IFRS 17 (번역 초안)

보험계약(적용사례)

‘IFRS 17 보험계약(번역 초안)’은 회계기준위원회(KASB)가 아직 공식적으로 채택하지 않은 것으로 이해관계자의 적용 준비와 이해를 돕기 위해 한국회계기준원 조사연구실이 번역한 자료입니다. 최종 한국채택국제회계기준(K-IFRS)은 번역 초안에서 일부 변경될 수 있으며, 일부 내용은 IASB가 발표한 영어원문을 충실히 표현하지 못할 수 있으므로 원문을 함께 참고하시기 바랍니다.

또한, 번역의 개선을 위하여 의견을 제안하고자 하시는 분은 아래로 연락을 부탁드립니다.

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ILLUSTRATIVE EXAMPLES ON IFRS 17 INSURANCE CONTRACTS

기업회계기준서 제1117호 ‘보험계약’의 적용사례

from paragraph

문단

INTRODUCTION	IE1

KEY FEATURES OF ACCOUNTING FOR GROUPS OF INSURANCE CONTRACTS	IE4

Example 1—Measurement on initial recognition IE4

Example 2—Subsequent measurement	IE12

Example 3—Presentation in the statement of profit or loss	IE29

SEPARATING COMPONENTS FROM AN INSURANCE CONTRACT	IE42

Example 4—Separating components from a life insurance contract with an account balance	IE43

Example 5—Separating components from a stop-loss contract with claims processing services IE51

SUBSEQUENT MEASUREMENT	IE56

Example 6—Additional features of the contractual service margin	IE56

Example 7—Insurance acquisition cash flows	IE72

Example 8—Reversal of losses in an onerous group of insurance contracts	IE81

MEASUREMENT OF GROUPS OF INSURANCE CONTRACTS WITH DIRECT PARTICIPATION FEATURES	IE99

Example 9—Measurement on initial recognition and subsequently of groups of insurance contracts with direct participation features	IE100

MEASUREMENT OF GROUPS OF INSURANCE CONTRACTS USING THE PREMIUM ALLOCATION APPROACH	IE113

Example 10—Measurement on initial recognition and subsequently of groups of insurance contracts using the premium allocation approach	IE113

MEASUREMENT OF GROUPS OF REINSURANCE CONTRACTS HELD	IE124

Example 11—Measurement on initial recognition of groups of reinsurance contracts held	IE124

Example 12—Measurement subsequent to initial recognition of groups of reinsurance contracts held	IE130

MEASUREMENT OF INSURANCE CONTRACTS ACQUIRED	IE139

Example 13—Measurement on initial recognition of insurance contracts acquired in a transfer from another entity	IE139

Example 14—Measurement on initial recognition of insurance contracts acquired in a business combination	IE146

INSURANCE FINANCE INCOME

OR EXPENSES	IE152

Example 15—Systematic allocation of the expected total insurance finance income or expenses	IE152

Example 16—Amount that eliminates accounting mismatches with finance income or expenses arising on underlying items held	IE173

도입	IE1

보험계약집합에 대한 회계처리의 주요 특징	IE4

사례 1: 최초 인식시점의 측정	IE4

사례 2: 후속 측정	IE12

사례 3: 손익계산서 표시	IE29

보험계약에서 구성요소의 분리	IE42

사례 4: 적립금이 있는 생명보험계약에서 구성요소의 분리	IE43

사례 5: 보험금 청구 처리 서비스를 제공하는 손실제한계약에서 구성요소의 분리	IE51

후속측정	IE56

사례 6: 계약서비스마진의 추가적 특성	IE56

사례 7: 보험 인수 현금흐름	IE72

사례 8: 손실부담보험계약 집합의 손실 환입	IE81

직접 참가 특성이 있는 보험계약집합의 측정	IE99

사례 9: 직접 참가 특성이 있는 보험계약집합의 최초 인식시점의 측정 및 후속 측정	IE100

보험료배분접근법을 사용한 보험계약 집합의 측정	IE113

사례 10: 보험료배분접근법을 사용한 보험계약 집합의 최초 인식시점의 측정 및 후속 측정	IE113

보유하고 있는 재보험계약 집합의 측정	IE124

사례 11: 보유하고 있는 재보험계약 집합의 최초 인식시점의 측정	IE124

사례 12: 보유하고 있는 재보험계약 집합에 대한 후속 측정	IE130

취득한 보험계약의 측정	IE139

사례 13: 다른 기업으로부터 이전으로 취득한 보험계약의 최초 인식시점의 측정	IE139

사례 14: 사업결합으로 취득한 보험계약의 최초 인식시점의 측정	IE146

보험금융수익(비용)	IE152

사례 15: 총 기대보험금융수익(비용)의

체계적 배분	IE152

사례 16: 보유하고 있는 기초항목에서 생기는 금융 수익(비용)과 회계상 불일치를 제거하는 금액	IE173

IFRS 17 Insurance Contracts Illustrative Examples

기업회계기준서 제1117호 ‘보험계약’의 적용 사례

These examples accompany, but are not part of, IFRS 17. They illustrate aspects of IFRS 17 but are not intended to provide interpretative guidance.

이 적용사례는 기업회계기준서 제1117호에 첨부되지만, 이 기준서의 일부를 구성하는 것은 아니다. 이 적용사례는 기업회계기준서 제1117호에 대해 사례를 들어 설명하지만 해석적인 적용지침을 제공하고자 하는 것은 아니다.

Introduction

도입

IE1 These examples portray hypothetical situations illustrating how an entity might apply some of the requirements in IFRS 17 to particular aspects of the accounting for contracts within the scope of IFRS 17 based on the limited facts presented. The analysis in each example is not intended to represent the only manner in which the requirements could be applied, nor are the examples intended to apply only to the specific product illustrated. Although some aspects of the examples may be presented in actual fact patterns, fact patterns in those examples are simplified and all relevant facts and circumstances of a particular fact pattern would need to be evaluated when applying IFRS 17.

IE1 이 사례에서는 이 기준서의 적용범위에 포함되는 계약의 특정 회계처리에 기업이 이 기준서의 일부 요구사항을 어떻게 적용할 수 있는지를 제시된 제한적인 사실에 기초하여 설명하는 가상의 상황을 보여준다. 각 사례의 분석은 요구사항이 적용될 수 있는 유일한 방법을 나타내기 위한 것이 아니며 사례에서 설명하고 있는 특정 상품에만 적용되는 것도 아니다. 사례의 일부 측면이 실제 사례에서 발생할 수 있다고 할지라도, 사례의 사실 관계는 단순화된 것이므로 이 기준서를 적용할 때에는 특정 실제 사례에 관련되는 사실과 상황을 모두 평가할 필요가 있을 것이다.

IE2 These examples address specific requirements in IFRS 17:

(a) main features of the accounting for insurance contracts (see Examples 1–3); and

(b) specific requirements in IFRS 17 (see Examples 4–18).

IE2 이 사례에서는 다음과 같은 이 기준서의 특정 요구사항을 다룬다.

⑴ 보험계약 회계처리의 주요 특징 (사례 1~3 참조)

⑵ 이 기준서의 특정 요구사항 (사례 4~18 참조)

IE3 In these examples:

(a) credit amounts are presented as positive and debit amounts are presented as negative (in brackets);

(b) amounts are denominated in currency units (CU);

(c) all paragraph numbers are related to IFRS 17, unless specified otherwise;

(d) some numbers include a rounding difference; and

(e) the insurance contracts are assumed to meet the conditions in paragraphs 14–23 to be assessed together and to be combined into a group on initial recognition. It is assumed that applying paragraph 24, the entity:

(i) establishes the groups on initial recognition of the contracts, and does not reassess the composition of the groups subsequently; and

(ii) may estimate the fulfilment cash flows at a higher level of aggregation than the group, provided the entity is able to include the appropriate fulfilment cash flows in the measurement of the group by allocating such estimates to groups of contracts.

IE3 이 사례에서 다음을 가정한다.

⑴ 대변금액은 양의 값으로 차변금액은 음의 값으로 (괄호 안에) 표시된다.

⑵ 금액은 통화단위(원)로 표시된다.

⑶ 다르게 명시된 경우를 제외하고 모든 문단 번호는 이 기준서와 관련이 있다.

⑷ 일부 수치는 단수차이를 포함하고 있다.

⑸ 보험계약은 문단 14~23의 조건을 충족하여 최초 인식시점에 집합으로 함께 평가되고 결합될 수 있다고 가정한다. 문단 24에 따라 다음을 가정한다.

㈎ 계약의 최초 인식시점에 집합을 정하고 후속적으로 집합의 구성을 재평가하지 않는다.

㈏ 계약 집합에 그보다 더 높은 통합 수준에서 추정한 이행현금흐름을 배분함으로써 적절한 이행현금흐름을 집합의 측정치에 포함할 수 있다면 그 수준에서 이행현금흐름을 추정할 수 있다.

Key features of accounting for groups of insurance contracts

보험계약집합에 대한 회계처리의 주요 특징

Example 1—Measurement on initial recognition (paragraphs 32, 38 and 47)

사례 1: 최초 인식시점의 측정(문단 32, 38, 47)

IE4 This example illustrates how an entity measures a group of insurance contracts on initial recognition that is onerous on initial recognition, and a group of insurance contracts that is not onerous on initial recognition.

IE4 이 사례에서는 기업이 최초 인식시점에 손실부담계약집합과 손실부담계약이 아닌 계약집합을 어떻게 측정하는지 설명한다.

Assumptions

가정

IE5 An entity issues 100 insurance contracts with a coverage period of three years. The coverage period starts when the insurance contracts are issued. It is assumed, for simplicity, that no contracts will lapse before the end of the coverage period.

IE5 기업은 보장기간을 3년으로 하는 100개의 보험계약을 발행한다. 보장기간은 보험계약이 발행된 시점부터 시작된다. 단순화를 위해 보장기간이 끝나기 전에 해지되는 계약은 없을 것이라고 가정한다.

IE6 The entity expects to receive premiums of CU900 immediately after initial recognition; therefore, the estimate of the present value of the future cash inflows is CU900.

IE6 기업은 최초 인식 직후에 900원의 보험료를 수취할 것으로 기대하며, 따라서 미래 현금유입액의 현재가치 추정치는 900원이다.

IE7 The entity estimates the annual cash outflows at the end of each year as follows:

(a) in Example 1A, the annual future cash outflows are CU200 (total CU600). The entity estimates the present value of the future cash flows to be CU545 using a discount rate of 5 per cent a year that reflects the characteristics of those cash flows determined applying paragraph 36.

(b) in Example 1B, the annual future cash outflows are CU400 (total CU1,200). The entity estimates the present value of the future cash flows to be CU1,089 using a discount rate of 5 per cent a year that reflects the characteristics of those cash flows determined applying paragraph 36.

IE7 기업은 매년말 연간 현금유출액을 다음과 같이 추정한다.

⑴	사례 1A에서 연간 미래 현금유출액은 200원이다(총 600원). 기업은 문단 36에 따라 해당 현금흐름의 특성을 반영하는 연 5%의 할인율을 사용하여 545원을 미래 현금흐름의 현재가치로 추정한다.

⑵ 사례 1B에서 연간 미래 현금유출액은 400원이다(총 1,200원). 기업은 문단 36에 따라 해당 현금흐름의 특성을 반영하는 연 5%의 할인율을 사용하여 1,089원을 미래 현금흐름의 현재가치로 추정한다.

IE8 The entity estimates the risk adjustment for non-financial risk on initial recognition as CU120.

IE8 기업은 최초 인식시점에 비금융위험에 대한 위험조정을 120원으로 추정한다.

IE9 In this example all other amounts are ignored, for simplicity.

IE9 이 사례에서 단순화를 위해 모든 다른 금액은 무시한다.

Analysis

분석

IE10 The measurement of the group of insurance contracts on initial recognition is as follows:

IE10 최초 인식시점에 보험계약 집합의 측정은 다음과 같다.

Example 1A		Example 1B
CU		CU
Estimates of the present value of future cash inflows	(900)	(900)
Estimates of the present value of future cash outflows	545	1,089
Estimates of the present value of future cash flows	(355)	189
Risk adjustment for non-financial risk	120	120
Fulfilment cash flows(a)	(235)	309
Contractual service margin	235(b)	–(c)
Insurance contract (asset) / liability on initial recognition(d)	–	309(c)
The effect on profit or loss on initial recognition is as follows:
Insurance service expenses	–	(309)(c)
Loss recognised in the year	–(b)	(309)

(a) Paragraph 32 requires that the fulfilment cash flows comprise estimates of future cash flows, adjusted to reflect the time value of money and the financial risk related to those future cash flows and a risk adjustment for non-financial risk.

(b) Applying paragraph 38, the entity measures the contractual service margin on initial recognition of a group of insurance contracts at an amount that results in no income or expenses arising from the initial recognition of the fulfilment cash flows. Consequently, the contractual service margin equals CU235.

(c) Applying paragraph 47, the entity concludes that these insurance contracts on initial recognition are onerous because the fulfilment cash flows on initial recognition are a net outflow. Applying paragraph 16(a), the entity will group those contracts separately from contracts that are not onerous. The entity recognises a loss in profit or loss for the net outflow, resulting in the carrying amount of the liability for the group being equal to the fulfilment cash flows, and the contractual service margin of the group being zero.

(d) Applying paragraph 32, the entity measures the group of insurance contracts on initial recognition at the total of the fulfilment cash flows and the contractual service margin.

		(단위: 원)
사례 1A		사례 1B
미래 현금유입액의 현재가치 추정치	(900)	(900)
미래 현금유출액의 현재가치 추정치	545	1,089
미래 현금흐름의 현재가치 추정치	(355)	189
비금융위험에 대한 위험조정	120	120
이행현금흐름⑴	(235)	309
계약서비스마진	235⑵	–⑶
최초 인식시점의 보험계약(자산) /부채(4)	–	309⑶
최초 인식시점에 당기손익에 미치는 효과는 다음과 같다.
보험서비스비용	–	(309)⑶
해당 연도에 인식한 손실	–⑵	(309)

⑴ 문단 32에 따라 이행현금흐름은 미래 현금흐름과 관련된 화폐의 시간가치 및 금융위험이 조정된 미래 현금흐름의 추정치와 비금융위험에 대한 위험조정으로 구성된다.

⑵ 문단 38에 따라 보험계약 집합의 최초 인식시점에 계약서비스마진은 이행현금흐름의 최초 인식으로 수익 또는 비용이 생기지 않도록 하는 금액으로 측정한다. 따라서 계약서비스마진은 235원이다.

⑶ 문단 47에 따라, 기업은 최초 인식시점의 이행현금흐름이 순현금유출인 이러한 보험계약을 최초 인식시점에 손실부담계약으로 결정한다. 문단 16⑴에 따라, 기업은 이러한 계약과 손실부담이 아닌 계약을 별도로 나누어 통합할 것이다. 기업은 순현금유출에 대한 손실을 당기손익으로 인식하고, 그 결과 보험계약 집합 부채의 장부금액과 이행현금흐름은 같아지고 집합의 계약서비스마진은 영(0)이 된다.

⑷ 문단 32에 따라 기업은 최초 인식시점에 보험계약 집합을 이행현금흐름과 계약서비스마진의 합으로 측정한다.

IE11 Immediately after initial recognition, the entity receives the premium of CU900 and the carrying amount of the group of insurance contracts changes as follows:

IE11 최초 인식 직후 기업은 보험료로 900원을 수취하고 보험계약 집합의 장부금액은 다음과 같이 변동된다.

Example 1A			Example 1B
CU			CU
Estimates of the present value of future cash inflows	–		–
Estimates of the present value of future cash outflows	545		1,089
Estimates of the present value of future cash flows	545		1,089
Risk adjustment for non-financial risk	120		120
Fulfilment cash flows	665		1,209
Contractual service margin	235		–
Insurance contract (asset) / liability immediately after initial recognition	900		1,209

			(단위: 원)
사례 1A			사례 1B
미래 현금유입액의 현재가치 추정치	–		–
미래 현금유출액의 현재가치 추정치	545		1,089
미래 현금흐름의 현재가치 추정치	545		1,089
비금융위험에 대한 위험조정	120		120
이행현금흐름	665		1,209
계약서비스마진	235		–
최초인식 직후 보험계약(자산) / 부채	900		1,209

Example 2—Subsequent measurement (paragraphs 40, 44, 48, 101 and B96–B97)

사례 2: 후속측정(문단 40, 44, 48, 101과 문단 B96~B97)

IE12 This example illustrates how an entity subsequently measures a group of insurance contracts, including a situation when the group of insurance contracts becomes onerous after initial recognition.

IE12 이 사례는 최초 인식 후 보험계약 집합에서 손실이 발생했을 경우를 포함하여 기업이 보험계약집합을 후속적으로 어떻게 측정하는지 설명한다.

IE13 This example also illustrates the requirement that an entity discloses a reconciliation from the opening to the closing balances of each component of the liability for the group of insurance contracts in paragraph 101.

IE13 이 사례는 또한 보험계약 집합 부채의 각 구성요소에 대하여 기업이 기초잔액부터 기말잔액까지의 차이조정을 공시하도록 하는 요구사항 문단 101을 설명한다.

Assumptions

가정

IE14 Example 2 uses the same fact pattern as Example 1A on initial recognition. In addition:

(a) in Year 1 all events occur as expected and the entity does not change any assumptions related to future periods;

(b) in Year 1 the discount rate that reflects the characteristics of the cash flows of the group remains at 5 per cent a year at the end of each year (those cash flows do not vary based on the returns on any underlying items);

(c) the risk adjustment for non-financial risk is recognised in profit or loss evenly in each year of coverage; and

(d) the expenses are expected to be paid immediately after they are incurred at the end of each year.

IE14 사례 2는 최초 인식시점에 사실 관계가 사례 1A와 같다. 추가 사항은 다음과 같다.

⑴ 1차년도에 모든 사건은 예상대로 일어나고 기업은 미래 기간에 관한 어떠한 가정도 변경하지 않는다.

⑵ 1차년도에 집합의 현금흐름의 특성을 반영하는 할인율은 매년말 연 5%로 유지한다(이러한 현금흐름은 기초항목의 수익에 따라 변동하지 않는다).

⑶ 비금융위험에 대한 위험조정은 균등하게 각 보장연도에 당기손익으로 인식한다.

⑷ 비용은 매년도말에 발생된 직후 지급될 것으로 예상된다.

IE15 At the end of Year 2 the incurred expenses differ from those expected for that year. The entity also revises the fulfilment cash flows for Year 3 as follows:

(a) in Example 2A, there are favourable changes in fulfilment cash flows and these changes increase the expected profitability of the group of insurance contracts; and

(b) in Example 2B, there are unfavourable changes in fulfilment cash flows that exceed the remaining contractual service margin, creating an onerous group of insurance contracts.

IE15 2차년도말에 발생한 비용은 해당 연도에 대하여 예상했던 것과 다르다. 또한 기업은 3차년도에 대한 이행현금흐름을 다음과 같이 수정한다.

⑴ 사례 2A에서는 이행현금흐름에 유리한 변동이 있고, 이러한 변동은 보험계약 집합의 기대수익성을 증가시킨다.

⑵ 사례 2B에서는 잔여 계약서비스마진을 초과하는 이행현금흐름에 불리한 변동이 있고, 그 결과 보험계약 집합은 손실부담계약 집합이 된다.

Analysis

분석

IE16 On initial recognition, the entity measures the group of insurance contracts and estimates the fulfilment cash flows at the end of each subsequent year as follows:

IE16 최초 인식시점에 기업은 보험계약 집합을 측정하고, 그 이후 매년말 이행현금흐름을 다음과 같이 추정한다.

	Initial recognition		Year 1		Year 2		Year 3
	CU		CU		CU		CU
Estimates of the present value of future cash inflows	(900)		–		–		–
Estimates of the present value of future cash outflows	545		372		191		–
Estimates of the present value of future cash flows	(355)		372		191		–
Risk adjustment for non-financial risk	120		80		40		–
Fulfilment cash flows	(235)		452		231		–
Contractual service margin	235
Insurance contract (asset) / liability on initial recognition	-

(단위: 원)
	최초인식		1차년도		2차년도		3차년도
미래 현금유입액의 현재가치 추정치	(900)		–		–		–
미래 현금유출액의 현재가치 추정치	545		372		191		–
미래 현금흐름의 현재가치 추정치	(355)		372		191		–
비금융위험에 대한 위험조정	120		80		40		–
이행현금흐름	(235)		452		231		–
계약서비스마진	235
최초 인식시점의 보험계약(자산)/부채	–

IE17 At the end of Year 1, applying paragraphs B96–B97, the entity analyses the source of changes in the fulfilment cash flows during the year to decide whether each change adjusts the contractual service margin. Using this information, a possible format of the reconciliation of the insurance contract liability required by paragraph 101 is as follows:

IE17 1차년도 말에 문단 B96~B97을 적용하여 해당 연도 중 이행현금흐름의 변동 요인을 분석하여 각 변동을 계약서비스마진에서 조정할지 결정한다. 이러한 정보를 사용하여, 문단 101에 따른 보험계약부채의 차이조정을 위해 다음과 같은 형식을 사용할 수 있다.

	Estimates of the present value of future cash flows		Risk adjustment for non-financial risk		Contractual service margin		Insurance contract liability
	CU		CU		CU		CU
Opening balance	–		–		–		–
Changes related to future service: new contracts	(355)		120		235(a)		-
Cash inflows	900		-		-		900
Insurance finance expenses	27 (b)		–(c)		12(d)		39
Changes related to current service	-		(40)(c)		(82)(e)		(122)
Cash outflows	(200)		-		-		(200)
Closing balance	372		80		165		617

							(단위: 원)
	미래 현금흐름의 현재가치 추정치		비금융위험에 대한 위험조정		계약서비스마진		보험계약부채
기초잔액	–		–		–		–
미래 서비스 관련 변동: 신규 계약	(355)		120		235⑴		-
현금유입	900		-		-		900
보험금융비용	27⑵		–⑶		12⑷		39
당기 서비스 관련 변동	-		(40)⑶		(82)⑸		(122)
현금유출	(200)		-		-		(200)
기말잔액	372		80		165		617

(a) Applying paragraph 44(a), the entity adjusts the contractual service margin of the group of contracts with any new contracts added to the group.

(b) In this example, insurance finance expenses of CU27 are calculated by multiplying CU545 (the difference between the estimates of the present value of the future cash flows at initial recognition of CU(355) and the cash inflows of CU900 received at the beginning of Year 1) by the current discount rate of 5 per cent, determined applying paragraphs 36 and B72(a).

(c) Applying paragraph 81, the entity chooses not to disaggregate the change in the risk adjustment for non-financial risk between the insurance service result and insurance finance income or expenses, therefore the entity presents the entire change in the risk adjustment for non-financial risk as part of the insurance service result in the statement of profit or loss.

(d) Applying paragraphs 44(b) and B72(b), the entity calculates interest accreted on the carrying amount of the contractual service margin of CU12 by multiplying the opening balance of CU235 by the discount rate of 5 per cent. That rate is applicable to nominal cash flows that do not vary based on the returns on any underlying items, determined on initial recognition of the group of insurance contracts.

(e) Applying paragraphs 44(e) and B119, the entity recognises in profit or loss in each period an amount of the contractual service margin for the group of insurance contracts to reflect the services provided under the group of insurance contracts in that period. The amount is determined by identifying the coverage units in the group. These coverage units reflect the quantity of benefits provided under each contract in the group and its expected coverage duration. The entity allocates the contractual service margin at the end of the period (before recognising any amounts in profit or loss) equally to each coverage unit provided in the current period and expected to be provided in the future, and recognises in profit or loss the amount allocated to the coverage units provided in the period. In this example, the service provided in each period for the group of contracts is the same because all contracts are expected to provide the same amount of benefits for all three periods of coverage. Consequently, the amount of the contractual service margin recognised in profit or loss in the period of CU82 is CU247 (CU235 + CU12) divided by three periods of coverage.

The entity could achieve the objective of the recognition of the contractual service margin on the basis of the coverage units using a different pattern. For example, the entity could allocate equally in each period the contractual service margin including the total interest expected to be accreted over the coverage period. In this example, the allocation pattern using this method would equal CU86 in each period calculated as CU86 = CU235 × 1.05 ÷ (1 + 1 ÷ 1.05 + 1 ÷ 1.052) instead of the increasing pattern of CU82 in Year 1, CU86 in Year 2 and CU91 in Year 3.

Example 6 illustrates the allocation of the contractual service margin in a situation when the entity expects contracts in a group to have different durations.

⑴ 문단 44⑴에 따라, 기업은 신규 계약이 집합에 포함되었으므로 계약 집합의 계약서비스마진을 조정한다.

⑵ 이 사례에서 보험금융비용 27원은 545원(기초잔액 (-)355원과 1차년도초 수취한 현금유입 900원의 차이금액)에 문단 36과 B72⑴에 따른 현행할인율 5%를 곱한 값이다.

⑶ 문단 81에 따라 비금융위험에 대한 위험조정 변동분은 보험서비스결과와 보험금융수익(비용)으로 세분하지 않기로 한다. 따라서 비금융위험에 대한 위험조정의 전체 변동분을 손익계산서에 보험서비스결과의 일부로 표시한다.

⑷ 문단 44⑵와 B72⑵에 따라, 기업은 계약서비스마진의 장부금액에 대한 누적이자 12원을 기초잔액 235원에 할인율 5%를 곱하여 산출한다. 해당 할인율은 기초항목의 수익률에 따라 변동하지 않는 명목 현금흐름에 적용되며, 보험계약 집합의 최초 인식시점에 결정된다.

⑸ 문단 44⑸와 B119에 따라, 기업은 보험계약 집합의 계약서비스마진을 각 기간의 당기손익으로 인식하여 해당 기간 동안 보험계약 집합을 통해 제공된 서비스를 반영한다. 그 금액은 집합의 보장단위를 식별하여 결정된다. 이러한 보장단위는 집합에 포함된 계약 하에서 제공된 보험금액과 그 기대 보장 듀레이션을 반영한다. 기업은 계약서비스마진을 해당 기간 말에 (당기손익으로 금액을 인식하기 전에) 당기에 제공된 각 보장단위와 미래에 제공될 것으로 예상되는 각 보장단위로 배분하고, 당기에 제공된 보장단위로 배분된 금액을 당기손익으로 인식한다. 이 사례에서 모든 계약들은 전체 3년의 보장기간 동안 동일한 규모의 보험금을 제공할 것으로 예상되기 때문에 계약의 집합에 각 기간 동안 제공된 서비스는 동일하다. 따라서 기업이 해당기간에 당기손익으로 인식한 계약서비스마진 82원은 247원(235원 + 12원)을 3년의 보장기간으로 나눈 금액이다.

기업은 다른 방식을 사용하여 보장단위에 근거하여 계약서비스마진을 인식하는 목적을 달성할 수 있다. 예를 들어 기업은 보장기간에 걸쳐 누적될 것으로 예상되는 총 이자를 포함한 계약서비스마진을 각 기간마다 동일하게 배분할 수 있다. 이 사례에서 이러한 방법을 사용한 배분금액은 86원이며, 1차년도에 82원, 2차년도에 86원, 3차년도에 91원으로 증가하는 방식 대신에 각 기간별로 동일하게 86원(235원 × 1.05 ÷ (1 + 1 ÷ 1.05 + 1 ÷ 1.052) 으로 계산된다.

사례 6은 집합에 속한 계약들의 만기가 서로 다를 것으로 예상될 때, 기업이 계약서비스마진을 배분하는 방법을 보여준다.

Example 2A—Changes in fulfilment cash flows that increase future profitability

사례 2A:미래 수익성을 증가시키는 이행현금흐름 변동

Assumptions

가정

IE18 At the end of Year 2, the following events occur:

(a) the actual claims of CU150 are CU50 lower than originally expected for this period;

(b) the entity revises the estimates of future cash outflows for Year 3 and expects to pay CU140, instead of CU200 (the present value is CU133 instead of CU191, a decrease in the present value of CU58); and

(c) the entity revises the risk adjustment for non-financial risk related to estimates of future cash flows to CU30 instead of the initially estimated CU40.

IE18 2차년도말에 다음과 같은 사건이 발생한다.

⑴ 2차연도의 실제 보험금은 처음에 예상했던 금액보다 50원 적은 150원이다.

⑵ 기업은 3차년도에 대한 미래 현금유출 추정치를 수정하여 200원이 아닌 140원을 지출할 것으로 예상한다(현재가치는 191원에서 58원이 감소한 133원).

⑶ 또한 기업은 미래 현금흐름의 추정치와 관련된 비금융위험에 대한 위험조정을 처음 추정했던 40원이 아닌 30원으로 수정한다.

Analysis

분석

IE19 Thus, the estimates of the revised fulfilment cash flows at the end of Year 2 are as follows (the fulfilment cash flows for Year 1 and Year 3 are provided for comparison):

IE19 따라서 2차년도말에 수정된 이행현금흐름 추정치는 다음과 같다 (1차년도 및 3차년도의 이행현금흐름도 비교로 표시).

	Initial recognition	Year 1	Year 2	Year 3
	CU	CU	CU	CU
Estimates of the present value of future cash inflows	(900)	-	–	–
Estimates of the present value of future cash outflows	545	372	133	–
Estimates of the present value of future cash flows	(355)	372	133	–
Risk adjustment for non-financial risk	120	80	30	–
Fulfilment cash flows	(235)	452	163	–

					(단위: 원)
	최초인식		1차년도		2차년도		3차년도
미래 현금유입액의 현재가치 추정치	(900)		-		–		–
미래 현금 유출 현재가치 추정치	545		372		133		–
미래 현금흐름의 현재가치 추정치	(355)		372		133		–
비금융위험에 대한 위험조정	120		80		30		–
이행현금흐름	(235)		452		163		–

IE20 At the end of Year 2, applying paragraphs B96–B97, the entity analyses the source of changes in the fulfilment cash flows during the year to decide whether each change adjusts the contractual service margin. Using this information, a possible format of the reconciliation of the insurance contract liability required by paragraph 101 is as follows:

IE20 2차년도말에 문단 B96~B97에 따라 해당 연도 중 이행현금흐름의 변동 요인을 분석하여 각 변동을 계약서비스마진에서 조정할지 결정한다. 이러한 정보를 사용하여, 문단 101에 따른 보험계약부채의 차이조정을 위해 다음과 같은 형식을 사용할 수 있다.

	Estimates of the present value of future cash flows	Risk adjustment for non-financial risk	Contractual service margin	Insurance contract liability
	CU	CU	CU	CU
Opening balance	372	80	165	617
Insurance finance expenses	19(a)	–	8(a)	27
Changes related to future service	(58)	(10)	68(b)	-
Changes related to current service	(50)(c)	(40)	(121)(a)	(211)
Cash outflows	(150)	-	-	(150)
Closing balance	133	30	120	283

(단위: 원)
	미래 현금흐름의 현재가치 추정치		비금융위험에 대한 위험조정		계약서비스마진		보험계약부채
기초잔액	372		80		165		617
보험금융비용	19⑴		–		8⑴		27
미래 서비스와 관련된 변동	(58)		(10)		68⑵		-
당기 서비스와 관련된 변동	(50)⑶		(40)		(121)⑴		(211)
현금유출	(150)		-		-		(150)
기말잔액	133		30		120		283

(a) For the method of calculation, see Year 1.

(b) Applying paragraph 44(c), the entity adjusts the contractual service margin of the group of insurance contracts for changes in fulfilment cash flows relating to future service. Applying paragraph B96, the entity adjusts the contractual service margin for changes in estimates of the present value of the future cash flows measured at the discount rate determined on initial recognition of the group of insurance contracts of CU58 and changes in the risk adjustment for non-financial risk that relate to future service of CU10. Example 6 illustrates the accounting for changes in the estimates of the present value of the future cash flows when there is a change in discount rate after initial recognition of a group.

(c) Applying paragraph B97(c), the entity does not adjust the contractual service margin for the experience adjustment of CU50 defined as the difference between the estimate at the beginning of the period of insurance service expenses expected to be incurred in the period of CU200 and the actual insurance service expenses incurred in the period of CU150. Applying paragraph 104, the entity classifies those changes as related to current service.

⑴ 계산 방법은 1차년도 참조

⑵ 문단 44⑶에 따라 기업은 미래 서비스와 관련된 이행현금흐름의 변동분을 보험계약 집합의 계약서비스마진에서 조정한다. 문단 B96에 따라 기업은 계약 집합의 최초 인식시 결정된 할인율로 측정된 미래 현금흐름의 현재가치 추정치의 변동인 58원과 미래 서비스와 관련된 비금융위험에 대한 위험조정의 변동인 10원을 계약서비스마진으로 조정한다. 사례 6은 집합의 최초 인식 이후 할인율이 변동될 때 미래 현금흐름의 현재가치 추정치의 변동에 대한 회계처리를 보여준다.

⑶ 문단 B97⑶에 따라 기업은 기초에 당기 중 발생할 것으로 예상한 보험 서비스비용 추정치 200원과 당기에 발생한 실제 보험 서비스비용 150원의 차이로 정의되는 50원의 경험조정에 대해 계약서비스마진을 조정하지 않는다. 문단 104에 따라 기업은 이러한 변동을 당기 서비스와 관련된 것으로 분류한다.

IE21 At the end of Year 3 the coverage period ends, so the remaining contractual service margin is recognised in profit or loss. In this example, all claims are paid when incurred; therefore, the remaining obligation is extinguished when the revised cash outflows are paid at the end of Year 3.

IE21 3차년도 말에 보장기간이 종료되면, 잔여 계약서비스마진이 당기손익으로 인식된다. 이 사례에서 모든 보험금은 보험사고 발생 시 지급되며, 따라서 잔여보장에 대한 의무는 수정된 현금유출이 3차년도 말에 지급되면서 소멸한다.

IE22 At the end of Year 3, applying paragraphs B96–B97, the entity analyses the source of changes in the fulfilment cash flows during the year to decide whether each change adjusts the contractual service margin. Using this information, a possible format of the reconciliation of the insurance contract liability required by paragraph 101 is as follows:

IE22 3차년도 말에, 문단 B96~B97에 따라 해당 연도 중 이행현금흐름의 변동 요인을 분석하여 각 변동을 계약서비스마진에서 조정할지 결정한다. 이러한 정보를 사용하여, 문단 101에 따른 보험계약부채의 차이조정을 위해 다음과 같은 형식을 사용할 수 있다.

	Estimates of the present value of future cash flows	Risk adjustment for non-financial risk	Contractual service margin	Insurance contract liability
	CU	CU	CU	CU
Opening balance	133	30	120	283
Insurance finance expenses	7(a)	–	6(a)	13
Changes related to current service	–	(30)	(126)(a)	(156)
Cash outflows	(140)	–	–	(140)
Closing balance	–	–	–	–

(a) For the method of calculation, see Year 1.

					(단위: 원)
	미래 현금흐름의 현재가치 추정치		비금융위험에 대한 위험조정		계약서비스마진		보험계약부채
기초잔액	133		30		120		283
보험금융비용	7⑴		–		6⑴		13
당기 서비스 관련 변동	–		(30)		(126)⑴		(156)
현금 유출	(140)		–		–		(140)
기말잔액	–		–		–		–

⑴ 계산 방법은 1차년도 참조

IE23 The amounts recognised in the statement of financial position and the statement of profit or loss summarise the amounts analysed in the tables above as follows:

IE23 위의 표에서 분석된 금액을 재무상태표 및 손익계산서에 인식된 금액으로 요약하면 다음과 같다.

