

Transition amounts

전환 금액

114.	An entity shall provide disclosures that enable users of financial statements to identify the effect of groups of insurance contracts measured at the transition date applying the modified retrospective approach (see paragraphs C6–C19) or the fair value approach (see paragraphs C20–C24) on the contractual service margin and insurance revenue in subsequent periods. Hence an entity shall disclose the reconciliation of the contractual service margin applying paragraph 101(c), and the amount of insurance revenue applying paragraph 103(a), separately for:

(a)	insurance contracts that existed at the transition date to which the entity has applied the modified retrospective approach;

(b)	insurance contracts that existed at the transition date to which the entity has applied the fair value approach; and

(c) all other insurance contracts.

114.  전환 시점에 수정소급법(문단 C6 ~C19 참조) 또는 공정가치법 (문단 C20 ~C24 참조)을 적용하여 측정한 보험계약 집합이 계약서비스마진과 후속 기간의 보험수익에 미치는 효과를 재무제표이용자가 식별할 수 있도록 공시한다. 따라서 다음 사항에 대해 각각 문단 101⑶을 적용한 계약서비스마진과 문단 103⑴을 적용한 보험수익의 금액에 대한 차이조정을 공시한다.

⑴	전환 시점에 존재했던 보험계약 중 수정소급법을 적용한 보험계약

⑵	전환 시점에 존재했던 보험계약 중 공정가치법을 적용한 보험계약

⑶	그 밖의 모든 보험계약

115.	For all periods in which disclosures are made applying paragraphs 114(a) or 114(b), to enable users of financial statements to understand the nature and significance of the methods used and judgements applied in determining the transition amounts, an entity shall explain how it determined the measurement of insurance contracts at the transition date.

115.	문단 114⑴ 또는 문단 114⑵를 적용해 공시하는 모든 기간에 대해,  전환 금액을 산정할 때 사용한 방법과 적용한 판단의 성격과 유의성을 재무제표이용자가 이해할 수 있도록 전환 시점에 보험계약의 측정치를 어떻게 산정했는지 설명한다.

116.	An entity that chooses to disaggregate insurance finance income or expenses between profit or loss and other comprehensive income applies paragraphs C18(b), C19(b), C24(b) and C24(c) to determine the cumulative difference between the insurance finance income or expenses that would have been recognised in profit or loss and the total insurance finance income or expenses at the transition date for the groups of insurance contracts to which the disaggregation applies. For all periods in which amounts determined applying these paragraphs exist, the entity shall disclose a reconciliation from the opening to the closing balance of the cumulative amounts included in other comprehensive income for financial assets measured at fair value through other comprehensive income related to the groups of insurance contracts. The reconciliation shall include, for example, gains or losses recognised in other comprehensive income in the period and gains or losses previously recognised in other comprehensive income in previous periods reclassified in the period to profit or loss.

116.	보험금융수익(비용)을 당기손익과 기타포괄손익으로 세분하기로 한 기업은 문단 C18⑵, C19⑵, C24⑵ 및 C24⑶을 적용하여, 세분하여 표시하기로 한 보험계약 집합에 대해 당기손익으로 인식했었을 보험금융수익(비용)과 전환 시점의 총보험금융수익(비용)간의 누적 차이를 산정한다. 이 문단을 적용하여 산정한 금액이 존재하는 모든 기간에 대하여, 보험계약 집합과 관련이 있는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 기타포괄손익에 포함된 누적 금액에 대하여 기초잔액에서 기말 잔액까지의 차이조정을 공시한다. 예를 들어, 차이조정에는 해당 기간에 기타포괄손익으로 인식 한 손익과 해당 기간에 당기손익으로 재분류한 과거 기간의 기타포괄손익으로 인식한 손익 등이 포함된다.

