[붙임 2]

‘18.5월 회계기준위원회가 제정 의결한 K-IFRS 제1117호 ‘보험계약’을 수정하는 공개초안

2단 비교표

한국회계기준원

조사연구실

2020. 11. 02.

수정 공개초안

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IFRS 17 Insurance Contracts

IFRS 17 보험계약

Amendments to IFRS 17

Paragraphs 4 and 7 are amended, and paragraph 8A is added. New text is underlined and deleted text is struck through.

기업회계기준서 제1117호 ‘보험계약’ 수정

문단 4와 7을 개정하였고 문단 8A를 추가하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소선으로 표시하였다.

Scope

...

4	All references in IFRS 17 to insurance contracts also apply to:

(a) reinsurance contracts held, except:

(i) ...

(ii) as described in paragraphs                 60–70A70.

(b) ...

...

적용범위

...

4	보험계약에 적용되는 이 기준서의 모든 사항은 다음에도 적용된다.

⑴ 출재보험계약. 다만, ㈎ ... ㈏ 문단 60~70A70의 기술에 따른다.

⑵ ...

...

7       An entity shall not apply IFRS 17 to:

...

(h) credit card contracts, or similar       contracts that provide credit or      payment arrangements, that meet the definition of an insurance       contract if, and only if, the entity   does not reflect an assessment of    the insurance risk associated with   an individual customer in setting   the price of the contract with that   customer (see IFRS 9 and other     applicable IFRS Standards).          However, if, and only if, IFRS 9    requires an entity to separate an    insurance coverage component (see  paragraph 2.1(e)(iv) of IFRS 9) that  is embedded in such a contract,     the entity shall apply IFRS 17 to    that component.’

7	다음에는 이 기준서를 적용하지 않는다.

...

⑻ 신용이나 지급약정을 제공하는 신용카드 계약 또는 이와 유사한 계약으로서 보험계약의 정의를 충족하지만, 개별 고객과 관련된 보험위험의 평가를 해당 고객과의 계약의 가격설정에 반영하지 않는 계약(기업회계기준서 제1109호 및 다른 해당 기준서 참조). 그러나 기업회계기준서 제1109호에 따라 그러한 계약에 내재된 보험보장요소를 분리해야 하는 경우(기업회계기준서 제1109호 문단 2.1⑸㈑ 참조)에는 그 요소에 이 기준서를 적용한다.

...

8A	Some contracts meet the definition of an insurance contract but limit the compensation for insured events to the amount otherwise required to settle the policyholder's obligation created by the contract (for example, loans with death waivers). An entity shall choose to apply either IFRS 17 or IFRS 9 to such contracts that it issues unless such contracts are excluded from the scope of IFRS 17 by paragraph 7. The entity shall make that choice for each portfolio of insurance contracts, and the choice for each portfolio is irrevocable.

...

8A	일부 계약은 보험계약의 정의를 충족하지만, 보험사건이 발생하지 않는다면 계약에 따라 발생할 보험계약자의 의무를 결제해야 하는 금액으로 보험사건에 대한 보상이 한정된다(예: 사망 시 상환을 면제해 주는 대출계약). 그러한 계약이 문단 7에 따라 이 기준서의 적용범위에서 제외되지 않는 한, 기업이 발행하는 그 계약에 이 기준서를 적용하거나 기업회계기준서 제1109호를 적용한다. 기업은 보험계약의 각 포트폴리오에 어떤 기준서를 적용할지를 선택하되, 각 포트폴리오에 대한 이 선택은 취소할 수 없다.

Paragraphs 10-12 are amended. New text is underlined and deleted text is struck through.

문단 10~12를 개정하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소선으로 표시하였다.

Separating components from an                 insurance contract (paragraphs B31–B35)

10	An insurance contract may contain one or more components that would be within the scope of another Standard if they were separate contracts. For example, an insurance contract may include an investment component or a service component for services other than insurance contract services (or both). An entity shall apply paragraphs 11–13 to identify and account for the components of the contract.

보험계약에서 구성요소의 분리(문단 B31~B35)

10	보험계약은 별도의 계약이라면 다른 기준서의 적용범위에 포함되는 하나 이상의 구성요소를 포함할 수 있다. 예를 들어, 보험계약에는 투자요소 또는 서비스보험계약서비스 이외의 서비스요소(혹은 둘 다)가 포함될 수 있다. 계약의 구성 요소를 식별하여 회계처리하기 위해 문단 11~13을 적용한다.

11	An entity shall:

(a) ...

(b) separate from a host insurance contract an investment component if, and only if, that investment component is distinct (see paragraphs B31–B32). The entity shall apply IFRS 9 to account for the separated investment component unless it is an investment contract with discretionary participation features within the scope of IFRS 17 (see paragraph 3(c)).

11	기업은 다음과 같이 처리한다.

⑴ ...

⑵ 투자요소가 명백히 구분되는 경우에만 투자요소를 주계약인 보험계약에서 분리한다(문단 B31~B32 참조). 다만, 분리된 투자요소가는 이 기준서의 적용범위에 포함되는 재량적 참가특성이 있는 투자계약이 아니라면 기업회계기준서 제1109호를 적용하여 회계처리한다(문단 3⑶ 참조).

12	After applying paragraph 11 to separate any cash flows related to embedded derivatives and distinct investment components, an entity shall separate from the host insurance contract any promise to transfer to a policyholder distinct goods or non‑insurance services other than insurance contract services to a policyholder, applying paragraph 7 of IFRS 15. The entity shall account for such promises applying IFRS 15. In applying paragraph 7 of IFRS 15 to separate the promise, the entity shall apply paragraphs B33–B35 of IFRS 17 and, on initial recognition, shall:

(a)   apply IFRS 15 to attribute the cash       inflows between the insurance            component and any promises to          provide distinct goods or                non‑insurance services other than       insurance contract services; and

(b)  attribute the cash outflows between       the insurance component and any        promised goods or non‑insurance       services other than insurance             contract services, accounted for           applying IFRS 15 so that:

...

...

12	문단 11을 적용하여 내재파생상품 및 명백히 구분되는 투자요소와 관련된 현금흐름을 분리한 후, 명백히 구분되는 재화나 비보험보험계약서비스 이외의 서비스를 보험계약자에게 이전하겠다는 약정은 기업회계기준서 제1115호 문단 7을 적용하여 주계약인 보험계약에서 분리한다. 그러한 약정은 기업회계기준서 제1115호를 적용하여 회계처리한다. 그러한 약정을 분리하기 위하여 기업회계기준서 제1115호 문단 7을 적용할 때에는 이 기준서의 문단 B33~B35를 적용하고, 최초 인식 시 다음과 같이 회계처리한다.

⑴ 현금유입액을 보험요소와 명백히 구분되는 재화나 비보험보험계약서비스 이외의 서비스를 제공하겠다는 약정으로 배분할 때에는 기업회계기준서 제1115호를 적용한다.

⑵ 현금유출액을 보험요소와 기업회계기준서 제1115호를 적용해 회계처리하는 약정된 재화 또는 비보험보험계약서비스 이외의 서비스로 배분하기 위해 다음과 같이 처리한다.

...

...

Paragraphs 19 and 24 are amended. New text is underlined and deleted text is struck through.

문단 19와 24를 개정하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소선으로 표시하였다.

Level of aggregation

of insurance contracts

...

19	For contracts issued to which an entity does not apply the premium allocation approach (see paragraphs 53–5459), an entity shall assess whether contracts that are not onerous at initial recognition have no significant possibility of becoming onerous:

...

보험계약의 통합 수준

...

19	보험료배분접근법(문단 53~5459 참조)을 적용하지 않는 발행한 계약에 대해, 최초 인식시점에 손실부담계약이 아닌 계약이 후속적으로 손실부담계약이 될 유의적인 가능성이 없는지를 다음과 같이 평가한다.

...

24	An entity shall apply the recognition and measurement requirements of IFRS 17 to the groups of contracts issued  determined by applying paragraphs 14–23. An entity shall establish the groups at initial recognition and add contracts to the groups applying paragraph 28., and The entity shall not reassess the composition of the groups subsequently. To measure a group of contracts, an entity may estimate the fulfilment cash flows at a higher level of aggregation than the group or portfolio, provided the entity is able to include the appropriate fulfilment cash flows in the measurement of the group, applying paragraphs 32(a), 40(a)(i) and 40(b), by allocating such estimates to groups of contracts.

24	문단 14~23을 적용하여 결정한 발행한 계약집합에 이 기준서의 인식 및 측정 요구사항을 적용한다. 최초 인식시점에 계약의 집합을 정하고 문단 28을 적용하여 계약을 집합에 추가한다. 후속적으로는 집합의 구성을 재평가하지 않는다. 계약집합을 측정하기 위해, 집합이나 포트폴리오보다 더 높은 통합 수준에서 추정한 이행현금흐름을 계약집합에 배분함으로써 문단 32⑴, 40⑴㈎ 및 40⑵를 적용해 산출하는 적절한 이행현금흐름을 집합의 측정치에 포함할 수 있다면 계약집합의 측정을 위해 집합이나 포트폴리오 보다 더 높은 통합 수준에서 이행현금흐름을 추정할 수 있다.

Paragraph 27 is deleted and paragraph 28 is amended. Paragraphs 28A–28F and the heading above paragraph 28A are added. Paragraph 25 is not amended, but is included for ease of reference. New text is underlined and deleted text is struck through.

문단 27을 삭제하였고, 문단 28을 개정하였다. 문단 28A~28F와 문단 28A 위의 제목을 추가하였다. 문단 25는 개정하지 않았지만 참조하기 쉽도록 포함하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소선으로 표시하였다.

Recognition

25	An entity shall recognise a group of insurance contracts it issues from the earliest of the following:

(a)  the beginning of the coverage period      of the group of contracts;

(b)  the date when the first payment          from a policyholder in the group         becomes due; and

(c) for a group of onerous contracts,          when the group becomes onerous.

인식

25	기업은 다음 중 가장 이른 시점에 발행한 보험계약집합을 인식한다.

⑴ 계약집합의 보장기간이 시작될 때

⑵ 집합 내의 보험계약자가 첫 번째 보험료를 지급해야 할 때

⑶ 손실부담계약집합의 경우, 집합이 손실부담계약집합이 되는 때

27	[Deleted]An entity shall recognise an asset or liability for any insurance acquisition cash flows relating to a group of issued insurance contracts that the entity pays or receives before the group is recognised, unless it chooses to recognise them as expenses or income applying paragraph 59(a). An entity shall derecognise the asset or liability resulting

from such insurance acquisition cash flows when the group of insurance contracts to which the cash flows are allocated is recognised (see paragraph 38(b)).

27	[국제회계기준위원회가 삭제함]

28	In recognising a group of insurance contracts in a reporting period, an entity shall include only contracts that individually meet one of the criteria set out in paragraph 25issued by the end of the reporting period and shall make estimates for the discount rates at the date of initial recognition (see paragraph B73) and the coverage units provided in the reporting period (see paragraph B119). An entity may includeissue more contracts in the group after the end of a reporting period, subject to paragraphs 14–22paragraph 22. An entity shall add a contract the contracts to the group in the reporting period in which that contract meets one of the criteria set out in paragraph 25the contracts are issued. This may result in a change to the determination of the discount rates at the date of initial recognition applying paragraph B73. An entity shall apply the revised rates from the start of the reporting period in which the new contracts are added to the group.

28	보고기간에 보험계약집합을 인식할 때에는 보고기간말까지 발행한 문단 25에 규정된 조건 중 하나를 개별적으로 충족하는 계약만 포함하며, 최초 인식시점의 할인율(문단 B73 참조)과 해당 보고기간에 제공된 보장 단위(문단 B119 참조)에 대해 추정한다. 문단 14~22를 충족한다면, 보고기간말 후 집합에 계약을 더 포함발행할 수 있다. 그 보고기간에 계약이 발행된 그 보고기간 내에 계약을 문단 25의 조건 중 하나를 충족하는 집합에 추가한다. 이로서 문단 B73을 적용할 때 최초 인식시점의 할인율 결정에 변동이 있을 수 있다. 신규 계약이 집합에 추가되는 보고기간의 초부터 조정된 할인율을 적용한다.

Insurance acquisition cash flows

(paragraphs B35A-B35D)

보험취득 현금흐름(문단 B35A~B35D)

28A	An entity shall allocate insurance acquisition cash flows to groups of insurance contracts using a systematic and rational method applying paragraphs B35A-B35B, unless it chooses to recognise them as expenses applying paragraph 59(a).

28A	보험취득 현금흐름을 문단 59⑴을 적용하여 비용으로 인식하기로 선택하지 않았다면, 문단 B35A~B35B를 적용하여, 체계적이고 합리적인 방법을 사용하여 보험계약집합에 배분한다.

28B	An entity not applying paragraph 59(a) shall recognise as an asset insurance acquisition cash flows paid (or insurance acquisition cash flows for which a liability has been recognised applying another IFRS Standard) before the related group of insurance contracts is recognised. An entity shall recognise such an asset for each related group of insurance contracts.

28B	문단 59⑴을 적용하지 않는 기업은 관련 보험계약집합을 인식하기 전에 지급한 보험취득 현금흐름(또는 다른 기준서를 적용하여 부채로 인식한 보험취득 현금흐름)을 자산으로 인식한다. 이러한 자산은 각각의 관련 보험계약집합 별로 인식한다.

28C	An entity shall derecognise an asset for insurance acquisition cash flows when the insurance acquisition cash flows are included in the measurement of the related group of insurance contracts applying paragraph 38(c)(i) or paragraph 55(a)(iii).

28C	문단 38⑶㈎ 또는 문단 55⑴㈐를 적용하여 관련 보험계약집합의 측정에 보험취득 현금흐름이 포함될 때, 보험취득 현금흐름 자산을 제거한다.

28D	If paragraph 28 applies, an entity shall apply paragraphs 28B-28C in accordance with paragraph B35C.

28D	문단 28을 적용한다면, 문단 B35C에 따라 문단 28B~28C를 적용한다.

28E	At the end of each reporting period, an entity shall assess the recoverability of an asset for insurance acquisition cash flows if facts and circumstances indicate the asset may be impaired (see paragraph B35D). If entity identifies an impairment loss, the entity shall adjust the carrying amount of the asset and recognise the impairment loss in profit or loss.

28E	사실과 상황이 보험취득 현금흐름 자산이 손상되었을 수 있다는 것을 나타낸다면, 매 보고기간 말에 보험취득 현금흐름 자산의 회수가능성을 평가한다(문단 B35D 참조). 손상차손을 식별한다면, 보험취득 현금흐름자산의 장부금액을 조정하고, 손상차손을 당기손익으로 인식한다.

28F	An entity shall recognise in profit or loss a reversal of some or all of an impairment loss previously recognised applying paragraph 28E and increase the carrying amount of the asset, to the extent that the impairment conditions no longer exist or have improved.

28F	손상 조건이 더 이상 존재하지 않거나 개선된 정도까지, 문단 28E를 적용하여 이전에 인식한 손상차손의 일부 또는 전부를 환입하여 당기손익으로 인식하고, 그 자산의 장부금액을 증가시킨다.

Paragraph 29 and the heading above it are amended. New text is underlined and deleted

text is struck through.

문단 29와 문단 29 위의 제목을 개정하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소선으로 표시하였다.

Measurement (paragraphs B36–B119FB119)

29	An entity shall apply paragraphs 30–52 to all groups of insurance contracts within the scope of IFRS 17, with the following exceptions:

(a)    ...

(b)   for groups of reinsurance contracts        held, an entity shall apply               paragraphs 32–46 as required by        paragraphs 63–70A 70.                  Paragraph Paragraphs 45 (on             insurance contracts with direct           participation features) and                paragraphs 47–52 (on onerous           contracts) do not apply to groups        of reinsurance contracts held.

...

측정(문단 B36~B119FB119)

29	다음의 경우를 제외하고 이 기준서의 적용범위에 포함되는 모든 보험계약집합에 문단 30~52를 적용한다.

⑴ ...

⑵ 출재보험계약집합에 대해 문단 63~70A70에 따라 문단 32~46을 적용한다.  문단 45(직접참가특성이 있는 보험계약에 관한 사항)와 문단 47~52(손실부담계약에 관한 사항)는 출재보험계약집합에 적용하지 않는다.

...

The heading for paragraph 32 is amended. Paragraphs 34 and 38–39 are amended. New

text is underlined and deleted text is struck through.

문단 32에 대한 제목을 개정하고, 문단 34와 문단 38~39를 개정하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소선으로 표시하였다.

Measurement on initial recognition

(paragraphs B36–B95FB95)

...

Estimates of future cash flows

(paragraphs B36–B71)

...

34	Cash flows are within the boundary of an insurance contract if they arise from substantive rights and obligations that exist during the reporting period in which the entity can compel the policyholder to pay the premiums or in which the entity has a substantive obligation to provide the policyholder with insurance contract services (see paragraphs B61–B71). A substantive obligation to provide insurance contract services ends when:

(a) ...

(b) both of the following criteria are satisfied:

(i) ...

(ii) the pricing of the premiums for          coverage up to the date when the         risks are reassessed does not take         into account the risks that relate         to periods after the reassessment         date.

최초 인식시점의 측정(문단 B36~B95FB95)

...

미래현금흐름 추정(문단 B36~B71)

...

34	보험계약자에게 보험료를 납부하도록 강제할 수 있거나 보험계약자에게 보험계약서비스를 제공해야 할 실질적인 의무가 보고기간 동안 존재하는 실질적인 권리와 의무로부터 발생한다면 그 현금흐름은 보험계약의 경계 내에 있다(문단 B61~B71 참조). 보험계약서비스를 제공할 실질적인 의무는 다음 중 어느 하나의 경우에 종료된다.

⑴ ...

⑵ 다음 ㈎와 ㈏의 조건을 모두 충족한다.

㈎ ...

㈏ 위험을 재평가하는 시점까지 보장에 대한 보험료의 가격을 산정할 때 재평가일 이후의 기간과 관련된 위험은 고려하지 않는다.

Contractual service margin

38	The contractual service margin is a component of the asset or liability for the group of insurance contracts that represents the unearned profit the entity will recognise as it provides insurance contract services in the future. An entity shall measure the contractual service margin on initial recognition of a group of insurance contracts at an amount that, unless paragraph 47 (on onerous contracts) or paragraph B123A (on insurance revenue relating to paragraph 38(c)(ii)) applies, results in no income or expenses arising from:

(a) ...

(b) any cash flows arising from the     contracts in the group at that date;

(c)(b) the derecognition at the date of    initial recognition of:

(i) any asset or liability recognised  for insurance acquisition cash   flows applying paragraph       28C27; and

(ii) any other asset or liability     previously recognised for cash  flows related to the group of  contracts as specified in       paragraph B66A.

(e) any cash flows arising from the      contracts in the group at that date.

보험계약마진

38	보험계약마진은 보험계약집합에 대한 자산 또는 부채의 구성요소로서, 미래에 보험계약서비스를 제공함에 따라 인식하게 될 미실현이익을 나타낸다. 보험계약마진은 보험계약의 집합을 최초로 인식할 때 측정하며, 문단 47(손실부담계약에 관한 사항) 또는 문단 B123A(문단 38⑶㈏의 보험수익에 관한 사항)가이 적용되지 않는다면, 다음으로부터 수익이나 비용이 생기지 않도록 하는 금액으로 측정한다.

⑴    ...

⑵    최초 인식시점에 집합 내 계약에서 생기는 모든 현금흐름

⑶⑵   최초 인식시점에서 다음 ㈎와 ㈏의 제거

㈎ 문단 28C27을를 적용한 보험취득 현금흐름 에 대해 인식한 자산

㈏ 문단 B66A에 명시된 바와 같이 계약집합과 관련된 현금흐름에 대해 이전에 인식한 그 밖의 자산 또는 부채

⑶  최초 인식시점에 집합 내 계약에서 생기는 모든 현금흐름

39	For insurance contracts acquired in a transfer of insurance contracts or in a business combination within the scope of IFRS 3, an entity shall apply paragraph 38 in accordance with paragraphs B93–B95FB95.

39	보험계약의 이전이나 기업회계기준서 제1103호의 적용범위에 포함되는 사업결합으로 취득한 보험계약의 경우, 문단 B93~B95FB95에 따라 문단 38을 적용한다.

Paragraphs 44–45 and the heading above them are amended. New text is underlined and deleted text is struck through

문단 44~45와 그 문단 위의 제목을 개정하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소선으로 표시하였다.

Contractual service margin

(paragraphs B96–B119BB119)

...

44	For insurance contracts without direct participation features, the carrying amount of the contractual service margin of a group of contracts at the end of the reporting period equals the carrying amount at the start of the reporting period adjusted for:

...

(e)   the amount recognised as insurance       revenue because of the transfer of        insurance contract services in the         period, determined by the allocation       of the contractual service margin         remaining at the end of the              reporting period (before any             allocation) over the current and          remaining coverage period applying       paragraph B119.

보험계약마진(문단 B96~B119BB119)

...

44	직접참가특성이 없는 보험계약의 경우, 보고기간말 계약집합의 보험계약마진 장부금액은 보고기간초의 장부금액에서 다음을 조정한 금액이다.

...

⑸ 해당 기간에 보험계약서비스를 이전함에 따라 보험수익으로 인식되는 금액. 이 금액은 보고기간말 현재 남아있는 (배분하기 전) 보험계약마진을 문단 B119를 적용해 현재 및 잔여 보장기간에 대해 배분하여 산정된다.

45	For insurance contracts with direct participation features (see paragraphs B101–B118), the carrying amount of the contractual service margin of a group of contracts at the end of the reporting period equals the carrying amount at the start of the reporting period adjusted for the amounts specified in subparagraphs (a)–(e) below. An entity is not required to identify these adjustments separately. Instead, a combined amount may be determined for some, or all, of the adjustments. The adjustments are:

(a)    ...

(b)  the change in the amount of the          entity’s share of the change in the        fair value of the underlying items        (see paragraph B104(b)(i)), except to       the extent that:

(i)   ...

(ii)  the decrease in the amount of            the entity’s share of a decrease            in the fair value of the                  underlying items exceeds the             carrying amount of the                  contractual service margin,               giving rise to a loss (see                 paragraph 48); or

(iii)  the increase in the amount of            the entity’s share of an                  increase in the fair value of              the underlying items reverses            the amount in (ii).

...

(e) the amount recognised as insurance      revenue because of the transfer of        insurance contract services in the         period, determined by the allocation      of the contractual service margin         remaining at the end of the reporting     period (before any allocation) over the     current and remaining coverage          period, applying paragraph B119.

...

45	직접참가특성이 있는 보험계약(문단 B101~B118 참조)의 경우, 보고기간말 계약집합의 보험계약마진의 장부금액은 보고기간초의 장부금액에서 다음 ⑴~⑸의 금액을 조정한 금액이다. 이러한 조정금액을 별도로 식별할 필요는 없으며 일부 또는 모든 조정을 통합한 금액으로 산정할 수 있다.

⑴ ...

⑵ 기초항목의 공정가치 변동에 대한 기업의 몫(문단 B104⑵㈎ 참조)에 해당하는 금액의 변동. 다만 다음의 경우를 제외한다.

㈎ ...

㈏ 기초항목의 공정가치 감소분에 대한 기업의 몫에 해당하는 금액의 감소가이 보험계약마진의 장부금액을 초과하여 손실을 발생시킨다(문단 48 참조).

㈐ 기초항목의 공정가치 증가분에 대한 기업의 몫에 해당하는 금액의 증가에 따라 ㈏의 금액을 환입한다.

...

⑸ 해당 기간에 보험계약서비스를 이전함에 따라 보험수익으로 인식되는 금액. 이 금액은 보고기간말 현재 남아있는 (배분하기 전) 보험계약마진을 문단 B119를 적용해 현재 및 잔여 보장기간에 대해 배분하여 산정된다.

...

Paragraphs 47–48 and 50 are amended. New text is underlined and deleted text is struck through.

문단 47~48과 50을 개정하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소선으로 표시하였다.

Onerous contracts

47	An insurance contract is onerous at the date of initial recognition if the fulfilment cash flows allocated to the contract, any previously recognised insurance acquisition cash flows and any cash flows arising from the contract at the date of initial recognition in total are a net outflow. Applying paragraph 16(a), an entity shall group such contracts separately from contracts that are not onerous. To the extent that paragraph 17 applies, an entity may identify the group of onerous contracts by measuring a set of contracts rather than individual contracts. An entity shall recognise a loss in profit or loss for the net outflow for the group of onerous contracts, resulting in the carrying amount of the liability for the group being equal to the fulfilment cash flows and the contractual service margin of the group being zero.

손실부담계약

47	보험계약에 배분된 이행현금흐름, 이전에 인식한 보험취득 현금흐름 및 최초 인식시점에 계약에서 생기는 현금흐름의 총계가 순유출인 경우 최초 인식시점에 그 보험계약은 손실부담계약이다. 문단 16⑴을 적용할 때 그러한 계약은 손실부담계약이 아닌 계약과 구분하여 분류한다. 문단 17을 적용한다면 개별 계약이 아닌 계약 세트를 측정하여 손실부담계약집합을 식별할 수 있다. 손실부담계약집합의 순유출에 대해 손실을 당기손익으로 인식한다. 그 결과 그 집합에 대한 부채의 장부금액은 이행현금흐름과 영(0)의 보험계약마진으로 구성된다.

48	A group of insurance contracts becomes onerous (or more onerous) on subsequent measurement if the following amounts exceed the carrying amount of the contractual service margin:

(a)  unfavourable changes relating to           future service in the fulfilment           cash flows allocated to the group,        arising from changes in estimates         of future cash flows and the risk         adjustment for non-financial              riskrelating to future service; and

(b)   for a group of insurance contracts         with direct participation features,         the decrease in the amount of the        entity’s share of a decrease in the        fair value of the underlying items.  Applying paragraphs 44(c)(i),             45(b)(ii) and 45(c)(ii), an entity           shall recognise a loss in profit or         loss to the extent of that excess.

...

48	다음 금액이 보험계약마진의 장부금액을 초과하는 경우 보험계약집합은 후속 측정시 손실을 부담하는 (또는 손실을 더 부담하는) 계약이 된다.

⑴ 미래 서비스와 관련된 미래현금흐름과 비금융위험에 대한 위험조정 추정치의 변동으로부터 발생하여 집합에 배분된 미래 서비스와 관련된 이행현금흐름의 불리한 변동

⑵ 직접참가특성이 있는 보험계약집합의 경우 기초항목의 공정가치 감소분 중 기업의 몫에 해당하는 금액의 감소

문단 44⑶㈎, 문단 45⑵㈏ 및 문단 45⑶㈏를 적용하여 초과분만큼 손실을 당기손익으로 인식한다.

...

50	After an entity has recognised a loss on an onerous group of insurance contracts, it shall allocate:

(a) ...

(b) solely to the loss component until         that component is reduced to zero:

(i) any subsequent decrease relating          to future service in fulfilment            cash flows allocated to the group         arising from changes in estimates         of future cash flows and the risk         adjustment for nonfinancial               risk;relating to future service and

(ii) any subsequent increases in the           amount of the entity’s share ofin         the fair value of the underlying          items solely to the loss                  component until that component          is reduced to zero.

Applying paragraphs 44(c)(ii), 45(b)(iii) and 45(c)(iii), an entity shall adjust the contractual service margin only for the excess of the decrease over the amount allocated to the loss component.

...

50	손실부담 보험계약집합에 대한 손실을 인식한 후 다음과 같이 처리한다.

⑴   ...

⑵ 다음 ㈎와 ㈏는 손실요소가 영(0)으로 줄어들 때까지 손실요소에만 배분한다.

㈎ 미래 서비스와 관련하여 미래현금흐름과 비금융위험에 대한 위험조정 추정치의 변동으로부터 발생하여 집합에 배분된 이행현금흐름의 미래 서비스와 관련된 후속적인 감소분

㈏ 기초항목 공정가치 중 기업의 몫에 해당하는 금액의 후속적인 증가분은 손실요소가 영(0)으로 줄어들 때까지 손실요소에만 배분한다.

문단 44⑶㈏와 45⑵㈐ 및 문단 45⑶㈐를 적용하여, 손실요소에 배분된 금액 보다 (이행현금흐름의) 감소가 큰 경우 그 초과분에 대해서만 보험계약마진을 조정한다.

...

Paragraphs 53 and 55–56 are amended. New text is underlined and deleted text is struck

through.

문단 53과 55~56을 개정하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소선으로 표시하였다.

Premium allocation approach

53	An entity may simplify the measurement of a group of insurance contracts using the premium allocation approach set out in paragraphs 55–59 if, and only if, at the inception of the group:

(a) ...

(b)   the coverage period of each contract       in the group (including insurance        contract servicescoverage arising          from all premiums within the            contract boundary determined at         that date applying paragraph 34) is       one year or less.

...

보험료배분접근법

53	다음 ⑴ 또는 ⑵의 경우에만 집합의 개시 시점에 문단 55~59에 규정된 보험료배분접근법을 사용하여 보험계약집합의 측정을 간소화할 수 있다.

⑴ ...

⑵ 집합 내 각 계약의 보장(문단 34를 적용하여 최초 인식 시점에 결정된 계약 경계 내의 모든 보험료에서 생기는 보험계약서비스보장 포함)기간이 1년 이하이다.

...

55	Using the premium allocation approach, an entity shall measure the liability for remaining coverage as follows:

(a)  on initial recognition, the carrying         amount of the liability is:

...

(iii) plus or minus any amount                arising from the derecognition            at that date of:

1. any asset for insurance                    acquisition cash flows                    applying paragraph 28C;                 and the asset or liability                 recognised for insurance                 acquisition cash flows                    applying paragraph 27.

2.   any other asset or liability                previously recognised for                cash flows related to the                 group of contracts as                    specified in paragraph                   B66A.

(b)  at the end of each subsequent             reporting period, the carrying            amount of the liability is the             carrying amount at the start of the        reporting period:

...

(v) minus the amount recognised             as insurance revenue for                 servicescoverage provided in             that period (see paragraph               B126); and

(vi) ...

55	보험료배분접근법을 사용하여 다음과 같이 잔여보장부채를 측정한다.

⑴ 최초 인식시점에 부채의 장부금액은 다음 ㈎에 ㈏를 차감하고 ㈐를 가감하여 산정한다.

...

㈐ 문단 27을 적용하여 보험취득 현금흐름에 대해 인식한 자산이나 부채를 문단 28C를 적용하여 인식한 보험취득 현금흐름 자산을 최초 인식시점에 제거하여 생기는 금액과 문단 B66A에 명시된 바와 같이 계약집합과 관련된 현금흐름에 대해 종전에 인식한 자산 또는 부채를 최초 인식시점에 제거하여 생기는 금액

⑵ 각 후속 보고기간말 부채 장부금액은 보고기간 초 장부금액에서 다음 ㈎, ㈐, ㈑를 가산하고, ㈏, ㈒, ㈓를 차감하여 산정한다.

...

㈒ 해당 기간에 제공한 서비스보장에 대하여 보험수익으로 인식한 금액(문단 B126 참조)

㈓ ...

56	If insurance contracts in the group have a significant financing component, an entity shall adjust the carrying amount of the liability for remaining coverage to reflect the time value of money and the effect of financial risk using the discount rates specified in paragraph 36, as determined on initial recognition. The entity is not required to adjust the carrying amount of the liability for remaining coverage to reflect the time value of money and the effect of financial risk if, at initial recognition, the entity expects that the time between providing each part of the servicescoverage and the related premium due date is no more than a year.

56	집합 내 보험계약이 유의적인 금융요소를 가지고 있다면, 문단 36에 따라 최초 인식시점에 결정된 할인율을 사용하여 화폐의 시간가치와 금융위험의 효과를 반영하도록 잔여보장부채의 장부금액을 조정한다. 최초 인식시점에, 서비스보장의 각 부분을 제공하는 시점과 관련 보험료 납입기일 사이의 기간이 1년 이하일 것으로 예상한다면 화폐의 시간가치와 금융위험의 효과를 반영하기 위해 잔여보장부채의 장부금액을 조정할 필요는 없다.

Paragraphs 60, 62, 65–66 and 69 are amended, paragraph 62 is bifurcated creating new paragraph 62A, paragraph 65 is bifurcated creating new paragraph 65A, paragraphs 66A–66B and 70A are added. New text is underlined and deleted text is struck through.

문단 60, 62, 65~66과 69를 개정하였다. 문단 62는 새로운 문단 62A를 만들면서 두개로 나뉘었고, 문단 65는 새로운 문단 65A를 만들면서 두개로 나뉘었다. 문단 66A~66B와 70A를 추가하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소선으로 표시하였다.

Reinsurance contracts held

60	The requirements in IFRS 17 are modified for reinsurance contracts held, as set out in paragraphs 61–70A70.

출재보험계약

60	출재보험계약에 대해서는 이 기준서의 요구사항이 문단 61~70A70에서 정하고 있는 바와 같이 수정된다.

Recognition

62	Instead of applying paragraph 25, an entity shall recognise a group of reinsurance contracts held from the earlier of the following:

(a) the beginning of the coverage period of the group of reinsurance contracts held; and

(b) the date the entity recognises an onerous group of underlying insurance contracts applying paragraph 25(c), if the entity entered into the related reinsurance contract held in the group of reinsurance contracts held at or before that date.

인식

62	문단 25를 적용하는 대신, 다음 중 이른 날부터 출재보험계약집합을 인식한다.

⑴ 출재보험계약집합의 보장기간의 개시시점

⑵ 문단 25⑶을 적용하여 손실부담 원수보험계약집합을 인식하는 시점(기업이 손실부담 원수보험계약을 인식하는 시점 또는 그 전에 출재보험계약집합에 포함되는 관련 재보험계약을 체결한 경우)

62A	Notwithstanding paragraph 62(a), an entity shall delay the recognition of a group of reinsurance contracts held that provide proportionate coverage until the date that any underlying insurance contract is initially recognised, if that date is later than the beginning of the coverage period of the group of reinsurance contracts held.

62A	문단 62⑴에도 불구하고, 만약 원수보험계약을 최초로 인식하는 시점이 출재보험계약 집합의 보장기간이 개시되는 시점보다 늦다면, 비례적 보장을 제공하는 출재보험계약집합의 인식을 원수보험계약이 최초로 인식될 때까지  연기한다.

62	Instead of applying paragraph 25, an entity shall recognise a group of reinsurance contracts held:

(a)  if the reinsurance contracts held            provide proportionate coverage—at        the beginning of the coverage            period of the group of reinsurance        contracts held or at the initial            recognition of any underlying            contract, whichever is the later;           and

(b)  in all other cases—from the                beginning of the coverage period         of the group of reinsurance              contracts held.

62	문단 25를 적용하는 대신, 출재보험계약집합을 다음 시점에 인식한다.

⑴ 출재보험계약이 비례적 보장을 제공하는 경우, 출재보험계약집합의 보장기간의 개시시점과 원수계약의 최초 인식시점 중 더 늦은 시점

⑵ 그 밖의 모든 경우, 재보험계약집합의 보장기간의 개시시점

Measurement

...

65	The requirements of paragraph 38 that relate to determining the contractual service margin on initial recognition are modified to reflect the fact that for a group of reinsurance contracts held there is no unearned profit but instead a net cost or net gain on purchasing the reinsurance. Hence, unless paragraph 65A applies, on initial recognition: (a) the entity shall recognise any net cost or net gain on purchasing the group of reinsurance contracts held as a contractual service margin measured at an amount equal to the sum of:

(a)    the fulfilment cash flows;,

(b)  the amount derecognised at that           date of any asset or liability             previously recognised for cash            flows related to the group of            reinsurance contracts held;, and

(c)    any cash flows arising at that date;        and

(d)   any income recognised in profit or        loss applying paragraph 66A.;

unless

측정

...

65	최초 인식시점에 보험계약마진을 산정하는 것과 관련이 있는 문단 38의 요구사항은 출재보험계약집합의 경우 재보험을 구입할 때 미실현 이익은 없는 대신에 순원가 또는 순차익(net gain)이 있다는 사실이 반영되도록 수정된다. 따라서 문단 65A가 적용되지 않는다면, 최초 인식시점에 출재보험계약집합을 구입할 때에는 순원가 또는 순차익을 보험계약마진으로 인식한다. 보험계약마진은 다음의 ⑴~⑷의 합과 동일한 금액으로 측정한다.

⑴ 이행현금흐름

⑵ 출재보험계약집합과 관련된 현금흐름에 대해 종전에 인식한 자산 또는 부채 중 최초 인식시점에 제거되는 금액, 및

⑶ 최초 인식시점에 발생하는 모든 현금흐름과

⑷ 문단 66A를 적용하여 당기손익으로 인식한  수익의 합과 동일한 금액으로 측정한다.

65A	If (b) the net cost of purchasing reinsurance coverage relates to events that occurred before the purchase of the group of reinsurance contracts held, in which case, notwithstanding the requirements of paragraph B5, the entity shall recognise such a cost immediately in profit or loss as an expense.

65A	재보험 보장을 구입하는 순원가가 출재보험계약집합을 구입하기 전에 발생한 사건과 관련이 있다면는 경우에는, 문단 B5의 요구사항에도 불구하고 그러한 원가는 비용으로서 당기손익으로 즉시 인식한다.

66	Instead of applying paragraph 44, an entity shall measure the contractual service margin at the end of the reporting period for a group of reinsurance contracts held as the carrying amount determined at the start of the reporting period, adjusted for:

...

(ba)  income recognised in profit or loss in the reporting period applying paragraph 66A;

(bb) reversals of a loss-recovery       component recognised  applying paragraph 66B (see paragraph B119F) to the extent those reversals are not changes in the fulfilment cash flows of the group of reinsurance contracts held;

(c)  changes in the fulfilment cash flows, measured at the discount rates specified in paragraph B72(c), to the extent that the change relates to future service, unless:

(i)   relates to future service; unless

(i)(ii) the change results from a change in fulfilment cash flows allocated to a group of underlying insurance contracts that does not adjust the contractual service margin for the group of underlying insurance contracts; or.

(ii)  the change results from applying paragraphs 57-58 (on onerous contracts), if the entity measures a group of underlying insurance contracts applying the premium allocation approach.

...

66	출재보험계약집합의 보고기간말 보험계약마진은 문단 44를 적용하는 대신 보고기간 초의 장부금액에서 다음을 조정하여 측정한다.

...

(2-1) 문단 66A를 적용하여 보고기간에 당기손익으로 인식한 수익

(2-2) 문단 66B를 적용하여 인식한 손실회수요소의 환입으로서, 그러한 환입이 보유 하고 있는 재보험계약집합의 이행현금흐름의 변동이 아닌 정도까지의 금액

⑶ 미래 서비스와 관련된 이행현금흐름의 변동분으로 문단 B72⑶에 명시된 할인율로 측정된 금액. 다만, ㈎ 원수보험계약집합에 배분된 이행현금흐름의 변동 중 원수보험계약집합에 대한 보험계약마진에서 조정하지 않는 부분으로 인한 변동분과 ㈏ 보험료배분접근법을 적용하여 원수보험계약집합을 측정하는 경우 문단 57~58(손실부담계약에 관한 사항)을 적용함으로써 생기는 변동분은 제외한다.

...

66A	An entity shall adjust the contractual service margin of a group of reinsurance contracts held, and as a result recognise income, when the entity recognises a loss on initial recognition of an onerous group of underlying insurance contracts or on addition of onerous underlying insurance contracts to a group (see paragraphs B119C-B119E).

66A	손실부담 원수보험계약집합의 최초 인식 시점에 또는 집합에 손실부담 원수보험계약을 추가하는 시점에 손실을 인식할 때 출재보험계약집합의 보험계약마진을 조정하여 수익을 인식한다(문단 B119C~B119E 참조).

66B	An entity shall establish (or adjust) a loss-recovery component of the asset for remaining coverage for a group of reinsurance contracts held depicting the recovery of losses recognised applying paragraphs 66(c)(i)-(ii) and 66A. The loss-recovery component determines the amounts that are presented in profit or loss as reversals of recoveries of losses from reinsurance contracts held and are consequently excluded from the allocation of premiums paid to the reinsurer (see paragraph B119F).

66B	출재보험계약집합의 잔여보장자산에서 손실회수요소를 정한다(또는 조정한다). 손실회수는 문단 66⑶㈎~㈏와 66A를 적용하여 인식한다. 손실회수요소는 출재보험계약으로부터의 손실회수의 환입으로 당기손익에 표시되는 금액을 결정하며 결과적으로 재보험자에게 지급되는 보험료 배분에서 제외된다(문단 B119F 참조).

Premium allocation approach for reinsurance contracts held

69	An entity may use the premium allocation approach set out in paragraphs 55–56 and 59 (adapted to reflect the features of reinsurance contracts held that differ from insurance contracts issued, for example the generation of expenses or reduction in expenses rather than revenue) to simplify the measurement of a group of reinsurance contracts held, if at the inception of the group:

(a)   ...

(b)  the coverage period of each contract in the group of reinsurance contracts held (including insurance coverage from all premiums within the contract boundary determined at that date applying paragraph 34) is one year or less.

...

출재보험계약에 대한 보험료배분접근법

69	출재보험계약집합이 개시시점에 다음 중 어느 하나에 해당한다면, 그 집합의 측정을 간소화하기 위해 문단 55~56과 문단 59에서 정하고 있는 보험료배분접근법을 사용할 수 있다. 다만, 수익이 아니라 비용이 발생하거나 감소하는 것과 같이 발행한 보험계약과 다른, 출재보험계약의 특성을 반영하도록 조정한다.

⑴  ...

⑵ 출재보험계약집합에 포함되어 있는 각 계약의 보장(문단 34를 적용하여 최초 인식 시점에 결정된 계약의 경계 내의 모든 보험료에서 생기는 보험보장 포함) 기간이 1년 이하이다.

...

70A	If an entity measures a group of reinsurance contracts held applying the premium allocation approach, the entity shall apply paragraph 66A by adjusting the carrying amount of the asset for remaining coverage instead of adjusting the contractual service margin.

70A	보험료배분접근법을 적용하여 출재보험계약집합을 측정하는 경우에는 보험계약마진을 조정하지 않고, 잔여보장자산의 장부금액을 조정하여 문단 66A를 적용한다.

Paragraph 71 is amended. New text is underlined and deleted text is struck through

문단 71을 개정하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소선으로 표시하였다.

Investment contracts with discretionary participation features

71	An investment contract with discretionary participation features does not include a transfer of significant insurance risk. Consequently, the requirements in IFRS 17 for insurance contracts are modified for investment contracts with discretionary participation features as follows:

(a)  the date of initial recognition (see paragraphs 25 and 28paragraph 25) is the date the entity becomes party to the contract.

...

재량적 참가특성이 있는 투자계약

71	재량적 참가특성이 있는 투자계약은 유의적인 보험위험의 이전이 없다. 따라서 재량적 참가특성이 있는 투자계약에 대해서는 보험계약에 관한 이 기준서의 요구사항이 다음과 같이 수정된다.

⑴ 최초 인식시점(문단 25와 28문단 25 참조)은 계약 당사자가 되는 때이다.

...

Paragraphs 72 and 76 are amended. New text is underlined and deleted text is struck through.

문단 72와 76을 개정하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소선으로 표시하였다.

Modification and derecognition

Modification of an insurance contract

72	If the terms of an insurance contract are modified, for example by agreement between the parties to the contract or by a change in regulation, an entity shall derecognise the original contract and recognise the modified contract as a new contract, applying IFRS 17 or other applicable Standards if, and only if, any of the conditions in (a)–(c) are satisfied. The exercise of a right included in the terms of a contract is not a modification. The conditions are that:

(a) if the modified terms had been included at contract inception:

(i)  the modified contract would have been excluded from the scope of IFRS 17, applying paragraphs 3–8A8;

(ii) ...

...

계약변경과 제거

보험계약의 변경

72	계약 당사자간의 약정이나 규정의 변경 등으로 보험계약 조건이 변경되면, 다음 ⑴~⑶의 상황 중 하나에 해당되는 경우에만 이 기준서 또는 다른 해당 기준서를 적용하여 당초의 계약을 제거하고, 변경된 계약을 새로운 계약으로 인식한다. 계약조건에 포함된 권리의 행사는 계약변경이 아니다.

⑴ 계약 개시시점에 변경된 조건이 포함되어 있었다면 그 계약을 다음 중 하나와 같이 판단하였을 것이다.

㈎ 문단 3~8A8 적용에 따라, 변경된 계약을 이 기준서의 적용범위에서 제외한다.

㈏ ...

...

Derecognition

...

76	An entity derecognises an insurance contract from within a group of contracts by applying the following requirements in IFRS 17:

...

(c)  the number of coverage units for expected remaining insurance contract servicescoverage is adjusted to reflect the coverage units derecognised from the group, and the amount of the contractual service margin recognised in profit or loss in the period is based on that adjusted number, applying paragraph B119.

...

제거

...

76	이 기준서의 다음 요구사항을 적용하여 계약집합 내에서 보험계약을 제거한다.

...

⑶ 집합에서 제거된 보장단위가 반영되도록 예상 잔여 보험계약서비스보장의 보장단위 수를 조정하고, 문단 B119를 적용하여 조정한 보장단위의 수에 기초하여 해당 기간에 당기손익으로 인식하는 보험계약마진의 금액을 산정한다.

...

Paragraphs 78-79 are amended. New text is underlined and deleted text is struck through.

문단 78~79를 개정하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소선으로 표시하였다.

Presentation in the statement of financial position

78	An entity shall present separately in the statement of financial position the carrying amount of portfoliosgroups of:

(a) insurance contracts issued that are assets;

(b) insurance contracts issued that are liabilities;

(c) reinsurance contracts held that are assets; and

(d) reinsurance contracts held that are liabilities.

재무상태표 표시

78	재무상태표에 다음의 장부금액을 별도로 표시한다.

⑴ 자산인 발행 보험계약 포트폴리오집합

⑵ 부채인 발행 보험계약 포트폴리오집합

⑶ 자산인 출재보험계약 포트폴리오집합

⑷ 부채인 출재보험계약 포트폴리오집합

79	An entity shall include any assets or liabilities for insurance acquisition cash flows recognised applying paragraph 28B27 in the carrying amount of the related portfoliosgroups of insurance contracts issued, and any assets or liabilities for cash flows related to portfoliosgroups of reinsurance contracts held (see paragraph 65(b)65(a)) in the carrying amount of the portfoliosgroups of reinsurance contracts held.

79	문단 28B를27을 적용하여 인식한 보험취득 현금흐름에 대한 자산은 또는 부채는 발행한 관련 보험계약 포트폴리오집합의 장부금액에 포함하고, 출재보험계약 포트폴리오와집합과 관련이 있는 현금흐름에 대한 자산 또는 부채(문단 65⑵65⑴ 참조)는 출재보험계약 포트폴리오집합의 장부금액에 포함한다.

Paragraphs 83, 86 and 88-89 are amended and paragraph 87A is added. New text is underlined and deleted text is struck through.

문단 83, 86, 88~89를 개정하였고 문단 87A를 추가하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소선으로 표시하였다.

Recognition and presentation in the statement(s) of financial performance (paragraphs B120–B136)

Insurance service result

83	An entity shall present in profit or loss insurance revenue arising from the groups of insurance contracts issued. Insurance revenue shall depict the provision of coverage and other services arising from the group of insurance contracts at an amount that reflects the consideration to which the entity expects to be entitled in exchange for those services. Paragraphs B120–B127 specify how an entity measures insurance revenue.

...

재무성과표: 인식과 표시 (문단 B120~B136)

보험서비스결과

83	발행한 보험계약집합에서 생기는 보험수익은 당기손익으로 표시한다. 보험수익은 보험계약집합에서 발생하는 보장 및 기타 서비스를 제공하고 그러한 서비스에 대한 교환으로 받을 것으로 기대하는 대가를 반영하는 금액을 나타낸다. 문단 B120~B127은 보험수익을 측정하는 방법을 정한다.

...

86	An entity may present the income or expenses from a group of reinsurance contracts held (see paragraphs 60–70A70), other than insurance finance income or expenses, as a single amount; or the entity may present separately the amounts recovered from the reinsurer and an allocation of the premiums paid that together give a net amount equal to that single amount. If an entity presents separately the amounts recovered from the reinsurer and an allocation of the premiums paid, it shall:

(a)    ...

(b)  treat amounts from the reinsurer that it expects to receive that are not contingent on claims of the underlying contracts (for example, some types of ceding commissions) as a reduction in the premiums to be paid to the reinsurer; and

(ba) treat amounts recognised relating to recovery of losses applying paragraphs 66(c)(i)-(ii) and 66A-66B as amounts recovered from the reinsurer; and

(c) not present the allocation of premiums paid as a reduction in revenue.

86	출재보험계약(문단 60~70A70 참조) 집합에서 생기는 수익 또는 비용은 보험금융수익(비용) 이외의 단일 금액으로 표시할 수 있다. 또는 재보험자로부터 회수한 금액과 지급한 보험료 배분액을 구분하되, 그 순액이 위의 단일 금액과 동일하도록 표시할 수 있다. 재보험자로부터 회수한 금액과 지급한 보험료의 배분액을 구분하여 표시하는 경우에는 다음과 같이 처리한다.

⑴ ...

⑵ 원수보험계약의 보험금과 무관하게 재보험자로부터 받을 것으로 기대하는 금액(예: 일부 유형의 출재수수료)은 재보험자에게 지급될 보험료의 감소로 처리한다.

(2-1) 문단 66⑶㈎~㈏와 문단 66A~66B를 적용하여 손실회수에 대하여 인식한 금액을 재보험자로부터 회수된 금액으로 처리한다.

⑶ 지급된 보험료 배분액은 수익의 감소로 표시하지 않는다.

Insurance finance income or expenses

(see paragraphs B128–B136)

87A	An entity shall apply:

(a) paragraph B117A to insurance finance income or expenses arising from the application of paragraph B115 (risk mitigation); and

(b) paragraphs 88 and 89 to all other insurance finance income or expenses.

보험금융수익(비용)(문단 B128~B136 참조)

87A	문단 B115(위험경감에 관한 사항)의 적용으로 발생하는 보험금융수익(비용)에 대해 문단 B117A를 적용하고 그 밖의 모든 보험금융수익(비용)에는 문단 88과 문단 89를 적용한다.

88	In applying paragraph 87A(b), unlessUnless paragraph 89 applies, an entity shall make an accounting policy choice between:

...

88	문단 87A⑵를 적용할 때, 문단 89를 적용하지 않는다면, 다음 중에서 회계정책을 선택한다.

...

89	In applying paragraph 87A(b), forFor insurance contracts with direct participation features, for which the entity holds the underlying items, an entity shall make an accounting policy choice between:

...

89	문단 87A⑵를 적용할 때, 기업이 기초항목을 보유하고 있는 직접참가특성이 있는 보험계약의 경우, 다음 중에서 회계정책을 선택한다.

...

Disclosure

...

Paragraphs 97, 99–101, 103–105, 106‒107 and 109 are amended, paragraphs 105A–105B, and 109A are added. New text is underlined and deleted text is struck through.

공시

...

문단 97, 99~101, 103~105, 106, 107과 109를 수정하였다. 문단 105A~105B, 109A를 추가하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소선으로 표시하였다.

Explanation of recognised amounts

97	Of the disclosures required by paragraphs 98–109A109, only those in paragraphs 98–100, 102-103, 105-105B and 109A and 102–105 apply to contracts to which the premium allocation approach has been applied. If an entity uses the premium allocation approach, it shall also disclose:

...

인식한 금액에 대한 설명

97	문단 98~109A109에서 요구하는 공시사항 중 문단 98~100, 102~103, 105~105B, 109A 및 문단 102~105의 요구사항만을 보험료배분접근법이 적용된 계약에 적용한다. 보험료배분접근법을 사용하는 경우 다음사항도 공시한다.

...

99	An entity shall provide enough information in the reconciliations to enable users of financial statements to identify changes from cash flows and amounts that are recognised in the statement(s) of financial performance. To comply with this requirement, an entity shall:

(a) disclose, in a table, the reconciliations set out in paragraphs 100–105B105; and

(b)  for each reconciliation, present the net carrying amounts at the beginning and at the end of the period, disaggregated into a total for portfoliosgroups of contracts that are assets and a total for portfoliosgroups  of contracts that are liabilities, that equal the amounts presented in the statement of financial position applying paragraph 78.

99	재무제표이용자가 현금흐름의 변동과 재무성과표에 인식된 금액을 식별할 수 있도록 차이조정에 관한 충분한 정보를 제공한다. 이 요구사항에 부합하도록 다음과 같이 처리한다.

⑴ 문단 100~105B105에서 정하는 차이조정을 표 형식으로 공시한다.

⑵ 각 차이조정에 대하여, 자산인 계약 포트폴리오집합 총계와 부채인 계약 포트폴리오집합 총계로 세분하여 문단 78에 따라 재무상태표에 표시되는 금액과 동일하게 기초와 기말의 순장부금액을 표시한다.

100	An entity shall disclose reconciliations from the opening to the closing balances separately for each of:

...

(c)  the liabilities for incurred claims. For insurance contracts to which the premium allocation approach described in paragraphs 53–59 or 69–70A70 has been applied, an entity shall disclose separate reconciliations for:

...

100	다음의 각 사항에 대해 기초잔액에서 기말잔액까지의 차이조정을 별도로 공시한다.

...

⑶ 발생사고부채. 문단 53~59 또는 문단 69~70A70에 기술된 보험료배분접근법이 적용된 보험계약에 대하여, 다음 사항의 차이조정을 별도로 공시한다.

...

101	For insurance contracts other than those to which the premium allocation approach described in paragraphs 53–59 or 69–70A70 has been applied, an entity shall also disclose reconciliations from the opening to the closing balances separately for each of:

...

101	문단 53~59 또는 문단 69~70A70에 기술된 보험료배분접근법을 적용한 보험계약 이외의 보험계약에 대하여 다음 사항에 대한 기초잔액에서 기말잔액까지의 차이조정도 별도로 공시한다.

...

103	An entity shall separately disclose in the reconciliations required in paragraph 100 each of the following amounts related to insurance services, if applicable:

...

(c)  investment components excluded from insurance revenue and insurance service expenses (combined with refunds of premiums unless refunds of premiums are presented as part of the cash flows in the period described in paragraph 105(a)(i)).

103	보험서비스와 관련하여 다음의 각 금액을 문단 100에서 요구하는 차이조정(해당되는 경우에 한함)에 별도로 공시한다.

...

⑶ 보험수익 및 보험서비스비용에서 제외된 투자요소(보험료의 환급이 문단 105⑴㈎에 설명된 기간의 현금흐름의 일부로 표시되지 않는다면 보험료의 환급을 포함함)

104	An entity shall separately disclose in the reconciliations required in paragraph 101 each of the following amounts related to insurance services, if applicable:

(a)  ...

(b)  changes that relate to current service, ie:

(i) ...

(ii) the change in the risk adjustment for non-financial risk that does not relate to future service or past service; and

(iii) experience adjustments (see paragraphs B97(c) and B113(a)), excluding amounts relating to the risk adjustment for nonfinancial risk included in (ii).

(c) ...

104	보험서비스와 관련하여 다음의 각 금액을 문단 101에서 요구하는 차이조정(해당되는 경우에 한함)에 별도로 공시한다.

⑴ ...

⑵ 현행 서비스와 관련된 변동분

㈎ ...

㈏ 미래 서비스 또는 과거 서비스와 관련이 없는 비금융위험에 대한 위험조정의 변동분

㈐ 경험조정(문단 B97⑶ 및 B113⑴ 참조)(위 ㈏에 포함된 비금융위험에 대한 위험조정 관련 금액은 제외)

⑶ ...

105	To complete the reconciliations in paragraphs 100–101, an entity shall also disclose separately each of the following amounts not related to insurance services provided in the period, if applicable:

...

105	해당 연도에 제공된 보험서비스와 관련이 없는 다음의 금액 각각을 문단 100~101의 차이조정에 별도로 공시한다.

...

105A	An entity shall disclose a reconciliation from the opening to the closing balance of assets for insurance acquisition cash flows recognised applying paragraph 28B. An entity shall aggregate information for the reconciliation at a level that is consistent with that for the reconciliation of insurance contracts, applying paragraph 98.

105A	문단 28B를 적용하여 인식한 보험취득 현금흐름 자산의 기초잔액에서 기말잔액까지의 차이조정을 공시한다. 이 차이조정에 대한 정보를 문단 98을 적용하는 보험계약의 차이조정과 일관된 수준에서 통합한다.

105B	An entity shall separately disclose in the reconciliation required by paragraph 105A any impairment losses and reversals of impairment losses recognised applying paragraph 28E–28F.

105B	문단 105A에서 요구하는 차이조정에서 문단 28E~28F를 적용하여 인식한 손상차손과 손상차손환입을 별도로 공시한다.

106	For insurance contracts issued other than those to which the premium allocation approach described in paragraphs 53–59 has been applied, an entity shall disclose an analysis of the insurance revenue recognised in the period comprising:

(a)  the amounts relating to the changes in the liability for remaining coverage as specified in paragraph B124, separately disclosing:

(i) ...

(ii) the change in the risk adjustment for non-financial risk, as specified in paragraph B124(b); and

(iii) the amount of the contractual service margin recognised in profit or loss because of the transfer of insurance contract services in the period, as specified in paragraph B124(c); and.

(iv) other amounts, if any, for example, experience adjustments for premium receipts other than those that relate to future service as specified in paragraph B124(d).

(b)  the allocation of the portion of the premiums that relate to the recovery of insurance acquisition cash flows (see paragraph B125).

106	문단 53~59에 기술된 보험료배분접근법을 적용하지 않은 발행한 보험계약에 대하여 해당 기간에 인식한 보험수익을 다음과 같이 분석하여 공시한다.

⑴ 문단 B124에 명시된 잔여보장부채의 변동과 관련된 금액. 다음과 같이 구분하여 공시한다.

㈎ ...

㈏ 문단 B124⑵에 명시된 바와 같이 비금융위험에 대한 위험조정의 변동분

㈐ 문단 B124⑶에 명시된 바와 같이 해당 기간에 보험계약서비스의 이전으로 당기손익에 인식한 보험계약마진 금액

㈑ 그 밖의 금액(예: 문단 B124⑷에 명시된 바와 같이, 미래 서비스와 관련된 금액 이외의 보험료 수취에 대한 경험조정으로 인한 금액)

⑵ 보험취득 현금흐름의 회수와 관련된 보험료 부분의 배분액(문단 B125 참조)

107	For insurance contracts other than those to which the premium allocation approach described in paragraphs 53–59 or 69–70A70 has been applied, an entity shall disclose the effect on the statement of financial position separately for insurance contracts issued and reinsurance contracts held that are initially recognised in the period, showing their effect at initial recognition on:

...

107	문단 53~59 또는 문단 69~70A70에 기술된 보험료배분접근법이 적용되지 않은 보험계약에 대하여 해당 기간에 최초로 인식한 발행한 보험계약, 출재보험계약 각각이 재무상태표에 미친 영향을 공시한다. 이때 최초 인식시점에 다음에 미친 영향이 나타나도록 공시한다.

...

109	For insurance contracts other than those to which the premium allocation approach described in paragraphs 53–59 or 69–70A70 has been applied, an entity shall disclose an explanation of when it expects to recognise the contractual service margin remaining at the end of the reporting period in profit or loss, either quantitatively, in appropriate time bands, or by providing qualitative information. Such information shall be provided separately for insurance contracts issued and reinsurance contracts held.

109	문단 53~59 또는 문단 69~70A70에 기술된 보험료배분접근법을 적용하지 않는 보험계약에 대하여 보고기간말 남아있는 보험계약마진을 언제 당기손익으로 인식할 것으로 기대하는지 적절한 기간으로 나누어 정량적으로 설명하거나 또는 질적 정보를 제공하는 설명을 공시한다. 이러한 정보는 발행한 보험계약과 출재보험계약에 대해 별도로 제공한다.

109A	An entity shall disclose quantitatively, in appropriate time bands, when it expects to derecognise an asset for insurance acquisition cash flows applying paragraph 28C.

109A	문단 28C를 적용하는 보험취득 현금흐름 자산에 대하여 언제 자산을 제거할 것으로 예상하는지 적절한 기간으로 나누어 정량적으로 공시한다.

Paragraph 114 is amended. New text is underlined and deleted text is struck through.

문단 114를 개정하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소선으로 표시하였다.

Transition amounts

114	An entity shall provide disclosures that enable users of financial statements to identify the effect of groups of insurance contracts measured at the transition date applying the modified retrospective approach (see paragraphs C6–C19AC19) or the fair value approach (see paragraphs C20–C24BC24) on the contractual service margin and insurance revenue in subsequent periods. Hence an entity shall disclose the reconciliation of the contractual service margin applying paragraph 101(c), and the amount of insurance revenue applying paragraph 103(a), separately for:

...

전환금액

114	전환 시점에 수정소급법(문단 C6~C19AC19 참조) 또는 공정가치법 (문단 C20~C24BC24 참조)을 적용하여 측정한 보험계약집합이 보험계약마진과 후속 기간의 보험수익에 미치는 효과를 재무제표이용자가 식별할 수 있도록 공시한다. 따라서 다음 사항에 대해 각각 문단 101⑶을 적용한 보험계약마진과 문단 103⑴을 적용한 보험수익의 금액에 대한 차이조정을 공시한다.

...

Paragraph 117 is amended. New text is underlined and deleted text is struck through.

문단 117을 개정하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소선으로 표시하였다.

Significant judgements in applying IFRS 17

117	An entity shall disclose the significant judgements and changes in judgements made in applying IFRS 17. Specifically, an entity shall disclose the inputs, assumptions and estimation techniques used, including:

...

(c)  to the extent not covered in (a), the approach used:

...

(iii)  to determine discount rates; and

(iv) to determine investment components; and.

(v) to determine the relative weighting of the benefits provided by insurance coverage and investment-return service or by insurance coverage and investment-related service (see paragraphs B119–B119B).

...

이 기준서 적용 시 유의적인 판단

117	이 기준서를 적용할 때 내린 유의적인 판단 및 판단의 변경사항을 공시한다. 특히 다음 사항을 포함하여 투입변수, 가정 및 사용한 추정기법을 공시한다.

...

⑶ ⑴에서 다루지 않았다면 다음을 위해 사용한 방법

...

㈐ 할인율 산정

㈑ 투자요소 산정

㈒ 보험보장 및 투자수익서비스 또는 보험보장 및 투자관련서비스에 의해 제공되는 급부의 상대적 비중의 산정(문단 B119~B119B 참조)

...

Paragraph 128-129 and 132 are amended. New text is underlined and deleted text is struck through.

문단 128~129와 132를 개정하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소선으로 표시하였다.

Nature and extent of risks that arise from contracts within the scope of IFRS 17

...

Insurance and market risks—sensitivity analysis

128	An entity shall disclose information about sensitivities to changes in risk variablesexposures arising from contracts within the scope of IFRS 17. To comply with this requirement, an entity shall disclose:

(a)  a sensitivity analysis that shows how profit or loss and equity would have been affected by changes in risk variablesexposures that were reasonably possible at the end of the reporting period:

(i) ...

(ii)   for each type of market risk—in a way that explains the relationship between the sensitivities to changes in risk variablesexposuresarising from insurance contracts and those arising from financial assets held by the entity.

...

이 기준서의 적용범위에 포함되는 계약에서 생기는 위험의 성격과 정도

...

보험 및 시장 위험: 민감도 분석

128	이 기준서의 적용범위에 포함되는 계약으로 인한 위험 변수익스포저의 변동에 대한 민감도 정보를 공시한다. 이에 부합하도록 다음을 공시한다.

⑴ 보고기간말에 상당히 발생 가능했던 위험 변수익스포저의 변동이 당기손익과 자본에 어떻게 영향을 미칠 수 있었는지를 보여주는 다음 사항에 대한 민감도 분석

㈎ ...

㈏ 시장위험의 각 유형: 보험계약에서 생기는 위험 변수익스포저의 변동에 대한 민감도와 보유한 금융자산에서 생기는 위험 변수익스포저의 변동에 대한 민감도 간의 관계를 설명하는 방식으로 보여준다.

...

129	If an entity prepares a sensitivity analysis that shows how amounts different from those specified in paragraph 128(a) are affected by changes in risk variablesexposures and uses that sensitivity analysis to manage risks arising from contracts within the scope of IFRS 17, it may use that sensitivity analysis in place of the analysis specified in paragraph 128(a). The entity shall also disclose:

...