Statement of financial position	Year 1	Year 2	Year 3	Total
	CU	CU	CU
Cash(a)	(700)	(550)	(410)
Insurance contract liability	617	283	-
Equity	83	267	410
Statement of profit or loss(b)
Changes related to currentservice	122	211	156	489
Insurance finance expenses	(39)	(27)	(13)	(79)
Profit	83	184	143	410

(a) In Year 1, the amount of cash of CU(700) equals the receipt of premiums of CU(900) and the payment of claims of CU200. There are additional payments of claims: CU150 in Year 2 and CU140 in Year 3. For simplicity, there is no interest accreted on the cash account.

(b) This example illustrates the amounts recognised in the statement of profit or loss. Example 3A illustrates how these amounts could be presented.

					(단위: 원)
재무상태표	1차년도		2차년도		3차년도		합계
현금⑴	(700)		(550)		(410)
보험계약부채	617		283		-
자본	83		267		410
손익계산서⑵
당기 서비스 관련 변동	122		211		156		489
보험금융비용	(39)		(27)		(13)		(79)
수익	83		184		143		410

⑴ 1차년도에서 현금 (-)700원은 수입보험료 (-)900원에서 지급된 보험금 200원을 차감한 금액이다. 추가적인 보험금이 2차년도에 150원, 3차년도에 140원 지급되었다. 단순화를 위해 현금 계정의 이자는 고려하지 않는다.

⑵ 이 사례는 손익계산서에 인식된 금액을 나타낸다. 사례 3A는 이러한 금액이 어떻게 표시되는지를 보여준다.

Example 2B—Changes in fulfilment cash flows that create an onerous group of insurance contracts

사례 2B: 손실부담보험계약 집합의 이행현금흐름 변동

IE24 At the end of Year 2, the following events occur:

(a) the actual claims of CU400 are CU200 higher than originally expected in this period.

(b) the entity revises its estimates of the future cash outflows for Year 3 to CU450, instead of CU200 (an increase in the present value of CU238). The entity also revises the risk adjustment for non-financial risk related to those future cash flows to CU88 at the end of Year 2 (CU48 higher than the originally expected CU40).

IE24 2차년도 말에 다음과 같은 사건이 발생한다.

⑴ 2차년도에 실제로 청구된 보험금 400원은 최초 예상보다 200원이 증가한 금액이다.

⑵ 기업은 3차년도에 대한 미래현금유출의 추정치를 200원에서 450원으로 수정한다(현재가치 238원 증가). 또한 기업은 그러한 미래 현금흐름과 관련이 있는 비금융위험에 대한 위험조정을 2차년도 말에 (처음 예상했던 40원보다 48원 증가한) 88원으로 조정한다.

IE25 Thus, the estimates of the revised fulfilment cash flows at the end of Years 2 and 3 are as follows (the fulfilment cash flows for Year 1 are provided for comparison):

IE25 따라서 2차년도와 3차년도 말에 수정한 이행현금흐름 추정치는 다음과 같다(1차년도의 이행현금흐름도 비교를 위해 표시):

	Initial recognition	Year 1	Year 2	Year 3
	CU	CU	CU	CU
Estimates of the present value of future cash inflows	(900)	–	–	–
Estimates of the present value of future cash outflows	545	372	429	–
Estimates of the present value of future cash flows	(355)	372	429	–
Risk adjustment for non-financial risk	120	80	88	–
Fulfilment cash flows	(235)	452	517	–

					(단위: 원)
	최초인식		1차년도		2차년도		3차년도
미래 현금유입액의 현재가치 추정치	(900)		–		–		–
미래 현금유출액의 현재가치 추정치	545		372		429		–
미래 현금흐름의 현재가치 추정치	(355)		372		429		–
비금융위험에 대한 위험조정	120		80		88		–
이행현금흐름	(235)		452		517		–

IE26 At the end of Year 2, applying paragraphs B96–B97, the entity analyses the source of changes in the fulfilment cash flows during the year to decide whether each change adjusts the contractual service margin. Using this information, a possible format of the reconciliation of the insurance contract liability required by paragraph 101 is as follows:

IE26 2차년도말에 문단 B96~B97에 따라 해당 연도 중 이행현금흐름의 변동 요인을 분석하여 각 변동을 계약서비스마진에서 조정할지 결정한다. 이러한 정보를 사용하여, 문단 101에 따른 보험계약부채의 차이조정을 위해 다음과 같은 형식을 사용할 수 있다.

	Estimates of the present value of future cash flows	Risk adjustment for non-financial risk	Contractual service margin	Insurance contract liability
	CU	CU	CU	CU
Opening balance	372	80	165	617
Insurance finance expenses	19(a)	–	8(a)	27
Changes related to future service	238	48	(173)(b)	113
Changes related to current service	200	(40)	–(c)	160
Cash outflows	(400)	–	–	(400)
Closing balance	429	88	–	517

(a) For the method of calculation, see Year 1.

(b) Applying paragraph 44(c), the entity adjusts the contractual service margin for the changes in the fulfilment cash flows relating to future service, except to the extent that such increases in the fulfilment cash flows exceed the carrying amount of the contractual service margin, giving rise to a loss. Applying paragraph 48, the entity recognises this loss in profit or loss. Consequently, the entity accounts for the changes in the fulfilment cash flows related to future service of CU286 (estimates of the present value of the future cash outflows of CU238 plus the change in the risk adjustment for non-financial risk of CU48) as follows:

(i) the contractual service margin is adjusted by CU173, which reduces the contractual service margin to zero; and

(ii) the remaining change in the fulfilment cash flows of CU113 is recognised in profit or loss.

(c) Applying paragraph 44(e), the entity does not recognise any contractual service margin in profit or loss for the year because the remaining balance of the contractual service margin (before any allocation) equals zero (CU0 = CU165 + CU8 – CU173).

							(단위: 원)
	미래 현금흐름의 현재가치 추정치		비금융위험에 대한 위험조정		계약서비스마진		보험계약부채
기초잔액	372		80		165		617
보험금융비용	19⑴		–		8⑴		27
미래 서비스 관련 변동	238		48		(173)⑵		113
당기 서비스 관련 변동	200		(40)		–⑶		160
현금유출	(400)		–		–		(400)
기말잔액	429		88		–		517

⑴ 계산 방법은 1차년도 참조

⑵ 문단 44⑶에 따라, 기업은 미래 서비스와 관련된 이행현금흐름의 변동을 계약서비스마진에서을 조정하는데, 그러한 이행현금흐름 상향조정이 계약서비스마진의 장부금액을 초과하여 손실이 생기게 되는 경우는 제외한다. 문단 48에 따라 기업은 이러한 손실을 당기손익으로 인식한다. 따라서 기업은 미래 서비스와 관련된 이행현금흐름의 변동 286원(미래 현금유출액의 현재가치 추정치 238원과 비금융위험에 대한 위험조정의 변동 48원의 합)을 다음과 같이 처리한다.

㈎ 계약서비스마진을 173원만큼 조정하여 계약서비스마진이 영(0)으로 감소시킨다.

㈏ 이행현금흐름의 나머지 변동 113원을 즉시 당기손익으로 인식한다.

⑶ 문단 44(5)를 따라, (배분 전의) 잔여 계약서비스마진이 영(0)(0원 = 165원 + 8원 - 173원)이므로 기업은 해당 연도에 계약서비스마진을 당기손익으로 인식하지 않는다.

IE27 At the end of Year 3, the coverage period ends and the group of contracts is derecognised. Applying paragraphs B96–B97, the entity analyses the source of changes in the fulfilment cash flows during the year to decide whether each change adjusts the contractual service margin. Using this information, a possible format of the reconciliation of the insurance contract liability required by paragraph 101 is as follows:

IE27 3차년도 말에 보장기간이 종료되고 계약 집합이 제거된다. 문단 B96~B97에 따라 해당 연도 중 이행현금흐름의 변동 요인을 분석하여 각 변동을 계약서비스마진에서 조정할지 결정한다. 이러한 정보를 사용하여, 문단 101에 따른 보험계약부채의 차이조정을 위해 다음과 같은 형식을 사용할 수 있다.

	Estimates of the present value of future cash flows	Risk adjustment for non-financial risk	Contractual service margin	Insurance contract liability
	CU	CU	CU	CU
Opening balance	429	88	-	517
Insurance finance expenses	21(a)	-	-	21
Changes related to current service	-	(88)	-	(88)
Cash outflows	(450)	-	-	(450)
Closing balance	-	-	-	-

(a) For the method of calculation, see Year 1.

							(단위: 원)
	미래 현금흐름의 현재가치 추정치		비금융위험에 대한 위험조정		계약서비스마진		보험계약부채
기초잔액	429		88		-		517
보험금융비용	21⑴		-		-		21
당기 서비스 관련 변동	-		(88)		-		(88)
현금 유출	(450)		-		-		(450)
기말잔액	-		-		-		-

⑴ 계산 방법은 1차년도 참조

IE28 The amounts recognised in the statement of financial position and the statement of profit or loss summarise the amounts analysed in the tables above as follows:

IE28 위의 표에서 분석된 금액을 재무상태표 및 손익계산서에 인식된 금액으로 요약하면 다음과 같다.

Statement of financial position	Year 1	Year 2	Year 3	Total
	CU	CU	CU
Cash(a)	(700)	(300)	150
Insurance contract liability	617	517	-
Equity	83	(217)	(150)
Statement of profit or loss(b)
Changes related to current service	122	(160)	88	50
Changes related to future service: loss on onerous group of contracts	-	(113)	-	(113)
Insurance finance expenses	(39)	(27)	(21)	(87)
Profit/(loss)	83	(300)	67	(150)

(a) In Year 1, the cash of CU(700) equals the receipt of premiums of CU(900) and the payment of claims of CU200. In Year 2 and Year 3, there is a payment of claims of CU400 and CU450 respectively. For simplicity, there is no interest accreted on the cash account.

(b) This example illustrates the amounts recognised in the statement of profit or loss. Example 3A illustrates how these amounts could be presented.

							(단위: 원)
재무상태표	1차년도		2차년도		3차년도		합계
현금⑴	(700)		(300)		150
보험계약부채	617		517		-
자본	83		(217)		(150)
손익계산서⑵
당기 서비스 관련 변동	122		(160)		88		50
미래 서비스 관련 변동: 손실부담 계약집합 손실	-		(113)		-		(113)
보험금융비용	(39)		(27)		(21)		(87)
손익	83		(300)		67		(150)

⑴ 1차년도에서 현금 (700)원은 수입보험료 (900)원에서 지급된 보험금 200원을 차감한 금액이다. 2차년도와 3차년도에서 보험금으로 각각 400원과 450원이 지급되었다. 단순화를 위해 현금 계정의 이자 는 고려하지 않는다.

⑵ 이 사례는 손익계산서에 인식된 금액을 보여준다. 사례 3A는 이러한 금액이 어떻게 표시되는지를 설명한다.

Example 3—Presentation in the statement of profit or loss (paragraphs 49–50(a), 84–85, 100 and B120–B124)

사례 3: 손익계산서 표시 (문단 49~50⑴, 84~85, 100, B120~B124)

IE29 This example illustrates how an entity could present the insurance service result, comprising insurance revenue minus insurance service expenses, in the statement of profit or loss.

IE29 이 사례는 기업이 보험수익에서 보험서비스비용을 차감한 보험서비스결과를 손익계산서에 어떻게 표시하는지 설명한다.

IE30 This example also illustrates the disclosure requirements in paragraph 100 to reconcile the carrying amount of the insurance contracts: (a) from the opening to the closing balances by each component and (b) to the line items presented in the statement of profit or loss.

IE30 또한 이 사례에서는 보험계약 장부금액의 변동을 ⑴ 각 요소별로 기초잔액에서 기말잔액으로 조정하고, ⑵ 손익계산서에 표시된 항목으로 조정하기 위한 문단 100의 공시 요구사항을 설명한다.

Assumptions

가정

IE31 The illustrations of presentation requirements in Examples 3A and 3B are based on Examples 2A and 2B respectively.

IE31 사례 3A와 3B에서 표시 요구사항에 대한 설명은 각각 사례 2A와 2B를 기초로 한다.

IE32 In both Example 3A and Example 3B, the entity estimates in each year that an investment component of CU100 is to be excluded from insurance revenue and insurance service expenses presented in profit or loss, applying paragraph 85.

IE32 사례 3A와 3B에서 기업은 문단 85에 따라 각 연도의 당기손익으로 표시되는 보험수익과 보험서비스비용에서 제외되는 투자요소를 100원으로 추정한다.

Example 3A—Changes in fulfilment cash flows that increase future profitability

사례 3A: 미래 수익성을 증가시키는 이행현금흐름 변동

Analysis

분석

IE33 At the end of Year 1, the entity provided the reconciliation required by paragraph 100 between the amounts recognised in the statement of financial position and the statement of profit or loss, separately for the liability for remaining coverage and the liability for incurred claims. A possible format for that reconciliation for Year 1 is as follows:

IE33 1차년도말에 기업은 잔여보장부채와 발생사고부채에 대해 별도로 재무상태표와 손익계산서에 인식한 금액의 차이를 문단 100의 요구사항에 따라 조정했다. 1차년도의 차이조정은 다음과 같은 형식을 사용할 수 있다.

	Liability for remaining coverage	Liability for incurred claims	Insurance contract liability
	CU	CU	CU
Opening balance	–	–	–
Cash inflows	900		900
Insurance revenue	(222)(a)	–	(222)
Insurance service expenses	–	100(b)	100
Investment component	(100)(c)	100(c)	–
Insurance finance expenses	39(d)	–	39
Cash flows		(200)	(200)
Closing balance	617	–	617

(a) Insurance revenue of CU222 is:

(i) determined by the entity applying paragraph B123 as the change in the liability for remaining coverage, excluding changes that do not relate to services provided in the period, for example changes resulting from cash inflows from premiums received, changes related to investment components and changes related to insurance finance income or expenses.

Thus, in this example insurance revenue is the difference between the opening and closing carrying amounts of the liability for remaining coverage of CU617, excluding insurance finance expenses of CU39, cash inflows of CU900 and the investment component of CU100 (CU222 = CU0 – CU617 + CU39 + CU900 – CU100).

(ii) analysed by the entity applying paragraph B124 as the sum of the changes in the liability for remaining coverage in the period that relate to services for which the entity expects to receive consideration. Those changes are:

1. insurance service expenses incurred in the period (measured at the amounts expected at the beginning of the period), excluding repayments of investment components;

2. the change in the risk adjustment for non-financial risk, excluding changes that adjust the contractual service margin because they relate to future service ie the change caused by the release from risk; and

3. the amount of contractual service margin recognised in profit or loss in the period. Thus, in this example insurance revenue is the sum of insurance service expenses of CU100, the change in the risk adjustment for non-financial risk caused by the release from risk of CU40 and the contractual service margin recognised in profit or loss of CU82 (CU222 = CU100 + CU40 + CU82).

(b) Applying paragraph 84, the entity presents insurance service expenses of CU100 as the claims incurred in the period of CU200 minus the investment component of CU100.

(c) Applying paragraph 85, the entity presents insurance revenue and insurance service expenses in profit or loss excluding amounts related to an investment component. In this example, the investment component equals CU100.

(d) Insurance finance expenses are the same as in Example 2. The whole amount of insurance finance expenses is related to the liability for remaining coverage because the liability for incurred claims is paid immediately after the expenses are incurred (see the assumptions in Example 1).

					(단위: 원)
	잔여보장부채		발생사고부채		보험계약부채
기초잔액	–		–		–
현금 유입	900		-		900
보험수익	(222)⑴		–		(222)
보험서비스비용	–		100⑵		100
투자요소	(100)⑶		100⑶		–
보험금융비용	39⑷		–		39
현금흐름	-		(200)		(200)
기말잔액	617		–		617

⑴ 보험수익 222원은 다음과 같다.

㈎ 문단 B123에 따라 잔여보장부채의 변동분에서 해당 기간에 제공되는 서비스와 관련이 없는 변동분(예: 수취한 보험료로 인한 현금유입에서 생기는 변동, 투자요소와 관련된 변동, 보험금융수익(비용)과 관련된 변동)을 제외하여 산정한다.

따라서 이 사례에서 보험수익은 잔여보장부채의 기초와 기말 장부금액의 차이인 617원에서 보험금융비용 39원과 현금유입액 900원, 그리고 투자요소 100원을 제외한 금액(222원 = 0원 - 617원 + 39원 + 900원 - 100원)이다.

㈏ 문단 B124에 따라, 기업이 대가를 수취할 것으로 기대하는 서비스와 관련된 해당 기간의 잔여보장부채의 총 변동으로 분석된다. 이 변동분은 다음과 같다.

1. 해당 기간에 발생한 보험서비스비용(기초에 예상했던 금액으로 측정)에서 투자요소 상환액을 제외

2. 비금융위험에 대한 위험조정의 변동분(즉, 위험 감소로 인한 변동분((다만, 미래 서비스와 관련되기 때문에 계약서비스마진에서 조정한 변동은 제외)

3. 해당 기간에 당기손익으로 인식한 계약서비스마진 금액.

따라서 이 사례에서 보험수익은 보험서비스비용 100원, 위험의 감소로 인한 비금융위험에 대한 위험조정의 변동분 40원, 당기손익으로 인식한 계약서비스마진 82원의 합계(222원 = 100원 + 40원 + 82원)이다.

⑵ 문단 84에 따라 기업은 해당 기간에 발생한 보험금  200원에서 투자요소 100원을 차감한 100원을 보험서비스비용으로 표시한다.

⑶ 문단 85에 따라 기업은 투자요소와 관련된 금액을 제외하고 보험수익과 보험서비스비용을 당기손익으로 표시한다. 이 사례에서 투자요소는 100원이다.

⑷ 보험금융비용은 사례 2와 동일하다. 보험금융비용이 발생한 직후에 발생사고부채가 지급되므로, 총보험금융비용은 잔여보장부채와 관련되어 있다(사례 1의 가정 참조).

IE34 In Year 2, the actual claims of CU150 are lower than expected. The entity also revises its estimates relating to the fulfilment cash flows in Year 3. Consequently, the entity recognises in profit or loss the effect of the revised claims relating to Year 2, and adjusts the contractual service margin for changes in the fulfilment cash flows for Year 3. This change is only related to incurred claims and does not affect the investment component.

IE34 2차년도에 실제 보험금 150원은 예상했던 금액보다 작다. 또한 기업은 3차년도의 이행현금흐름과 관련된 추정치를 수정한다. 이에 따라 기업은 2차년도와 관련하여 수정된 보험금의 효과를 당기손익으로 인식하고, 3차년도 이행현금흐름의 변동을 계약서비스마진에서 조정한다. 이러한 변동은 오직 발생된 보험금과 관련되고, 투자요소에 영향을 미치지 않는다.

IE35 A possible format of the reconciliation required by paragraph 100 between the amounts recognised in the statement of financial position and the statement of profit or loss for Year 2 is as follows:

IE35 문단 100에서 요구하는 2차년도의 재무상태표와 손익계산서에 인식되는 금액 사이의 차이조정으로 가능한 형식은 다음과 같다.

	Liability for remaining coverage	Liability for incurred claims	Insurance contract liability
	CU	CU	CU
Opening balance	617	–	617
Insurance revenue	(261)(a)	–	(261)
Insurance service expenses	–	50(b)	50
Investment component	(100)	100	–
Insurance finance expenses	27(c)	–	27
Cash flows	-	(150)	(150)
Closing balance	283	–	283

(a) Insurance revenue of CU261 is:

(i) determined by the entity applying paragraph B123 as the difference between the opening and closing carrying amounts of the liability for remaining coverage of CU334 (CU617 – CU283), excluding insurance finance expenses of CU27 and the investment component of CU100 (CU261 = CU334 + CU27 – CU100); and

(ii) analysed by the entity applying paragraph B124 as the sum of the insurance service expenses of CU50 adjusted for the experience adjustment of CU50, the change in the risk adjustment for non-financial risk caused by the release from risk of CU40 and the contractual service margin recognised in profit or loss of CU121 (CU261 = CU50 + CU50 + CU40 + CU121).

(b) Applying paragraph 84, the entity presents insurance service expenses of CU50 as the claims incurred in the period of CU150 minus the investment component of CU100.

(c) Insurance finance expenses are the same as in Example 2A. The whole amount of insurance finance expenses is related to the liability for remaining coverage because the liability for incurred claims is paid immediately after the expenses are incurred.

					(단위: 원)
	잔여보장부채		발생사고부채		보험계약부채
기초잔액	617		–		617
보험수익	(261)⑴		–		(261)
보험서비스비용	–		50⑵		50
투자요소	(100)		100		–
보험금융비용	27⑶		–		27
현금흐름	-		(150)		(150)
기말잔액	283		–		283

⑴ 보험수익 261원은 다음과 같다.

㈎ 문단 B123에 따라 잔여보장부채의 기초와 기말 장부금액의 차이인 334원(617원 - 283원)에서 보험금융비용 27원과 투자요소 100원을 제외한 금액(261원 = 334원 + 27원 – 100원)으로 산정된다.

㈏ 문단 B124에 따라 보험서비스비용 50원, 경험조정 50원, 위험 감소로 인한 비금융위험에 대한 위험조정의 변동분 40원, 당기손익으로 인식한 계약서비스마진 121원의 합(261원 = 50원 + 50원 + 40원 + 121원)으로 분석된다.

⑵ 문단 84에 따라 기업은 해당 기간에 발생한 보험금 150원에서 투자요소 100원을 차감한 50원을 보험서비스비용으로 표시한다.

⑶ 보험금융비용은 사례 2A와 동일하다. 보험금융비용이 발생한 직후에 발생사고부채가 지급되므로, 총보험금융비용은 잔여보장부채와 관련이 있다.

IE36 In Year 3, there is no further change in estimates and the entity provides a possible format of the reconciliation required by paragraph 100 between the amounts recognised in the statement of financial position and the statement of profit or loss for Year 3 as follows:

IE36 3차년도에 추정치에 대한 추가적인 변동은 없으며 문단 100에서 요구하는 3차년도의 재무상태표와 손익계산서에 인식하는 금액 사이의 차이조정으로 가능한 형식은 다음과 같다.

	Liability for remaining coverage	Liability for incurred claims	Insurance contract liability
	CU	CU	CU
Opening balance	283	–	283
Insurance revenue	(196)(a)	–	(196)
Insurance service expenses	–	40(b)	40
Investment component	(100)	100	–
Insurance finance expenses	13(c)	–	13
Cash flows	–	(140)	(140)
Closing balance	–	–	–

(a) Insurance revenue of CU196 is:

(i) determined by the entity applying paragraph B123 as the difference between the opening and closing carrying amounts of the liability for remaining coverage of CU283 (CU283 – CU0), excluding insurance finance expenses of CU13 and the investment component of CU100 (CU196 = CU283 + CU13 – CU100); and

(ii) analysed by the entity applying paragraph B124 as the sum of the insurance service expenses of CU40, the change in the risk adjustment for non-financial risk caused by the release from risk of CU30 and the contractual service margin recognised in profit or loss of CU126 (CU196 = CU40 + CU30 + CU126).

(b) Applying paragraph 84, the entity presents insurance service expenses of CU40 as the claims incurred in the period of CU140 minus the investment component of CU100.

(c) Insurance finance expenses are the same as in Example 2A. The whole amount of insurance finance expenses is related to the liability for remaining coverage because the liability for incurred claims is paid immediately after the expenses are incurred.

					(단위: 원)
	잔여보장부채		발생사고부채		보험계약부채
기초잔액	283		–		283
보험수익	(196)⑴		–		(196)
보험서비스비용	–		40⑵		40
투자요소	(100)		100		–
보험금융비용	13⑶		–		13
현금흐름	–		(140)		(140)
기말잔액	–		–		–

⑴ 보험수익은 196원은 다음과 같다.

㈎ 문단 B123에 따라 잔여보장부채의 기초와 기말 장부금액의 차이인 283원(283원 - 0원)에서 보험금융비용 13원과 투자요소 100원을 제외한 금액(196원 = 283원 + 13원 – 100원)으로 산정된다.

㈏ 문단 B124에 따라 보험서비스비용 40원, 위험 감소로 인한 비금융위험에 대한 위험조정의 변동분 30원, 당기손익으로 인식한 계약서비스마진 126원의 합(196원 = 40원 + 30원 + 126원)으로 분석된다.

⑵ 문단 84에 따라 기업은 해당 기간에 발생한 보험금 140원에서 투자요소 100원을 차감한 40원을 보험서비스비용으로 표시한다.

⑶ 보험금융비용은 사례 2A와 동일하다. 보험금융비용이 발생한 직후에 발생사고부채가 지급되므로, 총보험금융비용은 잔여보장부채와 관련이 있다.

IE37 The amounts presented in the statement of profit or loss corresponding to the amounts analysed in the tables above are:

IE37 위의 표에서 분석된 금액에 따라 손익계산서에 표시되는 금액은 다음과 같다.

Statement of profit or loss	Year 1	Year 2	Year 3	Total
	CU	CU	CU	CU
Insurance revenue	222	261	196	679(a)
Insurance service expenses	(100)	(50)	(40)	(190)
Insurance service result	122	211	156	489
Finance income(b)	–	–	–	–
Insurance finance expenses	(39)	(27)	(13)	(79)
Finance result	(39)	(27)	(13)	(79)
Profit	83	184	143	410

(a) Applying paragraph B120, the entity calculates the total insurance revenue for the group of insurance contracts of CU679 as the amount of premiums paid to the entity of CU900 adjusted for the financing effect of CU79 and excluding the investment component of CU300 (CU100 a year for 3 years) ie CU679 = CU900 + CU79 – CU300.

(b) For the purpose of this example, these numbers are not included because they are accounted for applying another Standard.

	(단위: 원)
손익계산서	1차년도		2차년도		3차년도		합계
보험수익	222		261		196		679⑴
보험서비스비용	(100)		(50)		(40)		(190)
보험서비스결과	122		211		156		489
금융수익⑵	–		–		–		–
보험금융비용	(39)		(27)		(13)		(79)
금융결과	(39)		(27)		(13)		(79)
수익	83		184		143		410

⑴ 문단 B120에 따라 기업은 보험계약 집합에 대한 총 보험수익을 기업에 지급된 보험료 900원에 금융효과 79원을 조정하고 투자요소 300원(3년 동안 연간 100원)을 차감하여 679원(즉 679원 = 900원 + 79원 – 300원)으로 계산한다. .

⑵ 이 사례의 목적 상, 이 수치는 다른 기준서를 적용하여 회계처리한 것이므로 포함하지 않는다.

Example 3B—Changes in fulfilment cash flows that create an onerous group of insurance contracts

사례 3B: 손실부담보험계약 집합의 이행현금흐름 변동

Analysis

분석

IE38 This example uses the same assumptions for Year 1 as those in Example 3A. Consequently, the analysis of Year 1 is the same as for Example 3A. The presentation requirements for Year 1 are illustrated in Example 3A and are not repeated in Example 3B.

IE38 이 사례에서는 1차년도에 대하여 사례 3A에서 사용한 가정과 동일한 가정을 사용한다. 따라서 1차년도에 대한 분석은 사례 3A와 동일하다. 1차년도에 대한 표시 요구사항은 사례 3A에서 보여주고 있기 때문에 사례 3B에서 반복하지 않는다.

IE39 A possible format of the reconciliation required by paragraph 100 between the amounts recognised in the statement of financial position and the statement of profit or loss for Year 2 is as follows:

IE39 문단 100에서 요구하는 2차년도의 재무상태표와 손익계산서에 인식하는 금액 사이의 차이조정으로 가능한 형식은 다음과 같다.

	Liability for remaining coverage, excluding loss component	Loss component of the liability for remaining coverage	Liability for incurred claims	Insurance contract liability
	CU	CU	CU	CU
Opening balance	617	–	–	617
Insurance revenue	(140)(a)	–	–	(140)
Insurance service expenses	–	113(b)	300(c)	413
Investment component	(100)	–	100	–
Insurance finance expenses	27(d)	–	–	27
Cash flows	–	–	(400)	(400)
Closing balance	404	113	-	517

(a) Insurance revenue of CU140 is:

(i) determined by the entity applying paragraph B123 as the change in the liability for remaining coverage, excluding:

1. changes that do not relate to services provided in the year, for example changes resulting from cash inflows from premiums received, changes related to investment components and changes related to insurance finance income or expenses; and

2. changes that relate to services but for which the entity does not expect consideration, ie increases and decreases in the loss component of the liability for remaining coverage.

Thus, in this example insurance revenue is the difference between the opening and closing carrying amounts of the liability for remaining coverage, excluding changes related to the loss component of CU213 (CU617 – CU404), excluding insurance finance expenses of CU27 and the repayment of the investment component of CU100, ie CU140 = CU213 + CU27 – CU100.

(ii) analysed by the entity applying paragraph B124 as the sum of the changes in the liability for remaining coverage in the year that relate to services for which the entity expects to receive consideration. Those changes are:

1. insurance service expenses incurred in the period (measured at the amounts expected at the beginning of the period), excluding amounts allocated to the loss component of the liability for remaining coverage and excluding repayments of investment components;

2. the change in the risk adjustment for non-financial risk, excluding changes that adjust the contractual service margin because they relate to future service and amounts allocated to the loss component ie the change caused by the release from risk; and

3. the amount of contractual service margin recognised in profit or loss in the period.

Thus, in this example insurance revenue is the sum of the insurance service expenses of CU300 including experience adjustments of CU200 and the change in the risk adjustment for non-financial risk caused by the release from risk of CU40, ie CU140 = CU300 – CU200 + CU40.

(b) The entity revises the estimates of fulfilment cash flows for Year 3. The increase in fulfilment cash flows exceeds the carrying amount of the remaining contractual service margin, creating a loss of CU113 (see the table after paragraph IE26). Applying paragraph 49, the entity establishes the loss component of the liability for remaining coverage for an onerous group depicting that loss. The loss component determines the amounts presented in profit or loss as reversals of losses on onerous groups that are consequently excluded from determination of insurance revenue.

(c) Applying paragraph 84, the entity presents insurance service expenses of CU300 as the claims incurred in the period of CU400 minus the investment component of CU100.

(d) Insurance finance expenses are the same as in Example 2B. The whole amount of insurance finance expenses is related to the liability for remaining coverage because the liability for incurred claims is paid immediately after the expenses are incurred.

							(단위: 원)
	손실요소를 제외한 잔여보장부채		잔여보장부채의 손실요소		발생사고부채		보험계약부채
기초잔액	617		–		–		617
보험수익	(140)⑴		–		–		(140)
보험서비스비용	–		113⑵		300⑶		413
투자요소	(100)		–		100		–
보험금융비용	27⑷		–		–		27
현금흐름	–		–		(400)		(400)
기말잔액	404		113		-		517

⑴ 보험수익 140원은 다음과 같다:

㈎ 문단 B123에 따라 다음을 제외한 잔여보장부채의 변동분으로 산정한다.

1. 해당 기간에 제공되는 서비스와 관련이 없는 변동분(예: 수취한 보험료로 인한 현금유입에서 생기는 변동, 투자요소와 관련된 변동, 보험금융수익(비용)과 관련된 변동)

2. 서비스와 관련되지만 기업이 대가를 기대하지 않는 변동분(잔여보장부채 손실요소의 증감).

따라서 이 사례에서 보험수익은 잔여보장부채의 기초와 기말 장부금액의 차이(손실요소와 관련된 변동분 제외) 213원(617원 – 404원)에서 보험금융비용 27원과 투자요소 상환액 100원을 제외한 금액(140원 = 213원 + 27원 – 100원)이다.

㈏ 문단 B124에 따라, 기업이 대가를 수취할 것으로 기대하는 서비스와 관련된 해당 기간의 잔여보장부채의 총 변동으로 분석된다. 이 변동분은 다음과 같다.

1. 해당 기간에 발생한 보험서비스비용(기초에 예상했던 금액으로 측정)에서 잔여보장부채의 손실요소로 배분되는 금액과 투자요소 상환액을 제외

2. 비금융위험에 대한 위험조정 변동분(즉, 위험 감소로 인한 변동분)(다만, 미래 서비스와 관련되기 때문에 계약서비스마진에서 조정한 변동과 손실요소에 배분한 금액은 제외)

3. 당기에 손익으로 인식된 계약서비스마진 금액

따라서 이 사례에서 보험수익은 보험서비스비용 300원, 경험조정 200원, 위험의 감소로 인한 비금융위험에 대한 위험조정 변동분 40원의 합계(140원 = 300원 – 200원 + 40원)이다.

⑵ 기업은 3차년도에 대한 이행현금흐름의 추정치를 수정한다. 이행현금흐름 증가분이 잔여 계약서비스마진의 장부금액을 초과하여 113원의 손실이 발생한다(문단 IE26 다음의 표 참조). 문단 49에 따라 기업은 그러한 손실을 손실부담계약 집합에 대한 잔여보장부채의 손실요소로 정한다. 이 손실요소는 손실부담계약 집합에 대한 손실의 환입으로 당기손익에 표시되는 금액을 결정하며, 따라서 보험수익을 결정할 때 제외된다.

⑶ 문단 84에 따라 기업은 해당 기간에 발생한 보험금 400원에서 투자요소 100원을 차감한 300원을 보험서비스비용으로 표시한다.

⑷ 보험금융비용은 사례 2B와 동일하다. 보험금융비용이 발생한 직후에 발생사고부채가 지급되므로, 총보험금융비용은 잔여보장부채와 관련되어 있다.

IE40 A possible format of the reconciliation required by paragraph 100 between the amounts recognised in the statement of financial position and the statement of profit or loss for Year 3 is as follows:

IE40 문단 100에서 요구되는 3차년도의 재무상태표와 손익계산서에 인식되는 금액 사이의 차이 조정으로 가능한 형식은 다음과 같다.

	Liability for remaining coverage, excluding loss component	Loss component of the liability for remaining coverage	Liability for incurred claims	Insurance contract liability
	CU	CU	CU	CU
Opening balance	404	113	–	517
Insurance revenue	(320)(a)	–	–	(320)
Insurance service expenses	–	(118)(b)	350(c)	232
Investment component	(100)	–	100	–
Insurance finance expenses	16	5(b)	–	21(d)
Cash flows	–	–	(450)	(450)
Closing balance	–	–	–	–

(a) Insurance revenue of CU320 is:

(i) determined by the entity applying paragraph B123 as the difference between the opening and closing carrying amounts of the liability for remaining coverage, excluding changes related to the loss component of CU404 (CU404 – CU0), insurance finance expenses of CU16 and the repayment of the investment component of CU100, ie CU320 = CU404 + CU16 – CU100.

(ii) analysed by the entity applying paragraph B124 as the sum of the insurance service expenses for the incurred claims for the year of CU350 and the change in the risk adjustment for non-financial risk caused by the release from risk of CU88, excluding CU118 allocated to the loss component of the liability of remaining coverage, ie CU320 = CU350 + CU88 – CU118.