Significant judgements in applying IFRS 17

이 기준서 적용 시 유의적인 판단

117.	An entity shall disclose the significant judgements and changes in judgements made in applying IFRS 17. Specifically, an entity shall disclose the inputs, assumptions and estimation techniques used, including:

(a) the methods used to measure insurance contracts within the scope of IFRS 17 and the processes for estimating the inputs to those methods. Unless impracticable, an entity shall also provide quantitative information about those inputs.

(b) any changes in the methods and processes for estimating inputs used to measure contracts, the reason for each change, and the type of contracts affected.

(c)	to the extent not covered in (a), the approach used:

(i) to distinguish changes in estimates of future cash flows arising from the exercise of discretion from other changes in estimates of future cash flows for contracts without direct participation features (see paragraph B98);

(ii) to determine the risk adjustment for non-financial risk, including whether changes in the risk adjustment for non-financial risk are disaggregated into an insurance service component and an insurance finance component or are presented in full in the insurance service result;

(iii) to determine discount rates; and

(iv) to determine investment components.

117.	이 기준서를 적용할 때 내린 유의적인 판단 및 판단의 변경사항을 공시한다. 특히 다음 사항을 포함하여 투입변수, 가정 및 사용한 추정기법을 공시한다.

⑴	이 기준서의 적용범위에 포함되는 보험계약을 측정하기 위하여 사용한 방법 및 해당 방법의 투입변수를 추정한 과정. 가능하다면, 그러한 투입변수에 대한 양적 정보도 제공한다.

⑵	계약을 측정하기 위하여 사용한 방법의 변경과 투입변수 추정 과정의 변경 및 각 변경의 이유와 영향을 받은 계약의 유형

⑶	⑴에서 다루지 않았다면 다음을 위해 사용한 방법

㈎	직접 참가 특성이 없는 계약에 대한 미래 현금흐름 추정치에서 재량의 행사로 인한 미래 현금흐름 추정치의 변동과 기타 변동의 구분(문단  B98 참조)

㈏	비금융위험에 대한 위험조정의 변동분을 보험서비스요소와 보험금융요소로 세분하였는지 또는 보험서비스 결과로 전부 표시하였는지를 포함하여, 비금융위험에 대한 위험조정의 산정

㈐	할인율 산정

㈑	투자요소 산정

118.	If, applying paragraph 88(b) or paragraph 89(b), an entity chooses to disaggregate insurance finance income or expenses into amounts presented in profit or loss and amounts presented in other comprehensive income, the entity shall disclose an explanation of the methods used to determine the insurance finance income or expenses recognised in profit or loss.

118.	문단 88⑵ 또는 89⑵를 적용하여 보험금융수익(비용)을 당기손익으로 표시하는 금액과 기타포괄손익으로 표시하는 금액으로 세분하기로 선택했다면 당기손익으로 인식하는 보험금융수익(비용)을 산정하기 위하여 사용한 방법에 관한 설명을 공시한다.

119.	An entity shall disclose the confidence level used to determine the risk adjustment for non-financial risk. If the entity uses a technique other than the confidence level technique for determining the risk adjustment for non-financial risk, it shall disclose the technique used and the confidence level corresponding to the results of that technique.

119.	비금융위험에 대한 위험조정을 산정하기 위해 사용한 신뢰수준을 공시한다. 비금융위험에 대한 위험조정을 산정하기 위하여 신뢰수준기법 이외의 기법을 사용한다면 사용한 기법과 그러한 기법의 결과치에 해당하는 신뢰수준을 공시한다.

120.	An entity shall disclose the yield curve (or range of yield curves) used to discount cash flows that do not vary based on the returns on underlying items, applying paragraph 36. When an entity provides this disclosure in aggregate for a number of groups of insurance contracts, it shall provide such disclosures in the form of weighted averages, or relatively narrow ranges.

120.	문단 36을 적용할 때, 기초항목의 수익에 따라 변동하지 않는 현금흐름을 할인하는 데 사용한 수익률 곡선 (또는 수익률 곡선의 범위)을 공시한다. 많은 보험계약 집합에 대해 전체로서 이러한 공시를 제공하는 경우에는 가중평균의 형태로 또는 상대적으로 좁은 범위로 그러한 공시를 제공한다.