129	문단 128⑴에 명시된 것과 다른 금액이 위험 변수익스포저의 변동에 의해 어떻게 영향을 받는지를 보여주는 민감도 분석을 하고 이 기준서의 적용범위에 포함되는 계약에서 생기는 위험을 관리하기 위해 그러한 민감도 분석을 사용한다면, 문단 128⑴에 명시된 분석 대신에 그 민감도 분석을 사용할 수 있다. 기업은 다음의 사항도 공시한다.

...

Liquidity risk—other information

132	For liquidity risk arising from contracts within the scope of IFRS 17, an entity shall disclose:

(a) ...

(b) separate maturity analyses for      portfoliosgroups of insurance contracts issued that are liabilities and portfoliosgroups of reinsurance contracts held that are liabilities that show, as a minimum, net cash flows of the portfoliosgroups for each of the first five years after the reporting date and in aggregate beyond the first five years. An entity is not required to include in these analyses liabilities for remaining coverage measured applying paragraphs 55–59 and paragraphs 69–70A. The analyses may take the form of:

...

(c)  the amounts that are payable on demand, explaining the relationship between such amounts and the carrying amount of the related portfoliosgroups of contracts, if not disclosed applying (b) of this paragraph.

유동성 위험: 그 밖의 정보

132	이 기준서의 적용범위에 포함되는 계약에서 생기는 유동성 위험에 대하여 다음을 공시한다.

⑴ ...

⑵ 부채인 발행한 보험계약 포트폴리오와집합과 부채인 출재보험계약 포트폴리오집합에 대한 별도의 만기분석. 만기분석은 최소한 보고일 후 최초 5년 동안은 매 년 포트폴리오집합의 순현금흐름을 보여주고, 최초 5년을 초과해서는 총액으로 보여준다. 문단 55~59와 문단 69~70A를 적용하여 측정한 잔여보장부채는 이러한 분석 시 포함할 필요가 없다. 분석은 다음과 같은 형태로 할 수 있다.

...

⑶ 이 문단의 ⑵를 적용했을 때 공시되지 않는다면, 요구시 지급할 금액. 이 금액과 관련 계약 포트폴리오집합의 장부금액과의 관계를 설명한다.

IFRS 17 Insurance Contracts

IFRS 17 보험계약

Amendments to Appendix A

—Defined terms

The definitions of ‘contractual service margin’, ‘coverage period’, ‘group of insurance contracts’ and ‘insurance acquisition cash flows’ are amended. New text is underlined and deleted text is struck through.

부록 A의 개정: 용어의 정의

‘보험계약마진‘, ’보장기간‘, ’보험계약집합‘, ’보험취득 현금흐름’의 정의를 수정하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소선으로 표시하였다.

contractual  service margin

A component of the carrying amount of the asset or liability for a group of insurance contracts representing the unearned profit the entity will recognise as it provides  insurance contract servicesservices under the insurance contracts in the group.

보험계약마진

보험계약집합에 대한 자산 또는 부채 장부금액의 구성요소로서, 집합 내 보험계약에 따라 보험계약서비스를 제공하면서 인식하게 될 미실현이익을 나타냄

coverage period

The period during which the entity provides insurance contract servicescoverage for insured events. This period includes the insurance contract services that relatecoverage that relates to all premiums within the boundary of the insurance contract.

...

보장기간

보험계약서비스가 보험사건에 대해 보장이 제공되는 기간. 이 기간은 보험계약의 경계 내에 있는 모든 보험료와 관련된 보험계약서비스를보장을 포함함

...

group of insurance contracts

A set of insurance contracts resulting from the division of a portfolio of insurance contracts into, at a minimum, contracts issuedwritten within a period of no longer than one year and that, at initial recognition:

(a)   are onerous, if any;

(b) have no significant possibility of becoming onerous subsequently, if any; or

(c)  do not fall into either (a) or (b), if any

보험계약집합

보험계약 포트폴리오를 최초 인식시점에 최소한 다음과 같은 계약이 있다면 그러한 계약으로 나눔에 따라 생기는 보험계약 세트로, 1년 이내의 기간에 발행된 계약으로 구성

⑴	손실을 부담하는 계약집합

⑵	후속적으로 손실을 부담하게 될 유의적인 가능성이 없는 계약집합

⑶	위 ⑴ 또는 ⑵가 아닌 집합

insurance acquisition cash flows

Cash flows arising from the costs of selling, underwriting and starting a group of insurance contracts (issued or expected to be issued) that are directly attributable to the portfolio of insurance contracts to which the group belongs. Such cash flows include cash flows that are not directly attributable to individual contracts or groups of insurance contracts within the portfolio.

보험취득 현금흐름

(발행되었거나 발행될 것으로 예상되는) 보험계약집합이 속해 있는 보험계약 포트폴리오에 직접 귀속되는 보험계약집합의 판매, 인수심사 및 개시 관련 원가에서 생기는 현금흐름. 그러한 현금흐름에는 포트폴리오 내의 개별 계약이나 보험계약집합에 직접 귀속되지 않는 현금흐름도 포함된다.

A new definition is added after the definition of ‘insurance contract’. New text is underlined.

‘보험계약’의 정의 다음에 새로운 정의를 추가하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였다.

insurance contract services

The following services that an entity provides to a policyholder of an insurance contract:

(a)  coverage for an insured event (insurance coverage);

(b)   for insurance contracts without direct participation features, the generation of an investment return for the policyholder, if applicable (investment-return service); and

(c)   for insurance contracts with direct participation features, the management of underlying items on behalf of the policyholder (investment-related service).

보험계약서비스

보험계약의 계약자에게 제공하는 다음의 서비스

⑴ 보험사건에 대한 보장(보험보장)

⑵ 직접참가특성이 없는 보험계약의 경우, 해당된다면, 보험계약자를 위한 투자수익의 창출(투자수익서비스)

⑶ 직접참가특성이 있는 보험계약의 경우, 보험계약자를 대신하는 기초항목의 관리(투자관련서비스)

The definitions of ‘investment component’, ‘liability for incurred claims’ and ‘liability for

remaining coverage’ are amended. New text is underlined and deleted text is struck through.

‘투자요소’, ‘발생사고부채’, ‘잔여보장부채’의 정의를 개정하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소선으로 표시하였다.

investment component

The amounts that an insurance contract requires the entity to repay to a policyholder in all circumstances, regardless of whether an insured event occurseven if an insured event does not occur.

투자요소

보험사건이 발생하지 않더라도 보험사건의 발생 여부에 관계없이 모든 상황에서 보험계약에 따라 기업이 보험계약자에게 상환해야 하는 금액

liability for incurred claims

An entity’s obligation to:

(a) investigate and pay valid claims for insured events that have already occurred, including events that have occurred but for which claims have not been reported, and other incurred insurance expenses; and.

(b) pay amounts that are not included    in (a) and that relate to:

(i) insurance contract services that have already been provided; or

(ii) any investment components or other amounts that are not related to the provision of insurance contract services and that are not in the liability for remaining coverage.

발생사고부채

다음과 같은 기업의 의무

⑴ 이미 발생한 보험사건에 대해 조사하고 정당한 보험금과 기타 발생한 보험 비용을 지급할 의무. 이러한 사건에는 발생하였으나 해당 보험금은 아직 보고되지 않은 사건도 포함된다.

⑵ 위 ⑴에 포함되지 않은 것으로, 다음에 관련하여 지급할 의무

㈎ 이미 제공된 보험계약서비스

㈏ 보험계약서비스 제공과 관련이 없고 잔여보장부채에 포함되지 않는 투자요소 또는 그 밖의 금액

liability for remaining coverage

An entity’s obligation to:

(a)     investigate and pay valid claims under existing insurance contracts for insured events that have not yet occurred (ie the obligation that relates to the unexpired portion of the insurance coveragecoverage period); and.

(b)  pay amounts under existing insurance contracts that are not included in (a) and that relate to:

(i) insurance contract services not yet provided (ie the obligations that relate to future provision of insurance contract services); or

(ii)    any investment components or other amounts that are not related to the provision of insurance contract services and that have not been transferred to the liability for incurred claims.

잔여보장부채

다음과 같은 기업의 의무

⑴ 아직 발생하지 않은 보험사건에 대해 현재의 보험계약에 따라 조사하고 타당한 보험금을 지급할 의무(즉, 보험보장보장기간 중 만료되지 않은 기간과 관련이 있는 의무)

⑵ 위 ⑴에 포함되지 않은 현재의 보험계약으로, 다음과 관련하여 지급할 의무

㈎ 아직 제공되지 않은 보험계약서비스(즉, 보험계약서비스의 미래 제공과 관련된 의무)

㈏ 보험계약서비스 제공과 관련이 없고 발생사고부채로 이전된 적이 없는 투자요소 또는 그 밖의 금액

IFRS 17 Insurance Contracts

K-IFRS 제1117호 보험계약

Amendments to Appendix B

— Application guidance

Paragraph B1 is amended. New text is underlined and deleted text is struck through.

부록 B의 개정: 적용지침

문단 B1을 개정하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소선으로 표시하였다.

B1	This appendix provides guidance on the following:

...

(ba)  asset for insurance acquisition cash flows (see paragraphs B35A–B35D);

(c)   measurement (see paragraphs B36–B119FB119);

...

B1	이 부록은 다음에 대한 지침을 제공한다.

...

(2-1) 보험취득 현금흐름 자산(문단 B35A~B35D 참조)

⑶    측정(문단 B36~B119FB119 참조)

...

Paragraphs B5 and B12 are amended. New text is underlined.

문단 B5와 B12를 개정하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였다.

Definition of an insurance contract (Appendix A)

...

Uncertain future event

...

B5	Some insurance contracts cover events that have already occurred but the financial effect of which is still uncertain. An example is an insurance contract that provides insurance coverage against an adverse development of an event that has already occurred. In such contracts, the insured event is the determination of the ultimate cost of those claims.

...

보험계약의 정의(부록 A)

...

불확실한 미래 사건

...

B5	일부 보험계약은 이미 발생하였으나 그 재무적 영향이 여전히 불확실한 사건을 보장한다. 예를 들면, 이미 발생한 사건의 불리한 진전에 대비한 보험보장을 제공하는 보험계약이 있다. 이러한 계약에서 보험사건은 그 보험금의 최종 원가가 결정되는 것이다.

...

The distinction between insurance risk and other risks

B12	The definition of an insurance contract refers to an adverse effect on the policyholder. This definition does not limit the payment by the entity to an amount equal to the financial effect of the adverse event. For example, the definition includes ‘new for old’ insurance coverage that pays the policyholder an amount that permits the replacement of a used and damaged asset with a new one. Similarly, the definition does not limit the payment under a life insurance contract to the financial loss suffered by the deceased’s dependants, nor does it exclude contracts that specify the payment of predetermined amounts to quantify the loss caused by death or an accident.

...

보험위험과 그 밖의 위험과 구별

B12	보험계약의 정의에서는 보험계약자에게 발생하는 불리한 영향을 언급한다. 이 정의에서는 기업이 지급하는 금액을 그러한 불리한 사건의 재무적 영향과 동일한 금액으로 제한하지 않는다. 예를 들면, 이 정의에서는 손상된 중고자산을 신자산으로 대체할 수 있는 금액을 보험계약자에게 지급하는 '신·구자산 대체' 보험보장을 포함한다. 이와 비슷하게, 이 정의에서는 생명보험계약의 급부금을 사망자의 부양가족이 겪게 되는 재무적 손실로 제한하지 않으며, 사망이나 사고로 인한 손실을 계량화하기 위해 사전에 결정된 급부금을 지급하도록 특정하는 계약을 제외하지도 않는다.

...

Paragraphs B33~B35 are amended. New text is underlined and deleted text is struck

through.

문단 B33~B35를 개정하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소선으로 표시하였다.

Promises to transfer distinct goods or non-insurance services other than insurance contract services (paragraph 12)

B33	Paragraph 12 requires an entity to separate from an insurance contract a promise to transfer distinct goods or non-insurance services other than insurance contract services to a policyholder. For the purpose of separation, an entity shall not consider activities that an entity must undertake to fulfil a contract unless the entity transfers a good or service other than insurance contract services to the policyholder as those activities occur. For example, an entity may need to perform various administrative tasks to set up a contract. The performance of those tasks does not transfer a service to the policyholder as the tasks are performed.

명백히 구분되는 비보험 재화 또는 보험계약서비스 이외의 서비스를 이전하는 약정(문단 12)

B33	문단 12에 따르면, 보험계약자에게 명백히 구분되는 재화나 비보험보험계약서비스 이외의 서비스를 이전하기로 한 약정은 보험계약에서 분리한다. 계약을 이행하기 위해서 반드시 수행해야 하는 활동이 발생할 때 재화나 보험계약서비스 이외의 서비스가 보험계약자에게 이전되는 것이 아니라면 이러한 분리 여부를 판단할 때 그러한 활동을 고려하지 않는다. 예를 들면, 기업은 계약을 성립시키기 위해 다양한 관리업무를 수행할 필요가 있다. 이러한 업무가 수행될 때, 그러한 업무의 수행은 보험계약자에게 서비스를 이전하지 않는다.

B34	A good or non-insurance service other than an insurance contract service promised to a policyholder is distinct if the policyholder can benefit from the good or service either on its own or together with other resources readily available to the policyholder. Readily available resources are goods or services that are sold separately (by the entity or by another entity), or resources that the policyholder has already got (from the entity or from other transactions or events).

B34	보험계약자가  재화나 비보험보험계약서비스 이외의 서비스 그 자체에서 효익을 얻을 수 있거나 보험계약자가 쉽게 구할 수 있는 다른 자원과 함께하여 효익을 얻을 수 있다면, 보험계약자에게 약정한 재화나 서비스는 명백히 구분된다. 쉽게 구할 수 있는 자원이란 (그 기업이나 다른 기업이) 별도로 판매하는 재화나 서비스이거나, 보험계약자가 (그 기업으로부터 또는 다른 거래 또는 사건으로부터) 이미 얻은 자원을 말한다.

B35	A good or non-insurance service other than an insurance contract service that is promised to the policyholder is not distinct if:

(a)    ...

(b)  the entity provides a significant service in integrating the good or non-insurance service with the insurance components.

B35	다음에 모두 해당되는 경우에 보험계약자에게 약정한 재화 또는 비보험보험계약서비스 이외의 서비스는 명백히 구분되지 않는다.

⑴ ...

⑵ 기업이 재화나 비보험서비스를 보험요소와 통합하는 유의적인 서비스를 제공한다.

Paragraphs B35A–B35D and the heading above paragraph B35A are added. New text is underlined.

문단 B35A~B35D와 문단 B35A 위의 제목을 추가하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였다.

Insurance acquisition cash flows (paragraphs 28A–28F)

보험취득 현금흐름(문단 28A~28F)

B35A	To apply paragraph 28A, an entity shall use a systematic and rational method to allocate:

(a)  insurance acquisition cash flows directly attributable to a group of insurance contracts:

(i)    to that group; and

(ii)  to groups that will include insurance contracts that are expected to arise from renewals of the insurance contracts in that group.

(b) insurance acquisition cash flows directly attributable to a portfolio of insurance contracts, other than those in (a), to groups of contracts in the portfolio.

B35A	문단 28A를 적용할 때 체계적이고 합리적인 방법으로 다음을 배분한다.

⑴ 보험계약집합에 직접 귀속되는 보험취득 현금흐름. 이를 다음 항목들에 배분한다.

㈎  해당 집합

㈏  해당 집합에 포함된 보험계약의 갱신으로 발생할 것으로 기대되는 보험계약을 포함하게 될 집합

⑵ 위 ⑴ 이외의 보험계약 포트폴리오에 직접 귀속되는 보험취득 현금흐름. 이를 그 포트폴리오 내의 계약집합에 배분한다.

B35B	At the end of each reporting period, an entity shall revise amounts allocated as specified in paragraph B35A to reflect any changes in assumptions that determine the inputs to the method of allocation used. An entity shall not change amounts allocated to a group of insurance contracts after all contracts have been added to the group (see paragraph B35C).

B35B	매 보고기간 말에 사용한 배분방법에 대한 투입변수를 결정하는 가정의 변동을 반영하여 문단 B35A에 따라 배분된 금액을 수정한다. 모든 계약이 집합에 추가된 후에는 보험계약집합에 배분된 금액을 변경하지 않는다(문단 B35C 참조).

B35C	An entity might add insurance contracts to a group of insurance contracts across more than one reporting period (see paragraph 28). In those circumstances, an entity shall derecognise the portion of an asset for insurance acquisition cash flows that relates to insurance contracts added to the group in that period and continue to recognise an asset for insurance acquisition cash flows to the extent that the asset relates to insurance contracts expected to be added to the group in a future reporting period.

B35C	보험계약들은 한 보고기간을 초과하는 기간에 걸쳐 보험계약집합에 추가될 수도 있다(문단 28 참조). 그러한 상황에서, 그 기간에 집합에 추가된 보험계약과 관련된 보험취득 현금흐름 자산 해당 부분을 제거하고, 미래 보고기간에 집합에 추가될 것으로 예상되는 보험계약과 관련된 부분은 보험취득 현금흐름 자산으로 계속 인식한다.

B35D	To apply paragraph 28E:

(a) an entity shall recognise an impairment loss in profit or loss and reduce the carrying amount of an asset for insurance acquisition cash flows so that the carrying amount of the asset does not exceed the expected net cash inflow for the related group of insurance contracts, determined applying paragraph 32(a).

(b)  when an entity allocates insurance acquisition cash flows to groups of insurance contracts applying paragraph B35A(a)(ii), the entity shall recognise an impairment loss in profit or loss and reduce the carrying amount of the related assets for insurance acquisition cash flows to the extent that:

(i) the entity expects those insurance acquisition cash flows to exceed the net cash inflow for the expected renewals, determined applying paragraph 32(a); and

(ii)  the excess determined applying (b)(i) has not already been recognised as an impairment loss applying (a).

B35D	문단 28E를 적용하는 경우 다음을 적용한다.

⑴ 손상차손을 당기손익으로 인식하고, 문단 32⑴을 적용하여 결정된 관련 보험계약집합에 대한 예상 순현금흐름유입액을 초과하지 않도록 보험취득 현금흐름 자산의 장부금액을 감소시킨다.

⑵ 문단 B35A⑴㈏를 적용하여 보험계약집합에 보험취득 현금흐름을 배분할 때, 다음 ㈎와 ㈏를 충족하는 정도까지 손상차손을 당기손익으로 인식하고, 보험취득 현금흐름 자산의 관련 장부금액을 감소시킨다.

㈎ 해당 보험취득 현금흐름이  예상되는 갱신에 대한 순현금흐름유입액(문단 32⑴에 따라 결정됨)을 초과할 것으로 기대된다.

㈏ 위⑵㈎에 따라 산정한 초과분을 위 ⑴에 따라 손상차손으로 인식하지 않았다.

Paragraphs B64–B66 and B71–B72 are amended and paragraph B66A is added. New

text is underlined and deleted text is struck through.

문단 B64~B66과 문단 B71~B72를 개정하였으며, 문단 B66A을 추가하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소선으로 표시하였다.

Measurement (paragraphs 29–71)

측정 (문단 29~71)

Estimates of future cash flows

(paragraphs 33–35)

...

Cash flows within the contract boundary (paragraph 34)

...

B64	Paragraph 34 refers to an entity’s practical ability to set a price at a future date (a renewal date) that fully reflects the risks in the contract from that date. An entity has that practical ability in the absence of constraints that prevent the entity from setting the same price it would for a new contract with the same characteristics as the existing contract issued on that date, or if it can amend the benefits to be consistent with the price it will charge. Similarly, an entity has that practical ability to set a price when it can reprice an existing contract so that the price reflects overall changes in the risks in a portfolio of insurance contracts, even if the price set for each individual policyholder does not reflect the change in risk for that specific policyholder. When assessing whether the entity has the practical ability to set a price that fully reflects the risks in the contract or portfolio, it shall consider all the risks that it would consider when underwriting equivalent contracts on the renewal date for the remaining servicecoverage. In determining the estimates of future cash flows at the end of a reporting period, an entity shall reassess the boundary of an insurance contract to include the effect of changes in circumstances on the entity’s substantive rights and obligations.

미래현금흐름의 추정(문단 33~35)

...

계약경계 내의 현금흐름 (문단 34)

...

B64	문단 34는 미래 시점(갱신일)에 그날 이후 계약의 위험을 전부 반영한 보험료를 정할 수 있는 기업의 실제 능력을 언급하고 있다. 기업이 그날에 발행된 보유계약과 동일한 특성을 가지는 신계약에 적용하고자 하는 가격으로 보험료를 정하는 것에 대한 제약이 없거나, 부과될 가격에 맞게 제공되는 급부를 조정할 수 있다면, 기업은 그러한 실제 능력을 갖고 있다. 이와 비슷하게, 보험계약자별로 책정된 보험료가 특정 보험계약자에 대한 위험의 변동을 반영하지 않더라도 보유계약의 가격이 포트폴리오 내 위험의 전반적인 변동을 반영하도록 그 가격을 재산정할 수 있을 때, 기업은 그러한 실제 능력을 갖고 있다. 그 계약이나 포트폴리오에 있는 위험을 전부 반영하는 가격을 책정할 수 있는 실제 능력을 갖고 있는지를 평가할 때, 갱신일에 동등한 잔여 서비스를보장을 제공하는 계약의 인수를 심사하면서 고려하게 될 모든 위험들을 고려해야 한다. 보고기간말 미래현금흐름의 추정치를 산정할 때에는 상황의 변동이 기업의 실질적인 권리와 의무에 미친 영향이 포함되도록 보험계약의 경계를 다시 평가한다.

B65	Cash flows within the boundary of an insurance contract are those that relate directly to the fulfilment of the contract, including cash flows for which the entity has discretion over the amount or timing. The cash flows within the boundary include:

...

(ka)   costs the entity will incur:

(i)  performing investment activity, to the extent the entity performs that activity to enhance benefits from insurance coverage for policyholders. Investment activities enhance benefits from insurance coverage if the entity performs those activities expecting to generate an investment return from which policyholders will benefit if an insured event occurs.

(ii) providing investment-return service to policyholders of insurance contracts without direct participation features (see paragraph B119B).

(iii)  providing investment-related service to policyholders of insurance contracts with direct participation features.

B65	보험계약의 경계 내에 있는 현금흐름은 계약의 이행과 직접적으로 관련이 있는 현금흐름으로서, 기업이 금액 또는 시기에 대해 재량을 가지는 현금흐름을 포함한다. 계약의 경계 내에 있는 현금흐름은 다음을 포함한다.

...

(11-1) 다음에서 발생하는 비용

㈎ 보험계약자를 위한 보험보장의 급부를 증대시키기 위해 투자활동을 수행한다면 그 투자활동의 수행에서 발생하는 비용. 기업이 투자수익을 창출할 것으로 기대하는 투자활동을 수행하고 보험계약자가 보험사건이 발생하는 경우 그러한 투자수익에서 급부를 얻을 것이라면 투자활동은 보험보장의 급부를 증대시킨다.

㈏ 직접참가특성이 없는 보험계약의 계약자에게 투자수익서비스를 제공하는 데 발생하는 비용(문단 B119B 참조)

㈐ 직접참가특성이 있는 보험계약의 계약자에게 투자관련서비스를 제공하는 데 발생하는 비용

B66	The following cash flows shall not be included when estimating the cash flows that will arise as the entity fulfils an existing insurance contract:

...

(f)  income tax payments and receipts the insurer does not pay or receive in a fiduciary capacity or that are not specifically chargeable to the policyholder under the terms of the contract. Such payments and receipts are recognised, measured and presented separately applying IAS 12 Income Taxes.

...

B66	보유계약을 이행함에 따라 발생할 현금흐름을 추정할 때 포함되지 않는 현금흐름은 다음과 같다.

...

⑹ 소득 관련 세금 지급액 및 환급액 중 수탁자의 자격으로 보험자가 수수하지 않거나 계약 조건에 따라 보험계약자에게 특정하여 청구하지 않는 부분 그러한 지급액 및 환급액은 기업회계기준서 제1012호 '법인세'에 따라 별도로 인식‧측정‧표시된다.

...

B66A	Before the recognition of a group of insurance contracts, an entity might be required to recognise an asset or liability for cash flows related to the group of insurance contracts other than insurance acquisition cash flows either because of the occurrence of the cash flows or because of the requirements of another IFRS Standard. Cash flows are related to the group of insurance contracts if those cash flows would have been included in the fulfilment cash flows at the date of initial recognition of the group had they been paid or received after that date. To apply paragraph 38(c)(ii) an entity shall derecognise such an asset or liability to the extent that the asset or liability would not be recognised separately from the group of insurance contracts if the cash flow or the application of the IFRS Standard occurred at the date of initial recognition of the group of insurance contracts.

B66A	보험계약집합이 인식되기 전에 현금흐름이 발생하거나 다른 기준서의 요구사항 때문에, 보험취득 현금흐름이 아닌 보험계약집합과 관련된 현금흐름을 자산이나 부채로 인식해야 될 수도 있다. 만약 그러한 현금흐름이 보험계약집합의 최초 인식시점 후에 지급되거나 수취되었을 경우 해당 집합의 최초 인식시점의 이행현금흐름에 포함되었을 것이라면 그 현금흐름은 보험계약집합과 관련이 있다. 문단 38⑶㈏를 적용하기 위해, 보험계약집합의 최초 인식시점에 그러한 현금흐름이 발생했거나 다른 기준서를 적용했다면, 그러한 자산이나 부채를 보험계약집합과 별도로 인식하지 않았을 정도만큼 그러한 자산이나 부채를 제거한다.

Contracts with cash flows that affect or are affected by cash flows to policyholders of other contracts

...

B71	After all insurance contract services havethe coverage has been provided to the contracts in a group, the fulfilment cash flows may still include payments expected to be made to current policyholders in other groups or future policyholders. An entity is not required to continue to allocate such fulfilment cash flows to specific groups but can instead recognise and measure a liability for such fulfilment cash flows arising from all groups.

다른 보험계약의 계약자의 현금흐름에 영향을 주거나 받는 현금흐름이 있는 계약

...

B71	계약집합 내의 계약에서 모든 보험계약서비스가보장이 제공된 이후에도, 이행현금흐름은 다른 집합의 기존 보험계약자 혹은 미래의 보험계약자에게 지급될 것으로 기대되는 지급액을 여전히 포함할 수 있다. 기업은 그러한 이행현금흐름을 특정 집합에 계속하여 배분할 필요는 없으며, 그 대신에 모든 집합에서 발생되는 그러한 이행현금흐름에 대해 단일의 부채를 인식하고 측정할 수 있다.

Discount rates (paragraph 36)

B72	An entity shall use the following discount rates in applying IFRS 17:

...

(c)  to measure the changes to the contractual service margin applying paragraphs B96(a)~B96(b) and B96(d)paragraph B96(a)–B96(c) for insurance contracts without direct participation features—discount rates applying paragraph 36 determined on initial recognition;

...

할인율 (문단 36)

B72	이 기준서를 적용할 때 다음의 할인율을 사용한다.

...

⑶ 직접참가특성이 없는 보험계약에 문단 B96⑴~B96⑵, B96⑷를 B96⑴~B96⑶을 적용하여 보험계약마진의 변동을 측정하는 경우에는, 최초인식시점에 문단 36을 적용하여 결정된 할인율을 사용한다.

...

Paragraphs B93–B95 are amended, paragraph B95 is bifurcated creating new paragraph B95A. Paragraphs B95B–B95F and the heading above paragraph B95E are added. New text is underlined.

문단 B93~B95를 개정하였고 문단 B95를 둘로 나누어 문단 B95A를 새로 만들었다. 문단 B95B~B95F를 추가하였고, 문단 B95E 위에 소제목을 추가하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였다.

Initial recognition of transfers of insurance contracts and business combinations (paragraph 39)

B93	When an entity acquires insurance contracts issued or reinsurance contracts held in a transfer of insurance contracts that do not form a business or in a business combination within the scope of IFRS 3, the entity shall apply paragraphs 14–24 to identify the groups of contracts acquired, as if it had entered into the contracts on the date of the transaction.

보험계약의 이전과 사업결합에 대한 최초 인식(문단 39)

B93	기업이 사업을 구성하지 않는 보험계약의 이전이나 기업회계기준서 제1103호의 적용범위에 포함되는 사업결합으로, 발행한 보험계약이나 출재보험계약을 취득한 경우, 취득한 계약집합을 식별하기 위해 거래일에 계약을 맺은 것처럼 문단 14~24를 적용한다.

B94	An entity shall use the consideration received or paid for the contracts as a proxy for the premiums received. The consideration received or paid for the contracts excludes the consideration received or paid for any other assets and liabilities acquired in the same transaction. In a business combination within the scope of IFRS 3, the consideration received or paid is the fair value of the contracts at that date. In determining that fair value, an entity shall not apply paragraph 47 of IFRS 13 (relating to demand features).

B94	계약에 대해 수취하였거나 지급한 대가를 수취보험료의 대용치로 사용한다. 계약에 대해 수취하였거나 지급한 대가에서 동일 거래에서 취득한 다른 자산과 부채에 대하여 수취하거나 지급한 대가는 제외한다. 기업회계기준서 제1103호의 적용범위에 포함되는 사업결합에서 수취하거나 지급한 대가는 해당일 계약의 공정가치이다. 그 공정가치를 산정할 때, 기업회계기준서 제1113호 문단 47(요구불 특성와 관련된 문단)은 적용하지 않는다.

B95	Unless the premium allocation approach for the liability for remaining coverage in paragraphs 55–59 and 69–70A applies, on initial recognition the contractual service margin is calculated applying paragraph 38 for acquired insurance contracts issued and paragraph 65 for acquired reinsurance contracts held using the consideration received or paid for the contracts as a proxy for the premiums received or paid at the date of initial recognition.

B95	잔여보장부채에 대하여 문단 55~59와 문단 69~70A의 보험료배분접근법을 적용하지 않는다면, 최초 인식시점의 보험계약마진은, 최초인식시점에 수취하였거나 지급한 보험료에 대한 대용치로 계약에 대해 수취하였거나 지급한 대가를 사용하여, 발행한 보험계약을 취득한 경우에는 문단 38을 적용하고, 출재보험계약을 취득한 경우에는 문단 65를 적용하여 계산한다.

B95A	If acquired insurance contracts issued are onerous, applying paragraph 47, the entity shall recognise the excess of the fulfilment cash flows over the consideration paid or received as part of goodwill or gain on a bargain purchase for contracts acquired in a business combination within the scope of IFRS 3, or as a loss in profit or loss for contracts acquired in a transfer. The entity shall establish a loss component of the liability for remaining coverage for that excess, and apply paragraphs 49–52 to allocate subsequent changes in fulfilment cash flows to that loss component.

B95A	발행한 보험계약을 취득하였으나 그 계약이 문단 47을 적용한 결과 손실부담계약이라면, 지급하였거나 수취한 대가를 초과하는 이행현금흐름을 기업회계기준서 제1103호의 적용범위에 포함되는 사업결합으로 취득한 계약의 영업권 또는 염가매수차익의 일부로 인식하거나, 이전으로 취득한 계약의 손실로서 당기손익에 인식한다. 기업은 그 초과분에 대하여 잔여보장부채의 손실요소를 설정하고 그 손실요소의 이행현금흐름의 후속적인 변동을 배분하기 위하여 문단 49~52를 적용한다.

B95B	For a group of reinsurance contracts held to which paragraphs 66A–66B apply, an entity shall determine the loss-recovery component of the asset for remaining coverage at the date of the transaction by multiplying:

(a) the loss component of the liability for remaining coverage of the underlying insurance contracts at the date of the transaction; and

(b) the percentage of claims on the underlying insurance contracts the entity expects at the date of the transaction to recover from the group of reinsurance contracts held.

B95B	문단 66A~66B가 적용되는 출재보험계약집합의 경우, 다음 ⑴과 ⑵를 곱하여 거래일의 잔여보장자산 중 손실회수요소를 산정한다.

⑴ 거래일의 원수보험계약의 잔여보장부채 중 손실요소

⑵ 거래일에 출재보험계약집합에서 회수할 것으로 기대하는 원수보험계약에 대한 보험금의 비율

B95C	The entity shall recognise the amount of the loss-recovery component determined applying paragraph B95B as part of goodwill or gain on a bargain purchase for reinsurance contracts held acquired in a business combination within the scope of IFRS 3, or as income in profit or loss for contracts acquired in a transfer.

B95C	문단 B95B에 따라 산정된 손실회수요소 금액은 기업회계기준서 제1103호의 적용범위에 포함되는 사업결합에서 취득한 출재보험계약에 대한 영업권이나 염가매수차익의 일부로 인식하거나 이전으로 취득한 계약에 대한 수익으로서 당기손익으로 인식한다.

B95D	Applying paragraphs 14~22, at the date of the transaction an entity might include in an onerous group of insurance contracts both onerous insurance contracts covered by a group of reinsurance contracts held and onerous contracts not covered by the group of reinsurance contracts held. To apply paragraph B95B in such cases, an entity shall use a systematic and rational basis of allocation to determine the portion of the loss component of the group of insurance contracts that relates to insurance contracts covered by the group of reinsurance contracts held.

B95D	문단 14~22를 적용하는 경우 출재보험계약집합에 의해 보장되는 손실부담 보험계약과 출재보험계약집합에 의해 보장되지 않는 손실부담계약을 거래일에 하나의 손실부담 보험계약집합에 모두 포함시키게 될 수 있다. 이러한 경우, 문단 B95B를 적용하기 위해, 기업은 출재보험계약집합에 의해 보장되는 보험계약과 관련된 보험계약집합의 손실요소 부분을 산정하기 위해 체계적이고 합리적인 배분 기준을 사용해야 한다.

Asset for insurance acquisition cash flows

B95E	When an entity acquires insurance contracts issued in a transfer of insurance contracts that do not form a business or in a business combination within the scope of IFRS 3, the entity shall recognise an asset for insurance acquisition cash flows at fair value at the date of the transaction for the rights to obtain:

(a)  future insurance contracts that are renewals of insurance contracts recognised at the date of the transaction; and

(b) future insurance contracts, other than those in (a), after the date of the transaction without paying again insurance acquisition cash flows the acquiree has already paid that are directly attributable to the related portfolio of insurance contracts.

보험취득 현금흐름 자산

B95E	사업을 구성하지 않는 보험계약의 이전이나 기업회계기준서 제1103호의 적용범위에 포함되는 사업결합으로 발행된 보험계약을 취득하는 경우 다음을 취득할 권리에 대하여 거래일의 공정가치로 보험취득 현금흐름 자산을 인식한다.

⑴ 거래일에 인식한 보험계약의 갱신에 따른 미래 보험계약

⑵ 관련되는 보험계약 포트폴리오에 직접 귀속되고 피취득자가 이미 지급한 보험취득 현금흐름을 다시 지급하지 않아도 되는, 거래일 이후의 미래 보험계약(위 ⑴의 미래 보험계약은 제외)

B95F	At the date of the transaction, the amount of any asset for insurance acquisition cash flows shall not be included in the measurement of the acquired group of insurance contracts applying paragraphs B93–B95A.

B95F	거래일에 문단 B93~B95A를 적용하여 취득한 보험계약집합을 측정할 때에는 보험취득 현금흐름 자산 금액을 포함하지 않는다.

Paragraphs B96–B97 are amended. New text is underlined and deleted text is struck through.

문단 B96~B97을 개정하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소선으로 표시하였다.

Changes in the carrying amount of the contractual service margin for insurance contracts without direct participation features (paragraph 44)

B96	For insurance contracts without direct participation features, paragraph 44(c) requires an adjustment to the contractual service margin of a group of insurance contracts for changes in fulfilment cash flows that relate to future service. These changes comprise:

(a)   experience adjustments arising from premiums received in the period that relate to future service, and related cash flows such as insurance acquisition cash flows and premium-based taxes, measured at the discount rates specified in paragraph B72(c).;

(b)  changes in estimates of the present value of the future cash flows in the liability for remaining coverage, except those described in paragraph B97(a), measured at the discount rates specified in paragraph B72(c).;

(c)  differences between any investment component expected to become payable in the period and the actual investment component that becomes payable in the period. Those differences are determined by comparing (i) the actual investment component that becomes payable in the period with (ii) the payment in the period that was expected at the start of the period plus any insurance finance income or expenses related to that expected payment before it becomes payable. measured at the discount rates specified in paragraph B72(c); and

(ca)  differences between any loan to a policyholder expected to become repayable in the period and the actual loan to a policyholder that becomes repayable in the period. Those differences are determined by comparing (i) the actual loan to a policyholder that becomes repayable in the period with (ii) the repayment in the period that was expected at the start of the period plus any insurance finance income or expenses related to that expected repayment before it becomes repayable.

(d)  changes in the risk adjustment for non-financial risk that relate to future service. An entity is not required to disaggregate the change in the risk adjustment for non-financial risk between (i) a change related to non-financial risk and (ii) the effect of the time value of money and changes in the time value of money. If an entity makes such a disaggregation, it shall adjust the contractual service margin for the change related to non-financial risk, measured at the discount rates specified in paragraph B72(c).

직접참가특성이 없는 보험계약의 보험계약마진의 장부금액의 변동(문단 44)

B96	직접참가특성이 없는 보험계약의 경우, 문단 44⑶에 따라 미래 서비스와 관련된 이행현금흐름의 변동을 보험계약집합의 보험계약마진에서 조정한다. 이러한 변동은 다음으로 구성된다.

⑴ 미래 서비스와 관련하여 해당 기간에 수취한 보험료 및 관련 현금흐름(예: 보험취득 현금흐름, 보험료 기반 세금)에서 발생한 경험조정. 이는 문단 B72⑶에서 정한 할인율로 측정한다.

⑵ 잔여보장부채의 미래현금흐름 현재가치 추정치의 변동(문단 B97⑴에서 기술한 것은 제외함). 이는 문단 B72⑶에서 정한 할인율로 측정한다.

⑶ 해당 기간에 지급될 것으로 예상된 투자요소와 해당 기간에 지급될 실제 투자요소와의 차이. 이러한 차이는 ㈎ 해당 기간에 지급하게 될 실제 투자요소와 ㈏ 해당 기간의 시작일에 예상되었던 해당 기간의 지급액에 그 금액이 지급되기 전까지 관련되는 보험금융수익(비용)을 가산한 금액을 비교하여 산정한다. 이는 문단 B72⑶에서 정한 할인율로 측정한다.

(3-1) 해당 기간에 상환될 것으로 예상되는 보험계약자에 대한 대출금과 해당 기간에 상환될 실제 대출금의 차이. 이러한 차이는 ㈎ 보험계약자가 해당 기간에 상환할 실제 대출금과 ㈏ 해당 기간의 시작일에 예상되었던 해당 기간의 상환액에 그 금액이 상환되기 전까지  관련되는 보험금융수익(비용)을 가산한 금액을 비교하여 산정한다.

⑷ 미래 서비스와 관련된 비금융위험에 대한 위험조정의 변동. 비금융위험에 대한 위험조정의 변동을 ㈎ 비금융위험과 관련된 변동과 ㈏ 화폐의 시간가치 효과 및 그 변동의 효과로 구분할 필요는 없다. 만일 이를 구분한다면, 문단 B72⑶에서 정한 할인율로 측정된 비금융위험과 관련된 변동을 보험계약마진에서 조정한다.

B97	An entity shall not adjust the contractual service margin for a group of insurance contracts without direct participation features for the following changes in fulfilment cash flows because they do not relate to future service:

(a)  the effect of the time value of money and changes in the time value of money and the effect of financial risk and changes in financial risk. These effects comprise: (being

(i)   the effect, if any, on estimated future cash flows;

(ii)  the effect, if disaggregated, on the risk adjustment for nonfinancial risk; and

(iii) the effect of a change in discount rate.);

(b)  changes in estimates of fulfilment cash flows in the liability for incurred claims.; and

(c)   ...

...

B97	직접참가특성이 없는 보험계약집합의 경우, 이행현금흐름의 다음 변동은 미래 서비스와 관련이 없기 때문에 보험계약마진에서 조정하지 않는다.

⑴ 화폐의 시간가치 및 그 변동의 효과와 금융위험 및 그 변동의 효과. 이러한 효과는 다음으로 구성된다.

㈎ 효과가 있다면, 미래현금흐름 추정에 미친 효과

㈏ 비금융위험에 대한 위험조정에 미친 효과(해당 효과를 구분하는 경우)

㈐ 할인율의 변동 효과

⑵ 발생사고부채의 이행현금흐름 추정치의 변동

⑶   ...

...

Paragraphs B104, B107, B112, B115–B116 and B118 are amended. Paragraph B117A is

added. Paragraph B101 is not amended, but is included for ease of reference. New text is

underlined and deleted text is struck through.

문단 B104, B107, B112, B115~B116과 B118을 개정하였다. 문단 B117A을 추가하였고, 문단 B101은 개정하지 않았으나, 참조의 편의를 위해 포함하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소선으로 표시하였다.

Changes in the carrying amount of the contractual service margin for insurance contracts with direct participation features (paragraph 45)

B101	Insurance contracts with direct participation features are insurance contracts that are substantially investment‑related service contracts under which an entity promises an investment return based on underlying items. Hence, they are defined as insurance contracts for which:

(a)   the contractual terms specify that the policyholder participates in a share of a clearly identified pool of underlying items (see paragraphs B105–B106);

(b)   the entity expects to pay to the policyholder an amount equal to a substantial share of the fair value returns on the underlying items (see paragraph B107); and

(c)  the entity expects a substantial proportion of any change in the amounts to be paid to the policyholder to vary with the change in fair value of the underlying items (see paragraph B107).

...

직접참가특성이 있는 보험계약의 보험계약마진 장부금액의 변동(문단 45)

B101	직접참가특성이 있는 보험계약은 실질적으로 투자 관련 서비스 계약인 보험계약이며, 이 계약에 따라 기업은 기초항목에 근거한 투자수익을 약정한다. 따라서 직접참가특성이 있는 보험계약은 다음의 조건을 모두 충족하는 보험계약으로 정의된다.

⑴ 계약 조건에 보험계약자가 명확하게 식별된 기초항목 집단(pool)의 일정 몫에 참여한다는 것이 명시되어 있다(문단 B105~B106 참조).

⑵ 기업은 보험계약자에게 기초항목에서 발생하는 공정가치 이익 중 상당한 몫에 해당하는 금액을 지급할 것으로 예상한다(문단 B107 참조).

⑶ 보험계약자에게 지급될 금액의 변동분 중 상당한 비율이 기초항목의 공정가치 변동에 따라 변동될 것으로 예상한다(문단 B107 참조).

...

B104	The conditions in paragraph B101 ensure that insurance contracts with direct participation features are contracts under which the entity’s obligation to the policyholder is the net of:

(a)   ...

(b)   a variable fee (see paragraphs B110–B118) that the entity will deduct from (a) in exchange for the future service provided by the insurance contract, comprising:

(i)  the amount of the entity’s share of the fair value of the underlying items; less

(ii)   ...

...

B104	문단 B101의 직접참가특성이 있는 보험계약은 보험계약자에 대한 기업의 의무가 다음 항목의 순액인 계약이다.

⑴ ...

⑵ 보험계약에 따라 제공되는 미래 서비스에 대한 대가로서 위 ⑴에서 차감하게 될 변동수수료(문단 B110~B118 참조). 이는 다음 ㈎에서 ㈏를 차감하여 산정된다.

㈎ 기초항목의 공정가치에 대한 기업의 몫에 해당하는 금액

㈏ ...

...

B107	Paragraph B101(b) requires that the entity expects a substantial share of the fair value returns on the underlying items will be paid to the policyholder and paragraph B101(c) requires that the entity expects a substantial proportion of any change in the amounts to be paid to the policyholder to vary with the change in fair value of the underlying items. An entity shall:

(a)   ...

(b)  assess the variability in the amounts in paragraphs B101(b) and B101(c):

(i) over the duration of the insurance contractgroup of insurance contracts; and

(ii)  ...

...

B107	문단 B101⑵에 따르면, 기초항목의 공정가치 수익의 상당한 몫을 보험계약자에게 지급할 것이 예상되어야 하고, 문단 B101⑶에 따르면, 보험계약자에게 지급될 금액의 변동분 중 상당한 비율이 기초항목의 공정가치 변동에 따라 변동될 것이 예상되어야 한다.

⑴ ...

⑵ 기업은 문단 B101⑵와 문단 B101⑶의 금액의 변동성을

㈎ 보험계약보험계약집합의 듀레이션에 걸쳐서

㈏ ...

...

B112	Changes in the amount of the entity’s share of the fair value of the underlying items (paragraph B104(b)(i)) relate to future service and adjust the contractual service margin, applying paragraph 45(b).

...

B112	기초항목 공정가치에 대한 기업의 몫에 해당하는 금액(문단 B104⑵㈎ 참조)의 변동은 미래 서비스와 관련이 있어 문단 45⑵에 따라 보험계약마진을 조정한다.

...

Risk mitigation

B115	To the extent that an entity meets the conditions in paragraph B116, it may choose not to recognise a change in the contractual service margin to reflect some or all of the changes in the effect of the time value of money and financial risk on: the entity’s share of the underlying items (see paragraph B112) or the fulfilment cash flows set out in paragraph B113(b).

(a)   the amount of the entity’s share of the underlying items (see paragraph B112) if the entity mitigates the effect of financial risk on that amount using derivatives or reinsurance contracts held; and

(b)  the fulfilment cash flows set out in paragraph B113(b) if the entity mitigates the effect of financial risk on those fulfilment cash flows using derivatives, non-derivative financial instruments measured at fair value through profit or loss, or reinsurance contracts held.

위험경감

B115	문단 B116의 조건을 충족하는 범위 내에서, 화폐의 시간가치와 기업은 기초항목 공정가치에 대한 기업의 몫(문단 B112 참조)에 대한 금융위험이 다음에 미치는  효과와 문단 B113⑵에서 제시된 이행현금흐름의 변동의 일부 또는 전부를 반영하기 위해 보험계약마진의 변동을 인식하지 않는 것을 선택할 수 있다.

⑴ 파생상품 또는 출재보험계약을 사용하여 금융위험이 기초항목 중 기업의 몫에 해당 하는 금액에 미친 효과를 경감하는 경우, 기초항목 중 기업의 몫에 해당하는 금액(문단 B112 참조)

⑵ 파생상품, 당기손익-공정가치로 측정하는 비파생금융상품 또는 출재보험계약을 사용하여 문단 B113⑵의 이행현금흐름에 금융위험이 미치는 효과를 경감하는 경우, 문단 B113⑵의 이행현금흐름

B116	To apply paragraph B115, an entity must have a previously documented risk- management objective and strategy for mitigating financial risk as described in paragraph B115.using derivatives to mitigate financial risk arising from the insurance contracts and, in In applying that objective and strategy:

(a)   the entity uses a derivative to mitigate the financial risk arising from the insurance contracts.

(a)(b)  an economic offset exists between the insurance contracts and the derivative, non-derivative financial instrument measured at fair value through profit or loss, or reinsurance contract held (ie the values of the insurance contracts and those risk mitigating itemsthe derivative generally move in opposite directions because they respond in a similar way to the changes in the risk being mitigated). An entity shall not consider accounting measurement differences in assessing the economic offset.

(b)(c)  credit risk does not dominate the economic offset.

...

B116	문단 B115를 적용하기 위해서, 기업은 문단 B115에서 기술한 바와 같이 금융위험을 경감하기 위한보험계약에서 발생하는 금융위험을 경감하기 위해 파생상품을 사용하는 위험관리 목적 및 전략을 사전에 문서화하여야 한다. 그러한 목적과 전략을 적용할 때 다음을 충족해야 한다.

⑴ 기업은 보험계약에서 발생하는 금융위험의 경감을 위해 파생상품을 사용한다.

⑴⑵ 보험계약과 파생상품, 당기손익-공정가치로 측정하는 비파생금융상품 또는 출재보험계약 간에 경제적 상쇄효과가 존재한다. (즉, 보험계약과 그러한 위험경감항목 파생상품은 경감 대상 위험의 변동에 유사한 방식으로 반응하기 때문에 이들의 가치는 일반적으로 서로 반대 방향으로 움직인다) 경제적 상쇄효과를 평가할 때에는 회계상 측정의 차이는 고려하지 않는다.

⑵⑶ 신용위험이 경제적 상쇄효과보다 지배적이지 않다.

...

B117A	If the entity mitigates the effect of financial risk using derivatives or nonderivative financial instruments measured at fair value through profit or loss, it shall include insurance finance income or expenses for the period arising from the application of paragraph B115 in profit or loss. If the entity mitigates the effect of financial risk using reinsurance contracts held, it shall apply the same accounting policy for the presentation of insurance finance income or expenses arising from the application of paragraph B115 as the entity applies to the reinsurance contracts held applying paragraphs 88 and 90.

B117A	파생상품이나 당기손익-공정가치로 측정하는 비파생금융상품을 사용하여 금융위험의 효과를 경감하는 경우에는 문단 B115를 적용하여 발생한 해당 기간의 보험금융수익(비용)을 당기손익에 포함한다. 기업이 출재보험계약을 사용하여 금융위험의 효과를 경감하는 경우에는 문단 88과 90을 적용하여 출재보험계약에 적용하는 것과 동일한 회계정책을 문단 B115의 적용으로 발생하는 보험금융수익(비용)의 표시에 적용한다.

B118	If, and only if, any of the conditions in paragraph B116 ceases to be met, an entity shall:

(a)  cease to apply paragraph B115 from that date. ; and

(b) An entity shall not make any adjustment for changes previously recognised in profit or loss.

B118	만약 문단 B116의 조건 중 하나라도 충족되지 않게 된다면,

⑴ 그날부터 문단 B115의 적용을 중지하고,

⑵ 종전에 당기손익으로 인식한 변동분에 대해서는 조정하지 않는다.

Paragraph B119 is amended and paragraphs B119A–B119B are added. New text is underlined and deleted text is struck through.

문단 B119을 개정하였고, 문단 B119A~B119B를 추가하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소선으로 표시하였다.

Recognition of the contractual service margin in profit or loss

B119	An amount of the contractual service margin for a group of insurance contracts is recognised in profit or loss in each period to reflect the insurance contract services provided under the group of insurance contracts in that period (see paragraphs 44(e), 45(e) and 66(e)). The amount is determined by:

(a)  identifying the coverage units in the group. The number of coverage units in a group is the quantity of insurance contract servicescoverage provided by the contracts in the group, determined by considering for each contract the quantity of the benefits provided under a contract and its expected coverage periodduration.

(b) allocating the contractual service margin at the end of the period (before recognising any amounts in profit or loss to reflect the insurance contract services provided in the period) equally to each coverage unit provided in the current period and expected to be provided in the future.

(c) recognising in profit or loss the amount allocated to coverage units provided in the period.

보험계약마진의 당기손익 인식

B119	보험계약집합의 보험계약마진 금액은 해당 기간에 보험계약집합에서 제공한 보험계약 서비스를 반영하여 그 기간에 당기손익으로 인식한다(문단 44⑸, 45⑸ 및 66⑸ 참조). 해당 금액은 다음과 같이 산정된다.

⑴ 집합 내의 보장단위를 식별한다. 집합 내의 보장단위의 수는 집합 내의 계약에서 제공되는 보험계약서비스보장의 수량이며, 각 계약별로 계약에 따라 제공되는 급부의 수량 및 기대되는 보장기간의 듀레이션을 고려하여 산정된다.

⑵ 보고기간 말(해당 기간에 제공되는 보험계약서비스를 반영하기 위해 어떠한 금액도 당기손익에 인식하기 이전)에 보험계약마진을 당기에 제공된 보장단위와 미래에 제공될 것으로 기대되는 보장단위 각각에 동일하게 배분한다.

⑶ 당기에 제공된 보장단위에 배분된 금액을 당기손익으로 인식한다.

B119A	To apply paragraph B119, the period of investment-return service or investment-related service ends at or before the date that all amounts due to current policyholders relating to those services have been paid, without considering payments to future policyholders included in the fulfilment cash flows applying paragraph B68.

B119A	문단 B119를 적용할 때 투자수익서비스나 투자관련서비스의 기간은 해당 서비스와 관련하여 현행 보험계약자에게 지급할 모든 금액이 지급되는 시점에 또는 그 전에 종료된다. 이 경우 문단 B68을 적용하여 이행현금흐름에 포함시키는 미래 보험계약자에 대한 지급은 고려하지 않는다.

B119B	Insurance contracts without direct participation features may provide an investment-return service if, and only if:

(a)  an investment component exists, or the policyholder has a right to withdraw an amount;

(b) the entity expects the investment component or amount the policyholder has a right to withdraw to include an investment return (an investment return could be below zero, for example, in a negative interest rate environment); and

(c) the entity expects to perform investment activity to generate that investment return.

B119B	직접참가특성이 없는 보험계약은 다음을 모두 충족하는 경우에만 투자수익서비스를 제공하는 것으로 볼 수 있다.

⑴ 투자요소가 존재하거나 보험계약자가 일정 금액을 인출할 권리가 있다.

⑵ 투자요소나 보험계약자가 인출할 권리가 있는 금액이 투자수익을 포함할 것으로 예상한다(예를 들어 음(-)의 이자율 환경에서는 투자수익이 영(0)보다 작을 수 있음).

⑶ 기업은 그러한 투자수익을 창출하는 투자활동을 수행할 것으로 예상한다.

Paragraphs B119C–B119F and the heading above paragraph BC119C are added. New

text is underlined and deleted text is struck through.

문단 B119C~B119F와 문단 BC119C 위의 소제목을 추가하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소선으로 표시하였다.

Reinsurance contracts held—recognition of recovery of losses on underlying insurance contracts (paragraphs 66A−66B)

B119C	Paragraph 66A applies if, and only if, the reinsurance contract held is entered into before or at the same time as the onerous underlying insurance contracts are recognised.

출재보험계약: 원수보험계약의 손실의 회수 인식(문단 66A-66B)

B119C	문단 66A는 손실부담 원수보험계약을 인식하기 전 또는 인식과 동시에 출재보험계약을 체결한 경우에만 적용한다.

B119D	To apply paragraph 66A, an entity shall determine the adjustment to the contractual service margin of a group of reinsurance contracts held and the resulting income by multiplying:

(a)  the loss recognised on the underlying insurance contracts; and

(b)  the percentage of claims on the underlying insurance contracts the entity expects to recover from the group of reinsurance contracts held.

B119D	문단 66A를 적용하기 위해 다음 ⑴과 ⑵를 곱하여 출재보험계약집합의 보험계약마진 조정분과 이에 따른 수익을 결정한다.

⑴ 원수보험계약에서 인식한 손실

⑵ 출재보험계약집합에서 회수할 것으로 기대하는 원수보험계약에 대한 보험금의 비율

B119E	Applying paragraphs 14~22, an entity might include in an onerous group of insurance contracts both onerous insurance contracts covered by a group of reinsurance contracts held and onerous insurance contracts not covered by the group of reinsurance contracts held. To apply paragraphs 66(c)(i)~(ii) and paragraph 66A in such cases, the entity shall apply a systematic and rational method of allocation to determine the portion of losses recognised on the group of insurance contracts that relates to insurance contracts covered by the group of reinsurance contracts held.

B119E	문단 14~22를 적용하는 경우 출재보험계약집합에 의해 보장되는 손실부담 보험계약과 출재보험계약집합에 의해 보장되지 않는 손실부담 보험계약을 하나의 손실부담 보험계약집합에 모두 포함시키게 될 수 있다. 이러한 경우, 문단 66⑶㈎~㈏와 문단 66A를 적용하기 위해, 기업은 출재보험계약집합에 의해 보장되는 보험계약과 관련된 보험계약집합의 손실요소 부분을 산정하기 위해 체계적이고 합리적인 배분 기준을 사용해야 한다.

B119F	After an entity has established a loss-recovery component applying paragraph 66B, the entity shall adjust the loss-recovery component to reflect changes in the loss component of an onerous group of underlying insurance contracts (see paragraphs 50–52). The carrying amount of the loss-recovery component shall not exceed the portion of the carrying amount of the loss component of the onerous group of underlying insurance contracts that the entity expects to recover from the group of reinsurance contracts held.

B119F	문단 66B를 적용하여 손실회수요소를 정한 후, 손실부담 원수보험계약집합의 손실요소의 변동을 반영하여 손실회수요소를 조정한다(문단 50~52 참조). 손실회수요소의 장부금액은 출재보험계약 집합에서 회수할 것으로 예상하는 손실부담 원수보험계약집합의 손실요소의 장부금액에 해당하는 부분을 초과할 수 없다.

Paragraphs B121, B123, B124 and B126 are amended and paragraph B123A is added. New text is underlined and deleted text is struck through.

문단 B121, B123, B124과 B126을 개정하였고, 문단 B123A를 추가하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소선으로 표시하였다.

Insurance revenue

(paragraphs 83 and 85)

보험수익

(문단 83과 85)

B121	Paragraph 83 requires the amount of insurance revenue recognised in a period to depict the transfer of promised services at an amount that reflects the consideration to which the entity expects to be entitled in exchange for those services. The total consideration for a group of contracts covers the following amounts:

(a)  amounts related to the provision of services, comprising:

(i)  insurance service expenses, excluding any amounts relating to the risk adjustment for non-financial risk included in (ii) and any amounts allocated to the loss component of the liability for remaining coverage;

(ia)   amounts related to income tax that are specifically chargeable to the policyholder;

(ii) the risk adjustment for non-financial risk, excluding any amounts allocated to the loss component of the liability for remaining coverage; and

(iii)   ...

(b)   ...

B121	문단 83에 따르면, 해당 기간에 인식한 보험수익은 약정된 서비스를 이전하고 그러한 서비스에 대한 교환으로 받을 것으로 기대하는 대가를 반영하는 금액을 나타내야 한다. 보험계약집합의 총 대가는 다음의 금액을 포괄한다.

⑴ 서비스 제공과 관련된 금액. 이는 다음으로 구성된다.

㈎ 보험서비스비용. 단, 아래 ㈏에 포함되는 비금융위험에 대한 위험조정과 관련된 금액과 잔여보장부채의 손실요소에 배분된 금액 제외

(가-1) 보험계약자에게 특정하여 청구할 수 있는 소득 관련 세금 금액

㈏ 비금융위험에 대한 위험조정(잔여보장부채의 손실요소에 배분된 금액 제외)

㈐   ...

⑵   ...

B123	Applying IFRS 15, when an entity provides services, it derecognises the performance obligation for those services and recognises revenue. Consistently, applying IFRS 17, when an entity provides services in a period, it reduces the liability for remaining coverage for the services provided and recognises insurance revenue. The reduction in the liability for remaining coverage that gives rise to insurance revenue excludes changes in the liability that do not relate to services expected to be covered by the consideration received by the entity. Those changes are:

(a)  changes that do not relate to services provided in the period, for example:

...

(iia)  changes resulting from cash flows from loans to policyholders;

...

B123	기업회계기준서 제1115호에 따르면, 기업이 서비스를 제공한 때, 그러한 서비스의 수행의무를 제거하고 수익을 인식한다. 이와 일관되게 이 기준서를 적용하여 기업이 서비스를 해당 기간에 제공한 때, 제공된 서비스에 대한 잔여보장부채를 감소시키고 보험수익을 인식한다. 보험수익을 발생시키는 잔여보장부채의 감소는, 기업이 수취하는 대가에 따라 보장될 것으로 기대되는 서비스와 관련 없는 부채의 변동은 제외한다. 이러한 변동은 다음과 같다.

⑴ 해당 기간에 제공되는 서비스와 관련이 없는 변동. 예를 들면 다음과 같다.

...

(나-1) 보험계약자에 대한 대출금에서의 현금흐름으로 인한 변동

...

B123A	To the extent that an entity derecognises an asset for cash flows other than insurance acquisition cash flows at the date of initial recognition of a group of insurance contracts (see paragraphs 38(c)(ii) and B66A), it shall recognise insurance revenue and expenses for the amount derecognised at that date.

B123A	보험계약집합의 최초 인식시점에 보험취득 현금흐름 이외의 현금흐름에 대한 자산을 제거하는 경우(문단 38⑶㈏ 및 B66A 참조)에, 그 시점에 제거된 금액에 대해 보험수익과 비용을 인식한다.

B124	Consequently, insurance revenue for the period can also be analysed as the total of the changes in the liability for remaining coverage in the period that relates to services for which the entity expects to receive consideration. Those changes are:

(a)   insurance service expenses incurred in the period (measured at the amounts expected at the beginning of the period), excluding:

...

(iii) amounts that relate to transaction-based taxes collected on behalf of third parties (such as premium taxes, value added taxes and goods and services taxes) (see paragraph B65(i)); and

(iv)  insurance acquisition expenses (see paragraph B125); and.

(v)   the amount related to the risk adjustment for non-financial risk (see (b)).

...

(d)   other amounts, if any, for example, experience adjustments for premium receipts other than those that relate to future service (see paragraph B96(a)).

...

B124	결과적으로, 해당 기간의 보험수익은 기업이 대가를 수취할 것으로 기대하는 서비스와 관련된 해당기간의 잔여보장부채의 총 변동으로도 분석될 수 있다. 이러한 변동은 다음과 같다.

⑴ 해당기간에 발생한 보험서비스비용(기초시점에 예상했던 금액으로 측정)의 변동. 다만, 다음을 제외한다.

...

㈐ 제삼자를 대신하여 징수한 거래 관련 세금(보험료 관련 세금, 부가가치세, 재화 및 서비스 관련 세금 등)과 관련된 금액(문단 B65㈎ 참조)

㈑ 보험 취득 비용(문단 B125 참조)

㈒ 비금융위험에 대한 위험조정 관련 금액(아래 ⑵ 참조).

...

⑷ 기타 금액(예: 보험료 수취에 대한 경험조정으로서 미래 서비스와 관련되지 않은 경험조정)(문단 B96⑴ 참조)

...

B126	When an entity applies the premium allocation approach in paragraphs 55–58, insurance revenue for the period is the amount of expected premium receipts (excluding any investment component and adjusted to reflect the time value of money and the effect of financial risk, if applicable, applying paragraph 56) allocated to the period. The entity shall allocate the expected premium receipts to each period of insurance contract servicescoverage:

...

B126	문단 55~58의 보험료배분접근법을 적용할 경우, 해당 기간의 보험수익은 그 기간에 배분된 예상 보험료 수취액(투자요소를 제외하고, 해당되는 경우 문단 56을 적용하여 화폐의 시간가치와 금융위험의 효과를 반영하기 위해 조정함)이다. 다음에 따라 예상 보험료 수취액을 매 보험계약서비스보장기간에 배분한다.

...

Paragraphs B128 and B134 are amended. New text is underlined and deleted text is struck through.

문단 B128과 B134를 개정하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소선으로 표시하였다.

Insurance finance income or expenses (paragraphs 87–92)

보험금융수익(비용) (문단 87~92)

B128	Paragraph 87 requires an entity to include in insurance finance income or expenses the effect of the time value of money and financial risk and changes thereinin assumptions that relate to financial risk. For the purposes of IFRS 17:

(a)   assumptions about inflation based on an index of prices or rates or on prices of assets with inflation-linked returns are assumptions that relate to financial risk; and

(b)   assumptions about inflation based on an entity’s expectation of specific price changes are not assumptions that relate to financial risk; and.

(c)   changes in the measurement of a group of insurance contracts caused by changes in the value of underlying items (excluding additions and withdrawals) are changes arising from the effect of the time value of money and financial risk and changes therein.

B128	문단 87은 화폐의 시간가치와 금융위험과 관련된 가정의 및 이들의 변동 효과를 보험금융수익(비용)에 포함하도록 요구한다. 이 기준서의 목적상 다음을 고려한다.

⑴ 가격 또는 비율의 지수에 기초하거나 성과가 인플레이션에 연계되는 자산의 가격에 기초한 인플레이션에 대한 가정은 금융위험과 관련된 가정이다.

⑵ 특정 가격변동에 대한 기대에 기초한 인플레이션에 대한 가정은 금융위험과 관련된 가정이 아니다.

⑶ 기초항목의 가치변동(추가 및 인출에 의한 것은 제외)에 의한 보험계약집합의 측정치 변동은, 화폐의 시간가치 와 금융위험 및 이들의 변동 효과이다.