(b) Applying paragraph 50(a), the entity allocates on a systematic basis the subsequent changes in the fulfilment cash flows of the liability for remaining coverage between the loss component of the liability for remaining coverage and the liability for remaining coverage, excluding the loss component. In this example the allocation is based on the 22 per cent proportion of the loss component of the liability for remaining coverage of CU113 to the total liability for remaining coverage of CU517 (CU404 + CU113). Consequently, the entity allocates subsequent changes in fulfilment cash flows to the loss component of the liability for remaining coverage as follows:

(i) the change of the loss component of CU118 is the sum of:

1. the estimates of the future cash flows released from the liability for remaining coverage for the year of CU99, calculated by multiplying the expected insurance service expenses for the incurred claims for the year plus the investment component of CU450 (CU350 + CU100) by 22 per cent; and

2. the change in the risk adjustment for non-financial risk caused by the release from risk of CU19, calculated by multiplying the total such change of CU88 by 22 per cent.

(ii) the insurance finance expenses of CU5 is determined by multiplying the total insurance finance expenses of CU21 by 22 per cent.

See Example 8 for a more detailed calculation of losses in a group of insurance contracts subsequent to initial recognition.

(c) Applying paragraph 84, the entity presents insurance service expenses of CU350 as the claims incurred in the period of CU400 minus the investment component of CU100.

(d) Insurance finance expenses are the same as in Example 2B. The whole amount of insurance finance expenses is related to the liability for remaining coverage because the liability for incurred claims is paid immediately after the expenses are incurred.

							(단위: 원)
	손실요소를 제외한 잔여보장부채		잔여보장부채의 손실요소		발생한 보험금에 대한 부채		보험계약부채
기초잔액	404		113		–		517
보험수익	(320)⑴		–		–		(320)
보험서비스비용	–		(118)⑵		350⑶		232
투자요소	(100)		–		100		–
보험금융비용	16		5⑵		–		21⑷
현금흐름	–		–		(450)		(450)
기말잔액	–		–		–		–

⑴ 보험수익 320원은 다음과 같다.

㈎ 문단 B123에 따라, 잔여보장부채의 기초와 기말 장부금액의 차이(손실요소와 관련한 변동분 제외) 404원(404원 – 0원)에서 보험금융비용 16원, 투자요소 상환액 100원을 제외하여 산정한다.. 즉, 320원 = 404원 + 16원 – 100원.

㈏ 문단 B124에 따라, 해당 연도에 발생한 보험금에 대한 보험서비스비용 350원과 위험의 감소로 인한 비금융위험에 대한 위험조정 변동 88원의 합에서 잔여보장부채의 손실요소로 배분된 118원을 제외한 금액으로 분석된다. 즉, 320원 = 350원 + 88원 – 118원.

⑵ 문단 50⑴에 따라, 잔여보장부채의 이행현금흐름의 후속 변동을 체계적인 방식으로 잔여보장부채의 손실요소와 손실요소를 제외한 잔여보장부채로 배분한다. 이 사례에서는 잔여보장부채의 손실요소 113원 대비 총 잔여보장부채 517원(404원 + 113원)의 비율인 22%를 기초로 배분한다. 따라서 기업은 이행현금흐름의 후속 변동을 잔여보장부채의 손실요소로 다음과 같이 배분한다:

㈎ 손실요소의 변동 118원은 다음의 합계이다:

1. 해당 연도에 잔여보장부채에서 줄어든 미래 현금흐름 추정치 99원. 이는 해당 연도에 발생사고에 대한 예상보험서비스비용과 투자요소를 더한 450원(350원 + 100원)에 22%를 곱하여 계산한다.

2. 위험의 감소로 인한 비금융위험에 대한 위험조정 변동분 19원. 이는 총 변동분 88원에 22%를 곱하여 계산한다.

㈏ 보험금융비용 5원은 총 보험금융비용 21원에 22%를 곱해서 결정된다.

최초 인식 이후에 보험계약 집합에 대한 손실의 보다 상세한 계산은 사례 8을 참조한다.

⑶ 문단 84에 따라 기업은 해당 기간에 발생한 보험금 450원에서 투자요소 100원을 차감한 350원을 보험서비스비용으로 표시한다.

⑷ 보험금융비용은 사례 2B와 동일하다. 보험금융비용이 발생한 직후에 발생사고부채가 지급되므로, 총보험금융비용은 잔여보장부채와 관련이 있다.

IE41 The amounts presented in the statement of profit or loss corresponding to the amounts analysed in the tables above are:

IE41 위의 표에서 분석된 금액에 따라 손익계산서에 표시된 금액은 다음과 같다.

Statement of profit or loss	Year 1	Year 2	Year 3	Total
	CU	CU	CU	CU
Insurance revenue	222	140	320	682(a)
Insurance service expenses	(100)	(413)	(232)	(745)
Insurance service result	122	(273)	88	(63)
Finance income(b)	–	–	–	–
Insurance finance expenses	(39)	(27)	(21)	(87)
Finance result	(39)	(27)	(21)	(87)
Profit/(loss)	83	(300)	67	(150)

(a) Applying paragraph B120, the entity calculates the total insurance revenue for the group of insurance contracts of CU682 as the amount of premiums paid to the entity of CU900 adjusted for the financing effect of CU82 (insurance finance expenses of CU87 minus CU5 related to the loss component) and excluding the investment component of CU300 (CU100 per year for 3 years) ie CU682 = CU900 + CU82 – CU300.

(b) For the purpose of this example, these numbers are not included because they are accounted for applying another Standard.

							(단위: 원)
손익계산서	1차년도		2차년도		3차년도		합계
보험수익	222		140		320		682⑴
보험서비스비용	(100)		(413)		(232)		(745)
보험서비스 결과	122		(273)		88		(63)
금융손익⑵	–		–		–		–
보험금융비용	(39)		(27)		(21)		(87)
금융 결과	(39)		(27)		(21)		(87)
손익	83		(300)		67		(150)

⑴ 문단 B120을 따라 기업은 보험계약 집합에 대한 총 보험수익을 기업에 지급된 보험료 900원에 금융효과 82원(보험금융비용 87원에서 손실요소 관련 5원을 차감)을 조정하고 투자요소 300원(3년 동안 연간 100원)을 차감하여 682원(682원 = 900원 + 82원 –300원)으로 계산한다. .

⑵ 이 사례의 목적 상, 이러한 수치는 다른 기준서를 적용하여 회계처리한 것이므로 포함하지 않는다.

Separating components from an insurance contract (paragraphs

B31–B35)

보험계약에서 구성요소의 분리(문단 B31~B35)

IE42 The following two examples illustrate the requirements in paragraphs B31–B35 for separating non-insurance components from insurance contracts.

IE42 다음 두 사례는 보험계약에서 비보험요소를 분리하기 위한 문단 B31~B35의 요구사항을 설명한다.

Example 4—Separating components from a life

insurance contract with an account balance

사례 4: 적립금(account balance)이 있는 생명보험계약에서 구성요소의 분리

Assumptions

가정

IE43 An entity issues a life insurance contract with an account balance. The entity receives a premium of CU1,000 when the contract is issued. The account balance is increased annually by voluntary amounts paid by the policyholder, increased or decreased by amounts calculated using the returns from specified assets and decreased by fees charged by the entity.

IE43 기업은 적립금이 있는 생명보험계약을 발행한다. 계약이 발행될 때 기업은 1,000원의 보험료를 받는다. 적립금은 보험계약자가 자발적으로 납입하는 금액에 따라 매년 증가하고, 특정 자산의 수익에 기초하여 계산된 금액에 따라 증감하며, 기업이 부과한 수수료에 의해 감소한다.

IE44 The contract promises to pay the following:

(a) a death benefit of CU5,000 plus the amount of the account balance, if the insured person dies during the coverage period; and

(b) the account balance, if the contract is cancelled (ie there are no surrender charges).

IE44 계약에서 다음을 지급하기로 약정한다.

⑴ 피보험자가 보장기간 중 사망하는 경우, 사망보험금 5,000원과 적립금

⑵ 계약이 해지되는 경우, 적립금(해약수수료는 없음).

IE45 The entity has a claims processing department to process the claims received and an asset management department to manage investments.

IE45 기업에는 접수된 보험금 청구를 처리하는 보험금 청구 처리부서와 투자를 관리하는 자산운용부서가 있다.

IE46 An investment product that has equivalent terms to the account balance, but without the insurance coverage, is sold by another financial institution.

IE46 적립금의 조건과 동일하지만 보험보장을 제공하지 않는 투자상품이 다른 금융기관에 의해 판매되고 있다.

IE47 The entity considers whether to separate the non-insurance components from the insurance contract.

IE47 기업은 보험계약에서 비보험요소를 분리할지를 고려한다.

Analysis

분석

Separating the account balance

적립금의 분리

IE48 The existence of an investment product with equivalent terms indicates that the components may be distinct, applying paragraph B31(b). However, if the right to death benefits provided by the insurance coverage either lapses or matures at the same time as the account balance, the insurance and investment components are highly interrelated and are therefore not distinct, applying paragraph B32(b). Consequently, the account balance would not be separated from the insurance contract and would be accounted for applying IFRS 17.

IE48 조건이 동일한 투자상품이 존재한다는 사실은 문단 B31⑵에 따라 구성요소가 명백히 구분될 수 있음을 나타낸다. 그러나 보험보장에 따른 사망보험금에 대한 권리가 적립금과 동시에 실효되거나 만료된다면, 보험요소와 투자요소가 밀접하게 상호 연관되어 있고 따라서 문단 B32⑵를 적용하였을 때 양자는 명백하게 구분되지 않는다. 그 결과 적립금은 보험계약과 분리되지 못하고 이 기준서를 적용하여 회계처리 될 것이다.

Separating the claims processing component

보험금 청구 처리(claims processing) 요소의 분리

IE49 Claims processing activities are part of the activities the entity must undertake to fulfil the contract, and the entity does not transfer a good or service to the policyholder because the entity performs those activities. Thus, applying paragraph B33, the entity would not separate the claims processing component from the insurance contract.

IE49 보험금 청구 처리 활동은 계약을 이행하기 위하여 기업이 수행해야 할 활동의 일부이며, 기업은 그러한 활동의 수행으로 보험계약자에게 재화나 서비스를 이전하지는 않는다. 따라서 문단 B33에 따라 기업은 보험계약에서 보험금 청구 처리 요소를 분리하지 않는다.

Separating the asset management component

자산관리 요소의 분리

IE50 The asset management activities, similarly to claims processing activities, are part of the activities the entity must undertake to fulfil the contract, and the entity does not transfer a good or service to the policyholder because the entity performs those activities. Thus, applying paragraph B33, the entity would not separate the asset management component from the insurance contract.

IE50 자산관리 활동도 보험금 청구 처리 활동과 비슷하게 계약을 이행하기 위하여 기업이 수행해야 할 활동의 일부이며, 기업은 그러한 활동의 수행으로 보험계약자에게 재화나 서비스를 이전하지는 않는다. 따라서 문단 B33에 따라 기업은 보험계약에서 자산관리 요소를 분리하지 않는다.

Example 5—Separating components from a stop-loss contract with claims processing services

사례 5:보험금 청구 처리 서비스를 제공하는 손실제한계약(stop-loss contract)으로부터 구성요소 분리

Assumptions

가정

IE51 An entity issues a stop-loss contract to an employer (the policyholder). The contract provides health coverage for the policyholder’s employees and has the following features:

(a) insurance coverage of 100 hundred per cent for the aggregate claims from employees exceeding CU25 million (the ‘stop-loss threshold’). The employer will self-insure claims from employees up to CU25 million.

(b) claims processing services for employees’ claims during the next year, regardless of whether the claims have passed the stop-loss threshold of CU25 million. The entity is responsible for processing the health insurance claims of the employees on behalf of the employer.

IE51 기업은 고용인(보험계약자)에게 손실제한계약을 발행한다. 이 계약에 따라 보험계약자의 피고용인들에게 제공하는 건강보장의 특징은 다음과 같다.

⑴ 25백만원(‘손실제한 기준액’)을 초과하는 피고용인의 청구금액 합계 100%를 보장한다. 고용인은 25백만원 이내의 피고용인의 청구에 대해 자체적으로 보장한다.

⑵ 청구액이 손실제한 기준액인 25백만원을 초과하는지와 상관없이, 다음해 피고용인들의 청구에 대한 보험금 청구 처리 서비스를 제공한다. 기업은 고용인을 대신하여 피고용인들의 건강보험청구를 처리할 책임이 있다.

IE52 The entity considers whether to separate the claims processing services. The entity notes that similar services to process claims on behalf of customers are sold on the market.

IE52 기업은 보험금 청구 처리 서비스를 분리할지를 고려하고 있다. 기업은 고객을 대신하여 보험금 청구를 처리하는 유사한 서비스가 시장에서 판매되고 있다는 것을 알고 있다.

Analysis

분석

Separating the claims processing services

보험금 청구 처리 서비스의 분리

IE53 The criteria for identifying distinct non-insurance services in paragraph B34 are met in this example:

(a) the claims processing services, similar to the services to process the employees’ claims on behalf of the employer, are sold as a standalone service without any insurance coverage; and

(b) the claims processing services benefit the policyholder independently of the insurance coverage. Had the entity not agreed to provide those services, the policyholder would have to process its employees’ medical claims itself or engage other service providers to do this.

IE53 이 사례는 명백히 구분되는 비보험 서비스를 식별하기 위한 문단 B34의 기준을 충족한다.

⑴ 고용인을 대신하여 피고용인의 보험금 청구를 처리하는 서비스와 유사한 보험금 청구 서비스는 보험보장 없이 별도의 서비스로 판매되고 있다.

⑵ 보험금 청구 처리 서비스는 보험보장과 관계없이 독립적으로 보험계약자에게 효익을 제공한다. 기업이 이러한 서비스를 제공하는 데 동의하지 않았더라면, 보험계약자는 피고용인들의 의료비 청구를 직접 처리하거나 이를 처리하기 위해 다른 서비스 제공자를 고용해야 했을 것이다.

IE54 Additionally, the criteria in paragraph B35 that establishes if the service is not distinct are not met because the cash flows associated with the claims processing services are not highly interrelated with the cash flows associated with the insurance coverage, and the entity does not provide a significant service of integrating the claims processing services with the insurance components. In addition, the entity could provide the promised claims processing services separately from the insurance coverage.

IE54 보험금 청구 처리 서비스와 관련된 현금흐름이 보험보장과 관련된 현금흐름과 밀접하게 상호 연관되지 않고 기업이 보험요소와 보험금 청구 처리 서비스를 통합하는 유의적인 서비스를 제공하지 않기 때문에, 서비스가 명백히 구분되지 않는 경우를 규정하는 문단 B35의 기준도 충족되지 않는다. 또한 기업은 보험보장과 별도로 약속된 보험금 청구 처리 서비스를 제공할 수 있을 것이다.

IE55 Accordingly, the entity separates the claims processing services from the insurance contract and accounts for them applying IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers.

IE55 따라서 기업은 보험계약에서 보험금 청구 처리 서비스를 분리하고, 기업회계기준서 제1115호 ‘고객과의 계약에서 생기는 수익’을 적용하여 이를 회계처리 한다.

Subsequent measurement

후속 측정

Example 6—Additional features of the contractual service margin (paragraphs 44, 87, 101, B96–B99 and B119)

사례 6: 계약서비스마진의 추가적 특징 (문단 44, 87, 101, B96~B99, B119)

IE56 This example illustrates adjustments to the contractual service margin of insurance contracts without direct participation features for:

(a) the changes in discretionary cash flows for insurance contracts that give an entity discretion over the cash flows expected to be paid to the policyholder, including determination of changes in those cash flows separately from changes in financial assumptions;

(b) the adjustments related to the time value of money and financial risks in a situation when the interest rate changes; and

(c) the amount recognised in profit or loss for the services provided in the period in a situation when the entity expects contracts in a group to have different durations.

IE56 이 사례는 직접 참가 특성이 없는 보험계약의 계약서비스마진을 다음에 대하여 조정하는 방법을 설명한다.

⑴ 보험계약자에게 지급될 현금흐름에 대한 재량권을 기업에게 부여하는 보험계약의 재량 현금흐름의 변동. 여기에는 금융 가정의 변동과는 별도로 그러한 현금흐름 변동의 산정도 포함한다.

⑵ 이자율이 변하는 경우의 화폐의 시간가치 및 금융위험과 관련된 조정

⑶ 기업이 하나의 집합에 듀레이션이 다른 계약들이 있을 것으로 예상하는 경우 해당 기간에 제공되는 서비스에 대하여 당기손익으로 인식하는 금액

Assumptions

가정

IE57 An entity issues 200 insurance contracts with a coverage period of three years. The coverage period starts when the insurance contracts are issued.

IE57 기업은 보장기간이 3년인 200개의 보험계약을 발행한다. 보장기간은 보험계약이 발행된 시점부터 시작된다.

IE58 The contracts in this example:

(a) meet the definition of insurance contracts because they offer a fixed payment on death. However, to isolate the effects illustrated in this example, and for simplicity, any fixed cash flows payable on death are ignored.

(b) do not meet criteria for insurance contracts with direct participation features applying paragraph B101(a) because a pool of assets is not specified in the contracts.

IE58 이 사례에서 계약은 다음과 같다.

⑴ 고정된 사망급부금을 제공하므로 보험계약의 정의를 충족한다. 그러나 이 사례에서 설명하는 영향만을 별도로 구분하고 단순화하기 위하여, 사망에 따라 지급될 수 있는 어떤 고정 현금흐름도 무시한다.

⑵ 자산 집합이 계약에 명시되지 않았기 때문에 문단 B101⑴의 조건을 충족하는 직접 참가 특성이 있는 보험계약이 아니다.

IE59 The entity receives a single premium of CU15 at the beginning of the coverage period. Policyholders will receive the value of the account balance:

(a) if the insured person dies during the coverage period; or

(b) at the end of the coverage period (maturity value) if the insured person survives to the end of the coverage period.

IE59 기업은 보장기간이 시작되는 시점에 보험료 15원을 일시납으로 받는다. 보험계약자는 다음의 경우 적립금을 받는다.

⑴ 피보험자가 보장기간 중 사망하는 경우

⑵ 피보험자가 보장기간 말까지 생존한다면 보장기간이 종료되는 경우(만기 가치)

IE60 The entity calculates the policyholder account balances at the end of each year as follows:

(a) opening balance; plus

(b) premiums received at the beginning of the period (if any); minus

(c) an annual charge of 3 per cent of the sum of the account balances at the beginning of the year and premium received if any; plus

(d) interest credited at the end of the year (the interest credited to the account balances in each year is at the discretion of the entity); minus

(e) the value of the remaining account balances paid to policyholders when an insured person dies or the coverage period ends.

IE60 기업은 매년말에 다음 ⑴, ⑵, ⑷를 가산하고, ⑶, ⑸를 차감하여 보험계약자 적립금을 계산한다.

⑴ 기초잔액

⑵ (있다면) 기초에 수취한 보험료

⑶ 기초 계좌잔액과 수입보험료를 합한 금액의 3%인 연간 수수료

⑷ 연말에 적립된 이자(매년 적립금에 적립되는 이자는 기업의 재량에 따름)

⑸ 피보험자가 사망하거나 보장기간이 종료되는 경우 보험계약자에게 지급되는 잔여 적립금액

IE61 The entity specifies that its commitment under the contract is to credit interest to the policyholder’s account balance at a rate equal to the return on an internally specified pool of assets minus two percentage points, applying paragraph B98.

IE61 기업은 문단 B98에 따라 보험계약자 적립금에 내부적으로 특정된 자산 집단의 수익률에서 2%포인트를 차감한 이율로 이자를 적립하는 것이 계약상 확약임을 명시한다.

IE62 On initial recognition of the group of contracts, the entity:

(a) expects the return on the specified pool of assets will be 10 per cent a year.

(b) determines the discount rate applicable to nominal cash flows that do not vary based on the returns on any underlying items is 4 per cent a year.

(c) expects that two insured people will die at the end of each year. Claims are settled immediately.

(d) estimates the risk adjustment for non-financial risk to be CU30 and expects to recognise it in profit or loss evenly over the coverage period.

IE62 계약집합의 최초 인식시점에 다음을 가정한다.

⑴ 특정 자산 집합의 연간 수익률이 10%일 것으로 기대한다.

⑵ 기초자산의 수익률에 따라 변하지 않는 명목 현금흐름에 적용되는 연간 할인율을 4%로 정한다.

⑶ 매년말 두 명의 피보험자가 사망할 것으로 예상한다. 보험금은 즉시 지급된다.

⑷ 비금융위험에 대한 위험조정을 30원으로 추정하고 이를 보장기간에 걸쳐 균등하게 당기손익으로 인식할 것으로 예상한다.

IE63 In Year 1, the return on the specified pool of assets is 10 per cent, as expected. However, in Year 2 the return on the specified pool of assets is only 7 per cent. Consequently, at the end of Year 2, the entity:

(a) revises its estimate of the expected return on the specified pool of assets to 7 per cent in Year 3.

(b) exercises its discretion over the amount of interest it will credit to the policyholder account balances in Years 2 and 3. It determines that it will credit interest to the policyholder account balances at a rate equal to the return on the specified pool of assets, minus one percentage point, ie the entity forgoes spread income of one percentage point a year in Years 2 and 3.

(c) credits 6 per cent interest to the policyholder account balances (instead of the initially expected 8 per cent).

IE63 1차년도에는 예상대로 특정 자산 집단의 수익률이 10%이다. 그러나 2차년도에는 특정 자산 집단의 수익률이 7%이다. 그 결과 2차년도 말에 기업은 다음과 같이 처리한다.

⑴ 3차년도 특정 자산 집단의 기대 수익률 추정치를 7%로 수정한다.

⑵ 2차년도와 3차년도에 보험계약자의 적립금으로 적립할 이자 금액에 대한 재량권을 행사한다. 기업은 특정 자산 집단의 수익률에서 1%포인트를 차감한 이율로 보험계약자의 적립금에 이자를 적립하기로 결정한다. 즉, 2차년도와 3차년도에 1%포인트의 이자소득 스프레드를 포기한다.

⑶ 보험계약자의 적립금으로 (처음에 예상했던 8%가 아닌) 6%의 이자를 적립한다.

IE64 In this example all other amounts are ignored, for simplicity.

IE64 이 사례에서 단순화를 위해 모든 다른 금액은 무시한다.

Analysis

분석

IE65 On initial recognition, the entity measures the group of insurance contracts and estimates the fulfilment cash flows at the end of each subsequent year as follows:

IE65 최초 인식시점에 기업은 보험계약 집합을 측정하고 각 후속연도 말에 다음과 같이 이행현금흐름을 추정한다.

	Initial recognition	Year 1	Year 2	Year 3
	CU	CU	CU	CU
Estimates of the present value of future cash inflows	(3,000)	–	–	–
Estimates of the present value of future cash outflows(a)	2,596	2,824	3,074	–
Estimates of the present value of future cash flows	(404)	2,824	3,074	–
Risk adjustment for non-financial risk	30	20	10	-
Fulfilment cash flows	(374)	2,844	3,084	-
Contractual service margin	374
Insurance contract (asset) / liability on initial recognition	-

(a) The entity calculates the estimates of the present value of the future cash outflows using a current discount rate of 10 per cent that reflects the characteristics of the future cash flows, determined applying paragraphs 36 and B72(a).

							(단위: 원)
	최초인식		1차년도		2차년도		3차년도
미래 현금유입액의 현재가치 추청치	(3,000)		–		–		–
미래 현금유출액의 현재가치 추정치⑴	2,596		2,824		3,074		–
미래 현금흐름의 현재가치 추정치	(404)		2,824		3,074		–
비금융위험에 대한 위험조정	30		20		10		-
이행현금흐름	(374)		2,844		3,084		-
계약서비스마진	374
최초 인식 시 보험계약 (자산)/부채	-

⑴ 기업은 문단 36과 B72⑴에 따라 결정된, 미래 현금흐름의 특성이 반영된 10%의 현행할인율을 사용하여 미래 현금유출액의 현재가치 추정치를 계산한다.

IE66 Applying paragraphs B98–B99, to determine how to identify a change in discretionary cash flows, an entity shall specify at inception of the contract the basis on which it expects to determine its commitment under the contract, for example, based on a fixed interest rate, or on returns that vary based on specified asset returns. An entity uses this specification to distinguish between the effect of changes in assumptions that relate to financial risk on that commitment (which does not adjust the contractual service margin) and the effect of discretionary changes to that commitment (which adjusts the contractual service margin).

IE66 문단 B98~B99에 따라, 재량 현금흐름의 변동을 식별하는 방법을 결정하기 위해 계약 개시 시점에 계약상 기업의 확약을 결정할 것으로 기대하는 근거(예: 고정금리 또는 특정 자산의 수익에 연동되는 이익에 기초)를 명시한다. 기업은 이렇게 명시된 것에 따라 금융위험과 관련된 가정의 변동이 그 확약에 미치는 효과(계약서비스마진을 조정하지 않음)와 재량적 변동이 그 확약에 미치는 효과(계약서비스마진을 조정함)를 구분한다.

IE67 In this example, the entity specified at inception of the contract that its commitment under the contract is to credit interest to the policyholder account balances at a rate equal to the return on a specified pool of assets minus two percentage points. Because of the entity’s decision at the end of Year 2, this spread decreased from two percentage points to one percentage point.

IE67 이 사례에서 기업은 계약 개시 시점에 계약상 확약으로 보험계약자의 적립금에 특정 자산 집단 수익률에서 2%포인트를 차감한 이율로 이자를 적립할 것임을 명시하였다. 2차년도 말에 기업의 결정으로 인해 이러한 스프레드가 2%포인트에서 1%포인트로 감소했다.

IE68 Consequently, at the end of Year 2, the entity analyses the changes in the policyholder account balances between the result of changes in financial assumptions and the exercise of discretion, as follows:

Policyholder account balances	As expected on initial recognition		Revised for changes in financial assumptions		Revised for changes in financial assumptions and the exercise of discretion
	CU		CU		CU
Balance at the beginning of Year 1		-		-		-
Premiums received		3,000		3,000		3,000
Annual charge(a)	3%	(90)	3%	(90)	3%	(90)
Interest credited(b)	8%	233	8%	233	8%	233
Death benefits(c)	2/200	(31)	2/200	(31)	2/200	(31)
Balance carried forward to Year 2		3,112		3,112		3,112
Annual charge(a)	3%	(93)	3%	(93)	3%	(93)
Interest credited(b)	8%	242	5%	151	6%	181
Death benefits(c)	2/198	(33)	2/198	(32)	2/198	(32)
Balance carried forward to Year 3		3,228		3,138		3,168
Annual charge(a)	3%	(97)	3%	(94)	3%	(95)
Interest credited(b)	8%	250	5%	152	6%	184
Death benefits(c)	2/196	(35)	2/196	(33)	2/196	(33)
Balance at end of Year 3 (maturity value)		3,346		3,163		3,224

a) The annual charge equals the percentage of the balance at the beginning of each year (including premiums received at the beginning of the year). For example, in Year 1 the annual charge of CU90 is 3% × CU3,000.

b) Interest credited each year equals the percentage of the balance at the beginning of each year minus the annual charge. For example, in Year 1 the interest credited of CU233 is 8% × (CU3,000 – CU90).

c) The death benefit equals the percentage of the balance at the beginning of each year minus the annual charge plus interest credited. For example, in Year 1 the death benefit of CU31 is 2/200 × (CU3,000 – CU90 + CU233).

IE68 그 결과 2차년도 말에 기업은 보험계약자 계좌 잔액 변동을 다음과 같이 금융 가정의 변동 결과와 재량권 행사의 결과로 분석한다.

					(단위: 원)
보험계약자 적립금	최초 인식 시 예상		금융가정의 변동에 따른 수정		금융가정 변동과 재량권 행사에 따른 수정
1차년도초 잔액		-		-		-
수입보험료		3,000		3,000		3,000
연간 수수료⑴	3%	(90)	3%	(90)	3%	(90)
적립이자⑵	8%	233	8%	233	8%	233
사망보험금⑶	2/200	(31)	2/200	(31)	2/200	(31)
2차년도로 이월된 잔액		3,112		3,112		3,112
연간 수수료⑴	3%	(93)	3%	(93)	3%	(93)
적립이자⑵	8%	242	5%	151	6%	181
사망보험금c)	2/198	(33)	2/198	(32)	2/198	(32)
3차년도로 이월된 잔액		3,228		3,138		3,168
연간 수수료⑴	3%	(97)	3%	(94)	3%	(95)
적립이자⑵	8%	250	5%	152	6%	184
사망보험금⑶	2/196	(35)	2/196	(33)	2/196	(33)
3차년도말 잔액(만기 가치)		3,346		3,163		3,224

⑴ 연간 수수료는 매년 초에 잔액(기초 수입보험료 포함)의 일정 비율과 동일하다. 예를 들어 1차년도에 연간 수수료 90원은 3%×3,000원으로 계산된다.

⑵ 매년 적립되는 이자는 연초 잔액에서 연간 수수료를 차감한 금액의 일정 비율과 동일하다. 예를 들어 1차년도에 적립된 이자 233원은 8% × (3,000원 – 90원)으로 계산된다.

⑶ 사망보험금은 매년 초 잔액에서 연간 수수료를 차감하고 적립된 이자를 더한 금액의 일정 비율과 동일하다. 예를 들어 1차년도에 사망보험금 31원은 2/200 × (3,000원 – 90원 + 233원)으로 계산된다.

IE69 The entity summarises the estimates of future cash flows for Years 2 and 3 in the table below.

IE69 기업은 아래 표와 같이 2차년도와 3차년도의 미래 현금흐름 추정치를 요약한다.

	As expected on initial recognition	Revised for changes in financial assumptions	Revised for changes in financial assumptions and the exercise of discretion
	CU	CU	CU
Payment on deaths in Year 2	33	32	32
Payment on deaths in Year 3	35	33	33
Maturity value paid in Year 3	3,346	3,163	3,224
Estimates of the future cash flows at the beginning of Year 2	3,414	3,228	3,289

					(단위: 원)
	최초인식 시 예상		금융가정의 변동에 따른 수정		금융가정 변동과 재량권행사에 따른 수정
2차년도 사망보험금 지급	33		32		32
3차년도 사망보험금 지급	35		33		33
3차년도 지급된 만기 가치	3,346		3,163		3,224
2차년도 초 미래 현금흐름 추정치	3,414		3,228		3,289

IE70 Applying paragraphs B98–B99, the entity distinguishes between the effect of changes in assumptions that relate to financial risk and the effect of discretionary changes on the fulfilment cash flows as follows:

IE70 문단 B98~B99에 따라 기업은 금융위험과 관련된 가정의 변동 효과와 이행현금흐름의 재량적 변동 효과를 다음과 같이 구분한다:

Changes in the estimates of future cash flows in Year 2	Estimates of future cash flows	Estimates of the present value of future cash flows(a)
	CU	CU
Beginning of Year 2 (present value discounted at 10% for 2 years)	3,414(b)	2,824
The effect of changes in financial assumptions(and interest accretion)	(186)(c)	193(d)
End of Year 2, revised for changes in financial assumptions(present value discounted at 7% for 1 year)	3,228(b)	3,017
The effect of the exercise of discretion (present value discounted at 7% for 1 year)	61(e)	57
Revised in Year 2 for changes in financial assumptions and the exercise of discretion(present value discounted at 7% for 1 year)	3,289(b)	3,074
Payment of cash flows	(32)(b)	(32)
End of Year 2	3,257	3,042

(a) The entity calculates the estimates of the present value of the future cash outflows using a current discount rate that reflects the characteristics of the future cash flows, determined applying paragraphs 36 and B72(a).

(b) See the table after paragraph IE69.

(c) The change in estimates of future cash flows of CU186 equals the difference between the estimates of the future cash flows revised for changes in financial assumptions of CU3,228 minus the estimates of the future cash flows before the change in financial assumptions of CU3,414. Hence, it reflects only the change in financial assumptions.

(d) The change in estimates of the present value of the future cash flows of CU193 is the difference between the estimates of the present value of the future cash flows at the end of Year 2 (revised for changes in financial assumptions) of CU3,017 and the estimates of the present value of the future cash flows at the beginning of Year 2 (before changes in financial assumptions) of CU2,824. Hence, it reflects the effect of the interest accretion during Year 2 and the effect of the change in financial assumptions.

(e) The effect of the exercise of discretion of CU61 equals the difference between the estimates of the future cash flows revised for the exercise of discretion of CU3,289 and the estimates of the future cash flows before the effect of the exercise of discretion of CU3,228.

			(단위: 원)
2차년도 미래 현금흐름 추정치 변동	미래 현금흐름 추정치		미래 현금흐름의 현재가치 추정치⑴
2차년도 초 (2년간 10%로 할인한 현재가치)	3,414⑵		2,824
금융가정 변동 효과 (적립 이자 포함)	(186)⑶		193(4)
2차년도말 금융 가정 변동에 대한 수정(1년 간 7%로 할인한 현재가치)	3,228⑵		3,017
재량권 행사 효과(1년 간 7% 로 할인한 현재가치)	61⑸		57
2차년도 금융가정 변동과 재량권 행사로 인한 수정(1년 간 7%로 할인한 현재가치)	3,289⑵		3,074
현금흐름 지급	(32)⑵		(32)
2차년도 말	3,257		3,042

⑴ 기업은 문단 36와 B72⑴에 따라 결정된 미래 현금흐름의 특징을 반영하는 현행할인율을 사용하여 미래 현금유출액의 현재가치 추정치를 계산한다.

⑵ 문단 IE69 다음의 표 참조

⑶ 미래 현금흐름 추정치 변동 186원은 금융가정 변동에 따라 수정된 미래 현금흐름 추정치 3,228원과 금융가정 변동 전 미래 현금흐름 추정치 3,414원의 차액이다. 따라서 여기에는 금융가정의 변동만이 반영된다.

⑷ 미래 현금흐름의 현재가치 추정치의 변동 193원은 (금융가정의 변동에 따라 수정된) 2차년도 말에 미래 현금흐름의 현재가치 추정치인 3,017원과 (금융가정 변동 전에) 2차년도 초의 미래 현금흐름의 현재가치 추정치 2,824원과의 차액이다. 따라서 이는 2차년도의 이자 적립 효과와 금융가정 변동효과를 반영한다.

⑸ 재량권 행사의 효과 61원은 재량권 행사에 따라 수정된 미래 현금흐름 추정치 3,289원과 재량권 행사 효과 이전의 미래 현금흐름 추정치 3,228원의 차액이다.

IE71 A possible format for the reconciliation of the insurance contract liability required by paragraph 101 for Year 2 is as follows:

IE71 문단 101에 따른 2차년도 보험계약부채의 차이조정을 위해 다음과 같은 형식을 사용할 수 있다.