Nature and extent of risks that arise from contracts within the scope of IFRS 17

이 기준서의 적용범위에 포함되는 계약에서 생기는 위험의 성격과 정도

121.	An entity shall disclose information that enables users of its financial statements to evaluate the nature, amount, timing and uncertainty of future cash flows that arise from contracts within the scope of IFRS 17. Paragraphs 122–132 contain requirements for disclosures that would normally be necessary to meet this requirement.

121.	재무제표이용자가 이 기준서의 적용범위에 포함되는 계약에서 생기는 미래현금흐름의 성격, 금액, 시기 및 불확실성을 평가할 수 있도록 정보를 공시한다. 문단 122~132에서는 이러한 요구사항을 충족시키기 위해 일반적으로 필요한 공시사항을 담고 있다.

122.	These disclosures focus on the insurance and financial risks that arise from insurance contracts and how they have been managed. Financial risks typically include, but are not limited to, credit risk, liquidity risk and market risk.

122.	이러한 공시사항에서는 보험계약에서 생기는 보험위험과 금융위험 및 이러한 위험이 어떻게 관리되고 있는지에 중점을 둔다. 금융위험에는 주로 신용위험, 유동성위험 및 시장위험이 포함되며 이러한 위험으로만 제한되지는 않는다.

123.	If the information disclosed about an entity’s exposure to risk at the end of the reporting period is not representative of its exposure to risk during the period, the entity shall disclose that fact, the reason why the period-end exposure is not representative, and further information that is representative of its risk exposure during the period.

123.	보고기간말에 위험에 대한 기업의 익스포저에 관해 공시된 정보가 해당 기간 동안의 위험에 대한 익스포저의 대푯값이 아니라면 그러한 사실과 보고기간말 익스포저가 대푯값이 아닌 이유를 공시하고 해당 기간 동안 위험 익스포저의 대푯값에 대한 추가적인 정보를 공시한다.

124.	For each type of risk arising from contracts within the scope of IFRS 17, an entity shall disclose:

(a)	the exposures to risks and how they arise;

(b)	the entity’s objectives, policies and processes for managing the risks and the methods used to measure the risks; and

(c)	any changes in (a) or (b) from the previous period.

124.	이 기준서의 적용범위에 포함되는 계약에서 생기는 위험의 각 유형에 대하여 다음을 공시한다.

⑴	위험에 대한 익스포저와 위험에 대한 익스포저가 어떻게 생기는지

⑵	위험을 관리하는 목적, 정책 및 절차와 위험을 측정하는 데 사용한 방법

⑶	⑴ 또는 ⑵에서 전기와 달라진 사항

125.	For each type of risk arising from contracts within the scope of IFRS 17, an entity shall disclose:

(a)	summary quantitative information about its exposure to that risk at the end of the reporting period. This disclosure shall be based on the information provided internally to the entity’s key management personnel.

(b)	the disclosures required by paragraphs 127–132, to the extent not provided applying (a) of this paragraph.

125.	이 기준서의 적용범위에 포함되는 계약에서 생기는 위험의 각 유형에 대하여 다음을 공시한다.

⑴	보고기간말 해당 위험에 대한 익스포저에 관한 요약된 양적 정보. 이 공시는 주요경영진에게 내부적으로 제공되는 정보에 기초한다.

⑵	이 문단의 ⑴을 적용했을 때 제공하지 않았다면 문단 127~132에 따른 공시사항

126.	An entity shall disclose information about the effect of the regulatory frameworks in which it operates; for example, minimum capital requirements or required interest-rate guarantees. If an entity applies paragraph 20 in determining the groups of insurance contracts to which it applies the recognition and measurement requirements of IFRS 17, it shall disclose that fact.