B134	Paragraph 89 applies if an entity, either by choice or because it is required to, holds the underlying items for insurance contracts with direct participation features. If an entity chooses to disaggregate insurance finance income or expenses applying paragraph 89(b), it shall include in profit or loss expenses or income that exactly match the income or expenses included in profit or loss for the underlying items, resulting in the net of the two separately presented items being nil.

...

B134	기업이 직접참가특성이 있는 보험계약을 위해 선택적으로 또는 강제적으로 기초항목을 보유한다면, 문단 89를 적용한다. 문단 89⑵를 적용하여 보험금융수익(비용)을 구분하기로 선택하는 경우, 기초항목에 대해 당기손익에 포함한 수익(비용)과 정확히 대응되는 수익(비용)을 당기손익에 포함하고, 그 결과 각각 별도로 표시된 두 손익항목의 순액은 영(0)이 된다.

...

Paragraph B137 and its heading are amended. New text is underlined and deleted text is struck through.

문단 B137과 소제목을 개정하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소선으로 표시하였다.

The effect of accounting estimates made in interimInterim financial statements

중간재무제표에서의 회계추정의 효과

B137	If an entity prepares interim financial statements applying IAS 34 Interim Financial Reporting, the entity shall make an accounting policy choice as to whether to change the treatment of accounting estimates made in previous interim financial statements when applying IFRS 17 in subsequent interim financial statements and in the annual reporting period. The entity shall apply its choice of accounting policy to all groups of insurance contracts it issues and groups of reinsurance contracts it holds.Notwithstanding the requirement in IAS 34 Interim Financial Reporting that the frequency of an entity’s reporting shall not affect the measurement of its annual results, an entity shall not change the treatment of accounting estimates made in previous interimfinancial statements when applying IFRS 17 in subsequent interim financial statements or in the annual reporting period.

B137	기업회계기준서 제1034호 ‘중간재무보고’에 따라 중간재무제표를 작성하는 경우, 후속 중간재무제표와 연차 보고기간에 이 기준서를 적용할 때 이전 중간재무제표에서 측정한 회계추정의 회계처리를 변경할 것인지를 회계정책으로 선택할 수 있다. 회계정책의 선택은 발행한 모든 보험계약집합과 모든 출재보험계약집합에 적용한다. 연차재무제표의 결과가 보고빈도에 따라 달라지지 않아야 한다는 IAS 34의 요구사항에 불구하고, 이 기준서를 후속적인 중간재무제표 또는 연차보고기간에 적용할 때, 기업은 종전 중간재무제표에서 사용된 회계추정에 관한 처리를 변경하지 않는다.

IFRS 17 Insurance Contracts

K-IFRS 제1117호 부록C

Amendments to Appendix C

—Effective date and transition

Paragraph C1 is amended. Paragraph C2 is not amended, but is included for ease of reference. New text is underlined and deleted text is struck through.

부록 C의 개정: 시행일과 경과규정

문단 C1을 개정하였다. 문단 C2는 개정하지 않았으나, 참조의 편의를 위해 포함하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소선으로 표시하였다.

Effective date

시행일

C1	An entity shall apply IFRS 17 for annual reporting periods beginning on or after 1 January 20232021. If an entity applies IFRS 17 earlier, it shall disclose that fact. Early application is permitted for entities that apply IFRS 9 Financial Instruments and IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers on or before the date of initial application of IFRS 17.

C1	이 기준서는 20232021년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용한다. 이 기준서를 조기 적용한 경우, 그 사실을 공시한다. 기업회계기준서 제1109호 ´금융상품´과 기업회계기준서 제1115호 ´고객과의 계약에서 생기는 수익´을 이 기준서 최초 적용일 이전에 적용한 기업은 이 기준서를 조기에 적용할 수 있다.

C2	For the purposes of the transition requirements in paragraphs C1 and C3–C33:

(a)  the date of initial application is the beginning of the annual reporting period in which an entity first applies IFRS 17; and

(b)  the transition date is the beginning of the annual reporting period immediately preceding the date of initial application.

C2	문단 C1과 C3~C33의 경과규정의 목적상 최초 적용일과 전환일은 각각 다음을 의미한다.

⑴ 최초 적용일은 기업이 이 기준서를 최초로 적용하는 연차 보고기간의 개시일이다.

⑵ 전환일은 최초 적용일 직전 연차보고기간의 기초시점이다.

Paragraphs C3~C5 are amended and paragraphs C5A~C5B are added. New text is

underlined and deleted text is struck through.

문단 C3~C5를 개정하였고, 문단 C5A~C5B를 추가하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소선으로 표시하였다.

Transition

경과규정

C3	Unless it is impracticable to do so, or paragraph C5A applies, anAn entity shall apply IFRS 17 retrospectively unless impracticable, except that:

(a)   ...

(b)  an entity shall not apply the option in paragraph B115 for periods before the transition datedate of initial application of IFRS 17. An entity may apply the option in paragraph B115 prospectively on or after the transition date if, and only if, the entity designates risk mitigation relationships at or before the date it applies the option.

C3	실무적으로 불가능하지 않거나 문단 C5A를 적용하지 않는다면, 다음을 제외하고는 이 기준서를 소급하여 적용한다.

⑴ ...

⑵ 이 기준서의 최초 적용일 전환일 전의 기간에는 문단 B115의 선택권을 적용할 수 없다. 문단 B115의 선택권은 선택권을 적용하는 날 또는 그 전에 위험경감 관계를 지정한 경우에만 전환일 이후 전진적으로 적용할 수 있다.

C4	To apply IFRS 17 retrospectively, an entity shall at the transition date:

(a)      ...

(aa)   identify, recognise and measure any assets for insurance acquisition cash flows as if IFRS 17 had always applied (except that an entity is not required to apply the recoverability assessment in paragraph 28E before the transition date);

...

C4	이 기준서를 소급적용하기 위해, 기업은 전환일에 다음과 같이 처리한다.

⑴ ...

(1-1) 이 기준서를 계속 적용해 온 것처럼 보험취득 현금흐름에 대한 자산을 식별, 인식 및 측정한다(다만, 문단 28E의 회수가능성 평가를 전환일 전에 적용할 필요는 없다).

...

C5	If, and only if, it is impracticable for an entity to apply paragraph C3 for a group of insurance contracts, an entity shall apply the following approaches instead of applying paragraph C4(a):

(a)  the modified retrospective approach in paragraphs C6–C19AC19, subject to paragraph C6(a); or

(b)  the fair value approach in paragraphs C20–C24BC24.

C5	보험계약집합에 문단 C3을 적용하는 것이 실무적으로 불가능할 경우에만, 문단 C4⑴을 적용하는 대신 다음 방법 중 하나를 적용한다.

⑴ 문단 C6⑴의 조건에 따른 문단 C6~C19AC19의 수정소급법

⑵ 문단 C20~C24BC24의 공정가치법

C5A	Notwithstanding paragraph C5, an entity may choose to apply the fair value approach in paragraphs C20–C24B for a group of insurance contracts with direct participation features to which it could apply IFRS 17 retrospectively if, and only if:

(a)  the entity chooses to apply the risk mitigation option in paragraph B115 to the group of insurance contracts prospectively from the transition date; and

(b) the entity has used derivatives, non-derivative financial instruments measured at fair value through profit or loss, or reinsurance contracts held to mitigate financial risk arising from the group of insurance contracts, as specified in paragraph B115, before the transition date.

C5A	문단 C5에 불구하고 다음을 모두 충족하는 경우에는 이 기준서를 소급하여 적용할 수 있는 직접참가특성이 있는 보험계약집합에 문단 C20~C24B의 공정가치법 적용을 선택할 수 있다.

⑴ 전환일로부터 전진적으로 문단 B115의 위험경감선택권을 보험계약집합에 적용하기로 선택한다.

⑵ 문단 B115에서 정한 바와 같이, 전환일 전에 보험계약집합에서 생기는 금융위험을 경감하기 위하여 파생상품, 당기손익-공정가치로 측정하는 비파생금융상품 또는 출재보험계약을 사용해왔다.

C5B	If, and only if, it is impracticable for an entity to apply paragraph C4(aa) for an asset for insurance acquisition cash flows, the entity shall apply the following approaches to measure the asset for insurance acquisition cash flows:

(a)  the modified retrospective approach in paragraphs C14B–C14D and C17A, subject to paragraph C6(a); or

(b)  the fair value approach in paragraphs C24A–C24B.

C5B	보험취득 현금흐름 자산에 문단 C4(1-1)을 실무적으로 적용할 수 없는 경우에만 다음 방법 중 하나를 적용하여 보험취득 현금흐름 자산을 측정한다.

⑴ 문단 C6⑴의 조건에 따른 문단 C14B~C14D와 C17A의 수정소급법

⑵ 문단 C24A~C24B의 공정가치법

Paragraphs C7–C9, C11 and C15–C16 and C17 are amended. Paragraphs C9A, C14A– C14D, C16A–C16C and C17A are added. New text is underlined and deleted text is stuck through.

Modified retrospective approach

...

문단 C7~C9, C11, C15~C16, C17를 개정하였고, 문단 C9A, C14A~C14D, C16A~C16C, C17A는 추가하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소선으로 표시하였다.

수정소급법

...

C7	If, Paragraphs C9–C19AC19 set out permitted modifications to retrospective application in the following areas:

...

C7	문단 C9~C19AC19에서는 소급법에 대한 다음의 영역의 수정을 허용한다.

...

C8	To achieve the objective of the modified retrospective approach, an entity is permitted to use each modification in paragraphs C9–C19AC19 only to the extent that an entity does not have reasonable and supportable information to apply a retrospective approach.

C8	수정소급법의 목적을 달성하기 위해서, 소급법을 적용하기 위한 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보가 없는 범위에 한하여, 문단 C9~C19AC19의 각 수정사항을 적용하는 것이 허용된다.

Assessments at inception or initial recognition

C9	To the extent permitted by paragraph C8, an entity shall determine the following matters using information available at the transition date:

(a)   ...

(b)  whether an insurance contract meets the definition of an insurance contract with direct participation features, applying paragraphs B101–B109; and

(c) how to identify discretionary cash flows for insurance contracts without direct participation features, applying paragraphs B98–B100; and.

(d)  whether an investment contract meets the definition of an investment contract with discretionary participation features within the scope of IFRS 17, applying paragraph 71.

개시 시점 또는 최초 인식시점의 평가

C9	문단 C8에서 허용하는 범위 내에서, 전환일에 이용할 수 있는 정보를 사용하여 다음의 사항을 결정한다.

⑴   ...

⑵ 문단 B101~B109를 적용하여 보험계약이 직접참가특성이 있는 보험계약의 정의를 충족하는지 여부

⑶ 문단 B98~B100을 적용하여 직접참가특성이 없는 보험계약에 대한 재량적 현금흐름을 식별하는 방법

⑷ 투자계약이 이 기준서의 적용범위에 포함되며 문단 71을 적용하는, 재량적 참가특성이 있는 투자계약의 정의를 충족하는지 여부

C9A	To the extent permitted by paragraph C8, an entity shall classify as a liability for incurred claims a liability for settlement of claims incurred before an insurance contract was acquired in a transfer of insurance contracts that do not form a business or in a business combination within the scope of IFRS 3.

...

C9A	문단 C8에서 허용하는 범위 내에서, 보험계약을 사업을 구성하지 않는 보험계약의 이전으로 취득하거나 기업회계기준서 제1103호의 적용범위에 포함되는 사업결합으로 취득하기 전에 발생한 청구 금액의 결제를 위한 부채는 발생사고부채로 분류한다.

...

Determining the contractual service margin or loss component for groups of insurance contracts without direct participation features

C11	To the extent permitted by paragraph C8, for contracts without direct participation features, an entity shall determine the contractual service margin or loss component of the liability for remaining coverage (see paragraphs 49–52) at the transition date by applying paragraphs C12–C16CC16.

...

직접참가특성이 없는 보험계약집합의 보험계약마진 또는 손실요소의 결정

C11	문단 C8에서 허용하는 범위 내에서, 직접참가특성이 없는 계약에 대하여 문단 C12~C16CC16을를 적용하여 전환일의 잔여보장부채에 대한 보험계약마진 또는 손실요소(문단 49~52 참조)를 결정한다.

...

C14A	Applying paragraph B137, an entity may choose not to change the treatment of accounting estimates made in previous interim financial statements. To the extent permitted by paragraph C8, such an entity shall determine the contractual service margin or loss component at the transition date as if the entity had not prepared interim financial statements before the transition date.

C14A	문단 B137을 적용하여, 이전 중간재무제표에서 측정한 회계추정의 회계처리를 변경하지 않을 수 있다. 문단 C8에서 허용하는 범위 내에서, 그러한 기업은 전환일 전에  마치 중간재무제표를 작성하지 않았던 것처럼 전환일의 보험계약마진이나 손실요소를 결정한다.

C14B	To the extent permitted by paragraph C8, an entity shall use the same systematic and rational method the entity expects to use after the transition date when applying paragraph 28A to allocate any insurance acquisition cash flows paid (or for which a liability has been recognised applying another IFRS Standard) before the transition date (excluding any amount relating to insurance contracts that ceased to exist before the transition date) to:

(a)  groups of insurance contracts that are recognised at the transition date; and

(b)  groups of insurance contracts that are expected to be recognised after the transition date.

C14B	문단 C8에서 허용하는 범위 내에서, 문단 28A를 적용하여 전환일 전에 지급한 보험취득 현금흐름(또는 다른 기준서를 적용하여 부채로 인식한 보험취득 현금흐름을 포함하되, 전환일에 더 이상 존재하지 않는 보험계약 관련 금액은 제외)을 다음에 배분하는 경우에는 전환일 후 사용할 것으로 예상하는 체계적이고 합리적인 방법과 동일한 방법을 사용해야 한다.

⑴ 전환일에 인식한 보험계약집합

⑵ 전환일 후에 인식할 것으로 예상하는 보험계약집합

C14C	Insurance acquisition cash flows paid before the transition date that are allocated to a group of insurance contracts recognised at the transition date adjust the contractual service margin of that group, to the extent insurance contracts expected to be in the group have been recognised at that date (see paragraphs 28C and B35C). Other insurance acquisition cash flows paid before the transition date, including those allocated to a group of insurance contracts expected to be recognised after the transition date, are recognised as an asset, applying paragraph 28B.

C14C	보험계약이 전환일에 이미 인식되어 있는 보험계약집합에 포함되어 있을 것으로 예상된다면, 전환일 전에 지급한 보험취득 현금흐름으로서 전환일에 인식되어 있는 보험계약집합에 배분된 것은 그 집합의 보험계약마진에서 조정한다(문단 28C와 B35C 참조). 전환일 전에 지급한 그 밖의 보험취득 현금흐름(전환일 후에 인식할 것으로 예상되는 보험계약집합에 배분된 보험취득 현금흐름 포함)은 문단 28B를 적용하여 자산으로 인식한다.

C14D	If an entity does not have reasonable and supportable information to apply paragraph C14B, the entity shall determine the following amounts to be nil at the transition date:

(a)  the adjustment to the contractual service margin of a group of insurance contracts recognised at the transition date and any asset for insurance acquisition cash flows relating to that group; and

(b)  the asset for insurance acquisition cash flows for groups of insurance contracts expected to be recognised after the transition date.

C14D	문단 C14B를 적용하기에 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보가 없는 경우에는 전환일에 다음의 금액을 영(0)으로 산정한다.

⑴ 전환일에 인식된 보험계약집합의 보험계약마진 조정분과 그 집합과 관련된 보험취득 현금흐름 자산

⑵ 전환일 후 인식할 것으로 예상되는 보험계약집합에 대한 보험취득 현금흐름 자산

C15	If applying paragraphs C12–C14DC14 results in a contractual service margin at the date of initial recognition, to determine the contractual service margin at the date of transition an entity shall:

...

C15	문단 C12~C14DC14를 적용하여 최초 인식시점의 보험계약마진을 전환일에 다음과 같이 산정한다.

...

C16	If applying paragraphs C12–C14DC14 results in a loss component of the liability for remaining coverage at the date of initial recognition, an entity shall determine any amounts allocated to the loss component before the transition date applying paragraphs C12–C14DC14 and using a systematic basis of allocation.

C16	문단 C12~C14DC14를 적용하여 최초 인식시점에 잔여보장부채의 손실요소가 발생하는 경우, 문단 C12~C14DC14를 적용하고 체계적 배분방법을 사용하여 전환일 전에 손실요소로 배분되는 금액을 산정한다.

C16A	For a group of reinsurance contracts held that provides coverage for an onerous group of insurance contracts and was entered into before or at the same time that the insurance contracts were issued, an entity shall establish a loss-recovery component of the asset for remaining coverage at the transition date (see paragraphs 66A–66B). To the extent permitted by paragraph C8, an entity shall determine the loss-recovery component by multiplying:

(a)   the loss component of the liability  for remaining coverage for the underlying insurance contracts at the transition date (see paragraphs C16 and C20); and

(b)   the percentage of claims for the underlying insurance contracts the entity expects to recover from the group of reinsurance contracts held.

C16A	손실부담 보험계약집합에 대한 보장을 제공하고 그 보험계약이 발행되기 전이나 동시에 체결되어 출재보험계약집합의 경우, 전환일에 잔여보장자산의 손실회수요소를 정한다(문단 66A~66B 참조). 문단 C8에서 허용하는 범위 내에서 다음 ⑴과 ⑵를 곱하여 손실회수요소를 산정한다.

⑴ 전환일의 원수보험계약의 잔여보장부채 중 손실요소(문단 C16과 C20 참조)

⑵ 출재보험계약집합에서 회수할 것으로 기대하는 원수보험계약에 대한 보험금의 비율

C16B	Applying paragraphs 14–22, at the transition date an entity might include in an onerous group of insurance contracts both onerous insurance contracts covered by a group of reinsurance contracts held and onerous insurance contracts not covered by the group of reinsurance contracts held. To apply paragraph C16A in such cases, an entity shall use a systematic and rational basis of allocation to determine the portion of the loss component of the group of insurance contracts that relates to insurance contracts covered by the group of reinsurance contracts held.

C16B	문단 14~22를 적용하는 경우 전환일에 기업은 출재보험계약집합에 의해 보장되는 손실부담보험계약과 출재보험계약집합에 의해 보장되지 않는 손실부담계약을 하나의 손실부담 보험계약집합에 모두 포함시키게 될 수 있다. 이러한 경우, 문단 C16A를 적용하기 위해, 기업은 출재보험계약집합에 의해 보장되는 보험계약과 관련된 보험계약집합의 손실요소 부분을 산정하기 위해 체계적이고 합리적인 배분 기준을 사용해야 한다.

C16C	If an entity does not have reasonable and supportable information to apply paragraph C16A, the entity shall not identify a loss-recovery component for the group of reinsurance contracts held.

C16C	문단 C16A를 적용할 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보가 없는 경우에는 출재보험계약집합에 대한 손실회수요소를 식별하지 않는다.

Determining the contractual service margin or loss component for groups of insurance contracts with direct participation features

C17	To the extent permitted by paragraph C8, for contracts with direct participation features an entity shall determine the contractual service margin or loss component of the liability for remaining coverage at the transition date as:

(a)  the total fair value of the underlying items at that date; minus

(b)  the fulfilment cash flows at that date; plus or minus

(c)    an adjustment for:

...

(iv)  insurance acquisition cash flows paid (or for which a liability has been recognised applying another IFRS Standard) before the transition date that are allocated to the group (see paragraph C17A).

(d)  if (a)–(c) result in a contractual service margin—minus the amount of the contractual service margin that relates to services provided before that date. The total of (a)–(c) is a proxy for the total contractual service margin for all services to be provided under the group of contracts, ie before any amounts that would have been recognised in profit or loss for services provided. The entity shall estimate the amounts that would have been recognised in profit or loss for services provided by comparing the remaining coverage units at the transition date with the coverage units provided under the group of contracts before the transition date; or

(e)  if (a)–(c) result in a loss component—adjust the loss component to nil and increase the liability for remaining coverage excluding the loss component by the same amount.

직접참가특성이 있는 보험계약집합의 보험계약마진 또는 손실요소의 결정

C17	문단 C8에서 허용하는 범위 내에서, 직접참가특성이 있는 계약에 대하여 전환일의 잔여보장부채에 대한 보험계약마진 또는 손실요소를 다음과 같이 결정한다.

⑴ 전환일의 기초항목의 총 공정가치

⑵ 전환일의 이행현금흐름

⑶ 다음에 대한 조정사항

...

㈑ 집합에 배분된 전환일 전에 지급된 보험취득 현금흐름(또는 다른 기준서를 적용하여 부채로 인식한 보험취득 현금흐름)(문단 C17A 참조)

⑷ 위 ⑴~⑶의 결과가 보험계약마진에 해당하는 경우 전환일 전에 제공된 서비스와 관련된 보험계약마진 금액을 차감한다. 위 ⑴~⑶의 합계는 계약의 집합에서 제공될 모든 서비스에 대한 전체 보험계약마진에 대한 대용치로서, 제공된 서비스에 대해 당기손익으로 인식되기 전의 금액이다. 전환일의 잔여 보장단위를 전환일 전에 계약의 집합에서 제공된 보장단위와 비교하여 제공된 서비스에 대해 당기손익으로 인식했었을 금액을 추정한다.

⑸ 위 ⑴~⑶의 결과가 손실요소에 해당하는 경우, 그 손실요소를 영(0)으로 조정하고 같은 금액만큼 손실요소를 제외한 잔여보장부채를 증가시킨다.

C17A	To the extent permitted by paragraph C8, an entity shall apply paragraphs C14B-C14D to recognise an asset for insurance acquisition cash flows, and any adjustment to the contractual service margin of a group of insurance contracts with direct participation features for insurance acquisition cash flows (see paragraph C17(c)(iv)).

C17A	문단 C8에서 허용하는 범위 내에서, 문단 C14B~C14D를 적용하여 보험취득 현금흐름 자산을 인식하고, 보험취득 현금흐름에 대한 직접참가특성이 있는 보험계약집합의 보험계약마진을 해당되는 경우 조정한다(문단 C17⑶㈑ 참조).

Paragraph C19A is added. New text is underlined.

문단 C19A를 추가하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였다.

Insurance finance income or expenses

C19A	Applying paragraph B137, an entity may choose not to change the treatment of accounting estimates made in previous interim financial statements. To the extent permitted by paragraph C8, such an entity shall determine amounts related to insurance finance income or expenses at the transition date as if it had not prepared interim financial statements before the transition date.

보험금융수익(비용)

C19A	문단 B137을 적용하여, 이전 중간재무제표에서 측정한 회계추정의 회계처리를 변경하지 않을 수 있다. 그러한 기업은 문단 C8에서 허용하는 범위 내에서 전환일 전에 마치 중간재무제표를 작성하지 않았던 것처럼 전환일의 보험금융수익(비용) 관련 금액을 산정한다.

Paragraphs C20A‒C20B and C22A are added and paragraph C21 is amended. New text

is underlined and deleted text is struck through.

문단 C20A~C20B, 22A를 추가하였고, 문단 C21을 개정하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소선으로 표시하였다.

Fair value approach

C20A	For a group of reinsurance contracts held to which paragraphs 66A–66B apply (without the need to meet the condition set out in paragraph B119C), an entity shall determine the loss-recovery component of the asset for remaining coverage at the transition date by multiplying:

(a)  the loss component of the liability for remaining coverage for the underlying insurance contracts at the transition date (see paragraphs C16 and C20); and

(b)  the percentage of claims for the underlying insurance contracts the entity expects to recover from the group of reinsurance contracts held.

공정가치법

C20A	문단 66A~66B가 적용되는 출재보험계약집합의 경우(문단 B119C의 조건을 충족할 필요는 없음), 다음 ⑴과 ⑵를 곱하여 전환일에 잔여보장자산의 손실회수요소를  산정한다.

⑴ 전환일의 원수보험계약의 잔여보장부채 중 손실요소(문단 C16과 C20 참조)

⑵ 출재보험계약집합에서 회수할 것으로 기대하는 원수보험계약에 대한 보험금의 비율

C20B	Applying paragraphs 14-22, at the transition date an entity might include in an onerous group of insurance contracts both onerous insurance contracts covered by a group of reinsurance contracts held and onerous insurance contracts not covered by the group of reinsurance contracts held. To apply paragraph C20A in such cases, an entity shall use a systematic and rational basis of allocation to determine the portion of the loss component of the group of insurance contracts that relates to insurance contracts covered by the group of reinsurance contracts held.

C20B	문단 14~22를 적용하는 경우 전환일에 기업은 출재보험계약집합에 의해 보장되는 손실부담보험계약과 출재보험계약집합에 의해 보장되지 않는 손실부담 보험계약을 하나의 손실부담 보험계약집합에 모두 포함시키게 될 수 있다. 이러한 경우, 문단 C20A를 적용하기 위해, 기업은 출재보험계약집합에 의해 보장되는 보험계약과 관련된 보험계약집합의 손실요소 부분을 산정하기 위해 체계적이고 합리적인 배분 기준을 사용해야 한다.

C21	In applying the fair value approach, an entity may apply paragraph C22 to determine:

(a)   ...

(b)  whether an insurance contract meets the definition of an insurance contract with direct participation features, applying paragraphs B101–B109; and

(c)  how to identify discretionary cash flows for insurance contracts without direct participation features, applying paragraphs B98–B100; and.

(d)  whether an investment contract meets the definition of an investment contract with discretionary participation features within the scope of IFRS 17, applying paragraph 71.

...

C21	공정가치법을 적용할 때 다음을 결정하기 위해 문단 C22를 적용할 수 있다.

⑴   ...

⑵ 문단 B101~B109를 적용하여 보험계약이 직접참가특성이 있는 보험계약의 정의를 충족하는지 여부

⑶ 문단 B98~B100을 적용하여 직접참가특성이 없는 보험계약에 대한 재량적 현금흐름을 식별하는 방법

⑷ 투자계약이 이 기준서의 적용범위에 포함되며 문단 71을 적용하는, 재량적 참가특성이 있는 투자계약의 정의를 충족하는지 여부

...

C22A	In applying the fair value approach, an entity may choose to classify as a liability for incurred claims a liability for settlement of claims incurred before an insurance contract was acquired in a transfer of insurance contracts that do not form a business or in a business combination within the scope of IFRS 3.

...

C22A	공정가치법을 적용할 때, 기업은 보험계약을 사업을 구성하지 않는 보험계약의 이전이나 기업회계기준서 제1103호의 적용범위에 포함되는 사업결합으로 취득하기 전에 발생한 청구 금액의 결제를 위한 부채를 발생사고부채로 분류할 수 있다.

...

Paragraphs C24A‒C24B and the heading above paragraphs C24A‒C24B are added. New text is underlined.

문단 C24A~C24B과  문단 C24A~C24B 위의 소제목을 추가하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였다.

Asset for insurance acquisition cash flows

C24A	In applying the fair value approach for an asset for insurance acquisition cash flows (see paragraph C5B(b)), at the transition date, an entity shall determine an asset for insurance acquisition cash flows at an amount equal to the insurance acquisition cash flows the entity would incur at the transition date for the rights to obtain:

(a)  recoveries of insurance acquisition cash flows from premiums of insurance contracts issued before the transition date but not recognised at the transition date;

(b)   future insurance contracts that are renewals of insurance contracts recognised at the transition date and insurance contracts described in (a); and

(c)   future insurance contracts, other than those in (b), after the transition date without paying again insurance acquisition cash flows the acquiree has already paid that are directly attributable to the related portfolio of insurance contracts.

보험취득 현금흐름 자산

C24A	전환일에 보험취득 현금흐름 자산에 대하여 공정가치법을 적용할 때(문단 C5B⑵ 참조) 다음을 획득할 권리를 위해 전환일에 발생하였을 보험취득 현금흐름과 동일한 금액으로 보험계약 현금흐름 자산을 산정한다.

⑴ 전환일 전에 발행되었지만 전환일에 인식되지 않은 보험계약의 보험료에서 보험취득 현금흐름의 회수

⑵ 전환일에 인식한 보험계약과 위 ⑴에 기술된 보험계약의 갱신으로 인식되는 미래 보험계약

⑶ 관련되는 보험계약 포트폴리오에 직접 귀속되고 피취득자가 이미 지급한 보험취득 현금흐름을 다시 지급하지 않아도 되는, 전환일 이후의 미래 보험계약(위 ⑵의 미래 보험계약은 제외)

C24B At the transition date, the entity shall exclude from the measurement of any groups of insurance contracts the amount of any asset for insurance acquisition cash flows.

C24B	전환일에 보험계약집합의 측정에서 보험취득 현금흐름 자산의 금액을 제외한다.

Paragraph C34 is amended. New text is underlined and deleted text is struck through.

문단 C34를 개정하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소선으로 표시하였다.

Withdrawal of other IFRS Standards

타 기준서의 대체

C34	IFRS 17 supersedes IFRS 4 Insurance Contracts, as amended in 20202016.

C34	이 기준서는 202X2016년에 개정된 기업회계기준서 제1104호 ‘보험계약’을 대체한다.

Amendments to other IFRS

타 기준서 개정

IFRS 3 Business Combinations

In the amendments to IFRS 3 Business Combinations, paragraphs 31A and 64N are

amended. New text is underlined and deleted text is struck through.

기업회계기준서 제1103호 ‘사업결합’

기업회계기준서 제1103호 사업결합 문단31A와 64N을 개정하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소선으로 표시하였다.

Insurance contracts

...

31A	The acquirer shall measure a group of contracts within the scope of IFRS 17 Insurance Contracts acquired in a business combination, and any assets for insurance acquisition cash flows as defined in IFRS 17, as a liability or asset in accordance with paragraphs 39 and B93–B95FB95 of IFRS 17, at the acquisition date.

...

보험계약

...

31A	취득자는 사업결합으로 취득한 기업회계기준서 제1117호 ‘보험계약’의 적용범위에 포함되는 계약집합과 기업회계기준서 제1117호에서 정의한 보험취득 현금흐름 자산을 취득일에 기업회계기준서 제1117호 문단 39와 B93~B95F에 따라 부채 또는 자산으로 측정한다.

...

Effective date

...

64N	IFRS 17, issued in May 2017, amended paragraphs 17, 20, 21, 35 and B63, and after paragraph 31 added a heading and paragraph 31A. Amendments to IFRS 17, issued in June 2020, amended paragraph 31A. An entity shall apply the amendments to paragraph 17 to business combinations with an acquisition date after the date of initial application of IFRS 17. An entity shall apply the otherthose amendments when it applies IFRS 17.

...

시행일

...

64N	202X년 X월에 공표한 기업회계기준서 제1117호에 따라 문단 17, 20, 21, 35와 B63을 개정하였고, 문단 31 다음의 제목과 문단 31A를 추가하였다1). 문단 17의 개정 내용은 취득일이 기업회계기준서 제1117호를 최초로 적용하는 날 이후인 사업결합에 적용한다. 다른 개정 내용은 기업회계기준서 제1117호를 적용할 때 적용한다.

1) 회계기준위원회는 국제회계기준위원회가 2017년 5월 발표한 IFRS 17 ’보험계약‘에 대응하는 K-IFRS 제1117호 ’보험계약‘을 제정 의결하였으나 공표하지 않고, 국제회계기준위원회가 2020년 6월에 발표한 개정 IFRS 17을 포함하여 K-IFRS 제1117호를 2021년 4월에 수정 심의‧의결하였다. 한편, 국제회계기준위원회는 2017년 5월에 발표한 IFRS 17에 따라 문단 17, 20, 21, 35와 B63을 개정하였고, 문단 31 다음의 제목과 문단 31A를 추가하였다. 또 2020년 6월에 발표한 IFRS 17에 따라 문단 31A를 개정하였다.

...

IFRS 17 Insurance Contracts

K-IFRS 제1117호 부록D

IFRS 7 Financial Instruments: Disclosures

In the amendments to IFRS 7 Financial Instruments: Disclosures, paragraphs 3 and 44DD are amended. New text is underlined and deleted text is struck through.

기업회계기준서 제1107호 ‘금융상품 : 공시’

기업회계기준서 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 문단 3과 44DD를 개정하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소선으로 표시하였다.

Scope

범위

3	This IFRS shall be applied by all entities to all types of financial instruments, except:

...

(d) insurance contracts as defined incontracts within the scope of IFRS 17 Insurance Contracts or investment contracts with discretionary participation features within the scope of IFRS 17. However, this IFRS applies to:

(i)  derivatives that are embedded in contracts within the scope of IFRS 17, if IFRS 9 requires the entity to account for them separately.; and

(ii) investment components that are separated from contracts within the scope of IFRS 17, if IFRS 17 requires such separation, unless the separated investment component is an investment contract with discretionary participation features.

(iii) an issuer’s rights and obligations arising under insurance contracts that meet the definition ofMoreover, an issuer shall apply this IFRS to financial guarantee contracts, if the issuer applies IFRS 9 in recognising and measuring the contracts. However, the issuer, but shall apply IFRS 17 if the issuer elects, in accordance with paragraph 7(e) of IFRS 17, to apply IFRS 17 in recognising and measuring the contractsthem.

(iv) an entity’s rights and obligations that are financial instruments arising under credit card contracts, or similar contracts that provide credit or payment arrangements, that an entity issues that meet the definition of an insurance contract if the entity applies IFRS 9 to those rights and obligations in accordance with paragraph 7(h) of IFRS 17 and paragraph 2.1(e)(iv) of IFRS 9.

(v) an entity’s rights and obligations that are financial instruments arising under insurance contracts that an entity issues that limit the compensation for insured events to the amount otherwise required to settle the policyholder’s obligation created by the contract, if the entity elects, in accordance with paragraph 8A of IFRS 17, to apply IFRS 9 instead of IFRS 17 to such contracts.

(e) ...

...

3	이 기준서는 다음을 제외한 모든 유형의 금융상품에 적용한다.

...

⑷ 기업회계기준서 제1117호 ‘보험계약’의 적용범위에 포함되는 계약에서 정의하는 보험계약 또는 기업회계기준서 제1117호의 적용범위에 포함되는 재량적 참가특성이 있는 투자계약. 다만 다음에는 이 기준서를 적용한다.

㈎ 기업회계기준서 제1117호의 적용범위에 포함되는 계약에 내재된 파생상품으로서 기업회계기준서 제1109호에 따라 분리하여 회계처리하는 파생상품

㈏ 기업회계기준서 제1117호의 적용범위에 포함되는 계약에서 그 기준서에 따라 분리된 투자요소. 다만 분리된 투자요소가 재량적 참가특성이 있는 투자계약인 경우에는 제외한다.

㈐ 또 발행자가 금융보증계약의 정의를 충족하는 보험계약의 계약발행자가 그 계약의 인식과 측정에 기업회계기준서 제1109호를 적용하는다면, 경우의 발행자의 권리와 의무. 그 계약에는 이 기준서를 적용한다. 그러나 기업회계기준서 제1117호의 문단 7⑸에 따라 계약발행자가 기업회계기준서 제1117호를 적용하여 그 계약을 인식하고 측정하기로 선택한 경우에는 기업회계기준서 제1117호를 적용한다.

㈑ 보험계약의 정의를 충족하는 계약으로서 신용이나 지급약정을 제공하는 신용카드 계약 또는 이와 유사한 계약에서 발생하는 금융상품인 권리와 의무에 기업회계기준서 제1117호 문단 7⑻과 기업회계기준서 제1109호 문단 2.1⑸㈑에 따라 기업회계기준서 제1109호를 적용한 경우 해당 계약에서 발생하는 금융상품인 권리와 의무

㈒ 보험사건이 발생하지 않는다면 계약에 따라 발생할 보험계약자의 의무를 결제해야 하는 금액으로 보험사건에 대한 보상이 한정되는 보험계약에 대해 기업회계기준서 제1117호 문단 8A에 따라 기업회계기준서 제1117호 대신에 기업회계기준서 제1109호를 적용하기로 선택한 경우 해당 계약에서 발생하는 금융상품인 권리와 의무.

⑸ ...

...

Effective date and transition

시행일과 경과 규정

...

44DD  IFRS 17, issued in May 2017, amended paragraphs 3, 8 and 29 and deleted paragraph 30. Amendments to IFRS 17, issued in June 2020, further amended paragraph 3. An entity shall apply those amendments when it applies IFRS 17.

...

44DD 202X년 X월에 공표한 기업회계기준서 제1117호에 따라 문단 3, 8과 29를 개정하고 문단 30을 삭제하였다1). 이 개정 내용은 기업회계기준서 제1117호를 적용할 때 적용한다.

1) 회계기준위원회는 국제회계기준위원회가 2017년 5월 발표한 IFRS 17 ’보험계약‘에 대응하는 K-IFRS 제1117호 ’보험계약‘을 제정 의결하였으나 공표하지 않고, 국제회계기준위원회가 2020년 6월에 발표한 개정 IFRS 17을 포함하여 K-IFRS 제1117호를 2021년 4월에 수정 심의‧의결하였다. 한편, 국제회계기준위원회는 2017년 5월에 발표한 IFRS 17에 따라 문단 3, 8, 29를 개정하고, 문단 30을 삭제하였다. 또 2020년 6월에 발표한 IFRS 17에 따라 문단 3을 추가로 개정하였다.

IFRS 17 Insurance Contracts

K-IFRS 제1117호 부록D

IFRS 9 Financial Instruments

In the amendments to IFRS 9 Financial Instruments, paragraphs 2.1 and 7.1.6 are amended. A new heading and paragraphs 7.2.36–7.2.42 are added. New text is underlined and deleted text is struck through

기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’

기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’ 문단 2.1과 7.1.6을 개정하였다. 새로운 제목과 문단 7.2.36 ~ 7.2.42를 추가하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소선으로 표시하였다.

Chapter 2 Scope

2.1	This Standard shall be applied by all entities to all types of financial instruments except:

...

(e)  rights and obligations arising under an insurance contract as defined ina contract within the scope of IFRS 17 Insurance Contracts, other than an issuer’s rights and obligations arising under an insurance contract that meets the definition of a financial guarantee contractor an investment contract with discretionary participation features within the scope of IFRS 17. However, this Standard applies to:

(i)  derivativesa derivative that areis embedded in contractsa contract within the scope of IFRS 17, if the derivatives are not themselves contracts derivative is not itself a contract within the scope of IFRS 17.; and

(ii) investment componentsan investment component that areis separated from contractsa contract within the scope of IFRS 17, if IFRS 17 requires such separation, unless the separated investment component is an investment contract with discretionary participation features within the scope of IFRS 17.

(iii) an issuer’s rights and obligations under insurance contracts that meet the definition of a financial guarantee contract. However Moreover, if an issuer of financial guarantee contracts has previously asserted explicitly that it regards such contracts as insurance contracts and has used accounting that is applicable to insurance contracts, the issuer may elect to apply either this Standard or IFRS 17 to such financial guarantee contracts (see paragraphs B2.5–B2.6). The issuer may make that election contract by contract, but the election for each contract is irrevocable.

(iv)  an entity’s rights and obligations that are financial instruments arising under credit card contracts, or similar contracts that provide credit or payment arrangements, that an entity issues that meet the definition of an insurance contract but which paragraph 7(h) of IFRS 17 excludes from the scope of IFRS 17. However, if, and only if, the insurance coverage is a contractual term of such a financial instrument, the entity shall separate that component and apply IFRS 17 to it (see paragraph 7(h) of IFRS 17).

(v) an entity’s rights and obligations that are financial instruments arising under insurance contracts that an entity issues that limit the compensation for insured events to the amount otherwise required to settle the policyholder’s obligation created by the contract, if the entity elects, in accordance with paragraph 8A of IFRS 17, to apply IFRS 9 instead of IFRS 17 to such contracts.

(f) ...

...

제2장 적용범위

2.1	이 기준서는 다음을 제외한 모든 유형의 금융상품에 적용한다.

...

⑸ 기업회계기준서 제1117호 ‘보험계약’의 적용범위에 포함되는 계약에서 정의하는 보험계약 또는 기업회계기준서 제1117호의 적용범위에 포함되는 재량적 참가특성이 있는 투자계약에 따라 발생한 권리와 의무. 다만 금융보증계약의 정의를 충족하는 보험계약에 따라 발생하는 발행자의 권리와 의무에는 이 기준서를 적용한다. 그러나 다음 ㈎와 ㈏에는 이 기준서를 적용한다.

㈎ 기업회계기준서 제1117호의 적용범위에 포함되는 계약에 내재된 파생상품으로서 기업회계기준서 제1117호의 적용범위에 포함되지 않는 파생상품

㈏ 기업회계기준서 제1117호의 적용범위에 포함되는 계약에서 그 기준서에 따라 분리된 투자요소. 다만 분리된 투자요소가 기업회계기준서 제1117호의 적용범위에 포함되는 재량적 참가특성이 있는 투자계약인 경우에는 제외한다.

㈐ 금융보증계약의 정의를 충족하는 보험계약에서 발행자의 권리와 의무. 그러나, 한편 금융보증계약의 발행자가 해당 계약을 보험계약으로 본다는 것을 사전에 명백히 하고 보험계약에 적용 가능한 회계처리를 하였다면, 그 계약발행자는 이러한 금융보증계약에 이 기준서나 기업회계기준서 제1117호를 선택하여 적용할 수 있다(문단 B2.5~B2.6 참조). 계약발행자는 각 계약별로 회계처리방법을 선택할 수 있으나 선택한 후에는 변경할 수 없다.

㈑ 보험계약의 정의를 충족하는 계약으로서 신용이나 지급약정을 제공하는 신용카드 계약 또는 이와 유사한 계약에서 발생하는 금융상품인 권리와 의무에 기업회계기준서 제1117호 문단 7⑻에 따라 기업회계기준서 제1117호의 적용범위에서 제외한 경우. 그러나 보험보장이 금융상품의 계약조건에 해당되는 경우에만 그 보험보장요소를 분리하여 그 요소에 기업회계기준서 제1117호를 적용한다(기업회계기준서 제1117호 문단 7⑻ 참조).

㈒ 보험사건이 발생하지 않는다면 계약에 따라 발생할 보험계약자의 의무를 결제해야 하는 금액으로 보험사건에 대한 보상이 한정되는 보험계약에 대해 기업회계기준서 제1117호 문단 8A에 따라 기업회계기준서 제1117호 대신에 기업회계기준서 제1109호를 적용하기로 선택한 경우 해당 계약에서 발생하는 금융상품인 권리와 의무.

(6) ...

...

Chapter 7 Effective date and transition

7.1 Effective date

제7장 시행일과 경과규정

제7.1절 시행일

...

7.1.6	IFRS 17, issued in May 2017, amended paragraphs 2.1, B2.1, B2.4, B2.5 and B4.1.30, and added paragraph 3.3.5. Amendments to IFRS 17, issued in June 2020, further amended paragraph 2.1 and added paragraphs 7.2.36-7.2.42. An entity shall apply those amendments when it applies IFRS 17.

...

...

7.1.6	202X년 X월에 공표한 기업회계기준서 제1117호에 따라 문단 2.1, B2.1, B2.4, B2.5와 B4.1.30을 개정하고 문단 3.3.5, 7.2.36 ~7.2.42를 추가하였다1). 이 개정 내용은 기업회계기준서 제1117호를 적용할 때 적용한다.

...

1) 회계기준위원회는 국제회계기준위원회가 2017년 5월 발표한 IFRS 17 ’보험계약‘에 대응하는 K-IFRS 제1117호 ’보험계약‘을 제정 의결하였으나 공표하지 않고, 국제회계기준위원회가 2020년 6월에 발표한 개정 IFRS 17을 포함하여 K-IFRS 제1117호를 2021년 4월에 수정 심의‧의결하였다. 한편, 국제회계기준위원회는 2017년 5월에 발표한 IFRS 17에 따라 문단 2.1, B2.1, B2.4, B2.5와 B4.1.30을 개정하고 문단 3.3.5를 추가하였다. 또 2020년 6월에 발표한 IFRS 17에 따라 문단 2.1을 추가로 개정하고, 문단 7.2.36~7.2.42을 추가하였다.

7.2 Transition

제7.2절 경과규정

...

Transition for IFRS 17 as amended in June 2020

7.2.36	An entity shall apply the amendments to IFRS 9 made by IFRS 17 as amended in June 2020 retrospectively in accordance with IAS 8, except as specified in paragraphs 7.2.37–7.2.42.

...

202X년 X월 제정된 기업회계기준서 제1117호 경과규정

7.2.36	문단 7.2.37~7.2.42에 명시된 경우를 제외하고는 202X년 X월에 제정된 기업회계기준서 제1117호에 따라 개정된 기업회계기준서 제1109호의 개정내용을 기업회계기준서 제1008호에 따라 소급하여 적용한다.

7.2.37	An entity that first applies IFRS 17 as amended in June 2020 at the same time it first applies this Standard shall apply paragraphs 7.2.1–7.2.28 instead of paragraphs 7.2.38–7.2.42.

7.2.37	최초로 이 기준서를 적용하면서 동시에 202X년 X월에 제정된 기업회계기준서 제1117호를 적용하는 기업은 문단 7.2.38~7.2.42 대신에 문단 7.2.1~7.2.28을 적용한다.

7.2.38	An entity that first applies IFRS 17 as amended in June 2020 after it first applies this Standard shall apply paragraphs 7.2.39–7.2.42. The entity shall also apply the other transition requirements in this Standard necessary for applying these amendments. For that purpose, references to the date of initial application shall be read as referring to the beginning of the reporting period in which an entity first applies these amendments (date of initial application of these amendments).

7.2.38  이 기준서를 최초로 적용한 후에 202X년 X월에 제정된 기업회계기준서 제1117호를 최초로 적용하는 기업은 문단 7.2.39~7.2.42를 적용한다. 또한 개정내용을 적용하는 데 필요한 이 기준서의 다른 경과규정의 요구사항을 적용한다. 그러한 목적을 달성하기 위해, 최초 적용일이 언제인지에 대한 기준은 기업이 이 개정내용을 처음 적용하는 보고기간의 시작일(이 개정내용의 최초 적용일)을 참조하는 것으로 한다.

7.2.39	With regard to designating a financial liability as measured at fair value through profit or loss, an entity:

(a)  shall revoke its previous designation of a financial liability as measured at fair value through profit or loss if that designation was previously made in accordance with the condition in paragraph 4.2.2(a) but that condition is no longer satisfied as a result of the application of these amendments; and

(b)  may designate a financial liability as measured at fair value through profit or loss if that designation would not have previously satisfied the condition in paragraph 4.2.2(a) but that condition is now satisfied as a result of the application of these amendments.

Such a designation and revocation shall be made on the basis of the facts and circumstances that exist at the date of initial application of these amendments. That classification shall be applied retrospectively.

7.2.39	금융부채의 당기손익-공정가치 측정 항목으로의 지정과 관련하여 다음과 같이 회계처리한다.

⑴ 금융부채를 이전에 문단 4.2.2⑴의 조건에 따라 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정하였으나, 이 개정내용의 적용으로 더 이상 그 조건을 충족하지 못한다면 과거에 금융부채를 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 것을 취소한다.

⑵ 문단 4.2.2⑴ 조건을 충족시키지 못하여 과거에 금융부채를 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않았으나, 이 개정내용의 적용으로 현재는 그 조건을 충족한다면, 금융부채를 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있다.

그러한 지정과 취소는 이 개정내용의 최초 적용일에 존재하는 사실과 상황에 기초하여 이루어진다. 그 분류는 소급하여 적용한다.

7.2.40	An entity is not required to restate prior periods to reflect the application of these amendments. The entity may restate prior periods only if it is possible to do so without the use of hindsight. If an entity restates prior periods, the restated financial statements must reflect all the requirements in this Standard for the affected financial instruments. If an entity does not restate prior periods, the entity shall recognise any difference between the previous carrying amount and the carrying amount at the beginning of the annual reporting period that includes the date of initial application of these amendments in the opening retained earnings (or other component of equity, as appropriate) of the annual reporting period that includes the date of initial application of these amendments.

7.2.40	기업은 이 개정내용의 적용을 반영하기 위해 과거 기간을 재작성할 필요는 없다. 사후판단을 사용하지 않고 재작성할 수 있는 경우에만 과거 기간을 재작성할 수 있다. 과거 기간을 재작성하는 경우, 재작성된 재무제표는 영향을 받는 금융상품에 이 기준서의 모든 요구사항을 반영한다. 과거 기간을 재작성하지 않는 경우, 종전 장부금액과 이 개정내용의 최초 적용일을 포함하는 연차 보고기간 시작일의 장부금액의 차이를 이 개정내용의 최초 적용일이 포함된 연차 보고기간의 기초 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 분류)으로 인식한다.

7.2.41	In the reporting period that includes the date of initial application of these amendments, an entity is not required to present the quantitative information required by paragraph 28(f) of IAS 8.

7.2.41	이 개정내용의 최초 적용일이 포함된 보고기간에, 기업은 기업회계기준서 제1008호 문단 28⑹에서 요구하는 양적 정보를 공시할 필요는 없다.

7.2.42	In the reporting period that includes the date of initial application of these amendments, the entity shall disclose the following information as at that date of initial application for each class of financial assets and financial liabilities that was affected by these amendments:

(a)  the previous classification, including the previous measurement category when applicable, and carrying amount determined immediately before applying these amendments;

(b)  the new measurement category and carrying amount determined after applying these amendments;

(c)  the carrying amount of any financial liabilities in the statement of financial position that were previously designated as measured at fair value through profit or loss but are no longer so designated; and

(d)  the reasons for any designation or de-designation of financial liabilities as measured at fair value through profit or loss.

7.2.42	이 개정내용의 최초 적용일이 포함된 보고기간에, 이 개정내용에 따라 영향을 받은 금융자산과 금융부채의 각 범주에 대하여 최초 적용일에 다음의 정보를 공시한다.

⑴ 이전의 분류(해당되는 경우 이전 측정 범주를 포함)와 이 개정내용을 적용하기 직전에 결정된 장부금액

⑵ 이 개정내용을 적용한 후 결정된 새로운 측정 범주 및 장부금액

⑶ 과거에 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정되었으나 더 이상 지정되지 않은 금융부채의 재무상태표상 장부금액

⑷ 당기손익-공정가치 측정 금융부채의 지정 또는 지정 취소의 이유

IFRS 17 Insurance Contracts

K-IFRS 제1117호 부록D

IAS 1

Presentation of Financial Statements

In the amendments to IAS 1 Presentation of Financial Statements paragraphs 54 and

139R are amended. New text is underlined and deleted text is struck through.

기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’

기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ 문단 54와 139R을 수정하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소선으로 표시하였다.

Information to be presented in the statement of financial position

54	The statement of financial position shall include line items that present the following amounts:

...

(da)  portfoliosgroups of contracts within the scope of IFRS 17 that are assets, disaggregated as required by paragraph 78 of IFRS 17;

...

(ma) portfoliosgroups of contracts within the scope of IFRS 17 that are liabilities, disaggregated as required by paragraph 78 of IFRS 17;

...

재무상태표에 표시되는 정보

54	재무상태표에는 다음에 해당하는 금액을 나타내는 항목을 표시한다.

...

(4-1) 기업회계기준서 제1117호의 적용범위에 포함되는 자산인 계약 포트폴리오집합. 이를 기업회계기준서 제1117호 문단 78에 따라 세분하여 표시한다.

...

(13-1) 기업회계기준서 제1117호의 적용범위에 포함되는 부채인 계약 포트폴리오집합. 이를 기업회계기준서 제1117호 문단 78에 따라 세분하여 표시한다.

...

Transition and effective date

시행일과 경과규정

139R	IFRS 17, issued in May 2017, amended paragraphs 7, 54 and 82. Amendments to IFRS 17, issued in June 2020, further amended paragraph 54. An entity shall apply those amendments when it applies IFRS 17.

...

139R	202X년 X월에 공표한 기업회계기준서 제1117호에 따라 문단 7, 54와 82를 개정하였다1).이 개정 내용은 기업회계기준서 제1117호를 적용할 때 적용한다.

...

1) 회계기준위원회는 국제회계기준위원회가 2017년 5월 발표한 IFRS 17 ’보험계약‘에 대응하는 K-IFRS 제1117호 ’보험계약‘을 제정 의결하였으나 공표하지 않고, 국제회계기준위원회가 2020년 6월에 발표한 개정 IFRS 17을 포함하여 K-IFRS 제1117호를 2021년 4월에 수정 심의‧의결하였다. 한편, 국제회계기준위원회는 2017년 5월에 발표한 IFRS 17에 따라 문단 7, 54, 82를 개정하였다. 또 2020년 6월에 발표한 IFRS 17에 따라 문단 54를 추가로 개정하였다.

IFRS 17 Insurance Contracts

K-IFRS 제1117호 부록D

IAS 32 Financial Instruments: Presentation

In the amendments to IAS 32 Financial Instruments: Presentation paragraphs 4 and 97T are amended. New text is underlined and deleted text is struck through.

기업회계기준서 제1032호 ‘금융상품: 표시’

기업회계기준서 제1032호 ‘금융상품 표시’에서는 문단 4와 97T를 수정하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소선으로 표시하였다.

Scope

적용범위

4	This Standard shall be applied by all entities to all types of financial instruments except:

...

(d) insurance contracts as defined incontracts within the scope of IFRS 17 Insurance Contracts or investment contracts with discretionary participation features within the scope of IFRS 17. However, this Standard applies to:

(i)   derivatives that are embedded in contracts within the scope of IFRS 17, if IFRS 9 requires the entity to account for them separately.; and

(ii)   investment components that are separated from contracts within the scope of IFRS 17, if IFRS 17 requires such separation, unless the separated investment component is an investment contract with discretionary participation features within the scope of IFRS 17.

(iii) an issuer’s rights and obligations arising under insurance contracts that meet the definition ofMoreover, an issuer shall apply this Standard to financial guarantee contracts, if the issuer applies IFRS 9 in recognising and measuring the contracts. However, the issuer, but shall apply IFRS 17 if the issuer elects, in accordance with paragraph 7(e) of IFRS 17, to apply IFRS 17 in recognising and measuring the contractsthem.

(iv) an entity's rights and obligations that are financial instruments arising under credit card contracts, or similar contracts that provide credit or payment arrangements, that an entity issues that meet the definition of an insurance contract if the entity applies IFRS 9 to those rights and obligations in accordance with paragraph 7(h) of IFRS 17 and paragraph 2.1(e)(iv) of IFRS 9.

(v)  an entity's rights and obligations that are financial instruments arising under insurance contracts that an entity issues that limit the compensation for insured events to the amount otherwise required to settle the policyholder's obligation created by the contract if the entity elects, in accordance with paragraph 8A of IFRS 17, to apply IFRS 9 instead of IFRS 17 to such contracts.

4	다음을 제외한 모든 유형의 금융상품에 이 기준서를 적용한다.

...

⑷ 기업회계기준서 제1117호 ‘보험계약’의 적용범위에 포함되는 계약에서 정의하는 보험계약 또는 기업회계기준서 제1117호의 적용범위에 포함되는 재량적 참가특성이 있는 투자계약. 다만 다음에는 이 기준서를 적용한다.

㈎	기업회계기준서 제1117호의 적용범위에 포함되는 계약에 내재된 파생상품으로서 기업회계기준서 제1109호에 따라 분리하여 회계처리하는 파생상품

㈏ 기업회계기준서 제1117호의 적용범위에 포함되는 계약에서 그 기준서에 따라 분리된 투자요소. 다만 분리된 투자요소가 기업회계기준서 제1117호의 적용범위에 포함되는 재량적 참가특성이 있는 투자계약인 경우에는 제외한다.

㈐ 또 금융보증계약의 정의를 충족하는 보험계약의 계약발행자가 그 계약의 인식과 측정에 기업회계기준서 제1109호를 적용하는 경우에 발행자의 권리와 의무. 그 계약에는 이 기준서를 적용한다. 그러나 기업회계기준서 제1117호의 문단 7⑸에 따라 계약발행자가 기업회계기준서 제1117호를 적용하여 그 계약을 인식하고 측정하기로 선택한 경우에는 기업회계기준서 제1117호를 적용한다.

㈑ 보험계약의 정의를 충족하는 게약으로서 신용이나 지급약정을 제공하는 신용카드 계약 또는 이와 유사한 계약에서 발생하는 금융상품인 권리와 의무에 기업회계기준서 제1117호 문단 7⑻과 기업회계기준서 제1109호 문단 2.1⑸㈑에 따라 기업회계기준서 제1109호를 적용한 경우 해당 계약에서 발생하는 금융상품인 권리와 의무

㈒ 보험사건이 발생하지 않는다면 계약에 따라 발생할 보험계약자의 의무를 결제해야 하는 금액으로 보험사건에 대한 보상이 한정되는 보험계약에 대해 기업회계기준서 제1117호 문단 8A에 따라 기업회계기준서 제1117호 대신에 기업회계기준서 제1109호를 적용하기로 선택한 경우 해당 계약에서 발생하는 금융상품인 권리와 의무

Effective date and transition

시행일 및 경과 규정

...

97T	IFRS 17, issued in May 2017, amended paragraphs 4, AG8 and AG36, and added paragraph 33A. Amendments to IFRS 17, issued in June 2020, further amended paragraph 4. An entity shall apply those amendments when it applies IFRS 17.

...

97T	202X년 X월에 공표한 기업회계기준서 제1117호에 따라 문단 4와 AG8 및 AG36을 개정하고 문단 33A를 추가하였다1).이 개정 내용은 기업회계기준서 제1117호를 적용할 때 적용한다.

1) 회계기준위원회는 국제회계기준위원회가 2017년 5월 발표한 IFRS 17 ’보험계약‘에 대응하는 K-IFRS 제1117호 ’보험계약‘을 제정 의결하였으나 공표하지 않고, 국제회계기준위원회가 2020년 6월에 발표한 개정 IFRS 17을 포함하여 K-IFRS 제1117호를 2021년 4월에 수정 심의‧의결하였다. 한편, 국제회계기준위원회는 2017년 5월에 발표한 IFRS 17에 따라 문단 4와 AG8 및 AG36을 개정하고 문단 33A를 추가하였다. 또 2020년 6월에 발표한 IFRS 17에 따라 문단 4를 추가로 개정하였다.

IFRS 17 Insurance Contracts

K-IFRS 제1117호 부록D

IAS 36 Impairment of Assets

In the amendments to IAS 36 Impairment of Assets paragraphs 2 and 140N are amended.

New text is underlined.

기업회계기준서 제1036호 ‘자산손상’

기업회계기준서 제1036호 ‘자산손상’ 문단 2와 140N을 개정하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였다.

Scope

적용범위

2	This Standard shall be applied in accounting for the impairment of all assets, other than:

...

(h)  contracts within the scope of IFRS 17 Insurance Contracts that are assets and any assets for insurance acquisition cash flows as defined in IFRS 17; and

...

2	이 기준서는 모든 자산의 손상에 관한 회계처리에 적용한다. 다만 다음의 자산에는 적용하지 아니한다.

...

(8) 기업회계기준서 제1117호 ‘보험계약’의 적용범위에 포함되는 계약에 따른 자산과 기업회계기준서 제1117호에서 정의하는 보험취득 현금흐름 자산

...

Transition provisions and effective date

...

140N	IFRS 17, issued in May 2017, amended paragraph 2. Amendments to IFRS 17, issued in June 2020, further amended paragraph 2. An entity shall apply those amendments when it applies IFRS 17.

경과 규정과 시행일

...

140N	202X년 X월에 공표한 기업회계기준서 제1117호에 따라 문단 2를 개정하였다1). 이 개정 내용은 기업회계기준서 제1117호를 적용할 때 적용한다.

1) 회계기준위원회는 국제회계기준위원회가 2017년 5월 발표한 IFRS 17 ’보험계약‘에 대응하는 K-IFRS 제1117호 ’보험계약‘을 제정 의결하였으나 공표하지 않고, 국제회계기준위원회가 2020년 6월에 발표한 개정 IFRS 17을 포함하여 K-IFRS 제1117호를 2021년 4월에 수정 심의‧의결하였다. 한편, 국제회계기준위원회는 2017년 5월에 발표한 IFRS 17에 따라 문단 2를 개정하였다. 또 2020년 6월에 발표한 IFRS 17에 따라 문단 2를 추가로 개정하였다.

IFRS 17 Insurance Contracts

K-IFRS 제1117호 부록D

IAS 38 Intangible Assets

In the amendments to IAS 38 Intangible Assets paragraphs 3 and 130M are amended.

New text is underlined.

기업회계기준서 제1038호 ‘무형자산’

기업회계기준서 제1038호 ‘무형자산’ 문단 3과 130M을 개정하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였다.

Scope

적용범위

...

3	If another Standard prescribes the accounting for a specific type of intangible asset, an entity applies that Standard instead of this Standard. For example, this Standard does not apply to:

...

(g)  contracts within the scope of IFRS 17 Insurance Contracts and any assets for insurance acquisition cash flows as defined in IFRS 17.

(h)   ...

...

...

3	다른 한국채택국제회계기준서에서 규정하는 특정 유형의 무형자산에는 이 기준서 대신 해당 한국채택국제회계기준서를 적용한다. 이 기준서를 적용하지 않는 예는 다음과 같다.

...

⑺ 기업회계기준서 제1117호 ‘보험계약’의 적용범위에 해당하는 계약과 기업회계기준서 제1117호에서 정의하는 보험취득 현금흐름 자산

⑻  ...

...

Transition provisions and effective date

경과규정과 시행일

130M	IFRS 17, issued in May 2017, amended paragraph 3. Amendments to IFRS 17, issued in June 2020, further amended paragraph 3. An entity shall apply those amendments when it applies IFRS 17.

130M	202X년 X월에 공표한 기업회계기준서 제1117호에 따라 문단 3을 개정하였다1).이 개정 내용은 기업회계기준서 제1117호를 적용할 때 적용한다.

1) 회계기준위원회는 국제회계기준위원회가 2017년 5월 발표한 IFRS 17 ’보험계약‘에 대응하는 K-IFRS 제1117호 ’보험계약‘을 제정 의결하였으나 공표하지 않고, 국제회계기준위원회가 2020년 6월에 발표한 개정 IFRS 17을 포함하여 K-IFRS 제1117호를 2021년 4월에 수정 심의‧의결하였다. 한편, 국제회계기준위원회는 2017년 5월에 발표한 IFRS 17에 따라 문단 3을 개정하였다. 또 2020년 6월에 발표한 IFRS 17에 따라 문단 3을 추가로 개정하였다.

IFRS 17 Insurance Contracts

K-IFRS 제1117호 적용사례

Amendments to Illustrative Examples on IFRS 17

Paragraph IE3A is added. New text is underlined.

기업회계기준서 제1117호 ‘보험계약’의

적용사례의 개정

문단 IE3A를 추가하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였다.

Introduction

도입

IE3A	In June 2020, the International Accounting Standards Board (Board) amended IFRS 17 and made the following amendments to these examples:

(a)     Example 12C was added;

(b)    Examples 4, 6, 7, 9, 11, 12, 13, 14 and 16 were amended; and

(c)   some amendments were made to improve the explanations in Examples 2B, 3B, 6, 8 and 9.

IE3A	2020년 6월에 이 기준서를 개정하고 적용사례를 다음과 같이 개정하였다.

⑴ 사례 12C를 추가하였다.

⑵ 사례 4, 6, 7, 9, 11, 12, 13, 14 및 16을 수정하였다.

⑶ 사례 2B, 3B, 6, 8, 9의 설명을 개선하기 위해 일부를 수정하였다.

Footnote (b) to the table after paragraph IE28 is amended. New text is underlined and

deleted text is struck through.

Example 2B—Changes in fulfilment cash flows that create an onerous group of insurance contracts

문단 IE28 아래 표의 각주 ⑵를 수정하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소선으로 표시하였다.

사례 2B: 손실부담 보험계약집합을 발생시키는 이행현금흐름 변동

IE28	...

(b) This example illustrates the amounts recognised in the statement of profit or

loss. Example 3B3A illustrates how these amounts could be presented.

IE28	...

⑵ 이 사례는 손익계산서에 인식된 금액을 보여준다. 사례 3B3A는 이러한 금액이 어떻게 표시되는지를 설명한다.

The table after paragraph IE40 and the related footnote are amended. New text is

underlined and deleted text is struck through.

문단 IE40 다음의 표와 관련 각주를 수정하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소선으로 표시하였다.

Example 3B—Changes in fulfilment cash flows that create an onerous group of insurance contracts

...