	Estimates of the present value of future cash flows	Risk adjustment for nonfinancial risk	Contractual service margin	Insurance contract liability
	CU	CU	CU	CU
Opening balance	2,824	20	258	3,102
Insurance finance expenses	195(a)	-	10(b)	205
Changes related to future service: exercise of discretion	55(c)	-	(55)(c)	-
Changes related to current service	-	(10)	(107)(d)	(117)
Cash outflows	(32)	-	-	(32)
Closing balance	3,042	10	106	3,158

(a) Applying paragraph B97, the entity does not adjust the contractual service margin for a group of contracts for changes in fulfilment cash flows related to the effect of time value of money and financial risk and changes therein (being the effect, if any, on estimated future cash flows and the effect of a change in discount rate). This is because such changes do not relate to future service. Applying paragraph 87, the entity recognises those changes as insurance finance expenses. Consequently, the insurance finance expenses of CU195 are the sum of:

(i) the effect of interest accretion and the effect of the change in financial assumptions of CU193 (see the table after paragraph IE69); and

(ii) the effect of the change in the assumptions related to financial risk on the change in the discretionary cash flows of CU2, which equals:

1. CU57 of the present value of the effect of the change in discretion discounted using the current rate (see the table after paragraph IE69); minus

2. CU55 of the present value of the change in discretion discounted using the rate determined on initial recognition of the group of insurance contracts (see footnote (b)).

(b) Applying paragraphs 44(b) and B72(b), the entity calculates interest accreted on the carrying amount of the contractual service margin of CU10 by multiplying the opening balance of CU258 by the discount rate of 4 per cent determined on initial recognition of the group of insurance contracts. That rate is applicable to nominal cash flows that do not vary based on the returns on any underlying items.

(c) Applying paragraphs 44(c) and B98, the entity regards changes in discretionary cash flows as relating to future service, and accordingly adjusts the contractual service margin. Applying paragraphs B96 and B72(c), the adjustment to the contractual service margin is calculated by discounting the change in the future cash flows of CU61 using the discount rate of 10 per cent, which reflects the characteristics of the cash flows determined on initial recognition of the group of insurance contracts. Consequently, the amount of discretionary cash flows that adjusts the contractual service margin of CU55 is CU61  / (1 + 10%).

(d) Applying paragraphs 44(e) and B119, the entity recognises in profit or loss the amount of contractual service margin determined by allocating the contractual service margin at the end of the period (before recognising any amounts in profit or loss) equally to each coverage unit provided in the current period and expected to be provided in the future, as follows:

(i) the amount of the contractual service margin immediately before allocation to profit or loss is CU213 (opening balance of CU258 plus interest of CU10 minus the change related to future service of CU55);

(ii) the number of coverage units in this example is the total of the number of contracts in each period for which coverage is expected to be provided (because the quantity of benefits provided for each contract is the same). Hence, there are 394 coverage units to be provided over the current and final year (198 contracts in Year 2 and 196 contracts in Year 3);

(iii) the contractual service margin per coverage unit is CU0.54 (CU213 / 394 coverage units); and

(iv) the contractual service margin recognised in profit or loss in Year 2 of CU107 is CU0.54 of contractual service margin per coverage unit multiplied by the 198 coverage units provided in Year 2.

							(단위: 원)
	미래 현금흐름의 현재가치 추정치		비금융위험에 대한 위험조정		계약 서비스마진		보험계약부채
기초잔액	2,824		20		258		3,102
보험금융비용	195⑴		-		10⑵		205
미래서비스와 관련된 변동 : 재량권 행사	55⑶		-		(55)⑶		-
당기 서비스와 관련된 변동	-		(10)		(107)⑷		(117)
현금유출	(32)		-		-		(32)
기말잔액	3,042		10		106		3,158

⑴ 문단 B97에 따라 기업은 화폐의 시간가치 및 금융위험의 효과와 그로 인한 변동과 관련된 이행현금흐름의 변동(미래 현금흐름 추정치에 대한 효과와 할인율 변동 효과)을 계약 집합의 계약서비스마진에서 조정하지 않는다. 이는 그러한 변동이 미래 서비스와 관련되지 않기 때문이다. 문단 87에 따라 기업은 그러한 변동을 보험금융비용으로 인식한다. 결과적으로 보험금융비용 195원은 다음의 합이다:

㈎ 누적이자 효과 및 금융가정 변동 효과 193원 (문단 IE69 다음의 표 참조)

㈏ 금융위험과 관련된 가정이 변동이 재량 현금흐름 변동에 미치는 효과 2원. 이는 다음 1에서 2를 차감한 금액이다.

1. 현행할인율을 적용한 재량적 현금흐름 변동 효과의 현재가치 57원(문단 IE69 다음의 표 참조)

2. 보험계약 집합의 최초인식 시 결정된 할인율을 적용한 재량적 변동의 현재가치 55원(아래 ⑵ 참조)

⑵ 문단 44⑵와 B72⑵에 따라, 기업은 계약서비스마진의 장부금액에 부리된 이자 10원을, 기초잔액 258원에 보험계약 집합의 최초 인식시점에 결정한 할인율 4%를 곱하여 산출한다. 해당 할인율은 기초항목의 수익률에 따라 변동하지 않는 명목 현금흐름에 적용된다.

⑶ 문단 44⑶와 B98에 따라, 기업은 재량적 현금흐름의 변동을 미래 서비스와 관련되는 것으로 간주하고 그에 따라 계약서비스마진을 조정한다. 문단 B96과 B72⑶에 따라 계약서비스마진의 조정은 보험계약 집합의 최초인식 시점에 결정된 현금흐름의 특성을 반영한 할인율 10%로 미래 현금흐름 변동 61원을 할인하여 산출한다. 따라서 계약서비스마진에서 조정하는 재량적 현금흐름 금액은 55원[61원/(1 + 10%))이다.

⑷ 문단 44⑸와 B119에 따라, 기업은 기말에 (당기손익으로 인식하기 전) 계약서비스마진을 당기에 제공된 각 보장단위와 미래 제공될 것으로 예상되는 각 보장단위에 동일하게 배분하여 다음과 같이 당기손익으로 인식한다.

㈎ 당기손익에 배분하기 직전 계약서비스마진 금액은 213원이다(기초잔액 258원에 이자 10원을 더하고 미래 서비스와 관련된 변동 55원을 차감).

㈏ 이 사례에서 보장단위의 수는 보장이 제공될 것으로 기대되는 각 기간의 계약 수량의 합계이다(각 계약에서 제공하는 급부가 양적으로 동일하기 때문). 따라서 394개의 보장단위가 해당 연도와 마지막 년도에 제공된다(2차년도에 198개, 3차년도에 196개 계약).

㈐ 보장단위 당 계약서비스마진은 0.54원(213원/394 보장단위)이다.

㈑ 2차년도에 당기손익으로 인식되는 계약서비스마진 107원은 보장단위 당 계약서비스마진 0.54원에 2차년도에 제공된 198개의 보장단위를 곱해서 산출한다.

Example 7—Insurance acquisition cash flows (paragraphs 106, B65(e) and B125)

사례 7: 보험 인수 현금흐름 (문단 106, B65⑸, B125)

IE72 This example illustrates the determination of insurance acquisition cash flows on initial recognition and the subsequent determination of insurance revenue, including the portion of premium related to the recovery of the insurance acquisition cash flows.

IE72 이 사례에서는 최초 인식 시점에 보험 인수 현금흐름을 결정하고, 후속적으로 보험 인수 현금흐름의 회수와 관련된 보험료 부분을 포함하여 보험수익을 결정하는 것을 보여준다.

IE73 This example also illustrates the requirement to disclose the analysis of the insurance revenue recognised in the period applying paragraph 106.

IE73 이 사례에서는 또한 문단 106에 따라 당기에 인식된 보험수익의 분석에 대한 공시 요구사항을 설명한다.

Assumptions

가정

IE74 An entity issues a group of insurance contracts with a coverage period of three years. The coverage period starts when the insurance contracts are issued.

IE74 기업은 보장기간이 3년인 보험계약 집합을 발행한다. 보장기간은 보험계약의 발행 시점에 시작된다.

IE75 On initial recognition, the entity determines the following:

(a) estimates of future cash inflows of CU900, paid immediately after initial recognition;

(b) estimates of future cash outflows, which comprise:

(i) estimates of future claims of CU600 (CU200 incurred and paid each year); and

(ii) acquisition cash flows of CU120 (of which CU90 are cash flows directly attributable to the portfolio to which the contracts belong), are paid at the beginning of the coverage period.

(c) the risk adjustment for non-financial risk is CU15 and the entity expects to recognise the risk adjustment for non-financial risk in profit or loss evenly over the coverage period.

IE75 최초 인식시점에 기업은 다음을 산정한다:

⑴ 최초 인식 직후 지급된 미래 현금유입액의 추정치 900원

⑵ 미래 현금유출액의 추정치. 이는 다음으로 구성된다:

㈎ 미래 보험금 청구액 추정치 600원(매년 200원 발생 및 지급)

㈏ 보장기간 초에 지급된 인수 현금흐름 120원(이 중 90원은 계약이 속한 포트폴리오에서 직접 귀속시킬 수 있는 현금흐름)

⑶ 비금융위험에 대한 위험조정은 15원이며 기업은 비금융위험에 대한 위험 조정을 보장기간에 걸쳐 고르게 당기손익으로 인식할 것으로 예상한다.

IE76 In this example for simplicity, it is assumed that:

(a) all expenses are incurred as expected;

(b) no contracts will lapse during the coverage period;

(c) there is no investment component; and

(d) all other amounts, including the effect of discounting, are ignored for simplicity.

IE76 이 사례에서 단순화를 위해 다음을 가정한다.

⑴ 모든 비용은 예상한 대로 발생한다.

⑵ 보장기간 중 실효되는 계약은 없다.

⑶ 투자요소가 없다.

⑷ 할인효과를 포함한 모든 다른 금액은 단순화를 위해 무시한다.

Analysis

분석

IE77 On initial recognition, the entity measures the group of insurance contracts and estimates the fulfilment cash flows at the end of each subsequent year as follows:

IE77 최초 인식시점에 기업은 보험계약 집합을 측정하고 각 후속년도 말의 이행현금흐름을 다음과 같이 추정한다:

	Initial recognition	Year 1	Year 2	Year 3
	CU	CU	CU	CU
Estimates of the present value of future cash inflows	(900)	-	-	-
Estimates of the present value of future cash outflows	690(a)	400	200	-
Estimates of the present value of future cash flows	(210)	400	200	-
Risk adjustment for non-financial risk	15	10	5	-
Fulfilment cash flows	(195)	410	205	-
Contractual service margin	195
Insurance contract (asset) / liability on initial recognition	-

(a) Applying paragraph B65(e), estimates of the present value of the future cash flows of CU690 comprise expected claims of CU600 and an allocation of insurance acquisition cash flows directly attributable to the portfolio to which the contracts belong of CU90.

					(단위: 원)
	최초인식		1차년도		2차년도		3차년도
미래 현금유입액의 현재가치 추정치	(900)		-		-		-
미래 현금유출액의 현재가치 추정치	690⑴		400		200		-
미래 현금흐름의 현재가치 추정치	(210)		400		200		-
비금융위험에 대한 위험조정	15		10		5		-
이행현금흐름	(195)		410		205		-
계약서비스마진	195
최초인식 시 보험계약 (자산) / 부채	-

⑴ 문단 B65⑸에 따라 미래 현금흐름의 현재가치 추정치 690원은 예상보험금 청구액 600원과 계약이 속한 포트폴리오에 직접 귀속시킬 수 있는 보험 인수 현금흐름으로 배분된 90원으로 구성된다.

IE78 The entity recognises the contractual service margin and insurance acquisition cash flows in profit or loss for each year as follows:

IE78 기업은 계약서비스마진과 보험 인수 현금흐름을 다음과 같이 매년 당기손익으로 인식한다.

Recognised in profit or loss each year	Year 1	Year 2	Year 3	Total
	CU	CU	CU	CU
Contractual service margin(a)	65	65	65	195
Insurance acquisition cash flows(b)	30	30	30	90

(a) Applying paragraphs 44(e) and B119, the entity recognises in profit or loss in each period an amount of the contractual service margin for a group of insurance contracts to reflect the transfer of services provided in that period. The amount recognised in each period is determined by the allocation of the contractual service margin remaining at the end of the reporting period (before any allocation) over the current and remaining coverage periods. In this example, the coverage provided in each period is the same because the number of contracts for which the coverage is provided in each period is the same. Consequently, the contractual service margin of CU195 is allocated equally in each year of coverage (ie CU65 = CU195 ÷ 3 years).

(b) Applying paragraph B125, the entity determines the insurance revenue related to insurance acquisition cash flows by allocating the portion of the premiums that relates to recovering those cash flows to each accounting period in a systematic way on the basis of the passage of time. The entity recognises the same amount as insurance service expenses. In this example, the coverage period of the contracts is three years, therefore the expenses recognised in profit or loss each year are CU30 (CU90 ÷ 3 years).

					(단위: 원)
매년 손익으로 인식	1차년도		2차년도		3차년도		합계
계약서비스마진⑴	65		65		65		195
보험 인수 현금흐름⑵	30		30		30		90

⑴ 문단 44⑸와 B119에 따라 기업은 보험계약 집합의 계약서비스마진을 당기에 제공된 서비스 이전을 반영하여 각 기간의 당기손익으로 인식한다. 각 기간에 인식되는 금액은 보고기간 말에 (배분 전)잔여 계약서비스마진을 당기와 잔여 보장기간으로 배분하여 결정한다. 이 사례에서 각 기간에 보장이 제공되는 계약의 수가 동일하기 때문에 각 기간에 제공되는 보장은 동일하다. 결과적으로 계약서비스마진 195원은 각 보장년도에 고르게 배분된다(65원 = 195원 ÷ 3년).

⑵ 문단 B125에 따라 기업은 보험 인수 현금흐름과 관련된 보험수익을 결정할 때 그러한 현금흐름의 회수와 관련된 보험료 부분을 시간의 경과에 따라 각 회계기간에 체계적으로 배분한다. 기업은 동일한 금액을 보험서비스비용으로 인식한다. 이 사례에서 계약의 보장기간이 3년이므로 매년 당기손익으로 인식되는 비용은 30원(90원÷3년)이다.

IE79 The entity recognises the following amounts in profit or loss:

IE79 기업은 다음과 같은 금액을 당기손익으로 인식한다.

Statement of profit or loss	Year 1	Year 2	Year 3	Total
	CU	CU	CU	CU
Insurance revenue(a)	300	300	300	900
Insurance service expenses(b)	(230)	(230)	(230)	(690)
Insurance service result	70	70	70	210
Other expenses(c)	(30)	-	-	(30)
Profit	40	70	70	180

(a) See the table after paragraph IE80 for more details on the components of insurance revenue.

(b) Applying paragraph 84, the entity presents insurance service expenses as incurred claims of CU200 in each year plus insurance acquisition cash flows of CU30 allocated to each year.

(c) Other expenses include acquisition cash flows that are not directly attributable to the portfolio of insurance contracts to which the contracts belong. They are calculated as the difference between the acquisition cash flows of CU120 and directly attributable insurance acquisition cash flows of CU90.

					(단위: 원)
손익계산서	1차년도		2차년도		3차년도		합계
보험수익⑴	300		300		300		900
보험서비스비용⑵	(230)		(230)		(230)		(690)
보험서비스결과	70		70		70		210
기타 비용⑶	(30)		-		-		(30)
수익	40		70		70		180

⑴ 보험수익의 구성에 대한 더 자세한 정보는 문단 IE80 다음의 표를 참조한다.

⑵ 문단 84에 따라 기업은 매년 발생한 보험금 200원과 매년 배분된 보험 인수 현금흐름 30원을 더한 금액을 보험서비스비용으로 표시한다.

⑶ 기타비용에는 계약이 속한 보험계약 포트폴리오에 직접 귀속시킬 수 없는 인수 현금흐름이 포함된다. 이는 인수 현금흐름 120원과 직접 귀속시킬 수 있는 보험 인수 현금흐름 90원의 차액으로 계산된다.

IE80 A possible format for the analysis of the insurance revenue required by paragraph 106 is as follows:

IE80 문단 106에 따른 보험수익의 분석으로 가능한 형식은 다음과 같다.

	Year 1	Year 2	Year 3	Total
	CU	CU	CU	CU
Amounts relating to the changes in the liability for remaining coverage: - Insurance service expenses incurred(a)	200	200	200	200
- Contractual service margin recognised in profit or loss	65	65	65	195
- Change in the risk adjustment for non-financial risk caused by the release from risk	5	5	5	15
Allocation of recovery of insurance acquisition cash flows	30	30	30	90
Insurance revenue(b)	300	300	300	900

(a) Applying paragraph B124, the entity measures those amounts as expected at the beginning of the year.

(b) This example illustrates the analysis of insurance revenue required by paragraph 106. See Example 3 for how to determine insurance revenue.

					(단위: 원)
	1차년도		2차년도		3차년도		합계
잔여보장부채의 변동과 관련된 금액: - 발생한 보험서비스비용⑴	200		200		200		200
- 당기손익으로 인식되는 계약서비스마진	65		65		65		195
- 위험의 감소로 인한 비금융위험에 대한 위험조정의 변동분	5		5		5		15
보험 인수 현금흐름 회수분	30		30		30		90
보험수익⑵	300		300		300		900

⑴ 문단 B124에 따라 기업은 그러한 금액을 기초에 예상했던 금액으로 측정한다.

⑵ 이 사례에서는 문단 106에 따른 보험수익의 분석을 보여준다. 보험수익을 산정하는 방법은 사례 3을 참조한다.

Illustrative Examples

Example 8—Reversal of losses in an onerous group of insurance contracts (paragraphs 49–50 and B123–B124)

사례 8: 손실부담보험계약 집합의 손실 환입(문단 49 ~50, B123~B124)

IE81 This example illustrates how, for an onerous group of insurance contracts, an entity reverses losses from the loss component of the liability for remaining coverage when the group becomes profitable.

IE81 이 사례는 손실부담보험계약 집합이 이익이 날 수 있게 되는 때 잔여보장부채의 손실요소에서 손실을 환입하는 방법을 설명한다.

Assumptions

가정

IE82 An entity issues 100 insurance contracts with a coverage period of three years. The coverage period starts when the insurance contracts are issued. It is assumed, for simplicity, that no contracts will lapse before the end of the coverage period.

IE82 기업은 보장기간을 3년으로 하는 100개의 보험계약을 발행한다. 보장기간은 보험계약이 발행된 시점부터 시작된다. 단순화를 위해 보장기간이 끝나기 전에 해지되는 계약은 없을 것이라고 가정한다.

IE83 The entity expects to receive premiums of CU800 immediately after initial recognition, therefore, the estimates of the present value of cash inflows are CU800.

IE83 기업은 최초 인식시점 직후 보험료 800원을 받을 것으로 예상한다. 따라서 현금유입액의 현재가치 추정치는 800원이다.

IE84 The entity estimates annual future cash outflows to be CU400 at the end of each year (total CU1,200). The entity estimates the present value of the future cash outflows to be CU1,089, using a discount rate of 5 per cent a year that reflects the characteristics of nominal cash flows that do not vary based on the returns on any underlying items, determined applying paragraph 36. The entity expects claims will be paid when incurred.

IE84 기업은 연간 미래 현금유출액이 매연도말에 400원이 있을 것으로 추정한다(총 1,200원). 기초항목의 성과에 따라 변동하지 않는 명목 현금흐름의 특성을 반영하여 문단 36을 적용하여 결정한 연 5%의 할인율을 사용해 미래 현금유출액의 현재가치를 1,089원으로 추정한다. 보험금은 보험사고 발생 시 지급될 것으로 예상된다.

IE85 The risk adjustment for non-financial risk on initial recognition equals CU240 and it is assumed the entity will be released from risk evenly over the coverage period of three years.

IE85 최초 인식시점에 비금융위험에 대한 위험조정은 240원이며 위험은 3년의 보장기간에 걸쳐 균등하게 감소될 것으로 가정한다.

IE86 In this example all other amounts, including the investment component are ignored, for simplicity.

IE86 이 사례에서는 단순화를 위해 모든 다른 금액(예: 투자요소)은 무시한다.

IIE87 On initial recognition, the entity measures the group of insurance contracts and estimates the fulfilment cash flows at the end of each subsequent year as follows:

IE87 최초 인식시점에 다음과 같이 보험계약집합을 측정하고 각 후속 연도말 이행현금흐름을 추정한다.

	Initial recognition	Year 1	Year 2	Year 3
	CU	CU	CU	CU
Estimates of the present value of future cash inflows	(800)	-	-	-
Estimates of the present value of future cash outflows	1,089	743	381	-
Estimates of the present value of future cash flows	289	743	381	-
Risk adjustment for non-financial risk	240	160	80	-
Fulfilment cash flows	529	903	461	-
Contractual service margin	-
Insurance contract liability	529

			(단위: 원)
	최초 인식	1차년도	2차년도	3차년도
미래 현금유입액의 현재가치 추정치	(800)	-	-	-
미래 현금유출액의 현재가치 추정치	1,089	743	381	-
미래 현금흐름의 현재가치 추정치	289	743	381	-
비금융위험에 대한 위험조정	240	160	80	-
이행현금흐름	529	903	461	-
계약서비스마진	-
보험계약부채	529

IE88 In Year 1 all events occur as expected on initial recognition.

IE88 1차년도의 모든 사건은 최초 인식시점에 예상한대로 발생한다.

IE89 At the end of Year 2, the entity revises its estimates of future cash outflows for Year 3 to CU100, instead of CU400 (a decrease in the present value of CU286). The risk adjustment for non-financial risk related to those cash flows remains unchanged.

IE89 2차년도말 기업은 3차년도의 미래 현금유출액 추정치를 400원에서 100원으로 수정한다(286원의 현재가치 감소). 해당 현금흐름에 관련된 비금융위험에 대한 위험조정은 변동하지 않았다.

IE90 In Year 3, all events occur as expected at the end of Year 2.

IE90 3차년도에 모든 사건들은 2차년도말에 예상한 대로 발생한다.

Analysis

분석

IE91 At the end of Year 1, applying paragraphs B96–B97, the entity analyses the source of changes in the fulfilment cash flows during the year to decide whether each change adjusts the contractual service margin. Using this information, a possible format for the reconciliation of the insurance contract liability required by paragraph 101 is as follows:

IE91 1차년도말에 문단 B96~B97을 적용하여, 해당 연도 중 이행현금흐름의 변동 요인을 분석하여 각 변동을 계약서비스마진에서 조정할지 결정한다. 이러한 정보를 사용하여, 문단 101에 따른 보험계약부채의 차이조정을 위해 다음과 같은 형식을 사용할 수 있다.

	Estimates of present value of future cash flows	Risk adjustment for non-financial risk	Contractual service margin	Insurance contract liability
	CU	CU	CU	CU
Opening balance	-	-	-
Changes related to future services: new contracts	289	240	-	529
Cash inflows	800	-	-	800
Insurance finance expense	54(a)	–(b)	-	54
Changes related to current services	-	(80)(b)		(80)
Cash outflows	(400)	-	-	(400)
Closing balance	743	160		903

(a) In this example, insurance finance expenses of CU54 are CU1,089 (the sum of the estimates of the present value of the future cash flows on initial recognition of CU289 and the cash inflows of CU800 received at the beginning of Year 1) multiplied by the current discount rate of 5 per cent a year, applying paragraphs 36 and B72(a).

(b) Applying paragraph 81, the entity chooses not to disaggregate the change in the risk adjustment for non-financial risk between the insurance service result and insurance finance income or expenses; therefore, the entity includes the entire change in the risk adjustment for non-financial risk as part of the insurance service result in the statement of profit or loss.

(c) Applying paragraph 44(e), the entity does not recognise any contractual service margin in profit or loss for the year because the contractual service margin (before any allocation) equals zero.

					(단위: 원)
	미래 현금흐름의 현재가치 추정치		비금융위험에 대한 위험조정		계약서비스마진		보험계약부채
기초잔액	-		-		-
미래서비스 관련 변동분: 신규 계약	289		240		-		529
현금유입액	800		-		-		800
보험금융비용	54⑴		–⑵		-		54
당기 서비스와 관련된 변동분	-		(80)⑵				(80)
현금유출액	(400)		-		-		(400)
기말잔액	743		160		-		903

⑴ 이 사례에서, 보험금융비용 54원은 1,089원(최초 인식시점의 미래 현금흐름 현재가치 추정치 289원과 1차년도초에 수취한 현금유입액 800원의 합)에 문단 36과 B72⑴을 적용한 연간 현행할인율 5%를 곱하여 산출된다.

⑵ 문단 81을 적용하여 비금융위험에 대한 위험조정 변동분은 보험서비스결과와 보험금융수익(비용)으로 세분하지 않기로 한다. 따라서 비금융위험에 대한 위험조정의 변동분 전체를 손익계산서에 보험서비스결과의 일부로 포함시킨다.

⑶ 문단 44⑸에 따라, (배분전) 계약서비스마진이 영(0)이므로 해당 연도에는 계약서비스마진을 당기손익으로 인식하지 않는다.

IE92 A possible format for a reconciliation between the amounts recognised in the statement of financial position and the statement of profit or loss for Year 1 required by paragraph 100 is as follows:

IE92 문단 100에 따른 1차년도 재무상태표에 인식된 금액과 손익계산서에 인식된 금액과의 차이조정 을 위해 다음과 같은 형식을 사용할 수 있다.

	Liability for remaining coverage, excluding loss component	Loss component of liability for remaining coverage	Liability for incurred claims	Insurance contract liability
	CU	CU	CU	CU
Opening balance	-	-	-
Cash inflows	800	-	-	800
Insurance service expenses: loss on onerous contracts	-	529(a)	-	529
Insurance finance expense	33	21(b)	-	54(c)
Insurance revenue	(289)(b)	-	-	(289)
Insurance service expenses: incurred expenses	-	(191)(b)		209
Cash outflows	-	-	(400)	(400)
Closing balance	544	359	-	903

(a) Applying paragraph 49, the entity establishes the loss component of the liability for remaining coverage for an onerous group of contracts. The loss component determines the amounts presented in profit or loss as reversals of losses on onerous groups that are consequently excluded from the determination of insurance revenue.

(b) Changes in fulfilment cash flows are allocated between the liability for remaining coverage excluding the loss component and the loss component of the liability for remaining coverage. See the table after paragraph IE93 and footnotes to that table for the calculation.

(c) See the table after paragraph IE91 for the calculation. The whole amount of insurance finance expenses is related to the liability for remaining coverage because the liability for incurred claims is paid immediately after the expenses are incurred.

							(단위: 원)
	손실요소를 제외한 잔여보장부채		잔여보장부채의 손실 요소		발생사고부채		보험 계약 부채
기초잔액	-		-		-
현금흐름	800		-		-		800
보험서비스비용: 손실부담계약의 손실	-		529⑴		-		529
보험금융비용	33		21⑵		-		54⑶
보험수익	(289)⑵		-		-		(289)
보험서비스비용: 발생비용	-		(191)⑵				209
현금유출	-		-		(400)		(400)
기말잔액	544		359		-		903

⑴ 문단 49를 적용하여 손실부담계약집합의 잔여보장부채에서 손실요소를 정한다. 손실요소는 손실부담계약 집합에 대한 손실의 환입으로 당기손익에 표시되는 금액을 결정하며 따라서 보험수익을 결정할 때 제외된다.

⑵ 이행현금흐름의 변동은 손실요소를 제외한 잔여보장부채와 잔여보장부채의 손실요소에 배분된다. 계산은 문단 IE93 하단 표와 그 표의 주석을 참조한다.

⑶ 계산내역은 문단 IE91 하단 표를 참조한다. 보험금융비용이 발생한 직후에 발생사고부채가 지급되므로, 총보험금융비용은 잔여보장부채와 관련되어 있다.

IE93 Applying paragraph 50(a), the entity allocates specified subsequent changes in fulfilment cash flows of the liability for remaining coverage on a systematic basis between the loss component of the liability for remaining coverage and the liability for remaining coverage excluding the loss component. The table below illustrates the systematic allocation of the changes in fulfilment cash flows for the liability for remaining coverage in Year 1.

IE93 문단 50⑴에 따라, 잔여보장부채의 이행현금흐름의 특정 후속 변동은 체계적인 방식으로 잔여보장부채의 손실요소와 손실요소를 제외한 잔여보장부채로 배분한다. 1차년도 잔여보장부채 이행현금흐름 변동분을 체계적으로 배분하면 아래 표와 같다.

	Liability for remaining coverage, excluding loss component	Loss component of liability for remaining coverage	Total
	CU	CU	CU
Release of expected insurance service expenses for the incurred claims for the year	(241)	(159)(a)	(400)
Change in the risk adjustment for non-financial risk caused by the release from risk	(48)	(32)(a)	(80)
Insurance revenue	(289)(b)	-
Insurance service expenses	-	(191)

(a) Applying paragraph 50(a), the entity allocates the subsequent changes in the fulfilment cash flows of the liability for remaining coverage on a systematic basis between the loss component of the liability for remaining coverage and the liability for remaining coverage excluding the loss component. In this example the systematic allocation is based on the proportion of 39.8 per cent, calculated on initial recognition of the insurance contracts as the loss component of the liability for remaining coverage of CU529 relative to the total estimate of the present value of the future cash outflows plus risk adjustment for non-financial risk of CU1,329 (CU1,089 + CU240). Consequently, the entity allocates subsequent changes in the fulfilment cash flows to the loss component of the liability for remaining coverage as follows:

(i) the estimates of the future cash flows released from the liability for remaining coverage for the year of CU159, calculated by multiplying the expected insurance service expenses for the incurred claims for the year of CU400 by 39.8 per cent;

(ii) the change in the risk adjustment for non-financial risk caused by the release from risk of CU32, calculated by multiplying the total such change of CU80 by 39.8 per cent; and

(iii) the insurance finance expenses of CU21, calculated by multiplying the total insurance finance expenses of CU54 by 39.8 per cent.

(b) Insurance revenue of CU289 is:

(i) determined by the entity applying paragraph B123, as the changes in the liability for remaining coverage, excluding:

1 changes that do not relate to services provided in the period, for example changes resulting from cash inflows from premiums received and changes related to insurance finance income or expenses; and

2 changes that relate to services but for which the entity does not expect consideration, ie increases and decreases in the loss component of the liability for remaining coverage.

Thus, in this example insurance revenue of CU289 is the difference between the opening and closing carrying amounts of the liability for remaining coverage of CU544 (CU0 – CU544) excluding insurance finance expenses of CU33 and cash inflows of CU800, ie CU289 = (CU544 – CU800– CU33).

(ii) analysed by the entity applying paragraph B124, as the sum of the changes in the liability for remaining coverage in the year that relate to services for which the entity expects to receive consideration. Those changes are:

1 insurance service expenses incurred in the period (measured at the amounts expected at the beginning of the period), excluding amounts allocated to the loss component of the liability for remaining coverage;

2 the change in risk adjustment for non-financial risk, excluding changes that adjust the contractual service margin because they relate to future service and amounts allocated to the loss component ie the change caused by the release from risk; and

3. the amount of the contractual service margin recognised in profit or loss in the period.

Thus, in this example insurance revenue of CU289 is the sum of the insurance service expenses for the incurred claims for the year of CU400 and the change in the risk adjustment for non-financial risk caused by the release from risk of CU80, minus amounts allocated to the loss component of the liability for remaining coverage of CU191 (CU159 + CU32), ie CU289 = CU400 + CU80 – CU191.

				(단위: 원)
	손실요소를 제외한 잔여보장부채		잔여보장부채의 손실요소	합계
당기 발생사고에 대한 기대 보험서비스비용의 감소	(241)		(159)⑴	(400)
위험의 감소로 인한 비금융위험에 대한 위험조정의 변동	(48)		(32)⑴	(80)
보험수익	(289)⑵		-
보험서비스비용	-		(191)

⑴ 문단 50⑴에 따라, 잔여보장부채의 이행현금흐름의 후속적 변동분은 체계적인 방식으로 잔여보장부채의 손실요소와 손실요소를 제외한 잔여보장부채로 배분한다. 이 사례에서 체계적인 배분은 보험계약 최초 인식 시 계산된 39.8%의 비율에 따른 것으로, 이 비율은 총 미래 현금유출액의 현재가치 추정치에 비금융위험에 대한 위험조정액을 가산한 1,329원(1,089원 + 240원)에 대한 잔여보장부채의 손실요소(529원)의 비율이다. 따라서 이행현금흐름의 후속 변동분 중 다음을 잔여보장부채의 손실요소에 배분한다.

㈎ 해당 연도에 잔여보장부채에서 줄어든 미래 현금흐름 추정치 159원. 이는 해당 연도의 발생사고에 대한 기대보험서비스비용 400원에 39.8%를 곱하여 계산한다.

㈏ 위험의 감소로 인한 비금융위험의 위험조정 변동분 32원. 이는 총 변동분 80원에 39.8%를 곱하여 계산한다.

㈐ 보험금융비용 21원. 이는 총 보험금융비용 54원에 39.8%를 곱하여 계산한다.

⑵ 보험수익 289원은 다음과 같다.

㈎ 문단 B123에 따라 다음을 제외한 잔여보장부채의 변동분으로 산정된다.

1. 해당 기간에 제공되는 서비스와 관련이 없는 변동분(예: 수취한 보험료로 인한 현금유입에서 생기는 변동, 보험금융수익(비용)과 관련된 변동)

2. 서비스와 관련되지만 기업이 대가를 기대하지 않는 변동분(잔여보장부채의 손실요소의 증감).

따라서 이 사례에서 보험수익 289원은 잔여보장부채의 기초와 기말 장부금액 차이 544원(0원–544원)에서 현금유입액 800원과 보험금융비용 33원을 차감한 금액[289원=(544원–800원–33원)]이다.

㈏ 문단 B124에 따라, 기업이 대가를 수취할 것으로 기대하는 서비스와 관련된 해당 기간의 잔여보장부채의 총 변동으로 분석된다. 이 변동분은 다음과 같다.

1. 해당 기간에 발생한 보험서비스비용(기초시점에 예상했던 금액으로 측정)에서 잔여보장부채의 손실요소로 배부되는 금액을 제외

2. 비금융위험에 대한 위험조정 변동분(즉, 위험 감소로 인한 변동분)(다만, 미래 서비스와 관련되기 때문에 계약서비스마진에서 조정한 변동과 손실요소에 배분한 금액은 제외)

3. 해당 기간에 당기손익으로 인식한 계약서비스마진 금액

따라서 이 사례에서 보험수익 289원은 해당 연도에 발생사고에 대한 보험서비스비용 400원과 위험 감소로 인한 비금융위험에 대한 위험조정 변동분 80원의 합에서 잔여보장부채의 손실요소에 배부된 금액 191원(159원 + 32원)을 차감한 금액(289원 = 400원 + 80원 –191원)이다.

IE94 At the end of Year 2, applying paragraphs B96–B97, the entity analyses the source of changes in the fulfilment cash flows during the year to decide whether each change adjusts the contractual service margin, as follows:

IE94 2차년도말 문단 B96~B97에 따라 해당 연도 중 이행현금흐름의 변동 요인을 분석하여 각 변동을 계약서비스마진에서 조정할지를 결정한다.

	Estimates of the present value of cash flows	Risk adjustment for non-financial risk	Contractual service margin	Insurance contract liability
	CU	CU	CU	CU
Opening balance	743	160	-	903
Insurance finance expense	37(a)	-	-	37
Changes related to future services	(286)(b)	-	103(b)	(183)
Changes related to current services	-	(80)	-	(80)
Cash outflows	(400)	-	--	(400)
Closing balance	94	80	103	277

(a) In this example, insurance finance expenses of CU37 are the estimates of the present value of the future cash flows of CU743 at the beginning of Year 2 multiplied by the current discount rate of 5 per cent, determined applying paragraphs 36 and B72(a).