126.	기업이 운영하는 규제 체계의 효과에 관한 정보를 공시한다. 예를 들면 최소 자본 요구량 또는 요구되는 보장 이자율이 있다. 이 기준서의 인식 및 측정 요구사항을 적용하기 위해 보험계약 집합을 결정할 때 문단 20을 적용한다면, 그 사실을 공시한다.

All types of risk—concentrations of risk

모든 유형의 위험 : 위험의 집중

127.	An entity shall disclose information about concentrations of risk arising from contracts within the scope of IFRS 17, including a description of how the entity determines the concentrations, and a description of the shared characteristic that identifies each concentration (for example, the type of insured event, industry, geographical area, or currency). Concentrations of financial risk might arise, for example, from interest-rate guarantees that come into effect at the same level for a large number of contracts. Concentrations of financial risk might also arise from concentrations of non-financial risk; for example, if an entity provides product liability protection to pharmaceutical companies and also holds investments in those companies.

127.	기업이 집중을 산정하는 방법에 대한 설명과 각 집중을 식별하는 공통된 특성(예: 보험사건의 유형, 산업, 지역 또는 통화)에 대한 설명을 포함하여, 이 기준서의 적용범위에 포함되는 계약에서 생기는 위험의 집중에 대한 정보를 공시한다. 예를 들어 금융위험의 집중은 상당한 수의 계약에 대해 동일한 수준에서 효력이 발생하는 금리보장으로부터 발생할 수 있다. 금융위험의 집중은 또한 기업이 제약 회사에 생산물 책임 보호를 제공하고 해당 회사에 대한 투자를 보유하는 경우와 같이 비금융위험의 집중으로 인해 발생할 수도 있다.

Insurance and market risks—sensitivity analysis

보험 및 시장 위험: 민감도 분석

128.	An entity shall disclose information about sensitivities to changes in risk exposures arising from contracts within the scope of IFRS 17. To comply with this requirement, an entity shall disclose:

(a)	a sensitivity analysis that shows how profit or loss and equity would have been affected by changes in risk exposures that were reasonably possible at the end of the reporting period:

(i)	for insurance risk—showing the effect for insurance contracts issued, before and after risk mitigation by reinsurance contracts held; and

(ii)	for each type of market risk—in a way that explains the relationship between the sensitivities to changes in risk exposures arising from insurance contracts and those arising from financial assets held by the entity.

(b)	the methods and assumptions used in preparing the sensitivity analysis; and

(c)	changes from the previous period in the methods and assumptions used in preparing the sensitivity analysis, and the reasons for such changes.

128.	이 기준서의 적용범위에 포함되는 계약으로 인한 위험 익스포저의 변동에 대한 민감도 정보를 공시한다. 이에 부합하도록 다음을 공시한다.

⑴	보고기간말에 상당히 발생 가능했던 위험 익스포저의 변동이 당기손익과 자본에 어떻게 영향을 미칠 수 있었는지를 보여주는 다음 사항에 대한 민감도 분석

㈎	보험위험-발행한 보험계약에 대하여 보유하고 있는 재보험계약에 의해 위험 경감이 되기 전과 후의 효과를 보여준다.

㈏	시장위험의 각 유형-보험계약에서 생기는 위험 익스포저의 변동에 대한 민감도와 보유한 금융자산에서 생기는 위험 익스포저의 변동에 대한 민감도 간의 관계를 설명하는 방식으로 보여준다.

⑵	민감도 분석을 준비하는데 사용한 방법 및 가정

⑶	민감도 분석을 준비하는데 사용한 방법과 가정이 이전 기간과 달라진 점과 변경된 사유

129.	If an entity prepares a sensitivity analysis that shows how amounts different from those specified in paragraph 128(a) are affected by changes in risk exposures and uses that sensitivity analysis to manage risks arising from contracts within the scope of IFRS 17, it may use that sensitivity analysis in place of the analysis specified in paragraph 128(a). The entity shall also disclose:

(a)	an explanation of the method used in preparing such a sensitivity analysis and of the main parameters and assumptions underlying the information provided; and

(b)	an explanation of the objective of the method used and of any limitations that may result in the information provided.