사례 3B: 손실부담 보험계약집합을 발생시키는 이행현금흐름 변동

...

IE40	...

		Liability for remaining coverage, excluding loss component		Loss component of the liability for remaining coverage		Liability for incurred claims	Insurance contract liability
		CU		CU		CU	CU
Opening balance		404		113		-	517
Insurance finance expenses		16		5(b)		-	21(d)
Insurance revenue		(320)(a)		-		-	(320)
Insurance service expenses		-		(118)(b)		350(c)	232
Investment component		(100)		-		100	-
Insurance finance expenses		16		5(b)	-	-	21(d)
Cash flows			-			(450)	(450)
Closing balance		-		-		-	-

(a)     ...

(b)  Applying paragraph 50(a), the entity allocates on a systematic basis the subsequent changes in the fulfilment cash flows of the liability for remaining coverage between the loss component of the liability for remaining coverage and the liability for remaining coverage, excluding the loss component. In this example the allocation is based on the 22 per cent proportion of the loss component of the liability for remaining coverage of CU113 to the total liability for remaining coverage of CU517 (CU404 + CU113). Consequently, the entity allocates subsequent changes in fulfilment cash flows to the loss component of the liability for remaining coverage as follows:

(i)   insurance finance expenses of CU5 are determined by multiplying the total insurance finance expenses of CU21 by 22 per cent. The allocation is based on the 22 per cent proportion of the loss component of the liability for remaining coverage of CU113 to the total liability for remaining coverage of CU517 (CU404 + CU113).

(ii)(i) the change of the loss component of CU118 is the sum of:

1    the estimates of the future cash flows released from the liability for remaining coverage for the year of CU94CU99, calculated by multiplying the expected insurance service expenses for the incurred claims for the year of CU350 by 27 percentplus the investment component of CU450 (CU350 + CU100) by 22 per cent; and

2  the change in the risk adjustment for non-financial risk caused by the release from risk of CU24CU19, calculated by multiplying the total such change of CU88 by 2722 per cent.

The allocation of the amounts described in 1 and 2 to the loss component of CU118 is determined after the insurance finance expenses and investment component have been allocated. The insurance finance expenses are allocated as described in (i). The investment component is allocated solely to the liability for remaining coverage excluding the loss component, because it is not included in insurance revenue or insurance service expenses. After those allocations, the loss component of the liability for remaining coverage is CU118 (CU113 + CU5) and the liability for remaining coverage excluding the investment component is CU438 (CU517 + CU21 – CU100). Hence, the allocations in (ii) are determined as the ratio of CU118 to CU438, which is 27 per cent.

(ii)    the insurance finance expenses of CU5 is determined by multiplying the total insurance finance expenses of CU21 by 22 per cent.

See Example 8 for a more detailed calculation of losses in a group of insurance contracts subsequent to initial recognition.

...

IE40	...

							(단위: 원)
	손실요소를 제외한 잔여보장 부채		잔여보장 부채의 손실요소		발생사고부채		보험계약부채
기초잔액	404		113		–		517
보험금융 비용	16		5⑵		–		21⑷
보험수익	(320)⑴		–		–		(320)
보험서비스비용	–		(118)⑵		350⑶		232
투자요소	(100)		-		100		-
보험금융 비용	16		5⑵				21⑷
현금흐름	–		–		(450)		(450)
기말잔액	–		–		–		–

⑴     ...

⑵ 문단 50⑴에 따라, 잔여보장부채의 이행현금흐름의 후속 변동을 체계적인 방식으로 잔여보장부채의 손실요소와 손실요소를 제외한 잔여보장부채로 배분한다. 이 사례에서는 잔여보장부채의 손실요소 113원 대비 총 잔여보장부채 517원(404원 + 113원)의 비율인 22%를 기초로 배분한다. 따라서 기업은 이행현금흐름의 후속 변동을 잔여보장부채의 손실요소로 다음과 같이 배분한다.

㈎ 보험금융비용 5원은 총 보험금융비용 21원에 22%를 곱하여 결정된다. 이 배분액은 총 잔여보장부채 517원(404원 + 113원) 대비 잔여보장부채 손실요소 113원의 비율인 22%에 기초 한다.

㈏㈎ 손실요소의 변동 118원은 다음의 합계이다:

1. 해당 연도에 잔여보장부채에서 줄어든 미래 현금흐름 추정치 94원99원. 이는 해당 연도에 발생사고에 대한 예상보험서비스비용 350원에 27%를 곱한 값이다.과 투자요소를 더한 450원(350원 + 100원)에 22%를 곱하여 계산한다.

2. 위험의 감소로 인한 비금융위험에 대한 위험조정 변동분 24원 19원. 이는 총 변동분 88원에 27 22%를 곱하여 계산한다.

118원의 손실요소에 대해 1과 2에서 설명한 금액의 배분은 보험금융비용과 투자요소가 배분된 후에 결정된다. 보험금융비용은 ㈎에 설명된 대로 배분된다. 투자요소는 보험수익이나 보험서비스비용에 포함되지 않기 때문에 손실요소를 제외하고 잔여보장부채에만 배분한다. 그러한 배분 후에 잔여보장부채의 손실요소는 118원(113원 + 5원)이고 투자요소를 제외한 잔여보장부채는 438원(517원 + 21원–100원)이다. 따라서 ㈏의 배분은 118원 대비 438원의 비율로 결정되며 이는 27 %이다.

㈏ 보험금융비용 5원은 총 보험금융비용 21원에 22%를 곱해서 결정된다.

최초 인식 이후에 보험계약 집합에 대한 손실의 보다 상세한 계산은 사례 8을 참조한다.

....

Paragraph IE50 is amended. New text is underlined and deleted text is struck through.

Example 4—Separating components from a life insurance contract with an account balance

...

Separating the asset management component

문단 IE50을 수정하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소선으로 표시하였다.

사례 4: 적립금(account balance)이 있는 생명보험계약에서 구성요소의 분리

...

자산관리 요소의 분리

IE50	The asset management activities, similarsimilarly to claims processing activities, are part of the activities the entity must undertake to fulfil the contract, and the entity does not transfer a good or service other than insurance contract services to the policyholder because the entity performs those activities. Thus, applying paragraph B33, the entity would not separate the asset management component from the insurance contract.

IE50	보험금 청구 처리 활동과 유사한 자산관리 활동은 계약을 이행하기 위하여 기업이 수행해야 할 활동의 일부이며, 기업은 그러한 활동의 수행으로 보험계약자에게 보험계약서비스 이외의 재화나 서비스를 이전하지는 않는다. 따라서 문단 B33에 따라 기업은 보험계약에서 자산관리 요소를 분리하지 않는다.

The title of Example 6, paragraphs IE58 and IE62 and the tables after paragraphs IE70 and IE71 and the related footnotes are amended. New text is underlined and deleted text is struck through.

Example 6—Additional features of the contractual service margin (paragraphs 44, 87, 101, B96–B99 and B119–B119B)

사례 6의 제목, 문단 IE58과 IE62, 문단 IE70과 IE71 다음 각각의 표와 관련 각주를 수정하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소선으로 표시하였다.

사례 6: 보험계약마진의 추가적 특징(문단 44, 87, 101, B96~B99, B119~B119B)

IE58	The contracts in this example:

(a)     ...

(b)  do not meet the criteria for insurance contracts with direct participation features applying paragraph B101(a) because a pool of assets is not specified in the contracts.

(c)   provide an investment-return service applying paragraph B119B.

(d)  provide both insurance coverage and investment-return service evenly over the coverage period of three years.

...

IE58	이 사례에서 계약은 다음과 같다.

⑴ ...

⑵ 자산 집합이 계약에 명시되지 않았기 때문에 문단 B101⑴의 조건을 충족하는 직접참가특성이 있는 보험계약이 아니다.

⑶ 문단119B를 적용하여 투자수익서비스를 제공한다.

⑷ 3년의 보장기간에 보험보장과 투자수익서비스를 균등하게 제공한다.

...

IE62	On initial recognition of the group of contracts, the entity:

...

(d)  estimates the risk adjustment for non-financial risk to be CU30 and expects to recognise it in profit or loss evenly over the coverage period. Applying paragraph 81, the entity does not disaggregate the changes in the risk adjustment for non-financial risk between the insurance service result and insurance finance income or expenses.

...

IE62	계약집합의 최초 인식시점에 다음을 가정한다.

...

⑷ 비금융위험에 대한 위험조정을 30원으로 추정하고 이를 보장기간에 걸쳐 균등하게 당기손익으로 인식할 것으로 예상한다. 문단 81을 적용하여, 기업은 비금융위험에 대한 위험조정의 변동을 보험서비스결과와 보험금융수익(비용)으로 구분하지 않는다.

...

IE70   ...

Changes in the estimates of future cash flows in Year 2		Estimates of future cash flows	Estimates of the present value of future cash flows(a)
		CU	CU
Beginning of Year 2 (present value discounted at 10% for 2 years)		3,414 (a)(b)	2,824(b)
The effect of changes in financial assumptions (and interest accretion)		(186)(c)	195 193(d)
RevisedEnd of Year 2, revised for changes in financial assumptions (present value discounted at 7% for 1 year)		3,228 (a)(b)	3019 3017(b)
The effect of the exercise of discretion (present value discounted at 7% for 1 year)		61(e)	57
Revised in Year 2 for changes in financial assumptions and the exercise of discretion (present value discounted at 7% for 1 year)		3289 (a)(b)	3076 3074(b)
Payment of cash flows		(32)(a) (b)	(32)
End of Year 2		3,257	3,044 3,042

(a)   See the table after paragraph IE69.The entity calculates the estimates of the present value of the future cash outflows using a current discount rate that reflects the characteristics of the future cash flows, determined applying paragraphs 36 and B72(a).

(b)   The entity calculates the estimates of the present value of the future cash outflows using a current discount rate that reflects the characteristics of the future cash flows, determined applying paragraphs 36 and B72(a). All the cash flows—other than the death benefit payable at the end of Year 2—are payable at the end of Year 3.See the table after paragraph IE69.

(c)    ...

(d)  The change in estimates of the present value of the future cash flows of CU195CU193 is the difference between the estimates of the present value of the future cash flows at the end of Year 2 (revised for changes in financial assumptions) of CU3,019CU3,017 and the estimates of the present value of the future cash flows at the beginning of Year 2 (before changes in financial assumptions) of CU2,824. Hence, it reflects the effect of the interest accretion during Year 2 and the effect of the change in financial assumptions.

(e)    ...

IE70 ...

			(단위: 원)
2차년도 미래 현금흐름 추정치 변동	미래 현금흐름 추정치		미래 현금흐름의 현재가치 추정치(1)
2차년도 초 (2년간 10%로 할인한 현재가치)	3,414 ⑴⑵		2,824⑵
금융가정 변동 효과 (적립 이자 포함)	(186)⑶		195193(4)
2차년도말 금융 가정 변동에 대한 수정(1년 간 7%로 할인한 현재가치)	3,228 ⑴⑵		3,0193,017⑵
재량권 행사 효과(1년 간 7% 로 할인한 현재가치)	61⑸		57
2차년도 금융가정 변동과 재량권 행사로 인한 수정(1년 간 7%로 할인한 현재가치)	3,289 ⑴⑵		3,0763,074⑵
현금흐름 지급	(32) ⑴⑵		(32)
2차년도 말	3,257		3,0443,042

⑴ 문단 IE69 다음의 표 참조. 기업은 문단 36과 B72⑴에 따라 결정된 미래 현금흐름의 특징을 반영하는 현행할인율을 사용하여 미래 현금유출액의 현재가치 추정치를 계산한다.

⑵ 기업은 문단 36과 B72⑴에 따라 결정된 미래 현금흐름의 특성을 반영하는 현행할인율을 사용하여 미래 현금유출액의 현재가치 추정치를 계산한다. 2차 연도말에 지급되는 사망급부금을 제외한 모든 현금흐름은 3차 연도 말에 지급된다. 문단 IE69 다음의 표 참조.

⑶ ....

⑷ 미래 현금흐름의 현재가치 추정치의 변동 195 193원은 (금융가정의 변동에 따라 수정된) 2차년도 말에 미래 현금흐름의 현재가치 추정치인 3,0193,017원과 (금융가정 변동 전에) 2차년도 초의 미래 현금흐름의 현재가치 추정치 2,824원과의 차액이다. 따라서 이는 2차년도의 이자 부리 효과와 금융가정 변동효과를 반영한다.

⑸ ...

IE71

		Estimates of the present value of future cash flows		Risk adjustment for non-financial risk		Contractual service margin	Insurance contract liability
		CU		CU		CU	CU
Opening balance		2,824		20		258	3,102
Insurance finance expenses		197(a)195		-		10(b)	207205
Changes related to future service: exercise of discretion		55(c)		-		55(c)
Changes related to current service		-		(10)		(107)(d)	(117)
Cash flows		(32)	-	-		-	(32)
Closing balance		3044 3042		10		106	3160 3158

(a)   Applying paragraph B97, the entity does not adjust the contractual service margin for a group of contracts for changes in fulfilment cash flows related to the effect of the time value of money and financial risk and changes therein, comprising (being(i) the effect, if any, on estimated future cash flows; (ii) the effect, if disaggregated, on the risk adjustment for non-financial risk; and (iii)the effect of a change in discount rate). This is because such changes do not relate to future service. Applying paragraph 87, the entity recognises those changes as insurance finance expenses. Consequently, the insurance finance expenses of CU197CU195 are the sum of:

(i)    the effect of interest accretion and the effect of the change in financial assumptions of CU195CU193 (see the table after paragraph IE70IE69); and

(ii)   ...

...

IE71

							(단위: 원)
	미래 현금 흐름의 현재가치 추정치		비금융위험에 대한 위험조정		보험계약마진		보험 계약 부채
기초잔액	2,824		20		258		3,102
보험금융비용	197195⑴		-		10⑵		207205
미래서비스와 관련된 변동 : 재량권 행사	55⑶		-		(55)⑶		-
당기서비스와 관련된 변동	-		(10)		(107)⑷		(117)
현금유출	(32)		-		-		(32)
기말잔액	3,044 3,042		10		106		3,160 3,158

⑴ 문단 B97에 따라 기업은 화폐의 시간가치 및 금융위험의 효과와 그로 인한 변동과 관련된 이행현금흐름의 변동(㈎ (있다면) 미래 현금흐름 추정치에 대한 효과, ㈏ 비금융위험에 대한 위험조정의 효과(효과를 분리한 경우), 및 ㈐ 할인율 변동 효과로 구성)을 계약 집합의 보험계약마진에서 조정하지 않는다. 이는 그러한 변동이 미래 서비스와 관련되지 않기 때문이다. 문단 87에 따라 기업은 그러한 변동을 보험금융비용으로 인식한다. 결과적으로 보험금융비용 197195원은 다음의 합이다:

㈎ 이자 부리 효과 및 금융가정 변동 효과 195원193원(문단 IE70IE69 다음의 표 참조)

㈏ ...

...

Paragraph IE76 is amended. New text is underlined and deleted text is struck through.

Example 7—Insurance acquisition cash flows (paragraphs 106, B65(e) and B125)

...

문단 IE76을 수정하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소선으로 표시하였다.

사례 7: 보험취득 현금흐름 (문단 106, B65⑸, B125)

...

IE76  In this example for simplicity, it is assumed that:

...

(c)   there is no investment component; and

(d)   the insurance acquisition cash flows directly attributable to the portfolio to which the contracts belong of CU90 are directly attributable to the group of contracts to which the contracts belong and no renewals of those contracts are expected; and

(e)(d) all other amounts, including the effect of discounting, are ignored for simplicity.

IE76	이 사례에서 단순화를 위해 다음을 가정한다.

...

⑶ 투자요소가 없다.

⑷ 계약이 속한 포트폴리오에 직접 귀속되는 보험취득 현금흐름 90원은 그 계약이 속한 계약집합에 직접 귀속되며 해당 계약의 갱신은 예상되지 않는다.

⑸⑷ 할인효과를 포함한 모든 다른 금액은 단순화를 위해 무시한다.

Paragraph IE82 and the tables after paragraphs IE94-IE98 and the related footnotes are amended. New text is underlined and deleted text is struck through.

Example 8—Reversal of losses in an onerous group of insurance contracts (paragraphs 49–50 and B123–B124)

문단 IE82와 문단 IE94-IE98 다음 각각의 표와 관련 각주를 수정하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소선으로 표시하였다.

사례 8: 손실부담보험계약 집합의 손실 환입

(문단 49 ~50, B123~B124)

IE82   An entity issues 100 insurance contracts with a coverage period of three years. The coverage period starts when the insurance contracts are issued and the services are provided evenly over the coverage period. It is assumed, for simplicity, that no contracts will lapse before the end of the coverage period

IE82	기업은 보장기간을 3년으로 하는 100개의 보험계약을 발행한다. 보장기간은 보험계약이 발행된 시점부터 시작되고 서비스는 보장기간에 균등하게 제공된다. 단순화를 위해 보장기간이 끝나기 전에 해지되는 계약은 없을 것이라고 가정한다.

IE94   ...

		Estimates of the present value of future cash flows		Risk adjustment for non-financial risk		Contractual service margin	Insurance contract liability
		CU		CU		CU	CU
Opening balance		743		160		-	903
Insurance finance expenses		37(a)		-		-	37
Changes related to future service:		(286)(b)		-		103(b)	(183)
IChanges related to current service		-		(80)		(52)-(c)	(132) (80)
Cash flows		(400)	--	-		-	(400)
Closing balance		94		80		51 103	225 277

...

(c)   Applying paragraph B119(b), the entity allocates the contractual service margin at the end of the period (before recognising any amounts in profit or loss) equally to each coverage unit provided in the current period and expected to be provided in the future. Applying paragraph B119(c), the entity recognises in profit or loss the amount allocated to coverage units provided in the period of CU52, which is CU103 divided by two years.

IE94   ...

							(단위: 원)
	미래현금흐름의 현재가치 추정치		비금융위험에 대한 위험조정		보험계약마진		보험계약 부채
기초잔액	743		160		-		903
보험금융비용	37⑴		-		-		37
미래 서비스 관련 변동	(286)⑵		-		103⑵		(183)
당기 서비스 관련 변동	-		(80)		(52)-⑶		(132)(80)
현금유출	(400)		-		--		(400)
기말잔액	94		80		51103		225277

...

⑶ 문단 B119⑵를 적용하여, 보고기간 말(상각액을 당기손익으로 인식하기 전)에 당기에 제공된 것과 미래에 제공될 것으로 예상되는 각 보장단위에 보험계약마진을 균등하게 배분한다. 문단 B119⑶을 적용하여, 기업은 당기에 제공된 보장단위에 배분된 금액 52원을 당기손익으로 인식하는데, 이 금액은 103원을 2년으로 나눈 금액이다.

		Liability for remaining coverage, excluding loss component		Loss component of the liability for remaining coverage		Liability for incurred claims	Insurance contract liability
		CU		CU		CU	CU
Opening balance		544	3593	359		-	903
Insurance finance expenses		22	15(a	15(a)		-	37(b)
Insurance revenue		(341)(a) (289)		-		-	(341) (289)
Insurance service expenses: incurred expenses		-		(191)(a)		400	209
Insurance service expenses: reversal of loss on onerous contracts		-		(183)(C)		-	(183)
Cash flows			--			(400)	(400)
Closing balance		225 277		-		-	225 277

IE95   ...

IE95   ...

							(단위: 원)
	손실요소를 제외한 잔여보장 부채		잔여보장부채의 손실요소		발생사고부채		보험 계약 부채
기초잔액	544		359		-		903
보험금융비용	22		15⑴		-		37⑵
보험수익	(341)⑴ (289)		-		-		(341) (289)
보험서비스비용: 발생비용	-		(191)⑴		400		209
보험서비스비용 : 손실부담계약의 손실환입	-		(183)⑶		-		(183)
현금흐름	-		-		(400)		(400)
기말잔액	225277		-		-		225277

		Liability for remaining coverage, excluding loss component		Loss component of the liability for remaining coverage		Total
		CU		CU		CU
Release of expected insurance service expenses for the incurred claims for the year		(241)	3593	(159)(a)		(400)
Change in the risk adjustment for non-financial risk caused by the release from risk		(48)	15(a	(32)(a)		(80)
Contractual service margin recognised in profit or loss for the year		(52)		=		(52)
Insurance revenue		(341)(289)(b)		-
Insurance service expenses		-		(191)
Insurance finance expenses		22(b)	()--	(15)(a)

IE96   ...

(a)    ...

(b)   Insurance revenue of CU341CU289 is:

(i) determined by the entity applying paragraph B123 as the difference between the opening and closing carrying amounts of the liability for remaining coverage, excluding changes related to the loss component of CU319 (CU544 – CU225)CU267 (CU544 – CU277), further excluding insurance finance expenses of CU22, ie CU341 = CU319 + CU22CU289 = CU267 + CU22; and

(ii) analysed by the entity applying paragraph B124 as the sum of the insurance service expenses for the incurred claims for the year of CU400, and the change in the risk adjustment for non-financial risk caused by the release from risk of CU80 and the amount of the contractual service margin recognised in profit or loss in the period of CU52 minus the reversal of the loss component of the liability for remaining coverage of CU191 (CU159 + CU32), ie CU341CU289 = CU400 + CU80 + CU52 – CU191.

IE96   ...

				(단위: 원)
	손실요소를 제외한 잔여보장부채		잔여보장부채의 손실요소	합계
당기 발생사고에 대한 기대 보험서비스비용의 발생	(241)		(159)⑴	(400)
위험 감소로 인한 비금융위험에 대한 위험조정의 변동	(48)		(32)⑴	(80)
당기손익으로 인식한 보험계약마진	(52)		-	(52)
보험수익	(341)(289)⑵		-
보험서비스비용	-		(191)
보험금융비용	22⑵		(15)⑴

⑴  ...

⑵ 보험수익 341289원은 다음과 같다.

㈎ 문단 B123에 따라, 손실요소와 관련된 변동분을 제외한 잔여보장부채의 기초와 기말 장부금액 간 차이 319원(544원–225원)267원(544원 – 277)에서 보험금융비용 22원을 추가로 제외하여 산정한다.(즉 341원 = 319원 + 22원)289원= 267원 + 22원

㈏ 문단 B124에 따라, 해당 연도에 발생한 보험금에 대한 보험서비스비용 400원과 위험의 감소에 따른 비금융위험의 위험조정 변동액 80원과 당기손익으로 인식한 보험계약마진 금액 52원의 합에서 잔여보장부채 손실요소의 환입액 191원(159원 + 32원)을 차감한 것으로 분석된다.(즉 341289원 = 400원 +80원 + 52원–191원)

IE97   ...

		Estimates of the present value of future cash flows		Risk adjustment for non-financial risk		Contractual service margin	Insurance contract liability
		CU		CU		CU	CU
Opening balance		94		80		51 103	225 277
Insurance finance expenses		5(a)		-		3(b) 5	8 10
Changes related to current service		-		(80)		(54) (108)	(134) (188)
Cash outflows		(100)		-		-	(100)
Rounding difference		1	--	-		-	1
Closing balance		-		-		-	-

(a)   ...

(b) Applying paragraph 44(b), the entity calculates interest accreted on the carrying amount of the contractual service margin of CU3CU5 by multiplying the opening balance of CU51CU103 by the discount rate of 5 per cent determined applying paragraphs 44(b) and B72(b).

(c)   ...

IE97   ...

							(단위: 원)
	미래 현금흐름의 현재가치 추정치		비금융위험에 대한 위험조정		보험 계약 마진		보험 계약 부채
기초 잔액	94		80		51 103		225 277
보험금융비용	5⑴		-		3⑵ 5		8 10
당기 서비스와 관련한 변동			(80)		(54) (108)⑶		(134) (188)
현금유출	(100)		-		-		(100)
단수차이	1		-		-		1
기말잔액	-		-		-		-

⑴  ...

⑵ 문단 44⑵에 따라, 기초잔액 51원103원에 문단 44⑵ 및 B72⑵에 따라 산정한 할인율 5%를 곱하여 보험계약마진의 장부금액에 부리되는 이자 3원5원을 계산한다.

⑶ ...

IE98   ...

		Liability for remaining coverage, excluding loss component		Loss component of the liability for remaining coverage		Liability for incurred claims	Insurance contract liability
		CU		CU		CU	CU
Opening balance		225 277		-		-	225 277
Insurance revenue		(233) (287)(a)		-		-	(233) (287)
Insurance service expenses				-		100	100
IInsurance finance expenses		8(b) 10		-		-	8 10
Cash flows		-		-		(100)	(100)
Closing balance		-		-	-	-	-

(a)     Insurance revenue of CU233CU287 is:

(i)  determined by the entity applying paragraph B123 as the difference between the opening and closing carrying amounts of the liability for remaining coverage, excluding changes related to the loss component of CU225 (CU225–CU0)CU277 (CU277– CU0), further excluding insurance finance expenses of CU8CU10, ie CU233 = CU225 + CU8CU287 = CU277 + CU10; and

(ii)  analysed by the entity applying paragraph B124 as the sum of the insurance service expenses of CU100, the change in the risk adjustment for non-financial risk caused by the release from risk of CU80 and the contractual service margin recognised in profit or loss of CU54CU108, ie CU233CU287 = CU100 + CU80 + CU54CU108 – CU1 rounding difference.

(b)      ...

IE98   ...

							(단위: 원)
	손실요소를 제외한 잔여보장 부채		잔여보장부채의 손실요소		발생사고 부채		보험 계약 부채
기초잔액	225 277		-		-		225 277
보험수익	(233) (287)⑴		-		-		(233) (287)
보험서비스비용	-		-		100		100
보험금융비용	8 10⑵		-		-		8 10
현금흐름	-		-		(100)		(100)
기말잔액	-		-		-		-

⑴ 보험수익 233원287원은 다음과 같다.

㈎ 문단 B123에 따라, 잔여보장부채의 기초와 손실요소와 관련한 변동분을 제외한 기말 장부금액 간 차이 225원(225원–0원)277원(277원 –0원)에서 보험금융비용 810원을 추가로 제외하여 산정한다.(즉 233원=225원 +8원)287원= 277원 + 10원, 또한

㈏ 문단 B124에 따라, 보험서비스비용 100원과 위험의 감소에 따른 비금융위험의 위험조정 변동액 80원 및 당기손익으로 인식한 보험계약마진 54108원의 합으로 분석된다[즉 233287원=100원+80원+54108원—1원 단수차이].

⑵ ...

Paragraph IE99 is moved to after the title of Example 9. Paragraphs IE104 and IE105, and

footnote (a) to the table after paragraph IE111 are amended. New text is underlined and

deleted text is struck through

문단IE99를 사례 9의 제목 뒤로 이동시켰다. 문단 IE104, IE105를 수정하고 문단 IE111 이후의 표에 관련된 각주 ⑴을 수정하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소선으로 표시하였다.

Measurement of groups of insurance contracts with direct participation features

직접참가특성이 있는 보험계약집합의 측정

IE99	This example illustrates the measurement of groups of insurance contracts with direct participation features.

IE99	이 사례는 직접참가특성이 있는 보험계약집합의 측정을 설명한다.

Example 9—Measurement on initial recognition and subsequently of groups of insurance contracts with direct participation features (paragraphs 45 and B110–B114)

IE99	This example illustrates the measurement of groups of insurance contracts with direct participation features.

...

사례 9: 직접참가특성이 있는 보험계약집합의 최초 인식시점의 측정 및 후속 측정(문단 45와 문단 B110~B114)

IE99	이 사례는 직접참가특성이 있는 보험계약집합의 측정을 설명한다.

...

IE104	On initial recognition of the contracts, the entity:

...

(c)  estimates the risk adjustment for non-financial risk to be CU25 and expects to recognise it in profit or loss in Years 1–3 as follows: CU12, CU8 and CU5; and

(d) estimates the time value of the guarantee inherent in providing a minimum death benefit1); and

(e)(d) expects that one insured person will die at the end of each year and claims will be settled immediately.

IE104	계약의 최초 인식시점에 다음을 가정한다.

...

⑶ 비금융위험에 대한 위험조정을 25원으로 추정하고, 1차년도부터 3차년도에 각각 12원, 8원, 5원을 당기손익에 인식할 것으로 예상한다.

⑷ 최소사망급부금1)을 제공하는 데 내재된 보증의 시간가치를 추정한다.

⑸⑷ 매년말 한 명의 피보험자가 사망할 것이며 보험금은 즉시 지급될 것으로 예상한다.

There is no prescribed method for the calculation of the time value of a guarantee, and a calculation of an amount separate from the rest of the fulfilment cash flows is not required.

1) 보증의 시간가치를 산정하기 위한 정해진 방법은 없으며, 나머지 이행현금흐름과 별도로 금액을 산정할 필요는 없다.

IE105	During the coverage period, there are changes in the time value of the guarantee and changes in the fair value returns on underlying items, as follows:

...

IE105	보장기간 동안 보증의 시간가치 변동과 기초항목에 대한 공정가치 수익의 변동은 다음과 같다

...

IE111	...

(a)  Applying paragraphs B110–B113, the entity adjusts the contractual service margin for the net of changes in:

(i)  the amount of the entity’s share ofin the fair value of the underlying items; and

...

IE111	...

⑴ 문단 B110~B113을 적용하여, 기업은 다음 ㈎와 ㈏의 변동분의 순액을 보험계약마진에서 조정한다.

㈎ 기초항목의 공정가치에 대한 기업의 몫에 해당하는 금액

...

The title of Example 11 is amended. New text is underlined and deleted text is struck

through.

Example 11—Measurement on initial recognition of groups of reinsurance contracts held (paragraphs 63– 65A65)

...

사례 11의 제목을 수정하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소선으로 표시하였다.

사례 11: 출재보험계약 집합의  최초 인식시점의 측정(문단 63~65A65)

...

The title of Example 12 is amended. New text is underlined and deleted text is struck through

Examples 12A and 12BExample 12—Measurement subsequent to initial recognition of groups of reinsurance contracts held (paragraph 66)

...

사례 12의 제목을 수정하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소선으로 표시하였다.

사례 12A 와 12B사례12: 출재보험계약 집합에 대한 후속 측정(문단 66)

...

Paragraphs IE138A-IE138O and their related headings are added. For ease of reading, this new example is not underlined.

Example 12C—Measurement of a group of reinsurance contracts held that provides coverage for groups of underlying insurance contracts, including an onerous group (paragraphs 66A–66B and B119C–B119F)

...

문단 IE138A~IE138O 및 관련 제목을 추가하였다. 읽기 쉽도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

사례 12C: 원수보험계약 집합(손실부담계약 집합 포함)에 보장을 제공하는, 출재보험계약집합의 측정(문단 66A~66B, B119C~B119F)

...

IE138A	This example illustrates the initial and subsequent measurement of reinsurance contracts held when one of the groups of underlying insurance contracts is onerous.

IE138A	이 사례는 원수보험계약 집합 중 한 집합이 손실부담집합일 때 출재보험계약의 최초 측정과 후속 측정을 예시한다.

Assumptions

IE138B	At the beginning of Year 1, an entity enters into a reinsurance contract that in return for a fixed premium covers 30 per cent of each claim from the groups of underlying insurance contracts. The underlying insurance contracts are issued at the same time as the entity enters into the reinsurance contract.

가정

IE138B 1차 연도 초에 기업은 고정 보험료에 대한 대가로 원수보험계약 집합에서 발생하는 각 보험금의 30%를 보상하는 재보험계약을 체결한다. 원수보험계약은 기업의 재보험계약 체결과 동시에 발행된다.

IE138C	In this example for simplicity it is assumed:

(a)  no contracts will lapse before the end of the coverage period;

(b) there are no changes in estimates other than that described in paragraph IE138J; and

(c) all other amounts, including the effect of discounting, the risk adjustments for non-financial risk, and the risk of non-performance of the reinsurer are ignored.

IE138C 이 사례에서는 단순화를 위해 다음을 가정한다.

⑴ 보장기간이 끝나기 전 어떠한 계약도 해지되지 않는다.

⑵ 문단 IE138J에 기술된 것 이외에 추정의 변경은 없다.

⑶ 그 밖의 모든 금액(예: 할인 효과, 비금융위험에 대한 위험조정 및 재보험자의 불이행위험 포함)은 무시한다.

IE138D	Some of the underlying insurance contracts are onerous on initial recognition. Thus, applying paragraph 16, the entity establishes a group comprising the onerous contracts. The remainder of the underlying insurance contracts are expected to be profitable and, applying paragraph 16, in this example the entity establishes a single group comprising the profitable contracts.

IE138D	원수보험계약 중 일부는 최초 인식시점에 손실부담계약이다. 따라서 문단 16을 적용하여 손실부담계약집합을 구성한다. 원수보험계약의 나머지 부분은 수익성이 있을 것으로 예상되며 문단 16을 적용하여 이 사례에서는 수익성 있는 계약으로 구성된 단일 집합을 구성한다.

IE138E	The coverage period of the underlying insurance contracts and the reinsurance contract held is three years starting from the beginning of Year 1. Services are provided evenly across the coverage periods.

IE138E 원수보험계약 및 재보험계약의 보장기간은 1차년도 초부터 3년 동안이다. 서비스는 보장기간에 걸쳐 균등하게 제공된다.

IE138F	The entity expects to receive premiums of CU1,110 on the underlying insurance contracts immediately after initial recognition. Claims on the underlying insurance contracts are expected to be incurred evenly across the coverage period and are paid immediately after the claims are incurred.

IE138F 최초 인식 직후 원수보험계약에 대해 1,110원의 보험료를 받을 것으로 예상한다. 원수보험계약에 대한 보험금 청구는 보장기간에 걸쳐 균등하게 발생할 것으로 예상되며 보험금은 보험금 청구가 발생한 직후에 지급된다.

IE138G	The entity measures the groups of underlying insurance contracts on initial recognition as follows:

IE138G 최초 인식시점에 원수보험계약집합을 다음과 같이 측정한다.

		Profitable group of insurance contracts		Onerous group of insurance contracts		Total
		CU		CU		CU
Estimates of present value of future cash inflows		(900)		(210)		(1110)
Estimates of present value of future cash outflows		600		300		900
Fulfilment cash flows		(300)		90		(210)
Contractual service margin		300		-		300
Insurance contract liability on initial recognition		-		90		90
Loss on initial recognition		-		(90)		(90)

						(단위: 원)
		수익성이 있는 보험계약집합		손실부담 보험계약집합		합계
미래현금유입액의 현재가치 추정치		(900)		(210)		(1,110)
미래현금유출액의 현재가치 추정치		600		300		900
이행현금흐름		(300)		90		(210)
보험계약마진		300		-		300
최초 인식시점의 보험계약부채		-		90		90
최초 인식시점의 손실		-		(90)		(90)

IE138H	Applying paragraph 61, the entity establishes a group comprising a single reinsurance contract held. The entity pays a premium of CU315 to the reinsurer immediately after initial recognition. The entity expects to receive recoveries of claims from the reinsurer on the same day that the entity pays claims on the underlying insurance contracts.

IE138H	문단 61을 적용하여 출재보험계약으로 구성된 하나의 집합을 구성한다. 기업은 최초 인식 직후 재보험자에게 315원의 보험료를 지급한다. 기업은 원수보험계약에 대하여 보험금을 지급하는 날과 같은 날에 재보험자로부터 보험금을 회수할 것으로 예상한다.

IE138I  Applying paragraph 63, the entity measures the estimates of the present value of the future cash flows for the group of reinsurance contracts held using assumptions consistent with those used to measure the estimates of the present value of the future cash flows for the groups of underlying insurance contracts. Consequently, the estimate of the present value of the future cash inflows is CU270 (recovery of 30 per cent of the estimates of the present value of the future cash outflows for the groups of underlying insurance contracts of CU900).

IE138I	문단 63을 적용하여, 출재보험계약집합의 미래현금흐름의 현재가치 추정치를 원수보험계약집합의 미래현금흐름의 현재가치 추정치를 측정하기 위하여 사용된 가정과 일관된 가정을 사용하여 측정한다. 따라서 미래현금유입액의 현재가치 추정치는 270원(원수보험계약집합의 미래현금유출액의 현재가치 추정치 900원의 30%를 회수)이다.

IE138J	At the end of Year 2, the entity revises its estimates of the remaining fulfilment cash outflows of the groups of underlying insurance contracts. The entity estimates that the fulfilment cash flows of the groups of underlying insurance contracts increase by 10 per cent, from future cash outflows of CU300 to future cash outflows of CU330. Consequently, the entity estimates the fulfilment cash flows of the reinsurance contract held also increase, from future cash inflows of CU90 to future cash inflows of CU99.

IE138J	2차년도말에 원수보험계약집합의 잔여 이행현금유출액의 추정치를 수정한다. 원수보험계약집합의 이행현금흐름이 미래현금유출액 300원에서 미래현금유출액 330원으로 10% 증가한다고 추정한다. 따라서 기업은 출재보험계약의 이행현금흐름도 미래현금유입액 90원에서 미래현금유입액 99원으로 증가한다고 추정한다.

Analysis

IE138K	The entity measures the group of reinsurance contracts held on initial recognition as follows:

분석

IE138K	최초 인식시점에 출재보험계약집합을 다음과 같이 측정한다.

			Initial recognition
			CU
Estimates of present value of future cash inflows (recoveries)			(270)
Estimates of present value of future cash outflows (premiums)			315
Fulfilment cash flows			45
Contractual service margin of the reinsurance contract held (before the loss-recovery adjustment)			(45)
Loss-recovery component			(27)(a)
Contractual service margin of the reinsurance contract held (after the loss-recovery adjustment)			(72)(b)
Reinsurance contract asset on initial recognition			(27)(c)
Income on initial recognition			27(a)

(a)   Applying paragraph 66A, the entity adjusts the contractual service margin of the reinsurance contract held and recognises income to reflect the loss recovery. Applying paragraph B119D, the entity determines the adjustment to the contractual service margin and the income recognised as CU27 (the loss of CU90 recognised for the onerous group of underlying insurance contracts multiplied by 30 per cent, the percentage of claims the entity expects to recover).

(b)   The contractual service margin of CU45 is adjusted by CU27, resulting in a contractual service margin of CU72, reflecting a net cost on the reinsurance contract held.

(c)  The reinsurance contract asset of CU27 comprises the fulfilment cash flows of CU45 (net outflows) and a contractual service margin reflecting a net cost of CU72. Applying paragraph 66B, the entity establishes a loss-recovery component of the asset for remaining coverage of CU27 depicting the recovery of losses recognised applying paragraph 66A.

			(단위: 원)
			최초인식
미래현금유입액의 현재가치 추정치(회수)			(270)
미래현금유출액의 현재가치 추정치(보험료)			315
이행현금흐름			45
출재보험계약의 보험계약마진 (손실회수 조정 전)			(45)
손실회수요소			(27) ⑴
출재보험계약의 보험계약마진 (손실회수 조정 후)			(72)⑵
최초 인식시점의 재보험계약자산			(27)⑶
최초 인식시점의 수익			27 ⑴

⑴ 문단 66A를 적용하여, 출재보험계약의 보험계약마진을 조정하고 손실회수를 반영하는 수익을 인식한다. 문단 B119D를 적용하여, 보험계약마진의 조정분과 수익 인식 금액 27원(원수보험계약의 손실부담집합에 대해 인식한 90원의 손실에 보험금에 대해 회수할 것으로 예상하는 비율 30%를 곱함)을 결정한다.

⑵ 45원의 보험계약마진은 27원 조정되어 보험계약마진은 72원이 되며, 이는 출재보험계약에 대한 순원가를 반영한다.

⑶ 27원의 재보험계약자산은 45원의 이행현금흐름(순유출액)과 72원의 순원가를 반영하는 보험계약마진으로 구성된다. 문단 66B를 적용하여 잔여보장자산 중 손실회수요소 27원을 정하는데, 이는 문단66A를 적용하여 인식한 손실의 회수를 나타낸다.

IE138L	At the end of Year 1, the entity measures the insurance contract liability and the reinsurance contract asset as follows:

IE138L 1차년도말에 보험계약부채와 재보험계약자산을 다음과 같이 측정한다.

		Insurance contract liability				Reinsurance contract asset
		Profitable group of insurance contracts		Onerous group of insurance contracts
		CU		CU		CU
Estimates of present value of future cash inflows (recoveries)		-	-	-		(180)
Estimates of present value of future cash outflows (claims)		400		200		-
Fulfilment cash flows		400		200		(180)
Contractual service margin		200		-		(48)(a)
Insurance contract liability		600		200
Reinsurance contract asset						(228)

(a)    Applying paragraphs 66(e) and B119, the entity determines the amount of the  contractual service margin recognised in profit or loss for the service received in Year 1 as CU24, which is calculated by dividing the contractual service margin on initial recognition of CU72 by the coverage period of three years. Consequently, the contractual service margin of the reinsurance contract held at the end of Year 1 of CU48 equals the contractual service margin on initial recognition of CU72 minus CU24.

						(단위: 원)
		보험계약부채				재보험계약 자산
		수익성이 있는 보험계약집합		손실부담 보험계약집합
미래현금유입액의 현재가치 추정치(회수)		-	-	-		(180)
미래현금유출액의 현재가치 추정치(보험금)		400		200		-
이행현금흐름		400		200		(180)
보험계약마진		200		-		(48)⑴
보험계약부채		600		200
재보험계약자산						(228)

⑴ 문단 66⑸와 B119를 적용하여 1차 연도에 제공받은 서비스에 대하여 당기손익으로 인식하는 보험계약마진 금액을 24원으로 산정한다. 이 금액은 최초 인식시점의 보험계약마진 72원을 3년의 보장기간으로 나누어 계산한 것이다. 따라서 1차 연도 말에 출재보험계약의 보험계약마진 48원은 최초 인식시점의 보험계약마진 72원에서 24원을 뺀 것과 같다.

IE138M	At the end of Year 2, the entity measures the insurance contract liability and the reinsurance contract asset as follows:

IE138M 2차 연도 말에 보험계약부채와 재보험계약자산을 다음과 같이 측정 한다.

		Insurance contract liability				Reinsurance contract asset
		Profitable group of insurance contracts		Onerous group of insurance contracts
		CU		CU		CU
Estimates of present value of future cash inflows (recoveries)		-	-	-		(99)(a)
Estimates of present value of future cash outflows (claims)		220(a)		110(a)		-
Fulfilment cash flows		220		110		(99)
Contractual service margin		90(b)		-		(21)(e)
Insurance contract liability		310		110
Reinsurance contract asset						(120)
Recognition of loss and recovery of loss				(10)(c)		3(d)

(a)  The entity increases the expected remaining cash outflows of the groups of underlying insurance contracts by 10 per cent for each group (CU30 in total) and increases the expected remaining cash inflows of the reinsurance contract held by 10 per cent of the expected recoveries of CU90 (CU9).

(b)  Applying paragraph 44(c), the entity adjusts the carrying amount of the contractual service margin of CU200 by CU20 for the changes in fulfilment cash flows relating to future service. Applying paragraph 44(e), the entity also adjusts the carrying amount of the contractual service margin by CU90 for the amount recognised as insurance revenue ((CU200- CU20) ÷ 2). The resulting contractual service margin at the end of Year 2 is CU90 (CU200 – CU20 - CU90).

(c)  Applying paragraph 48, the entity recognises in profit or loss an amount of CU10 for the changes in the fulfilment cash flows relating to future service of the onerous group of underlying insurance contracts.

(d) Applying paragraph 66(c)(i), the entity adjusts the contractual service margin of the reinsurance contract held for the change in fulfilment cash flows that relate to future service unless the change results from a change in fulfilment cash flows allocated to a group of underlying insurance contracts that does not adjust the contractual service margin for that group. Consequently, the entity recognises the change in the fulfilment cash flows of the reinsurance contract held of CU9 by:

(i)      recognising immediately in profit or loss CU3 of the change in the fulfilment cash flows of the reinsurance contract held (30 per cent of the CU10 change in the fulfilment cash flows of the onerous group of underlying insurance contracts that does not adjust the contractual service margin of that group); and

(ii)     adjusting the contractual service margin of the reinsurance contract held by CU6 of the change in the fulfilment cash flows (CU9 - CU3).

(e)  Consequently, the contractual service margin of the reinsurance contract held of CU21 equals the contractual service margin at the end of Year 1 of CU48 adjusted by CU6 and by CU21 of the contractual service margin recognised in profit or loss for the service received in Year 2 (CU21 = (CU48 – CU6) ÷ 2).

						(단위: 원)
		보험계약부채				재보험계약 자산
		수익성이 있는 보험계약집합		손실부담 보험계약집합
미래현금유입액의 현재가치 추정치(회수)		-	-	-		(99)⑴
미래현금유출액의 현재가치 추정치(보험금)		220⑴		110⑴		-
이행현금흐름		220		110		(99)
보험계약마진		90⑵		-		(21)(5)
보험계약부채		310		110
재보험계약자산						(120)
손실과 손실회수의 인식				(10)⑶		3(4)

⑴ 원수보험계약집합의 예상 잔여현금유출액을 각 집합별로 10%씩 증가(총 30원)시키고 출재보험계약의 예상 잔여현금유입액을 기대 회수액 90원의 10%(9원)만큼 증가시킨다.

⑵ 문단 44⑶을 적용하여, 200원의 보험계약마진 장부금액에서 미래서비스와 관련된 이행현금흐름의 변동에 대해 20원을 조정한다. 또한 문단 44⑸를 적용하여 보험수익으로 인식한 90원[(200원-20원)÷2]만큼 보험계약마진 장부금액을 조정한다. 결과적으로 2차 연도말의 보험계약마진은 90원(200원 – 20원 - 90원)이다.

⑶ 문단 48을 적용하여, 손실부담 원수보험계약집합의 미래서비스와 관련된 이행현금흐름의  변동에 대하여 10원을 당기손익으로 인식한다.

⑷ 문단 66⑶㈎를 적용하여, 미래서비스와 관련된 이행현금흐름의 변동이 보험계약마진을 조정하지 않는 원수보험계약집합에 배분되는 이행현금흐름의 변동에서 발생된 것이 아니라면 미래서비스와 관련된 이행현금흐름의 변동을 출재보험계약의 보험계약마진에서 조정한다. 따라서 출재보험계약의 이행현금흐름의 변동 9원을 다음과 같이 인식한다.

㈎ 출재보험계약의 이행현금흐름의 변동 중 3원(보험계약마진을 조정하지 않는 손실부담원수보험계약집합의 이행현금흐름변동 10원의 30%)을 즉시 당기손익으로 인식한다.

㈏ 이행현금흐름의 변동 중 6원(9원–3원)을 출재보험계약의 보험계약마진에서 조정한다.

⑸ 따라서 출재보험계약의 보험계약마진 21원은 1차 연도 말 48원의 보험계약마진에서 6원을 조정하고 2차 연도에 제공받은 서비스에 대해 당기손익으로 인식한 보험계약마진 21원[21원 = (48원 – 6원) ÷ 2]을 조정한 것과 같다.

IE138N	A possible format of the reconciliation required by paragraph 100 between the amounts recognised in the statement of financial position and the statement of profit or loss for Year 2 is as follows:

		Asset for remaining coverage, excluding loss-recovery component		Loss-recovery component of the asset for remaining coverage		Asset for incurred claims	Reinsurance contract asset
		CU		CU		CU	CU
Opening balance		(210)		(18)(b)		-	(228)
Allocation of reinsurance premiums paid(a)		102(c)		-		-	102
Amount recovered from the reinsurer(a)		-	66	6(d)		(90)	(84)
Cash flows		-	--	-		90	90
Closing balance		(108)		(12)		-	(120)

(a)    Applying paragraph 86, the entity decides to present separately the amounts recovered from the reinsurer and an allocation of the premiums paid.

(b)   The loss-recovery component of CU18 at the beginning of Year 2 is calculated as the loss-recovery component of CU27 on initial recognition less the reversal of the loss-recovery component of CU9 in Year 1.

(c)   The allocation of reinsurance premiums paid of CU102 is:

(i)   determined applying paragraph B123 as the difference between the opening and closing carrying amount of the asset for remaining coverage of CU102, ie CU210 – CU108.

(ii)  analysed applying paragraph B124 as the sum of the recoveries for the incurred claims of the underlying insurance contracts of CU90 less the reversal of the loss-recovery component of CU9 and the contractual service margin of the reinsurance contract held recognised in profit or loss in the period of CU21 (see the table after paragraph IE138M), ie CU102 = CU90 – CU9 + CU21.

(d)   The amount recovered from the reinsurer relating to the loss-recovery component of CU6 is the net of the reversal of the loss-recovery component of CU9 and the additional loss-recovery component of CU3. Applying paragraph 86(ba), amounts recognised relating to the recovery of losses are treated as amounts recovered from the reinsurer.

IE138N	문단 100에 따른 2차 연도 재무상태표와 손익계산서에 인식 한 금액 간의 차이조정을 위해 다음과 같은 형식을 사용할 수 있다.

							(단위:원)
		손실회수요소를 제외한 잔여보장자산		잔여보장 자산의 손실회수 요소		발생사고 자산	재보험 계약자산
기초잔액		(210)		(18)⑵		-	(228)
지급한 출재보험료의 배분 ⑴		102⑶		-		-	102
재보험자로부터 회수한 금액 ⑴		-	66	6(4)		(90)	(84)
현금 흐름		-	--	-		90	90
기말잔액		(108)		(12)		-	(120)

⑴ 문단 86을 적용하여 재보험자로부터 회수한 금액과 지급한 보험료의 배분을 별도 표시하기로 결정한다.

⑵ 2차 연도 초에 18원의 손실회수요소는 최초 인식시점의 27원의 손실회수요소에서 1차 연도에 손실회수요소 환입액 9원을 차감하여 계산한다.

⑶ 지급한 재보험료 102원의 배분은 다음과 같이 산정되고 분석된다.

㈎ 문단 B123을 적용하여 잔여보장자산의 기초와 기말 장부금액의 차이 102원(210원–108원)으로 산정된다.

㈏ 문단 B124를 적용하여 원수보험계약에서 발생된 보험금 회수 90원에서 9원의 손실회수요소의 환입을 차감하고 보고기간에 당기손익으로 인식한 출재보험계약의 보험계약마진 21원을 합한 것으로 분석된다(문단 IE138M 다음의 표 참조),  (즉 102원 = 90원 –9원 + 21원).

⑷ 6원의 손실회수요소와 관련하여 재보험자로부터 회수된 금액은 손실회수요소의 환입 9원과 추가 손실회수요소 3원의 순액이다. 문단 86(2-1)을 적용하여 손실회수와 관련하여 인식한 금액은 재보험자로부터 회수한 금액으로 처리한다.

IE138O	The amounts presented in the statement of profit or loss corresponding to the amounts analysed in the tables above are:

Statement of profit or loss		Year 1		Year 2		Year 3	Total
		CU		CU		CU	CU
Insurance revenue		370		360		380	1,110
Insurance service expenses		(360)		(280)		(290)	(930)
Insurance contracts issued total		10(b)		80(d)	90	90(f)	180
Allocation of reinsurance premiums paid(a)		(105)		(102)	()	(108)	(315)
Amount recovered from reinsurer(a)		108		84		87	279
Reinsurance contracts held total		3(c)		(18)(e)		(21)(g)	(36)
Insurance service result		13		62		69	144

(a)    Applying paragraph 86, the entity decides to present separately the amounts recovered from the reinsurer and an allocation of the premiums paid.

(b)    For Year 1, the profit of CU10 from the groups of underlying insurance contracts is calculated as follows:

(i)   insurance revenue of CU370, which is analysed as the sum of the insurance service expenses from the claims incurred of CU270 (CU300 minus the reversal of the loss component of CU30) and the contractual service margin of CU100 recognised in profit or loss in the period (CU370 = CU270 + CU100); minus

(ii)   insurance service expenses of CU360, which are the sum of the loss component of the onerous group of CU90 and the claims incurred in the period of CU300 minus the reversal of the loss component of CU30 (CU360 = CU90 + CU300 – CU30).

(c)    For Year 1, the income of CU3 from the reinsurance contract held is the net of:

(i)   the allocation of reinsurance premiums paid of CU105, which is the sum of the recoveries for the incurred claims from the underlying insurance contracts of CU90 less the reversal of the loss-recovery component of CU9 and the contractual service margin of the reinsurance contracts held of CU24 recognised in profit or loss in the period (CU105 = CU90 –CU9 + CU24); and

(ii)    the amounts recovered from the reinsurer of CU108, which are the income of CU27 on initial recognition and the recoveries for the incurred claims from the underlying insurance contracts of CU90 minus the reversal of the loss-recovery component of CU9 (CU108 = CU27 + CU90 –CU9).

(d)    For Year 2, the profit of CU80 from the groups of underlying insurance contracts is calculated as follows:

(i)   insurance revenue of CU360, which is analysed as the sum of the insurance service expenses from the claims incurred of CU270 (CU300 minus the reversal of the loss component of CU30) and the contractual service margin of CU90 recognised in profit or loss in the period (CU360 = CU270 + CU90); minus

(ii)   insurance service expenses of CU280, which are the sum of the increase in the loss component resulting from the changes in the fulfilment cash flows of the onerous group of CU10 and the claims incurred of CU300 minus the reversal of the loss component of CU30 (CU280 = CU10 + CU300 – CU30).

(e)     For Year 2, the expense of CU18 from the reinsurance contract held is the net of:

(i)  the allocation of reinsurance premiums paid of CU102, which is the sum of the recoveries for the incurred claims from the underlying insurance contracts of CU90 less the reversal of the loss-recovery component of CU9 and the contractual service margin of the reinsurance contract held of CU21 recognised in profit or loss in the period (CU102 = CU90 – CU9 + CU21); and

(ii)    the amounts recovered from the reinsurer of CU84, which are the sum of the recoveries for the incurred claims from the underlying insurance contracts of CU90 minus the reversal of the loss-recovery component of CU9 and the additional loss-recovery component of CU3 (CU84 = CU90 – CU9 + CU3).

(f)    For Year 3, the profit of CU90 from the groups of underlying insurance contracts is calculated as follows:

(i)   insurance revenue of CU380, which is analysed as the sum of the insurance service expenses from the claims incurred of CU290 (CU330 minus the reversal of the loss component of CU40) and the contractual service margin of CU90 recognised in profit or loss in the period (CU380 = CU290 + CU90); minus

(ii)   insurance service expenses of CU290, which are the claims incurred of CU330 minus the reversal of the loss component of CU40 (CU290 = CU330 – CU40).

(g)     For Year 3, the expense of CU21 from   the reinsurance contract held is the net of:

(i)  the allocation of reinsurance premiums paid of CU108, which is the sum of the recoveries for the incurred claims from the underlying insurance contracts of CU99 less the reversal of the loss-recovery component of CU12 and the contractual service margin of the reinsurance contracts held of CU21 recognised in profit or loss in the period (CU108 = CU99 – CU12 + CU21); and

(ii)  the amounts recovered from the reinsurer of CU87, which are the recoveries for the incurred claims from the underlying insurance contracts of CU99 minus the reversal of the loss-recovery component of CU12 (CU87 = CU99 – CU12).

IE138O 위 표에서 분석한 금액에 해당하는 손익계산서 표시 금액은 다음과 같다.

							(단위: 원)
손익계산서		Year 1		Year 2		Year 3	Total
보험수익		370		360		380	1,110
보험서비스비용		(360)		(280)		(290)	(930)
발행한 보험계약 합계		10⑵		80(4)	90	90(6)	180
지급한 재보험료의 배분 ⑴		(105)		(102)	()	(108)	(315)
재보험자로부터 회수한 금액 ⑴		108		84		87	279
출재보험계약 합계		3⑶		(18)(5)		(21)(7)	(36)
보험서비스결과		13		62		69	144

⑴ 문단 86을 적용하여 재보험자로부터 회수한 금액과 지급한 보험료의 배분을 별도로 표시하기로 결정한다.

⑵ 1차 연도의 원수보험계약집합에서 발생한 10원의 이익은 다음과 같이 ㈎에서 ㈏를 차감하여 계산한다.

㈎ 발생한 보험금 270원(300원–손실요소환입 30원)으로 인한 보험서비스비용과 보고기간에 당기손익으로 인식한 보험계약마진 100원의 합으로 분석되는 보험수익 370원(370원 = 270원 + 100원)

㈏ 손실부담집합의 손실요소 90원과 보고기간에 발생한 보험금 300원의 합계에서 손실요소의 환입액 30원을 차감한 보험서비스비용 360원(360원 = 90원 + 300원–30원).

⑶ 1차 연도의 출재보험계약에서 발생한 3원의 이익은 다음 ㈎와 ㈏의 순액이다.

㈎ 지급한 재보험료의 배분액 105원은 원수보험계약에서 발생한 보험금 90원에 대한 회수액에서 손실회수요소의 환입액 9원을 차감하고 해당 기간에 당기손익으로 인식한 출재보험계약의 보험계약마진 24원의 합(105원 = 90원 – 9원 + 24원)이다.

㈏ 재보험자로부터 회수한 금액 108원은 최초 인식시점의 27원의 수익과 원수보험계약에서 발생한 보험금에 대해 회수한 90원의 합에서 손실회수요소의 환입액 9원을 차감한 금액이다(108원 = 27원+ 90원–9원).

⑷ 2차 연도의 원수보험계약집합에서 발생한 80원의 이익은 다음과 같이 ㈎에서 ㈏를 차감하여 계산한다.

㈎ 발생한 보험금 270원(300원–손실요소환입 30원)으로 인한 보험서비스비용과 보고기간에 당기손익으로 인식한 보험계약마진 90원의 합으로 분석되는 보험수익 360원(360원 = 270원 + 90원)

㈏ 손실부담집합의 이행현금흐름의 변동으로 인한 손실요소의 증가분 10원과 발생한 보험금 300원의 합계에서 손실요소의 환입액 30원을 차감한 보험서비스비용 280원(280원= 10원 + 300원–30원).

⑸ 2차 연도의 출재보험계약에서 발생한 18원의 손실은 다음 ㈎와 ㈏의 순액이다.

㈎ 지급한 재보험료의 배분액 102원은 원수보험계약에서 발생한 보험금 90원에 대한 회수액에서 손실회수요소의 환입액 9원을 차감하고 해당 기간에 당기손익으로 인식한 출재보험계약의 보험계약마진 21원의 합(102원 = 90원 – 9원 + 21원)이다.

㈏ 재보험자로부터 회수한 금액 84원은 원수보험계약에서 발생한 보험금에 대해 회수한 90원에서 손실회수요소의 환입액 9원을 차감하고 추가 손실회수요소 3원을 합한 금액이다(84원 = 90원 – 9원 + 3원).

⑹ 3차 연도의 원수보험계약집합에서 발생한 90원의 이익은 다음과 같이 ㈎에서 ㈏를 차감하여 계산한다.

㈎ 발생한 보험금 290원(330원–손실요소환입 40원)으로 인한 보험서비스비용과 해당 기간에 당기손익으로 인식한 보험계약마진 90원의 합으로 분석되는 보험수익 380원(380원 = 290원 + 90원)

㈏ 발생한 보험금 290원에서 손실요소의 환입액 40원을 차감한 보험서비스비용 290원(290원 = 330원 – 40원)

⑺ 3차 연도의 출재보험계약에서 발생한 21원의 비용은 다음 ㈎와 ㈏의 순액이다.

㈎ 지급한 재보험료의 배분액 108원은 원수보험계약에서 발생한 보험금에 대한 회수액 99원에서 손실회수요소의 환입액 12원을 차감하고 해당 기간에 당기손익으로 인식한 출재보험계약의 보험계약마진 21원의 합(108원 = 99원 – 12원 + 21원)이다.

㈏ 재보험자로부터 회수한 금액 87원은 원수보험계약에서 발생한 보험금에 대해 회수한 99원에서 손실회수요소의 환입액 12원을 차감한 금액이다(87원 = 99원 – 12원).

The heading above Example 13 and footnote (b) to the table after paragraph IE145 are amended. New text is underlined and deleted text is struck through.

사례 13 위의 제목과 문단 IE145 다음에 나오는 표의 각주 ⑵를 수정하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소선으로 표시하였다.

Measurement of insurance contracts acquired (paragraphs 38 and B94–B95AB95)

취득한 보험계약의 측정

(문단 38과 B94~B95AB95)

Example 13—Measurement on initial recognition of insurance contracts acquired in a transfer from another entity

...

IE145	...

...

(b)   Applying paragraphs 47 and B95AB95, the entity concludes that the group of insurance contracts is onerous on initial recognition. This is because the total of the fulfilment cash flows of a net outflow of CU45 and cash flows arising at that date (proxy for the premiums of net inflow of CU30) is a net outflow of CU15. The entity recognises a loss in profit or loss for the net outflow of CU15, resulting in the carrying amount of the liability for the group of CU45 being the sum of the fulfilment cash flows of CU45 and the contractual service margin of zero.

(c)    ...

사례 13: 다른 기업으로부터의 이전으로 취득한 보험계약의 최초 인식시점의 측정

...

IE145	...

...

⑵ 문단 47과 B95AB95에 따라, 최초 인식시점에 보험계약 집합이 손실부담계약이라고 결론내린다. 왜냐하면 이행현금흐름 순유출액 45원과 그 시점에 발생한 현금흐름(순유입액이 30원인 보험료 대용치)의 합계가 순유출액 15원이기 때문이다. 기업은 15원의 순유출액을 손실로 당기손익에 인식하므로 집합에 대한 부채의 장부금액은 이행현금흐름 45원과 보험계약마진 영(0)원의 합계인 45원이 된다.

⑶    ...

Paragraphs IE146 and IE147 and footnotes (a) and (b) to the table after paragraph IE151 are amended. New text is underlined and deleted text is struck through.

Example 14—Measurement on initial recognition of insurance contracts acquired in a business combination

문단 IE146, IE147과 문단 IE151 다음에 나오는 표의 각주 ⑴과 ⑵를 수정하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소선으로 표시하였다.

사례 14: 사업결합으로 취득한 보험계약의 최초 인식시점의 측정

IE146	This example illustrates the initial recognition of a group of insurance contracts acquired in a business combination within the scope of IFRS 3 Business Combinations.

IE146	이 사례는 기업회계기준서 제1103호 ‘사업결합’의 적용범위에 포함되는 사업결합으로 취득한 보험계약집합의 최초 인식에 대하여 설명한다.

Assumptions

IE147	An entity acquires insurance contracts as part of a business combination within the scope of IFRS 3 and it:

(a) determinesestimates that the transaction results in goodwill applying IFRS 3 Business Combinations.

(b)    ...

...

가정

IE147	기업은 기업회계기준서 제1103호 ‘사업결합’의 적용범위에 포함되는 사업결합의 일부로 보험계약을 취득하고 다음과 같이 처리한다.

⑴ 해당 거래로 기업회계기준서 제1103호 ‘사업결합’를 적용하는 영업권이 발생한다고 판단한다추정한다.

⑵    ...

...

IE151	...

...

(a) Applying paragraph 38, the entity measures the contractual service margin on initial recognition of a group of insurance contracts at an amount that results in no income or expenses arising from the initial recognition of the fulfilment cash flows and any cash flows arising from the contracts in the group at that date. On initial recognition, the fulfilment cash flows areis a net inflow (or asset) of CU10 (proxy for the premiums received of CU30 minus the fulfilment cash flows of CU20). Consequently, the contractual service margin equals CU10.

(b)  Applying paragraphs 38 and 47, the entity recognises the contractual service margin as zero because the sum of fulfilment cash flows and cash flows at the date of initial recognition is a net outflow of CU15. Applying paragraph B95AB95, the entity recognises the excess of CU15 of the fulfilment cash flows of CU45 over the consideration received of CU30 as part of the goodwill on the business combination.

...

IE151	...

...

⑴ 문단 38에 따라 기업은 보험계약 집합의 최초인식 시점에 집합 내 계약에서 생기는 이행현금흐름과 모든 현금흐름을 최초 인식할 때 수익이나 비용이 생기지 않도록 하는 금액으로 보험계약마진을 측정한다. 최초 인식시점에 이행현금흐름은 순유입액(또는 자산) 10원(수취한 보험료의 대용치 30원에서 이행현금흐름 20원을 차감)이다. 따라서 보험계약마진은 10원이다.