(b) Applying paragraph 50(b), an entity allocates any subsequent decrease in fulfilment cash flows allocated to the group arising from changes in estimates of the future cash flows relating to future service of CU286 solely to the loss component until that component is reduced to zero (the decrease in fulfilment cash flows of CU183 was allocated to the loss component to reduce it to zero, see the table after paragraph IE95). An entity adjusts the contractual service margin only for the excess of the decrease in fulfilment cash flows over the amount allocated to the loss component of CU103 (CU286 – CU183).

							(단위: 원)
	현금흐름의 현재가치 추정치		비금융 위험에 대한 위험조정		계약서비스마진		보험계약 부채
기초잔액	743		160		-		903
보험금융비용	37⑴		-		-		37
미래 서비스 관련 변동	(286)⑵		-		103⑵		(183)
당기 서비스 관련 변동	-		(80)		-		(80)
현금유출	(400)		-		--		(400)
기말잔액	94		80		103		277

⑴ 이 사례에서 보험금융비용 37원은 2차년도초 미래 현금흐름 현재가치 추정치 743원에 문단 36과 B72⑴을 적용하여 산정한 현행할인율 5%를 곱하여 산출한다.

⑵ 문단 50⑵에 따라, 미래 서비스와 관련하여 미래 현금흐름 추정치의 변동에서 생겨서 집합에 배분된 이행현금흐름의 후속적인 감소분 286원은 손실요소가 영(0)으로 줄어들 때까지 손실요소에만 배분한다(183원의 이행현금흐름 감소분은 손실요소가 영(0)으로 줄어들 때까지 손실요소에 배분됨. 문단 IE95 하단 표 참조). 손실요소에 배분된 금액을 초과하는 이행현금흐름의 감소분[103원(286원-183원)]에 대해서만 계약서비스마진에서 조정한다.

IE95 A possible format for a reconciliation between the amounts recognised in the statement of financial position and the statement of profit or loss for Year 2 required by paragraph 100 is as follows:

IE95 문단 100에 따른 2차년도 재무상태표에 인식된 금액과 손익계산서에 인식된 금액과의 차이조정 을 위해 다음과 같은 형식을 사용할 수 있다.

	Liability for remaining coverage, excluding loss component	Loss component of the liability for remaining coverage	Liability for incurred claims	Insurance contract liability
	CU	CU	CU	CU
Opening balance	544	359	-	903
Insurance finance expense	22	15(a,b)	-	37(a)
Insurance revenue	(289)(b)	-	-	(289)
Insurance service expenses: incurred expenses	-	(191)(b)	400	209
Insurance service expenses: reversal of loss on onerous contracts	-	(183)(c)	-	(83)
Cash flows	-	-	(400)	(400)
Closing balance	277	-	-	277

(a) Applying paragraph 50(a), the entity allocates the subsequent changes in fulfilment cash flows of the liability for remaining coverage on a systematic basis between the loss component of the liability for remaining coverage and the liability for remaining coverage, excluding the loss component. See the table after paragraph IE96 and footnotes to that table for more detailed calculations.

(b) See the table after paragraph IE94 for the calculation. The whole amount of insurance finance expenses is related to the liability for remaining coverage because the liability for incurred claims is paid immediately after the expenses are incurred.

(c) Applying paragraph 50(b), the entity allocates any subsequent decrease in fulfilment cash flows allocated to the group arising from changes in estimates of future cash flows relating to future service of CU286 (see the table after paragraph IE94) solely to the loss component until that component is reduced to zero. IFRS 17 does not specify the order in which an entity allocates the fulfilment cash flows in footnote (b) (applying paragraph 50(a)) and the allocation in this footnote (applying paragraph 50(b)). This example illustrates the result of making the allocation required by paragraph 50(a) before the allocation required by paragraph 50(b).

							(단위: 원)
	손실요소를 제외한 잔여보장부채		잔여보장부채의 손실요소		발생사고부채		보험계약 부채
기초잔액	544		359		-		903
보험금융비용	22		15(⑴,⑵)		-		37⑴
보험수익	(289)⑵		-		-		(289)
보험서비스비용: 발생비용	-		(191)⑵		400		209
보험서비스비용 : 손실부담계약의 손실 환원	-		(183)⑶		-		(83)
현금흐름	-		-		(400)		(400)
기말잔액	277		-		-		277

⑴ 문단 50⑴에 따라, 잔여보장부채의 이행현금흐름의 후속적 변동분은 체계적인 방식으로 잔여보장부채의 손실요소와 손실요소를 제외한 잔여보장부채로 배분한다. 계산의 상세한 사항은 문단 IE96 하단 표와 그 표 주석을 참조한다.

⑵ 계산은 문단 IE94 하단 표를 참조한다. 보험금융비용이 발생한 직후에 발생사고부채가 지급되므로, 총보험금융비용은 잔여보장부채와 관련이 있다.

⑶ 문단 50⑵에 따라, 미래 서비스와 관련하여 미래 현금흐름 추정치의 변동에서 생겨서 집합에 배분된 이행현금흐름의 후속적인 감소분 286원(문단 IE94 하단 표 참조)은 손실요소가 영(0)으로 줄어들 때까지 손실요소에만 배분한다. 이 기준서는 위 주석 ⑵에서 이행현금흐름을 배분하는 것(문단 50⑴ 적용)과 이 주석에서의 배분하는 것(문단 50⑵ 적용)의 순서를 특정하지 않는다. 이 사례는 문단 50⑵에 따른 배분 전에 문단 50⑴에 따라 배분한 결과를 보여준다.

IE96 The table below illustrates the systematic allocation of the changes in fulfilment cash flows for the liability for remaining coverage in Year 2.

IE96 아래 표는 2차년도 잔여보장부채의 이행현금흐름 변동을 체계적으로 배분하여 보여준다.

	Liability for remaining coverage, excluding loss component	Loss component of the liability for remaining coverage	Total
	CU	CU	CU
Release of expected insurance service expenses for the incurred claims for the year	(241)	(159)(a)	(400)
Change in the risk adjustment for non-financial risk caused by the release from risk	(48)	(32)(a)	(80)
Insurance revenue	(289)(b)	-
Insurance service expenses	-	(191)

(a) Applying paragraph 50(a), the entity allocates the subsequent changes in the fulfilment cash flows of the liability for remaining coverage on a systematic basis between the loss component of the liability for remaining coverage and the liability for remaining coverage, excluding the loss component. In this example, the systematic allocation is based on the proportion of 39.8 per cent as the opening balance of the loss component of the liability for remaining coverage of CU359, relative to the total of the estimates of the present value of the future cash outflows plus risk adjustment for non-financial risk of CU903 (CU743 + CU160). Consequently, the entity allocates subsequent changes in fulfilment cash flows to the loss component of the liability for remaining coverage as follows:

(i) the estimates of the future cash flows released from the liability for remaining coverage for the year of CU159, calculated by multiplying the insurance service expenses for the incurred claims for the year of CU400 by 39.8 per cent;

(ii) the change in the risk adjustment for non-financial risk caused by the release from risk of CU32, calculated by multiplying the total such change of CU80 by 39.8 per cent; and

(iii) the insurance finance expenses of CU15, calculated by multiplying the total insurance finance expenses of CU37 by 39.8 per cent.

(b) Insurance revenue of CU289 is:

(i) determined by the entity applying paragraph B123 as the difference between the opening and closing carrying amounts of the liability for remaining coverage, excluding changes related to the loss component of CU267 (CU544 – CU277), further excluding insurance finance expenses of CU22, ie CU289 = CU267 + CU22; and

(ii) analysed by the entity applying paragraph B124 as the sum of the insurance service expenses for the incurred claims for the year of CU400 and the change in the risk adjustment for non-financial risk caused by the release from risk of CU80 minus the reversal of the loss component of the liability for remaining coverage of CU191 (CU159 + CU32), ie CU289 = CU400 + CU80 – CU191.

				(단위: 원)
	손실요소를 제외한 잔여보장부채		잔여보장부채의 손실요소	합계
당기 발생사고에 대한 기대 보험서비스비용의 감소	(241)		(159)⑴	(400)
위험 감소로 인한 비금융위험의 위험조정의 변동	(48)		(32)⑴	(80)
보험수익	(289)⑵		-
보험서비스비용	-		(191)

⑴ 문단 50⑴에 따라, 잔여보장부채의 이행현금흐름의 후속적 변동분은 체계적인 방식으로 잔여보장부채의 손실요소와 손실요소를 제외한 잔여보장부채로 배분한다. 이 사례에서 체계적인 배분은 39.8%의 비율에 따른 것으로, 이 비율은 총 미래 현금유출액의 현재가치 추정치에 비금융위험에 대한 위험조정을 가산한 903원(743원 + 160원)에 대한 잔여보장부채의 손실요소의 기초잔액(359원)의 비율이다. 따라서 이행현금흐름의 후속 변동분을 다음과 같이 잔여보장부채의 손실요소에 배분한다.

㈎ 해당 연도에 잔여보장부채에서 줄어든 미래현금 추정액 159원. 이는 해당 연도의 발생사고보험금에 대한 예상보험서비스비용 400원에 39.8%를 곱하여 계산한다.

㈏ 위험의 감소로 인한 비금융위험의 위험조정 변동분 32원. 이는 총 변동분 80원에 39.8%를 곱하여 계산한다.

㈐ 보험금융비용 15원. 이는 총 보험금융비용 37원에 39.8%를 곱하여 계산한다.

⑵ 보험수익 289원은 다음과 같다.

㈎ 문단 B123에 따라, 잔여보장부채의 기초와 기말 장부금액 간 차이(손실요소와 관련한 변동분 제외) 267원(544원–277원)에서 보험금융비용 22원을 제외하여 산정한다. 즉 289원= 267원 + 22원

㈏ 문단 B124에 따라, 해당 연도에 발생한 보험금에 대한 보험서비스비용 400원과 위험의 감소에 따른 비금융위험의 위험조정 변동액 80원의 합에서 잔여보장부채 손실요소의 환입액 191원(159원 + 32원)을 차감한 것으로 분석된다. 즉 289원 = 400원 + 80원 –191원.

IE97 At the end of Year 3, the coverage period ends and the group of insurance contracts is derecognised. Applying paragraphs B96–B97, the entity analyses the source of changes in the fulfilment cash flows during the year to decide whether each change adjusts the contractual service margin, as follows:

IE97 3차년도말에 보장기간은 종료되며 보험계약집합은 제거된다. 문단 B96~B97을 적용하여, 해당 연도 중 이행현금흐름의 변동 요인을 분석하여 각 변동을 계약서비스마진에서 조정할지를 다음과 같이 결정한다.

	Estimates of the present value of future cash flows	Risk adjustment for non-financial risk	Contractual service margin	Insurance contract liability
	CU	CU	CU	CU
Opening balance	94	80	103	277
Insurance finance expenses	5(a)	-	5(b)	10
Changes related to current service		(80)	(108)(c)	(188)
Cash outflows	(100)	-	-	(100)
Rounding difference	1	-	-	1
Closing balance	-	-	-	-

(a) In this example, insurance finance expenses of CU5 are the estimates of the present value of the future cash flows of CU94 at the beginning of Year 1 multiplied by the current discount rate of 5 per cent, determined applying paragraphs 36 and B72(a).

(b) Applying paragraph 44(b), the entity calculates interest accreted on the carrying amount of the contractual service margin of CU5 by multiplying the opening balance of CU103 by the discount rate of 5 per cent determined applying paragraphs 44(b) and B72(b).

(c) The full contractual service margin is recognised in profit or loss because Year 3 is the last year of coverage.

							(단위: 원)
	미래 현금흐름의 현재가치 추정치		비금융 위험에 대한 위험조정		계약서비스마진		보험계약 부채
기초잔액	94		80		103		277
보험금융비용	5⑴		-		5⑵		10
현재서비스와 관련한 변동			(80)		(108)⑶		(188)
현금유출	(100)		-		-		(100)
단수차이	1		-		-		1
기말잔액	-		-		-		-

⑴ 이 사례에서, 보험금융비용 5원은 1차년도초 미래 현금흐름의 현재가치 추정치 94원에 문단 36과 B72⑴을 적용하여 산정한 현행할인율 5%를 곱하여 산출한다.

⑵ 문단 44⑵에 따라, 기초잔액 103원에 문단 44⑵ 및 B72⑵에 따라 산정한 할인율 5%를 곱하여 계약서비스마진의 장부금액에 부리되는 이자 5원을 계산한다.

⑶ 3차년도는 보장의 마지막 연도이므로 전체 계약서비스마진을 당기손익으로 인식한다.

IE98 A possible format for a reconciliation between the amounts recognised in the statement of financial position and the statement of profit or loss for Year 3 required by paragraph 100 is as follows:

IE98 문단 100에 따른 3차년도 재무상태표에 인식된 금액과 손익계산서에 인식된 금액과의 차이조정을 위해 다음과 같은 형식을 사용할 수 있다.

	Liability for remaining coverage, excluding loss component	Loss component of the liability for remaining coverage	Liability for incurred claims	Insurance contract liability
	CU	CU	CU	CU
Opening balance	277	-	-	277
Insurance revenue	(287)(a)	-	-	(287)
Insurance service expense	-	-	100	100
Insurance finance expense	10(b)	-	-	10
Cash flows	-	-	(100)	(100)
Closing balance	-	-	-	-

(a) Insurance revenue of CU287 is:

(i) determined by the entity applying paragraph B123 as the difference between the opening and closing carrying amounts of the liability for remaining coverage, excluding changes related to the loss component of CU277 (CU277– CU0), further excluding insurance finance expenses of CU10, ie CU287 = CU277 + CU10; and

(ii) analysed by the entity applying paragraph B124 as the sum of the insurance service expenses of CU100, the change in the risk adjustment for non-financial risk caused by the release from risk of CU80 and the contractual service margin recognised in profit or loss of CU108, ie CU287 = CU100 + CU80 + CU108 – CU1 rounding difference.

(b) See the table after paragraph IE97 for the calculation. The whole amount of insurance finance expenses is related to the liability for remaining coverage because the liability for incurred claims is paid immediately after the expenses are incurred.

							(단위: 원)
	손실요소를 제외한 잔여보장부채		잔여보장부채의 손실요소		발생사고 부채		보험계약부채
기초잔액	277		-		-		277
보험수익	(287)⑴		-		-		(287)
보험서비스비용	-		-		100		100
보험금융비용	10⑵		-		-		10
현금흐름	-		-		(100)		(100)
기말잔액	-		-		-		-

⑴ 보험수익 287원은 다음과 같다.

㈎ 문단 B123에 따라, 잔여보장부채의 기초와 기말 장부금액 간 차이(손실요소와 관련한 변동분 제외) 277원(277원 –0원)에서 보험금융비용 10원을 제외하여 산정한다. 즉 287원= 277원 + 10원

㈏ 문단 B124에 따라, 보험서비스비용 100원과 위험의 감소에 따른 비금융위험의 위험조정 변동액 80원 및 당기손익으로 인식한 계약서비스마진 108원의 합으로 분석된다. 즉 287원= 100원 + 80원 + 108원 —1원(단수차이).

⑵ 계산은 문단 IE97 하단 표를 참조한다. 보험금융비용이 발생한 직후에 발생사고부채가 지급되므로, 총보험금융비용은 잔여보장부채와 관련되어 있다.

Measurement of groups of insurance contracts with direct participation features

직접 참가 특성이 있는 보험계약집합의 측정

IE99 This example illustrates the measurement of groups of insurance contracts with direct participation features.

IE99 이 사례는 직접 참가 특성이 있는 보험계약집합의 측정을 설명한다.

Example 9—Measurement on initial recognition and subsequently of groups of insurance contracts with direct participation features (paragraphs 45 and B110–B114)

사례 9: 직접 참가 특성이 있는 보험계약집합의 최초 인식시점의 측정 및 후속 측정(문단 45와 문단 B110~B114)

Assumptions

가정

IE100 An entity issues 100 contracts that meet the criteria for insurance contracts with direct participation features applying paragraph B101. The coverage period is three years and starts when the insurance contracts are issued.

IE100 문단 B101에 따라 직접 참가 특성이 있는 보험계약에 대한 조건을 충족하는 100개의 계약을 발행한다. 보장기간은 3년이며 보험계약이 발행된 시점부터 시작된다.

IE101 An entity receives a single premium of CU150 for each contract at the beginning of the coverage period. Policyholders will receive either:

(a) CU170, or the account balance if it is higher, if the insured person dies during the coverage period; or

(b) the value of the account balance at the end of the coverage period if the insured person survives until the end of the coverage period.

IE101 보장기간초에 각 계약에 대해 일시납 보험료 150원을 수취한다. 보험계약자는 다음 중의 하나를 수취하게 된다.

⑴ 피보험자가 보장기간 중 사망하는 경우 170원 또는 적립금(적립금이 더 큰 경우)

⑵ 피보험자가 보장기간말까지 생존한다면 보장기간말의 적립금에 해당하는 가치

IE102 The entity calculates the account balance for each contract (the underlying items) at the end of each year as follows:

(a) opening balance; plus

(b) premiums received (if any); plus

(c) the change in fair value of a specified pool of assets; minus

(d) an annual charge equal to 2 per cent of the value of the account balance at the beginning of the year plus the change in fair value; minus

(e) the value of the remaining account balance when the insured person dies or the coverage period ends.

IE102 개별 계약(기초항목)의 적립금은 매년말 다음 ⑴에 ⑵와 ⑶을 가산하고 ⑷와 ⑸를 차감하여 계산한다.

⑴ 기초잔액

⑵ 수취보험료(있다면)

⑶ 특정 자산 집단의 공정가치 변동

⑷ 매년초 적립금 가치에 공정가치 변동분을 가산한 것의 2%에 해당하는 연간 수수료

⑸ 피보험자가 사망하거나 보장기간이 종료한 때의 잔여 적립금의 가치

IE103 The entity purchases the specified pool of assets and measures the assets at fair value through profit or loss. This example assumes that the entity sells assets to collect annual charges and pay claims. Hence, the assets that the entity holds equal the underlying items.

IE103 기업은 특정 자산 집단을 구입하고 해당 자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 측정한다. 이 사례는 기업이 연간 수수료를 받고 보험금을 지급하기 위하여 자산을 매각하는 것으로 가정한다. 따라서 기업이 보유하고 있는 자산이 기초항목이다.

IE104 On initial recognition of the contracts, the entity:

(a) expects that the fair value of the specified pool of assets will increase by 10 per cent a year;

(b) determines the discount rate that reflects the characteristics of the nominal cash flows that do not vary based on returns on any underlying items is 6 per cent a year;

(c) estimates the risk adjustment for non-financial risk to be CU25 and expects to recognise it in profit or loss in Years 1–3 as follows: CU12, CU8and CU5; and

(d) expects that one insured person will die at the end of each year and claims will be settled immediately.

IE104 계약의 최초 인식시점에 다음을 가정한다.

⑴ 기업은 특정 자산 집단의 공정가치가 매년 10%씩 증가할 것이라고 예상한다.

⑵ 기초항목의 성과에 따라 변동하지 않는 명목 현금흐름의 특성을 반영하는 할인율은 연 6%라고 산정한다.

⑶ 비금융위험에 대한 위험조정을 25원으로 추정하고, 1차년도부터 3차년도에 각각 12원, 8원, 5원을 당기손익에 인식할 것으로 예상한다.

⑷ 매년말 한 명의 피보험자가 사망할 것이며 보험금은 즉시 지급될 것으로 예상한다.

IE105 During the coverage period, there are changes in the fair value returns on underlying items, as follows:

(a) in Year 1, the fair value of the specified pool of assets increased by 10 per cent, as expected on initial recognition;

(b) in Year 2, the increase in fair value was lower than expected on initial recognition and equals 8 per cent; and

(c) in Year 3, the increase in fair value goes back to the initially expected 10 per cent..

IE105 보장기간 동안 기초항목에 대한 공정가치 수익의 변동은 다음과 같다

⑴ 1차년도에 특정 자산 집단의 공정가치는 최초 인식시점에 예상한 바와 같이 10% 증가했다.

⑵ 2차년도에 공정가치 증가는 최초 인식시점에 예상했던 것보다 낮았으며 8%이다.

⑶ 3차년도에 공정가치 증가는 최초 예상했던 10%를 회복한다.

IE106 In this example all other amounts are ignored, for simplicity.

IE106 이 사례에서 모든 다른 금액은 단순화를 위해 무시한다.

Analysis

분석

IE107 On initial recognition, the entity measures the group of insurance contracts and estimates the fulfilment cash flows at the end of each subsequent year as follows:

IE107 최초 인식시점에 기업은 다음과 같이 보험계약 집합을 측정하고 각 후속년도말의 이행현금흐름을 추정한다.

	Initial recognition	Year 1	Year 2	Year 3
	CU	CU	CU	CU
Estimates of the present value of future cash inflows	(15,000)	-	-	-
Estimates of the present value of future cash outflows(a)	14,180	15,413	16,757	-
Estimates of the present value of future cash flows	(820)	15,413	16,757	-
Risk adjustment for non-financial risk	25	13	5	-
Fulfilment cash flows	(795)	15,426	16,762	-
Contractual service margin	795
Insurance contract (asset) / liability on initial recognition	-

(a) The entity calculates the estimates of the present value of the future cash outflows using current discount rates that reflect the characteristics of the future cash flows, determined applying paragraphs 36 and B72(a). The estimates of the present value of the future cash outflows include an estimate of the time value of the guarantee inherent in providing a minimum death benefit, measured consistently with observable market prices for the guarantee.

							(단위: 원)
	최초인식		1차년도		2차년도		3차년도
미래 현금유입액의 현재가치 추정치	(15,000)		-		-		-
미래 현금유출액의 현재가치 추정치⑴	14,180		15,413		16,757		-
미래 현금흐름의 현재가치 추정치	(820)		15,413		16,757		-
비금융위험에 대한 위험 조정	25		13		5		-
이행현금흐름	(795)		15,426		16,762		-
계약서비스마진	795
최초인식시점의 보험계약(자산)부채	-

⑴ 기업은 문단 36 및 B72⑴를 적용하여 산정된, 미래 현금흐름의 특성을 반영하는 현행할인율을 사용하여 미래 현금유출액의 현재가치 추정치를 계산한다. 미래 현금유출액의 현재가치 추정치에는 최소 사망보험금에 내재된 보장의 시간가치 추정치를 포함하며, 보장에 대한 관측가능한 시장가격과 일관되게 측정한다.

IE108 Applying paragraphs 45 and B110–B114, to account for the contractual service margin of the insurance contracts with direct participation features (see the table after paragraph IE111 for the reconciliation of the contractual service margin), the entity needs to:

(a) calculate the fair value of the underlying items in which the policyholders participate to adjust the contractual service margin for those changes; and

(b) analyse the changes in fulfilment cash flows to decide whether each change adjusts the contractual service margin.

IE108 문단 45 및 B110~B114에 따라, 직접 참가 특성이 있는 보험계약의 계약서비스마진을 회계처리하기 위해서는(계약서비스마진의 차이조정에 대해서는 문단 IE111 하단 표 참조), 다음을 수행한다.

⑴ 기초항목의 변동을 계약서비스마진에서 조정하기 위해 보험계약자가 참가하는 기초항목의 공정가치를 계산한다.

⑵ 이행현금흐름의 변동분을 분석하여 각 변동을 계약서비스마진에서 조정할지를 결정한다.

IE109 The entity determines the fair value of the underlying items at the end of each reporting period as follows:

IE109 다음과 같이 기업은 매보고기간말에 기초항목의 공정가치를 산정한다.

Underlying items (the policyholders’ account balances)	Year 1	Year 2	Year 3	Total
	CU	CU	CU	CU
Opening balance (A)	-	16,008	16,772	N/A
Cash inflows: premiums	15,000	-	-	15,000
Change in fair value (B = 10% × A in Years 1 and 3, 8% × A in Year 2)	1,500	1,281	1,677	4,458
Annual charge (C = 2% × (A + B))	(330)	(346)	(369)	(1,045)
Cash outflows: payments for death claims (1/100, 1/99, 1/98 × (A + B + C))	(162)	(171)	(184)	(517)
Cash outflows: payments on maturity of contracts	-	-	(17,896)	(17,896)
Closing balance	16,008	16,772	-	N/A

(a) In this example, the underlying items equal the assets the entity holds. IFRS 17 defines underlying items as the items that determine some of the amounts payable to a policyholder. Underlying items could comprise any items; for example, a reference portfolio of assets.

							(단위: 원)
기초항목 (보험계약자의 적립금)	1차년도		2차년도		3차년도		합계
기초잔액 (A)	-		16,008		16,772		N/A
현금유입액: 보험료	15,000		-		-		15,000
공정가치 변동 (B = 10% × 1차년도의 A, 8% × 2차년도의 A, 10% × 3차년도의 A)	1,500		1,281		1,677		4,458
연간 수수료(C = 2% × (A + B))	(330)		(346)		(369)		(1,045)
현금유출액: 사망보험금 지급(1/100, 1/99, 1/98 × (A + B + C))	(162)		(171)		(184)		(517)
현금유출액: 계약 만기 시 지급액	-		-		(17,896)		(17,896)
기말잔액	16,008		16,772		-		N/A

⑴ 이 사례에서 기초항목은 기업이 보유하고 있는 자산과 같다. 이 기준서에서는 기초항목을 보험계약자에게 지급할 금액의 일부를 결정하는 항목으로 정의한다. 기초항목은 어떤 항목으로도 구성될 수 있다(예: 참조 자산포트폴리오).

IE110 The entity determines the changes in the fulfilment cash flows as follows:

IE110 기업은 이행현금흐름의 변동을 다음과 같이 결정한다.

Fulfilment cash flows	Year 1	Year 2	Year 3	Total
	CU	CU	CU	CU
Opening balance	-	15,426	16,461	N/A
Change related to future service: new contracts	(795)	-	-	(795)
Effect of the time value of money and financial risks and the changes therein(a)	1,403	1,214	1,624	4,241
Change related to current service: release from risk	(12)	(8)	(5)	(25)
Cash flows(b)	14,830	(171)	(18,080)	(3,421)
Closing balance	15,426(C)	16,461(C)	-	N/A

(a) The effect of the time value of money and financial risks and the changes therein includes:

(i) the changes in the time value of the guarantee inherent in providing a minimum death benefit; and

(ii) the effect of changes in the obligation to the policyholder because of the change in the fair value of the underlying items in Years 2 and 3.

(b) In Year 1, the entity receives premiums of CU15,000 and pays claims on death of CU170 (CU162 from the account balances and CU8 from the entity’s account). In Year 2, the entity pays claims of CU171 only from the account balances because the value of the account balances is higher than the guaranteed amount of CU170. In Year 3, the entity pays claims on death of CU184 from the account balance and amounts at maturity of contracts of CU17,896 (see the table after paragraph IE109 for amounts paid from the account balances).

(c) The entity determines the estimates of the present value of the future cash outflows using current discount rates that reflect the characteristics of the future cash flows, determined applying paragraphs 36 and B72(a). The estimates of the present value of the future cash outflows include an estimate of the time value of the guarantee inherent in providing a minimum death benefit, measured consistently with observable market prices for the guarantee.

					(단위: 원)
이행현금흐름	1차년도		2차년도		3차년도		합계
기초잔액	-		15,426		16,461		N/A
미래 서비스 관련 변동: 신규 계약	(795)		-		-		(795)
화폐의 시간가치 및 금융위험 효과와 그로 인한 변동⑴	1,403		1,214		1,624		4,241
당기 서비스 관련 변동: 위험의 감소	(12)		(8)		(5)		(25)
현금흐름⑵	14,830		(171)		(18,080)		(3,421)
기말잔액	15,426⑶		16,461⑶		-		N/A

⑴ 화폐의 시간가치 및 금융위험의 효과와 그로 인한 변동은 다음을 포함한다.

㈎ 최소 사망보험금에 내재되어 있는 보장의 시간가치 변동

㈏ 2차년도와 3차년도의 기초항목의 공정가치 변동에 따른 보험계약자에 대한 의무의 변동 효과

⑵ 1차년도에 기업은 15,000원의 보험료를 수취하고, 170원(적립금에서 162원, 기업의 계정에서 8원)의 사망보험금을 지급한다. 2차년도에 기업은 적립금의 가치가 보장금액 170원보다 높으므로 적립금에서만 171원의 보험금을 지급한다. 3차년도에 기업은 적립금에서 184원의 사망보험금과 17,896원의 계약 만기 금액(적립금에서 지급한 금액에 대하여 문단 IE109 하단 표 참조)을 지급한다.

⑶ 기업은 문단 36 및 B72⑴을 적용하여 산정된, 미래 현금흐름의 특성을 반영하는 현행할인율을 사용하여 미래 현금유출액의 현재가치 추정치를 계산한다. 미래 현금유출액의 현재가치 추정치에는 보장에 대한 관측가능한 시장가격과 일관되게 측정한 최소 사망보험금에 내재된 보장의 시간가치추정치를 포함한다.

IE111 Applying paragraph 45, the entity determines the carrying amount of the contractual service margin at the end of each reporting period as follows:

IE111 문단 45를 적용하여, 다음과 같이 매 보고기간말의 계약서비스마진의 장부금액을 결정한다.

Contractual service margin	Year 1	Year 2	Year 3	Total
	CU	CU	CU	CU
Opening balance	-	592	328	N/A
Changes related to future service: new contracts	795	-	-	795
Change in the variable fee(a)
- change in the fair value of the underlying items	1,500	1,281	1,677	4,458
- effect of the time value of money and financial risks and the changes therein	(1,403)	(1,214)	(1,624)	(4,241)
Change related to current service:
recognition in profit or loss(b)	(300)	(331)	(381)	(1,012)
Closing balance	592	328	-	N/A

(a) Applying paragraphs B110–B113, the entity adjusts the contractual service margin for the net of changes in:

(i) the entity’s share in the fair value of the underlying items; and

(ii) the fulfilment cash flows that do not vary based on the returns on underlying items related to future service, determined applying paragraph B96, plus the effect of the time value of money and financial risks and changes therein not arising from the underlying items.

Paragraph B114 permits the entity not to identify each adjustment to the contractual service margin separately, but rather to combine them. In addition, in this example there are no changes in the fulfilment cash flows that do not vary based on the returns on underlying items determined applying paragraph B96. Consequently, the entity could estimate the net adjustment to the contractual service margin as the net of changes in:

(iii) the fair value of the underlying items (equals (i) plus the obligation to pay to the policyholder an amount equal to the fair value of the underlying items); and

(iv) the fulfilment cash flows related to the effect of the time value of money and financial risks and the changes therein (equals (ii) plus the obligation to pay to the policyholder an amount equal to the fair value of the underlying items).

Consequently, in this example, the adjustment to the contractual service margin for changes related to future service is the net of the change in fair value of the underlying items and changes in the fulfilment cash flows related to the effect of the time value of money and financial risks and the changes therein.

(b) Applying paragraphs 45(e) and B119, the entity recognises in profit or loss the amount of contractual service margin determined by allocating the contractual service margin at the end of the period (before recognising any amounts in profit or loss) equally to each coverage unit provided in the current period and expected to be provided in the future, as follows:

(i) in Year 1, the amount of the contractual service margin immediately before recognition in profit or loss is CU892 (the change related to the new contracts of CU795 plus the net change related to the variable fee of CU97 (CU1,500 – CU1,403));

(ii) the entity has provided coverage for 100 contracts in Year 1, and expects to provide coverage for 99 contracts in Year 2 and 98 contracts in Year 3(total coverage units of 297); thus

(iii) the entity recognises CU300 of the contractual service margin in profit or loss in Year 1 (calculated as the contractual service margin of CU892 multiplied by 100 of the coverage units provided in Year 1 divided by 297 of the total coverage units).

The entity used the same methodology to calculate the amounts recognised in profit or loss in Years 2 and 3. Example 6 illustrates the recognition of the contractual service margin in profit or loss in more detail.

					(단위: 원)
계약서비스마진	1차년도		2차년도		3차년도		합계
기초잔액	-		592		328		N/A
미래서비스 관련 변동: 신규 계약	795		-		-		795
변동 수수료의 변동⑴
- 기초항목의 공정가치 변동	1,500		1,281		1,677		4,458
- 화폐의 시간가치와 금융위험 효과 및 그에 따른 변동	(1,403)		(1,214)		(1,624)		(4,241)
당기 서비스와 관련된 변동: 당기손익에 인식⑵
	(300)		(331)		(381)		(1,012)
기말잔액	592		328		-		N/A

⑴ 문단 B110~B113을 적용하여, 기업은 다음 ㈎와 ㈏의 변동분의 순액을 계약서비스마진에서 조정한다.

㈎ 기초항목의 공정가치에 대한 기업의 몫

㈏ 문단 B96을 적용하여 결정한 미래 서비스에 관련된 기초항목의 수익에 따라 변동되지 않는 이행현금흐름에, 화폐의 시간가치 및 금융위험의 효과와 그 변동(기초항목에서 발생하는 것은 제외)을 가산한 금액

문단 B114는 기업이 계약서비스마진에 대한 개별 조정을 별도로 식별하지 않고, 이들을 결합할 수 있도록 허용한다. 또한 이 사례에는 문단 B96에 따라 결정되는 기초항목의 수익에 따라 변동하지 않는 이행현금흐름의 변동은 없다. 따라서 기업은 계약서비스마진의 순 조정액을 다음 ㈐와 ㈑의 변동분의 순액으로 추정할 수 있다.

㈐ 기초항목의 공정가치(위 ㈎에 기초항목의 공정가치 상당액을 보험계약자에게 지급할 의무를 가산한 것과 동일함)

㈑ 화폐의 시간가치와 금융위험 효과 및 그 변동과 관련된 이행현금흐름(위 ㈏에 기초항목의 공정가치 상당액을 보험계약자에게 지급할 의무를 가산한 것과 동일)

따라서 이 사례에서 미래 서비스와 관련된 변동에 대한 계약서비스마진의 조정은 기초항목의 공정가치와 화폐의 시간가치와 금융위험 효과 및 그 변동과 관련된 이행현금흐름 변동의 순액이다.

⑵ 문단 45⑸ 및 B119를 적용하여, 기업은 다음과 같이 당기말 현재의 계약서비스마진(당기손익에 인식하기 전 금액)을 당기에 제공된 보장단위와 미래에 제공될 것으로 기대되는 보장단위로 각각 균등하게 배분하고 이에 따라 결정한 계약서비스마진 금액을 당기손익으로 인식한다.

㈎ 1차년도에 당기손익으로 인식하기 직전 계약서비스마진 금액은 892원(신규 계약과 관련된 변동 795원에 변동 수수료와 관련된 순변동 97원(1,500원–1,403원)을 가산)이다.

㈏ 기업은 1차년도에 100개의 계약에 대해 보장을 제공했고 2차년도에 99개, 3차년도에 98개의 계약에 보장을 제공할 것으로 예상한다(총 보장단위 297개).

㈐ 따라서 기업은 1차년도에 계약서비스마진 300원(계약서비스마진 892원에 1차년도에 제공된 보장단위 100개를 곱하고 총 보장단위 297개로 나누어 계산)을 당기손익으로 인식한다.