129.	문단 128⑴에 명시된 것과 다른 금액이 위험 익스포저의 변동에 의해 어떻게 영향을 받는지를 보여주는 민감도분석을 하고 이 기준서의 적용범위에 포함되는 계약에서 생기는 위험을 관리하기 위해 그러한 민감도 분석을 사용한다면 문단 128⑴에 명시된 분석 대신에 그 민감도 분석을 사용할 수 있다. 기업은 다음의 사항도 공시한다.

⑴	그러한 민감도 분석을 하는 데 사용한 방법에 대한 설명과 제공된 정보를 뒷받침하는 주요 변수와 가정에 대한 설명

⑵	사용된 방법의 목적 및 제공된 정보를 초래할 수 있는 제한사항에 관한 설명

Insurance risk: claims development

보험위험: 보험금진전추이

130.	An entity shall disclose actual claims compared with previous estimates of the undiscounted amount of the claims (ie claims development). The disclosure about claims development shall start with the period when the earliest material claim(s) arose and for which there is still uncertainty about the amount and timing of the claims payments at the end of the reporting period; but the disclosure is not required to start more than 10 years before the end of the reporting period. The entity is not required to disclose information about the development of claims for which uncertainty about the amount and timing of the claims payments is typically resolved within one year. An entity shall reconcile the disclosure about claims development with the aggregate carrying amount of the groups of insurance contracts, which the entity discloses applying paragraph 100(c).

130.	할인되지 않은 보험금에 대한 과거추정치와 비교된 실제 보험금(예: 보험금진전추이)을 공시한다. 보험금진전추이에 대한 공시는 보고기간말에 보험금 지급 금액과 시기에 대한 불확실성이 여전히 존재하는 기간에 대하여 최초 중요한 보험금이 발생했던 기간부터 시작한다. 그러나 보고기간말 이전 10년을 초과하여 소급 공시할 필요는 없다.  보험금 지급 금액과 시기에 대한 불확실성이 일반적으로 1년 이내에 해소되는 보험금진전추이에 대한 정보는 공시할 필요가 없다. 문단 100⑶을 적용할 때 공시하는 보험계약 집합의 총장부금액과 보험금진전추이에 관한 공시에 대해 차이조정을 한다.

Credit risk—other information

신용위험: 기타 정보

131.	For credit risk that arises from contracts within the scope of IFRS 17, an entity shall disclose:

(a)	the amount that best represents its maximum exposure to credit risk at the end of the reporting period, separately for insurance contracts issued and reinsurance contracts held; and

(b)	information about the credit quality of reinsurance contracts held that are assets.

131.	이 기준서의 적용범위에 포함되는 계약에서 생기는 신용위험에 대하여 다음을 공시한다.

⑴	발행한 보험계약과 보유하고 있는 재보험계약을 구분하여 보고기간말의 신용위험에 대한 최대 익스포저를 가장 잘 나타내는 금액

⑵	보유하고 있는 재보험계약 자산의 신용도에 관한 정보

Liquidity risk—other information

유동성 위험: 그 밖의 정보

132.	For liquidity risk arising from contracts within the scope of IFRS 17, an entity shall disclose:

(a)	a description of how it manages the liquidity risk.

(b)	separate maturity analyses for groups of insurance contracts issued that are liabilities and groups of reinsurance contracts held that are liabilities that show, as a minimum, net cash flows of the groups for each of the first five years after the reporting date and in aggregate beyond the first five years. An entity is not required to include in these analyses liabilities for remaining coverage measured applying paragraphs 55–59. The analyses may take the form of:

(i)	an analysis, by estimated timing, of the remaining contractual undiscounted net cash flows; or

(ii)	an analysis, by estimated timing, of the estimates of the present value of the future cash flows.