⑵ 문단 38과 47에 따라, 최초 인식시점의 이행현금흐름과 현금흐름의 합이 순유출액 15원이므로 보험계약마진을 영(0)으로 인식한다. 문단 B95AB95에 따라, 기업은 수취한 대가 30원을 초과하는 45원의 이행현금흐름 중 15원을 사업결합에 따른 영업권의 일부로 인식한다.

...

The table after paragraph IE184 and the related footnote are amended. New text is underlined and deleted text is struck through.

Example 16—Amount that eliminates accounting mismatches with finance income or expenses arising on underlying items held (paragraphs 89–90 and B134)

문단 IE184 다음의 표와 관련된 각주를 수정하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소선으로 표시하였다.

사례 16: 보유하고 있는 기초항목에서 생기는 금융 수익(비용)과 회계상 불일치를 제거하는 금액(문단 89~90, B134)

IE184	...

Contractual service margin		Year 1		Year 2		Year 3
		CU		CU		CU
Opening balance		-		61		33
Change related to future service: new contracts		75		-		-
Change in the amount of the entity’s share ofin the fair value of the underlying items(a)		16		5		5
Change related to current service: recognition in profit or loss for the service provided		(30)(b)		(33)		(38)
Closing balance		61	33	33	-	-

(a)   Applying paragraph B112, the entity adjusts the contractual service margin for the change in the amount of the entity’s share of the fair value of the underlying items because those changes relate to future service. For example, in Year 1 the change in the amount of the entity’s share of the fair value of the underlying items of CU16 is 5 per cent of the change in fair value of the underlying items of CU311 (CU1,811 – CU1,500). This example does not include cash flows that do not vary based on the returns on underlying items. For more details about the changes related to future service that adjust the contractual service margin see Example 10.

(b)     ...

IE184	...

						(단위: 원)
보험계약마진		Year 1		Year 2		Year 3
기초잔액		-		61		33
미래서비스와 관련된 변동: 신계약		75		-		-
기초항목의 공정가치에 대한 기업의 몫에 해당하는 금액의 변동⑴		16		5		5
당기 서비스와 관련된 변동: 제공된 서비스에 대해 당기손익으로 인식		(30)⑵		(33)		(38)
Closing balance		61	33	33	-	-

⑴ 문단 B112를 적용하여 기업은 기초항목의 공정가치에 대한 기업의 몫에 해당하는 금액의 변동은 미래 서비스와 관련이 있으므로 보험계약마진에서 조정한다. 예를 들면, 1차년도에 기초항목의 공정가치에 대한 기업의 몫에 해당하는 금액의 변동 16원은 기초항목의 공정가치 변동 311원(1,811원–1,500원) 중 5%와 같다. 이 사례에서는 기초항목의 수익에 따라 변동하지 않는 현금흐름은 제외한다. 보험계약마진을 조정하는 미래 서비스와 관련된 변동에 대한 보다 구체적인 사항은 사례 10을 참조한다.

⑵     ...

IFRS 17 INSURANCE CONTRACTS

K-IFRS 제1117호 결론도출근거

Amendments to Basis for Conclusions on IFRS 17

IFRS 17의 결론도출근거 개정

Paragraphs BC6A—BC6C and the heading above paragraph BC6A are added. For ease of reading new text is not underlined.

문단 BC6A~BC6C와 BC6A 위의 제목이 추가되었다. 읽기 쉽도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

Amendments to IFRS 17

IFRS 17의 개정

BC6A After IFRS 17 was issued in May 2017, the Board undertook activities to support entities and monitor their progress in implementing the Standard. These activities included establishing a Transition Resource Group for IFRS 17 to discuss implementation questions, and meeting with stakeholders affected by the changes introduced by IFRS 17, including preparers and users of financial statements, auditors and regulators. These activities helped the Board to understand the concerns and challenges that arose for some entities while implementing the Standard. In the light of these activities, the Board concluded that the costs of proposing targeted amendments to IFRS 17 to address concerns and challenges could be justified if those amendments would not change the fundamental principles of the Standard. The Board considered suggestions to amend the Standard in relation to 25 topics.

BC6A	IFRS 17을 2017년 5월에 공표한 후 IASB는 기업이 IFRS 17을 적용하는 것을 지원하고 그 과정을 점검하는 활동을 하였다. 이런 활동의 일환으로 IFRS 17의 적용과 관련한 질문을 논의하기 위한 TRG(도입지원 전문가그룹)를 설립하였고 IFRS 17의 도입으로 인한 변화에 영향을 받는 재무제표 작성자들과 이용자들, 감사인과 감독기구들을 포함한 이해관계자들과 회의를 하였다. 이러한 활동은 IASB가 IFRS 17을 적용하면서 일부 기업들이 갖게 된 우려와 어려움을 이해하는 데 도움이 되었다. 이러한 활동에 기초하여 IASB는 우려와 어려움을 해결하기 위한 목적으로 개정을 제안하는 것이 IFRS 17의 기본 원칙을 변경하지 않는다면 관련 원가를 정당화할 수 있다고 결론 내렸다. IASB는 25가지 주제와 관련하여 기준서의 개정 제안을 검토했다.

BC6B To maintain the benefits of IFRS 17, the Board decided that any amendments to IFRS 17 must not:

(a) result in a significant loss of useful information for users of financial statements compared with the information that would have resulted from applying IFRS 17 as issued in May 2017; or

(b) unduly disrupt implementation already under way.

BC6B IFRS 17의 효익을 유지하기 위해 IASB는 IFRS 17에 대한 어떤 개정도 다음을 초래해서는 안 된다고 결정했다.

⑴ 2017년 5월에 공표된 기준서를 적용하는 것에 비하여 재무제표 이용자를 위한 유용한 정보가 유의적으로 감소한다.

⑵ 이미 진행 중인 적용과정을 과도하게 방해한다.

BC6C The 2019 Exposure Draft Amendments to IFRS 17 set out the targeted amendments that the Board proposed, considering the criteria described in paragraph BC6B. The Board received 123 comment letters about the proposed amendments. Having considered the feedback on the 2019 Exposure Draft, the Board issued Amendments to IFRS 17 in June 2020.

BC6C	IFRS 17에 대한 2019년 개정 공개초안은 IASB가 문단 BC6B에서 기술한 기준을 고려하여 제안한 개정사항이다. IASB는 제안한 개정사항에 대하여 123건의 외부검토의견을 받았다. 2019년 공개초안에 대한 외부검토의견을 고려한 후 IASB는 2020년 6월 IFRS 17을 개정하여 공표하였다.

Paragraph BC10 is amended. New text is underlined and deleted text is struck through.

문단 BC10을 수정하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소선으로 표시하였다.

Applying generally applicable IFRS Standards

일반적으로 적용 가능한 IFRS의 적용

...

BC10 If the Board extended the scope of existing IFRS Standards to include insurance contracts, an entity would need to:

...

(d) apply the financial instruments Standards to the investment component. If an entity accounted for the investment components of an insurance contract in the same way it accounts for other financial liabilities, it would, consistent with IFRS 17, not recognise principal

deposited as revenue and would account separately for embedded options and guarantees when so required by IFRS 9. However, it would also:

...

(iii) recognise, for investment components measured at fair value through profit or loss, the costs of originating contracts as an expense when incurred, with no corresponding gain at inception. For investment components measured at amortised cost, incremental transaction costs relating to the investment component would reduce the initial carrying amount of that liability. The treatment of insurance acquisition cash flows applying IFRS 17 is discussed in paragraphs BC175–BC184KBC184.

...

BC10 만약 IASB가 보험계약이 포함되도록 현행 IFRS의 적용범위를 확대했다면 다음과 같이 처리할 필요가 있을 것이다.

...

⑷ 투자요소에 금융상품 기준서를 적용한다. 만약 기업이 보험계약의 투자요소를 다른 금융부채의 회계처리와 동일한 방식으로 회계처리 한다면 예치된 원금을 수익으로 인식하지 않고, 내재옵션과 보증을 IFRS 9에 따라 분리하여 회계처리하여 IFRS 17과 일관되게 될 것이다. 그러나 투자요소를 다음과 같이 처리하게 될 것이다.

...

㈐ 당기손익-공정가치로 측정하는 투자요소의 경우 계약을 체결하는 데 드는 원가는 발생 시 비용으로 인식하고 개시 시점에 상응하는 이익을 인식하지는 않는다. 상각후원가로 측정하는 투자요소의 경우 투자요소와 관련된 증분거래원가는 부채의 최초 장부금액을 감소시킬 것이다. IFRS 17을 적용하는 보험취득 현금흐름의 회계처리는 문단 BC175~BC184K BC184에서 설명한다.

Paragraph BC19 is amended. New text is underlined and deleted text is struck through.

문단 BC19를 수정하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소선으로 표시하였다.

Fulfilment cash flows (paragraphs 33–37 of IFRS 17)

이행현금흐름(IFRS 17 문단 33~37)

BC19 The current value of the fulfilment cash flows allocated to a group of insurance contracts includes:

(a) a current, unbiased estimate of the future cash flows expected to fulfil the insurance contracts. The estimate of future cash flows reflects the perspective of the entity, provided that the estimates of any relevant market variables are consistent with the observable market prices for those variables (see paragraphs BC147–BC184NBC184).

(b) an adjustment for the time value of money and the financial risks associated with the future cash flows, to the extent that the financial risks are not included in the estimate of the future cash flows. For example, if the cash flows being discounted are an estimate of the probability-weighted average (the mean), that mean itself does not include an adjustment for risk, and any financial risk (ie uncertainty relating to financial risk on whether the ultimate cash flows will equal the mean) will be included in the discount rate (a risk-adjusted rate). If, in contrast, the cash flows being discounted are an estimate of the mean with an adjustment to reflect uncertainty related to financial risk, the discount rate will be a rate that reflects only the time value of money (ie not adjusted for risk). The discount rates are consistent with observable current market prices for instruments whose cash flow characteristics are consistent with the estimates of the cash flows of the insurance contracts. The discount rates also exclude the effects of any factors that influence observable market prices but are not relevant to the estimates of the cash flows of the insurance contracts (see paragraphs BC185–BC205BBC205).

BC19	보험계약집합에 배분되는 이행현금흐름의 현행가치는 다음을 포함한다.

⑴ 보험계약을 이행하는 데 예상되는 미래의 현금흐름에 대한 현행의 중립적인 추정치. 관련 시장 변수에 대한 추정치가 이러한 변수에 대한 관측할 수 있는 시장가격과 일관된다면, 미래현금흐름의 추정치는 기업의 관점을 반영한다(문단 BC147~BC184NBC184 참조).

⑵ 미래현금흐름의 추정치에 금융위험이 포함되어 있지 않다면 화폐의 시간가치와 미래현금흐름과 관련된 금융위험에 대한 조정. 예를 들면, 할인된 현금흐름이 확률가중평균(평균)의 추정치인 경우, 평균 자체에는 위험조정이 포함되어 있지 않으며 모든 금융위험(즉, 궁극적인 현금흐름이 평균과 같아질 수 있는지에 대한 금융위험과 관련된 불확실성)은 할인율(위험조정률)에 포함될 것이다. 이와는 대조적으로, 할인된 현금흐름이 금융위험과 관련된 불확실성을 반영하는 조정된 평균 추정치라면 할인율은 화폐의 시간가치만을 반영하게 될 것이다(즉, 위험에 대해 조정되지 않음). 할인율은 보험계약의 현금흐름 추정치와 일관된 현금흐름 특성을 가지는 상품의 관측가능한 현행 시장가격과 일관된다. 또한 관측할 수 있는 시장가격에는 영향을 미치지만 보험계약의 현금흐름 추정치와는 무관한 요소의 효과는 할인율에 포함하지 않는다(문단 BC185~BC205BBC205참조).

A footnote is added to paragraph BC21 after ‘It depicts the profit that the entity expects to earn by providing the services promised under the contracts in the group over the duration of the coverage of the group.’ For ease of reading new text is not underlined.

문단 BC21의 ‘이는 집합의 보장기간에 걸쳐 집합 내 계약이 약정한 서비스를 제공함에 따라 얻을 것으로 기대하는 이익을 나타낸다.’ 뒤에 각주를 추가하였다. 읽기 편하도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

*   In June 2020, the Board amended IFRS 17 to require an entity to recognise an amount of the contractual service margin in profit or loss in each period to reflect the insurance contract services provided in that period(see paragraphs BC283A – BC283J).

* 2020년 6월, IASB는 해당 기간에 제공한 보험계약서비스를 반영하여 보험계약마진 금액을 각 기간에 당기손익으로 인식하도록 IFRS 17을 개정하였다(문단 BC283A~BC283J 참조).

Paragraph BC23 is amended. New text is underlined and deleted text is struck through.

문단 BC23을 수정하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소선으로 표시하였다.

Subsequent measurement and recognition of profit (paragraphs 40–46 of IFRS 17)

후속 측정과 이익의 인식(IFRS 17 문단 40~46)

BC23  After initial recognition, IFRS 17 also requires an entity to recognise specified changes in the contractual service margin for a group of insurance contracts. These changes depict changes in the future profit to be earned from providing services under the contracts, and include:

(a) changes in the estimates of the fulfilment cash flows that relate to future service (see paragraphs BC222–BC269CBC269);

(b) the effect of the time value of money on the contractual service  margin (see paragraphs BC270–BC276EBC276) and, for insurance contracts with direct participation features, changes in the entity’s share of the underlying items (see paragraphs BC238–BC263);

(c) ...

(d) the profit earned in the period from providing services (see paragraphs BC279–BC283JBC283).

...

BC23	최초 인식 후, IFRS 17에서는 보험계약집합에 대한 보험계약마진의 특정 변동분을 인식하는 것도 요구한다. 이러한 변동은 계약에 따라 서비스를 제공함으로써 얻게 될 미래이익의 변동을 반영하며 다음의 사항을 포함한다.

⑴ 미래 서비스와 관련된 이행현금흐름의 추정치의 변동(문단 BC222~BC269CBC269 참조)

⑵ 보험계약마진에 대한 화폐의 시간가치 효과(문단 BC270~BC276EBC276 참조)와 직접참가특성이 있는 보험계약의 경우 기초항목에 대한 기업의 몫의 변동(문단 BC238~BC263 참조)

⑶ ...

⑷ 서비스의 제공으로 해당 기간에 얻은 이익 (문단 BC279~BC283JBC283 참조)

...

A footnote is added to the end of paragraph BC25(a). For ease of reading new text is not underlined.

문단 BC25⑴의 끝에 각주를 추가하였다. 읽기 편하도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

*  In June 2020, the Board amended the definition of a liability for remaining coverage to include amounts for which an entity will provide investment return service or investment-related service (see paragraphs BC283A-BC283J).

* 2020년 6월, IASB는 투자수익서비스나 투자관련서비스의 제공과 관련된 금액이 포함되도록 잔여보장부채의 정의를 수정하였다(문단 BC283A~BC283J 참조).

A footnote is added to the end of the first sentence of paragraph BC33. For ease of reading new text is not underlined.

문단 BC33의 첫 문장 끝에 각주를 추가하였다. 읽기 편하도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

*  In June 2020, the Board amended the definition of an investment component to clarify that an investment component is the amounts that an insurance contract requires the entity to repay to a policyholder in all circumstances, regardless of whether an insured event occurs (see paragraph BC34A).

* 2020년 6월, IASB는 투자요소의 정의를 수정하여 투자요소가 보장사건의 발생과 무관하게 기업이 보험계약에 따라 모든 상황에서 보험계약자에게 상환해야할 금액임을 명확히 하였다(문단 BC34A 참조).

A footnote is added to the end of paragraph BC33. For ease of reading new text is not underlined.

*  In June 2020, the Board amended paragraph B123 of IFRS 17 to clarify that changes caused by cash flows from loans to policyholders do not give rise to insurance revenue. This treatment is similar to the treatment of investment components.

문단 BC33의 끝에 각주를 추가하였다. 읽기 편하도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

* 2020년 6월, IASB는 IFRS 17 문단 B123을 수정하여 보험계약자에 대한 대출로부터의 현금흐름으로 인한 변동은 보험수익을 발생시키지 않음을 명확히 하였다. 이 회계처리는 투자요소에 대한 회계처리와 유사하다.

Paragraph BC34A and the heading above that paragraph are added. For ease of reading new text is not underlined.

문단 BC34A와 해당 문단 위에 제목을 추가하였다. 읽기 편하도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

Amendments to IFRS 17—definition of an investment component

IFRS 17 개정: 투자요소의 정의

BC34A In June 2020, the Board amended the definition of an investment component to clarify that an investment component is the amounts that an insurance contract requires the entity to repay to a policyholder in all circumstances, regardless of whether an insured event occurs (see paragraph BC34). A discussion at a meeting of the Transition Resource Group for IFRS 17 suggested that the wording of the definition before the amendment did not capture fully the explanation in paragraph BC34.

BC34A	2020년 6월, IASB는 투자요소의 정의를 수정하여 투자요소가 보장사건의 발생과 무관하게 기업이 보험계약에 따라 모든 상황에서 보험계약자에게 상환해야할 금액임을 명확히 하였다(문단 BC34참조). IFRS 17에 대한 TRG(도입지원전문가집단)의 논의에서 수정 전의 정의가 문단 BC34의 설명을 충분히 반영하지 못한다는 문제제기가 있었다.

Paragraph BC45 is amended. New text is underlined and deleted text is struck through.

문단 BC45가 수정되었다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소선으로 표시하였다.

Presentation of insurance finance income or expenses (paragraphs 87–92 and B128–B136 of IFRS 17)

보험금융수익(비용)의 표시(IFRS 17 문단 87~92, B128~B136)

BC45 Alternative approaches to the presentation of insurance finance income or expenses considered but rejected by the Board are discussed in paragraphs BC340–BC342CBC342.

BC45	IASB가 고려하였으나 받아들이지 않은 보험금융수익(비용) 표시에 관한 대안들은 문단 BC340~BC342CBC342에서 논의한다.

Paragraph BC52 is amended. New text is underlined and deleted text is struck through.

문단 BC52가 수정되었다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소선으로 표시하였다.

The level of aggregation

계약의 통합수준

BC52   In reaching a decision on the level of aggregation, the Board balanced the loss of information inevitably caused by the aggregation of contracts with the usefulness of the resulting information in depicting the financial performance of an entity’s insurance activities and with the operational burden of collecting the information (see paragraphs BC115–BC139TBC139).

BC52	통합 수준을 결정하는 과정에서 IASB는 계약의 통합에 따른 불가피한 정보의 손실과 기업의 보험활동에 대한 재무성과를 보여주는 결과 정보의 유용성 및 정보를 수집하는 운영상의 부담 간에 균형을 유지했다(문단 BC115~BC139TBC139 참조).

Paragraphs BC55-BC56 are amended. New text is underlined and deleted text is struck through.

문단 BC55~BC56을 수정하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소선으로 표시하였다.

Accounting mismatches

회계불일치

BC55  The Board’s decisions on risk mitigation techniques related to insurance contracts with direct participation features reduce the accounting mismatches that were introduced by the variable fee approach by providing an option to align the overall effect of the variable fee approach more closely to the model for other insurance contracts (see paragraphs BC250–BC256HBC256). However, the Board concluded that it would not be appropriate to develop a bespoke solution for all hedging activities for insurance contracts, noting that such a solution should form part of a broader project. The Board did not want to delay the publication of IFRS 17 pending finalisation of that broader project. The Board also concluded that a prospective basis was necessary for the application of the risk mitigation requirements on transition, for the reasons set out in paragraph BC393.

BC55	직접참가특성이 있는 보험계약과 관련된 위험 경감 기법에 대한 IASB의 결정은 변동수수료접근법의 전반적인 효과를 다른 보험계약에 대한 모형과 보다 더 긴밀하게 연계시킬 수 있는 선택권을 제공함으로써 변동수수료접근법으로 인해 발생하는 회계불일치를 줄인다(문단 BC250~BC256HBC256 참조). 그러나 IASB는 보험계약에 대한 모든 위험회피 활동에 맞춰진 해결책을 개발하는 것은 적절하지 않다고 결론을 내리면서, 이러한 해결책은 보다 더 광범위한 과제 중 일부로 다뤄져야 한다고 언급했다. IASB는 더 광범위한 과제를 종결할 때까지 IFRS 17의 공표를 연기하길 원치 않았다. 또한 IASB는 문단 BC393에 제시된 이유를 들어, 위험 경감에 대한 요구사항은 전환 시점에 전진적으로 적용할 필요가 있다고 결론 내렸다.

BC56  Insurance contracts with direct participation features are measured by reference to the fair value of the underlying items (see paragraphs BC238–BC249DBC249). This measurement reflects the investment-related nature of the contracts. Applying IFRS Standards, many underlying items will also be measured at fair value. The Board also decided to amend some IFRS Standards to enable additional underlying items to be measured at fair value (see paragraph BC65(c)). However, there could still be underlying items that cannot be measured at fair value applying IFRS Standards; for example, other insurance contracts or net assets of a subsidiary. The Board noted that all such mismatches would be eliminated only if all assets and liabilities were recognised and measured at fair value.

BC56	직접참가특성이 있는 보험계약은 기초항목의 공정가치를 참조하여 측정한다(문단  BC238~BC249DBC249 참조). 이 측정치는 계약의 투자 관련 성격을 반영한다. 또한 IFRS를 적용한다면 많은 기초항목이 공정가치로 측정될 것이다. IASB는 더 많은 기초항목을 공정가치로 측정할 수 있도록 일부 IFRS를 수정하기로 결정했다(문단 BC65⑶ 참조). 그러나 IFRS를 적용하더라도 여전히 공정가치로 측정될 수 없는 기초항목(예: 기타 보험계약 또는 종속기업의 순자산)이 있다. IASB는 모든 자산과 부채를 공정가치로 인식하고 측정할 때만 이러한 모든 불일치가 제거될 것이라고 보았다.

The heading above paragraph BC63 is amended. New text is underlined and deleted text is struck through.

문단 BC63 위의 제목을 수정하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소선으로 표시하였다.

Scope of the Standard and definition of insurance contracts (paragraphs 3–8A8 and B2–B30 of IFRS 17)

IFRS 17의 적용범위와 보험계약의 정의

(IFRS 17 문단 3~8A8과 문단 B2~B30)

Paragraphs BC87-BC88 and the heading above paragraph BC87 are amended. New text is underlined and deleted text is struck through.

문단 BC87~88과 문단87 위의 제목을 수정하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소선으로 표시하였다.

Scope exclusions (paragraphs 7–8A8 of IFRS 17)

적용범위의 제외(IFRS 17 문단 7~8)

BC87 The scope of IFRS 17 excludes various items that may meet the definition of insurance contracts, such as:

…

(h) some credit card contracts and similar contracts that provide credit or payment arrangements (see paragraphs BC94A-BC94C).

BC87	IFRS 17의 적용범위에서는 보험계약의 정의를 충족할 수도 있는 다양한 항목을 제외하고 있다. 예를 들면 다음과 같다.

…

⑻ 신용이나 지급약정을 제공하는 일부 신용카드 계약 및 이와 유사한 계약(문단 BC94A~BC94C 참조)

BC88 IFRS 17 also allows an entity a choice of applying IFRS 17 or another IFRS Standard to some contracts, specifically:

(a) applying IFRS 17 or IFRS 15 to some fixed-fee service contracts (see paragraphs BC95–BC97); and.

(b) applying IFRS 17 or IFRS 9 to specified contracts such as loan contracts with death waivers (see paragraphs BC94D–BC94F).

BC88	또한 IFRS 17은 기업이 일부 계약에 대해 IFRS 17 또는 다른 IFRS를 적용할 수 있는 선택권을 허용한다. 구체적으로는 다음과 같다.

⑴ 일부 고정수수료 서비스계약에 IFRS 17 또는 IFRS 15를 적용할 수 있다(문단 BC95~BC97 참조).

⑵ 사망 시 상환을 면제해 주는 대출계약과 같은 특정 계약에 IFRS 17 또는 IFRS 9를 적용할 수 있다(문단 BC94D~BC94F 참조).

Paragraphs BC94A~BC94F and the headings above paragraphs BC94A and BC94D are added. For ease of reading new text is not underlined.

문단 BC94A~94F 및 문단 94A와 문단 94D 위의 제목이 각각 추가되었다. 읽기 편하도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

Amendments to IFRS 17—scope exclusions

IFRS 17 개정 – 적용범위 제외

Credit card contracts and similar contracts that provide credit or payment arrangements (paragraph 7(h) of IFRS 17)

신용이나 지급약정을 제공하는 신용카드계약 및 이와  유사한 계약(IFRS 17 문단 7⑻)

BC94A Some contracts that provide credit or payment arrangements meet the definition of an insurance contract—for example, some credit card contracts, charge card contracts, consumer financing contracts or bank account contracts. In June 2020, the Board amended IFRS 17 to exclude from the scope of the Standard such contracts if, and only if, an entity does not reflect an assessment of the insurance risk associated with an individual customer in setting the price of the contract with that customer. When the entity does not reflect such an assessment in the price of the contract, the Board concluded that IFRS 9 would provide more useful information about those contracts than would IFRS 17.

BC94A	신용이나 지급약정을 제공하는 일부 계약들[예: 일부 신용카드 계약, 일시불 카드 계약(charge card contracts), 소비자금융계약이나 은행계정계약(bank account contracts)]은 보험계약의 정의를 충족한다. 2020년 6월 IASB는 IFRS 17을 개정하여 개별 고객과 관련한 보험위험의 평가를 해당 고객과의 계약의 가격설정에 반영하지 않는 계약들을 IFRS 17의 적용범위에서 제외하였다. IASB는 기업이 계약의 가격에 그러한 평가를 반영하지 않는 경우 IFRS　9가 IFRS 17보다 해당 계약에 대해 더 유용한 정보를 제공할 것이라고 결론 내렸다.

BC94B The Board was aware that, applying IFRS 4, most entities separated the components of such contracts. For example, an entity applying IFRS 4 might have accounted for the credit card component applying IFRS 9, the insurance component applying IFRS 4 and any other service components applying IFRS 15. IFRS 17 has different criteria from IFRS 4 for separating components of an insurance contract. However, the Board acknowledged that entities had already identified methods to separate the components of the contracts described in paragraph BC94A, and concluded that prohibiting such separation would impose costs and disruption for no significant benefit.

BC94B	IASB는 IFRS 4를 적용할 때 대부분의 기업이 이러한 계약 요소를 분리한다는 것을 알게 되었다. 예를 들어 IFRS 4를 적용하는 기업은 신용카드 요소는 IFRS 9를, 보험요소는 IFRS 4를, 그리고 그 밖의 서비스요소들은 IFRS 15를 적용하여 회계처리 하였을 수 있다. IFRS 17은 보험계약 요소의 분리에 대해 IFRS 4와 다른 기준을 가지고 있다. 그러나 IASB는 기업들이 문단 BC94A에서 설명한 계약의 요소를 분리하기 위한 방법을 이미 알고 있다는 점을 인지하고, 이러한 분리를 금지하는 것이 유의적인 효익 없이 비용과 혼란을 초래할 수 있다고 결론 내렸다.

BC94C The Board instead decided to specify that an entity’s rights and obligations that are financial instruments arising under such contracts are within the scope of IFRS 9. However, an entity is required to separate and apply IFRS 17  to an insurance coverage component if, and only if, that component is a contractual term of that financial instrument. In the Board’s view, applying IFRS 17 to those insurance coverage components will result in the most useful information for users of financial statements. Applying IFRS 17 to those components will also increase comparability between insurance coverage provided as part of the contractual terms of a credit card contract and  insurance coverage provided as a separate stand-alone contract. Other IFRS Standards, such as IFRS 15 or IAS 37, might apply to other components of the contract, such as other service components or insurance components required by law or regulation.

BC94C	대신에 IASB는 이러한 계약들에서 발생한 금융상품인 기업의 권리와 의무가 IFRS 9의 적용범위에 포함된다는 것을 명시하기로 했다. 그러나 기업은 보험보장요소가 해당 금융상품의 계약상 조건인 경우에만 그 요소를 분리하여 IFRS 17을 적용해야 한다. IASB는 이러한 보험보장요소에 IFRS 17을 적용한다면 재무제표 이용자에게 가장 유용한 정보가 될 것이라고 보았다. 이러한 요소에 IFRS 17을 적용하면 신용카드 계약의 계약조건의 일부로서 제공되는 보험보장과 별도로 독립된 계약으로 제공되는 보험보장 간의 비교가능성도 높아질 것이다. 법이나 감독규정에서 요구하는 다른 서비스요소 또는 보험요소와 같은 계약 내 다른 요소들에는 IFRS 15나 IAS 37과 같은 다른 IFRS가 적용될 수 있다.

Specified contracts such as loan contracts with death waivers(paragraph 8A of IFRS 17)

사망 시 상환을 면제해 주는 대출계약과 같은 특정 계약(IFRS 17 문단 8A)

BC94D In June 2020, the Board amended IFRS 17 to allow entities to apply either IFRS 17 or IFRS 9 to contracts that meet the definition of an insurance contract but limit the compensation for insured events to the amount otherwise required to settle the policyholder’s obligation created by the contract (for example, loan contracts with death waivers).

BC94D	2020년 6월, IASB는 IFRS 17을 개정하여 보험계약의 정의를 충족하지만 보험사건이 발생하지 않는다면 계약에 따라 발생할 보험계약자의 의무를 결제해야 하는 금액으로 보험사건에 대한 보상이 한정되는 계약(예: 사망 시 상환을 면제해 주는 대출계약)에 대해 IFRS 17이나 IFRS 9를 선택하여 적용할 수 있도록 하였다.

BC94E The Board noted that an entity would provide useful information about such contracts whether it applied IFRS 17 or IFRS 9. Hence, the Board concluded that requiring an entity to apply IFRS 17 to those contracts when the entity had previously been applying an accounting policy consistent with IFRS 9 or IAS 39 could impose costs and disruption for no significant benefit.

BC94E	IASB는 기업이 그러한 계약에 IFRS 17을 적용하거나 IFRS 9를 적용하더라도 유용한 정보를 제공할 것이라고 보았다. 따라서 IASB는 기업이 이미 IFRS 9나 IAS 39와 일관된 회계정책을 적용해 오고 있는 상황에서 이러한 계약에 IFRS 17을 적용하도록 요구한다면 유의적인 효익 없이 비용과 혼란을 초래할 수 있다고 결론 내렸다.

BC94F An entity is required to choose whether to apply IFRS 17 or IFRS 9 for each portfolio of insurance contracts described in paragraph BC94D, and this choice s irrevocable. The Board concluded that such restrictions would mitigate the lack of comparability that might otherwise arise between similar contracts issued by the same entity.

BC94F	기업은 문단 BC94D에서 설명한 보험계약의 각 포트폴리오에 IFRS 17나 IFRS 9를 적용하는 것을 선택해야 하며 이 선택은 취소할 수 없다. IASB는 이러한 제약이 같은 기업이 발행한 유사 계약 간에 발생할 수도 있는 비교가능성 결여를 완화할 것으로 결론 내렸다.

Separating components from an insurance contract (paragraphs 10–13 and B31–B35 of IFRS 17)

A footnote is added to the end of paragraph BC102, to the end of the heading above paragraph BC110, to paragraph BC110 after ‘non-insurance services’, and to paragraph BC111 after ‘non-insurance service,’. For ease of reading new text is not underlined.

보험계약에서 구성요소의 분리(IFRS 17 문단 10~13과 문단 B31~B35)

문단 BC102의 끝, 문단 BC110의 위 제목 끝, 문단 BC110과 BC111의 ‘비보험서비스,’ 뒤에 각주를 추가하였다. 읽기 편하도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

*	In June 2020, the Board amended IFRS 17 and replaced ‘non-insurance services’ with ‘services other than insurance contract services’ (see paragraphs BC283A–BC283J).

* 2020년 6월, IASB는 IFRS 17을 개정하여 ‘비보험서비스’라는 용어를 ‘보험계약서비스 이외의 서비스’라는 용어로 대체하였다(문단 BC283A~ BC283J).

A footnote is added to the end of the first sentence in paragraph BC108. For ease of reading new text is not underlined.

문단 BC108의 첫 번째 문장 끝에 각주를 추가하였다. 읽기 편하도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

*	In June 2020, the Board amended the definition of an investment component to clarify that an investment component is the amounts that an insurance contract requires the entity to repay to a policyholder in all circumstances, regardless of whether an insured event occurs (see paragraph BC34A).

* 2020년 6월, IASB는 투자요소의 정의를 수정하여 투자요소가 보장사건의 발생과 무관하게 기업이 보험계약에 따라 모든 상황에서 보험계약자에게 상환해야할 금액임을 명확히 하였다(문단 BC34A 참조).

A footnote is added to the end of paragraph BC109. For ease of reading new text is not underlined.

문단 BC109의 끝에 각주를 추가하였다. 읽기 편하도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

*	In June 2020, the Board amended paragraph 11(b) of IFRS 17 to clarify that an entity applies IFRS 17 to a separated investment component if that component meets the definition of an investment contract with discretionary participation features within the scope of IFRS 17.

* 2020년 6월, IASB는 IFRS 17 문단 11⑵를 수정하여 분리된 투자요소가 IFRS 17의 적용범위에 포함되는, 재량적 참가특성을 가진 투자요소의 정의를 충족한다면 해당 요소에 IFRS 17을 적용한다는 것을 명확히 하였다.

A footnote is added to paragraph BC110 after ‘insurance coverage,’. For ease of reading new text is not underlined.

문단 BC110의 ‘보험보장’ 뒤에 각주를 추가하였다. 읽기 편하도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

*	In June 2020, the Board amended IFRS 17 to require entities to separate only goods and services that are distinct from the provision of insurance contract services (see paragraphs BC283A-BC283J).

* 2020년 6월, IASB는 IFRS 17을 개정하여 보험계약서비스의 제공과 구별되는 재화와 용역만을 분리하도록 하였다.(문단 BC283A~BC283J참조)

A footnote is added to paragraph BC122 after ‘profit relating to the coverage’. For ease of reading new text is not underlined.

문단 BC122의 ‘보장과 관련된 이익’ 뒤에 각주를 추가하였다. 읽기 편하도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

*	In June 2020, the Board amended IFRS 17 to require an entity to recognise an amount of the contractual service margin in profit or loss in each period to reflect insurance contract services provided in that period (see paragraphs BC283A-BC283J).

* 2020년 6월, IASB는 IFRS 17을 개정하여 기업이 해당 기간에 제공한 보험계약서비스를 반영하여 각 기간에 보험계약마진금액을 당기손익으로 인식하도록 하였다(문단 BC283A~BC283J참조).

Paragraphs BC139A–BC139T and the headings above paragraphs BC139A, BC139F, BC139I and BC139T are added. For ease of reading new text is not underlined.

문단 BC139A~BC139T와 BC139A, BC139F, BC139I, BC139T 위의 제목을 추가하였다. 읽기 편하도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

Amendments to IFRS 17—feedback on the level of aggregation

IFRS 17 개정 – 계약의 통합수준에 대한 외부검토의견

BC139A Entities implementing IFRS 17 raised concerns relating to the level of aggregation requirements. The Board therefore considered whether to amend the requirements, and if so, how (see paragraph BC139B). Having considered a number of possible amendments, the Board reaffirmed its view that the benefits of the level of aggregation requirements significantly outweigh the costs. The Board therefore decided to retain the requirements unchanged.

BC139A	IFRS 17을 적용하는 기업들은 계약의 통합수준에 관한 요구사항에 대해 우려를 나타냈다. IASB는 해당 요구사항을 수정할지, 수정해야 한다면 어떻게 수정해야 할지를 고려했다(문단 BC139B). 많은 가능한 수정사항들을 검토하면서, IASB는 계약의 통합수준에 관한 요구사항의 효익이 원가보다 유의적으로 크다는 견해를 재확인했다. 따라서 IASB는 해당 요구사항을 수정하지 않고 유지하기로 결론 내렸다.

BC139B	The Board considered suggestions to:

(a) replace all level of aggregation requirements in paragraphs 14–24 of IFRS 17 with approaches that reflect an entity’s internal management (see paragraph BC139C);

(b)	reduce the minimum number of groups required by paragraph 16 of IFRS 17 (profitability groups) from three to two—contracts that are onerous at initial recognition and contracts that are not onerous at initial recognition (see paragraph BC139D); and

(c) remove or exempt some groups of insurance contracts from the annual cohort requirement in paragraph 22 of IFRS 17 (see paragraph BC139E).

BC139B	IASB는 다음과 같은 제안들을 고려하였다.

⑴ IFRS 17 문단 14~24의 계약의 통합수준에 관한 요구사항을 기업의 내부관리를 반영하는 접근법으로 대체한다(문단 BC139C 참조).

⑵ IFRS 17 문단 16에서 요구하는 최소 집합(수익성 집합)의 개수를 세 개에서 두 개로 줄여 최초 인식 시점에 손실부담계약 집합과 최초 인식 시점에 손실부담계약이 아닌 계약 집합으로만 구분한다(문단 BC139D 참조).

⑶ IFRS 17 문단 22의 연단위 집합(annual cohorts) 관련 요구사항을 없애거나 일부 보험계약집합에 적용을 면제한다(문단 BC139E 참조)

BC139C	The Board considered but rejected suggestions to replace all level of aggregation requirements with approaches that reflect an entity’s internal management, for example approaches based on an entity’s asset and liability management strategy or risk management strategy. The objective of the level of aggregation requirements in IFRS 17 is to provide useful information for users of financial statements. Aspects of internal management such as asset and liability management strategy or risk management strategy have different objectives. Hence an approach based on those aspects would not necessarily achieve the Board’s objective.

BC139C IASB는 계약의 통합수준에 관한 모든 요구사항들을 기업의 내부관리를 반영하는 접근법(예: 기업의 자산‧부채관리전략이나 위험관리전략에 기반한 접근법)으로 대체하자는 의견을 고려하였으나 받아들이지 않았다. IFRS 17의 계약의 통합수준에 관한 요구사항의 목적은 재무제표이용자들에게 유용한 정보를 제공하는 것이다. 자산‧부채관리전략이나 위험관리전략과 같은 내부관리 전략은 다른 목적을 가지고 있다. 따라서 이러한 전략에 기반한 접근법이 IASB의 목적을 반드시 달성하게 하지는 않을 것이다.

BC139D The Board considered but rejected the suggestion to reduce the minimum number of profitability groups from three to two (see paragraph BC127) for the reason set out in paragraph BC130. This suggestion would have removed the requirement to group separately insurance contracts that at initial recognition have no significant possibility of becoming onerous from other insurance contracts that are not onerous at initial recognition. The Board noted that an entity will generally issue contracts expecting them to be profitable, and losses will arise subsequently as a result of changes in expectations. Including all contracts that are profitable at initial recognition in a single group could significantly delay loss recognition or increase the risk of losses for onerous contracts never being recognised.

BC139D	IASB는 수익성 집합의 최소 개수를 세 개에서 두 개로 줄이자는 제안을 고려하였으나 문단 BC130에 명시된 이유로 받아들이지 않았다(문단 BC127참조). 이 제안은 최초 인식시점에 손실을 부담하지 않는 계약들에서 최초 인식시점에 손실을 부담하게 될 유의적인 가능성이 없는 계약을 분리하여 집합으로 구성하도록 하는 요구사항을 없애자는 것이다. IASB는 기업은 일반적으로 이익이 발생할 것으로 기대하는 계약들을 발행할 것이고 예상과 달라져서 후속적으로 손실이 발생할 것이라는 데 주목하였다. 최초 인식시점에 이익이 발생할 것으로 기대하는 모든 계약들을 한 집합에 포함시킬 경우 손실인식을 유의적으로 지연시키거나 손실부담계약들의 손실을 전혀 인식하지 않게 될 위험이 증가할 수 있다.

BC139E	Some suggestions to remove or exempt some groups of insurance contracts from the annual cohort requirement related to all insurance contracts issued (see paragraphs BC139F–BC139H). Other suggestions related to specific types of insurance contracts—those with intergenerational sharing of risks between policyholders (see paragraphs BC139I–BC139S).

BC139E	발행된 모든 집합에 대해 연단위 집합(annual cohorts)에 관한 요구사항을 없애거나 일부 보험계약집합에 적용을 면제하자는 일부 제안이 있었다(문단 BC139F~BC139H 참조). 다른 제안들은 세대가 다른 보험계약자간에 위험을 공유하는 특정한 보험계약 유형과 관련 되어있다(문단 BC139I~BC139S참조).

Annual cohort requirement—all insurance contracts

연단위 집합(Annual cohorts)에 관한 요구사항: 모든 보험계약

BC139F	The Board considered but rejected a suggestion to exempt contracts from the annual cohort requirement if an entity has reasonable and supportable information to conclude that contracts issued more than one year apart would be classified in the same profitability group. Such an exemption could result in a portfolio consisting of only the three groups of contracts described in paragraph BC127, that would each last for the entire life of the portfolio, which may be indefinite. The contractual service margin of each group would average the profitability of all contracts in the group over the life of the portfolio, resulting in the loss of useful information about trends in profitability. The contracts placed in any of the three profitability groups could be significantly more or less profitable than other contracts in the group. The effect of averaging profits of the contracts in the group could therefore be substantially increased, leading to a greater likelihood that:

(a) the contractual service margin of a contract would outlast the coverage period of that contract; and

(b) the continuing profitability of some contracts would absorb the subsequent adverse changes in expectations that make some contracts onerous.

BC139F	IASB는 기업이 발행시점의 차이가 1년을 초과하는 계약들을 같은 수익성 집합으로 분류할만한 합리적이고 충분한 정보를 가지고 있다면 연단위 집합(annual cohorts)에 관한 요구사항의 적용을 면제하자는 제안을 고려하였으나 받아들이지 않았다. 이렇게 면제할 경우 포트폴리오가 문단 BC127에서 설명한 세 개의 계약 집합으로만 구성될 수 있는데, 이러한 집합은 포트폴리오의 전체 존속기간 동안 존재할 것이고 그 존속기간이 정해지지 않을 수도 있다. 각 집합의 보험계약마진은 포트폴리오의 존속기간 동안 집합 내 모든 계약들의 수익성을 평준화시켜 수익성 추세에 대한 유용한 정보의 손실을 야기할 것이다. 세 개의 수익성 집합 중 어느 한 집합에 포함된 계약들이 집합 내 다른 계약들에 비해 수익성이 유의적으로 더 크거나 혹은 더 적을 수 있다. 집합 내 계약들의 수익을 평준화하는 효과는 상당히 증가할 수 있으며, 다음의 가능성을 더 크게 할 수 있다.

⑴ 계약의 보험계약마진이 계약의 보장기간을 초과하여 존재한다.

⑵ 일부 계약들의 지속적인 수익성이 일부 계약들을 손실부담계약으로 만드는 후속적인 기대의 불리한 변화를 흡수한다.

BC139G	Some stakeholders said that in some circumstances they could achieve at much less cost the same or a similar outcome without applying the annual cohort requirement as would be achieved applying that requirement. The Board concluded that it is unnecessary to amend IFRS 17 to reflect such circumstances. The Board reaffirmed its view that the requirements specify the amounts to be reported, not the methodology to be used to arrive at those amounts (see paragraph BC138). An entity is required to apply judgement and to consider all possible scenarios for future changes in expectations to conclude whether it could achieve the same accounting outcome without applying the annual cohort requirement.

BC139G	일부 이해관계자들은 어떤 상황에서는 연단위 집합에 관한 요구사항을 적용하여 달성할 수 있는 것과 동일하거나 유사한 결과를 해당 요구사항을 적용하지 않더라도 훨씬 적은 원가를 들이고도 달성할 수 있다고 말했다. IASB는 그러한 상황을 반영하도록 IFRS 17을 개정하는 것은 불필요하다고 결론 내렸다. IASB는 해당 요구사항은 보고되어야 할 금액을 명확히 하는 것이지 이러한 금액에 도출하는데 사용되는 방법론을 특정하는 것이 아니라는 견해를 재확인했다(문단 BC138 참조). 기업은 연단위 집합 관련 요구사항을 적용하지 않고 동일한 회계결과를 달성할 수 있는지를 결정하기 위해 판단해야 하고, 미래의 기대 변화에 대한 가능한 모든 시나리오를 고려해야 한다.

BC139H  The Board recognised that entities will incur costs to identify the contractual service margin for each group of insurance contracts that is an annual cohort. However, the Board concluded that information about higher or lower profits earned by an entity from different generations of contracts is sufficiently useful to justify such costs.

BC139H IASB는 연단위 집합인 각 보험계약집합에 대한 보험계약마진을 식별하기 위해서는 원가가 들 것이라는 것을 알았다. 그러나 IASB는 서로 다른 세대의 계약에서 기업이 얻는 더 높거나 더 낮은 이익에 대한 정보가 그러한 원가를 정당화할 만큼 충분히 유용하다고 결론 내렸다.

Annual cohort requirement—insurance contracts with intergenerational sharing of risks between policyholders

연단위 집합에 관한 요구사항: 세대가 다른 보험계약자 간에 위험을 공유하는 보험계약

BC139I The Board considered but rejected a suggestion to exempt from the annual cohort requirement insurance contracts with intergenerational sharing of risks between policyholders. Some stakeholders commented that:

(a) applying the requirement to such contracts requires arbitrary allocations, and the resulting information is therefore not useful; and

(b) implementing the requirement is particularly costly and complex for such contracts, and the cost exceeds the resulting benefit.

BC139I	IASB는 세대가 다른 보험계약자 간에 위험을 공유하는 보험계약에 대해서는 연단위 집합에 관한 요구사항을 면제하자는 제안을 고려하였으나 받아들이지 않았다. 일부 이해관계자들은 다음과 같은 의견을 제시하였다.

⑴ 그러한 계약에 요구사항을 적용하기 위해서는 임의적인 배분이 필요하며 산출된 정보도 유용하지 않다.

⑵ 그러한 계약에 요구사항을 적용하는 것은 특히 원가가 많이 들고 복잡하며, 원가가 결과적으로 발생하는 효익을 초과한다.

BC139J Intergenerational sharing of risks between policyholders is reflected in the fulfilment cash flows and therefore in the contractual service margin of each generation of contracts applying paragraphs B67−B71 of IFRS 17 (see paragraph BC171). However, each generation of contracts may be more or less profitable for an entity than other generations. Applying the variable fee approach (see paragraphs BC238-‒BC249) the profit for a group of insurance contracts reflects the entity’s share in the fair value returns on underlying items. The entity’s share in the fair value returns on underlying items is unaffected by the way the policyholders’ share is distributed among generations of policyholders. For example, even if all generations of policyholders share equally in the fair value returns on the same pool of underlying items, the amount of the entity’s share in those fair value returns created by each generation may differ. The entity’s share in the fair value returns depends on the contractual terms of each annual cohort and the economic conditions during the coverage period of each annual cohort. For example, a 20 per cent share in fair value returns created by an annual cohort for which the fair value returns during the coverage period are 5 per cent is more profitable for an entity than a 20 per cent share in fair value returns created by an annual cohort for which the fair value returns during the coverage period are 1 per cent. Removing the annual cohort requirement for groups of insurance contracts with intergenerational sharing of risks between policyholders would average higher or lower profits from each generation of contracts, resulting in a loss of information about changes in profitability over time.

BC139J	세대가 다른 보험계약자 간에 공유되는 위험은 IFRS 17 문단 B67~B71을 적용하여 이행현금흐름에 반영되고,  각 계약 세대의 보험계약마진에도 반영된다(문단 BC171 참조). 그러나 각 계약 세대는 다른 세대보다 수익성이 더 크거나 작을 수 있다. 변동수수료접근법을 적용할 경우(문단 BC238~BC249 참조) 보험계약집합의 이익은 기초항목의 공정가치 수익에 대한 기업의 몫을 반영한다. 기초항목의 공정가치 수익에 대한 기업의 몫은 보험계약자의 몫을 세대가 다른 보험계약자 간에 배분하는 방식에 영향 받지 않는다. 예를 들어 심지어 모든 보험계약자 세대가 동일한 기초항목집단의 공정가치 수익을 동일하게 공유하더라도  각각의 세대에서 창출된 공정가치 수익에 대한 기업의 몫은 다를 수 있다. 공정가치 수익에 대한 기업의 몫은 각 연단위 집합의 계약조건과 각 연단위 집합의 보장기간 동안의 경제적 조건에 달려있다. 예를 들어 보장기간 동안 공정가치수익이 5%인 연단위 집합에서 창출된 공정가치 수익의 20%가 기업의 몫인 경우 보장기간동안 공정가치 수익이 1%인 연단위 집합에서 창출된 공정가치 수익의 20%가 기업의 몫인 경우보다 더 수익성이 좋다. 세대가 다른 보험계약자 간에 위험을 공유하는 보험계약집합에 대하여 연단위 집합에 관한 요구사항의 적용을 배제할 경우 각 계약 세대가 창출한 더 높거나 더 낮은 이익을 평준화하게 되어 시간 경과에 따른 수익성 변화 정보의 손실을 초래할 것이다.

BC139K	Nonetheless, the Board identified two aspects of applying the annual cohort requirement to some contracts with intergenerational sharing of risks between policyholders that could increase the costs of applying the requirement and reduce the benefits of the resulting information:

(a) distinguishing between the effect of risk sharing and the effect of discretion (paragraph BC139L); and

(b) allocating changes in the amount of the entity’s share of the fair value of underlying items between annual cohorts that share in the same pool of underlying items (paragraph BC139M).

BC139K	그럼에도 불구하고 IASB는 세대가 다른 보험계약자 간에 위험을 공유하는 일부 계약들에 대해 연단위 집합에 관한 요구사항을 적용하는 경우 요구사항을 적용하는 원가가 증가되고 그 결과 정보의 효익이 감소될 수 있는 다음의 두 가지 사항을 확인하였다.

⑴ 위험공유효과와 재량효과의 분리(문단 BC139L)

⑵ 같은 기초항목집단을 공유하는 연단위 집합 간에 기초항목의 공정가치 중 기업 몫의 변동분을 배분(문단 BC139M)

BC139L	The aspect set out in paragraph BC139K(a) relates to circumstances in which an entity has discretion over the portion of the fair value returns on underlying items that the entity pays to policyholders and the portion that the entity retains. For example, an entity may be required under the terms of the insurance contracts to pay policyholders a minimum of 90 per cent of the total fair value returns on a specified pool of underlying items, but have discretion to pay more. The Board acknowledged that an entity with such discretion is required to apply additional judgement compared to an entity without such discretion to allocate changes in fulfilment cash flows between groups in a way that appropriately reflects the effect of risk sharing and the effect of the discretion. However, that judgement is required to measure new contracts recognised in a period, so would be needed even without the annual cohort requirement.

BC139L	문단 BC139K⑴의 사항은 기초항목의 공정가치 수익 중 기업이 보험계약자에게 지급할 부분과 기업이 보유할 부분에 대해 기업이 재량을 가지고 있는 상황과 관련된다. 예를 들어 기업은 보험계약 조건에 따라 특정 기초항목집단에서 발생하는 총 공정가치 수익 중 최소 90%를 보험계약자에게 지급해야 하지만 추가로 더 지급할 수 있는 재량을 가지고 있을 수 있다. IASB는 이러한 재량을 가진 기업은 재량이 없는 기업에 비해 위험공유효과와 재량효과를 적절히 반영하는 방식으로 이행현금흐름의 변동을 집합 간에 배분하기 위해 추가적인 판단을 해야 한다는 것을 인정했다. 그러나 그러한 판단은 기간 중에 인식한 신계약을 측정하기 위해서도 필요하며 연단위 집합 관련 요구사항이 없더라도 필요할 것이다.

BC139M  The aspect set out in paragraph BC139K(b) relates to insurance contracts with direct participation features. For such contracts, an entity adjusts the contractual service margin for changes in the amount of the entity’s share of the fair value of underlying items. IFRS 17 does not include specific requirements for allocating those changes between annual cohorts that share in the same pool of underlying items. The Board acknowledged that an entity needs to apply judgement to choose an allocation approach that provides useful information about the participation of each annual cohort in the underlying items.

BC139M 문단 BC139K⑵의 사항은 직접참가특성을 가진 계약들과 관련된다. 이러한 계약에 대하여 기업은 기초항목의 공정가치에 대한 기업 몫의 변동에 대해 보험계약마진을 조정한다. IFRS 17은 동일한 기초항목집단을 공유하는 연단위 집합들 간에 그러한 변동분의 배분에 관한 특정한 요구사항을 포함하고 있지 않다. IASB는 기업은 각 연단위 집합이 기초항목과 관련되어 있다는 점에 관한 유용한 정보를 제공하는 배분방식을 선택하기 위해 판단할 필요가 있다는 것을 인정했다.

BC139N	Nonetheless, in the Board’s view, the information that results from the judgements an entity makes in determining the allocation approaches discussed in paragraphs BC139L–BC139M will provide users of financial statements with useful information about how management expects the performance of insurance contracts to develop.

BC139N 그럼에도 불구하고 IASB는 문단 BC139L ~BC139M에서 논의한 배분방식을 결정하면서 내린 판단에서 도출된 정보는 경영진이 보험계약의 성과가 어떻게 전개될 것으로 기대하는지에 대한 유용한 정보를 재무제표 이용자에게 제공할 것이라고 보았다.

BC139O	Further, the Board identified specific insurance contracts with intergenerational sharing of risks for which the information provided by the annual cohort requirement is particularly useful. Those contracts:

(a) include features such as financial guarantees on the returns on underlying items or other cash flows that do not vary with returns on underlying items (for example, insurance claims); and

(b) do not share the changes in the effect of the features in (a) between the entity and policyholders, or share the changes in the effect between the entity and policyholders in a way that results in the entity bearing more than a small share.

BC139O	뿐만 아니라, IASB는 세대간 위험을 공유하는 특정 보험계약의 경우 연단위 집합에 관한 요구사항에 의해 제공되는 정보가 특히 유용하다고 보았다. 이러한 유형의 계약은 다음과 같은 특성이 있다.

⑴ 기초항목의 수익에 대한 금융보증과 같은 특성이나 기초항목의 수익에 연동되지 않는 기타현금흐름(예: 보험금)을 포함한다.

⑵ 위 ⑴에서 언급한 특성의 효과의 변동을 기업과 보험계약자 간에 공유하지 않거나 기업이 적은 몫을 초과하여 부담하는 방식으로 기업과 계약자간에 공유한다.

BC139P	The Board acknowledged that for some insurance contracts with substantial intergenerational sharing of risks, the effect of financial guarantees and other cash flows that do not vary with returns on underlying items would rarely cause an annual cohort to become onerous. However, the Board disagreed with stakeholders who said that the rarity of such an event makes less useful the information that results from applying the annual cohort requirement to such insurance contracts. The Board instead observed the rarity makes the information particularly useful to users of financial statements when such an event occurs. The Board identified such information about the effect of financial guarantees as being particularly important when interest rates are low.

BC139P	IASB는 세대 간에 실질적으로 위험을 공유하는 일부 보험계약의 경우 금융보증의 효과나 기초항목의 수익에 연동되지 않는 기타현금흐름의 효과에 따라 연단위 집합이 손실부담계약이 되는 경우는 드물 것으로 보았다. 그러나 IASB는 그러한 사건들은 거의 일어나지 않기 때문에 이러한 보험계약에 연단위 집합에 관한 요구사항을 적용한 정보의 유용성이 낮다는 이해관계자들의 말에는 동의하지 않았다. 대신에 IASB는 그러한 사건은 희소하므로 발생 시 그러한 정보는 재무제표 이용자에게 특히 유용하다고 보았다. IASB는 금융보증의 효과에 관한 그러한 정보는 이자율이 낮을 때 특히 중요하다는 것을 확인했다

BC139Q	Consequently, the Board concluded the costs of the annual cohort requirement might exceed the benefits of the resulting information for only a very limited population of contracts. The population is much smaller than some stakeholders had suggested.

BC139Q	따라서 IASB는 매우 제한된 수의 계약의 경우에만 연단위 집합에 관한 요구사항의 원가가 그 요구사항의 적용에 따른 정보의 효익을 초과할 수도 있다고 결론 내렸다. 해당 계약의 수는 일부 이해관계자가 제시한 것보다 훨씬 더 적다.

BC139R	Nonetheless, the Board considered whether it could create an exemption from the annual cohort requirement that would capture only that very limited population of contracts, without the risk of capturing a wider population.   However:

(a) any focused exemption would be complex because of the interaction between contract features that increase the costs and reduce the benefits. An exemption would therefore result in difficulties for entities and auditors in identifying which contracts would be exempted, and for users of financial statements in understanding which contracts had been exempted. A significant difference in outcomes could arise in some circumstances depending on whether the annual cohort requirement has been applied, and thus it would be essential that the scope of an exemption from that requirement is clear to understand.

(b) the purpose of any exemption would be to balance the costs and benefits. However, there is no way to specify the scope of the exemption other than by using arbitrary thresholds because the balance of costs and benefits for different contracts vary across a range and there is no clearly identifiable point at which the costs exceed the benefits. Entities would be able to avoid applying the annual cohort requirement by structuring contracts to meet those thresholds. The Board concluded there was a high risk that contracts for which the benefits of the annual cohort requirement heavily outweigh the costs would be included in the exemption, resulting in a loss of information critical for users of financial statements.

BC139R	그럼에도 불구하고 IASB는 연단위 집합 관련 요구사항 면제에 해당되는 계약이 더 많아지는 위험 없이, 매우 제한된 수의 계약만이 해당하도록 면제 조항을 만들 수 있는지를 고려하였다. 그러나 다음과 같이 결론 내렸다.

⑴ 특정 계약에 대해서만 적용을 면제할 경우, 계약 특성 간 상호작용으로 인해 원가는 증가되고 효익은 감소하여 복잡해질 것이다. 따라서 적용을 면제할 경우 기업과 감사인은 면제되는 계약을 식별하기 어려울 수 있고, 재무제표 이용자는 어느 계약이 면제되었는지 이해하기 어려울 수 있다. 일부 상황에서는 연단위 집합 관련 요구사항이 적용되었는지에 따라 결과에 유의적인 차이가 발생할 수 있으므로 요구사항의 면제 범위를 명확히 이해하는 것은 필수적이다.

⑵ 면제를 둔다면 그 목적은 원가와 효익의 균형을 이루는 것이다. 그러나 서로 다른 계약 간의 원가와 효익의 균형은 그 범위가 넓으며, 어느 지점에서 원가가 효익을 초과하는지가 명확히 식별되지 않기 때문에 자의적인 기준을 정하지 않으면서 면제의 범위를 특정할 방법은 없다. 기업들은 이러한 기준을 충족하도록 계약들을 설계함으로써 연단위 집합 관련 요구사항을 회피할 수 있을 것이다. IASB는 연단위 집합 관련 요구사항의 효익이 원가를 현저히 초과하는 계약들이 면제대상에 포함될 수 있는 위험이 아주 높으며, 결과적으로 재무제표 이용자에게 중요한 정보의 손실이 발생할 것이라고 결론 내렸다.

BC139S	The Board concluded that for all but a very limited population of contracts there is no question that the benefits of the annual cohort requirement significantly outweigh the costs. For a very limited population of contracts the costs and benefits of the requirement are more finely balanced. However, it is not possible to define that population in a way that does not risk it becoming too broad. The Board therefore decided to retain the annual cohort requirement unchanged.

BC139S	IASB는 매우 제한된 수의 계약을 제외하면 모든 계약에 대하여 연단위 집합 관련 요구사항은 그 효익이 원가를 유의적으로 초과한다는 데 의문의 여지가 없다고 결론 내렸다. 매우 제한된 수의 계약에 대해서는 해당 요구사항으로 인한 원가와 효익이 더 잘 균형을 이룬다. 그러나 범위가 너무 넓어질 위험 없이 그 범위를 한정하기는 불가능하다. 따라서 IASB는 연단위 집합 관련 요구사항을 변경하지 않고 유지하기로 결정했다.

Annual cohort requirement—group based on issue date

연단위 집합 관련 요구사항: 발행일 기준 집합

BC139T	In June 2020, the Board amended paragraph 28 of IFRS 17 to clarify that an entity is required to add an insurance contract to a group of insurance contracts at the date the contract is recognised, instead of the date the contract is issued (see paragraph BC145A). The Board considered but rejected a suggestion to also amend the annual cohort requirement in paragraph 22 of IFRS 17 to base it on the date contracts are recognised, instead of the date they are issued. The objective of the annual cohort requirement is to facilitate timely recognition of profits, losses and trends in profitability. The profitability of a contract is initially set when the contract is issued, based on facts and circumstances at that date—for example, interest rates, underwriting expectations and pricing. Hence, the Board concluded that determining annual cohorts based on the date that contracts are issued is necessary to provide useful information about trends in profitability.

BC139T	2020년 6월 IASB는 IFRS 17 문단 28을 수정하여 보험계약이 발행된 날이 아니라 계약이 인식된 날에 그 계약을 보험계약집합에 포함해야 한다는 것을 명확히 하였다(문단 BC145A 참조). IASB는 IFRS 17 문단 22의 연단위 집합 관련 요구사항을 계약이 발행된 날이 아니라 계약이 인식된 날을 기준으로 수정하자는 제안도 검토하였으나 받아들이지 않았다. 연단위 집합 관련 요구사항의 목적은 이익과 손실, 그리고 수익성의 추세를 적절한 시점에 용이하게 인식하도록 하기 위한 것이다. 계약의 수익성은 계약이 발행되는 때에 그 날의 사실과 상황(예: 이자율, 계약의 인수에 대한 기대 및 가격)에 따라 최초로 정해진다. 따라서 IASB는 계약이 발행되는 날에 기초하여 연단위 집합을 결정하는 것이 수익성의 추세에 관한 유용한 정보를 제공하는 데 필요하다고 결론지었다.

The heading above paragraph BC140 is amended. New text is underlined and deleted text is struck through.

문단 BC140 위의 제목을 수정하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소선으로 표시하였다.

Recognition (paragraphs 25–28F28 of IFRS 17)

A footnote is added to the end of the first sentence of paragraph BC144. For ease ofreading new text is not underlined.

인식 (IFRS 17 문단 25~28F28)

문단 BC144 끝에 각주를 추가하였다. 읽기 편하도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

*	In June 2020, the Board amended the definition of a coverage period to be the period during which the entity provides insurance contract services (see paragraphs BC283A-BC283I).

* 2020년 6월 IASB는 보장기간의 정의를 보험계약서비스를 제공하는 기간으로 수정하였다(문단 BC283A~BC283I 참조).

A footnote is added to the end of paragraph BC145. For ease of reading new text is not underlined.

문단 BC145의 끝에 각주를 추가하였다. 읽기 편하도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

*	In June 2020, the Board amended the requirements relating to assets for insurance acquisition cash flows (see paragraphs BC184A-BC184K). The Board also specified that an entity recognises an asset for insurance acquisition cash flows paid (or for which a liability has been recognised applying another IFRS Standard) (see paragraphs BC184L‒BC184N).

* 2020년 6월 IASB는 보험취득 현금흐름에 대한 자산과 관련된 요구사항을 수정했다(문단 BC184A~BC184K 참조). IASB는 또한 기업이 지급한 보험취득 현금흐름(또는 다른 IFRS를 적용하여 인식한 부채)을 자산으로 인식하도록 명시했다(문단 BC184L~BC184N 참조).

Paragraph BC145A and the heading above that paragraph are added. For ease of reading new text is not underlined.

문단 BC145A와 해당 문단 위의 제목을 추가하였다. 읽기 편하도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

Amendments to IFRS 17—recognition

IFRS 17 개정: 인식

BC145A	In June 2020, the Board amended paragraph 28 of IFRS 17 to clarify that an entity is required to add an insurance contract to a group of insurance contracts (that is, to recognise an insurance contract) at the date the insurance contract meets any one of the recognition criteria in paragraph 25 of IFRS 17 (see paragraph BC142). That date may differ from the date on which the insurance contract is issued—for example, it may be the date that premiums become due.

BC145A	2020년 6월 IASB는 IFRS 17 문단 28을 수정하여 문단 25의 인식 조건 중 하나라도 충족하는 날에 보험계약을 보험계약집합에 포함한다(즉, 보험계약을 인식한다)는 것을 명확히 했다(문단 BC142 참조). 그 날은 보험계약이 발행된 날과 다를 수 있다(예를 들어 그 날은 보험료 납입기일일 수 있다).

Paragraph BC146 is amended. New text is underlined and deleted text is struck through.

문단 BC146을 수정하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소 선으로 표시하였다.