기업은 2차년도 및 3차년도에 당기손익으로 인식할 금액을 계산하기 위해 동일한 방법을 사용했다. 사례 6은 계약서비스마진을 당기손익으로 인식하는 것을 더 상세히 보여준다.

IE112 The amounts recognised in the statement of profit or loss for the period are as follows:

IE112 해당 기간에 손익계산서에 인식한 금액은 다음과 같다.

Statement(s) of profit or loss (a)	Year 1	Year 2	Year 3	Total
	CU	CU	CU	CU
Insurance revenue	320(a)	339	386	1,045(b)
Insurance service expenses(c)	(8)	-	-	(8)
Insurance service result	312	339	386	1,037
Investment income(d)	1,500	1,281	1,677	4,458
Insurance finance expenses(e)	(1,500)	(1,281)	(1,677)	(4,458)
Finance result	-	-	-	-
Profit(f)	312	339	386	1,037

(a) The detailed description of the method of the calculation of the insurance revenue is provided in the table after paragraph IE33. For Year 1, insurance revenue of CU320 is:

(i) determined by the entity applying paragraph B123 as the difference between the opening and closing carrying amounts of the liability for remaining coverage of CU(16,018), excluding premiums received of CU15,000, insurance finance expenses of CU1,500 and the investment component of CU162 (CU320 = CU(16,018) + CU15,000 + CU1,500 – CU162). The change in the carrying amount of the liability for remaining coverage in Year 1 of CU(16,018) is the opening balance of CU0 minus the closing balance of CU16,018 (the fulfilment cash flows at the end of Year 1 of CU15,426 plus the contractual service margin at the end of Year 1 of CU592). In this example, the liability for remaining coverage equals the total insurance liability because the liability for incurred claims is zero; and

(ii) analysed by the entity applying paragraph B124 as the sum of the expected insurance service expenses for the period of CU8, the change in the risk adjustment for non-financial risk caused by the release from risk of CU12 and the contractual service margin recognised in profit or loss of CU300 (CU320 = CU8 + CU12 + CU300).

(b) Applying paragraph B120, the entity calculates the total insurance revenue of CU1,045 as the amount of premiums paid to the entity of CU15,000 adjusted for the financing effect of CU4,458 (which in this example equals insurance finance expenses) and excluding the investment component paid from the account balances of CU18,413 (CU517 + CU17,896). In this example, total insurance revenue equals the total charges deducted from the policyholder account balances.

(c) Insurance service expenses of CU8 equals the amounts payable to the policyholder in the period of CU170 minus the investment component paid from the account balances of CU162. In Years 2 and 3, insurance service expenses are zero because all the amounts due to the policyholder are paid from the account balance (ie they are repayments of the investment component).

(d) Investment income related to the assets the entity holds is accounted for applying a different Standard.

(e) Applying paragraph B111, changes in the obligation to pay the policyholder an amount equal to the fair value of the underlying items do not relate to future service and do not adjust the contractual service margin. Applying paragraph 87(c), the entity recognises those changes as insurance finance income or expenses. For example, in Year 1 the change in fair value of the underlying items is CU1,500.

(f) This example assumes that the entity chooses to include all insurance finance income or expenses for the period in profit or loss, applying paragraph 89.

							(단위: 원)
손익계산서⑴	1차년도		2차년도		3차년도		합계
보험수익	320⑴		339		386		1,045⑵
보험서비스비용⑶	(8)		-		-		(8)
보험서비스결과	312		339		386		1,037
투자수익⑷	1,500		1,281		1,677		4,458
보험금융비용⑸	(1,500)		(1,281)		(1,677)		(4,458)
금융 결과	-		-		-		-
이익⑹	312		339		386		1,037

⑴ 보험수익 계산 방법에 대한 세부 설명은 문단 IE33 하단 표에 제시되어 있다. 1차년도 보험수익 320원은 다음과 같이 산정되고 분석된다.

㈎ 문단 B123에 따라 잔여보장부채의 기초 및 기말 장부금액의 차이 (-)16,018원에 수취보험료 15,000원, 보험금융비용 1,500원 및 투자요소 162원을 제외하여 산출한다(320원 = (-)16,018원 + 15,000원 + 1,500원 –162원). 1차년도 잔여보장부채 장부금액의 변동 (-)16,018원은 기초잔액 영(0)원에서 기말잔액 16,018원(1차년도말 이행현금흐름 15,426원에 1차년도말 계약서비스마진 592원을 가산)을 차감한 것이다. 이 사례에서는 발생사고부채가 영(0)이므로 잔여보장부채는 총 보험부채와 같다.

㈏ 문단 B124에 따라 기업은 당기 예상 보험서비스비용 8원과 위험의 감소에 따른 비금융위험에 대한 위험조정의 변동 12원 및 당기손익으로 인식한 계약서비스마진 300원의 합으로 분석한다(320원 = 8원 + 12원 + 300원).

⑵ 문단 B120을 적용하여 기업은 총 보험수익 1,045원을 기업에 지급된 보험료 15,000원에 금융 효과 4,458원(이 사례에서는 보험금융비용과 동일함)을 조정하고, 적립금에서 지급된 투자요소 18,413원(517원 + 17,896원)을 차감하여 계산한다. 이 사례에서 총 보험수익은 보험계약자 적립금에서 차감되는 수수료 총액과 같다.

⑶ 보험서비스비용 8원은 1차연도에 보험계약자에게 지급할 금액 170원에서, 적립금에서 지급된 투자요소 162원을 차감한 것과 같다. 2차년도와 3차년도에 보험계약자에게 지급해야 할 모든 금액은 적립금에서 지급(즉, 이것은 투자요소의 상환액이다)되므로 그 기간의 보험서비스비용은 영(0)이다.

⑷ 기업이 보유하고 있는 자산과 관련된 투자수익은 다른 기준서를 적용하여 회계처리한다.

⑸ 문단 B111을 적용하여, 기초항목의 공정가치에 해당하는 금액을 보험계약자에게 지급할 의무의 변동분은 미래 서비스와 관련이 없으므로 계약서비스마진에서 조정하지 않는다. 문단 87⑶을 적용하여 기업은 그러한 변동을 보험금융수익(비용)으로 인식한다. 예를 들면, 1차년도의 기초항목의 공정가치 변동분은 1,500원이다.

⑹ 이 사례는 기업이 문단 89를 적용하여 해당 기간의 모든 보험금융수익(비용)을 당기손익에 포함하는 것을 선택하는 것으로 가정한다.

Measurement of groups of insurance contracts using the premium allocation approach

보험료배분접근법을 사용한 보험계약 집합의 측정

Example 10—Measurement on initial recognition and subsequently of groups of insurance contracts using the premium allocation approach (paragraphs 55–56, 59, 100 and B126)

사례 10: 보험료배분접근법을 사용한 보험계약 집합의 최초 인식시점의 측정 및 후속 측정(문단 55~56, 59, 100 및 B126)

IE113 This example illustrates the premium allocation approach for simplifying the measurement of the groups of insurance contracts.

IE113 이 사례는 보험계약 집합의 측정을 단순화하는 보험료배분접근법을 설명한다.

Assumptions

가정

IE114 An entity issues insurance contracts on 1 July 20x1. The insurance contracts have a coverage period of 10 months that ends on 30 April 20x2. The entity’s annual reporting period ends on 31 December each year and the entity prepares interim financial statements as of 30 June each year.

IE114 기업은 20X1년 7월 1일에 보험계약을 발행한다. 이 보험계약의 보장기간은 10개월로 20X2년 4월 30일에 종료된다. 기업의 연차보고기간은 매년 12월 31일에 종료되며 매년 6월 30일에 중간재무제표를 작성한다.

IE115 On initial recognition the entity expects:

(a) to receive premiums of CU1,220;

(b) to pay directly attributable acquisition cash flows of CU20;

(c) to incur claims and be released from risk evenly over the coverage period; and

(d) that no contracts will lapse during the coverage period.

IE115 최초 인식시점에 기업은 다음을 예상한다.

⑴ 보험료 1,220원을 수취한다.

⑵ 직접 귀속시킬 수 있는 인수 현금흐름 20원을 지급한다.

⑶ 보장기간에 걸쳐 균등하게 보험사고가 발생하고 위험이 감소된다.

⑷ 보장기간 중 해지되는 계약은 없을 것이다.

IE116 Furthermore, in this example:

(a) facts and circumstances do not indicate that the group of contracts is onerous, applying paragraph 57; and

(b) all other amounts, including the investment component, are ignored for simplicity.

IE116 또한 이 사례에서 다음을 가정한다.

⑴ 사실과 상황은 보험계약 집합이 손실부담계약이라는 것(이 경우 문단 57을 적용)을 나타내지 않는다.

⑵ 단순화를 위해 투자요소를 포함해 모든 다른 금액은 무시한다.

IE117 Subsequently:

(a) immediately after initial recognition the entity receives all the premiums and pays all the acquisition cash flows;

(b) for the six-month reporting period ending on 31 December 20x1 there were claims incurred of CU600 with a risk adjustment for non-financial risk related to those claims of CU36;

(c) for the six-month reporting period ending on 30 June 20x2 there were claims incurred of CU400 with a risk adjustment for non-financial risk related to those claims of CU24;

(d) on 31 August 20x2, the entity revises its estimates related to all claims and settles them by paying CU1,070; and

(e) for simplicity, the risk adjustment for non-financial risk related to the claims incurred is recognised in profit or loss when the claims are paid.

IE117 후속적으로 다음을 가정한다.

⑴ 최초 인식 직후 기업은 모든 보험료를 수취하고 모든 인수 현금흐름을 지급한다.

⑵ 20X1년 12월 31일에 종료하는 6개월의 보고기간에 600원의 보험금이 청구되었고, 이와 관련된 비금융위험에 대한 위험조정은 36원이었다.

⑶ 20X2년 6월 30일에 종료하는 6개월 보고기간에 400원의 보험금이 청구되었고, 이와 관련된 비금융위험에 대한 위험조정은 24원이었다.

⑷ 20X2년 8월 31일에 기업은 모든 보험금 청구와 관련된 추정을 변경하고 1,070원을 지급함으로써 모든 청구를 정산한다.

⑸ 단순화를 위해 발생한 보험금 청구와 이와 관련된 비금융위험에 대한 위험조정은 보험금이 지급되는 시점에 당기손익으로 인식한다.

IE118 The group of insurance contracts qualifies for the premium allocation approach applying paragraph 53(b). In addition, the entity expects that:

(a) the time between providing each part of the coverage and the related premium due date is no more than a year. Consequently, applying paragraph 56, the entity chooses not to adjust the carrying amount of the liability for remaining coverage to reflect the time value of money and the effect of financial risk (therefore no discounting or interest accretion is applied).

(b) the claims will be paid within one year after the claims are incurred. Consequently, applying paragraph 59(b), the entity chooses not to adjust the liability for incurred claims for the time value of money and the effect of financial risk.

IE118 보험계약 집합은 문단 53⑵에 따라 보험료배분접근법의 적용조건을 충족한다. 또한 기업은 다음을 예상한다.

⑴ 보장의 각 부분을 제공하는 시점과 관련 보험료 납입기일 사이의 기간이 1년 이하이다. 따라서 기업은 문단 56을 적용하여 잔여보장부채의 장부금액을 화폐의 시간가치와 금융위험의 효과를 반영하기 위해 조정하지 않을 것을 선택한다(따라서 할인이나 이자부리는 적용되지 않는다).

⑵ 보험금은 청구가 이루어진 후 1년 이내에 지급될 것이다. 따라서 기업은 문단 59⑵를 적용하여 화폐의 시간가치와 금융위험의 효과에 대해 발생사고부채를 조정하지 않는 것을 선택한다.

IE119 Further, applying paragraph 59(a), the entity chooses to recognise the insurance acquisition cash flows as an expense when it incurs the relevant costs.

IE119 또한 문단 59⑴을 적용하여 기업은 보험 인수 관련 비용이 발생하는 때 보험 인수 현금흐름을 비용으로 인식하는 것을 선택한다.

Analysis

분석

IE120 The effect of the group of insurance contracts on the statement of financial position is as follows:

IE120 이 보험계약 집합이 재무상태표에 미치는 영향은 다음과 같다.

Statement of financial position
	Dec 20X1	Jun 20X2	Dec 20X2
	CU	CU	CU
Cash	(1,200)(a)	(1,200)	(130)(b)
Insurance contract liability(c)	1,124	1,060	–
Equity	76	140	130

(a) The amount of cash at the end of December 20X1 of CU(1,200) equals the premium received of CU(1,220) on 1 July 20X1 plus the acquisition cash flows paid of CU20 on 1 July 20X1.

(b) The amount of cash at the end of December 20X2 of CU130 equals the net cash inflow on 1 July 20X1 of CU1,200 minus claims paid on 31 August 20X2 of CU1,070.

(c) The insurance contract liability is the sum of the liability for remaining coverage and the liability for incurred claims as illustrated in the table after paragraph IE122.

					(단위: 원)
재무상태표
	20X1 12월		20X2 6월		20X2 12월
현금	(1,200)⑴		(1,200)		(130)⑵
보험계약부채⑶	1,124		1,060		–
자본	76		140		130

⑴ 20X1년 12월말 현금 1,200원은 20X1년 7월 1일에 수취한 보험료 1,220원에서 20X1년 7월 1일에 지급한 인수 현금흐름 20원을 합한 금액이다.

⑵ 20X2년 12월말 현금 130원은 20X1년 7월 1일에 수취한 보험료 1,200원에서 20X2년 8월 31일에 지급한 보험금 1,070원을 차감한 순현금유입액이다.

⑶ 보험계약부채는 문단 IE122 하단의 표에서 설명한 대로 잔여보장부채와 발생사고부채의 합이다.

IE121 Applying paragraph 100, the entity provides the reconciliation:

(a) between the amounts recognised in the statement of financial position and the statement of profit or loss separately for the liability for remaining coverage and the liability for incurred claims; and

(b) of the liability for incurred claims, disclosing a separate reconciliation for the estimates of the present value of the future cash flows and the risk adjustment for non-financial risk.

IE121 문단 100을 적용하여 다음을 제시한다.

⑴ 잔여보장부채와 발생사고부채에 대해 재무상태표와 손익계산서에 별도로 인식한 금액 간의 차이조정

⑵ 미래 현금흐름의 현재가치 추정치와 비금융위험에 대한 위험조정에 대해 별도로 차이조정을 공시하는 발생사고부채의 차이조정

IE122 A possible format of the reconciliation required by paragraph 100 is as follows:

IE122 문단100에 따른 차이조정은 다음과 같은 형식으로 제시될 수 있다.

	Dec 20X1	Jun 20X2	Dec 20X2
Liability for remaining coverage	CU	CU	CU
Opening balance	–	488	–
Cash inflows	1,220	–	–
Insurance revenue	(732)(a)	(488)	-
Closing balance	488(b)	-	-
Liability for incurred claims
Estimates of the present value of future cash flows	-	600	1,000
Risk adjustment for non-financial risk	-	36	60
Opening balance	-	636	1,060
Estimates of the present value of future cash flows	600	400	70
Risk adjustment for non-financial risk	36	24	(60)
Insurance service expenses	636(c)	424(d)	10(e)
Estimates of the present value of future cash flows	-	-	(1,070)
Cash outflows	-		(1,070)
Closing balance	636	1,060	-

(a) See the table after paragraph IE123 for the calculation of insurance revenue.

(b) Applying paragraph 55, the entity measures the liability for remaining coverage at the end of December 20X1 of CU488 as premiums received in the period of CU1,220 minus the insurance revenue of CU732. The entity does not include acquisition cash flows in the liability for remaining coverage because it chooses to expense them when incurred applying paragraph 59(a).

(c) Insurance service expenses of CU636 for the period July 20X1 to December 20X1 comprise the incurred claims of CU600 and a risk adjustment for non-financial risk of CU36.

(d) Insurance service expenses of CU424 for the period January 20X2 to June 20X2 comprise the incurred claims of CU400 and a risk adjustment for non-financial risk of CU24.

(e) Insurance service expenses of CU10 comprises:

(a) a gain of CU60—the risk adjustment for non-financial risk related to the liability for incurred claims recognised in profit or loss because of the release from risk; and

(b) a loss of CU70—the difference between the previous estimate of claims incurred of CU1,000 and the payment of those claims of CU1,070.

					(단위: 원)
	20X1 12월		20X2 6월		20X2 12월
잔여보장부채
기초잔액	–		488		–
현금유입액	1,220		–		–
보험수익	(732)⑴		(488)		-
기말잔액	488⑵		-		-
발생사고부채
- 미래 현금흐름의 현재가치 추정치			600		1,000
- 비금융위험에 대한 위험조정	-		36		60
기초잔액	-		636		1,060
- 미래 현금흐름의 현재가치 추정치	600		400		70
- 비금융위험에 대한 위험조정	36		24		(60)
보험서비스비용	636⑶		424⑷		10⑸
미래 현금흐름의 현재가치 추정치	-		-		(1,070)
현금유출액	-				(1,070)
기말잔액	636		1,060		-

⑴ 보험수익의 계산은 문단 IE123 하단의 표를 참조한다.

⑵ 문단 55를 적용하여 기업은 해당 기간 중 수취한 보험료 1,220원에서 보험수익 732원을 차감한 488원으로 20X1년 12월말의 잔여보장부채를 측정한다. 기업은 문단59⑴을 적용하여 보험 인수 현금흐름이 발생한 때 비용으로 인식하는 것을 선택하였으므로 인수 현금흐름은 잔여보장부채에 포함시키지 않는다.

⑶ 20X1년 7월부터 20X1년 12월까지의 기간의 보험서비스비용 636원은 청구된 보험금 600원과 비금융위험에 대한 위험조정 36원으로 구성된다.

⑷ 20X2년 1월부터 20X2년 6월까지의 기간의 보험서비스비용 424원은 청구된 보험금 400원과 비금융위험에 대한 위험조정 24원으로 구성된다.

⑸ 보험서비스비용 10원은 다음으로 구성되어 있다.

㈎ 60원의 이익: 위험의 감소로 발생사고부채와 관련된 비금융위험에 대한 위험조정으로서 위험의 감소에 따라 당기손익으로 인식한 금액

㈏ 70원의 손실: 발생한 보험금에 대한 과거 추정치 1,000원과 보험금 지급액 1,070원의 차이

IE123 The amounts included in the statement of profit or loss are as follows:

IE123 손익계산서에 포함된 금액은 다음과 같다.

Statement of profit or loss	Dec 20X1	Jun 20X2	Dec 20X2
For the 6 months ended
	CU	CU	CU
Insurance revenue	732(a)	488(a)	-
Insurance service expenses	(656)(b)	(424)(b)	(10)(b)
Profit/(loss)	76	64	(10)

(a) Applying paragraph B126, the entity recognises insurance revenue for the period as the amount of expected premium receipts allocated to the period. In this example, the expected premium receipts are allocated to each period of coverage on the basis of the passage of time because the expected pattern of the release of risk during the coverage period does not differ significantly from the passage of time. Consequently, insurance revenue equals CU732 (60 per cent of CU1,220) for the six months ended December 20X1; and CU488 (40 per cent of CU1,220) for the four months ended April 20X2.

(b) See the table after paragraph IE122 for the calculation of insurance service expenses. For the six months ended December 20X1 insurance service expenses comprise CU636 of the amounts recognised from the change in the liability for incurred claims and CU20 of acquisition cash flows recognised in profit or loss as an expense, applying paragraph 59(a).

					(단위: 원)
손익계산서	20X1 12월		20X2 6월		20X2 12월
6개월의 기간 말
보험수익	732⑴		488⑴		-
보험서비스비용	(656)⑵		(424)⑵		(10)⑵
이익/(손실)	76		64		(10)

⑴ 문단 B126을 적용하여 기업은 해당 기간에 배분된 예상 보험료 수취액을 해당 기간의 보험수익으로 인식한다. 이 사례에서, 보장기간에 위험이 감소될 것으로 기대되는 양상은 시간의 경과와 유의적으로 다르지 않으므로 예상 보험료 수취액을 시간의 경과에 따라 각 보장기간에 배분한다. 따라서 20X1년 12월에 종료하는 6개월 동안의 보험수익은 732원(1,220원의 60%)이고 20X2는 4월에 종료하는 4개월 동안의 보험수익은 488원(1,220원의 40%)이다.

⑵ 보험서비스비용의 계산에 관하여는 문단 IE122 하단의 표를 참조한다. 20X1년 12월에 종료되는 6개월 동안의 보험서비스비용은 발생사고부채의 변동 금액 636원과 문단 59⑴을 적용하여 비용으로서 당기손익으로 인식한 인수 현금흐름 20원으로 구성된다.

Measurement of groups of reinsurance contracts held

보유하고 있는 재보험계약 집합의 측정

Example 11—Measurement on initial recognition of groups of reinsurance contracts held(paragraphs 63–65)

사례 11: 보유하고 있는 재보험계약 집합의 최초 인식시점의 측정(문단 63~65)

IE124 This example illustrates the measurement on initial recognition of a group of reinsurance contracts that an entity holds.

IE124 이 사례는 기업이 보유하고 있는 재보험계약 집합의 최초 인식시점에서의 측정을 설명한다.

Assumptions

가정

IE125 An entity enters into a reinsurance contract that in return for a fixed premium covers 30 per cent of each claim from the underlying insurance contracts.

IE125 기업은 정액 보험료로 원수보험계약의 각 보험금의 30%를 보장하는 재보험계약을 체결한다.

IE126 The entity measures the underlying group of insurance contracts on initial recognition as follows:

IE126 기업은 최초 인식시점에 원수보험계약 집합을 다음과 같이 측정한다.

	Initial recognition
	CU
Estimates of the present value of future cash inflows	(1,000)
Estimates of the present value of future cash outflows	900
Estimates of the present value of future cash flows	(100)
Risk adjustment for non-financial risk	60
Fulfilment cash flows	(40)
Contractual service margin	40
Insurance contract (asset)/ liability on initial recognition	–

	(단위: 원)
	최초인식
미래 현금유입액의 현재가치 추정치	(1,000)
미래 현금유출액의 현재가치 추정치	900
미래 현금흐름의 현재가치 추정치	(100)
비금융위험에 대한 위험조정	60
이행현금흐름	(40)
계약서비스마진	40
최초 인식시점의 보험계약(자산)/부채	-

IE127 Applying paragraph 23, the entity establishes a group comprising a single reinsurance contract held. In relation to this reinsurance contract held:

(a) applying paragraph 63, the entity measures the estimates of the present value of the future cash flows for the group of reinsurance contracts held using assumptions consistent with those used to measure the estimates of the present value of the future cash flows for the group of the underlying insurance contracts. Consequently, the estimates of the present value of the future cash inflows are CU270 (recovery of 30 per cent of the estimates of the present value of the future cash outflows for the underlying group of insurance contracts of CU900);

(b) applying paragraph 64, the entity determines the risk adjustment for non-financial risk to represent the amount of risk being transferred by the holder of the reinsurance contract to the issuer of this contract. Consequently, the entity estimates the risk adjustment for non-financial risk to be CU18 because the entity expects that it can transfer 30 per cent of the risk from underlying contracts to the reinsurer (30 per cent ×CU60); and

(c) the single reinsurance premium paid to the reinsurer is:

(i) in Example 11A–CU260; and

(ii) in Example 11B– CU300.

IE127 문단 23에 따라, 보유하고 있는 단일의 재보험계약으로 구성된 집합을 정한다. 보유하고 있는 이 재보험계약과 관련하여 다음을 수행한다.

⑴ 문단 63에 따라 원수보험계약 집합에 대한 미래 현금흐름의 현재가치 추정치를 측정할 때와 일관된 가정을 사용하여 보유하고 있는 재보험계약 집합에 대한 미래 현금흐름의 현재가치 추정치를 측정한다. 따라서 미래 현금유입액의 현재가치 추정치는 270원(원수보험계약 집합에 대한 미래현금유출액의 현재가치 추정치 900원의 30%를 회수)이다.

⑵ 문단 64에 따라, 기업은 재보험계약 집합의 보유자가 이 계약의 발행자에게 이전하는 위험을 반영하도록 비금융위험에 대한 위험조정을 산정한다. 따라서 원수보험계약의 위험 중 30%(30%×60원)는 재보험자에게 이전될 수 있을 것으로 예상되므로 기업은 비금융위험에 대한 위험조정을 18원으로 추정한다.

⑶ 재보험자에 지급된 일시납 재보험료는 다음과 같다.

㈎ 사례 11A에서는 260원

㈏ 사례 11B에서는 300원

IE128 In this example the risk of non-performance of the reinsurer and all other amounts are ignored, for simplicity.

IE128 이 사례에서 재보험자의 불이행위험과 모든 다른 금액은 단순화를 위해 무시한다.

Analysis

분석

IE129 The measurement of the reinsurance contract held is as follows:

IE129 보유하고 있는 재보험계약은 다음과 같이 측정한다.

	Example 11A	Example 11B
	Reinsurance contract asset	Reinsurance contract asset
	CU	CU
Estimates of the present value of future cash inflows (recoveries)	(270)	(270)
Estimates of the present value of future cash outflows (premium paid)	260	300
Estimates of the present value of future cash flows	(10)	30
Risk adjustment for non-financial risk	(18)	(18)
Fulfilment cash flows	(28)	12
Contractual service margin of the reinsurance contract held(a)	28	(12)
Reinsurance contract asset on initial recognition	-	-
The effect on profit or loss will be:
Profit/(loss) on initial recognition	-	-

(a) Applying paragraph 65, the entity measures the contractual service margin of the reinsurance contract held at an amount equal to the sum of the fulfilment cash flows and any cash flows arising at that date. For reinsurance contracts held there is no unearned profit as there would be for insurance contracts but instead there is a net cost or net gain on purchasing the reinsurance contract.

			(단위: 원)
	사례 11A 재보험계약자산		사례 11B 재보험계약자산
미래 현금유입액의 현재가치 추정치(회수)	(270)		(270)
미래 현금유출액의 현재가치 추정치(보험료 지급)	260		300
미래 현금흐름의 현재가치 추정치	(10)		30
비금융위험에 대한 위험조정	(18)		(18)
이행현금흐름	(28)		12
보유하고 있는 재보험계약의 계약서비스마진⑴	28		(12)
최초 인식시점의 재보험계약자산	-		-
당기손익에 미칠 효과:
최초 인식시점의 이익/(손실)	-		-

⑴ 문단 65에 따라 기업은 최초 인식시점의 이행현금흐름과 그 시점에 발생한 모든 현금흐름의 합계에 상당하는 금액으로 보유하고 있는 재보험계약의 계약서비스마진을 측정한다. 보유하고 있는 재보험계약의 경우 재보험계약을 구입할 때에는 보험계약에서와 같은 미실현이익은 없으나, 대신 순원가 또는 순차익이 있다.

Example 12—Measurement subsequent to initial recognition of groups of reinsurance contracts held (paragraph 66)

사례12: 보유하고 있는 재보험계약 집합에 대한 후속 측정(문단 66)

IE130 This example illustrates the subsequent measurement of the contractual service margin arising from a reinsurance contract held, when the underlying group of insurance contracts is not onerous and, separately, when the underlying group of insurance contracts is onerous.

IE130 이 사례는 원수보험계약 집합이 손실부담계약이 아닌 경우와 손실부담계약인 경우로 나누어, 보유하고 있는 재보험계약의 계약서비스마진의 후속 측정을 설명한다.

IE131 This example is not a continuation of Example 11.

IE131 이 사례는 사례 11과 별개의 사례이다.

Assumptions

가정

IE132 An entity enters into a reinsurance contract that in return for a fixed premium covers 30 per cent of each claim from the underlying insurance contracts(the entity assumes that it could transfer 30 per cent of non-financial risk from the underlying insurance contracts to the reinsurer).

IE132 기업은 정액 보험료로 원수보험계약의 각 보험금의 30%를 보장하는 재보험계약을 체결한다.(기업은 원수보험계약의 비금융위험 30%를 재보험자에게 이전할 수 있는 것으로 가정한다).

IE133 In this example the effect of discounting, the risk of non-performance of the reinsurer and other amounts are ignored, for simplicity.

IE133 이 사례에서, 할인효과와 재보험자의 불이행 위험 및 다른 금액은 단순화를 위해 무시한다.

IE134 Applying paragraph 23, the entity establishes a group comprising a single reinsurance contract held.

IE134 문단 23에 따라, 보유하고 있는 단일의 재보험계약으로 구성된 집합을 정한다.

IE135 Immediately before the end of Year 1, the entity measures the group of insurance contracts and the reinsurance contract held as follows:

IE135 1차년도말 직전에 기업은 보험계약 집합 및 보유하고 있는 재보험계약 집합을 다음과 같이 측정한다.

	Insurance contract liability	Reinsurance contract asset
	CU	CU
Fulfilment cash flows (before the effect of any change in estimates)	300	(90)
Contractual service margin	100	(25)(a)
Insurance contract liability / (reinsurance contract asset) immediately before the end of Year 1	400	(115)

(a) In this example, the difference between the contractual service margin for the reinsurance contract held of CU(25) and 30 per cent of the underlying group of insurance contracts of CU30 (30% × CU100) arises because of a different pricing policy between the underlying group of insurance contracts and the reinsurance contract held.

			(단위: 원)
	보험계약부채		재보험계약자산
이행현금흐름 (추정의 변동에 따른 영향 반영 전)	300		(90)
계약서비스마진	100		(25)⑴
1차년도말 직전의 보험계약부채(재보험계약자산)	400		(115)

⑴ 이 사례에서, 보유하고 있는 재보험계약의 계약서비스마진 25원과 원수보험계약 집합의 30%인 30원(30% × 100원)과의 차이는 원수보험계약 집합과 보유하고 있는 재보험계약의 가격결정 정책이 다르기 때문에 생긴다.

IE136 At the end of Year 1 the entity revises its estimate of the fulfilment cash outflows of the underlying group of insurance contracts as follows:

(a) in Example 12A—the entity estimates there is an increase in the fulfilment cash flows of the underlying group of insurance contracts of CU50 and a decrease in the contractual service margin by the same amount (the group of underlying insurance contracts is not onerous).

(b) in Example 12B—the entity estimates there is an increase in the fulfilment cash flows of the underlying group of insurance contracts of CU160. This change makes the group of underlying insurance contracts onerous and the entity decreases the contractual service margin by CU100 to zero and recognises the remaining CU60 as a loss in profit or loss.

IE136 1차년도말 기업은 다음과 같이 원수보험계약 집합의 이행현금유출액의 추정치를 조정한다.

⑴ 사례 12A: 기업은 원수보험계약 집합의 이행현금흐름이 50원 증가하고 계약서비스마진이 같은 금액만큼 감소한다고 추정한다(원수보험계약 집합은 손실부담계약이 아니다).

⑵ 사례 12B: 기업은 원수보험계약 집합의 이행현금흐름이 160원 증가한다고 추정한다. 이러한 변동으로 원수보험계약 집합은 손실부담계약이 되며, 기업은 계약서비스마진을 100원만큼 감소시켜 영(0)으로 줄이고 나머지 60원을 손실로 당기손익에 인식한다.

Analysis

분석

Example 12A—Underlying group of insurance contracts is not onerous

사례 12A: 원수보험계약 집합이 손실부담계약이 아닌 경우

IE137 At the end of Year 1 the entity measures the insurance contract liability and the reinsurance contract asset as follows:

IE137 1차년도말 기업은 보험계약부채와 재보험계약 자산을 다음과 같이 측정한다.

	Insurance contract liability	Reinsurance contract asset
	CU	CU
Fulfilment cash flows (including the effect of the change in estimates)	350	(105)(a)
Contractual service margin	50	(10)(b)
Insurance contract liability / (reinsurance contract asset) at the end of Year 1	400	(115)
The effect of the change in estimates on profit or loss will be:
Profit/(loss) at the end of Year 1	-	--

(a) The entity increases the fulfilment cash flows of the reinsurance contract held by 30 per cent of the change in fulfilment cash flows of the underlying group of insurance contracts (CU15 = 30% of CU50).

(b) Applying paragraph 66, the entity adjusts the contractual service margin of the reinsurance contract held by the whole amount of the change in the fulfilment cash flows of this reinsurance contract held of CU15 from CU(25) to CU(10). This is because the whole change in the fulfilment cash flows allocated to the group of underlying insurance contracts adjusts the contractual service margin of those underlying insurance contracts.

			(단위: 원)
	보험계약부채		재보험계약자산
이행현금흐름(추정의 변동에 따른 영향 포함)	350		(105)⑴
계약서비스마진	50		(10)⑵
1차년도말 보험계약부채(재보험계약자산)	400		(115)
추정의 변동이 당기손익에 미칠 영향:
1차년도 말 이익(손실)	-		-

⑴ 기업은 원수보험계약 집합의 이행현금흐름의 변동 중 30%를 보유하고 있는 재보험계약의 이행현금흐름에서 증가시킨다(15원= 50원의 30%).

⑵ 문단 66에 따라, 보유하고 있는 재보험계약의 이행현금흐름의 변동분 전체 금액 15원을 보유하고 있는 재보험계약의 계약서비스마진에서 조정((-)25원에서 (-)10원으로 조정)한다. 이는 원수보험계약 집합에 배분된 이행현금흐름의 전체 변동은 그 원수보험계약의 계약서비스마진에서 조정하기 때문이다.

Example 12B—Underlying group of insurance contracts is onerous

사례 12B: 원수보험계약 집합이 손실부담계약인 경우

IE138 At the end of Year 1 the entity measures the insurance contract liability and the reinsurance contract asset as follows:

IE 138 1차년도말 기업은 보험계약부채와 재보험계약 자산을 다음과 같이 측정한다.

	Insurance contract liability	Reinsurance contract asset
	CU	CU
Fulfilment cash flows (including the effect of the change in estimates)	460	(138)(a)
Contractual service margin	-	5(b)
Insurance contract liability / (reinsurance contract asset) at the end of Year 1	460	(133)
The effect on profit or loss will be:
Profit/(loss) at the end of Year 1	(60)	18(b)

(a) The entity increases the fulfilment cash flows of the reinsurance contract held by CU48, which equals 30 per cent of the change in fulfilment cash flows of the underlying group of insurance contracts (CU48 = 30% of CU160).

(b) Applying paragraph 66, the entity adjusts the contractual service margin of the reinsurance contract held for change in fulfilment cash flows that relate to future service to the extent this change results from a change in fulfilment cash flows of the group of underlying insurance contracts that adjusts the contractual service margin for that group. Consequently, the entity recognises the change in fulfilment cash flows of the reinsurance contract held of CU48 as follows:

(i) by adjusting the contractual service margin of the reinsurance contract held for CU30 of the change in the fulfilment cash flows. That CU30 is equivalent to the change in the fulfillment cash flows that adjusts the contractual service margin of the underlying contracts of CU100 (CU30 = 30% × CU100). Consequently, the contractual service margin of the reinsurance contract held of CU5 equals the contractual service margin on initial recognition of CU25 adjusted for the part of the change in the fulfilment cash flows of CU30 (CU5 = CU(25) + CU30).

(ii) by recognising the remaining change in the fulfilment cash flows of the reinsurance contract held of CU18 immediately in profit or loss.