(c) the amounts that are payable on demand, explaining the relationship between such amounts and the carrying amount of the related groups of contracts, if not disclosed applying (b) of this paragraph.

132.	이 기준서의 적용범위에 포함되는 계약에서 생기는 유동성 위험에 대하여 다음을 공시한다.

⑴	유동성 위험을 관리하는 방법에 관한 설명

⑵	부채인 발행한 보험계약 집합과 부채인 보유하고 있는 재보험계약 집합에 대한 별도의 만기분석. 만기분석은 최소한 보고일 후 최초 5년 동안은 매 년 집합의 순현금흐름을 보여주고, 최초 5년을 초과해서는 총액으로 보여준다. 문단 55~59를 적용하여 측정한 잔여보장부채는 이러한 분석 시 포함할 필요가 없다. 분석은 다음과 같은 형태로 할 수 있다.

㈎	남아 있는 할인되지 않은 계약 순현금흐름에 대한 추정 시기별 분석

㈏	미래 현금흐름의 현재가치 추정치에 대한 추정 시기별 분석

⑶	이 문단의 ⑵를 적용했을 때 공시되지 않는다면, 요구시 지급할 금액. 이 금액과 관련 계약 집합의 장부금액과의 관계를 설명한다.

Appendix A Defined terms

부록 A 용어의 정의

This appendix is an integral part of IFRS 17.

이 부록은 이 기준서의 일부를 구성한다.

contractual service margin	A component of the carrying amount of the asset or liability for a group of insurance contracts representing the unearned profit the entity will recognise as it provides services under the insurance contracts in the group.
coverage period	The period during which the entity provides coverage for insured events. This period includes the coverage that relates to all premiums within the boundary of the insurance contract.
experience adjustment	A difference between: (a) for premium receipts (and any related cash flows such as insurance acquisition cash flows and insurance premium taxes)—the estimate at the beginning of the period of the amounts expected in the period and the actual cash flows in the period; or (b) for insurance service expenses (excluding insurance acquisition expenses)—the estimate at the beginning of the period of the amounts expected to be incurred in the period and the actual amounts incurred in the period.
financial risk	The risk of a possible future change in one or more of a specified interest rate, financial instrument price, commodity price, currency exchange rate, index of prices or rates, credit rating or credit index or other variable, provided in the case of a non-financial variable that the variable is not specific to a party to the contract.
fulfilment cash flows	An explicit, unbiased and probability-weighted estimate (ie expected value) of the present value of the future cash outflows minus the present value of the future cash inflows that will arise as the entity fulfils insurance contracts, including a risk adjustment for non-financial risk.
group of insurance contracts	A set of insurance contracts resulting from the division of a portfolio of insurance contracts into, at a minimum, contracts written within a period of no longer than one year and that, at initial recognition: (a) are onerous, if any; (b) have no significant possibility of becoming onerous subsequently, if any; or (c) do not fall into either (a) or (b), if any.
insurance acquisition cash flows	Cash flows arising from the costs of selling, underwriting and starting a group of insurance contracts that are directly attributable to the portfolio of insurance contracts to which the group belongs. Such cash flows include cash flows that are not directly attributable to individual contracts or groups of insurance contracts within the portfolio.
insurance contract	A contract under which one party (the issuer) accepts significant insurance risk from another party (the policyholder) by agreeing to compensate the policyholder if a specified uncertain future event (the insured event) adversely affects the policyholder.
insurance contract with direct participation features	An insurance contract for which, at inception: (a) the contractual terms specify that the policyholder participates in a share of a clearly identified pool of underlying items; (b) the entity expects to pay to the policyholder an amount equal to a substantial share of the fair value returns on the underlying items; and (c) the entity expects a substantial proportion of any change in the amounts to be paid to the policyholder to vary with the change in fair value of the underlying items.
insurance contract without direct participation features	An insurance contract that is not an insurance contract with direct participation features.
insurance risk	Risk, other than financial risk, transferred from the holder of a contract to the issuer.
insured event	An uncertain future event covered by an insurance contract that creates insurance risk.
investment component	The amounts that an insurance contract requires the entity to repay to a policyholder even if an insured event does not occur.
investment contract with discretionary participation features	A financial instrument that provides a particular investor with the contractual right to receive, as a supplement to an amount not subject to the discretion of the issuer, additional amounts: (a) that are expected to be a significant portion of the total contractual benefits; (b) the timing or amount of which are contractually at the discretion of the issuer; and (c) that are contractually based on: (i) the returns on a specified pool of contracts or a specified type of contract; (ii) realised and/or unrealised investment returns on a specified pool of assets held by the issuer; or (iii) the profit or loss of the entity or fund that issues the contract.
liability for incurred claims	An entity’s obligation to investigate and pay valid claims for insured events that have already occurred, including events that have occurred but for which claims have not been reported, and other incurred insurance expenses.
liability for remaining coverage	An entity’s obligation to investigate and pay valid claims under existing insurance contracts for insured events that have not yet occurred (ie the obligation that relates to the unexpired portion of the coverage period).
policyholder	A party that has a right to compensation under an insurance contract if an insured event occurs.
portfolio of insurance contracts	Insurance contracts subject to similar risks and managed together.
reinsurance contract	An insurance contract issued by one entity (the reinsurer) to compensate another entity for claims arising from one or more insurance contracts issued by that other entity (underlying contracts).
risk adjustment for non-financial risk	The compensation an entity requires for bearing the uncertainty about the amount and timing of the cash flows that arises from non-financial risk as the entity fulfils insurance contracts.
underlying items	Items that determine some of the amounts payable to a policyholder. Underlying items can comprise any items; for example, a reference portfolio of assets, the net assets of the entity, or a specified subset of the net assets of the entity.