Measurement of fulfilment cash flows (paragraphs 29–37 and B36–B92 of IFRS 17)

이행현금흐름 측정(IFRS 17 문단 29~37, B36~92 그리고 B36–B92)

BC146 As explained in paragraphs BC19–BC20, IFRS 17 requires an entity to measure the fulfilment cash flows at a risk-adjusted present value. The sections below discuss the measurement of the fulfilment cash flows, in particular:

(a) ...

(b) which cash flows should be included in the expected value of cash flows (see paragraphs BC158–BC184NBC184);

(c) how the cash flows are adjusted to reflect the time value of money and the financial risks, to the extent that the financial risks are not included in the estimates of future cash flows (see paragraphs BC185– BC205BBC205); and

(d) ...

BC146 문단 BC19~BC20에서 설명한 바와 같이, IFRS 17에서는 이행현금흐름을 위험이 조정된 현재가치로 측정할 것을 요구한다. 아래에서는 이행현금흐름의 측정을 논의하며, 구체적으로는 다음과 같다.

⑴ ...

⑵ 어떠한 현금흐름이 현금흐름의 기대가치에 포함되어야 하는지(문단 BC158~BC184NBC184 참조)

⑶ 금융위험이 미래 현금흐름의 추정치에 포함되지 않는다면 화폐의 시간가치와 금융위험을 반영하기 위해 현금흐름을 어떻게 조정해야 하는지(문단 BC185~BC205BBC205 참조)

⑷ ...

Paragraph BC150 is amended. New text is underlined and deleted text is struck through.

문단 BC150을 수정하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소 선으로 표시하였다.

Unbiased use of all reasonable and supportable information available without undue cost or effort (paragraphs 33(a) and B37–B41 of IFRS 17)

과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 모든 정보의 중립적 사용(IFRS 17 문단 33⑴, B34~B41)

…

BC150 In principle, determining an expected present value involves the following steps:

(a) ...

(b) measuring the present value of the cash flows in that scenario— paragraphs BC185–BC205BBC205 discuss the discount rate; and

…

...

BC150	원칙적으로 기대 현재가치의 결정은 다음의 단계를 수반한다.

⑴ ...

⑵ 해당 시나리오에서 현금흐름의 현재가치를 측정한다(할인율은 문단 BC185~BC205BBC205에서 논의한다).

...

Paragraph BC158 is amended. New text is underlined and deleted text is stuck through.

문단 BC158을 수정하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소 선으로 표시하였다.

The cash flows used to measure insurance contracts(paragraphs 34–35 and B61–B71 of IFRS 17)

보험계약을 측정하기 위하여 사용되는 현금흐름(IFRS 17 문단 34~35, 문단 B61~B71)

BC158 This section discusses which cash flows should be included in the expected value of cash flows, including:

…

(ca) cash flows relating to policyholder taxes (see paragraph BC170A);

(d) cash flows that affect or are affected by cash flows to policyholders of other contracts (see paragraphs BC171–BC174); and

(e) insurance acquisition cash flows (see paragraphs BC175– BC184KBC184).; and

(f) pre-recognition cash flows other than insurance acquisition cash flows (see paragraphs BC184L–BC184N).

BC158	여기에서는 어떠한 현금흐름이 현금흐름의 기대가치에 포함되어야 하는지를 다음을 포함하여 논의한다.

...

(3-1) 보험계약자 세금과 관련한 현금흐름(문단 BC170A 참조)

⑷ 다른 계약의 보험계약자의 현금흐름에 영향을 미치거나 영향을 받는 현금흐름(문단 BC171~BC174 참조)

⑸ 보험취득 현금흐름(문단 BC175~ BC184KBC184참조)

⑹ 보험계약 인식 전에 인식한 보험취득 현금흐름이 아닌 현금흐름(문단 BC184L~BC184N 참조)

A footnote is added to the end of paragraphs BC160(a), BC162(a), BC162(b) and BC163.

For ease of reading new text is not underlined.

문단 BC160⑴, BC162⑴, BC162⑵, BC163의 끝에 각주를 추가하였다. 읽기 편하도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

*	In June 2020, the Board amended the definition of a coverage period to be the period during which the entity provides insurance contract services (see paragraphs BC283A-BC283J).

* 2020년 6월 IASB는 보장기간의 정의를 보험계약서비스를 제공하는 기간으로 수정하였다(문단 BC283A~BC283I 참조).

Paragraph BC170A and the heading above paragraph BC170A are added. For ease of reading new text is not underlined.

문단 BC170A와 BC170A 위의 제목을 추가하였다. 읽기 편하도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

Amendments to IFRS 17—cash flows relating to policyholder taxes(paragraphs B65—B66 of IFRS 17)

IFRS 17 개정: 계약자 세금과 관련한 현금흐름

(IFRS 17 문단 B65~B66)

BC170A	In June 2020, the Board amended IFRS 17 to resolve an inconsistency between the description of cash flows within the boundary of an insurance contract in paragraph B65(m) of IFRS 17 and the description of cash flows outside the boundary of an insurance contract in paragraph B66(f) of IFRS 17. Before the amendment, paragraph B66(f) of IFRS 17 required an entity to exclude income tax payments and receipts not paid or received in a fiduciary capacity from the estimate of the cash flows that will arise as the entity fulfils an insurance contract. Some stakeholders said that some income tax payments and receipts, although not paid or received in a fiduciary capacity, are costs specifically chargeable to the policyholder under the terms of the contract. Accordingly, those costs should be included in the boundary of an insurance contract applying paragraph B65(m) of IFRS 17. The Board agreed that any costs specifically chargeable to the policyholder are cash flows that will arise as the entity fulfils an insurance contract. Therefore, the Board amended  paragraph B66(f) of IFRS 17 to avoid excluding from the fulfilment cash flows income tax payments or receipts specifically chargeable to the policyholder under the terms of the contract. An entity recognises insurance revenue for the consideration paid by the policyholder for such income tax amounts when the entity recognises in profit or loss the income tax amounts. This treatment is consistent with the recognition of insurance revenue for other incurred expenses applying IFRS 17 (see paragraph BC37).

BC170A	2020년 6월 IASB는 IFRS 17 문단 B65⒀의 보험계약 경계 안에 있는 현금흐름에 대한 설명과 문단 B66⑹의 보험계약 경계밖에 있는 현금흐름에 대한 설명 간의 비일관성을 해결하기 위하여 IFRS 17을 개정하였다. 개정 전 IFRS 17 문단 B66⑹에서는 기업이 보험계약을 이행함에 따라 발생할 현금흐름 추정치에서 수탁자의 자격으로 수수하지 않은 소득 관련 세금 지급액 및 환급액 부분을 제외하도록 하였다. 일부 이해관계자들은 일부 소득 관련 세금 지급액 및 환급액은 기업이 수탁자의 자격으로 수수하지 않지만 계약 조건에 따라 특정하여 보험계약자에게 부과할 수 있는 원가라고 말했다. 따라서 이러한 원가는 IFRS 17 문단B65⒀을 적용하여 보험계약의 경계 안에 포함되어야 한다. IASB는 보험계약자에게 특정하여 청구할 수 있는 모든 원가는 기업이 보험계약을 이행함에 따라 발생할 현금흐름이라는 데 동의했다. 따라서 IASB는 계약 조건에 따라 특정하여 보험계약자에게 청구할 수 있는 소득 관련 세금 지급액이나 환급액을 이행현금흐름에서 제외하지 않도록 IFRS 17 문단 B66⑹을 수정하였다. 기업은 소득세 금액을 당기손익으로 인식할 때 해당 소득세 금액과 관련하여 고객이 지급한 대가에 대해 보험수익을 인식한다. 이러한 회계처리는 IFRS 17을 적용하는 다른 발생원가에 대해 보험수익을 인식하는 것과 일관된다(문단 BC37 참조).

A footnote is added to the end of paragraph BC174. For ease of reading new text is not underlined.

문단 BC174 끝에 각주를 추가하였다. 읽기 편하도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

*   When developing the June 2020 amendments to IFRS 17, the Board considered but rejected suggestions to exempt from the annual cohort requirement insurance contracts with intergenerational sharing of risks (see paragraphs BC139I-BC139S). These considerations were similar to those in developing the Standard as described in paragraph BC174.

*   2020년 6월 IASB는 IFRS 17의 개정사항을 개발할 때, 세대간 위험을 공유하는 보험계약에 대하여 연단위 집합 관련 요구사항의 적용을  면제하자는 제안을 검토했으나 받아들이지 않았다(문단 BC139I~BC139S 참조). 이러한 고려사항들은 IFRS 17을 개발할 때의 고려사항들(문단 BC174에서 설명됨)과 유사했다.

A footnote is added to paragraph BC176 after ‘future cash flows that are included in the measurement of the contract.’ For ease of reading new text is not underlined.

문단 BC176의 ‘계약을 측정할 때 포함되는 미래현금흐름’ 뒤에 각주를 추가하였다. 읽기 편하도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

*	An asset for insurance acquisition cash flows is derecognised when those insurance acquisition cash flows are included in the measurement of the group of insurance contracts to which they have been allocated. In June 2020, the Board amended IFRS 17 so that allocation reflects an entity’s expectations about future contract renewals (see paragraphs BC184A-BC184K).

*    보험취득 현금흐름에 대한 자산은 해당 보험취득 현금흐름이 배분된 보험계약집합의 측정에 포함될 때 제거된다. 2020년 6월 IASB는 이러한 배분이 미래의 계약갱신에 대한 기업의 기대를 반영하도록 IFRS 17을 개정했다(문단 BC184A~BC184K참조).

A footnote is added to paragraph BC177 after ‘(including amounts received or to be received by the entity to acquire new insurance contracts).’. For ease of reading new text is not underlined.

문단 BC177의 ‘(새로운 보험계약을 인수하기 위하여 기업이 수취했거나 수취할 금액을 포함)’ 뒤에 각주를 추가하였다. 읽기 편하도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

*	In June 2020, the Board amended IFRS 17 to clarify that insurance acquisition cash flows paid before a group of insurance contracts is recognised cannot be a liability.

*   2020년 6월 IASB는 보험계약집합을 인식하기 전에 지급한 보험취득 현금흐름은 부채가 될 수 없다는 것을 명확히 하기 위하여 IFRS 17을 개정하였다.

A footnote is added to the end of paragraphs BC180 and BC184. For ease of reading new text is not underlined.

문단 BC180과 문단 BC184 끝에 각주를 추가하였다. 읽기 편하도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

*	In June 2020, the Board amended IFRS 17 to include specific requirements relating to an asset for insurance acquisition cash flows recognised before a group of insurance contracts is recognised (see paragraphs BC184A-BC184K).

*   2020년 6월 IASB는 보험계약집합을 인식하기 전에 인식한 보험취득 현금흐름에 대한 자산과 관련된 특정 요구사항을 포함하기 위하여 IFRS 17을 개정하였다(문단BC184A~BC184K 참조).

Paragraphs BC184A—BC184K and the heading above paragraph BC184A are added. For ease of reading new text is not underlined.

문단 BC184A~BC184K와 BC184A 위의 제목을 추가하였다. 읽기 편하도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

Amendments to IFRS 17—insurance acquisition cash flows (paragraphs 28A-28F and B35A-B35D of IFRS 17)

IFRS 17의 개정: 보험취득 현금흐름(IFRS 17 문단 28A~28F, 문단 B35A~B35D)

BC184A	In June 2020, the Board amended IFRS 17 to require an entity to use a systematic and rational method to allocate insurance acquisition cash flows that are directly attributable to a group of insurance contracts:

(a) to that group; and

(b) to groups that will include insurance contracts that are expected to arise from renewals of insurance contracts in that group (see paragraph B35A of IFRS 17).

BC184A	2020년 6월 IASB는 보험계약집합에 직접 관련된 보험취득 현금흐름을 다음 항목들에 배분하는데 체계적이고 합리적인 방법을 사용하도록 IFRS 17을 개정하였다.

⑴ 해당 집합

⑵ 해당 집합에 포함된 보험계약의 갱신으로 발생할 것으로 예상되는 보험계약을 포함하게 될 집합(IFRS 17 문단 B35A 참조)

BC184B	Before the amendment, an entity was required to allocate insurance acquisition cash flows directly attributable to a group to only that group. In contrast, insurance acquisition cash flows directly attributable to a portfolio of insurance contracts but not directly attributable to a group of insurance contracts are systematically and rationally allocated to groups of insurance contracts in the portfolio.

BC184B	개정 전에는 집합에 직접 관련된 보험취득 현금흐름을 해당 집합에만 배분하도록 하였다. 반면에 보험계약집합에 직접 관련되어있지 않지만 보험계약의 포트폴리오에는 직접 관련된 보험취득 현금흐름은 포트폴리오의 보험계약집합들에 체계적이고 합리적인 방식으로 배분되었다.

BC184C	Stakeholders said an entity that issues an insurance contract with a short coverage period, such as one year, might incur high up-front costs, such as commissions to sales agents, relative to the premium the entity will charge for the contract. The entity agrees to those costs because it expects that some policyholders will renew their contracts. Often, those costs are fully directly attributable to the initial insurance contract issued because those costs are non-refundable and are not contingent on the policyholder renewing the contracts.

BC184C	이해관계자들은 보장기간이 단기(예: 1년)인 보험계약을 발행하는 기업들이 그 계약에 부과할 보험료에 비해 판매대리인에게 많은 선지급 비용(예: 판매대리인에 대한 수수료)을 지급할 수도 있다고 말했다. 기업은 일부 보험계약자들이 그들의 계약을 갱신할 것이라고 기대하므로 그러한 비용을 감수한다. 종종, 그러한 비용은 환불되지 않고 보험계약자들이 계약을 갱신하는 것과 무관하기 때문에 최초 발행된 보험계약에 모두 직접 귀속된다.

BC184D	In some circumstances, such commissions are higher than the premium charged and applying IFRS 17 before it was amended would have resulted in the initial insurance contract being identified as onerous. In the Board’s view, an entity recognising a loss in that circumstance would provide useful information to users of financial statements. The information would reflect that the entity does not have a right to either oblige policyholders to renew the contracts, or to reclaim the commissions from sales agents if policyholders choose not to renew the contracts.

BC184D	일부 상황에서 그러한 수수료는 부과된 보험료보다 높아 개정되기 전의 IFRS 17을 적용할 경우 최초 보험계약은 손실부담계약이 될 것이다. IASB는 그러한 상황에서 손실을 인식하는 기업은 재무제표 이용자들에게 유용한 정보를 제공할 것이라고 판단했다. 그 정보는 보험계약자가 계약을 갱신하지 않더라도 기업이 보험계약자에게 계약의 갱신을 강제하거나 판매대리인에게 수수료의 반환을 요구할 권리가 없다는 것을 반영할 것이다.

BC184E	However, the Board was persuaded that an amendment to IFRS 17 requiring an entity to allocate insurance acquisition cash flows to expected renewal contracts (expected renewals) would also provide useful information to users  of financial statements. Such a requirement depicts the payment of up-front costs such as commissions as an asset that an entity expects to recover through both initial insurance contracts issued and expected renewals. The asset reflects the right of an entity to not pay again costs it had already paid to obtain renewals. The Board noted that the information resulting from the amendment is comparable to the information provided by IFRS 15 for the incremental costs of obtaining a contract.

BC184E	그러나 IASB는 기업이 보험취득 현금흐름을 기대되는 갱신 계약(기대되는 갱신)에 배분하도록 IFRS 17을 개정하더라도 재무제표 이용자에게 유용한 정보를 제공할 것이라는 데 설득되었다. 이러한 요구사항으로 수수료와 같은 선지급된 비용은 기업이 최초 발행한 계약과 기대되는 갱신을 통해 회수할 것으로 기대하는 자산으로 나타나게 된다. 이러한 자산은 계약의 갱신을 위해 이미 지급한 수수료를 다시 지급하지 않을 기업의 권리를 반영한다. IASB는 개정에 따른 정보가 계약의 취득을 위한 증분원가에 대해 IFRS 15가 제공하는 정보와 비교될 수 있다고 보았다.

BC184F	The Board concluded it did not need to develop requirements to specify how to allocate insurance acquisition cash flows to expected renewals. It concluded that requiring a systematic and rational method of allocation, consistent with paragraph B65(l) of IFRS 17, is sufficient.

BC184F	IASB는 보험취득 현금흐름을 기대되는 갱신에 배분하는 방식을 특정하는 요구사항을 개발할 필요는 없다고 결론 내렸다. IASB는 IFRS 17 문단 B65⑿와 일관되게 체계적이고 합리적인 배분방식을 요구하는 것으로 충분하다고 결론 내렸다.

BC184G	The Board noted that if an entity allocates assets for insurance acquisition cash flows to groups expected to be recognised across more than one reporting period in the future, an entity would need to update its allocation at the end of each reporting period to reflect any changes in assumptions about expected renewals. The Board also decided to clarify that an entity must apply a consistent method across reporting periods by referring in the requirements to a systematic and rational method (rather than a systematic and rational basis).

BC184G	IASB는 만약 보험취득 현금흐름에 대한 자산을 둘 이상의 미래 보고기간에 걸쳐 인식할 것으로 기대되는 집합들에 배분한다면, 기대되는 갱신에 대한 가정 변동을 반영하기 위해 매 보고기간말에 배분에 대한 내용을 갱신할 필요가 있을 것이라고 보았다. IASB는 또한 (체계적이고 합리적인 근거가 아니라) 체계적이고 합리적인 방법에 대한 요구사항을 참고하여 보고기간에 걸쳐서 일관된 방법을 적용해야 한다는 것을 명확히 하기로 결정했다.

BC184H Amending IFRS 17 to require an entity to allocate insurance acquisition cash  flows to expected renewals creates assets for insurance acquisition cash flows that will be recognised for longer than assets would have been recognised applying the requirements before the amendment. The amendment will therefore increase the carrying amount of assets for insurance acquisition cash flows. Accordingly, the Board considered whether it should specify requirements for:

(a) accretion of interest on assets for insurance acquisition cash flows. The Board decided against specifying such requirements because doing so would be inconsistent with IFRS 15.

(b) assessments of the recoverability of assets for insurance acquisition cash flows. The Board decided to specify such requirements for the reasons set out in paragraphs BC184I–BC184K.

BC184H 기대되는 갱신에 보험취득 현금흐름을 배분하도록 IFRS 17을 개정하면 개정 전의 요구사항을 적용하여 인식되었을 자산보다 보험취득 현금흐름에 대한 자산이 더 오랜 기간 동안 인식된다. 따라서 해당 개정은 보험취득 현금흐름에 대한 자산의 장부금액을 증가시킬 것이다. 그래서 IASB는 다음에 대한 요구사항을 특정해야 할지를 고려했다.

⑴ 보험취득 현금흐름에 대한 자산의 이자 부리. IASB는 이러한 요구사항들을 특정하는 것은 IFRS 15와 일관되지 않을 것이므로 특정하지 않기로 결정했다.

⑵ 보험취득 현금흐름에 대한 자산의 회수가능성 평가. IASB는 문단 BC184I~BC184K에서 제시한 이유로 이러한 요구사항을 특정하기로 결정했다.

BC184I When the Board issued IFRS 17 in May 2017, it concluded that requiring an entity to assess the recoverability of an asset for insurance acquisition cash flows would be unnecessary. The asset was typically of relatively short duration and any lack of recoverability would be reflected on a timely basis when the asset was derecognised and the insurance acquisition cash flows were included in the measurement of a group of insurance contracts (see paragraph BC180). As a result of the June 2020 amendment set out in paragraph BC184A, the Board concluded that it needed to require an entity to assess the recoverability of an asset for insurance acquisition cash flows at the end of each reporting period if facts and circumstances indicate the asset may be impaired.

BC184I IASB는 2017년 5월 IFRS 17을 공표할 때 보험취득 현금흐름에 대한 자산의 회수가능성을 평가하도록 요구하는 것은 불필요하다고 결론 내렸다. 해당 자산의 만기는 일반적으로 비교적 짧으며, 낮은 회수가능성은 자산이 제거되고 보험취득 현금흐름이 보험계약집합의 측정에 포함되는 적절한 시점에 반영될 것이다(문단 BC180 참조). 문단 BC184A에 제시된 2020년 6월 개정의 결과로, IASB는 사실과 상황이 자산의 손상을 나타낸다면 매 보고기간 말에 보험취득 현금흐름에 대한 자산의 회수가능성을 평가하도록 하는 것이 필요하다고 결론 내렸다.

BC184J Consistent with the impairment test in paragraph 101 of IFRS 15, an entity recognises an impairment loss in profit or loss and reduces the carrying amount of an asset for insurance acquisition cash flows so that the carrying amount does not exceed the expected net cash inflow for the related group.

BC184J IFRS 15 문단 101의 손상평가와 일관되게 기업은 손상차손을 당기손익으로 인식하고 보험취득 현금흐름에 대한 자산의 장부금액을 감소시켜 장부금액이 관련 집합의 예상 순현금유입액을 넘지 않도록 한다.

BC184K	The Board noted that an entity measures an asset for insurance acquisition cash flows at the level of a group of insurance contracts. An impairment test at a group level compares the carrying amount of an asset for insurance acquisition cash flows allocated to a group with the expected net cash inflow of the group. That net cash inflow includes cash flows for contracts unrelated to any expected renewals but expected to be in that group. The Board therefore decided to require an additional impairment test specific to cash flows for expected renewals. This additional impairment test results in the recognition of any impairment losses when the entity no longer expects the renewals supporting the asset to occur, or expects the net cash inflows to be lower than the amount of the asset. Without the additional impairment test, cash flows from contracts unrelated to any expected renewals might prevent the recognition of such an impairment loss.

BC184K	IASB는 보험계약집합 수준에서 보험취득 현금흐름에 대한 자산을 측정한다는 점에 주목하였다. 집합수준에서의 손상평가는 집합에 배분된 보험취득 현금흐름에 대한 자산의 장부금액과 집합의 예상 순현금유입액을 비교하는 것이다. 그러한 순현금유입액에는 기대되는 갱신과는 관계가 없지만 집합에 속할 것이라고 기대되는 계약에 대한 현금흐름을 포함한다. 따라서 IASB는 기대되는 갱신에 대한 현금흐름에 특정하여 손상평가를 추가로 요구하기로 결정했다. 그러므로 추가 손상평가를 통해 자산을 뒷받침하는 갱신이 더 이상 기대되지 않거나, 자산의 금액보다 순현금유입액이 더 적을 것으로 예상될 때 손상차손을 인식한다. 추가 손상평가가 없다면, 기대되는 갱신과 관련 없는 계약에서 생기는 현금흐름으로 인해 그러한 손상차손을 인식하지 못할 수 있다.

Paragraphs BC184L—BC184N and the heading above paragraph BC184L are added. For ease of reading new text is not underlined.

문단 BC184L~BC184N과 BC184L 위의 제목을 추가하였다. 읽기 편하도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

Amendments to IFRS 17—pre-recognition cash flows other than insurance acquisition cash flows (paragraphs 38, B66A and B123A of IFRS 17)

IFRS 17 개정: 보험취득 현금흐름이 아닌 기인식 현금흐름(IFRS 17 문단 38, B66A, B123A)

BC184L In June 2020, the Board amended IFRS 17 to address the treatment of assets or liabilities for cash flows related to a group of insurance contracts that have been recognised before the group of insurance contracts is recognised. Such assets and liabilities might have been recognised before the group of insurance contracts is recognised because the cash flows occur or because a liability is recognised applying another IFRS Standard. Cash flows are related to a group of insurance contracts if they would have been included in the fulfilment cash flows at the date of initial recognition of the group had they been paid or received after that date.

BC184L	2020년 6월 IASB는 보험계약집합이 인식되기 전에 인식했던 보험계약집합과 관련된 현금흐름에 대한 자산이나 부채의 회계처리를 다루기 위해 IFRS 17을 개정하였다. 이러한 자산과 부채는 현금흐름이 발생하거나 부채가 다른 IFRS를 적용하여 인식되기 때문에 보험계약집합이 인식되기 전에 인식되었을 수 있다. 만약 그러한 현금흐름이 보험계약집합의 최초 인식시점 후에 지급되거나 수취되었을 경우 해당 집합의 최초 인식시점의 이행현금흐름에 포함되었을 것이라면, 그 현금흐름은 보험계약집합과 관련이 있다.

BC184M The Board agreed with feedback that such cash flows should be included in the determination of the contractual service margin and insurance revenue for the group of insurance contracts. These cash flows should affect profit and revenue in the same way as the fulfilment cash flows regardless of their timing (or of the timing of their recognition as a liability).

BC184M IASB는 이러한 현금흐름이 보험계약집합에 대한 보험계약마진과 보험수익의 결정에 포함되어야 한다는 의견에 동의했다. 이러한 현금흐름들은 현금흐름의 시기(또는 부채로 인식되는 시기)와 무관하게 이행현금흐름과 동일한 방식으로 이익과 수익에 영향을 미쳐야 한다.

BC184N The amendment requires an entity to derecognise any asset or liability for such cash flows when the entity recognises the related group of insurance contracts to the extent that the asset or liability would not have been recognised separately from the group of insurance contracts if the cash flows (or the event that triggered their recognition as a liability) had occurred at the date of initial recognition of the group of insurance contracts. In addition the Board concluded that, to be consistent with the recognition of insurance revenue and incurred expenses required by IFRS 17, to the extent that an asset is derecognised when the entity recognises the related group of insurance contracts, insurance revenue and expenses should be recognised. In contrast, no insurance revenue or expenses arise on the derecognition of a liability at that date. The derecognition of a liability results either in the amounts expected to settle the liability being included in the fulfilment cash flows or the performance obligation depicted by the liability being subsumed within the recognition of the group of insurance contracts. For example, an entity that recognised a liability for premiums received in advance of the recognition of a group of insurance contracts would derecognise that liability when the entity recognises a group of insurance contracts to the extent the premiums relate to the contracts in the group. The performance obligation that was depicted by the liability would not be recognised separately from the group of insurance contracts had the premiums been received on the date of the initial recognition of the group. No insurance revenue arises on the derecognition of the liability.

BC184N 개정에 따르면 만약 해당 현금흐름(또는 현금흐름을 부채로 인식하게 한 사건)이 보험계약집합의 최초 인식시점에  발생했다면 자산과 부채를 보험계약집합과 별도로 인식하지 않았을 정도만큼 관련 보험계약 집합을 인식할 때 그러한 현금흐름에 대한 자산이나 부채를 제거해야 한다. 또, IASB는 IFRS 17에서 요구하는 보험수익과 발생원가의 인식과 일관되도록, 관련 보험계약집합을 인식할 때 자산이 제거되는 만큼 보험수익과 보험비용을 인식해야 한다고 결론 내렸다. 이와는 대조적으로, 그 시점에 부채의 제거로 발생하는 보험수익과 보험비용은 없다. 부채의 제거는 부채를 결제할 것으로 예상되는 금액을 이행현금흐름에 포함시키거나 부채가 나타내는 수행의무를 보험계약 집합의 인식에 포함시키는 결과를 가져온다. 예를 들어 보험계약집합을 인식하기 전에 수취한 보험료에 대해 부채를 인식한 기업은 보험계약집합을 인식할 때 보험료가 보험계약집합의 계약과 관련된 수준만큼 부채를 제거할 것이다. 부채로 표시된 수행의무는 집합의 최초 인식시점에 보험료를 수취했다면 보험계약집합과 별도로 인식하지 않았을 것이다. 그러한 부채의 제거로 보험수익은 발생하지 않는다.

Paragraph BC185 is amended. New text is underlined and deleted text is struck through.

문단 BC185를 수정하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소 선으로 표시하였다.

Discount rates (paragraphs 36 and B72–B85 of IFRS 17)

할인율 (IFRS 17 문단36, B72~B85)

BC185 This section discusses:

…

(d) disclosure of the yield curve (see paragraph BC198); and

(e) reflecting dependence on underlying items in the discount rate (see paragraphs BC199–BC205); and.

(f) subjectivity in determining discount rates (see paragraphs BC205A–BC205B).

BC185	여기에서는 다음을 논의한다.

...

⑷ 수익률곡선의 공시(문단 BC198 참조)

⑸ 할인율에 기초항목에 대한 의존도의 반영(문단 BC199~BC205 참조).

⑹ 할인율 결정의 주관성(문단 B205A~ BC205B 참조)

Paragraphs BC205A‒BC205B and the heading above paragraph BC205A are added. For ease of reading new text is not underlined.

문단 BC205A~BC205B 및 BC205A 위의 제목을 추가하였다. 읽기 편하도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

Amendments to IFRS 17—feedback on the subjectivity in determining discount rates

IFRS 17 개정: 할인율 결정의 주관성에 대한 의견

BC205A	When the Board considered feedback from entities implementing IFRS 17, it also considered feedback from users of financial statements that the principle- based requirements for determining discount rates could limit comparability between entities.

BC205A	IASB가 IFRS 17을 적용하는 기업들이 제시한 의견을 고려할 때, 할인율 결정에 대한 원칙중심적인 요구사항이 기업 간 비교가능성을 제한할 수 있다는 재무제표이용자들의 의견도 고려했다.

BC205B The Board made no amendments to IFRS 17 in response to that feedback. In the Board’s view, requiring an entity to determine discount rates using a rule-based approach would result in outcomes that are appropriate only in some circumstances. IFRS 17 requires entities to apply judgement when determining the inputs most applicable in the circumstances. To enable users of financial statements to understand the discount rates used, and to facilitate comparability between entities, IFRS 17 requires entities to disclose information about the methods used and judgements applied.

BC205B	IASB는 그러한 의견에 따라 IFRS 17을 개정하지는 않았다. IASB는 규칙중심적인 접근법을 사용하여 할인율을 결정하도록 할 경우 일부상황에서만 적절한 결과가 나올 수 있다고 보았다. IFRS 17은 특정 상황에서 가장 적절한 투입변수를 결정할 때 기업이 판단을 적용하도록 요구한다. IFRS 17은 재무제표이용자들이 사용된 할인율을 이해하고 기업 간 비교를 용이하게 할 수 있도록  기업이 사용한 방법과 적용한 판단에 대한 정보를 공시하도록 요구한다.

Paragraph BC207 is amended. New text is underlined and deleted text is struck through.

문단 BC207을 수정하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소 선으로 표시하였다.

Risk adjustment for non-financial risk (paragraphs 37 and B86–B92 of IFRS 17)

비금융위험에 대한 위험조정(IFRS 17 문단 37과 B86~B92)

…

BC207 This section discusses:

(a) ...

(b) the techniques for estimating the risk adjustment for non-financial risk (see paragraphs BC213–BC214CBC214); and

(c) ...

…

BC207	여기에서는 다음을 논의한다.

⑴ ...

⑵ 비금융위험에 대한 위험조정을 추정하는 기법(문단 BC213~BC214CBC214 참조)

⑶ ...

Paragraphs BC214A—BC214C and the headings above paragraphs BC214A and BC214B are added. For ease of reading new text is not underlined.

문단 BC214A~BC214C와 문단 BC214A 위의 제목과 문단 BC214B 위의 제목을 추가하였다. 읽기 편하도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

Amendments to IFRS 17—feedback on the subjectivity in determining the risk adjustment for non-financial risk

IFRS 17의 개정: 비금융위험에 대한 위험조정의 결정과 관련된 주관성에 대한 의견

BC214A	When the Board considered feedback from entities implementing IFRS 17, it also considered feedback from users of financial statements that the principle-based requirements for determining the risk adjustment for non-financial risk could limit comparability between entities. The Board made no amendments to IFRS 17 in response to that feedback, for the same reason it made no amendments in response to similar feedback on discount rates (see paragraph BC205B).

BC214A	IASB는 IFRS 17을 적용하는 기업들의 의견을 고려할 때, 비금융위험에 대한 위험조정의 결정에 관한 원칙중심의 요구사항이 기업간 비교가능성을 제한할 수 있다는 재무제표이용자들의 의견도 함께 고려했다. IASB는 할인율에 대한 비슷한 의견에 따라 개정하지 않았던 것(문단 205B 참조)과 동일한 이유로 그러한 의견에 따라 IFRS 17을 개정하지는 않았다.

IFRS 17 INSURANCE CONTRACTS

K-IFRS 제1117호 결론도출근거

BC214B	The Transition Resource Group for IFRS 17 discussed an implementation question on determining the risk adjustment for non-financial risk in the consolidated financial statements of a group of entities. Transition Resource Group members held different views. Some members thought the risk adjustment for non-financial risk for a group of insurance contracts must be the same in the issuing subsidiary’s stand-alone financial statements as in the consolidated financial statements of the group of entities. Other members thought the risk adjustment for non-financial risk may be measured differently in the issuing subsidiary’s stand-alone financial statements from how it is measured in the consolidated financial statements of the group ofentities.

BC214B	IASB 도입지원 전문가그룹(TRG)은 기업집단의 연결재무제표에서 비금융위험에 대한 위험조정을 어떻게 산정해야 할지에 관한 적용상의 문제를 논의하였다. TRG 위원들은 서로 다른 관점을 가지고 있었다. 일부 위원들은 보험계약집합의 비금융위험에 대한 위험조정은 보험계약을 발행한 종속기업의 개별 재무제표와 기업집단의 연결재무제표에서 같아야 한다고 생각했다. 다른 위원들은 비금융위험에 대한 위험조정이 기업집단의 연결재무제표에서 측정된 방법과 다르게 보험계약을 발행한 종속기업의 개별 재무제표에서 측정될 수 있다고 생각했다.

BC214C	The Board considered whether it should clarify its intention for determining the risk adjustment for non-financial risk in the consolidated financial statements of a group of entities in response to those different views. The Board concluded that doing so would address only some differences that could arise in the application of the requirements for determining the risk adjustment for non-financial risk, given the judgement required to apply those requirements. The Board concluded that practice needs to develop in this area. If necessary, the Board will seek to understand how the requirements are being applied as part of the Post-implementation Review of IFRS 17.

BC214C	IASB는 이러한 다양한 관점을 고려하여 기업집단의 연결재무제표에서의 비금융위험에 대한 위험조정을 산정하는 것과 관련한 IASB의 의도를 명확히 해야 할지를 고려했다. IASB는 이러한 요구사항들을 적용하는 데 필요한 판단에 따르게 되면, 의도를 명확히 하더라도 비금융위험에 대한 위험조정을 산정하기 위한 요구사항을 적용하면서 발생할 수 있는 차이 중 일부만을 다루게 될 것이라고 결론 내렸다. IASB는 이 영역의 실무관행이 개발될 필요가 있다고 결론 내렸다. 필요하다면 IASB는 IFRS 17의 사후이행검토(Post-implementation Review, PIR)의 일부로 이 요구사항이 어떻게 적용되고 있는지 알아볼 것이다.

Paragraphs BC220-BC221 and the heading above paragraph BC218 are amended. New text is underlined and deleted text is struck through.

문단 BC220~BC221 및 문단 BC218 위의 제목을 수정하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소 선으로 표시하였다.

Measurement of the contractual service margin (paragraphs 38, 43–46 and B96–B119BB119 of IFRS 17)

보험계약마진 측정(IFRS 17 문단 38, 43~46, B96-B119BB119)

BC220 IFRS 17 requires the carrying amount of the contractual service margin to be adjusted for (see paragraphs 44 and 45 of IFRS 17):

(a) ...

(b) insurance finance income or expenses (see paragraphs BC270–BC276EBC276); and

(c) ...

BC220 IFRS 17에 따르면, 다음을 보험계약마진의 장부금액에서 조정하여야 한다(IFRS 17의 문단 44 및 45 참조).

⑴ ...

⑵ 보험금융수익(비용)(문단 BC270~BC276EBC276 참조)

⑶ ...

BC221 The resulting carrying amount at the end of the reporting period is allocated over the current and future periods, and the amount relating to the current period is recognised in profit or loss (see paragraphs BC279–BC283JBC283).

BC221	보고기간 말의 조정 후 장부금액은 당기 및 미래 기간에 걸쳐 배분되며, 당기에 관련된 금액이 당기손익으로 인식된다(문단 BC279~BC283J BC283 참조).

Paragraphs BC222-BC223 are amended. New text is underlined and deleted text is struck through.

문단 BC222~BC223을 수정하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소 선으로 표시하였다.

Changes in estimates of the future unearned profit (paragraphs 44, 45 and B96–B118 of IFRS 17)

미래 미실현이익에 대한 추정의 변경(IFRS 17 문단 44, 45 및 B96~B118)

BC222 The key service provided by insurance contracts is insurance coverage, but contracts may also provide investment-related or other services. The measurement of a group of insurance contracts at initial recognition includes a contractual service margin, which represents the margin the entity has charged for the services it provides in addition to bearing risk. The expected margin charged for bearing risk is represented by the risk adjustment for non- financial risk (see paragraphs BC206–BC214CBC214).

BC222	보험계약에 의해 제공되는 핵심 서비스는 보험보장이지만, 투자 관련 서비스나 그 밖의 서비스도 제공할 수도 있다. 최초 인식 시점의 보험계약 집합의 측정치는 보험계약마진을 포함하는데, 이는 (보험)위험을 부담하는 것 외에 기업이 제공하는 서비스에 대해 청구하는 마진을 나타낸다. 위험을 부담하는 것에 대해 부과된 기대마진을 나타내는 것은 비금융위험에 대한 위험조정이다 (문단 BC206~BC214CBC214 참조).

BC223 IFRS 17 requires an entity to measure the contractual service margin, on initial recognition of the group of insurance contracts, as the difference between the expected present value of cash inflows and the expected present value of cash outflows, after adjusting for uncertainty and any cash flows received or paid before or on initial recognition. IFRS 17 also requires an entity to update the measurement of the contractual service margin for changes in estimates of the fulfilment cash flows relating to future service, for the following reasons:

(a) changes in estimates of the fulfilment cash flows relating to future service affect the future profitability of the group of insurance contracts. Thus, adjusting the contractual service margin to reflect these changes provides more relevant information about the remaining unearned profit in the group of insurance contracts after initial recognition than not adjusting the contractual service margin. Paragraphs BC227–BC237 discuss which changes in estimates relate to future service for insurance contracts without direct participation features, and paragraphs BC238–BC256HBC256 discuss which changes relate to future service for insurance contracts with direct participation features.

...

BC223	IFRS 17에 따르면, 기업은 보험계약 집합의 최초 인식 시점에 현금유입의 기대현재가치와 현금유출의 기대현재가치 간의 차이(최초 인식 시점이나 그 전에 수수된 모든 현금흐름 및 불확실성 조정 후)로 보험계약마진을 측정하여야 한다. 또한 IFRS 17은 다음과 같은 이유에서 미래 서비스와 관련된 이행현금흐름 추정치의 변동을 보험계약마진의 측정치에서 갱신할 것을 요구한다.

⑴ 미래 서비스와 관련된 이행현금흐름 추정치의 변동은 보험계약 집합의 미래 수익성에 영향을 미친다. 따라서 이러한 변동을 반영하여 보험계약마진을 조정하면, 보험계약마진을 조정하지 않는 것에 비해 최초 인식 이후 보험계약 집합의 잔여 미실현이익에 관한 보다 목적적합한 정보를 제공하게 된다. 직접참가특성이 없는 보험계약의 경우 이러한 추정치의 변동 중 어떤 부분이 미래의 서비스에 관련되어 있는지는 문단 BC227~BC237에서 논의하고, 추정치의 어떠한 변동이 직접참가특성이 있는 보험계약의 경우 이러한 추정치의 변동 중 어떠한 부분이 미래의 서비스에 관련되어 있는지는 문단 BC238~BC256H BC256에서 논의한다.

...

A footnote is added to the end of paragraph BC224(d). For ease of reading new text is not

underlined.

문단 BC224⑷의 끝에 각주를 추가하였다. 읽기 편하도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

*	In June 2020, the Board amended paragraph B96(d) of IFRS 17 to clarify that if an entity chooses to disaggregate changes in the risk adjustment for non-financial risk between the insurance service result and insurance finance income or expenses, the entity should adjust the contractual service margin only for the changes related to non-financial risk (and not for changes in the risk adjustment for non-financial risk that result from the effects of the time value of money).

* 2020년 6월 IASB는 IFRS 17 문단 B96⑷를 개정하여 비금융위험에 대한 위험조정의 변동을 보험서비스결과와 보험금융수익(비용)으로 구분하기로 선택한다면, (화폐의 시간가치 효과로 인한 비금융위험에 대한 위험조정의 변동이 아닌) 비금융위험과 관련된 변동만을 보험계약마진에서 조정해야 한다는 것을 명확히 하였다.

Paragraph BC227 is amended. New text is underlined and deleted text is struck through.

문단 BC227을 수정하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소 선으로 표시하였다.

Insurance contracts without direct participation features (paragraphs 44 and B96–B100 of IFRS 17)

직접참가특성이 없는 보험계약(IFRS 17 문단 44 및 B96~B100)

BC227 In determining which changes in estimates relate to future service, IFRS 17 distinguishes two types of insurance contracts: those without direct participation features and those with direct participation features. Insurance contracts with direct participation features are discussed in paragraphs BC238–BC269CBC269.

BC227	추정치의 어떠한 변동이 미래 서비스와 관련되는지를 결정하는 데 IFRS 17은 두 유형의 보험계약, 즉 직접참가특성이 없는 보험계약과 직접참가특성이 있는 보험계약을 구별한다. 직접참가특성이 있는 보험계약은 문단 BC238~BC269CBC269에서 논의된다.

A footnote is added to the end of paragraph BC235. For ease of reading new text is not underlined.

문단 BC235의 끝에 각주를 추가하였다. 읽기 편하도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

*	Paragraph B96(c) of IFRS 17 requires changes in fulfilment cash flows that arise from differences between any investment component expected to become payable in the period and the actual investment component that becomes payable in the period to adjust the contractual service margin. In June 2020, the Board amended IFRS 17 to specify that paragraph B96(c) of IFRS 17 does not apply to insurance finance income or expenses that depict the effect on the investment component of the time value of money and  financial risk between the beginning of the period and the unexpected payment or non-payment of the investment component.

* IFRS 17 문단 B96⑶은 해당 기간에 지급될 것으로 예상된 투자요소와 해당 기간에 지급될 실제 투자요소와의 차이에서 발생한 이행현금흐름 변동분을 보험계약마진에서 조정하도록 요구한다. 2020년 6월 IASB는 IFRS 17 문단 B96⑶이 해당 기간의 투자요소의 기초금액과 투자요소의 예상치 못한 지급액(또는 미지급액) 간의 화폐의 시간가치와 금융위험이 투자요소에 미친 영향을 나타내는 보험금융수익(비용)에는 적용되지 않는다는 점을 명확히 하기 위해 IFRS 17을 개정하였다.

A footnote is added to the end of paragraph BC236. For ease of reading new text is not

underlined.

문단 BC236의 끝에 각주를 추가하였다. 읽기 편하도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

*	In June 2020, the Board amended the requirements relating to the effect of accounting estimates made in interim financial statements (see paragraphs BC236A–BC236D).

* 2020년 6월 IASB는 중간재무제표에서의 회계추정의 효과와 관련된 요구사항을 개정하였다.(문단 BC236A~BC236D 참조)

Paragraphs BC236A-BC236D and the heading above paragraph BC236A are added. For ease of reading new text is not underlined.

문단 BC236A~BC236D 및 문단 BC236A 위의 제목을 추가하였다. 읽기 편하도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

Amendments to IFRS 17—the effect of accounting estimates made in interim financial statements

IFRS 17 개정: 중간재무제표에서의 회계추정 영향

BC236A	In June 2020, the Board amended IFRS 17 to require an entity to choose whether to change the treatment of accounting estimates made in previous interim financial statements when applying IFRS 17 in subsequent interim financial statements and in the annual reporting period.

BC236A	2020년 6월, IASB는 IFRS 17을 후속 중간재무제표와 연차보고기간에 적용할 때, 기업이 종전 중간재무제표에서 측정한 회계추정의 회계처리를 변경할 것인지를 선택하도록 IFRS 17을 개정하였다.

BC236B	The requirement relating to accounting estimates made in interim financial statements as described in paragraph BC236 was developed in response to feedback during the development of IFRS 17 that recalculating the carrying amount of the contractual service margin from the beginning to the end of an annual reporting period, when an entity has prepared interim financial statements during that period, would be a significant practical burden. However, some entities implementing IFRS 17 as issued in May 2017 said that the requirement described in paragraph BC236 would result in a practical burden that would be more significant than the burden the Board had intended to alleviate. Some of those entities said that the requirement was a burden particularly for entities in a consolidated group that report at different frequencies from each other, because there would be a need to maintain two sets of records to reflect the different treatments of the accounting estimates.

BC236B	문단 BC236에서 설명한 바와 같이 중간재무제표에서 측정한 회계추정과 관련된 요구사항은  IFRS 17의 개발 중에 회신된 의견에 따라 개발되었다. 이 의견에 따르면 기업이 연차 보고기간 중 중간재무제표를 작성하는 경우 연차 보고기간 초부터 연차 보고기간 말까지 보험계약마진의 장부금액을 재계산하는 것은 실무상 상당한 부담이 될 것이다. 그러나 2017년 5월에 발표된 IFRS 17을 적용하고 있는 일부 기업은 문단 B236에 기술된 요구사항이 IASB가 완화시키고자 했던 실무상 부담보다 더 유의적인 실무적 부담을 초래할 것이라고 말했다. 그러한 기업들 중 일부는, 요구사항이 한 연결실체 내에서 서로 다른 빈도로 보고하는 기업들에게 특히 부담이 되며 그 이유는 서로 다르게 처리한 회계추정을 반영하기 위해 두 가지 기록을 유지해야 하기 때문이라고 말했다.

BC236C	The Board concluded that permitting an accounting policy choice as described in paragraph BC236A would ease IFRS 17 implementation by enabling an entity to assess which accounting policy would be less burdensome. To avoid a significant loss of useful information for users of financial statements, an entity is required to consistently apply its choice to all groups of insurance contracts it issues and groups of reinsurance contracts it holds (that is, the accounting policy choice is at the reporting entity level).

BC236C	IASB는 문단 BC236A에서 기술한 바와 같이 회계정책을 선택할 수 있도록 허용한다면 어떤 회계정책이 덜 부담스러운지를 기업이 평가할 수 있게 됨으로써 IFRS 17의 적용을 용이하게 할 것이라고 결론 내렸다. 재무제표이용자에게 유용한 정보의 유의적 손실이 없도록, 기업은 발행하는 모든 보험계약집합과 모든 출재보험계약집합에 이 선택권을 일관되게 적용해야 한다(즉, 이 회계정책의 선택은 보고기업 수준에서 결정한다).

BC236D	The Board added a relief, related to the amendment, to the transition requirements for entities applying IFRS 17 for the first time (see paragraphs C14A and C19A of IFRS 17).

BC236D	IASB는 이 개정과 관련하여 IFRS 17을 최초로 적용하는 기업을 위해 완화된 경과규정을 추가하였다(IFRS 17 문단 C14A와 C19A 참조).

A footnote is added to the end of paragraph BC249. For ease of reading new text is not underlined.

문단 BC249의 끝에 각주를 추가하였다. 읽기 편하도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

*	The Board subsequently reaffirmed this view when it considered similar feedback from entities implementing IFRS 17 (see paragraph BC249C).

* IASB는 IFRS 17을 적용하고 있는 기업들의 유사한 의견을 고려한 후 이러한 관점을 재확인하였다(문단 BC249C 참조).

Paragraphs BC249A–BC249D and the heading above paragraph BC249A are added. For ease of reading new text is not underlined.

문단 BC249A~BC249D 및 문단 BC249A 위의 제목을 추가하였다. 읽기 편하도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

Amendments to IFRS 17—scope of the variable fee approach(paragraphs B101 and B107 of IFRS 17)

IFRS 17 개정: 변동수수료접근법의 적용범위(IFRS 17 문단 B101 및 B107)

BC249A	The requirements of IFRS 17 with the additional adjustments to the contractual service margin described in paragraph BC246 are referred to as the variable fee approach. Some entities implementing IFRS 17 suggested the Board expand the scope of the variable fee approach to include:

(a) insurance contracts that some stakeholders view as economically similar to insurance contracts with direct participation features, except that these contracts do not meet the criterion in paragraph B101(a) of IFRS 17; and

(b) reinsurance contracts issued and reinsurance contracts held, which are explicitly excluded from the scope of the variable fee approach applying paragraph B109 of IFRS 17.

BC249A	변동수수료접근법의 경우 문단 BC246에서 기술하고 있는 바와 같이 보험계약마진을 추가로 조정하는 사항이 포함된 IFRS 17의 요구사항이 적용된다. IFRS 17을 적용하는 일부 기업들은 다음의 계약이 포함되도록 IASB가 변동수수료접근법의 적용범위를 확대하여야 한다고 제안했다.

⑴ IFRS 17 문단 B101⑴의 조건은 충족하지는 못하지만 일부 이해관계자들이 직접참가특성이 있는 보험계약과 경제적으로 유사하다고 보는 보험계약

⑵ IFRS 17 문단 B109의 적용에 따라 변동수수료접근법의 적용범위에서 명시적으로 제외되는, 발행한 재보험계약과 출재보험계약

BC249B	The Board considered but rejected the suggestions described in paragraph BC249A(a). The additional adjustments to the contractual service margin in the variable fee approach were designed specifically to faithfully represent the profit from insurance contracts within the scope of the variable fee approach. Therefore, if the Board were to amend the scope of the variable fee approach, it would need to consider amending those adjustments. The Board also observed that whatever the scope of the variable fee approach, differences would arise between the accounting for contracts within the scope and contracts outside the scope.

BC249B	IASB는 문단 BC249A⑴에 기술된 제안을 고려하였으나 받아들이지 않았다. 변동수수료접근법에서 보험계약마진에 대한 추가 조정은 변동수수료접근법의 적용범위에 포함되는 보험계약에서 발생하는 이익을 충실하게 표현하기 위해 특별히 고안되었다. 따라서 IASB가 변동수수료접근법의 적용범위를 개정하고자 한다면, 그러한 조정에 대한 개정도 고려해야 할 필요가 있을 것이다. 또한 IASB는 변동수수료접근법의 적용범위가 어떻게 정해지든, 적용범위에 포함되는 계약과 포함되지 않는 계약의 회계처리 간에 차이가 생길 것이라고 보았다.

BC249C	The Board considered but rejected suggestions described in paragraph BC249A(b). The Board concluded that reinsurance contracts are not substantially investment-related service contracts. The variable fee approach was designed specifically so an entity issuing insurance contracts that are substantially investment-related service contracts would account for profit similarly to an entity issuing asset management contracts. Some stakeholders said that excluding reinsurance contracts held from the scope of the variable fee approach creates an accounting mismatch when a reinsurance contract held covers underlying insurance contracts that are within the scope of the variable fee approach. The Board responded to that concern by amending the risk mitigation option (see paragraphs BC256A–BC256B).

BC249C	IASB는 문단 BC249A⑵에 기술된 제안을 고려하였으나 받아들이지 않았다. IASB는 재보험계약이 실질적으로 투자관련서비스 계약이 아니라고 결론 내렸다. 변동수수료접근법은 실질적으로 투자관련서비스 계약인 보험계약을 발행하는 기업이 자산관리계약을 발행하는 기업과 유사하게 이익에 대한 회계처리를 하도록 특별히 고안되었다. 일부 이해관계자는 출재보험계약이 변동수수료접근법의 적용범위에 포함되는 원수보험계약을 보장하는 경우, 출재보험계약을 변동수수료접근법의 적용범위에서 제외하는 것은 회계불일치를 발생시킨다고 말했다. IASB는 위험경감선택권을 개정하여 그러한 우려에 대응하였다(문단 BC256A~BC256B 참조).

BC249D	In June 2020, the Board amended paragraph B107 of IFRS 17 to replace a reference to ‘the group of insurance contracts’ with ‘the insurance contract’. Applying paragraph B101 of IFRS 17, an entity assesses whether an insurance  contract (rather than a group of insurance contracts) is within the scope of the variable fee approach. The reference to a group of insurance contracts in paragraph B107 of IFRS 17 was a drafting error and was inconsistent with the  requirements in paragraph B101 of IFRS 17. Some stakeholders said this amendment would be a major change and disruptive to IFRS 17 implementation. Those stakeholders had assumed that an entity was required to apply the criteria for the scope of the variable fee approach at a group level. The Board concluded that it needed to fix the drafting error in paragraph B107 of IFRS 17 to enable consistent application of the requirements. The Board noted that some stakeholders had interpreted a contract-level assessment as being more burdensome than it is because they thought an individual assessment was required for every contract. However, the Board observed that one assessment should be sufficient for an entity to determine whether the criteria are met for each contract in a set of homogenous contracts issued in the same market conditions and priced on the same basis.

BC249D	2020년 6월 IASB는 '보험계약집합'에 대한 참조를 '보험계약'으로 대체하기 위해 IFRS 17 문단 B107을 개정하였다. IFRS 17 문단 B101을 적용하여, 기업은(보험계약집합 수준이 아니라) 보험계약이 변동수수료접근법의 적용범위에 포함되는지를 평가한다. IFRS 17 문단 B107의 보험계약집합에 대한 언급은 초안 작성 시의 오류였으며, IFRS 17 문단 B101의 요구사항과 일관되지 않았다. 일부 이해관계자는 이 개정이 중대한 변경이며 IFRS 17의 적용에 지장을 줄 것이라고 말했다. 그 이해관계자들은 집합 수준에서 변동수수료접근법의 적용범위에 관한 기준을 적용해야 한다고 생각했었다. IASB는 요구사항을 일관되게 적용할 수 있도록 IFRS 17 문단 B107의 초안 작성 시의 오류를 바로잡을 필요가 있다고 결론 내렸다. IASB는 일부 이해관계자들이 모든 계약에 개별적인 평가가 필요하다고 생각했기 때문에, 계약 수준의 평가가 더 부담스럽다고 해석하였다는 점에 주목하였다. 그러나 IASB는 동일한 시장조건에서 발행되고 동일한 기준으로 가격이 책정되는 동질적 계약 세트에서는 각 계약이 기준을 충족하는지를 결정하는 데 하나의 평가만으로도 충분하다고 보았다.

A footnote is added to paragraph BC255 after ‘from those fulfilment cash flows:’. For ease of reading new text is not underlined.

문단 BC255의 ‘이러한 이행현금흐름에서’ 뒤에 각주를 추가하였다. 읽기 편하도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

*	In June 2020, the Board amended IFRS 17 to clarify that an entity ceases to apply the risk mitigation option if, and only if, the conditions described in paragraph BC255 cease to be met.

* 2020년 6월 IASB는 문단 BC255에서 설명한 조건이 더 이상 충족되지 않는 경우에만 위험경감선택권의 적용을 중단한다는 것을 명확히 하기 위해 IFRS 17을 개정하였다.

A footnote is added to the end of paragraph BC255(a). For ease of reading new text is not underlined.

문단 BC255⑴의 끝에 각주를 추가하였다. 읽기 편하도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

*	In June 2020, the Board amended IFRS 17 so that the risk mitigation option also applies in specified circumstances when an entity mitigates financial risk using reinsurance contracts held or non-derivative financial instruments measured at fair value through profit or loss (see paragraphs BC256A–BC256F).

* 2020년 6월 IASB는 출재보험계약이나 당기손익-공정가치로 측정하는 비파생금융상품을 사용하여 금융위험을 경감하는 특정 상황에도 위험경감선택권이 적용되도록 IFRS 17을 개정하였다(문단 BC256A~BC256F 참조).

Paragraphs BC256A–BC256F and the heading above paragraph BC256A are added. For ease of reading new text is not underlined.

문단 BC256A~BC256F 및 문단 BC256A 위의 제목을 추가하였다. 읽기 편하도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

Amendments to IFRS 17—risk mitigation using Instruments other than derivatives

IFRS 17 개정: 파생상품 이외의 수단을 사용하는 위험경감

BC256A	In June 2020, the Board amended IFRS 17 to extend the risk mitigation option in paragraphs B115−B116 of IFRS 17 to apply when an entity uses:

(a) reinsurance contracts held to mitigate the effect of financial risk on the amount of the entity’s share of the underlying items or the fulfilment cash flows set out in paragraph B113(b) of IFRS 17 (see paragraph BC256B); or

(b) non-derivative financial instruments measured at fair value through profit or loss to mitigate the effect of financial risk on the fulfilment cash flows set out in paragraph B113(b) of IFRS 17 (see paragraph BC256C).

BC256A	2020년 6월 IASB는 IFRS 17을 개정하여 기업이 다음을 사용할 때 위험경감선택권을 적용할 수 있도록 IFRS 17 문단 B115~B116의 위험경감선택권을 확대했다

⑴ 금융위험이 기초항목 중 기업의 몫에 해당하는 금액이나 IFRS 17 문단 B113⑵에서 정한 이행현금흐름에 미치는 영향을 경감하기 위한 출재보험계약(문단 BC256B 참조)

⑵ 금융위험이 IFRS 17 문단 B113⑵에서 정한 이행현금흐름에 미치는 영향을 경감하기 위한, 당기손익-공정가치로 측정하는 비파생금융상품(문단 BC256C 참조)

BC256B	Some stakeholders said that applying the requirements in IFRS 17 results in an accounting mismatch when an entity holds a reinsurance contract that covers insurance contracts with direct participation features. The entity accounts for the underlying insurance contracts issued, but not the reinsurance contract held, applying the variable fee approach. Reinsurance contracts that cover insurance contracts with direct participation features transfer both non-financial and financial risk to the reinsurer. The Board considered but rejected a suggestion to permit an entity to apply the variable fee approach to such reinsurance contracts held (see paragraph BC249C). However, the Board acknowledged that when an entity mitigates the effect of  financial risk using a reinsurance contract held, an accounting mismatch could arise that is similar to the mismatch that could arise when an entity mitigates the effect of financial risk using derivatives (see paragraph BC252). Accordingly, the Board amended IFRS 17 so that the risk mitigation option applies in the same way when an entity uses reinsurance contracts held as when an entity uses derivatives.

BC256B	일부 이해관계자는 기업이 직접참가특성이 있는 보험계약을 보장하는 재보험계약을 보유하는 경우, IFRS 17의 요구사항을 적용하면 회계불일치가 발생한다고 말했다. 그 경우 발행한 원수보험계약은 변동수수료접근법을 적용하여 회계처리하지만 출재보험계약은 변동수수료접근법을 적용하지 못한다. 직접참가특성이 있는 보험계약을 보장하는 재보험계약은 재보험자에게 비금융위험과 금융위험 모두를 이전한다. IASB는 그러한 출재보험계약에 변동수수료접근법을 적용할 수 있도록 허용하자는 제안을 고려하였으나 받아들이지 않았다(문단 BC249C 참조). 그러나 IASB는 출재보험계약을 사용하여 금융위험의 영향을 경감하는 경우 파생상품을 사용하여 금융위험의 영향을 경감할 때 발생할 수 있는 불일치와 유사한 회계불일치가 발생할 수 있다는 점을 인정하였다(문단 BC252 참조). 따라서 IASB는 기업이 파생상품을 사용할 때와 동일한 방식으로 출재보험계약을 사용할 때 위험경감선택권을 적용할 수 있도록 IFRS 17을 개정하였다.

BC256C	Some stakeholders said that some entities mitigate the effect of some financial risk on fulfilment cash flows that do not vary with returns on underlying items (the cash flows set out in paragraph B113(b) of IFRS 17) using non- derivative financial instruments. The Board was persuaded that if such non-derivative financial instruments are measured at fair value through profit or loss, an accounting mismatch could arise, which is similar to the accounting  mismatch for derivatives (see paragraph BC252). Accordingly, the Board extended the risk mitigation option to apply in such circumstances. The Board decided to limit the extension to only non-derivative financial instruments measured at fair value through profit or loss. For such non-derivative financial instruments, the extension resolves the accounting mismatch in the same way it resolves the accounting mismatch for derivatives (which are also measured  at fair value through profit or loss).

BC256C	일부 이해관계자들은 일부 기업이 기초항목의 이익에 연동되지 않은 이행현금흐름(IFRS17 문단 B113⑵에서 정한 현금흐름)에 일부 금융위험이 미치는 영향을 경감하기 위해 비파생금융상품을 사용한다고 언급하였다. IASB는 그러한 비파생금융상품을 당기손익-공정가치로 측정할 경우, 파생상품의 회계불일치와 유사한 회계불일치가 발생할 수 있다는 것에 동의하였다(문단 BC252 참조). 따라서 IASB는 그러한 상황에 적용하기 위하여 위험경감선택권을 확대하였다. IASB는 당기손익-공정가치로 측정하는 비파생금융상품으로 확대를 제한하기로 결정하였다. 이러한 비파생금융상품에 대하여 선택권을 확대하면 파생상품(당기손익-공정가치로 측정)의 회계불일치를 해결한 것과 같은 방식으로 회계불일치를 해결하게 된다.

BC256D	The Board considered but rejected a suggestion that an entity should be permitted to apply the risk mitigation option when it uses non-derivative financial instruments measured at fair value through other comprehensive income. The Board observed that in most circumstances the risk mitigation option would not resolve perceived mismatches between amounts recognised in profit or loss relating to:

(a) insurance contracts with direct participation features using the other comprehensive income option in IFRS 17; and

(b) assets measured at fair value through other comprehensive income.

BC256D	IASB는 기업이 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 비파생금융상품을 사용하는 경우 위험경감선택권을 적용할 수 있도록 허용해야 한다는 제안을 고려하였으나 받아들이지 않았다. IASB는 대부분의 상황에서 위험경감선택권이 다음과 관련하여 당기손익으로 인식한 금액 사이의 불일치를 해결하지는 못할 것이라고 보았다.

⑴ IFRS 17의 기타포괄손익 선택권을 사용하는 직접참가특성이 있는 보험계약

⑵ 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 자산

BC256E	The amounts described in paragraph BC256D will differ depending on when the financial assets and the insurance liabilities are acquired or issued and depending on their duration. Further, the suggestion in paragraph BC256D would have resulted in any ineffectiveness of the risk mitigation strategy being recognised in other comprehensive income. That would be inconsistent with the hedge accounting requirements in IFRS 9 which result in the ineffectiveness of hedging strategies having a transparent effect on profit or loss. The Board observed that an entity could avoid mismatches by applying together the fair value option in IFRS 9 (to designate financial assets at fair value through profit or loss) and the risk mitigation option in IFRS 17.

BC256E	문단 BC256D에 기술된 금액은 금융자산과 보험부채의 취득 또는 발행 시기 및 만기에 따라 달라진다. 또한 문단 BC256D의 제안은 위험경감 전략의 비효과적인 부분을 기타포괄손익으로 인식하는 결과를 가져올 것이다. 이는 위험회피 전략의 비효과적인 부분이 당기손익에 명확한 영향을 미치는 결과를 가져오는 IFRS 9의 위험회피회계의 요구사항과 일관되지 않을 것이다. IASB는 IFRS 9의 공정가치선택권(당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 지정)과 IFRS 17의 위험경감선택권을 함께 적용함으로써 불일치를 막을 수 있다고 보았다.

BC256F	The Board also considered but rejected a suggestion that an entity should be permitted to apply the risk mitigation option when it uses non-derivative financial instruments to mitigate the effect of financial risk on the entity’s share of the fair value of the underlying items (see paragraph B112 of IFRS 17). Some stakeholders said that an entity may mitigate such financial risk by investing premiums in assets other than the underlying items—for example, fixed rate bonds. The Board concluded that permitting an entity to apply the risk mitigation option in that circumstance would contradict the principle that an entity need not hold the underlying items for the variable fee approach to apply (see paragraph BC246).

BC256F	IASB는 기초항목의 공정가치에 대한 기업의 몫에 대한 금융위험의 영향을 경감하기 위해 비파생금융상품을 사용할 경우에도 위험경감선택권을 적용하도록 허용해야 한다는 제안을 고려하였으나 받아들이지 않았다(IFRS 17 문단 B112 참조). 일부 이해관계자는 기업이 기초항목 이외의 자산(예: 고정금리채권)에 보험료를 투자함으로써 그러한 금융위험을 경감할 수 있다고 말했다. IASB는 그러한 상황에서 위험경감선택권의 적용을 허용하는 것은 기업이 변동수수료접근법을 적용하기 위해 기초항목을 보유할 필요는 없다는 원칙과 모순될 것이라고 결론 내렸다(문단 BC246 참조).

Paragraphs BC256G-BC256H and the heading above paragraph BC256G are added. For ease of reading new text is not underlined.