			(단위: 원)
	보험계약부채		재보험계약자산
이행현금흐름(추정의 변동에 따른 영향은 포함)	460		(138)⑴
계약서비스마진	-		5⑵
1차년도 말의 보험계약부채(재보험계약자산)	460		(133)
손익에 대한 영향:
1차년도 말 이익/(손실)	(60)		(18)⑵

⑴ 기업은 원수보험계약 집합의 이행현금흐름의 변동 중 30%만큼에 해당하는 48원을 보유하고 있는 재보험계약의 이행현금흐름에서 증가시킨다(48원 = 160원의 30%).

⑵ 문단 66에 따라, 미래 서비스와 관련된 이행현금흐름의 변동이 원수보험계약 집합의 계약서비스마진을 조정하는 원수보험계약 집합의 이행현금흐름의 변동으로 인한 것이라면, 보유하고 있는 재보험계약의 계약서비스마진에서 조정한다. 따라서 기업은 보유하고 있는 재보험계약의 이행현금흐름의 변동 48원을 다음과 같이 인식한다.

㈎ 이행현금흐름의 변동 중 30원에 대해 보유하고 있는 재보험계약의 계약서비스마진을 조정한다. 이 30원은 원수보험계약의 계약서비스마진 100원에서 조정하는 이행현금흐름의 변동과 같다(30원= 30%×100원).

따라서 보유하고 있는 재보험계약의 계약서비스마진 5원은 최초 인식시점의 계약서비스마진 25원에서 이행현금흐름의 변동 중 일부인 30원이 조정된 것과 같다((5원 = (-)25원 + 30원).

㈏ 보유하고 있는 재보험계약의 이행현금흐름의 나머지 변동분 18원을 즉시 당기손익으로 인식한다.

Measurement of insurance contracts acquired (paragraphs 38 and B94-B95)

취득한 보험계약의 측정(문단 38과 B94~B95)

Example 13-Measurement on initial recognition of insurance contracts acquired in a transfer from another entity

사례 13: 다른 기업으로부터 이전으로 취득한 보험계약의 최초 인식시점의 측정

IE139 This example illustrates the initial recognition of a group of insurance contracts acquired in a transfer that is not a business combination.

IE139 이 사례는 사업결합이 아니라 보험계약의 이전으로 취득한 보험계약 집합의 최초 인식에 대하여 설명한다.

Assumptions

가정

IE140 An entity acquires insurance contracts in a transfer from another entity. The seller pays CU30 to the entity to take on those insurance contracts.

IE140 기업은 다른 기업으로부터 보험계약을 이전받아 취득한다. 매도 기업은 보험계약을 인수하는 기업에게 30원을 지급한다.

IE141 Applying paragraph B93 the entity determines that the insurance contracts acquired in a transfer form a group applying paragraphs 14-24, as if it had entered into the contracts on the date of the transaction.

IE141 문단 B93에 따라, 이전으로 취득한 보험계약을 거래일에 계약을 맺은 것처럼 문단 14~24를 적용하여 그 보험계약들이 하나의 집합을 형성한다고 결정한다.

IE142 On initial recognition, the entity estimates the fulfilment cash flows to be:

(a) in Example 13A–net outflow (or liability) of CU20; and

(b) in Example 13B–net outflow (or liability) of CU45.

IE142 최초 인식시점에 이행현금흐름을 다음과 같이 추정한다.

⑴ 사례 13A: 20원의 순유출액(또는 부채)

⑵ 사례 13B: 45원의 순유출액(또는 부채).

IE143 The entity does not apply the premium allocation approach to the measurement of the insurance contracts.

IE143 기업은 보험계약의 측정 시 보험료배분접근법을 적용하지 않는다.

IE144 In this example all other amounts are ignored, for simplicity.

IE144 이 사례에서 단순화를 위해 모든 다른 금액은 무시한다.

Analysis

분석

IE145 Applying paragraph B94, the consideration received from the seller is a proxy for the premium received. Consequently, on initial recognition, the entity measures the insurance contract liability as follows:

IE145 문단 B94에 따라, 매도자로부터 수취한 대가는 수취한 보험료의 대용치가 된다. 따라서 최초 인식시점에 기업은 다음과 같이 보험계약부채를 측정한다.

	Example 13A	Example 13B
	CU	CU
Fulfilment cash flows	20	45
Contractual service margin	10(a)	–(b)
Insurance contract liability on initial recognition	30(c)	45(b)
The effect on profit or loss will be:
Profit/(loss) on initial recognition	-	(15)(b)

(a) Applying paragraph 38, the entity measures the contractual service margin on initial recognition of a group of insurance contracts at an amount that results in no income or expenses arising from the initial recognition of the fulfilment cash flows and any cash flows arising from the contracts in the group at that date. On initial recognition, the fulfilment cash flows are a net inflow (or asset) of CU10 (proxy for the premiums received of CU30 minus the fulfilment cash flows of CU20). Consequently, the contractual service margin is CU10.

(b) Applying paragraphs 47 and B95, the entity concludes that the group of insurance contracts is onerous on initial recognition. This is because the total of the fulfilment cash flows of a net outflow of CU45 and cash flows arising at that date (proxy for the premiums of net inflow of CU30) is a net outflow of CU15. The entity recognises a loss in profit or loss for the net outflow of CU15, resulting in the carrying amount of the liability for the group of CU45 being the sum of the fulfilment cash flows of CU45 and the contractual service margin of zero.

(c) Applying paragraph 32, on initial recognition the entity measures a group of insurance contracts at the total of the fulfilment cash flows and the contractual service margin. Consequently, the entity recognises an insurance contract liability of CU30 as the sum of the fulfilment cash flows of CU20 and the contractual service margin of CU10.

			(단위: 원)
	사례 13A		사례 13B
이행현금흐름	20		45
계약서비스마진	10⑴		–⑵
최초 인식시점의 보험계약부채	30⑶		45⑵
당기손익에 미칠 영향:
최초 인식시점의 이익/(손실)	-		(15)⑵

⑴ 문단 38에 따라 기업은 보험계약 집합의 최초인식 시점에 집합 내 계약에서 생기는 이행현금흐름과 모든 현금흐름을 최초 인식함으로써 수익이나 비용이 생기지 않도록 하는 금액으로 계약서비스마진을 측정한다. 최초 인식시점에 이행현금흐름은 순유입액(또는 자산) 10원(수취한 보험료의 대용치 30원에서 이행현금흐름 20원을 차감)이다. 따라서 계약서비스마진은 10원이다.

⑵ 문단 47과 B95에 따라, 최초 인식시점에 보험계약 집합이 손실부담계약이라고 결론내린다. 왜냐하면 이행현금흐름 순유출액 45원과 그 시점에 발생한 현금흐름(순유입액이 30원인 보험료 대용치)의 합계가 순유출액 15원이기때문이다. 기업은 15원의 순유출액을 손실로 당기손익에 인식하므로 집합에 대한 부채의 장부금액은 이행현금흐름 45원과 계약서비스마진 영(0)원의 합계인 45원이 된다.

⑶ 문단 32에 따라, 최초 인식시점에 기업은 보험계약 집합을 이행현금흐름과 계약서비스마진의 합계로 측정한다. 따라서 기업은 최초 인식시점에 이행현금흐름 20원과 계약서비스마진 10원의 합계로보험계약부채 30원을 인식한다.

Example 14-Measurement on initial recognition of insurance contracts acquired in a business combination

사례 14: 사업결합으로 취득한 보험계약의 최초인식 시점의 측정

IE146 This example illustrates the initial recognition of a group of insurance contracts acquired in a business combination.

IE146 이 사례는 사업결합으로 취득한 보험계약 집합의 최초 인식에 대하여 설명한다.

Assumptions

가정

IE147 An entity acquires insurance contracts as part of a business combination and it:

(a) estimates that the transaction results in goodwill applying IFRS 3 Business Combinations.

(b) determines, applying paragraph B93, that those insurance contracts form a group consistent with paragraphs 14-24, as if it had entered into the contracts on the date of the transaction.

IE147 기업은 사업결합의 일부로 보험계약을 취득하고 다음과 같이 처리한다.

⑴ 해당 거래로 기업회계기준서 제1103호 ‘사업결합’을 적용하는 영업권이 발생한다고 추정한다.

⑵ 문단 B93에 따라, 취득한 보험계약을 거래일에 계약을 맺은 것처럼 문단 14~24에 일관되는 하나의 집합을 형성한다고 결정한다.

IE148 On initial recognition, the entity estimates that the fair value of the group of insurance contracts is CU30 and the fulfilment cash flows are as follows:

(a) in Example 14A–outflow (or liability) of CU20; and

(b) in Example 14B–outflow (or liability) of CU45.

IE148 기업은 최초 인식시점에 보험계약 집합의 공정가치는 30원이고 이행현금흐름은 다음과 같다고 추정한다.

⑴ 사례 14A: 20원의 유출액(또는 부채).

⑵ 사례 14B: 45원의 유출액(또는 부채).

IE149 The entity does not apply the premium allocation approach to the measurement of the insurance contracts.

IE149 기업은 보험계약의 측정 시 보험료배분접근법을 적용하지 않는다.

IE150 In this example all other amounts are ignored, for simplicity.

IE150 이 사례에서 모든 다른 금액은 단순화를 위해 무시한다.

Analysis

분석

IE151 Applying paragraph B94, the fair value of the group of insurance contracts is a proxy for the premium received. Consequently, on initial recognition, the entity measures the liability for the group of insurance contracts as follows:

IE151 문단 B94에 따라 보험계약 집합의 공정가치는 수취한 보험료의 대용치이다. 따라서 기업은 최초 인식시점에 다음과 같이 보험계약집합에 대한 부채를 측정한다.

	Example 14A	Example 14B
	CU	CU
Fulfilment cash flows	20	45
Contractual service margin	10(a)	–(b)
Insurance contract liability on initial recognition	30(c)	45(d)
The effect on profit or loss will be:
(Profit)/loss at initial recognition	-	-(b)

(a) Applying paragraph 38, the entity measures the contractual service margin on initial recognition of a group of insurance contracts at an amount that results in no income or expenses arising from the initial recognition of the fulfilment cash flows and any cash flows arising from the contracts in the group at that date. On initial recognition, the fulfilment cash flows is a net inflow (or asset) of CU10 (proxy for the premiums received of CU30 minus the fulfilment cash flows of CU20). Consequently, the contractual service margin equals CU10.

(b) Applying paragraphs 38 and 47, the entity recognises the contractual service margin as zero because the sum of fulfilment cash flows and cash flows at the date of initial recognition is a net outflow of CU15. Applying paragraph B95, the entity recognises the excess of CU15 of the fulfilment cash flows of CU45 over the consideration received of CU30 as part of the goodwill on the business combination.

(c) Applying paragraph 32, the entity measures a group of insurance contracts at the total of the fulfilment cash flows and the contractual service margin. Consequently, the entity recognises an insurance contract liability of CU30 on initial recognition as the sum of the fulfilment cash flows (a net outflow) of CU20 and the contractual service margin of CU10.

(d) Applying paragraph 32, the entity measures a group of insurance contracts at the total of the fulfilment cash flows and the contractual service margin. Consequently, the entity recognises an insurance contract liability of CU45 on initial recognition as the sum of the fulfilment cash flows of CU45 and the contractual service margin of zero.

			(단위: 원)
	사례 14A		사례 14B
이행현금흐름	20		45
계약서비스마진	10⑴		–⑵
최초 인식시점의 보험계약부채	30⑶		45⑷
당기손익에 미칠 영향:
최초 인식시점의 (이익)/손실	-		-⑵

⑴ 문단 38에 따라 기업은 보험계약 집합의 최초인식 시점에 집합 내 계약에서 생기는 이행현금흐름과 모든 현금흐름을 최초 인식함으로써 수익이나 비용이 생기지 않도록 하는 금액으로 계약서비스마진을 측정한다. 최초 인식시점에 이행현금흐름은 순유입액(또는 자산) 10원(수취한 보험료의 대용치 30원에서 이행현금흐름 20원을 차감)이다. 따라서 계약서비스마진은 10원이다.

⑵ 문단 38과 47에 따라, 최초 인식시점의 이행현금흐름과 현금흐름의 합이 순유출액 15원이므로 계약서비스마진을 영(0)으로 인식한다. 문단 B95에 따라, 기업은 수취한 대가 30원을 초과하는 45원의 이행현금흐름 중 15원을 사업결합에 따른 영업권의 일부로 인식한다.

⑶ 문단 32에 따라, 기업은 보험계약 집합을 이행현금흐름과 계약서비스마진의 합계로 측정한다. 따라서 기업은 최초 인식시점에 이행현금흐름(순유출액) 20원과 계약서비스마진 10원의 합계로 보험계약부채 30원을 인식한다.

⑷ 문단 32에 따라, 기업은 보험계약 집합을 이행현금흐름과 계약서비스마진의 합계로 측정한다. 따라서 기업은 최초 인식시점에 이행현금흐름 45원과 계약서비스마진 영(0)원의 합계로 보험계약부채 45원을 인식한다.

Insurance finance income or expense

보험금융수익(비용)

Example 15-Systematic allocation of the expected total insurance finance income or expenses (paragraphs B130 and B132(a))

사례 15: 총기대보험금융수익(비용)의 체계적 배분(문단 B130, B132⑴)

IE152 Paragraph 88 allows an entity to make an accounting policy choice to disaggregate insurance finance income or expenses for the period to include in profit or loss an amount determined by a systematic allocation of the expected total finance income or expenses over the duration of the group of insurance contracts.

IE152 문단 88에 따라 기업은 예상되는 총금융수익(비용)을 보험계약 집합의 듀레이션에 걸쳐 체계적으로 배분하여 산정한 금액을 당기손익에 포함시키도록 해당 기간에 대한 보험금융수익(비용)을 세분하는 회계정책을 선택할 수 있다.

IE153 This example illustrates the two ways of systematically allocating the expected total insurance finance income or expenses for insurance contracts for which financial risk has a substantial effect on the amounts paid to the policyholders as set out in paragraph B132(a).

IE153 이 사례는 문단 B132⑴에 기술된 대로, 금융위험이 보험계약자에게 지급되는 금액에 상당한 영향을 미치는 보험계약의 경우에 총기대보험금융수익(비용)을 체계적으로 배분하는 두 가지 방법을 설명한다.

Assumptions

가정

IE154 An entity issues 100 insurance contracts with a coverage period of three years. Those contracts:

(a) meet the definition of insurance contracts because they offer a fixed payment on death. However, to isolate the effects illustrated in this example, and for simplicity, any fixed cash flows payable on death are ignored.

(b) do not meet the criteria for insurance contracts with direct participation features applying paragraph B101.

IE154 기업은 보장기간이 3년인 100개의 보험계약을 발행한다. 이 계약들은 다음과 같다.

⑴ 고정된 사망급부금을 제공하므로 보험계약의 정의를 충족한다. 그러나 이 사례에서 설명하는 영향만을 별도로 구분하고 단순화하기 위하여, 사망에 따라 지급될 수 있는 어떤 고정 현금흐름도 무시한다.

⑵ 문단 B101의 조건을 충족하는 직접 참가 특성이 있는 보험계약이 아니다.

IE155 On initial recognition of the group of insurance contracts:

(a) the entity receives a single premium of CU15 for each contract (the total for the group is CU1,500).

(b) the entity invests premiums received in fixed income bonds with a duration of two years and expects a return of 10 per cent a year. The entity expects to reinvest the proceeds from the maturity of the bonds in similar financial instruments with a return of 10 per cent a year.

(c) the entity expects to pay the policyholders CU1,890 at the end of Year 3 (a present value of CU1,420). This amount is calculated on the basis of the entity’s policy for the return paid to the policyholders, as follows:

(i) in Example 15A the entity expects to pay 94.54 per cent of the accumulated value of the invested assets at the end of the coverage period; and

(ii) in Example 15B the entity expects to increase the account balances of the policyholders by 8 per cent each year (the expected crediting rate).

IE155 보험계약 집합의 최초 인식시점에 다음을 가정한다.

⑴ 기업은 각 계약에 대하여 일시납 보험료 15원을 수취한다(집합 합계는 1,500원이다).

⑵ 기업은 수취한 보험료를 듀레이션이 2년인 고정수익채권에 투자하고, 매년 10%의 수익을 얻을 것으로 예상한다. 기업은 채권만기에 얻은 대가를 매년 10%의 수익을 주는 유사한 금융상품에 재투자할 것으로 예상한다.

⑶ 기업은 3차년도말 보험계약자에게 1,890원(현재가치는 1,420원)을 지급할 것으로 예상한다. 이 금액은 다음과 같이 보험계약자에게 지급될 수익에 대한 기업의 정책에 근거하여 계산된다.

㈎ 사례 15A에서 기업은 보장기간말에 투자한 자산의 누적가치 중 94.54%를 지급할 것으로 예상한다.

㈏ 사례 15B에서 기업은 보험계약자의 적립금을 매년 8%(예상 부리이율(the expected crediting rate)) 증가시킬 것으로 예상한다.

IE156 At the end of Year 1, the market interest rate falls from 10 per cent a year to 5 per cent a year and the entity revises its expected future cash flows to be paid in Year 3.

IE156 1차년도말에 시장이자율이 연 10%에서 연 5%로 하락하여 기업은 3차년도에 지급할 미래 예상현금흐름을 수정한다.

IE157 In this example all other amounts, including the risk adjustment for non-financial risk, are ignored for simplicity.

IE157 이 사례에서는 단순화를 위해 비금융위험에 대한 위험조정을 포함해 모든 다른 금액은 무시한다.

IE158 Applying paragraph 88, the entity chooses to disaggregate insurance finance income or expenses for the period to include in profit or loss an amount determined by a systematic allocation of the expected total finance income or expenses over the duration of the contracts, as follows:

(a) in Example 15A, the entity uses a rate that allocates the remaining revised expected finance income or expenses over the remaining duration of the group of contracts at a constant rate, applying paragraph B132(a)(i); and

(b) in Example 15B, the entity uses an allocation based on the amounts credited in the period and expected to be credited in future periods, applying paragraph B132(a)(ii).

IE158 문단 88에 따라 기업은 총기대금융수익(비용)을 계약의 듀레이션에 걸쳐 체계적으로 배분하여 산정한 금액을 당기손익에 포함시키도록 해당 기간에 대한 보험금융수익(비용)을 세분하기로 선택한다.

⑴ 사례 15A에서 기업은 문단 B132⑴㈎에 따라 계약 집합의 잔여 듀레이션에 걸쳐 수정된 잔여 기대금융수익(비용)을 배분하는 데 단일률을 사용한다.

⑵ 사례 15B에서 기업은 문단 B132⑴㈏에 따라 당기에 부리되는 금액과 미래 기간에 부리될 것으로 기대되는 금액에 기초하여 배분한다.

Analysis

분석

Example 15A—Effective yield approach

사례 15A: 유효수익율법(Effective yield approach)

IE159 Applying paragraph B132(a)(i), the entity uses a rate that allocates the remaining revised expected finance income or expenses over the remaining duration of the group of contracts at a constant rate (an ‘effective yield approach’). The effective yield approach is not the same as the effective interest method as defined in IFRS 9 Financial Instruments.

IE159 문단 B132⑴㈎에 따라, 기업은 계약 집합의 잔여 듀레이션에 걸쳐 수정된 잔여 기대금융수익(비용)을 배분하는 데 단일률을 사용한다(‘유효수익율법’). 유효수익율법은 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’에서 정의하는 유효이자율법(effective interest method)과는 다르다.

IE160 The constant rate at the date of initial recognition of the contracts of 10 per cent a year is calculated as (CU1,890 ÷ CU1,420)⅓ - 1. Consequently, the estimates of the present value of the future cash flows included in the carrying amount of the insurance contract liability at the end of Year 1 are CU1,562, calculated as CU1,420 × 1.1.

IE160 계약의 최초 인식시점에 단일률 연 10%는 (1,890원 ÷ 1,420원)⅓–1로 계산한다. 따라서 1차년도말 보험계약부채의 장부금액에 포함되어 있는 미래 현금흐름의 현재가치 추정치는 1,562원이고, 1,420원×1.1로 계산한다.

IE161 At the end of Year 1, the market interest rate falls from 10 per cent a year to 5 per cent a year. Consequently, the entity revises its expectations about future cash flows as follows:

(a) it expects to achieve a return of 5 per cent in Year 3 (instead of 10 per cent) after reinvesting the maturity proceeds of the fixed income securities that mature at the end of Year 2;

(b) the fixed income securities it expects to acquire at the end of Year 2 will generate CU1,906 at the end of Year 3; and

(c) it will pay policyholders CU1,802 at the end of Year 3 (94.54% × CU1,906).

IE161 1차년도말 시장이자율은 연 10%에서 연 5%로 하락한다. 따라서 기업은 미래 현금흐름에 대한 기대치를 다음과 같이 수정한다.

⑴ 기업은 2차년도말 만기가 되는 고정수익채권의 만기 시 대가를 재투자한 후 3차년도에 (10% 대신) 5%의 수익을 얻을 것으로 예상한다.

⑵ 2차년도말에 취득할 것으로 예상하는 고정수익채권에서 3차년도말 1,906원을 얻을 것으로 예상한다.

⑶ 기업은 3차년도말에 보험계약자에게 1,802원 (94.54%×1,906원)을 지급할 것이다.

IE162 At the end of Year 1 the entity revises the constant rate used to allocate expected insurance finance income or expenses to reflect the expected reduction in the future cash flows at the end of Year 3 from CU1,890 to CU1,802:

(a) the entity uses the revised constant rate to accrete the estimates of the present value of the future cash flows included in the carrying amount of the insurance contract liability at the end of Year 1, ie CU1,562, to the revised cash outflow at the end of Year 3 of CU1,802; and

(b) the revised constant rate of 7.42 per cent a year is calculated as (1,802 ÷ 1,562)½ - 1.

IE162 1차년도말에 기업은 3차년도말 미래 현금흐름이 1,890원에서 1,802원으로 감소하리라 예상되어 기대 보험금융수익(비용)을 배분하는 데 사용하는 단일률을 수정한다.

⑴ 기업은 1차년도말 보험계약부채의 장부금액에 포함되어 있는 미래 현금흐름의 현재가치 추정치를 증가시키는 데 사용하는 단일률을 수정하여 사용한다. 즉 1,562원을 3차년도말의 수정된 현금유출액 1,802원까지 증가시키는 수정된 이자율을 사용한다.

⑵ 수정된 단일률은 연 7.42%이고, (1,802÷1,562)½ -1로 계산한다.

IE163 The effect of the change in discount rates on the carrying amounts of the estimates of the present value of the future cash flows, included in the carrying amount of the insurance contract liability, is shown in the table below:

IE163 보험계약부채의 장부금액에 포함된 미래 현금 흐름의 현재가치 추정치의 장부금액에 할인율의 변동이 미치는 효과는 아래 표와 같다.

	Initial recognition	Year 1	Year 2	Year 3
	CU	CU	CU	CU
Estimates of the future cash flows at the end of Year 3	1,890	1,802	1,802	1,802
Estimates of the present value of future cash flows at current discount rates (A)	1,420	1,635(a)	1,716	1,802
Estimates of the present value of future cash flows at the constant rate (B)	1,420	1,562(b)	1,678	1,802
Amount accumulated in other comprehensive income (A – B)	–	73	38	–

(a) CU1,635 equals the estimates of the future cash flows at the end of Year 3 of CU1,802 discounted at the current market rate of 5 per cent a year, ie CU1,802 ÷ 1.05² = CU1,635.

(b) CU1,562 equals the estimates of the future cash flows at the end of Year 3 of CU1,802 discounted at the constant rate of 7.42 per cent a year, ie CU1,802 ÷ 1.0742² = CU1,562.

							(단위: 원)
	최초 인식		1차년도		2차년도		3차년도
3차년도말 미래 현금흐름 추정치	1,890		1,802		1,802		1,802
현행할인율로 계산한 미래 현금흐름의 현재가치 추정치(A)	1,420		1,635⑴		1,716		1,802
단일률로 계산한 미래 현금흐름의 현재가치 추정치(B)	1,420		1,562⑵		1,678		1,802
기타포괄손익누계액(A – B)	–		73		38		–

⑴ 1,635원은 3차년도말의 미래 현금흐름 추정치 1,802원을 현행시장할인율인 연 5%로 할인한 값이다. 즉, 1,802원 ÷ 1.05² = 1,635원 이다.

⑵ 1,562원은 3차년도말의 미래 현금흐름 추정치 1,802원에 단일률인 연 7.42%로 할인한 값이다. 즉, 1,802원 ÷ 1.0742²= 1,562원 이다.

IE164 The insurance finance income and expenses, arising from the fulfilment cash flows, included in profit or loss and other comprehensive income are as follows:

IE164 이행현금흐름에서 생긴 보험금융수익(비용)으로서 당기손익과 기타포괄손익에 포함된 금액은 다음과 같다.

Insurance finance income and expenses arising from the fulfilment cash flows	Year 1	Year 2	Year 3
	CU	CU	CU
In profit or loss	(142)(a)	(116)	(124)
In other comprehensive income	(73)(b)	35	38
In total comprehensive income	(215)(c)	(81)	(86)

(a) Applying paragraph B132(a)(i), the entity will recognise in profit or loss the insurance finance expenses calculated as the change in estimates of the present value of the future cash flows at the constant rate. In Year 1, the finance expenses of CU142 is the difference between the estimates of the present value of the future cash flows at the original constant rate of 10 per cent at the end of Year 1 of CU1,562 and the corresponding amount at the beginning of the period of CU1,420.

(b) Applying paragraph B130(b), the entity includes in other comprehensive income the difference between the amount recognised in total comprehensive income and the amount recognised in profit or loss. For example, in Year 1 the amount included in other comprehensive income of CU(73) is CU(215) minus CU(142). In Years 1–3, the total other comprehensive income equals zero (CU0 = CU(73) + CU35 + CU38).

(c) The entity recognises in total comprehensive income the change in estimates of the present value of the future cash flows at the current discount rate. In Year 1, the total insurance finance expenses of CU(215) is the difference between the estimates of the present value of the future cash flows at the current discount rate at the beginning of Year 1 of CU1,420 and the corresponding amount at the end of Year 1 of CU1,635 .

			(단위: 원)
이행현금흐름에서 생긴 보험금융수익(비용)	1차년도		2차년도		3차년도
당기손익	(142)⑴		(116)		(124)
기타포괄손익	(73)⑵		35		38
총포괄손익	(215)(c)		(81)		(86)

⑴ 문단 B132⑴㈎에 따라, 기업은 단일률로 미래 현금흐름의 현재가치 추정치의 변동으로 계산된 보험금융비용을 당기손익에 인식할 것이다. 1차년도에 금융비용 142원은 최초 단일률 10%일 때의 1차년도말 미래 현금흐름의 현재가치 추정치 1,562원과 해당 기간초의 상응하는 금액 1,420원과의 차이이다.

⑵ 문단 B130⑵에 따라, 기업은 총포괄손익으로 인식한 금액과 당기손익으로 인식한 금액간의 차이를 기타포괄손익에 포함시킨다. 예를 들면, 1차년도에 기타포괄손익에 포함된 (-)73원은 (-)215원에서 (-)142원을 차감한 것이다. 1차년도에서 3차년도까지 총기타포괄손익은 영(0)이다(0원 = (-)73원 + 35원 + 38원).

⑶ 기업은 현행할인율에 따른 미래 현금흐름의 현재가치 추정치의 변동을 총포괄손익으로 인식한다. 1차년도에 (-)215원의 총보험금융비용은 1차년도 초에 현행할인율로 할인한 미래 현금흐름의 현재가치 추정치 1,420원과 1차년도말의 상응하는 금액 1,635원의 차이이다.

Example 15B—Projected crediting rate approach

사례 15B: 예상 부리이율법(Projected crediting rate approach)

IE165 Applying paragraph B132(a)(ii), the entity uses an allocation based on the amounts credited in the period and expected to be credited in future periods (a ‘projected crediting rate approach’). In addition, applying paragraph B130(b), the entity needs to ensure that the allocation results in the amounts recognised in other comprehensive income over the duration of the group of contracts totalling to zero. In order to do so, the entity calculates a series of discount rates applicable to each reporting period which, when applied to the initial carrying amount of the liability equals the estimate of future cash flows. This series of discount rates is calculated by multiplying the expected crediting rates in each period by a constant factor (K).

IE165 문단 B132⑴㈏에 따라, 기업은 당기에 부리되는 금액과 미래 기간에 부리될 것으로 기대되는 금액에 기초하여 배분한다(예상 부리이율법). 또한, 문단 B130⑵에 따라, 기업은 계약 집합의 듀레이션에 걸쳐 기타포괄손익으로 인식되는 금액의 총합이 영(0)이 되도록 배분되는지를 명확히 할 필요가 있다. 이를 위해 기업은 부채의 최초 장부금액이 미래 현금흐름의 추정치와 같도록 각 보고기간에 적용될 수 있는 일련의 할인율을 계산한다. 이러한 일련의 할인율은 각 기간별 예상 부리이율에 상수(K)를 곱하여 계산한다.

IE166 On initial recognition the entity expects to achieve a return on underlying items of 10 per cent each year and to credit the policyholder account balances by 8 percent each year (the expected crediting rate). Consequently, the entity expects to pay policyholders CU1,890 at the end of Year 3 (CU1,500 × 1.08 × 1.08 × 1.08 = CU1,890).

IE166 최초 인식시점에 기업은 기초항목에서 매년 10%의 수익을 얻을 것으로 예상하고 매년 보험계약자의 적립금을 연 8%(예상 부리이율) 증가시킬 것으로 예상한다. 따라서 기업은 3차년도 말에 보험계약자에게 1,890원을 지급할 것으로 예상한다(1,500원 x 1.08 x 1.08 x 1.08 = 1,890원).

IE167 In Year 1, the entity credits the policyholder account balances with a return of 8 per cent a year, as expected at the date of initial recognition.

IE167 1차년도에 기업은 최초 인식시점에 예상했던 바와 같이 연 8%의 수익으로 보험계약자의 적립 금을 증가시킨다.

IE168 At the end of Year 1, the market interest rate falls from 10 per cent a year to 5 per cent a year. Consequently, the entity revises its expectations about cashflows as follows:

(a) it will achieve a return of 5 per cent in Year 3 after reinvesting the maturity proceeds of the bonds that mature at the end of Year 2;

(b) it will credit the policyholder account balances 8 per cent in Year 2, and 3 per cent in Year 3; and

(c) it will pay policyholders CU1,802 at the end of Year 3 (CU1,500 × 1.08 × 1.08 × 1.03 = CU1,802).

IE168 1차년도말 시장이자율은 연 10%에서 연 5%로 감소한다. 따라서 기업은 현금흐름에 대한 기대를 아래와 같이 수정한다.

⑴ 기업은 2차년도말 만기가 되는 채권의 만기 시 대가를 재투자한 후 3차년도에 5%의 수익을 얻을 것이다.

⑵ 2차년도에 8%, 3차년도에 3% 만큼을 보험계약자의 적립금에서 증가시킨다.

⑶ 3차년도말에 보험계약자에게 1,802원(1,500원× 1.08×1.08×1.03=1,802원)을 지급할 것이다.

IE169 The entity allocates the remaining expected finance income or expenses over the remaining life of the contracts using the series of discount rates calculated as the projected crediting rates multiplied by the constant factor (K). The constant factor (K) and the series of discount rates based on crediting rates at the end of Year 1 are as follows:

(a) the product of the actual crediting rate in Year 1 and expected crediting rates in Years 2 and 3 equals 1.20 (1.08 × 1.08 × 1.03);

(b) the carrying amount of the liability increases by a factor of 1.269 over three years because of the interest accretion (CU1,802 ÷ CU1,420);

(c) consequently, each crediting rate needs to be adjusted by a constant factor (K), as follows: 1.08K × 1.08K × 1.03K = 1.269;

(d) the constant K equals 1.0184 calculated as (1.269 ÷ 1.20)½; and

(e) the resulting accretion rate for Year 1 is 10 per cent (calculated as 1.08 ×1.0184).

IE169 기업은 예상 부리이율에 상수(K)를 곱하여 계산한 일련의 할인율을 사용하여 잔여 기대금융수익(비용)을 계약의 잔존 기간 동안 배부한다. 1차년도말에 부리이율에 기초가 되는 상수(K)와 일련의 할인율은 다음과 같다.

⑴ 1차년도 실제 부리이율과 2차년도와 3차년도의 기대 부리이율의 곱은 1.20(1.08 × 1.08 × 1.03)이다.

⑵ 이자부리로 부채의 장부금액은 3년에 걸쳐 1.269배(1,802원÷1,420원) 증가한다.

⑶ 따라서 각 부리이율은 다음과 같이 상수(K)만큼 조정이 필요하다: 1.08K × 1.08K × 1.03K = 1.269

⑷ 상수 K는 1.0184[(1.269 ÷ 1.20)½]이다.

⑸ 이에 따른 1차년도 부리이율은 10%(1.08 × 1.0184)이다.

IE170 The carrying amount of the liability at the end of Year 1 for the purposes of allocating insurance finance income or expenses to profit or loss is CU1,562 (CU1,420 × 1.08 × 1.0184).

IE170 1차년도말 당기손익에 보험금융수익(비용)을 배분하기 위한 부채의 장부금액은 1,562원(1,420원x 1.08 x 1.0184)이다.

IE171 The actual crediting rates for Years 2 and 3 are as expected at the end of Year 1. The resulting accretion rate for Year 2 is 10 per cent (calculated as (1.08 × 1.0184) - 1) and for Year 3 is 4.9 per cent (calculated as (1.03 × 1.0184) - 1).

IE171 2차년도, 3차년도의 실제 부리이율은 1차년도 말에 예상했던 대로이다. 따라서 2차년도 부리이율은 10%[(1.08 × 1.0184) -1]이며 3차년도 부리이율은 4.9%[(1.03 × 1.0184) -1]이다.

	Initial recognition	Year 1	Year 2	Year 3
	CU	CU	CU	CU
Estimates of future cash flows at the end of Year 3	1,890	1,802	1,802	1,802
Estimates of the present value of future cash flows at current discount rates (A)	1,420	1,635	1,716(a)	1,802
Estimates of the present value of future cash flows at discount rates based on projected crediting (B)	1,420	1,562	1,718(b)	1,802
Amount accumulated in other comprehensive income (A – B)	–	73	(2)(c)	–

(a) CU1,716 equals the estimates of the future cash flows at the end of Year 3 of CU1,802 discounted at the current market rate of 5 per cent a year, ie CU1,802 ÷ 1.05 = CU1,716.

(b) CU1,718 equals the estimates of the future cash flows at the end of Year 3 of CU1,802 discounted at the projected crediting rate of 4.9 per cent a year, ie CU1,802 ÷ 1.049 = CU1,718.

(c) There is an amount of CU2 accumulated in other comprehensive income at the end of Year 2 because the discount rate based on projected crediting of 4.9 per cent a year (1.03 × K) is different from the current discount rate of 5 per cent a year.