계약서비스마진	보험계약 집합 자산 또는 부채 장부금액의 구성요소로서, 집합 내 보험계약에 따라 서비스를 제공하면서 인식하게 될 미실현이익을 나타냄
보장기간	보험사건에 대해 보장이 제공되는 기간. 이 기간에는 보험계약의 경계 내에 있는 모든 보험료와 관련된 보장이 포함됨
경험조정	다음 ⑴의 차이 또는 ⑵의 차이 ⑴ 보험료 수취(그리고 보험 인수 현금흐름과 보험료 관련 세금과 같은 관련 현금흐름)와 관련하여 해당 기간에 예상되는 금액에 대한 해당 기간 초의 추정치와 해당 기간의 실제 현금흐름 ⑵ 보험서비스비용(보험 인수 비용은 제외)과 관련하여 해당 기간에 발생할 것으로 예상되는 금액에 대한 해당 기간 초의 추정치와 해당 기간에 실제 발생한 금액
금융위험	하나 이상의 특정변수, 즉 이자율, 금융상품가격, 일반상품가격, 환율, 가격 또는 비율의 지수, 신용등급이나 신용지수 또는 그 밖의 다른 변수(비금융변수인 경우에는 계약당사자에게 특정되지 않는 경우)의 미래 발생 가능한 변동으로 인한 위험
이행현금흐름	보험계약을 이행함에 따라 발생할 미래 현금유출액의 현재가치에서 미래현금유입액의 현재가치를 차감한 것에 대한 명시적이고 중립적인 확률가중추정치(즉 기대가치)로서 비금융위험에 대한 위험조정을 포함시킴
보험계약 집합	보험계약 포트폴리오를 최초 인식시점에 최소한 다음의 계약으로 나눔에 따라 생기는 보험계약 세트. 1년 이내의 기간에 발행된 계약으로 구성 ⑴ (있다면) 손실을 부담하는 계약 집합 ⑵ (있다면) 후속적으로 손실을 부담하게 될 유의적인 가능성이 없는 계약 집합 ⑶ (있다면) ⑴과 ⑵가 아닌 집합
보험 인수 현금흐름	보험계약 집합이 속해 있는 보험계약 포트폴리오에 직접 귀속되는 보험계약 집합의 판매, 인수심사 및 개시 관련 원가에서 생기는 현금흐름. 그러한 현금흐름에는 포트폴리오 내의 개별 계약이나 보험계약 집합에 직접 귀속되지 않는 현금흐름도 포함된다.
보험계약	계약당사자 일방(보험자)이 특정한 미래의 불확실한 사건(보험사건)으로 계약상대방(보험계약자)에게 불리한 영향이 발생한 경우에 보험계약자에게 보상하기로 약정함으로써 보험계약자로부터 유의적 보험위험을 인수하는 계약