문단 BC256G~BC256H 및 문단 BC256G 위의 제목을 추가하였다. 읽기 편하도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

Amendments to IFRS 17—applying the risk mitigation option and the other comprehensive income option (paragraphs 87A—89 and B117A of IFRS 17)

IFRS 17 개정: 위험경감선택권과 기타포괄손익선택권의 적용(IFRS 17 문단 87A~89 및 B117A 참조)

BC256G	In June 2020, the Board amended IFRS 17 to specify that paragraphs 88 and 89 of IFRS 17 do not apply to the insurance finance income or expenses that arise from the application of the risk mitigation option. Instead, the Board specified that such insurance finance income or expenses are presented in:

(a) profit or loss if the entity mitigates financial risk using financial instruments measured at fair value through profit or loss; and

(b) profit or loss or other comprehensive income applying the same accounting policy the entity applies to a reinsurance contract held if the entity mitigates financial risk using that reinsurance contract held.

BC256G	2020년 6월 IASB는 IFRS 17을 개정히여 IFRS 17 문단 88과 89가 위험경감선택권의 적용으로 발생하는 보험금융수익(비용)에는 적용되지 않는다고 명시하였다. 대신에 IASB는 그러한 보험금융수익(비용)을 다음에 표시하도록 명시하였다.

⑴ 당기손익-공정가치로 측정하는 금융상품을 사용하여 금융위험을 경감하는 경우에는 당기손익

⑵ 출재보험계약을 사용하여 금융위험을 경감하는 경우에는 출재보험계약에 적용하는 회계정책과 동일한 회계정책을 적용하여 당기손익 또는 기타포괄손익

BC256H  The amendment described in paragraph BC256G resolves a mismatch that would otherwise have arisen between amounts recognised in profit or loss for a group of insurance contracts with direct participation features and amounts recognised in profit or loss on the items used to mitigate financial risk arising from the insurance contracts. The mismatch would have arisen if an entity determined the amounts recognised in profit or loss on the group of insurance contracts by applying both paragraph 89 of IFRS 17 (to include some insurance finance income or expenses in other comprehensive income) and paragraph B115 of IFRS 17 (the risk mitigation option).

BC256H 문단 BC256G에 기술된 개정사항은 직접참가특성이 있는 보험계약집합에 대하여 당기손익으로 인식한 금액과 보험계약에서 발생한 금융위험을 경감하기 위해 사용한 항목에서 당기손익으로 인식한 금액 사이에서 발생할 수 있었던 불일치를 해결한다. IFRS 17 문단 89(일부 보험금융수익(비용)을 기타포괄손익에 포함)와 IFRS 17 문단 B115(위험경감선택권)를 모두 적용하여 보험계약집합에서 당기손익으로 인식하는 금액을 산정한다면 불일치가 발생할 것이다.

A footnote is added to the end of paragraphs BC265-BC269. For ease of reading new text is not underlined.

문단 BC265~BC269의 끝에 각주를 추가하였다. 읽기 편하도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

*	When developing the June 2020 amendments to IFRS 17, the Board noted that some entities described in practice as mutual entities do not have the feature that the most residual interest of the entity is due to a policyholder (see paragraphs BC269A—BC269C). Paragraphs BC265—BC269 describe the outcome of applying IFRS 17 for entities for which the most residual interest of the entity is due to a policyholder.

* 2020년 6월에 공표한 IFRS 17의 개정사항을 개발할 때, IASB는 실무적으로 상호기업으로 표현되는 일부 기업들의 경우 기업의 가장 마지막 지분이 보험계약자에게 귀속되는 특징이 없다는 점에 주목하였다(문단 BC269A~BC269C 참조). 문단 BC265~BC269는 IFRS 17을 기업의 가장 마지막 지분이 보험계약자에게 귀속되는 기업들에 적용한 결과를 설명한다.

Paragraphs BC269A—BC269C and the heading above paragraph BC269A are added. For ease of reading new text is not underlined.

문단 BC269A~BC269C 및 문단 BC269A 위의 제목을 추가하였다. 읽기 편하도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

Amendments to IFRS 17—feedback on insurers that are mutual entities

IFRS 17 개정: 상호기업인 보험자에 대한 의견

BC269A	Entities implementing IFRS 17 expressed the following concerns about mutual entities:

(a) applying IFRS 17 as described in paragraph BC265 would result in a misleading depiction of the financial position and financial performance of an entity with the feature that the most residual interest of the entity is due to a policyholder; and

(b) some entities described in practice as mutual entities do not have the feature that the most residual interest of the entity is due to a policyholder.

BC269A	IFRS 17을 적용하고 있는 기업들은 상호기업에 대해 다음과 같은 우려를 나타냈다.

⑴ 문단 BC265에서 기술한 대로 IFRS 17을 적용하면 기업의 가장 마지막 지분이 보험계약자에게 귀속되는 특징이 있는 기업의 재무상태 및 재무성과를 오해하게 할 수 있다.

⑵ 실무적으로 상호기업으로 표현되는 일부 기업의 경우 가장 마지막 지분이 보험계약자에게 귀속되는 특징이 없다.

BC269B	The Board reaffirmed its decision that IFRS 17 should not include any specific requirements or exceptions to requirements in IFRS 17 for entities that issue insurance contracts under which the most residual interest of the entity is due to a policyholder because:

(a) a core principle of IFRS 17 applicable to all entities is the requirement to include in the fulfilment cash flows all the expected future cash  flows that arise within the boundary of insurance contracts, including discretionary cash flows and those due to future policyholders;

(b) if entities were required to account for the same insurance contract differently depending on the type of entity issuing the contract, comparability among entities would be reduced; and

(c) a robust definition of entities to which different requirements would apply would be difficult to create.

BC269B	IASB는 기업의 가장 마지막 지분이 보험계약자에게 귀속되는 보험계약을 발행하는 기업을 위해 IFRS 17에 특정 요구사항이나 예외사항을 포함해서는 안 된다는 결정을 재확인하였다. 그 이유는 다음과 같다.

⑴ 모든 기업에 적용 가능한 IFRS 17의 핵심 원칙은 재량적 현금흐름과 미래 보험계약자에게 귀속되는 현금흐름을 포함하여, 보험계약의 경계 내에서 발생하는 예상 미래현금흐름을 이행현금흐름에 모두 포함하는 것이다.

⑵ 계약을 발행하는 기업의 유형에 따라 동일한 보험계약을 다르게 회계처리 해야 한다면, 기업 간 비교가능성이 감소할 것이다.

⑶ 서로 다른 요구사항이 적용될 수 있도록 기업들을 명확하게 정의하기는 어려울 것이다.

BC269C In response to the concern described in paragraph BC269A(b), the Board added the footnote to paragraphs BC265-BC269.

BC269C	문단 BC269A⑵에 기술된 우려에 따라, IASB는 문단 BC265~BC269에 각주를 추가하였다.

Paragraphs BC276A-BC276E and the heading above paragraph BC276A are added. For ease of reading new text is not underlined.

문단 BC276A~BC276E 및 문단 BC276A 위의 제목을 추가하였다. 읽기 편하도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

Amendments to IFRS 17—feedback on discount rates used to determine adjustments to the contractual service margin

IFRS 17 개정: 보험계약마진의 조정에 사용되는 할인율에 대한 의견

BC276A	For insurance contracts without direct participation features, differences arise between a change in the fulfilment cash flows measured using current discount rates, and the resulting adjustment to the contractual service margin measured using discount rates locked in at initial recognition (see paragraph BC275). Consistent with the feedback set out in paragraph BC274,  entities implementing IFRS 17 continued to express concerns about such differences.

BC276A	직접참가특성이 없는 보험계약의 경우, 현행할인율을 사용하여 측정된 이행현금흐름의 변동과 최초 인식시점에 고정된 할인율을 사용하여 측정된 보험계약마진에 대한 조정의 결과 간에 차이가 발생한다(문단 BC275 참조). 문단 BC274에 명시된 의견과 일관되게 IFRS 17을 적용하고 있는 기업들은 그러한 차이에 대해 우려를 표시하였다.

BC276B	Some stakeholders suggested that an amendment to require an entity to measure adjustments to the contractual service margin using the current discount rates used for the measurement of the fulfilment cash flows would reduce the operational burden of applying the Standard. Others said such an amendment would be conceptually appropriate.

BC276B	일부 이해관계자들은 기업이 이행현금흐름의 측정에 사용되는 현행할인율을 사용하여 보험계약마진 조정을 측정하도록 요구하는 개정은 기준 적용에 따른 운영상의 부담을 감소시킬 것이라고 제안하였다. 다른 이해관계자들은 그러한 개정이 개념적으로 적절할 것이라고 말했다.

BC276C	The fulfilment cash flows and the contractual service margin are the two components of the measurement of insurance contracts. The fulfilment cash flows are a current risk-adjusted estimate of future cash flows expected to arise from a group of insurance contracts. In contrast, the contractual service margin is the profit expected to arise from future service that an entity will provide for a group of insurance contracts. The contractual service margin on initial recognition of a group is the difference between the estimated cash inflows and estimated cash outflows (adjusted for the effect of the time value of money, non-financial risk and financial risk). The contractual service margin is not a future cash flow. When changes in fulfilment cash flows relate to future service, the expected profit relating to that future service changes. Accordingly, those changes in estimates adjust the contractual service margin.

BC276C	이행현금흐름과 보험계약마진은 보험계약 측정의 두 가지 구성요소이다. 이행현금흐름은 보험계약집합에서 발생할 것으로 예상되는 미래현금흐름에 대하여 위험이 조정된 현행 추정치이다. 이와 반대로, 보험계약마진은 기업이 보험계약집합을 위해 제공할 미래서비스에서 발생할 것으로 예상되는 이익이다. 집합의 최초 인식시점의 보험계약마진은 (화폐의 시간가치, 비금융위험과 금융위험 효과가 조정된) 추정된 현금유입액과 추정된 현금유출액 간의 차이다. 보험계약마진은 미래현금흐름이 아니다. 미래서비스와 관련된 이행현금흐름이 변동하면, 미래서비스와 관련된 예상 이익이 변동한다. 따라서 그러한 추정치의 변동은 보험계약마진에서 조정한다.

BC276D	The Board considered but rejected the suggestions to amend IFRS 17 described in paragraph BC276B for the reasons that led it to conclude, while developing IFRS 17, that an entity should determine adjustments to the contractual service margin using locked-in discount rates (see paragraphs BC273-BC275). An entity would measure profit inconsistently if it were to measure the effect of future cash flows on the contractual service margin at discount rates that differed depending on when such future cash flows become part of the expected cash flows. The Board concluded that measuring the contractual service margin at the discount rates determined at the date of initial recognition (that is, locked-in discount rates) provides a faithful representation of the revenue earned as the entity provides services, reflecting the price set at the contract issue date for that service. In contrast, measuring changes in the contractual service margin using current rates would result in arbitrary amounts relating to the effects of changes in discount rates being reflected in the insurance service result rather than in insurance finance income or expenses. A core benefit introduced by IFRS 17 is the presentation  of insurance finance income or expenses separately from the insurance service result.

BC276D	IASB는 IFRS 17을 개발하면서, 문단 BC276B에서 기술된 IFRS 17의 개정에 대한 제안을 고려하였으나 고정된 할인율을 사용하여 보험계약마진에 대한 조정분을 산정해야 한다고 결론 내렸던 이유(문단 BC273~BC275 참조)를 근거로 받아들이지 않았다. 만약 미래현금흐름이 언제 기대현금흐름의 일부가 되는지에 따라 다른 할인율을 적용하여 미래현금흐름이 보험계약마진에 미친 영향을 측정한다면 이익은 일관되게 측정되지 못할 것이다. IASB는 최초 인식시점에 결정된 할인율(즉, 고정된 할인율)로 보험계약마진을 측정하는 것이 기업이 서비스를 제공함에 따라 얻은 수익을 계약 발행일에 서비스에 대하여 설정한 가격을 반영하여 충실하게 나타낸다고 결론 내렸다. 반면에, 현행이자율을 사용하여 보험계약마진 변동을 측정할 경우 할인율 변동 효과와 관련된 임의의 금액을 보험금융수익(비용)이 아니라 보험서비스 결과에 반영하는 결과를 가져올 것이다. IFRS 17에 의해 도입된 핵심 효익은 보험서비스결과와 별도로 보험금융수익(비용)을 표시하는 것이다.

BC276E	The Board disagreed with stakeholders who said that entities would have difficulty explaining to users of financial statements a gain or loss arising from the differences between a change in fulfilment cash flows and a change in the adjustment to the contractual service margin. The Board observed that the gain or loss provides information about the cumulative amount of insurance finance income or expenses that had been previously recognised and should be reversed, or the amount that was not previously recognised and now is.

BC276E	IASB는 이행현금흐름의 변동과 보험계약마진의 조정분의 변동의 차이로 인해 발생하는 손익을 재무제표 이용자에게 설명하기가 어려울 것이라는 이해관계자들의 의견에 동의하지 않았다. IASB는 해당 손익이 이전에 인식되어 환원되어야 하거나 이전에 인식되지 않았지만 현재는 인식된 보험금융수익(비용)의 누적금액에 대한 정보를 제공한다고 보았다.

The heading above paragraph BC279 is amended. New text is underlined.

문단 BC279 위의 제목을 개정하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였다.

Recognition in profit or loss (paragraphs 44(e), 45(e) and B119—B119B of IFRS 17)

...

당기손익 인식(IFRS 17 문단 44(5), 45(5) 및 B119~B119B)

...

A footnote is added to the end of paragraphs BC279, BC280 and BC283. For ease of reading new text is not underlined.

문단 BC279, BC280, BC283 끝에 각주를 추가하였다. 읽기 편하도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

*	In June 2020, the Board amended the definition of a coverage period to be the period during which the entity provides insurance contract services (see paragraphs BC283A—BC283J).

* 2020년 6월 IASB는 보장기간의 정의를 기업이 보험계약서비스를 제공하는 기간으로 수정하였다.(문단 BC283A~BC283J 참조)

Paragraphs BC283A—BC283J and the headings above paragraphs BC283A and BC283J are added. For ease of reading new text is not underlined.

문단 BC283A~BC283J 및 문단 BC283A와 BC283J 위의 제목을 추가하였다. 읽기 편하도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

Amendments to IFRS 17—contractual service margin attributable to investment-return service and investment-related service

IFRS 17 개정: 투자수익서비스와 투자관련서비스에 귀속되는 보험계약마진

BC283A	In June 2020, the Board amended IFRS 17 to:

(a) require an entity to identify coverage units for insurance contracts without direct participation features considering the quantity of benefits and expected period of investment-return service, if any, in addition to insurance coverage. Paragraph B119B of IFRS 17 specifies criteria for when such contracts may provide an investment-return service.

(b) clarify that an entity is required to identify coverage units for insurance contracts with direct participation features considering the quantity of benefits and expected period of both insurance coverage and investment-related service.

(c) require an entity to include investment activity costs in the fulfilment cash flows, to the extent that the entity performs those activities to:

(i) enhance benefits from insurance coverage for policyholders(see paragraph B65(ka)(i) of IFRS 17);

(ii) provide investment-return service to policyholders of insurance contracts without direct participation features (see paragraph B119B of IFRS 17); or

(iii) provide investment-related service to policyholders of insurance contracts with direct participation features.

(d) define ‘insurance contract services’ as comprising insurance coverage, investment-return service and investment-related service.

(e) expand the definitions of a liability for remaining coverage and a liability for incurred claims to reflect an entity’s obligation to provide insurance contract services and any other obligations arising from insurance contracts.

BC283A	2020년 6월 IASB는 다음과 같이 IFRS 17을 개정하였다.

⑴ 보험보장뿐만 아니라 (있다면) 투자수익서비스에 대한 급부의 규모와 예상 기간을 고려하여 직접참가특성이 없는 보험계약의 보장단위를 식별해야 한다. IFRS 17 문단 B119B는 투자수익서비스를 제공할 수도 있는 계약에 대한 기준을 규정한다.

⑵ 보험보장과 투자관련서비스 모두의 급부 규모와 예상기간을 고려하여 직접참가특성이 있는 보험계약의 보장단위를 식별해야 한다는 것을 명확히 한다.

⑶ 다음 중 하나의 활동을 수행한다면 투자활동원가를 이행현금흐름에 포함해야한다.

㈎ 보험계약자를 위한 보험보장의 급부를 증대시킨다(IFRS 17 문단 B65(11-1)㈎ 참조).

㈏ 직접참가특성이 없는 보험계약의 계약자에게 투자수익서비스를 제공한다(IFRS 17 문단 B119B 참조).

㈐ 직접참가특성이 있는 보험계약의 계약자에게 투자관련서비스를 제공한다.

⑷ '보험계약서비스'를 보험보장, 투자수익서비스 및 투자관련서비스가 포함되는 것으로 정의한다.

⑸ 보험계약에서 발생하는 보험계약서비스 제공 의무와 그 밖의 의무를 반영하기 위해 ‘잔여보장부채’ 및 ‘발생사고부채’의 정의를 확대한다.

BC283B	The Board was persuaded that some insurance contracts without direct participation features provide an investment-return service (seeparagraph BC283A(a)). Recognising the contractual service margin considering both insurance coverage and an investment-return service will provide useful information to users of financial statements, particularly for contracts that have an insurance coverage period that differs from the period in which the policyholder benefits from an investment-return service.

BC283B	IASB는 직접참가특성이 없는 일부 보험계약이 투자수익서비스를 제공한다는 데 동의하였다(문단 BC283A⑴ 참조). 특히 투자수익서비스로부터 보험계약자가 효익을 얻는 기간과 보험보장 기간이 다른 계약의 경우, 보험보장과 투자수익서비스 모두를 고려하여 보험계약마진을 인식하는 것은 재무제표 이용자에게 유용한 정보를 제공할 것이다.

BC283C	The Board concluded that an investment-return service exists only if the contract includes an investment component or the policyholder has a right to withdraw an amount from the entity. Further, those amounts must be expected to include an investment return that the entity generates by performing investment activity. The Board concluded that if those conditions are not met, the policyholder has no right to benefit from investment returns. In this context, a ‘right to withdraw an amount from the entity’ includes a policyholder’s right to:

(a) receive a surrender value or refund of premiums on cancellation of a policy; or

(b) transfer an amount to another insurance provider.

BC283C	IASB는 계약이 투자요소를 포함하거나 보험계약자가 기업으로부터 일정 금액을 인출할 권리가 있는 경우에만 투자수익서비스가 존재한다고 결론 내렸다. 또한 그러한 금액에는 기업이 투자활동을 수행함으로써 창출하는 투자수익이 포함될 것으로 예상되어야 한다. IASB는 그러한 조건이 충족되지 않는다면, 보험계약자는 투자수익에서 효익을 얻을 권리가 없다고 결론 내렸다. 이와 관련하여, '기업으로부터 일정 금액을 인출할 권리’는 다음의 보험계약자의 권리를 포함한다.

⑴ 계약의 취소에 따라 해약환급금이나 보험료 환급을 받을 권리

⑵ 일정 금액을 다른 보험제공자에 이전할 권리

BC283D	Without the Standard specifying conditions for the existence of an investment-return service, entities issuing the same type of contracts might make different decisions from each other about whether those contracts provide an investment-return service. Entities might also conclude that an investment-return service exists in circumstances in which the Board would conclude otherwise (for example, when an entity provides only custodial services relating to an investment component). On the other hand, specifying conditions creates the risk of an inappropriate outcome in some scenarios.

BC283D	이 기준서에서 투자수익서비스의 존재에 관한 조건을 특정하지 않는다면, 동일한 유형의 계약을 발행하는 기업들은 그러한 계약이 투자수익서비스를 제공하는지에 대해 서로 다르게 판단할 수 있다. 또한 IASB는 투자수익서비스가 존재하지 않는다고 결론을 내릴 수 있는 상황(예: 투자요소와 관련된 관리용역만 제공하는 경우)에도 기업들은 투자수익서비스가 존재한다고 결론 내릴 수도 있다. 반면에 조건을 특정하면 일부 상황에서는 부적절한 결과가 발생할 위험이 생긴다.

BC283E	Balancing the potential risks described in paragraph BC283D, the Board decided to specify conditions that are necessary to identify, but are not determinative of, the existence of an investment-return service (see paragraph B119B of IFRS 17). An entity is required to apply judgement, considering the facts and circumstances, to determine whether an insurance contract that meets the conditions provides an investment-return service.

BC283E	문단 BC283D에 기술된 잠재적 위험간의 균형을 맞추기 위해, IASB는 투자수익서비스의 존재를 식별하는 데 필요하지만, 그 존재를 결정짓는 것은 아닌 조건을 명시하기로 결정하였다(IFRS 17 문단 B119B 참조). 그러한 조건을 충족하는 보험계약이 투자수익서비스를 제공하는지 결정하기 위하여 사실과 상황을 고려한 판단을 적용해야 한다.

BC283F	Including an investment-return service in addition to insurance coverage in determining coverage units for insurance contracts without direct participation features adds subjectivity and complexity to that determination. However, the Board noted that entities are required to make similar assessments for insurance contracts with direct participation features and for contracts that provide more than one type of insurance coverage. Furthermore, any additional subjectivity and complexity would be mitigated  by the related disclosure required by paragraph 109 of IFRS 17, which provides users of financial statements with useful information about the pattern of service provision.

BC283F	직접참가특성이 없는 보험계약에 대한 보장단위를 결정할 때 보험보장 뿐만 아니라 투자수익서비스를 포함하면 주관성과 복잡성이 증가한다. 그러나 IASB는 기업이 이미 직접참가특성이 있는 보험계약과 두 가지 이상의 보험보장을 제공하는 계약에 대해 유사한 평가를 해야 한다는 점에 주목하였다. 더욱이 증가된 주관성과 복잡성은 재무제표 이용자에게 서비스 제공 형태에 대한 유용한 정보를 제공하는 IFRS 17 문단 109에 따른 관련 공시로 인해 완화될 것이다.

BC283G	Applying IFRS 17 as amended in June 2020, an entity recognises the contractual service margin in profit or loss over the period the entity provides insurance contract services. Therefore, as part of the June 2020 amendments, the Board added ‘insurance contract services’ to the defined terms of IFRS 17 (see paragraph BC283A(d)) and inserted the defined term into the requirements in IFRS 17 for the recognition of the contractual service margin. Insurance contract services are the only services that an entity considers when determining coverage units and hence the recognition of the contractual service margin in profit or loss.

BC283G	2020년 6월에 개정된 IFRS 17을 적용하여, 기업은 보험계약서비스을 제공하는 기간에 보험계약마진을 당기손익으로 인식한다. 따라서 IASB는 2020년 6월 개정의 일환으로 IFRS 17의 용어의 정의에 '보험계약서비스'을 추가(문단 BC283A⑷ 참조)하고 보험계약마진을 인식하기 위한 IFRS 17의 요구사항에 정의된 용어를 포함하였다. 보험계약서비스는 보장단위를 결정하여 보험계약마진을 당기손익으로 인식할 때 기업이 고려하는 유일한 서비스이다.

BC283H  The Board decided against inserting that defined term into the requirements in IFRS 17 relating to the recognition of insurance revenue (for example, paragraph 83 of IFRS 17). This is not because other services are considered in determining insurance revenue, but rather because inserting that defined term there might be interpreted as prohibiting an entity from recognising insurance revenue unrelated to the contractual service margin before the coverage period begins. Insurance revenue can be analysed as consisting of the amount of the contractual service margin allocated to the period, the release of the risk adjustment for non-financial risk in the period and the expenses the entity expected to incur in the period. Some insurance contracts include a pre-coverage period, between the date the contract is recognised and the date the entity first provides insurance contract services. In contracts with a pre-coverage period, an entity may be released from non-financial risk, or may incur expenses before the coverage period begins—in other words, before the entity starts providing insurance contract services. The Board did not want to preclude an entity from recognising the related insurance revenue in that pre-coverage period.

BC283H IASB는 보험수익의 인식과 관련된 IFRS 17의 요구사항(예: IFRS 17 문단 83)에 정의된 용어를 포함시키는 것에 반대하기로 결정하였다. 이유는 보험수익을 결정할 때 다른 서비스가 고려되기 때문이 아니라, 정의된 용어를 그 요구사항에 포함시키게 되면 보장기간이 시작되기 전에 보험계약마진과 관련 없는 보험수익의 인식을 금지하는 것으로 해석될 수 있기 때문이다. 보험수익은 그 기간에 배분된 보험계약마진 금액, 해당 기간의 비금융위험에 대한 위험조정의 해제 및 해당 기간에 발생할 것으로 예상된 비용으로 구성되는 것으로 분석될 수 있다. 일부 보험계약에는 보장기간 이전의 기간(계약을 인식한 날과 기업이 최초로 보험계약서비스를 제공하는 날 사이 기간)이 포함된다. 보장기간 이전의 기간이 있는 계약에서, 보장기간이 시작되기 전(즉, 보험계약서비스를 제공하기 전)에 비금융위험이 해제되거나 비용이 발생할 수도 있다. IASB는 기업이 보장기간 이전에 관련된 보험수익의 인식을 배제하는 것을 원하지 않았다.

BC283I Investment activity costs that an entity incurs are included in the fulfilment cash flows to the extent that the entity incurs those costs to provide investment-return service or investment-related service. The Board acknowledged that an entity may also incur investment activity costs to enhance benefits from insurance coverage for policyholders. Therefore, the Board amended IFRS 17 to specify that an entity is required to include investment activity costs in the fulfilment cash flows to the extent that the entity performs those activities to enhance benefits from insurance coverage for policyholders. The Board also specified when investment activities enhance benefits from insurance coverage. The Board noted that in determining whether investment activity costs enhance benefits from insurance coverage for policyholders, an entity needs to apply judgement in a similar manner to when an entity determines whether an investment-return service exists.

BC283I	투자수익서비스나 투자관련서비스를 제공하기 위해 투자활동원가가 발생한다면 이러한 투자활동원가를 이행현금흐름에 포함시킨다. IASB는 보험계약자를 위한 보험보장의 급부를 증대시키기 위하여 투자활동원가가 발생될 수도 있다는 것을 인정하였다. 따라서 IASB는 IFRS 17을 개정하여 기업이 보험계약자를 위한 보험보장의 급부를 증대시키기 위한 활동을 수행한다면 투자활동원가를 이행현금흐름에 포함한다고 명시하였다. IASB는 언제 투자활동이 보험보장의 급부를 증대시키는지도 특정하여 명시하였다. IASB는 투자활동원가가 보험계약자를 위한 보험보장의 급부를 증대시키는지를 결정할 때, 기업은 투자수익서비스의 존재 여부를 결정할 때와 유사한 방식으로 판단할 필요가 있다고 보았다.

Other approaches considered but rejected

고려되었지만 기각된 기타 접근법

BC283J	Some stakeholders said the Board should replace the requirements for the recognition of the contractual service margin in profit or loss with a less specific requirement based on all services provided by the contract. Applying this suggestion, an entity would decide what services are provided by the contract, potentially including services other than insurance coverage or services related to investment returns. The Board concluded that specifying that an entity recognises the contractual service margin by considering all services would result in more subjectivity and complexity than entities already face when determining the pattern of service provision. Feedback the Board received when developing IFRS 17 supports that view. Furthermore, the Board noted that the concerns leading to this suggestion were generally about services related to investment returns. The Board concluded that the amendment described in paragraph BC283A(a) responds to feedback that some insurance contracts without direct participation features have two defining services—insurance coverage and investment-return service. Thus, the amendment balances the need for relevant information about the way in which profit from the contract is earned and the need for comparable information, as well as the costs of applying the coverage units requirement

BC283J	일부 이해관계자들은 보험계약마진을 당기손익으로 인식하는 요구사항을 보다 덜 구체적인 요구사항(계약에 의해 제공되는 모든 서비스에 근거)으로 IASB가 대체해야 한다고 말했다. 이 제안을 적용하면, 기업은 보험보장이나 투자수익관련서비스 이외의 서비스를 포함하여 잠재적으로 계약에 의해 어떤 서비스가 제공되는지를 결정할 것이다. IASB는 기업이 모든 서비스를 고려하여 보험계약마진을 인식하도록 명시하는 것은 서비스 제공 형태를 결정할 때 이미 기업이 마주했던 것보다 더 큰 주관성과 복잡성을 초래할 것이라고 결론 내렸다. IASB가 IFRS 17을 개발할 때 받은 의견은 그러한 관점을 지지한다. 더욱이 IASB는 이러한 제안이 기초하는 우려는 일반적으로 투자수익관련서비스에 관한 것이라는 점에 주목하였다. IASB는 문단 BC283A⑴에 기술된 개정사항은 직접참가특성이 없는 일부 보험계약이 서비스를 두 가지(보험보장과 투자수익서비스)로 정의하고 있다는 의견에 대한 것이라고 결론 내렸다. 따라서 이 개정사항은 계약으로부터 이익을 얻는 방법에 대한 적절하고 비교가능한 정보의 필요성과 보장단위 요구사항을 적용하기 위한 원가 간에 균형을 맞춘다.

A footnote is added to paragraph BC284 after ‘immediately in profit or loss.’. For ease of reading new text is not underlined.

문단 BC284 ‘당기손익으로 즉시’ 뒤에 각주를 추가하였다. 읽기 편하도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

*	In June 2020, the Board amended paragraphs 48(a) and 50(b) of IFRS 17 for measuring onerous insurance contracts to clarify that those paragraphs relate to both changes in estimates of future cash flows and changes in the risk adjustment for non-financial risk.

* 2020년 6월 IASB는 손실부담계약을 측정하는 IFRS 17 문단 48⑴과 50⑵를 개정하여 이 두 문단이 미래현금흐름에 대한 추정의 변동과 비금융위험에 대한 위험조정의 변동 모두와 관련된다는 것을 명확히 하였다.

A footnote is added to the end of paragraph BC292(a). For ease of reading new text is not underlined.

문단 BC292⑴ 끝에 각주를 추가하였다. 읽기 편하도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

*	In June 2020, the Board amended the definition of a coverage period to be the period during which the entity provides insurance contract services (see paragraphs BC283A—BC283J).

* 2020년 6월 IASB는 보장기간의 정의를 기업이 보험계약서비스를 제공하는 기간으로 개정하였다.(문단 BC283A~BC283J 참조)

Paragraph BC303 and the heading above paragraph BC296 are amended. New text is underlined and deleted text is struck through.

문단 BC303 및 문단 BC296 위의 제목을 수정하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소선으로 표시하였다.

Reinsurance contracts (paragraphs 60–70A70 of IFRS 17)

재보험계약 (IFRS 17 문단 60~70A70)

…

BC303	The following paragraphs discuss aspects of the general principles in IFRS 17 in relation to groups of reinsurance contracts held:

…

(c) cash flows (see paragraphs BC307–BC309FBC309); and

(d) contractual service margin (see paragraphs BC310–BC315LBC315).

…

BC303	다음 문단에서는 출재보험계약 집합과 관련하여 IFRS 17의 일반적인 원칙을 설명한다.

…

⑶ 현금흐름(문단 BC307~BC309FBC309 참조)

⑷ 보험계약마진(문단 BC310~BC315L BC315 참조)

The heading above paragraph BC304 is amended. New text is underlined and deleted text is stuck through.

문단 BC304 위의 제목을 개정하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소선으로 표시하였다.

Recognition for groups of reinsurance contracts held (paragraphs 62–62A paragraph 62 of IFRS 17)

…

출재보험계약 집합의 인식 (IFRS 17 문단 62~62A 문단 62)

…

Paragraph BC305A is added. For ease of reading new text is not underlined.

문단 BC305A를 추가하였다. 읽기 편하도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

BC305A	In June 2020, the Board amended IFRS 17 for reinsurance contracts held when underlying insurance contracts are onerous at initial recognition (see paragraphs BC315A-BC315L). As a consequence of that amendment, the Board also amended the requirement in paragraph 62 of IFRS 17 (for recognising a group of reinsurance contracts held) to require an entity to recognise a group of reinsurance contracts held when the entity recognises onerous underlying insurance contracts, if it does so earlier than when the entity would otherwise recognise the group of reinsurance contracts held. The Board concluded such an amendment was necessary for income to be recognised on a group of reinsurance contracts held at the same time that losses are recognised on initial recognition of onerous underlying insurance contracts.

BC305A	2020년 6월 IASB는 원수보험계약이 최초 인시점에 손실부담계약일 경우의 출재보험계약에 대해 IFRS 17을 개정하였다(문단 BC315A~BC315L 참조).  이 개정의 결과로, IASB는 또한 재보험계약의 대상인 원수보험계약이 손실부담계약이 아니라면 기업이 출재보험계약집합을 인식하였을 경우보다 더 일찍 재보험계약을 인식하게 되더라도, 손실부담원수보험계약을 인식할 때 출재보험계약도 인식하도록  IFRS 17 문단 62의 요구사항(출재보험계약집합의 인식)을 개정하였다. IASB는 손실부담원수보험계약의 최초 인식시점에 손실을 인식하는 동시에 출재보험계약집합에서 이익을 인식하도록 하기 위해 이러한 개정이 필요하다고 결론 내렸다.

A heading is added above paragraph BC307. For ease of reading new text is not underlined.

문단 BC307 위의 제목을 추가하였다. 읽기 편하도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

Expected credit losses

...

기대신용손실

...

Paragraphs BC309A-BC309F and the heading above paragraph BC309A are added. For ease of reading new text is not underlined.

문단 BC309A~BC309F 및 문단 BC309A 위의 제목을 추가하였다. 읽기 편하도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

Amendments to IFRS 17—feedback on the cash flows in the boundary of a reinsurance contract held

IFRS 17 개정: 출재보험계약의 경계 내에 있는 현금흐름에 대한 의견

BC309A	Estimates of future cash flows included in the measurement of a group of reinsurance contracts held include future cash flows that relate to insurance contracts an entity expects to be covered by the reinsurance contracts held in the group. Such cash flows include cash flows related to insurance contracts the entity expects to issue in the future if the entity has a substantive right to receive reinsurance coverage for those insurance contracts. The Board considered a suggestion from entities implementing IFRS 17 to amend IFRS 17 to exclude from the measurement of the group of reinsurance contracts held cash flows that relate to underlying insurance contracts that are yet to be issued.

BC309A	출재보험계약집합의 측정에 포함되는 미래현금흐름의 추정치에는 그 집합 내의 출재보험계약에 의해 보장될 것으로 예상하는 보험계약과 관련된 미래현금흐름을 포함한다. 기업이 미래에 발행할 것으로 예상하는 보험계약에 대해 재보험보장을 받을 수 있는 실질적인 권리가 있다면, 그러한 현금흐름에 미래에 발행할 것으로 예상하는 보험계약과 관련된 현금흐름을 포함한다. IASB는 IFRS 17을 적용하고 있는 기업들의 제안으로서 아직 발행하지 않은 원수보험계약과 관련된 현금흐름을 출재보험계약 집합의 측정에서 제외하자는 개정 제안을 고려하였다.

BC309B	The Board noted that the suggestion in paragraph BC309A, which is consistent with feedback during the development of IFRS 17, would achieve an outcome similar to the practice often used applying IFRS 4 whereby an entity measured reinsurance contracts held based on the measurement of existing underlying insurance contracts.

BC309B	IASB는 문단 BC309A의 제안이 IFRS 17의 개발과정에서의 의견들과 일관되며, 존재하는 원수보험계약의 측정에 근거하여 출재보험계약을 측정하는 IFRS 4를 적용할때 종종 사용한 실무와도 유사한 결과를 얻을 수 있다는 데 주목했다.

BC309C	The Board reaffirmed its view that the accounting for a reinsurance contract held should be consistent with the accounting for insurance contracts issued (see paragraph BC298). Consistent accounting includes measuring the expected value of all the entity’s rights and obligations arising from a contract. When an entity holds a reinsurance contract that provides the entity with a substantive right to receive reinsurance coverage for insurance contracts it expects to issue, cash flows arising from that substantive right are included in the measurement of the reinsurance contract held (that is, those cash flows are within the boundary of the reinsurance contract held applying paragraph 34 of IFRS 17). In contrast, if a reinsurance contract held provides an entity with neither substantive rights nor substantive obligations relating to insurance contracts it expects to issue, those insurance contracts would be outside the boundary of the reinsurance contract held. The requirements for expected future cash flows in paragraphs 33−35 of IFRS 17 form a core aspect of the Standard. The Board identified no reason for these requirements to be applied inconsistently—they should be applied both to insurance contracts issued and reinsurance contracts held.

BC309C	IASB는 출재보험계약의 회계처리는 발행된 보험계약의 회계처리와 일관되어야 한다는 관점을 재확인하였다(문단 BC298 참조). 일관된 회계처리는 계약에서 발생하는 기업의 모든 권리와 의무의 기대 가치를 측정하는 것을 포함한다. 기업이 발행할 것으로 예상하는 보험계약에 대해 재보험보장을 받을 수 있는 실질적인 권리를 제공하는 재보험계약을 보유할 때, 그 실질적인 권리에서 발생하는 현금흐름(즉, 그러한 현금흐름은 IFRS 17 문단 34를 적용하는 출재보험계약의 경계 내에 있는 현금흐름)은 출재보험계약의 측정에 포함된다. 반대로, 출재보험계약이 발행할 것으로 예상되는 보험계약과 관련된 실질적인 권리와 의무를 제공하지 않는다면, 그러한 보험계약은 출재보험계약의 경계 밖에 있는 것이다. IFRS 17 문단 33~35의 예상 미래현금흐름에 대한 요구사항은 IFRS 17의 핵심 사항을 구성한다. IASB는 이러한 요구사항이 일관되지 않게 적용될 이유가 없다고 확인하였다(이러한 요구사항은 발행한 보험계약과 출재보험계약 모두에 적용되어야 한다).

BC309D	The Board noted that including all expected future cash flows in the measurement of the contractual service margin at initial recognition of the group of reinsurance contracts held reflects the conditions under which the entity agreed, under specified terms, to receive services from the reinsurer for future insurance contracts it expects to issue.

BC309D	IASB는 출재보험계약집합의 최초 인식시점에 보험계약마진 측정할 때 모든 예상 미래현금흐름을 포함하면, 기업이 발행할 것으로 예상하는 미래보험계약에 대하여 명시적 조건을 통해 재보험자로부터 서비스를 제공받기로 동의한 조건들을 반영하게 된다는 점에 주목하였다.

BC309E	Some stakeholders said that the requirements in IFRS 17 create an accounting mismatch when an entity has a substantive right to receive reinsurance coverage relating to insurance contracts it expects to issue. They said such a mismatch arises because expected future cash flows that relate to the reinsurance of those insurance contracts will be included in the measurement of the reinsurance contract held before those underlying insurance contracts are issued. The Board disagreed that differences between the carrying amount of the reinsurance contract held and the underlying insurance contracts are accounting mismatches. The carrying amount of a reinsurance contract held is nil before any cash flows occur or any service is received. Thereafter any differences that arise between the carrying amount of the reinsurance contract held and the underlying insurance contracts are not accounting mismatches. Rather they are differences caused by:

(a) the provision of coverage—for example, because the reinsurer provides coverage for less than 100 per cent of the risks the entity covers;

(b) the timing of cash flows; and

(c) interest accreted on the contractual service margin of the reinsurance contract held from an earlier period than, and at a different discount rate from, the interest accreted on the contractual service margin of the underlying insurance contracts, reflecting the different effects of the time value of money on the contractual service margin and fulfilment cash flows.

BC309E	일부 이해관계자들는 기업이 발행할 것으로 예상하는 보험계약과 관련하여 재보험 보장을 받을 수 있는 실질적인 권리가 있는 경우, IFRS 17의 요구사항이 회계불일치를 발생시킨다고 말했다. 그들은 발행할 것으로 예상하는 보험계약의 재보험과 관련된 예상 미래현금흐름이 원수보험계약이 발행되기 전에 출재보험계약의 측정에 포함되기 때문에 이러한 불일치가 발생한다고 말했다. IASB는 출재보험계약과 원수보험계약의 장부금액 간의 차이가 회계불일치라는 데 동의하지 않았다. 출재보험계약의 장부금액은 현금흐름이 발생하거나 서비스를 제공받기 전에는 영(0)이다. 그 후에 출재보험계약과  원수보험계약의 장부금액 간에 발생하는 어떤 차이도 회계불일치가 아니다. 오히려 그러한 차이는 다음과 같은 이유로 발생한다.

⑴ 보장의 제공. 예를 들면 재보험자가 기업이 보장하는 위험의 100% 미만에 대하여 보장을 제공하기 때문이다.

⑵ 현금흐름의 시점

⑶ 원수보험계약의 보험계약마진에 부리되는 이자보다 더 이른 시점에 출재보험계약의 보험계약마진에 다른 할인율로 부리되는 이자. 이에 따라 화폐의 시간가치가 보험계약마진과 이행현금흐름에 미치는 효과가 달라진다.

BC309F	The Board acknowledged that some entities will incur costs implementing IFRS 17 for reinsurance contracts held because doing so would be a change from previous practice. However, the Board concluded that the benefits of appropriately reflecting an entity’s rights and obligations as the holder of a reinsurance contract outweigh those costs. Accordingly, the Board rejected the suggestion to amend the contract boundary requirements in IFRS 17 for reinsurance contracts held.

BC309F	IASB는 그렇게 한다면(재보험계약에 대한 IFRS 17의 계약의 경계 관련 요구사항을 적용한다면) 이전 실무에 변경을 가져오므로 일부 기업의 경우 출재보험계약에 대하여 IFRS 17을 적용하는 원가가 발생할 것임을 인정하였다. 그러나 IASB는 재보험계약의 보유자로서 기업의 권리와 의무를 적절히 반영하는 효익이 해당 원가를 초과한다고 결론 내렸다. 따라서 IASB는 출재보험계약에 대한 IFRS 17의 계약의 경계 관련 요구사항을 개정하자는 제안을 받아들이지 않았다.

The heading above paragraph BC310 is amended. New text is underlined and deleted text is struck through.

문단 BC310 위의 제목을 수정하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소선으로 표시하였다.

Gains and losses on buying reinsurance (paragraphs 65—65A, 66A—66B and B119D—B119Fparagraph 65 of IFRS 17)

...

재보험 구입 시 손익 (IFRS 17 문단 65~65A, 66A~66B 및 B119D~B119Fparagraph 65)

Paragraphs BC315A—BC315L and the headings above paragraphs BC315A and BC315J are added. For ease of reading new text is not underlined.

문단 BC315A~BC315L 및 문단 BC315A와 BC315J 위의 제목을 추가하였다. 읽기 편하도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

Amendments to IFRS 17—recovery of losses on underlying insurance contracts (paragraphs 66A-66B and B119D-B119F of IFRS 17)

IFRS 17 개정: 원수보험계약의 손실 회수 (IFRS 17 문단 66A~66B 및 B119D~B119F)

BC315A	In June 2020, the Board amended IFRS 17 to require an entity to adjust the contractual service margin of a group of reinsurance contracts held, and as a result recognise income, when the entity recognises a loss on initial recognition of an onerous group of underlying insurance contracts or on addition of onerous contracts to a group. An entity determines the income on the reinsurance contract held (ie the amount of loss recovered) by multiplying:

(a) the loss recognised on the underlying insurance contracts; and

(b) the percentage of claims on underlying insurance contracts the entity expects to recover from the reinsurance contracts held.

BC315A 2020년 6월 IASB는 원수보험계약집합의 최초 인식시점에 손실을 인식하거나 그 집합에 손실부담계약을 포함시킬 때 기업이 출재보험계약 집합의 보험계약마진을 조정하고, 그 결과수익을 인식하도록 IFRS 17을 개정하였다. 기업은 출재보험계약의 수익(즉, 회수된 손실금액)을 다음 ⑴과 ⑵를 곱하여 결정한다.

⑴ 원수보험계약에서 인식한 손실

⑵ 출재보험계약집합에서 원수보험계약의 보험금에 대해 회수할 것으로 기대하는 비율

BC315B	As a practical assumption, the amendment treats:

(a) a loss recognised on an underlying insurance contract as the early recognition of a portion of expected claims; and

(b) a loss recovery recognised on the reinsurance contract held as the early recognition of a portion of expected claim recoveries.

BC315B	이 개정에 따라 다음 사항이 다루어질 것으로 본다.

⑴ 예상 보험금의 일부를 조기에 인식하여 원수보험계약에서 인식되는 손실

⑵ 예상되는 보험금 회수의 일부를 조기에 인식하여 출재보험계약에서 인식한 손실회수

BC315C	For the amendment described in paragraph BC315A to apply, an entity must enter into the reinsurance contract held before or at the same time as the entity recognises the onerous underlying insurance contracts. The Board concluded it would not be appropriate for an entity to recognise a recovery of loss when the entity does not hold a reinsurance contract.

BC315C	문단 BC315A에서 기술한 개정사항을 적용하려면, 손실부담 원수보험계약을 인식하기 전이나 동시에 출재보험계약이 체결되어 있어야 한다. IASB는 기업이 재보험계약을 보유하고 있지 않을 때 손실회수를 인식하는 것은 적절하지 않을 것이라고 결론 내렸다.

BC315D	As a consequence of the amendment described in paragraph BC315A, the Board also:

(a) amended IFRS 17 to require an entity that has entered into a reinsurance contract held to recognise the related group of reinsurance contracts held when the entity recognises onerous underlying insurance contracts, if that is earlier than the date the entity would otherwise recognise the group of reinsurance contracts held (see paragraphs 62—62A of IFRS 17).

(b) added requirements to IFRS 17 relating to recovery of losses from a reinsurance contract held:

(i) in a transfer of insurance contracts that do not form a business and in a business combination within the scope of IFRS 3 (see paragraphs B95B-B95D of IFRS 17); and

(ii) in applying IFRS 17 for the first time (see paragraphs C16A-C16C and C20A-C20B of IFRS 17).

BC315D	문단 BC315A에 기술된 개정사항의 결과로 IASB는 다음 사항도 개정하였다.

⑴ 출재보험계약을 체결한 기업이 출재보험계약집합을 인식할 시점보다 더 이른 시점에 손실부담 원수보험계약을 인식하는 경우 그 시점에 관련 출재보험계약집합을 인식한다(IFRS 17 문단 62~62A 참조).

⑵ 다음의 경우에서 출재보험계약의 손실회수와 관련한 요구사항을 IFRS 17에 추가하였다.

㈎ 사업을 구성하지 않는 보험계약의 이전과 IFRS 3의 적용범위에 포함되는 사업결합(IFRS 17 문단 B95B~B95D 참조)

㈏ IFRS 17을 최초로 적용할 때(IFRS 17 문단 C16A~C16C 및 C20A~C20B).

BC315E	The amendment responds to concerns that, applying IFRS 17 before the amendment, an entity would have recognised a loss on initial recognition of an onerous group of insurance contracts (or on addition of onerous contracts to a group), without recognising corresponding income on a reinsurance contract held that covers that onerous group of insurance contracts. Some stakeholders said this is an accounting mismatch and suggested the Board amend IFRS 17 so that income is recognised on the reinsurance contract held at the same time losses are recognised on initial recognition of onerous underlying insurance contracts. That income would reflect the entity’s right to recover those losses.

BC315E	이 개정사항은 개정 전 IFRS 17을 적용하면 손실부담 보험계약집합의 최초 인식시점에(또는 그 집합에 손실부담계약이 포함될 때) 손실을 인식하지만 해당 손실부담 보험계약집합을 보장하는 출재보험계약에서는 상응하는 수익을 인식하지 못할 것이라는 우려에 따른 것이다. 일부 이해관계자는 이것을 회계불일치라고 말하며 손실부담 원수보험계약에서 최초 인식시점에 손실을 인식할 때 동시에 출재보험계약에서 수익을 인식하도록 IFRS 17을 개정하도록 제안하였다. 그 수익은 그러한 손실을 회수할 수 있는 기업의 권리를 반영할 것이다.

BC315F	The Board was persuaded that such an amendment was justified because:

(a) paragraph 66(c) of IFRS 17 provides a similar exception from the general measurement requirements for changes in the measurement of a group of reinsurance contracts held that arise from changes in the measurement of underlying insurance contracts (see paragraph BC315).

(b) the amendment provides users of financial statements with useful information about expected loss recoveries on reinsurance contracts held that complements the information about expected losses on underlying insurance contracts. The information provided about onerous underlying contracts is unchanged. Losses and loss recoveries are presented in separate line items in the statement(s) of financial performance and are disclosed separately in the notes to the financial statements.

BC315F	IASB는 다음과 같은 이유에서 그러한 개정이 정당하다는 데 동의하였다.

⑴ IFRS 17 문단 66⑶에서 원수보험계약 측정치의 변동에서 발생하는, 출재보험계약집합 측정치의 변동에 대해 일반적인 측정 요구사항의 유사한 예외를 두고 있다(문단 BC315 참조).

⑵ 이 개정사항은 출재보험계약의 예상 손실회수에 관한 유용한 정보를 재무제표 이용자들에게 제공하여 원수보험계약의 예상손실에 대한 정보를 보완한다. 손실부담 원수계약에 대해 제공된 정보는 변경되지 않는다. 손실과 손실회수는 재무성과표에서 별도 항목으로 표시하고 재무제표의 주석에 별도로 공시한다.

BC315G	The Board acknowledged, however, that the amendment adds complexity to IFRS 17 because it requires an entity to track a loss-recovery component. On balance, the Board concluded that the added complexity is justified given the strong stakeholder support for the information that will result from entities applying the amendment. The Board also noted that, applying the amendment, the loss-recovery component of a reinsurance contract held is treated similarly to the loss component of insurance contracts issued. That similarity will help entities to understand how to apply the amendment, reducing the complexity caused.

BC315G	그러나 IASB는 이 개정사항이 손실회수요소를 추적하도록 요구하기 때문에 IFRS 17에 복잡성을 증가시킨다는 것을 인정하였다. 결국 IASB는 이 개정사항을 적용하는 기업이 제공하는 정보를 이해관계자가 강력히 지지한다는 점에서 복잡성이 증가되더라도 정당하다고 결론 내렸다. 또한 IASB는 이 개정사항을 적용할 경우 출재보험계약의 손실회수요소가 발행된 보험계약의 손실요소와 유사하게 처리된다는 데 주목하였다. 그러한 유사점 때문에 기업은 이 개정사항을 적용하는 방법을 이해할 수 있고 이로 인해 야기된 복잡성은 줄어들 것이다.

BC315H An entity might group together onerous insurance contracts covered by a reinsurance contract held and onerous insurance contracts not covered by a reinsurance contract held. To apply the amendment described in paragraph BC315A in that circumstance, an entity needs to determine amounts at a level that is lower than the level of the group of insurance contracts. IFRS 17 does not require an entity to track insurance contracts at a level lower than the level of the group of insurance contracts. Accordingly, the Board specified that, in that circumstance, an entity applies a systematic and rational method of allocation to determine the portion of losses on a group of insurance contracts that relates to underlying insurance contracts covered by a reinsurance contract held. Requiring a systematic and rational method of allocation is consistent with other requirements in IFRS 17.

BC315H 기업은 출재보험계약에 의해 보장되는 손실부담 보험계약과 출재보험계약에 의해 보장되지 않는 손실부담 보험계약을 하나의 손실부담계약집합에 포함시시키게 될 수 있다. 그러한 상황에 문단 BC315A에 기술된 개정사항을 적용하려면, 기업은 보험계약 집합의 수준보다 더 낮은 수준에서 금액을 결정할 필요가 있다. IFRS 17에서는 보험계약 집합의 수준보다 낮은 수준에서 보험계약을 추적하도록 요구하지 않는다. 따라서 IASB는 그러한 상황에서, 기업이 출재보험계약에 의해 보장되는 원수보험계약과 관련된 보험계약집합의 손실 부분을 결정하기 위해 체계적이고 합리적인 배분방법을 적용하도록 명시하였다. 체계적이고 합리적인 배분방법에 관한 요구사항은 IFRS 17의 다른 요구사항들과 일관된다.

BC315I The Board noted that specifying that an entity use a systematic and rational method of allocation in a specified circumstance, such as the one described in paragraph BC315H, does not prohibit an entity from using a systematic and rational method of allocation as part of other estimation processes required in applying IFRS 17 if doing so meets the objective set by IFRS 17 for those estimation processes. The Board’s decision to specify that an entity use a systematic and rational method of allocation in the specific circumstance described in paragraph BC315H was driven by the need to avoid the potential misinterpretation described in that paragraph. The need for such specification in this case does not imply that an entity cannot use a systematic and rational method of allocation in circumstances when it is not specified in the requirements of IFRS 17.

BC315I	IASB는 문단 BC315H에서 기술한 바와 같이 기업이 특정 상황에서 체계적이고 합리적인 배분방법을 사용하도록 명시하더라도, IFRS 17을 적용하는 데 요구되는 그 밖의 추정 과정의 일부로 체계적이고 합리적인 배분방법을 사용하는 것이 그 추정 과정에 대하여 IFRS 17이 정한 목적을 충족한다면, IFRS 17를 적용하면서 요구되는 그 추정 과정의 일부로 체계적이고 합리적인 배분방법을 사용하는 것이 금지되는 것은 아니라는 데 주목하였다. 문단 BC315H에서 기술한 특정 상황에서 기업은 체계적이고 합리적인 배분방법을 사용하도록 명시하기로 한 IASB의 결정은, 그 문단에 기술된 잠재적 오해를 막기 위해 이루어졌다. 이 경우에는 그렇게 명시할 필요가 있었으나 이것이 IFRS 17의 요구사항에서 특정하고 있지 않은 상황에서는 기업이 체계적이고 합리적인 배분방법을 사용할 수 없다는 것을 의미하지는 않는다.

Other approaches considered but rejected

고려되었지만 기각된 기타 접근법

BC315J In the 2019 Exposure Draft, the Board had proposed limiting the amendment to a defined population of reinsurance contracts held—those that provide proportionate coverage. For such contracts, an entity can easily identify the portion of losses on underlying insurance contracts that the entity has a right to recover. For other reinsurance contracts held, the Board was concerned that entities would have difficulty identifying that portion and thus may need to make arbitrary allocations. However, in the light of feedback on the Exposure Draft, the Board concluded that it should not impose that limitation. Respondents to the Exposure Draft reported that if the Board had limited the amendment in that way, the amendment would apply to few reinsurance contracts held in practice. Further, respondents said that an entity could identify the portion of losses the entity has a right to recover for any reinsurance contract held in a non-arbitrary way based on the expected claim recovery cash flows included in the measurement of the reinsurance contract held. For example, consider a reinsurance contract held that provides cover over an aggregate amount of claims on 100 underlying insurance contracts—some of which are in a profitable group and the others in an onerous group. The entity could determine the portion of losses on the onerous contracts that the entity has a right to recover by comparing:

(a) total expected claim recoveries from the reinsurance contract held; and

(b) total expected claims for all underlying insurance contracts.

BC315J	2019년 공개초안에서 IASB는 비례보장을 제공하는 출재보험계약만으로 개정의 범위를 제한할 것을 제안하였다. 그러한 계약의 경우, 기업은 회수 권리를 가지는 원수보험계약의 손실 부분을 쉽게 식별할 수 있다. 그 밖네 출재보험계약에 대하여, IASB는 기업이 회수 권리를 가지는 원수보험계약의 손실 부분을 식별하는 데 어려움을 겪을 수 있고, 자의적으로 배분해야 될 수 있다는 데 우려하였다. 그러나 공개초안에 대한 의견을 고려하여, IASB는 그러한 제한을 두어서는 안 된다고 결론 내렸다. 공개초안에 대한 응답자들은 IASB가 그러한 방식으로 개정을 제한한다면, 이 개정사항은 실무적으로 출재보험계약에 거의 적용되지 못할 것이라고 보고하였다. 또한 응답자들은 기업이 출재보험계약의 측정에 포함되는 예상 보험금 회수 현금흐름에 기초하여 비자의적인 방식으로 출재보험계약에 대해 회수할 권리가 있는 손실 부분을 식별할 수 있다고 말했다. 예를 들어, 일부는 수익성이 있는 집합에 속하고 다른 일부는 손실부담집합에 포함되는 100개의 원수보험계약에 대해 보험금 총액 이상으로 보장을 제공하는 출재보험계약을 생각해 보자. 기업은 다음을 비교하여 손실부담계약에서 회수 권리가 있는 손실 해당액을 산정할 수 있다.

⑴ 출재보험계약에서 예상되는 보험금 회수 총액

⑵ 모든 원수보험계약에서 예상되는 보험금 총액

BC315K	The Board considered a view that the amendment described in paragraph BC315A should apply only when a reinsurance contract held is in a net gain position—in other words, when an entity expects to receive from the reinsurer claim recoveries that are higher than the premium the entity pays to the reinsurer (see paragraph BC310). The Board disagreed with this view because an entity has a right to recover claims from the reinsurance contract held regardless of whether claim recoveries are expected to be higher or lower than the premiums the entity pays to the reinsurer.

BC315K	IASB는 문단 BC315A에서 기술한 개정사항은 출재보험계약이 순차익 상태(즉, 기업이 재보험자에게 지급하는 보험료보다 받을 것으로 예상하는 보험금 회수 금액이 큰 경우)에만 적용되어야 한다는 관점을 고려하였다(문단 BC310 참조). IASB는 예상되는 보험금 회수가 재보험자에게 지급하는 보험료에 비해 더 크든 작든 관계없이 기업은 출재보험계약에서 보험금을 회수할 권리가 있다는 이유에서 이러한 관점에 동의하지 않았다.

BC315L	The Board also considered an alternative suggestion to require a loss on a group of insurance contracts to be treated as a negative contractual service margin to the extent that the contracts in the group are covered by a reinsurance contract held on a proportionate basis. The Board disagreed with this suggestion because it is inconsistent with the Board’s objective to recognise losses on insurance contracts when expected.

BC315L	또한 IASB는 집합 내 계약이 비례적 기준에 따라 출재보험계약에 의해 보장된다면 보험계약집합의 손실을 음(-)의 보험계약마진으로 처리하도록 요구하는 대안을 고려하였다. IASB는 이러한 제안이 보험계약에 대한 손실은 예상될 때 인식한다는 IASB의 목적과 일관되지 않는다고 보아 동의하지 않았다.

The heading above paragraph BC323 is amended. New text is underlined and deleted text is struck through.

문단 BC323 위의 제목을 추가하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소선으로 표시하였다.

Transfers of insurance contracts and business combinations (paragraphs 39 and B93–B95FB95 of IFRS 17)

…

보험계약의 이전과 사업결합(IFRS 17 문단 39와 B93~B95FB95)

A footnote is added to the end of the first sentence of paragraph BC324 and to the end of paragraph BC325. For ease of reading new text is not underlined.

문단 BC324 첫 문장 끝과 문단 BC325 끝에 각주를 추가하였다. 읽기 편하도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

*	In June 2020, the Board amended IFRS 17 to replace references to ‘a business combination’ in paragraphs 39 and B93-B95 of IFRS 17 with ‘a business combination within the scope of IFRS 3’ (see paragraph BC327A).

* 2020년 6월 IASB는 IFRS 17을 개정하여 IFRS 17 문단 39 및 B93~95에서의 ‘사업결합’ 문구를 ‘IFRS 3의 적용범위에 포함되는 사업결합’으로 대체하였다(문단 BC327A 참조).

Paragraph BC327A and the heading above paragraph BC327A are added. For ease of reading new text is not underlined.

문단 BC327A 및 문단 BC327A 위의 제목을 추가하였다. 읽기 편하도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

Amendments to IFRS 17—business combinations outside the scope of IFRS 3

IFRS 17 개정: IFRS 3의 적용범위에 포함되지 않는 사업결합

BC327A	In June 2020, the Board amended IFRS 17 to specify that an entity is required to apply paragraph 38 of IFRS 17 in accordance with paragraphs B93-B95F of IFRS 17 to insurance contracts acquired in a business combination within the scope of IFRS 3. An entity is not required to apply the measurement requirements in those paragraphs to insurance contracts acquired in a business combination outside the scope of IFRS 3 (that is, a business combination under common control). The Board did not intend to set requirements for business combinations outside the scope of IFRS 3. Such business combinations are the subject of a separate Board project.

BC327A	2020년 6월 IASB는 IFRS 17을 개정하여 IFRS 17 문단 B93~B95F에 따라 IFRS 3의 적용범위에 포함되는 사업결합으로 취득한 보험계약에 대해 IFRS 17 문단 38을 적용하도록 명시하였다. 기업은 IFRS 3의 적용범위에 포함되지 않는 사업결합(즉, 동일지배하의 사업결합)으로 취득하는 보험계약에 대해 해당 문단의 측정에 관한 요구사항을 적용할 필요는 없다. IASB는 IFRS 3의 적용범위에 포함되지 않는 사업결합을 위한 요구사항을 정할 의도가 없었다. 그러한 사업결합은 IASB의 별도의 프로젝트 대상이다.

Paragraphs BC327B—BC327G and the headings above paragraphs BC327B and BC327E are added. For ease of reading new text is not underlined.

문단 BC327B~BC327G 및 문단 BC327B와 BC327E 위의 제목을 추가하였다. 읽기 편하도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

Amendments to IFRS 17—feedback on insurance contracts acquired in a transfer of insurance contracts or in a business combination within the scope of IFRS 3

IFRS 17 개정: 보험계약의 이전이나 IFRS 3의 적용범위에 포함되는 사업결합으로 취득한 보험계약에 대한 의견

Classification as an insurance contract

보험계약으로 분류

BC327B	Applying IFRS 4, an entity acquiring a contract in a business combination determined whether that contract met the definition of an insurance contract based on facts and circumstances at the date the contract was issued, instead of the date of the business combination transaction (the acquisition date). This requirement was an exception to the general principles in IFRS 3. In contrast, entities applying IFRS 17 assess the classification of contracts using the  general principles in IFRS 3.

BC327B	IFRS 4를 적용하는 경우 사업결합으로 계약을 취득하는 기업은 사업결합 거래일(취득일) 대신, 계약이 발행된 날의 사실과 상황에 기초하여 계약이 보험계약의 정의를 충족하는지 여부를 판단하였다. 이 요구사항은 IFRS 3의 일반원칙에 대한 예외였다. 이와 대조적으로 IFRS 17을 적용하는 기업들은 IFRS 3의 일반원칙을 사용하여 계약의 분류를 평가한다.

BC327C	When considering feedback from entities implementing IFRS 17, the Board considered but rejected a suggestion to reinstate that exception in IFRS 3 to continue to apply when an entity applies IFRS 17 instead of IFRS 4.

BC327C	IFRS 17을 적용하고 있는 기업들의 의견을 고려할 때, IASB는 기업이 IFRS 4 대신 IFRS 17을 적용하는 때에도 IFRS 3의 예외사항을 계속 적용하도록 하자는 제안을 고려하였으나 받아들이지 않았다.

BC327D	By removing the exception described in paragraph BC327B, IFRS 17 makes the accounting for the acquisition of insurance contracts consistent with the accounting for acquisitions of other contracts acquired in a business combination. Differences in accounting between an acquirer’s financial statements and an acquiree’s financial statements can arise because of the requirements in IFRS 3. Such differences reflect changes in facts and circumstances at the acquisition date compared to facts and circumstances at the date the acquiree recognised the contracts. Such differences depict the economics of the acquisition, are not unique to insurance contracts and are not unusual when applying IFRS Standards.

BC327D	문단 BC327B에 기술된 예외사항을 삭제할 경우, IFRS 17의 보험계약의 취득 회계처리는 사업결합에서 취득한 그 밖의 계약의 취득 회계처리와 일관되게 된다. 취득자의 재무제표와 피취득자의 재무제표의 회계처리 차이는 IFRS 3의 요구사항 때문에 발생할 수 있다. 이러한 차이는 피취득자가 계약을 인식한 날의 사실 및 상황과 비교하여 취득일의 사실과 상황의 변화를 반영한다. 이러한 차이는 취득의 경제성을 나타내며, 보험계약에만 국한되지 않고 IFRS를 적용하는 상황에서 일반적이지 않은 것도 아니다.

IFRS 17 INSURANCE CONTRACTS

K-IFRS 제1117호 결론도출근거

Contracts acquired in their settlement period

결제기간에 취득한 계약

BC327E The Board also considered but rejected a suggestion to create an exception to the general classification and measurement requirements in IFRS 17 for contracts acquired in their settlement period. The Board concluded that an entity that acquires a contract should, at the acquisition date, apply the   requirements for identifying whether a contract has an insured event and  meets the definition of an insurance contract—just as an entity that issues a contract applies the requirements at the issue date.