					(단위: 원)
	최초인식		1차년도		2차년도		3차년도
3차년도말 미래 현금흐름 추정치	1,890		1,802		1,802		1,802
현행할인율로 계산한 미래 현금의 현재가치 추정치(A)	1,420		1,635		1,716⑴		1,802
예상 부리이율에 기초한 할인율로 계산한 미래 현금흐름의 현재가치 추정치(B)	1,420		1,562		1,718⑵		1,802
기타포괄손익 누계액(A - B)	–		73		(2)⑶		–

⑴ 1,716원은 1,802원의 3차년도말 미래 현금흐름 추정치를 연 5%의 현행시장이자율로 할인한 값이다. 즉 1,802원 ÷ 1.05 = 1,716원이다.

⑵ 1,718원은 1,802원의 3차년도말 미래 현금흐름 추정치를 연 4.9%의 예상 부리이율로 할인한 값이다. 즉 1,802원 ÷ 1.049 = 1,718원이다.

⑶ 예상 부리이율에 기초한 할인율 연 4.9%(1.03 x K)는 현행할인율 연 5%와 다르기 때문에, 2차년도말 기타포괄손익에는 2원의 금액이 누적되어 있다.

IE172 The insurance finance income and expenses included in profit or loss and other comprehensive income are as follows:

IE172 당기손익과 기타포괄손익에 포함되어 있는 보험금융수익(비용)은 다음과 같다.

Insurance finance income and expenses arising from fulfilment cash flows	Year 1 CU	Year 2 CU	Year 3 CU
In profit or loss	(142)(a)	(156)	(84)
In other comprehensive income	(73)(b)	75	(2)
In total comprehensive income	(215)(c)	(81)	(86)

(a) Applying paragraph B132(a)(ii), the entity will recognise in profit or loss the insurance finance expenses calculated as the change in the estimates of the present value of the future cash flows at the projected crediting rate. In Year 1, the insurance finance expenses of CU142 is the difference between the estimates of the present value of the future cash flows at the original crediting rate of 10 per cent at the end of Year 1 of CU1,562 and the corresponding amount at the beginning of the period of CU1,420.

(b) Applying paragraph B130(b), the entity includes in other comprehensive income the difference between the amount recognised in total comprehensive income and the amount recognised in profit or loss. For example, in Year 1 the amount included in other comprehensive income of CU(73) is CU(215) minus CU(142). In Years 1–3, the total other comprehensive income equals zero (CU0 = CU(73) + CU75 + CU(2)).

(c) The entity recognises in total comprehensive income the change in estimates of the present value of the future cash flows at the current discount rate. In Year 1, the total insurance finance expenses of CU(215) is the difference between the estimates of the present value of the future cash flows at the current discount rate at the beginning of Year 1 of CU1,420 and the corresponding amount at the end of Year 1 of CU1,635.

			(단위: 원)
이행현금흐름에서 생기는 보험금융 수익(비용)	1차년도		2차년도		3차년도
당기손익	(142)⑴		(156)		(84)
기타포괄손익	(73)⑵		75		(2)
총포괄손익	(215)⑶		(81)		(86)

⑴ 문단 B132⑴㈏에 따라 기업은 보험금융비용을 예상 부리이율에 따른 미래 현금흐름의 현재가치 추정치의 변동분으로 계산하여 당기손익으로 인식할 것이다. 1차년도에 보험금융비용 142원은 1차년도말의 당초 부리이율 10%로 계산한 미래 현금흐름의 현재가치 추정치 1,562원과 해당 기간초의 상응하는 금액 1,420원과의 차이이다.

⑵ 문단 B130⑵에 따라 기업은 총포괄손익으로 인식하는 금액과 당기손익으로 인식하는 금액의 차이를 기타포괄손익에 포함시킨다. 예를 들면, 1차년도에 기타포괄손익에 포함된 (-)73원은 (-)215원에서 (-)142원을 차감한 값이다. 1차년도에서 3차년도의 총기타포괄손익은 영(0)이다. (0원 = (-)73원 + 75원 + (-)2원)

⑶ 기업은 현행할인율에 따른 미래 현금흐름의 현재가치 추정치의 변동을 총포괄손익으로 인식한다. 1차년도에 총보험금융비용 (-)215원은 1차년도 초 현행할인율로 계산한 미래 현금흐름의 현재가치 추정치 1,420원과 1차년도말 이에 상응하는 금액 1,635원과의 차이이다.

Example 16—Amount that eliminates accounting mismatches with finance income or expenses arising on underlying items held (paragraphs 89-90 and B134)

사례 16: 보유하고 있는 기초항목에서 생기는 금융 수익(비용)과 회계상 불일치를 제거하는 금액(문단 89~90, B134)

IE173 This example illustrates the presentation of insurance finance income or expenses when an entity applies the approach in paragraph 89(b) (‘the current period book yield approach’). This approach applies when an entity holds the underlying items for insurance contracts with direct participation features.

IE173 이 사례는 기업이 문단 89⑵의 방법(‘당기 장부 수익률법(’current period book yield approach’)을 적용하는 경우의 보험금융수익(비용)의 표시를 설명한다. 이 방법은 기업이 직접 참가 특성이 있는 보험계약에 대해 기초항목을 보유하는 경우에 적용한다.

Assumptions

가정

IE174 An entity issues 100 insurance contracts with a coverage period of three years. The coverage period starts when the insurance contracts are issued.

IE174 기업은 보장기간을 3년으로 하는 100개의 보험계약을 발행한다. 보장기간은 보험계약이 발행된 시점부터 시작된다.

IE175 The contracts in this example:

(a) meet the definition of insurance contracts because they offer a fixed payment on death. However, to isolate the effects illustrated in this example, and for simplicity, any fixed cash flows payable on death are ignored.

(b) meet criteria for insurance contracts with direct participation features applying paragraph B101.

IE176 이 사례의 보험계약은 다음과 같다.

⑴ 고정된 사망급부금을 제공하므로 보험계약의 정의를 충족한다. 그러나 이 사례에서 설명하는 영향만을 별도로 구분하고 단순화하기 위하여, 사망에 따라 지급될 수 있는 어떤 고정 현금흐름도 무시한다.

⑵ 문단 B101의 조건을 충족하는 직접 참가 특성이 있는 보험계약이 아니다.

IE176 The entity receives a single premium of CU15 for each contract at the beginning of the coverage period(total future cash inflows of CU1,500).

IE176 기업은 보장기간 초 각 계약에 대하여 일시납 보험료 15원을 수취한다(총미래현금유입액 1,500원).

IE177 The entity promises to pay policyholders on maturity of the contract an accumulated amount of returns on a specified pool of bonds minus a charge equal to 5 per cent of the premium and accumulated returns calculated at that date. Thus, policyholders that survive to maturity of the contract receive 95 per cent of the premium and accumulated returns.

IE177 기업은 보험계약자에게 계약의 만기시점에 특정된 채권 집합의 누적수익금액에서 그 시점의 보험료와 누적수익금의 5%에 해당하는 수수료를 차감한 금액을 지급하기로 약정한다. 따라서 계약의 만기까지 계약을 유지한 보험계약자들은 보험료와 누적수익금의 95%를 수취한다.

IE178 In this example all other amounts, including the risk adjustment for non-financial risk, are ignored for simplicity.

IE178 이 사례에서는 단순화를 위해 비금융위험에 대한 위험조정을 포함한 모든 금액을 무시한다.

IE179 The entity invests premiums received of CU1,500 in zero coupon fixed income bonds with a duration of three years (the same as the returns promised to policyholders). The bonds return a market interest rate of 10 per cent a year. At the end of Year 1, market interest rates fall from 10 per cent a year to 5 per cent a year.

IE179 기업은 수취한 보험료 1,500원을 듀레이션이 3년인 무이자부 고정수익 채권에 투자한다(보험계약자에게 약속한 수익과 동일함). 이 채권에서는 연 10% 시장이자율의 수익을 얻는다. 1차년도말 시장이자율은 연 10%에서 연 5%로 감소한다.

IE180 The entity measures the bonds at fair value through other comprehensive income applying IFRS 9 Financial Instruments. The effective interest rate of the bonds acquired is 10 per cent a year, and that rate is used to calculate investment income in profit or loss. For simplicity, this example excludes the effect of accounting for expected credit losses on financial assets. The value of the bonds held by the entity is illustrated in the table below:

IE180 기업은 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’을 적용해 채권을 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 측정한다. 취득한 채권의 유효이자율은 연 10%이고, 이 이자율은 당기손익으로 인식하는 투자수익을 계산하는데 사용된다. 단순화를 위해 이 사례에서는 금융자산에 대한 기대신용손실 회계처리의 효과는 제외한다. 기업이 보유하는 채권의 가치는 아래 표에서 보여준다.

Bonds held	Initial recognition	Year 1	Year 2	Year 3
	CU	CU	CU	CU
Fair value	(1,500)	(1,811)	(1,902)	(1,997)
Amortised cost	(1,500)	(1,650)	(1,815)	(1,997)
Cumulative amounts recognised in other comprehensive income	–	161	87	–
Change in other comprehensive income		161	(74)	(87)
Investment income recognised in profit or loss (effective interest rate)		150	165	182

					(단위: 원)
보유 채권	최초 인식		1차년도		2차년도		3차년도
공정가치	(1,500)		(1,811)		(1,902)		(1,997)
상각원가	(1,500)		(1,650)		(1,815)		(1,997)
기타포괄수익에 인식된 누적금액	–		161		87		–
기타포괄손익의 변동			161		(74)		(87)
당기손익으로 인식한 투자 수익(유효이자율)			150		165		182

IE181 Applying paragraph 89(b), the entity elects to disaggregate insurance finance income or expenses for each period to include in profit or loss an amount that eliminates accounting mismatches with income or expenses included in profit or loss on the underlying items held.

IE181 문단 89⑵에 따라, 기업은 보유하고 있는 기초항목의 당기손익에 포함된 수익 또는 비용과의 회계상 불일치를 제거하는 금액을 당기손익에 포함시키기 위하여 매 기간의 보험금융수익(비용)을 세분하기로 선택한다.

Analysis

분석

IE182 Applying paragraphs 45 and B110–B114 to account for the insurance contracts with direct participation features, the entity needs to analyse the changes in fulfilment cash flows to decide whether each change adjusts the contractual service margin (see the table after paragraph IE184 illustrating the reconciliation of the contractual service margin).

IE182 직접 참가 특성이 있는 보험계약을 회계처리하기 위해 문단 45와 문단 B110~B114을 적용하는 경우, 기업은 이행현금흐름의 변동을 분석하여 이행현금흐름의 각 변동분을 계약서비스마진에서 조정할지를 결정할 필요가 있다(계약서비스마진의 차이조정을 보여주는 문단 IE184 하단의 표 참조).

IE183 Applying paragraphs B110–B114, the entity analyses the source of changes in the fulfilment cash flows as follows:

IE183 문단 B110~B114에 따라 이행현금흐름의 변동 요인을 아래와 같이 분석한다.

Fulfilment cash flows(a)	Year 1	Year 2	Year 3
	CU	CU	CU
Opening balance	-	1,720	,1806
Change related to future service: new contracts	(75)	-	-
Change in the policyholders’ share in the fair value of the underlying items(b)	295	86	90
Cash flows	1,500	-	(1,896)
Closing balance	1,720	1,806	-

(a) Fulfilment cash flows are the estimate of the present value of the future cash inflows and the estimate of the present value of the future cash outflows (in this example all cash outflows vary based on the returns on underlying items). For example, at initial recognition the fulfilment cash flows of CU(75) are the sum of the estimates of the present value of the future cash inflows of CU(1,500) and the estimates of the present value of the future cash outflows of CU1,425 (the policyholders’ share of 95 per cent of the fair value of the underlying items at initial recognition of CU1,500).

(b) The change in the policyholders’ share in the fair value of the underlying items is 95 per cent of the change in fair value of the underlying items. For example, in Year 1 the change in the policyholders’ share in the underlying items of CU295 is 95 per cent of the change in fair value in Year 1 of CU311 (CU1,811 – CU1,500). Applying paragraph B111, the entity does not adjust the contractual service margin for the change in the obligation to pay policyholders an amount equal to the fair value of the underlying items because it does not relate to future service.

				(단위: 원)
이행현금흐름⑴	1차년도		2차년도		3차년도
기초잔액	-		1,720		,1806
미래 서비스와 관련된 변동:신규 계약	(75)		-		-
기초항목의 공정가치에 대한 보험계약자 몫의 변동⑵	295		86		90
현금흐름	1,500		-		(1,896)
기말잔액	1,720		1,806		-

⑴ 이행현금흐름은 미래 현금유입액의 현재가치 추정치와 미래 현금유출액의 현재가치 추정치의 합이다(이 사례에서 모든 현금유출액은 기초항목의 수익에 따라 변동한다). 예를 들면, 최초 인식시점에 이행현금흐름 (-)75원은 미래 현금유입액의 현재가치 추정치 (-)1,500원과 미래 현금유출액의 현재가치 추정치 1,425원(최초 인식시점에 기초항목의 공정가치 1,500원의 95%인 보험계약자의 몫)의 합이다.

⑵ 기초항목 공정가치의 보험계약자 몫의 변동은 기초항목 공정가치 변동의 95%이다. 예를 들면, 1차년도에 기초항목에 대한 보험계약자 몫의 변동분 295원은 1차년도의 공정가치 변동분 311원(1,811원–1,500원)의 95%이다. 문단 B111에 따라, 기업은 기초항목의 공정가치와 동일한 금액을 보험계약자에게 지급하는 의무의 변동은 미래 서비스와 관련이 없어 계약서비스마진을 조정하지 않는다.

IE184 Applying paragraph 45, the entity determines the carrying amount of the contractual service margin at the end of each reporting period as follows:

IE184 문단 45에 따라 다음과 같이 각 보고기간말의 계약서비스마진의 장부금액을 산정한다.

Contractual service margin	Year 1	Year 2	Year 3
	CU	CU	CU
Opening balance	-	61	33
Change related to future service: new contracts	75	-	-
Change in the entity’s share in the fair value of the underlying items(a)	16	5	5
Change related to current service: recognition in profit or loss for the service provided	(30)(b)	(33)	(38)
Closing balance	61	33	-

(a) Applying paragraph B112, the entity adjusts the contractual service margin for the change in the entity’s share of the fair value of the underlying items because those changes relate to future service. For example, in Year 1 the entity’s share of the fair value of the underlying items of CU16 equals the change in the entity’s share of 5 per cent in the change in fair value of the underlying items of CU311 (CU1,811 – CU1,500). This example does not include cash flows that do not vary based on the returns on underlying items. For more details about the changes related to future service that adjust the contractual service margin see Example 10.

(b) Applying paragraphs 45(e) and B119, the entity determines the amount of contractual service margin recognised in profit or loss by allocating the contractual service margin at the end of the period (before recognising any amounts in profit or loss) equally to each coverage unit provided in the current period and expected to be provided in the future. In this example, the coverage provided in each period is the same; hence, the contractual service margin recognised in profit or loss for Year 1 of CU30 is the contractual service margin before allocation of CU91 (CU75 + CU16), divided by three years of coverage.

			(단위: 원)
게약서비스마진	1차년도		2차년도		3차년도
기초잔액	-		61		33
미래 서비스와 관련된 변동: 신규 계약	75		-		-
기초항목의 공정가치에 대한 기업의 몫의 변동⑴	16		5		5
당기 서비스와 관련된 변동: 제공된 서비스에 대해 당기손익으로 인식	(30)⑵		(33)		(38)
기말잔액	61		33		-

⑴ 문단 B112를 적용하여 기업은 기초항목의 공정가치에 대한 기업의 몫의 변동은 미래 서비스와 관련이 있으므로 계약서비스마진에서 조정한다. 예를 들면, 1차년도에 기초항목의 공정가치에 대한 기업의 몫인 16원은 기초항목의 공정가치 변동 311원(1,811원–1,500원) 중 기업의 몫의 변동 5%와 같다. 이 사례에서는 기초항목의 수익에 따라 변동하지 않는 현금흐름은 제외한다. 계약서비스마진을 조정하는 미래 서비스와 관련된 변동에 대한 보다 구체적인 사항은 사례 10을 참조한다.

.

⑵ 문단 45⑸와 B119에 따라, 기업은 해당 기간말(당기손익으로 어떤 금액을 인식하기 전)에 계약서비스마진을 당기에 제공된 각 보장단위와 미래 기간에 제공될 것으로 예상되는 각 보장단위에 동일하게 배분하여 당기손익으로 인식할 계약서비스마진의 금액을 산정한다. 이 사례에서 각 기간에 제공되는 보장은 동일하므로, 1차년도에 당기손익으로 인식한 계약서비스마진 30원은 배분전 계약서비스마진 91원(75원+16원)을 보장기간 3년으로 나눈 값이다.

IE185 The amounts recognised in the statement(s) of financial performance for the period are as follows:

IE185 기간별로 재무성과표에 인식한 금액은 다음과 같다.

Statement(s) of financial performance	Year 1 CU	Year 2 CU	Year 3 CU
Profit or loss
Contractual service margin recognised in profit or loss for the service provided(a)	30	33	38
Insurance service result	30	33	38
Investment income	150	165	182
Insurance finance expenses	(150)(b)	(165)	(182)
Finance result	-	-	-
Profit	30	33	38
Other comprehensive income
Gain / (loss) on financial assets measured at fair value through other comprehensive income	161	(74)	(87)
Gain / (loss) on insurance contracts	(161)(b)	74	87
Total other comprehensive income	-	-	-

(a) This example illustrates the amounts recognised as part of the insurance service result and not presentation requirements. For more details on the presentation requirements see Examples 3 and 9.

(b) Applying paragraph B111, the entity does not adjust the contractual service margin for the changes in the obligation to pay the policyholders an amount equal to the fair value of the underlying items because those changes do not relate to future service. Consequently, applying paragraph 87(c), the entity recognises those changes as insurance finance income or expenses in the statement(s) of financial performance. For example, in Year 1 the change in fair value of the underlying items is CU311 (CU1,811 – CU1,500).

Furthermore, applying paragraphs 89–90 and B134, the entity disaggregates the insurance finance expenses for the period between profit or loss and other comprehensive income to include in profit or loss an amount that eliminates accounting mismatches with the income or expenses included in profit or loss on the underlying items held. This amount exactly matches the income or expenses included in profit or loss for the underlying items, resulting in the net of the two separately presented items being zero. For example in Year 1 the total amount of the insurance finance expenses of CU311 is disaggregated and the entity presents in profit or loss the amount of CU150 that equals the amount of finance income for the underlying items. The remaining amount of insurance finance expenses is recognised in other comprehensive income.

				(단위: 원)
재무성과표	1차년도		2차년도		3차년도
당기손익
제공된 서비스에 대해 당기손익으로 인식한 계약서비스마진⑴	30		33		38
보험서비스결과	30		33		38
투자수익	150		165		182
보험금융비용	(150)⑵		(165)		(182)
금융 결과	-		-		-
이익	30		33		38
기타포괄손익
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 이익(손실)	161		(74)		(87)
보험계약의 이익(손실)	(161)⑵		74		87
총기타포괄손익	-		-		-

⑴ 이 사례는 보험서비스결과의 일부로 인식한 금액을 설명하며 표시 요구사항을 설명하는 것은 아니다. 표시 요구사항에 대한 보다 자세한 사항은 사례 3을 참조한다.

⑵ 문단 B111에 따라, 기업은 기초항목의 공정가치와 동일한 금액을 보험계약자에게 지급하는 의무의 변동은 미래 서비스와 관련이 없어 계약서비스마진을 조정하지 않는다. 따라서 문단 87⑶의 적용하여 이러한 변동을 재무성과표에 보험금융수익(비용)으로 인식한다. 예를 들면, 1차년도의 기초항목의 공정가치 변동은 311원(1,811원–1,500원)이다.

또한 문단 89~90과 B134에 따라, 당기손익에 포함된 보유 기초항목의 수익 또는 비용과 회계상 불일치를 제거하는 금액이 당기손익에 포함되도록 해당 기간의 보험금융비용을 당기손익과 기타포괄손익으로 세분한다. 이 금액은 기초항목과 관련하여 당기손익에 포함된 수익 또는 비용과 정확히 일치하여 별도로 표시된 두 항목의 순액은 영(0)이 된다. 예를 들면, 1차년도에 보험금융비용 총액 311원을 세분하여 기초항목에 대한 금융수익금액과 같은 금액 150원을 당기손익으로 표시한다. 보험금융비용 중 나머지 금액은 기타포괄손익으로 인식한다.

Transition

경과규정

Example 17—Measurement of groups of insurance contracts without direct participation features applying the modified retrospective approach(paragraphs C11–C15)

사례 17: 수정소급법을 적용한 직접 참가 특성이 없는 보험계약 집합의 측정(문단 C11~C15)

IE186 This example illustrates the transition requirements for insurance contracts without direct participation features for which retrospective application is impracticable and an entity chooses to apply the modified retrospective transition approach.

IE186 이 사례는 실무적으로 소급 적용할 수 없어 기업이 직접 참가 특성이 없는 보험계약에 대해 수정소급법을 적용하기로 선택한 경우의 경과규정을 설명한다.

Assumptions

가정

IE187 An entity issues insurance contracts without direct participation features and aggregates those contracts into a group applying paragraphs C9(a) and C10. The entity estimates the fulfilment cash flows at the transition date applying paragraphs 33–37 as the sum of:

(a) an estimate of the present value of the future cash flows of CU620(including the effect of discounting of CU(150)); and

(b) a risk adjustment for non-financial risk of CU100.

IE187 기업은 직접 참가 특성이 없는 보험계약을 발행하고 문단 C9⑴과 C10에 따라 해당 계약들을 하나의 집합으로 통합한다. 기업은 문단 33~37에 따라 전환일의 이행현금흐름을 다음 ⑴과 ⑵의 합으로 추정한다.

⑴ 미래 현금흐름의 현재가치 추정치 620원[(-)150원의 할인효과 포함]

⑵ 비금융위험에 대한 위험조정 100원

IE188 The entity concludes that it is impracticable to apply IFRS 17 retrospectively. As a result, the entity chooses, applying paragraph C5, to apply the modified retrospective approach to measure the contractual service margin at the transition date. Applying paragraph C6(a), the entity uses reasonable and supportable information to achieve the closest outcome to retrospective application.

IE188 기업은 이 기준서를 소급적용하는 것이 실무적으로 불가능하다고 판단한다. 그 결과, 문단 C5에 따라 전환일에 계약서비스마진을 측정하기 위하여 수정소급법을 적용하기로 선택한다. 문단 C6⑴에 따라 소급적용과 매우 근접한 결과를 얻기 위하여 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 사용한다.

Analysis

분석

IE189 The entity determines the contractual service margin at the transition date by estimating the fulfilment cash flows on initial recognition applying paragraphs C12-C15 as follows:

IE189 문단 C12~C15에 따라 다음과 같이 최초 인식시점의 이행현금흐름을 추정함으로써 전환일의 계약서비스마진을 산정한다.

	Transition date	Adjustment to initial recognition	Initial recognition
	CU	CU	CU
Estimates of future cash flows	770	(800)	(30)(a)
Effect of discounting	(150)	(50)	(200)(b)
Estimates of the present value of future cash flows	620	(850)	(230)
Risk adjustment for non-financial risk	100	20	120(c)
Fulfilment cash flows	720	(830)	(110)

(a) Applying paragraph C12, the entity estimates the future cash flows at the date of initial recognition of the group of insurance contracts to be the sum of:

(i) the estimates of future cash flows of CU770 at the transition date; and

(ii) cash flows of CU800 that are known to have occurred between the date of initial recognition of the group of insurance contracts and the transition date (including premiums paid on initial recognition of CU1,000 and cash outflows of CU200 paid during the period). This amount includes cash flows resulting from contracts that ceased to exist before the transition date.

(b) The entity determines the effect of discounting at the date of initial recognition of the group of insurance contracts to equal CU(200) calculated as the discounting effect on estimates of the future cash flows at the date of initial recognition calculated in footnote (a). Applying paragraph C13(a), the entity determines the effect of discounting by using an observable yield curve that, for at least three years immediately before the transition date, approximates the yield curve estimated applying paragraphs 36 and B72-B85. The entity estimates this amount to equal CU50 reflecting the fact that the premium was received on initial recognition, hence, the discounting effect relates only to the estimate of future cash outflows.

(c) Applying paragraph C14, the entity determines the risk adjustment for non-financial risk on initial recognition of CU120 as the risk adjustment for non-financial risk at the transition date of CU100 adjusted by CU20 to reflect the expected release of risk before the transition date. Applying paragraph C14, the entity determines the expected release of risk by reference to the release of risk for similar insurance contracts that the entity issues at the transition date.

					(단위: 원)
	전환일		최초인식 시점으로 조정		최초인식
미래 현금흐름의 추정	770		(800)		(30)⑴
할인효과	(150)		(50)		(200)⑵
미래 현금흐름의 현재가치 추정치	620		(850)		(230)
비금융위험에 대한 위험조정	100		20		120⑶
이행현금흐름	720		(830)		(110)

⑴ 문단 C12에 따라 다음 ㈎와 ㈏의 합으로 보험계약 집합의 최초 인식시점의 미래 현금흐름을 추정한다.

㈎ 전환일의 미래 현금흐름 추정치 770원

㈏ 보험계약 집합의 최초 인식시점과 전환일 사이에 발생된 것으로 알려진 현금흐름 800원(최초 인식시점에 지급된 보험료 1,000원과 해당 기간에 지급한 현금유출액 200원 포함) 이 금액은 전환일 전에 소멸된 계약에서 발생한 현금흐름을 포함한다.

⑵ 위 ⑴에서 계산한 최초 인식시점의 미래 현금흐름의 추정치에 미친 할인효과 (-)200원과 동일하게 보험계약집합의 최초 인식시점의 할인효과를 산정한다. 문단 C13⑴에 따라, 기업은 문단 36, B72~B85를 적용하여 추정한 수익률곡선에 전환일 직전 최소 3년간 근사한 관측가능한 수익률곡선을 사용하여 할인효과를 산정한다. 기업은 최초 인식시점에 보험료를 수취하였다는 사실을 반영하여 50원에 상당하는 금액을 추정하므로, 할인효과는 미래 현금유출액의 추정치에만 관련이 있다.

⑶ 문단 C14에 따라 기업은 전환일의 비금융위험에 대한 위험조정 100원에서 전환일 이전에 감소된 것으로 예상되는 20원을 조정하여 최초 인식시점의 비금융위험에 대한 위험조정 120원을 산정한다. 문단 C14에 따라, 기업은 전환일에 기업이 발행하는 비슷한 보험계약에 대한 위험의 감소를 참조하여 위험의 예상 감소를 결정한다.

IE190 The contractual service margin at the transition date equals CU20 and is calculated as follows:

(a) the contractual service margin measured on initial recognition is CU110, an amount that would have resulted in no income or expenses arising from the fulfilment cash flows that would have been estimated on initial recognition of CU110 (see the table after paragraph IE189); minus

(b) the contractual service margin that would have been recognised in profit or loss before the transition date of CU90, estimated applying paragraph C15.

IE190 전환일의 계약서비스마진 20원은 다음 ⑴에서 ⑵를 차감하여 계산한다.

⑴ 최초 인식시점의 계약서비스마진 110원. 이 110원은 최초 인식시점에 추정되었을 이행현금흐름에서 생기는 수익 또는 비용이 없도록 하는 금액이다(문단 IE189 아래의 표 참조).

⑵ 문단 C15에 따라 추정된 전환일 이전에 당기손익으로 인식되었을 계약서비스마진 90원

IE191 As a result, the carrying amount of the insurance contract liability at the transition date equals CU740, which is the sum of the fulfilment cash flows of CU720 and the contractual service margin of CU20.

IE191 결과적으로 전환일의 보험계약부채의 장부금액은 740원으로 이는 이행현금흐름 720원과 계약서비스마진 20원을 합한 금액이다.

Example 18-Measurement of groups of insurance contracts with direct participation features applying the modified retrospective approach (paragraph C17)

사례 18: 수정소급법을 적용한 직접 참가 특성이 있는 보험계약 집합의 측정(문단 C17)

IE192 This example illustrates the transition requirements for insurance contracts with direct participation features when retrospective application is impracticable and an entity chooses to apply the modified retrospective transition approach.

IE192 이 사례는 실무적으로 소급 적용할 수 없어 기업이 직접 참가 특성이 있는 보험계약에 대해 수정소급법을 적용하기로 선택한 경우의 경과규정을 설명한다.

Assumptions

가정

IE193 An entity issued 100 insurance contracts with direct participation features five years before the transition date and aggregates those contracts into a group, applying paragraphs C9(a) and C10.

IE193 기업은 전환일로부터 5년 전 직접 참가 특성이 있는 보험계약을 100개를 발행하고 문단 C9⑴과 C10에 따라 그 계약들을 하나의 집합으로 통합한다.

IE194 Under the terms of the contracts:

(a) a single premium is paid at the beginning of the coverage period of 10 years.

(b) the entity maintains account balances for policyholders and deducts charges from those account balances at the end of each year.

(c) a policyholder will receive an amount equal to the higher of the account balance and the minimum death benefit if an insured person dies during the coverage period.

(d) if an insured person survives the coverage period, the policyholder receives the value of the account balance.

IE194 계약 조건은 다음과 같다.

⑴ 보장기간은 10년이며 일시납 보험료는 보장기간 초에 지급한다.

⑵ 기업은 보험계약자의 적립금을 유지하고, 매년말적립금에서 수수료를 차감한다.

⑶ 보험계약자는 보장기간 중 피보험자가 사망할 경우 적립금과 최소사망급부금 중 더 큰 금액을 수취할 것이다.

⑷ 피보험자가 보장기간말까지 생존할 경우 보험계약자는 적립금의 가치만큼을 수취한다.

IE195 The following events took place in the five year period prior to the transition date:

(a) the entity paid death benefits and other expenses of CU239 comprising:

(i) CU216 of cash flows that vary based on the returns on underlying items; and

(ii) CU23 of cash flows that do not vary based on the returns on underlying items; and

(b) the entity deducted charges from the underlying items of CU55.

IE195 전환일 전 5년간 다음 사건이 발생했다.

⑴ 기업은 다음의 사망급부금과 기타 비용으로 239원을 지급했다.

㈎ 기초항목의 수익에 따라 변동하는 현금흐름 216원

㈏ 기초항목의 수익에 따라 변동하지 않는 현금흐름 23원

⑵ 기업은 기초항목에서 수수료 55원을 차감했다.

IE196 Applying paragraphs 33-37, the entity estimates the fulfilment cash flows at the transition date to be CU922, comprising the estimates of the present value of the future cash flows of CU910 and a risk adjustment for non-financial risk of CU12. The fair value of the underlying items at that date is CU948.

IE196 문단 33~37을 적용하여 전환일의 이행현금흐름을 미래 현금흐름의 현재가치 추정치 910원과 비금융위험에 대한 위험조정 12원의 합계인 922원으로 추정한다. 그 시점의 기초항목의 공정가치는 948원이다.

IE197 The entity makes the following estimates:

(a) based on an analysis of similar contracts that the entity issues at transition date, the estimated change in the risk adjustment for non-financial risk caused by the release from risk in the five-year period before the transition date is CU14; and

(b) the units of coverage provided before the transition date is approximately 60 per cent of the total coverage units of the group of contracts.

IE197 기업은 아래와 같이 추정한다.

⑴ 전환일에 기업이 발행하는 비슷한 계약들에 대한 분석에 기초하여 전환일 전 5년간 위험 감소에 따른 비금융위험에 대한 위험조정의 변동분을 14원으로 추정한다.

⑵ 전환일 이전에 제공된 보장단위는 계약집합의 전체 보장단위 중 약 60%이다.

Analysis

분석

IE198 The entity applies a modified retrospective approach to determine the contractual service margin at the transition date, applying paragraph C17 as follows:

IE198 기업은 전환일의 계약서비스마진을 결정하기 위하여 문단 C17에 따라 아래와 같이 수정소급법을 적용한다.

	CU
Fair value of the underlying items at the transition date (paragraph C17(a))	948
Fulfilment cash flows at the transition date (paragraph C17(b))	(922)
Adjustments:
– Charges deducted from underlying items before the transition date (paragraph C17(c)(i))	55
– Amounts paid before the transition date that would have not varied based on the returns on underlying items (paragraph C17(c)(ii))	(23)
– Estimated change in the risk adjustment for non-financial risk caused by the release from risk before the transition date (paragraph C17(c)(iii))	(14)
Contractual service margin of the group of contracts before recognition in profit or loss	44
Estimated amount of the contractual service margin that relates to services provided before the transition date	(26)(a)
Estimated contractual service margin at the transition date	18

(a) Applying paragraph C17(d), the entity determines the contractual service margin that relates to service provided before the transition date of CU26 as the percentage of the coverage units provided before the transition date and the total coverage units of 60 per cent multiplied by the contractual service margin before recognition in profit or loss of CU44.

	(단위: 원)
전환일의 기초항목의 공정가치(문단 C17⑴)	948
전환일의 이행현금흐름(문단 C17⑵)	(922)
조정사항:
- 전환일 전 기초항목에서 차감한 수수료(문단 C17⑶㈎)	55
- 전환일 전에 지급된 금액 중 기초항목에 따라 연동되지 않는 금액(문단 C17⑶㈏)	(23)
- 전환일 전에 위험의 감소에 따른, 비금융위험에 대한 위험조정의 변동 추정치(문단 C17⑶㈐)	(14)
당기손익 인식 전 계약집합의 계약서비스마진	44
전환일 전에 제공된 서비스에 관련된 계약서비스마진의 추정 금액	(26)⑴
전환일의 추정 계약서비스마진	18

⑴ 문단 C17⑷를 적용하여 기업은 당기손익으로 인식하기 전 계약서비스마진 44원에 총 보장단위의 60%(전환일 전 제공된 보장단위의 비율)를 곱하여 전환일 전에 제공된 서비스와 관련된 계약서비스마진 26원을 산정한다.

IE199 Consequently, the carrying amount of the insurance contract liability at the transition date equals CU940, which is the sum of the fulfilment cash flows of CU922 and the contractual service margin of CU18.

IE199 따라서 전환일의 보험계약부채의 장부금액은 940원으로 이행현금흐름 922원과 계약서비스마진 18원의 합이다.

Appendix

부록

Amendments to other IFRS Standards

다른 기준서 개정

This appendix sets out the amendments to the Illustrative Examples for other IFRS Standards that are a consequence of the International Accounting Standards Board issuing IFRS 17 Insurance Contracts.

이 부록은 기업회계기준서 제1117호의 제정에 따라 다른 기준서의 사례를 수정한 것을 제시한다.

IAS 34 Interim Financial Reporting

기업회계기준서 제1034호 ‘중간재무보고’

Paragraph C9 is amended. Deleted text is struck through.

문단 C9를 수정한다. 이하 삭제된 문구는 취소선을 그었다.

C Examples of the use of estimates

C. 추정치 사용의 사례

…

C9 Specialised industries: Because of complexity, costliness, and time, interimperiod measurements in specialised industries might be less precise than atfinancial year-end. An example would be calculation of insurance reserves byinsurance companies.

C9 특수산업: 특수산업에서 중간기간의 측정은 복잡성, 고비용 및 시간적 특성 때문에 연차보고기간말보다 덜 정밀할 수 있다. 보험회사의 보험부채 계산이 그 예가 될 수 있을 것이다.