직접 참가 특성이 있는 보험계약	최초 인식시점에 다음의 조건을 모두 충족하는 보험계약 ⑴ 계약 조건에 보험계약자가 명확하게 식별된 기초항목 집단(Pool)의 일정 몫에 참여한다는 것이 명시되어 있다. ⑵ 보험자는 보험계약자에게 기초항목에서 발생하는 공정가치 이익 중 상당한 몫에 해당하는 금액을 지급할 것으로 예상한다. ⑶ 보험계약자에게 지급될 금액의 변동분 중 상당한 비율이 기초항목의 공정가치 변동에 따라 변동될 것으로 예상한다.
직접 참가 특성이 없는 보험계약	직접 참가 특성이 있는 보험계약이 아닌 보험계약
보험위험	계약보유자로부터 발행자에게 이전되는 위험으로서 금융위험 이외의 위험
보험사건	보험계약에 의해 보장되고 보험위험을 발생시키는 불확실한 미래사건
투자요소	보험사건이 발생하지 않더라도 보험계약에 따라 보험자가 보험계약자에게 상환해야 하는 금액
재량적 참가 특성이 있는 투자계약	특정 투자자에게 발행자의 재량에 따르지 않는 금액 외에 다음의 금액을 추가로 수취할 수 있도록 계약상 권리를 제공하는 금융상품 ⑴ 계약상 총 급부금 중 유의적인 부분을 차지할 것으로 예상된다. ⑵ 지급 시기와 금액은 계약상 발행자의 재량이다. ⑶ 계약상 다음 중 하나 이상에 근거한다. ㈎ 특정한 계약 집단 또는 특정 형태의 계약에서 발생한 성과 ㈏ 발행자가 보유하고 있는 특정 자산 집단에서 발생한 실현 또는 미실현 투자수익 ㈐ 계약을 발행한 기업 또는 펀드의 당기손익
발생사고부채	이미 발생한 보험사건에 대해 조사하고 정당한 보험금과 기타 발생한 보험 비용을 지급할 의무. 이러한 사건에는 발생하였으나 해당 보험금은 아직 보고되지 않은 사건도 포함된다.
잔여보장부채	아직 발생하지 않은 보험사건에 대해 현재의 보험계약에 따라 조사하고 타당한 보험금을 지급할 의무(즉 보장기간 중 만료되지 않은 기간과 관련이 있는 의무)
보험계약자	보험사건이 발생하는 경우 보험계약에 따라 보상을 받을 권리가 있는 당사자
보험계약 포트폴리오	유사한 위험을 가지고 있고 함께 관리되는 보험계약
재보험계약	다른 보험자가 발행한 하나 이상의 보험계약(원수계약)에서 생기는 보험금에 대해 그 보험자를 보상하기 위해 보험자(재보험자)가 발행한 보험계약
비금융위험에 대한 위험조정	보험계약을 이행할 때 비금융위험에서 생기는 현금흐름의 금액과 시기에 대한 불확실성을 감수하는 것에 대해 요구하는 보상
기초항목	보험계약자에게 지급할 금액 중 일부를 결정하는 항목. 기초항목은 예를 들면, 참조 자산 포트폴리오, 보험자의 순자산 또는 보험자의 순자산 중 특정한 일부 집합 등 어떤 항목으로든 구성될 수 있다.