BC327E	또한 IASB는 결제기간에 취득한 계약에 대하여 IFRS 17의 일반적인 분류 및 측정 요구사항에 대한 예외를 두자는 제안을 고려하였으나  받아들이지 않았다. IASB는 계약을 발행하는 기업이 발행시점에 계약에 보험사건이 있는지, 계약이 보험계약의 정의를 충족하는지를 식별하기 위한 요구사항을 적용하는 것과 마찬가지로 계약을 취득하는 기업도 계약의 취득일에 그러한 요구사항을 적용해야 한다고 결론 내렸다.

BC327F	An acquirer identifies assets and liabilities acquired based on the contractual terms, rights and obligations and economic conditions at the acquisition date, including the consideration to which the acquirer agreed at that date. The Board noted that for a contract to meet the definition of an insurance contract from the perspective of the acquirer at the acquisition date, the acquirer must compensate the policyholder for the adverse effect of an uncertain future event (that is, the acquirer must provide insurance coverage). If the acquirer provides insurance coverage, the contract is an insurance contract accounted for applying the requirements of IFRS 17. Contracts acquired in their settlement period with claim amounts that are uncertain in timing or amount could meet the definition of an insurance contract at the acquisition date.

BC327F	취득자는 계약의 조건(예: 취득시점에 취득자가 합의한 대가), 권리와 의무,  취득시점의 경제적 상황에 근거하여 취득한 자산과 부채를 식별한다. IASB는 계약이 취득시점에 취득자의 관점에서 보험계약의 정의를 충족하기 위해서는 취득자는 불확실한 미래사건의 불리한 영향에 대해 보험계약자에게 보상해야(즉, 취득자는 보험보장을 제공해야) 한다는 데 주목하였다. 만일 취득자가 보험보장을 제공한다면, 그 계약은 IFRS 17의 요구사항을 적용하여 회계처리해야 하는 보험계약이다. 보험금의 지급시점이나 금액이 불확실한 결제기간에 취득한 계약들은 취득시점에 보험계약의 정의를 충족할 수 있다.

BC327G The Board observed that some contracts acquired in their settlement period will not meet the definition of an insurance contract at the acquisition date. In some circumstances, all claim amounts are known at the acquisition date but remain unpaid. In such circumstances, the acquirer is not providing insurance coverage, the contract does not meet the definition of an insurance contract and the acquirer would account for the contract as a financial liability applying IFRS 3 and subsequently IFRS 9. The Board also observed that for contracts that meet the definition of an insurance contract at the acquisition date, an entity would need to consider whether any amounts payable to the policyholder meet the definition of an investment component (and are therefore excluded from insurance revenue).

BC327G	IASB는 결제기간에 취득한 일부 계약들은 취득시점에 보험계약의 정의를 충족하지 못할 것이라고 보았다. 일부 경우에는 취득시점에 모든 보험금 금액을 알고 있으나 해당 금액의 지급은 이루어지지 않은 상태이다. 그 경우에 취득자는 보험보장을 제공하는 것이 아니므로 그 계약은 보험계약의 정의를 충족하지 못하며 취득자는 그 계약에 IFRS 3을 적용하고 후속적으로는 IFRS 9를 적용하여 금융부채로 회계처리할 것이다. 또한 IASB는 취득시점에 보험계약의 정의를 충족하는 계약들에 대해, 기업이 보험계약자에게 지급할 금액 중 일부가 투자요소의 정의를 충족하는지(그래서 보험수익에서 제외되는지) 고려할 필요가 있다고 보았다.

Paragraphs BC327H—BC327I and the heading above paragraph BC327H are added. For ease of reading new text is not underlined.

Amendments to IFRS 17—assets for insurance

acquisition cash flows in a transfer of insurance contracts and in a business combination within the scope of IFRS 3 (paragraphs B95E—B95F of IFRS 17)

문단 B327H~BC327I와 문단 BC327H 위의 제목을 추가하였다. 읽기 쉽도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

IFRS 17 개정: 보험계약의 이전 및 IFRS 3의 적용범위에 해당하는 사업결합 시의 보험취득 현금흐름 (IFRS 17 문단 B95E~B95F)

BC327H In June 2020, the Board amended IFRS 17 to require an entity that acquires insurance contracts in a transfer of insurance contracts that do not form a business or in a business combination within the scope of IFRS 3 to recognise an asset measured at fair value at the acquisition date for the rights to obtain:

(a) future insurance contracts that are renewals of insurance contracts recognised at that date; and

(b) future insurance contracts, other than those in (a), after the acquisition date without paying again insurance acquisition cash flows the acquiree has already paid.

BC327H 2020년 6월 IASB는 사업을 구성하지 않는 보험계약의 이전이나, IFRS 3의 적용범위에 포함되는 사업결합에서 보험계약을 취득하는 기업이 취득시점에 다음의 사항을 얻을 권리를 공정가치로 측정하는 자산으로 인식하도록 IFRS 17을 개정하였다.

⑴ 그 시점에 인식한 보험계약의 갱신에 따른 미래 보험계약

⑵ 피취득자가 이미 지급한 보험취득 현금흐름을 다시 지급하지 않아도 되는, 취득시점 이후의  미래 보험계약(⑴의 미래 보험계약은 제외)

BC327I Requiring an entity to recognise such assets at the acquisition date is consistent with the requirements in IFRS 17 for recognising an asset for insurance acquisition cash flows (paragraph 28B of IFRS 17). As a result, the contractual service margin for a group of insurance contracts recognised after the acquisition date will appropriately reflect the rights relating to that future group which the entity paid for as part of the consideration for the acquisition. The Board decided that to achieve consistency between the requirements at the acquisition date and after the acquisition date, an entity should determine the rights described in paragraph BC327H(b) by reference to insurance acquisition cash flows the acquiree has already paid. Otherwise, broader rights to obtain future contracts from intangible assets such as customer relationships, unconnected to any previously paid insurance acquisition cash flows, could be included in the assets for insurance acquisition cash flows and therefore subsequently included in the contractual service margin of future groups of insurance contracts. In contrast, the Board decided that such reference is unnecessary to determine the rights described in paragraph BC327H(a)—these rights relate only to renewals, so they are sufficiently constrained.

BC327I	취득시점에 이러한 자산을 인식해야 한다는 점은 보험취득 현금흐름 자산의 인식에 관한 IFRS 17의 요구사항(IFRS 17 문단 28B)과 일관된다. 이에 따라 취득시점 이후에 인식한 보험계약집합의 보험계약마진은 기업이 취득에 대한 대가의 일부로 지급한 미래집합과 관련된 권리를 적절하게 반영할 것이다. IASB는 취득시점과 취득시점 이후의 요구사항 간 일관성을 유지하기 위하여 기업은 피취득자가 이미 지급한 보험취득 현금흐름을 참조하여 문단 BC327H⑵에서 설명한 권리를 결정해야 한다고 결론 내렸다. 그렇지 않다면, 이미 지급한 보험취득 현금흐름과 상관없는 무형자산(예: 고객관계)에서 미래 계약을 취득할 수 있는 포괄적인 권리가 보험취득현금 흐름자산에 포함될 수고, 이에 따라 후속적으로 미래 보험계약집합의 보험계약마진에도 포함될 수 있다. 그러나 이와는 반대로 IASB는 이러한 참조는 문단 BC327H⑴에서 설명한 권리를 결정하는 데 불필요하다고 결정하였다. 이러한 권리는 갱신에만 관련되어 있어 충분히 제한적이기 때문이다.

A footnote is added to the end of paragraphs BC328 and BC329. For ease of reading new

text is not underlined.

*	In June 2020, the Board amended IFRS 17 to require an entity to present separately portfolios of insurance contracts that are assets and portfolios of insurance contracts that are liabilities (see paragraphs BC330A~BC330B).

문단 BC328과 BC329 끝에 각주를 추가하였다. 읽기 쉽도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

*   2020년 6월 IASB는 IFRS 17을 개정하여 자산인 보험계약 포트폴리오와 부채인 보험계약 포트폴리오를 별도로 표시하도록 하였다(문단 BC330A~BC330B 참조).

Paragraphs BC330A-BC330D and the headings above paragraphs BC330A and BC330C are added. For ease of reading new text is not underlined.

문단 BC330A~BC330D를 추가하였고 문단 BC330A와 문단 BC330C 위에 제목을 각각 추가하였다. 읽기 쉽도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

Amendments to IFRS 17—presentation in the statement of financial position

IFRS 17 개정: 재무상태표 표시

BC330A	In June 2020, the Board amended IFRS 17 to require an entity to present separately in the statement of financial position the carrying amount of portfolios of insurance contracts issued that are assets and portfolios of insurance contracts issued that are liabilities. Before the amendment, IFRS 17 required an entity to present separately groups of insurance contracts issued that are assets and groups of insurance contracts issued that are liabilities (see paragraph BC328). The amendment also applies to portfolios of reinsurance contracts held.

BC330A	2020년 6월 IASB는 IFRS 17을 개정하여 자산인 발행 보험계약 포트폴리오의 장부금액과 부채인 발행 보험계약 포트폴리오의 장부금액을 재무상태표에 별도로 표시하도록 하였다. 개정하기 전 IFRS 17은 자산인 발행 보험계약집합과 부채인 발행 보험계약집합을 별도로 표시하도록 요구하였다(문단 BC328 참조). 이 개정사항은 출재보험계약의 포트폴리오에도 적용된다.

BC330B	The presentation requirement prior to the amendment was consistent with the requirements for recognising and measuring groups of insurance contracts. However, entities implementing IFRS 17 told the Board that they would need to allocate some fulfilment cash flows to groups only for the purpose of presentation (for example, fulfilment cash flows for incurred claims). These entities said that an amendment to require an entity to present insurance contracts at a portfolio level would provide significant operational relief. Feedback on the 2019 Exposure Draft, including from users of financial statements, suggested that the amendment would not significantly diminish the usefulness of information compared to that which would have been provided without the amendment.

BC330B	개정하기 전 표시에 관한 요구사항은 보험계약집합을 측정하고 인식하는 요구사항과 일관되었다. 하지만 IFRS 17을 적용하는 기업들은 오직 표시 목적만을 위해 일부 이행현금흐름(예: 발생한 보험금에 대한 이행현금흐름)을 집합에 배부해야 한다고 IASB에 말했다. 이 기업들은 보험계약을 포트폴리오 수준에서 표시하도록 하는 개정이 운영상 부담을 유의적으로 완화해줄 것이라고 말했다. 재무제표 이용자들을 포함하여 2019년 공개초안에 대한 외부의견제출자들은 이 개정으로 정보의 유용성이 개정 이전과 비교하여 유의적으로 감소하지는 않을 것이라고 말했다.

Other approaches considered but rejected

IASB가 고려했으나 받아들이지 않은 다른 접근법

BC330C	Some stakeholders suggested the Board require an entity to present one insurance contract asset or liability for all insurance contracts issued by the entity (that is, present insurance contracts at an entity level). The Board rejected that suggestion because such presentation would risk an unacceptable loss of useful information for users of financial statements.

BC330C	일부 이해관계자들은 기업이 발행한 모든 보험계약에 대해 하나의 보험계약자산이나 보험계약부채로 표시(즉, 보험계약을 기업수준에서 표시)하도록 할 것을 제안했다. IASB는 이러한 표시가 재무제표 이용자들이 수용할 수 없는 유용한 정보의 손실을 야기할 위험이 있다고 판단하고 해당 제안을 받아들이지 않았다.

BC330D	Some stakeholders suggested a different, more disaggregated approach to presentation in the statement of financial position. Applying IFRS 4, some entities presented separately in the statement of financial position different amounts arising from an insurance contract, as if those different amounts were separate assets or liabilities. For example, some entities presented an insurance contract liability and line items labelled as premiums receivable, claims payable and deferred acquisition costs. Entities differed in what line items they presented and in the definitions of those line items. For example, some entities presented amounts that were not yet billed as premiums receivable whereas other entities presented only billed amounts that remain outstanding. Some stakeholders said they would like to continue further disaggregation because they view such disaggregated line items as providing meaningful information to users of financial statements. The Board disagreed with suggestions to permit an entity to continue such disaggregation because it could result in the presentation of amounts that are not separable assets or liabilities. For example, premiums receivable for future insurance coverage is not a gross asset separable from the related liability for the future insurance coverage.

BC330D	일부 이해관계자들은 재무상태표를 좀 더 세분하여 표시하는 접근법을 제안하였다. 일부 기업들은 IFRS 4를 적용하여 보험계약에서 발생한 여러 금액들을 별도의 자산 또는 부채인 것처럼 재무상태표에 별도로 표시하였다. 예를 들어, 일부 기업들은 보험계약부채 외에 미수보험료, 미지급보험금 및 이연취득원가와 같은 별항목을 별도로 표시하였다. 기업들은 서로 다른 항목을 표시하였으며 각 항목도 다르게 정의하였다. 예를 들어 일부 기업들은 아직 청구되지 않은 금액을 미수보험료로 표시한 반면, 다른 기업들은 청구되었으나 아직 정산되지 않은 금액만을 미수보험료로 표시했다. 일부 이해관계자들은 세분화된 항목 구분이 재무제표 이용자들에게 유용한 정보를 제공한다고 보아, 항목 구분을 유지했으면 좋겠다고 말했다. IASB는 이렇게 세분화하면, 분리할 수 있는 자산이나 부채가 아닌 금액을 표시하게 될 수 있다고 보아, 항목의 세분화를 계속 허용해달라는 제안에 동의하지 않았다. 예를 들어, 미래 보험보장에 대한 미수보험료는 미래 보험보장에 대한 관련 부채와 분리할 수 있는 자산이 아니다.

A footnote is added to the end of paragraph BC332. For ease of reading new text is not underlined.

*	In June 2020, the Board amended IFRS 17 to require an entity to recognise an amount of the contractual service margin in profit or loss in each period to reflect the insurance contract services provided in that period (see paragraph BC283H).

문단 BC332 끝에 각주를 추가하였다. 읽기 쉽도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

*   2020년 6월 IASB는 IFRS 17을 개정하여 매 기간 보험계약마진의 금액을 당기손익에 인식하여 각 기간에 제공된 보험계약서비스를 반영하도록 하였다(문단 BC283H 참조).

Paragraphs BC342A—BC342C and the heading above paragraph BC342A are added. For ease of reading new text is not underlined.

문단 BC342A~BC342C와 문단 BC342A 위의 제목을 추가하였다. 읽기 쉽도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

Amendments to IFRS 17—insurance finance income or expenses

IFRS 17 개정: 보험금융수익(비용)

BC342A	In June 2020, the Board amended paragraph B128 of IFRS 17 to clarify that changes in the measurement of a group of insurance contracts resulting from changes in underlying items are changes arising from the effect of the time value of money and assumptions that relate to financial risk for the purposes of IFRS 17. Otherwise, changes in underlying items could adjust the contractual service margin of insurance contracts without direct participation features. The Board considered a view that the effects of changes in cash flows resulting from the participation in underlying items that are not solely financial in nature (for example, insurance contracts) should be presented within the insurance service result, instead of within insurance finance income or expenses. The Board disagreed with this view because the requirement to reflect changes from participation in underlying items in insurance finance income or expenses appropriately depicts the nature of the participation—as an investment. The Board concluded that policyholder participation in underlying items, including underlying items that are not solely financial in nature such as insurance contracts, should have no effect on the depiction of the entity’s insurance service result. Further, splitting the effect of changes in cash flows resulting from the participation in underlying items that are not solely financial in nature into an amount that should be included in the insurance service result and an amount that should be included in insurance finance income or expenses would be complex and could disrupt implementation for some entities.

BC342A	2020년 6월 IASB는 기초항목의 변동으로 인한 보험계약집합의 측정치 변동이 IFRS 17 목적상 화폐의 시간가치 및 금융위험과 관련된 가정의 효과로 인한 변동이라는 것을 명확하게 하기 위해 IFRS 17의 문단 B128을 개정하였다. 그렇지 않다면, 기초항목의 변동에 대해 직접참가특성이 없는 보험계약의 보험계약마진을 조정할 수도 있다. IASB는 본질적으로 순수하게 금융적인 요소만 있지 않은 기초항목(예: 보험계약)에 참가하여 발생하는 현금흐름 변동의 효과를 보험금융수익(비용)이 아니라 보험서비스결과에 포함하여 표시하여야 한다는 의견을 고려했다. IASB는 기초항목에 참가하여 발생하는 변동을 보험금융수익(비용)에 반영하도록 하는 요구사항이 투자 성격의 참가적 특성을 적절하게 반영한다고 보아 이러한 의견에 동의하지 않았다. IASB는  기초항목(보험계약과 같이 금융적인 성격만이 있지는 않은 기초항목 포함)에 대한 보험계약자의 참여가 기업의 보험서비스결과를 나타내는 데 영향을 미치지 않아야 한다고 결론 내렸다. 또한, 금융적인 성격만이  있지는 않은 기초항목에 대한 참가에서 발생하는 현금흐름의 변동 효과를 보험서비스결과에 포함되어야 하는 금액과 보험금융수익(비용)에 포함되어야 하는 금액으로 구분하는 것은 복잡하며 일부 기업의 적용과정을 방해할 수도 있다.

BC342B	Some users of financial statements were concerned that the requirements in paragraphs 88-89 of IFRS 17 for disaggregating insurance finance income or expenses allow an accounting policy choice. They would rather IFRS 17 required one consistent presentation. The Board acknowledged that requiring entities to report insurance finance income or expenses entirely in profit or loss instead of permitting the choice in paragraphs 88−89 of IFRS 17 would improve comparability between entities. However, consistent with the Board’s previous conclusion explained in paragraph BC340, the Board concluded that the presentation of insurance finance income or expenses as a systematic allocation in profit or loss may provide more useful information than total insurance finance income or expenses in profit or loss for some contracts and less useful information for other contracts.

BC342B	일부 재무제표 이용자들은 보험금융수익(비용)의 세분화에 대한 IFRS 17 문단 88~89의 요구사항이 회계정책의 선택을 허용한다는 데 우려하였다. 이들은 IFRS 17에서 하나의 일관된 표시를 요구하는 것을 더 선호했다. IASB는 IFRS 17 문단 88~89에서 선택권을 허용하는 대신 보험금융수익(비용) 전체를 당기손익으로 보고하도록 요구하는 것이 기업 간 비교가능성을 향상시킬 것이란 점을 인정했다. 그러나 IASB는 문단 BC340에서 설명한 IASB의 예전 결론과 일관되게, 일부 계약의 경우 보험금융수익(비용)을 당기손익에 체계적으로 배분하여 표시하는 것이 총보험금융수익(비용)을 당기손익에 표시하는 것보다 더 유용한 정보를 제공할 수도 있고, 다른 계약의 경우에는 덜 유용한 정보를 제공할 수도 있다고 결론 내렸다.

BC342C	Some stakeholders said that accounting mismatches might arise between financial assets the entity holds and insurance contract liabilities if an entity were to apply the option in paragraph 88 of IFRS 17 to recognise some insurance finance income or expenses in other comprehensive income. That feedback led to no amendment because the Board noted that an entity can avoid such mismatches by not applying the option. The Board received similar feedback about accounting mismatches before IFRS 17 was issued (see paragraphs BC53-BC56).

...

BC342C	일부 이해관계자들은 IFRS 17 문단 88의  선택권을 적용하여 일부 보험금융수익(비용)을 기타포괄손익으로 인식한다면, 기업이 보유하고 있는 금융자산과 보험계약부채 간에 회계불일치가 발생할 수도 있다고 말했다. IASB는 기업이 선택권을 적용하지 않으면 이러한 회계불일치를 피할 수 있으므로, 이러한 의견은 개정으로 이어지지 않았다. IASB는 IFRS 17을 공표하기 전에도 회계불일치에 관한 비슷한 의견을 받았었다(문단 BC53~BC56 참조).

Disclosure (paragraphs 93–132 of IFRS 17)

...

A footnote is added to the end of paragraph BC348(b)(iii). For ease of reading new text is not underlined.

* In June 2020, the Board amended IFRS 17 to correct the terminology used in paragraphs 128-129 of IFRS 17 by replacing ‘risk exposures’ with ‘risk variables’.

공시 (IFRS 17 문단 93~132)

...

문단 BC348⑵㈐ 끝에 각주를 추가하였다. 읽기 쉽도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

* 2020년 6월 IASB는 IFRS 17을 개정하여 IFRS 17 문단 128~129에서 사용한 용어 ‘위험 익스포저’를 ‘위험 변수’로 정정하였다.

Paragraph BC349 is amended. New text is underlined and deleted text is struck through.

BC349 In addition, when developing IFRS 17 the Board identified key items it views as critical to understanding the financial statements of entities issuing insurance contracts, in the light of the requirement to update the measurement of insurance contracts at each reporting date. The Board therefore decided that entities should disclose the following items:

...

(f) to the extent not already included in meeting the requirements in paragraph 117(a) of IFRS 17, information about the entity’s approach to determine (see paragraph 117(c) of IFRS 17):

...

(iv) investment components (see paragraphs BC33–BC34ABC34).

...

문단 BC349를 수정하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소선으로 표시하였다.

BC349	또한 IASB는 IFRS 17을 개발하면서 매 보고일에 보험계약의 측정치를 갱신하도록 하는 요구사항을 고려하여 보험계약을 발행한 기업의 재무제표를 이해하기 위해 중요하다고 판단되는 주요 항목을 식별하였다. 따라서 IASB는 다음 항목을 공시하도록 결정하였다.

...

⑹ IFRS 17 문단 117⑴의 요구사항을 충족하기 위해 이미 공시하지 않았다면, 다음을 결정하기 위한 방법에 대한 설명(IFRS 17 기준서 문단 117⑶ 참조):

...

㈑ 투자요소 (BC33-BC34ABC34) 참조).

A footnote is added to the end of paragraph BC363. For ease of reading new text is not underlined.

*	In June 2020, the Board amended IFRS 17 to require an entity to disclose when it expects to recognise the contractual service margin remaining at the end of the reporting period in profit or loss quantitatively, in appropriate time bands (see paragraph BC366B).

문단 BC363 끝에 각주를 추가하였다. 읽기 쉽도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

* 2020년 6월 IASB는 IFRS 17을 개정하여 보고기간 말에 남아있는 보험계약마진을 언제 당기손익으로 인식할 것으로 기대하는지를 적절한 기간으로 나누어 정량적으로 공시하도록 하였다(문단 BC366B 참조).

A footnote is added to paragraph BC365 after ‘criteria in paragraph B116 are met.’. For ease of reading new text is not underlined.

*	In June 2020, the Board extended the risk mitigation option to be applicable when an entity uses reinsurance contracts held or non-derivative financial instruments measured at fair value through profit or loss to mitigate financial risk (see paragraphs BC256A–BC256F).

문단 BC365 ‘문단 B116의 기준을 충족한다면’ 다음에 각주를 추가했다. 읽기 쉽도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

* 2020년 6월 IASB는 기업이 금융위험을 경감하기 위해 출재보험계약이나 당기손익-공정가치로 측정하는 비파생 금융상품을 사용하는 경우 위험경감선택권을 적용할 수 있도록 적용범위를 확대하였다(문단 BC256A~BC256F 참조).

Paragraphs BC366A-BC366C and the headings above paragraphs BC366A, BC366B and BC366C are added. For ease of reading new text is not underlined.

문단 BC366A~BC366C와 문단 BC366A, BC366B, BC366C 위에 제목을 각각 추가하였다. 읽기 쉽도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

Amendments to IFRS 17—disclosure of amounts recognised

IFRS 17 개정: 인식한 금액 공시

Insurance acquisition cash flows (paragraphs 105A—105B and 109A of IFRS 17)

보험취득 현금흐름 (IFRS 17 문단 105A~105B, 109A)

BC366A	In June 2020, the Board amended IFRS 17 to require an entity to allocate insurance acquisition cash flows to future groups of insurance contracts that are expected to include contracts that are renewals of other contracts (see paragraphs BC184A-BC184K). That amendment extends the period for which an asset for insurance acquisition cash flows exists, and therefore increases the total amount of such assets at the end of each reporting period. In the light of the amendment, the Board amended the disclosure requirements in IFRS 17 to require an entity to disclose a reconciliation from the opening to the closing balance of any asset for insurance acquisition cash flows recognised applying paragraph 28B of IFRS 17. An entity is also required to provide quantitative disclosure, in appropriate time bands, of the expected inclusion of insurance acquisition cash flows recognised as an asset in the measurement of the group of insurance contracts to which they are allocated (see paragraph 105A of IFRS 17).

BC366A	2020년 6월 IASB는 IFRS 17을 개정하여 계약들의 갱신에 따른 다른 계약을 포함할 것으로 기대되는 미래 보험계약집합에 보험취득 현금흐름을 배부하도록 하였다(문단 BC184A~BC184K 참조). 이 개정에 따라 보험취득 현금흐름 자산이 존재하는 기간이 연장되므로, 매 보고기간 말 보험취득 현금흐름 자산의 총 금액이 증가할 것이다. 이 개정과 관련하여 IASB는 IFRS 17 공시 요구사항을 개정하여 IFRS 17 문단 28B를 적용해서 인식한 모든 보험취득 현금흐름 자산에 대해 기초잔액과 기말잔액 간의 차이조정을 공시하도록 하였다. 또한 기업은 자산으로 인식한 보험취득 현금흐름이 배분되어 보험계약집합 측정에 포함되는 금액에 대한 정량적 공시를 적절한 기간으로 나누어 제공해야 한다(IFRS 17 문단 105A 참조).

Recognition of the contractual service margin (paragraphs 109 and 117 of IFRS 17)

보험계약마진의 인식 (IFRS 17 문단 109와 117)

BC366B	In June 2020, the Board amended IFRS 17 to require an entity to determine the quantity of benefits provided by an insurance contract considering either investment-return service or investment-related service in addition to insurance coverage (see paragraphs BC283A-BC283J). That amendment adds complexity and judgement to the determination of the quantity of benefits provided by an insurance contract for the purpose of recognising the contractual service margin in profit or loss. Accordingly, the Board decided to require an entity to disclose:

(a)	quantitative information, in appropriate time bands, about when the entity expects to recognise in profit or loss the contractual service margin remaining at the end of the reporting period (instead of permitting an entity to provide only qualitative information); and

(b)	the approach used to assess the relative weighting of the benefits from insurance coverage and either investment-return service or investment-related service.

BC366B	2020년 6월 IASB는 IFRS 17을 개정하여 보험보장과 더불어 투자수익서비스 또는 투자관련서비스를 고려하여 보험계약이 제공하는 급부의 양을 결정하도록 하였다(문단 BC283A~BC283J 참조). 이 개정으로 보험계약마진을 당기손익에 인식하기 위해 보험계약이 제공하는 급부의 양을 결정하는 데 복잡성과 판단이 늘어나게 되었다. 따라서 IASB는 다음을 공시하도록  결정하였다.

⑴ 기업이 보고기간 말에 남아있는 보험계약마진을 언제 당기손익에 인식할 것으로 예상하는지에 관하여 적절한 기간으로 나눈 정량적 정보(정성적 정보만 제공하는 것을 허용하지 않음)

⑵ 투자수익서비스 또는 투자관련서비스 대비 보험보장에서 발생하는 급부의 상대적 비중을 평가하기 위해 사용한 방법

Other additional disclosures

기타 추가 공시

BC366C	In June 2020, the Board also amended the disclosure requirements in IFRS 17 to clarify that an entity:

(a) is not required to disclose refunds of premiums separately from investment components in the reconciliation required by paragraph 100 of IFRS 17; and

(b) cannot present separately amounts relating to the risk adjustment for non-financial risk that are experience adjustments applying paragraph 104(b)(iii) of IFRS 17 if the entity already discloses those amounts applying paragraph 104(b)(ii) of IFRS 17 (to prevent double counting those amounts).

...

BC366C	2020년 6월 IASB는 다음을 명확히 하기 위하여 IFRS 17의 공시 요구사항도 개정하였다.

⑴ IFRS 17 문단 100에서 요구하는 차이조정에서 보험료의 환급을 투자요소와 별도로 공시할 필요는 없다.

⑵ 만일 기업이 문단 104⑵㈏를 적용하여 비금융위험에 대한 위험조정과 관련된 금액을 이미 공시했다면, IFRS 17 문단 104⑵㈐를 적용하는 경우 경험조정에 그 금액을 별도로 표시할 수는 없다(중복계산을 방지하기 위함이다).

...

Applying the Standard for the first time (Appendix C of IFRS 17)

...

IFRS 17의 최초 적용 (IFRS 17 부록 C)

...

A footnote is added to the end of paragraph BC372. For ease of reading new text is not underlined.

*	In June 2020, the Board amended IFRS 17 to permit an entity that has the information to apply a fully retrospective approach to instead apply the fair value approach for transition for a group of insurance contracts with direct participation features when specified conditions relating to risk mitigation are met (see paragraph BC393A).

문단 BC372 끝에 각주를 추가하였다. 읽기 쉽도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

* 2020년 6월 IASB는 IFRS 17을 개정하여 위험경감과 관련된 특정 조건을 충족하는 경우 직접참가특성이 있는 보험계약집합에 대해 전환 시 완전소급법을 적용할 정보가 있더라도 공정가치법을 적용할 수 있도록 허용하였다(문단 BC393A 참조).

Paragraph BC373 is amended. New text is underlined and deleted text is struck through.

문단 BC373을 수정하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소선으로 표시하였다.

BC373 The Board developed two alternative transition methods that may be used when retrospective application is impracticable (see paragraphs BC379– BC384BBC384 for the alternative transition method referred to as the ‘modified retrospective approach’ and paragraphs BC385–BC386 for the alternative transition method referred to as the ‘fair value approach’). The Board decided to permit an entity to choose between the modified retrospective approach and the fair value approach if the entity cannot apply IFRS 17 retrospectively. The Board acknowledged a choice of transition methods results in a lack of comparability of transition amounts butconcluded it was appropriate for the following reasons. The objective of the modified retrospective approach is to achieve the closest outcome to a retrospective application of the Standard. The Board noted that the similarity between a modified retrospective approach and a full retrospective application would depend on the amount of reasonable and supportable information  available to an entity. If an entity has relatively little reasonable and supportable information available and, therefore, would need to use many of the permitted modifications, the cost of the modified retrospective approach might exceed the benefits.

BC373	IASB는 실무적으로 소급 적용할 수 없을 때 사용할 수 있는 두 가지 대안을 개발했다 (‘수정소급법’이라고 일컫는 전환 방법은 문단 BC379-BC384BBC384 참조, ‘공정가치법’이라고 일컫는 전환 방법은 문단 BC385-BC386 참조). IASB는 기업이 IFRS 17을 소급 적용할 수 없는 경우 수정소급법과 공정가치법 중에서 선택할 수 있도록 허용하기로 결정하였다. IASB는 전환 방법을 선택하도록 한 경우 전환 금액의 비교가능성이 저해된다는 점을 알고 있었으나 다음의 이유로 선택권을 허용하는 것이 적절하다고 결론내렸다. 수정소급법의 목적은 IFRS 17을 소급적용했을 때의 결과에 가장 근접한 결과를 얻는 것이다. IASB는 수정소급법과 완전소급법이 유사한지는 기업이 이용할 수 있는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보의 양에 달려 있다는 점을 언급했다. 기업이 이용할 수 있는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보가 상대적으로 적어서 허용된 많은 수정 사항을 사용해야 한다면 수정소급법의 원가가 효익을 초과할 수 있다.

Paragraphs BC373A-BC373B and the heading above paragraph BC373A are added. For ease of reading new text is not underlined.

Amendments to IFRS 17—feedback on transition approaches

문단 BC373A~문단BC373B와 문단 BC373A 위의 제목을 추가하였다. 읽기 쉽도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

IFRS 17 개정: 전환 방법에 대한 외부검토의견

BC373A	When the Board considered feedback from entities implementing IFRS 17, the Board also considered feedback from users of financial statements that the optionality in the transition requirements reduces comparability between entities—in particular, the option to apply the modified retrospective approach or the fair value approach. The Board concluded that the choices provided are appropriate, for the reasons set out in paragraph BC373.

BC373A	IASB는 IFRS 17을 적용하는 기업들의 의견을 고려할 때, 전환 방법을 선택할 수 있도록 하는 요구사항(특히, 수정소급법이나 공정가치법을 적용할 수 있는 선택권)이 기업 간 비교가능성을 저해한다는 재무제표 이용자들의 의견도 고려하였다. IASB는 문단 BC373에서 제시한 이유로 선택권의 제공은 적절하다고 결론 내렸다.

BC373B	In the Board’s view, providing practical one-off reliefs to help entities with their transition to IFRS 17 is worth a limited loss of comparability for a limited period. The Board therefore decided not to reduce the options available in the transition requirements, because doing so would be likely to cause undue disruption to implementation already under way. The Board noted the reduced comparability that the transition options cause has no effect on the current value measurement of the fulfilment cash flows. The Board also noted that entities are required to provide disclosures on the transition approaches used. Such disclosures assist users of financial statements in making comparisons between entities, and in understanding the transition reliefs used and how those reliefs affect reported information.

BC373B	IASB는 일정 기간 비교가능성이 일부 손실되더라도 IFRS 17로의 전환을 지원하기 위해서 일회적으로 실무적인 부담 완화 조치를 제공하는 것이 가치가 있다고 보았다. 따라서 IASB는 경과규정에서 이용할 수 있는 선택권을 줄인다면 이미 진행 중인 적용 과정을 과도하게 방해할 수도 있으므로, 선택권을 줄이지는 않기로 결정하였다. IASB는 전환 선택권이 야기하는 비교가능성 저하가 이행현금흐름의 현형가치 측정에는 영향을 미치지 않는다는 데 주목했다. IASB는 기업들이 사용한 전환 방법에 대해 공시해야 한다는 점도 주목했다. 이러한 공시는 재무제표 이용자들이 기업들을 비교하고 사용된 경과규정과 그러한 경과규정이 보고된 정보에 어떠한 영향을 미치는지 이해하는 데 도움이 된다.

The heading above paragraph BC374 is amended. New text is underlined and deleted text is struck through.

Retrospective application (paragraphs C3–C5BC5 of IFRS 17)

...

문단 BC374 위 제목을 수정하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소선으로 표시하였다.

소급적용(IFRS 17의 문단 C3-C5BC5)

...

A footnote is added to the end of paragraph BC374(a). For ease of reading new text is not underlined.

*	In June 2020, the Board amended IFRS 17 to clarify that an entity recognises and measures any assets for insurance acquisition cash flows as if IFRS 17 had always applied, except that an entity is not required to assess the recoverability of any such assets before the transition date (see paragraphs BC184A–BC184K).

문단 BC374⑴ 끝에 각주를 추가하였다. 읽기 쉽도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

* 2020년 6월 IASB는 전환시점 이전의 보험취득 현금흐름 자산에 대해 회수가능성을 평가할 필요가 없다는 점을 제외하고는, 기업이 IFRS 17을 계속 적용해왔던 것처럼 보험취득 현금흐름 자산을 인식하고 측정한다는 점을 명확히 하기 위해 IFRS 17을 개정하였다(문단 BC184A~BC184K 참조).

Paragraph BC380 and the heading above paragraph BC379 are amended. New text is underlined and deleted text is struck through.

문단 BC380과 BC379 위의 제목을 수정하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소선으로 표시하였다.

Modified retrospective approach (paragraphs C6–C19AC19 of IFRS 17)

수정소급법 (IFRS 17 문단 C6~C19AC19)

BC380 The Board decided to specify some modifications that could be applied if retrospective application as defined in IAS 8 is impracticable, to address the issues noted in paragraph BC378. Those modifications are permitted only to  the extent necessary because an entity does not have reasonable and supportable information to apply the retrospective approach. Those modifications:

(a) simplify the information necessary for an entity to make assessments about insurance contracts or groups of insurance contracts that would  be made at the date of inception or initial recognition (see paragraphs BC381–BC382BBC382).

(b) simplify how an entity determines amounts related to the contractual service margin (see paragraphs BC383–BC383Bparagraph BC383).

(c) simplify how an entity determines the information necessary to determine insurance revenue (see paragraphs BC383–BC383B paragraph BC383).

(d) permit an entity to determine insurance finance income and expenses included in profit or loss using the discount rates at the transition date if an entity chooses to disaggregate insurance finance income or expenses into an amount included in profit or loss and an amount included in other comprehensive income. In addition, the modification provides an expedient for determining the amount of the accumulated balance in equity relating to insurance finance income and expenses (see paragraphs BC384–BC384Bparagraph BC384).

BC380	IASB는 IAS 8에서 정의한 것과 같이 소급 적용을 실무적으로 적용할 수 없는 경우, 문단 BC378에 언급된 문제들을 다루기 위해 적용할 수 있는 일부 수정을 명시하기로 결정하였다. 그러한 수정은 기업이 소급법을 적용하기 위한 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 가지고 있지 않기 때문에 필요한 정도까지만 허용된다. 해당 수정사항은 다음과 같다.

⑴ 개시 또는 최초 인식시점에 수행됐을 보험계약 또는 보험계약집합에 대한 평가를 하는 데 필요한 정보를 단순화한다(문단 BC381~BC382BBC382 참조).

⑵ 보험계약마진과 관련된 금액을 결정하는 방법을 단순화한다(문단 BC383~ BC383BBC383 참조).

⑶ 보험수익을 산정에 필요한 정보를 결정하는 방법을 단순화한다(문단 BC383~BC383B BC383 참조).

(4) 기업이 보험금융수익(비용)을 당기손익에 포함되는 금액과 기타포괄손익에 포함되는 금액으로 세분하기로 선택했다면 전환일의 할인율을 사용하여 당기손익에 포함되는 보험금융수익(비용)을 산정하는 것이 가능하다. 또한, 그러한 수정은 보험금융수익(비용)과 관련하여 자본에 누적된 잔액을 산정하는 방편을 제공한다 (문단 BC384~BC384B BC384 참조).

Paragraphs BC380A–BC380D and the heading above paragraph BC380A are added. For ease of reading new text is not underlined.

문단 BC380A~BC380D와 문단 BC380A 위의 제목을 추가하였다. 읽기 쉽도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

Amendments to IFRS 17—feedback on using reasonable and supportable information and making estimates

IFRS 17 개정: 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보와 추정치 사용에 대한 의견

BC380A	Some entities implementing IFRS 17 suggested that to provide operational relief, the Board should remove from the modified retrospective approach the requirements to:

(a) maximise the use of reasonable and supportable information available without undue cost or effort that would have been used to apply a fully retrospective approach.

(b) use reasonable and supportable information to apply the modifications.

BC380A	IFRS 17을 적용하는 일부 기업들은 운영상 부담 완화를 위해 IASB가 수정소급법에서 다음의 요구사항을 없애야 한다고 제안했다.

⑴ 완전소급법을 적용하였더라면 사용되었을 정보로서 과도한 원가나 노력 없이 이용가능한 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보의 사용을 최대화한다.

⑵ 완전소급법을 수정하기 위해 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 사용한다.

BC380B	The Board considered but rejected the suggestions in paragraph BC380A because:

(a) with regards to the suggestion in paragraph BC380A(a), permitting an entity to ignore reasonable and supportable information available without undue cost or effort that the entity would have used to apply a fully retrospective approach would be contrary to the objective of the modified retrospective approach. The objective is to achieve the closest outcome to retrospective application possible using reasonable and supportable information available without undue cost or effort. The suggestion would also reduce comparability between contracts issued before and after the transition date.

(b) with regards to the suggestion in paragraph BC380A(b), permitting an entity to apply a modification when it does not have reasonable and supportable information to do so would undermine the credibility of information that results from applying IFRS 17. In the Board’s view, applying a fair value approach would result in more useful information for users of financial statements than would applying a  modified retrospective approach without the reasonable and supportable information necessary to do so.

BC380B	IASB는 다음의 이유로 문단 BC380A의 제안사항을 고려하였으나 받아들이지 않았다.

⑴ 문단 BC380A⑴의 제안과 관련하여, 완전소급법을 적용하였더라면 사용되었을 정보로서 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 무시할 수 있도록 허용하는 것은 수정소급법의 목적에 반하는 것이다. 수정소급법의 목적은 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 사용하여 완전소급법에 최대한 근접한 결과를 달성하는 것이다. 이 제안은 전환시점 이전에 발행한 계약과 이후에 발행한 계약 간의 비교가능성을 저해할 것이다.

⑵ 문단 BC380A⑵의 제안과 관련하여, 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보가 없어도 완전소급법을 수정할 수 있도록 허용하는 경우 IFRS 17을 적용한 정보의 신뢰도는 떨어질 것이다. IASB는 필요한 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보 없이 수정소급법을 적용하는 것보다 공정가치법을 적용하는 것이 재무제표 이용자들에게 더 유용한 정보를 제공할 것이라고 보았다.

BC380C	Some entities implementing IFRS 17 suggested that the inclusion of specified modifications implies that an entity cannot make estimates in applying IFRS 17 retrospectively. The Board noted that paragraph 51 of IAS 8 acknowledges the need for estimates in retrospective application. This paragraph applies to entities applying IFRS 17 for the first time just as it does to entities applying other IFRS Standards for the first time. The Board expects that entities will often need to make estimates when applying a specified modification in the modified retrospective approach.

BC380C	IFRS 17을 적용하는 일부 기업들은 특정한 수정사항을 포함하는 것은 기업이 IFRS 17을 소급하여 적용할 때 추정치를 만들 수 없다는 것을 암시한다고 제안했다. IASB는 IAS 8의 문단 51에서 소급적용 시 추정이 필요하다는 것을 인정했다는 데 주목했다. 이 문단이 다른 IFRS를 최초 적용하는 기업들에게 적용되듯이 이 문단은 IFRS 17을 최초 적용하는 기업들에게도 적용된다. IASB는 기업들이 수정소급법적용하여 특정 사항을 수정할 때 종종 추정할 필요가 있을 것이라고 생각한다.

BC380D	Some stakeholders suggested that the Board could reduce the burden of applying the transition requirements by specifying methods that could be used – for example, methods using information from embedded value reporting or information prepared for regulatory reporting. The Board rejected this suggestion. The Board concluded that specifying methods would conflict with the approach in IFRS 17 of establishing measurement objectives that can be satisfied using various methods. The appropriateness of a method depends on facts and circumstances. Furthermore, if the Board were to specify methods, it could risk incorrectly implying that entities cannot use other methods that would satisfy the requirements of IFRS 17.

BC380D	일부 이해관계자들은 사용할 수 있는 방법(예: 내재가치 보고로 얻은 정보나 감독당국에 대한 보고를 위해 준비한 정보를 활용하는 방법)을 특정하면 전환 관련 요구사항을 적용하는 부담을 줄일 수 있을 것이라고 제안했다. IASB는 이 제안을 받아들이지 않았다. IASB는 방법을 특정할 경우 다양한 방법을 사용하여 충족될 수 있는 측정 목적을 정립한다는 IFRS 17의 접근법과 상충된다고 결론 내렸다. 방법이 적절한지는 사실과 상황에 따라 다르다. 뿐만 아니라 만일 IASB가 방법을 특정한다면, IFRS 17의 요구사항을 충족시킬 수 있는 다른 방법들을 사용할 수 없는 것처럼 오해될 수도 있다.

A footnote is added to the end of paragraph BC382. For ease of reading new text is not underlined.

*	In June 2020, the Board amended IFRS 17 to permit an entity to assess whether a contract meets the definition of an investment contract with discretionary participation features either at the date of initial recognition of the contract or at the transition date. This assessment is consistent with other assessments described in paragraph BC382.

문단 BC382 끝에 각주를 추가하였다. 읽기 쉽도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

* 2020년 6월 IASB는 IFRS 17을 개정하여 계약이 재량적 참가특성이 있는 투자계약의 정의를 충족하는지를 계약의 최초 인식시점이나 전환시점에 평가할 수 있도록 하였다. 이러한 평가는 문단 BC382에서 설명한 다른 평가와도 일관된다.

Paragraphs BC382A–BC382B and the heading above paragraph BC382A are added. For ease of reading new text is not underlined.

문단 BC382A~BC382B와 문단 BC382A 위의 제목을 추가하였다. 읽기 쉽도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

Amendments to IFRS 17—classification of contracts acquired in their settlement period (paragraphs C9A and C22A of IFRS 17)

IFRS 17 개정: 결제기간에 취득한 계약의 분류 (IFRS 17 문단 C9A 및 C22A)

BC382A	In June 2020, the Board considered but rejected a suggestion to create an exception to the general classification and measurement requirements in IFRS 17 for contracts acquired in their settlement period (see paragraphs BC327E–BC327G). However, the Board amended IFRS 17 to provide reliefs on transition in response to feedback that to apply IFRS 17 retrospectively to contracts acquired before the transition date (that is, to classify and measure those contracts as a liability for remaining coverage) would often be impracticable. Those reliefs permit an entity applying the modified retrospective approach or the fair value approach to classify as a liability for incurred claims a liability for the settlement of claims when:

(a) that liability relates to an insurance contract that was acquired in a transfer of insurance contracts that do not form a business or in a business combination within the scope of IFRS 3; and

(b) the acquisition date was before the transition date.

BC382A	2020년 6월 IASB는 결제기간에 취득한 계약에 대해 IFRS 17의 일반적인 분류 및 측정 요구사항의 예외를 두자는 제안을 고려하였으나 받아들이지 않았다(문단 BC327E~BC327G 참조). 그러나 IASB는 전환일 이전에 취득한 계약에 IFRS 17을 소급적으로 적용하는 것(즉, 해당 계약을 잔여보장부채로 분류하고 측정하는 것)은 종종 실무적으로 불가능할 수 있다는 의견에 따라 경과규정을 제공하도록 IFRS 17을 개정하였다. 이 경과규정으로 수정소급법이나 공정가치법을 적용하는 기업은 다음의 경우에 보험금 결제에 대한 부채를 발생사고부채로 분류할 수 있다.

⑴ 보험금 결제에 대한 부채가 사업을 구성하지 않는 보험계약의 이전이나 IFRS 3의 적용범위에 포함되는 사업결합으로 취득한 보험계약과 관련된다.

⑵ 취득일이 전환일보다 앞선다.

BC382B	An entity applying the modified retrospective approach applies the relief in paragraph BC382A only to the extent permitted by paragraph C8 of IFRS 17.

BC382B	수정소급법을 적용하는 기업은 IFRS 17 문단 C8이 허용하는 경우에만 문단 BC382A에서 언급한 경과규정을 적용한다.

Paragraphs BC383A—BC383B and the heading above paragraph BC383A are added. For ease of reading new text is not underlined.

문단 BC383A~BC383B와 문단 BC383A 위의 제목을 추가하였다. 읽기 쉽도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

Amendments to IFRS 17—classification of contracts acquired in their settlement period (paragraphs C9A and C22A of IFRS 17)

IFRS 17 개정: 결제기간에 취득된 계약의 분류 (IFRS 17 문단 C9A과 C22A)

BC383A	The Board considered a suggestion from entities implementing IFRS 17 to permit an entity to develop the modifications that it thinks would achieve the closest possible outcome to retrospective application. The Board disagreed  with this suggestion, because if such modifications were permitted:

(a) an entity could use modifications that would result in an outcome that the Board would consider insufficiently close to retrospective application; and

(b) each entity could use different modifications, reducing comparability and increasing complexity for users of financial statements.

BC383A	IASB는 기업이 소급적용과 가장 근접한 결과를 이끌어낼 수정사항을 개발할 수 있도록 허용해 달라는 IFRS 17을 적용하는 기업들의 제안을 고려하였다. IASB는 이러한 수정사항이 허용된다면 다음의 상황이 될 수 있다는 이유를 들어 이 제안에 동의하지 않았다.

⑴ 기업은 IASB가 소급적용과 충분히 유사하지 않다고 생각하는 결과를 가져오는 수정사항을 사용할 수도 있다.

⑵ 각 기업이 다른 수정사항을 사용함으로써, 재무제표 이용자들의 비교가능성이 감소하고 복잡성이 증가될 수 있다.

BC383B	Paragraph C17 of IFRS 17 provides a modification for determining the contractual service margin at the transition date for insurance contracts with direct participation features. An entity applying that modification determines the carrying amount of the contractual service margin at the transition date in a more direct way than the entity would by applying the modifications in paragraphs C11−C16 of IFRS 17 for determining the contractual service margin at the transition date for insurance contracts without direct participation features. An entity can determine the contractual service margin in this more direct way because of the extent to which the contractual service margin is remeasured for insurance contracts with direct participation features. Some stakeholders suggested that an entity should be able to apply the modifications in paragraphs C11−C16 of IFRS 17 to insurance contracts with direct participation features. The Board disagreed with this suggestion because applying those modifications to such contracts would be unlikely to achieve an outcome as close to retrospective application as would applying paragraph C17 of IFRS 17.

BC383B	IFRS 17의 문단 C17은 직접참가특성이 있는 보험계약에 대하여 전환시점에 보험계약마진을 결정할 수 있도록 수정사항을 제공한다. 그 수정사항을 적용하는 기업은 전환 시점에 직접참가특성이 없는 보험계약의 보험계약마진을 산출할 때, IFRS 17의 문단 C11~C16의 수정사항을 적용하는 기업에 비해 더 직접적인 방법으로 전환일의 보험계약마진 장부금액을 산출한다. 기업이 보다 직접적인 방법으로 보험계약마진을 산출할 수 있는 이유는 직접참가특성이 있는 보험계약의 보험계약마진이 재측정 되는 정도 때문이다. 일부 이해관계자들은 기업이 IFRS 17의 문단 C11~C16 수정사항을 직접참가특성이 있는 보험계약에 적용할 수 있어야 한다고 제안하였다. IASB는 그 계약들에 이 수정안을 적용한 결과는 IFRS 17 문단 C17을 적용한 것만큼 소급법을 적용한 결과와 유사할 가능성이 낮을 것이라는 이유를 들어 이 제안에 동의하지 않았다.

Paragraphs BC384A-BC384B and the heading above paragraph BC384A are added. For ease of reading new text is not underlined.

문단 BC384A~BC384B와 문단 BC384A 위의 제목을 추가하였다. 읽기 쉽도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

Amendments to IFRS 17—feedback relating to the accumulated balance recognised in other comprehensive income

IFRS 17 개정: 기타포괄손익으로 인식한 누적 잔액에 관한 외부검토의견

BC384A	Some entities implementing IFRS 17 said they would prefer alternative modifications to the modifications set out in paragraphs C18-C19 of IFRS 17 for determining the amount of insurance finance income or expenses accumulated in other comprehensive income at the transition date. These entities suggested that for all insurance contracts (insurance contracts with and without direct participation features), an entity should be required to:

(a) deem as nil the accumulated amount in other comprehensive income for financial assets accounted for applying IFRS 9 that are related to  insurance contracts; or

(b) deem the accumulated amount of insurance finance income or expenses in other comprehensive income as equal to the accumulated amount in other comprehensive income arising on financial assets accounted for applying IFRS 9 that are related to insurance contracts.

BC384A	IFRS 17을 적용하는 일부 기업들은 전환 시점에 기타포괄손익에 누적된 보험금융수익(비용) 금액을 결정하는 방법으로 IFRS 17의 문단 C18~C19의 수정사항보다 다른 수정사항을 선호한다고 말했다. 이러한 기업들은 모든 보험계약(직접참가특성이 있는 보험계약과 직접참가특성이 없는 보험계약)에 대해 다음 ⑴ 또는 ⑵를 요구해야 한다고 제안하였다.

⑴ 보험계약과 관련되고 IFRS 9를 적용하여 회계처리하는 금융자산의 기타포괄손익누계액을 영(0)으로 간주한다.

⑵ 기타포괄손익으로 인식하는 보험금융수익(비용)누계액을, 보험계약과 관련되고 IFRS 9를 적용하여 회계처리하는 금융자산에서 발생하는 기타포괄손익누계액과 동일하다고 간주한다.

BC384B	The Board considered but rejected the suggestions in paragraph BC384A because:

(a) both suggested amendments involve significant subjectivity in determining which assets relate to insurance contracts.

(b) both suggested amendments could result in an outcome that the Board would consider to be insufficiently close to retrospective application of IFRS 17 requirements.

(c) the suggested amendment to IFRS 9 described in BC384A(a) would reduce comparability of entities first applying IFRS 9 and IFRS 17 at the same time choosing this approach with other entities that have already applied IFRS 9. The Board noted that the amount accumulated in other comprehensive income relating to financial assets measured at fair value through other comprehensive income includes amounts that relate to expected credit losses. Hence, setting the cumulative amount to nil on transition would affect the accounting for expected credit  losses in future periods.

(d) the suggested amendment to IFRS 17 described in BC384A(b) would mean that insurance finance income or expenses recognised in profit  or loss in future periods would reflect the historical discount rate for assets held at the transition date that an entity determines are related to insurance contracts. The Board concluded that using that historical discount rate could result in a significant loss of useful information, because of the subjectivity in determining which assets relate to insurance contracts and because comparability for insurance contracts would be reduced between entities that hold different assets.

BC384B	IASB는 문단 BC384A의 제안을 고려하였으나 다음의 이유로 받아들이지 않았다.

⑴ 두 가지 개정 제안은 어떤 자산이 보험계약과 관련되는지를 결정하는 데 유의적인 주관성을 수반한다.

⑵ 두 가지 개정 제안은 IASB가 IFRS 17의 요구사항을 소급하여 적용한 결과와 충분히 유사하다고 생각하지 않는 결과를 야기할 수 있다.

⑶ BC384A⑴에 설명된 IFRS 9의 개정 제안은 이 방법을 선택하여 IFRS 9과 IFRS 17을 동시에 처음 적용하는 기업과 이미 IFRS 9을 적용하고 있는 기업들 간의 비교가능성을 감소시킬 것이다. IASB는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산과 관련된 기타포괄손익누계액은 기대신용손실과 관련된 금액을 포함한다는 데 주목하였다. 그러므로 전환 시 누적금액을 영(0)으로 정할 경우 미래 기간의 기대신용손실의 회계처리에 영향을 미칠 것이다.

(4) 문단 BC348⑵에 설명된 IFRS 17 개정 제안은 미래 기간에 당기손익으로 인식되는 보험금융수익(비용)이 기업이 보험계약과 관련되어 있다고 판단한 전환시점에 보유하고 있는 자산의 역사적 할인율을 반영한다는 것을 의미한다. IASB는 이러한 역사적 할인율을 사용할 경우 유용한 정보가 유의적으로 손실되는 결과를 가져올 수 있다고 결론 내렸다. 왜냐하면 어떤 자산이 보험계약과 관련 있는지 판단하는 데 주관성이 포함되며, 다른 자산을 보유하고 있는 기업들 간에 보험계약의 비교가능성이 감소될 것이기 때문이다.

The heading above paragraph BC385 is amended. New text is underlined and deleted text is struck through.

문단 BC385 위의 제목을 수정하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소선으로 표시하였다.

Fair value approach (paragraphs C20–C24BC24 of IFRS 17)

...

공정가치법 (IFRS 17 문단 C20~C24BC24)

...

A footnote is added to the end of paragraph BC386(a). For ease of reading new text is not underlined.

문단 BC386⑴의 끝에 각주를 추가하였다. 읽기 쉽도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

*	An entity applying the fair value approach is permitted to classify as a liability for incurred claims a liability for the settlement of claims incurred before an insurance contract was acquired in a transfer of insurance contracts that do not form a business or in a business combination within the scope of IFRS 3 (see paragraph BC382A).

* 공정가치법을 적용하는 기업은 사업을 구성하지 않는 보험계약의 이전이나 IFRS 3의 적용범위에 포함되는 사업결합을 통해 취득한 보험계약과 관련하여 그 계약의 취득 전에 발생한 청구 금액을 결제하기 위한 부채를 발생사고부채로 분류할 수 있다(문단 BC382A 참조).

Paragraph BC389A is added. For ease of reading new text is not underlined.

문단 BC389A를 추가하였다. 읽기 쉽도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

Comparative information (paragraphs C25–C28 of IFRS 17)

비교정보 (IFRS 17 문단 C25~C28)

...

BC389A	In June 2020, the Board deferred the effective date of IFRS 17 from 1 January 2021 to 1 January 2023 (see paragraphs BC404A-BC404F). The Board considered but rejected a suggestion to provide relief from the restatement of  comparative information, because the Board concluded that restatement of comparative information is particularly important given the diversity in previous accounting practices and the extent of change introduced by IFRS 17.

...

BC389A	2020년 6월에 IASB는 IFRS 17의 시행일을 2021년 1월 1일에서 2023년 1월 1일로 연기하였다(문단 BC404A~BC404F 참조). IASB는 비교정보의 재작성이 이전 회계 실무의 다양성과 IFRS 17로 인해 도입된 변화의 정도 측면에서 특히 중요하다고 결론 내렸기 때문에 비교정보의 재작성 요구사항을 완화해 달라는 제안을 고려하였으나 받아들이지 않았다.

Paragraph BC392A and the heading above paragraph BC392A are added. For ease of reading new text is not underlined.

문단 BC392A와 문단 BC392A 위의 제목을 추가하였다. 읽기 쉽도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

Amendments to IFRS 17—feedback on applying the level of aggregation requirements on transition

IFRS 17 개정: 전환 시 통합수준 요구사항의 적용에 대한 외부검토의견

BC392A	In the modified retrospective approach, an entity is permitted to group together contracts that were issued more than one year apart, to the extent that the entity does not have reasonable and supportable information to separately group those contracts—in other words, the entity is permitted not to apply the annual cohort requirement in paragraph 22 of IFRS 17. In the fair value approach, an entity is permitted a choice to group together contracts that were issued more than one year apart. Some stakeholders suggested the Board provide further relief by permitting an entity a choice to group together contracts issued more than one year apart in a fully retrospective approach and in the modified retrospective approach, regardless of whether the entity has reasonable and supportable information to apply the annual cohort requirement. The Board disagreed with the suggestion for such transition relief because permitting an entity not to apply the annual cohort requirement:

(a) when the entity has the information available to apply a fully retrospective approach would have the effect that the entity would not be applying a fully retrospective approach; and

(b) when the entity has reasonable and supportable information to apply that requirement in the modified retrospective approach would be inconsistent with the objective of the modified retrospective approach.

BC392A	수정소급법을 사용하는 경우, 기업은 발행시점이 1년을 초과하여 차이 나는 계약들을 개별적으로 집합화할 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보가 없다면 함께 집합으로 구성하는 것이 허용된다. 즉, 기업은 IFRS 17 문단 22의 연단위 집합 관련 요구사항을 적용하지 않을 수 있다. 공정가치법을 사용하는 경우, 기업은 발행시점이 1년을 초과하여 차이 나는 계약들을 함께 집합으로 구성할 것인지 선택할 수 있다. 일부 이해관계자들은 기업이 연단위 집합 관련 요구사항을 적용하기 위한 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 가지고 있는지에 상관없이, 완전소급법과 수정소급법에서도 발행시점이 1년을 초과하여 차이 나는 계약들을 함께 집합으로 구성할 수 있도록 기업에 선택권을 허용하도록 IASB가 경과규정을 추가해야 한다고 제안하였다. IASB는 기업이 연단위 집합 관련 요구사항을 적용하지 않을 수 있도록 허용한다면 다음의 상황이 발생할 수 있다고 보아 그러한 경과규정의 제안에 동의하지 않았다.

⑴ 기업이 완전소급법을 적용할 수 있는 정보를 가지고 있는 경우에도 허용한다면, 기업이 완전소급법을 적용하지 않게 되는 효과가 날 것이다.

⑵ 기업이 수정소급법을 적용할 수 있는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 가지고 있는 경우에도 허용한다면, 수정소급법의 목적과 일관되지 않을 것이다.

A footnote is added to the end of the first sentence of paragraph BC393 and to the end of the heading above paragraph BC393. For ease of reading new text is not underlined.

문단 BC393의 첫 문장 끝과 문단 BC393 위의 제목 끝에 각주를 추가하였다. 읽기 쉽도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

*	In June 2020, the Board extended the risk mitigation option to be applicable when an entity uses reinsurance contracts held and non-derivative financial instruments measured at fair value through profit or loss to mitigate financial  risk (see paragraphs BC256A—BC256F).

* 2020년 6월 IASB는 기업이 금융위험을 경감시키기 위해 출재보험계약과 당기손익-공정가치 측정 비파생 금융상품을 사용하는 경우에도 위험경감선택권을 사용할 수 있도록 확대하였다(문단 BC256A~BC256F 참조).

A footnote is added to the end of paragraph BC393. For ease of reading new text is not underlined.

문단 BC393 끝에 각주를 추가하였다. 읽기 쉽도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

*	In June 2020, the Board amended IFRS 17 to require prospective application of the risk mitigation option from the transition date instead of the date of initial application (see paragraph BC393A).

* 2020년 6월 IASB는 IFRS 17을 개정하여 최초 적용일 대신 전환일로부터 위험경감선택권을 전진 적용 하도록 하였다(문단 BC393A 참조).

Paragraphs BC393A-BC393E and the heading above paragraph BC393A are added. For ease of reading new text is not underlined.

문단 BC393A~BC393E와 문단 BC393A 위의 제목을 추가하였다. 읽기 쉽도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

Amendments to IFRS 17—the prohibition from applying the risk mitigation option retrospectively (paragraphs C3(b) and C5A of IFRS 17)

IFRS 17 개정: 위험경감선택권의 소급적용 금지 (IFRS 17 문단 C3⑵와 C5A)

BC393A	In June 2020, the Board amended the transition requirements relating to the risk mitigation option to:

(a) permit an entity to apply the risk mitigation option in paragraph B115 of IFRS 17 prospectively from the transition date instead of the date of initial application; and

(b) permit an entity that can apply IFRS 17 retrospectively to a group of insurance contracts to instead apply the fair value approach if, and only if:

(i) the entity chooses to apply the risk mitigation option to the group prospectively from the transition date; and

(ii) before the transition date, the entity had been using derivatives, reinsurance contracts held or non-derivative financial instruments measured at fair value through profit or loss to mitigate financial risk arising from the group of insurance contracts.

BC393A	2020년 6월 IASB는 위험경감선택권과 관련된 경과규정을 다음과 같이 개정하였다.

⑴ 최초 적용일 대신 전환일로부터 전진적으로 IFRS 17 문단 B115의 위험경감선택권을 적용할 수 있다.

⑵ 보험계약집합에 IFRS 17을 소급하여 적용할 수 있는 기업은 다음에 모두 해당하는 경우에만 공정가치법을 대신 적용할 수 있다.

㈎ 전환일로부터 전진적으로 집합에 위험경감선택권을 적용하기로 선택한다.

㈏ 보험계약집합에서 발생하는 금융위험을 경감시키기 위해 출재보험계약이나 당기손익-공정가치 측정 비파생 금융상품을 전환일 전에 이미 사용하고 있다.

BC393B	The amendments described in paragraph BC393A respond to concerns that prohibiting retrospective application of the risk mitigation option reduces comparability between risk mitigation activities that took place before the date of initial application and those that take place after that date. Most stakeholders agreed with the Board that the amendments described in paragraph BC393A resolve these concerns.

BC393B	문단 BC393A에 설명된 개정사항은 위험경감선택권의 소급적용 금지가 최초 적용일 이전과 이후에 이루어진 위험경감 활동 간의 비교가능성을 감소시킨다는 우려에 따른 것이다. 대부분의 이해관계자들은 문단 BC393A에 설명된 개정사항이 이러한 우려를 해결한다는 데에 동의하였다.

BC393C	Nonetheless, some stakeholders suggested the Board amend IFRS 17 to permit retrospective application of the risk mitigation option, and so the Board considered whether it should make such an amendment. The Board observed that if an entity were permitted to apply the option retrospectively, it could decide the extent to which it reflects risk mitigation activities in the contractual service margin based on known accounting outcomes. The entity could apply the option in a way that differs from how the entity would have applied the option in previous periods without hindsight, had it always applied IFRS 17. Permitting retrospective application of the option would therefore affect the credibility of information presented on transition to IFRS 17 and in subsequent periods in which those groups of insurance contracts exist. The Board therefore reaffirmed its decision to prohibit retrospective application of the option because of the risk of the use of hindsight.

BC393C	그럼에도 불구하고, 일부 이해관계자들은 위험경감선택권의 소급적용을 허용하도록 IFRS 17을 개정할 것을 IASB에 제안하였고, 이에 IASB는 그러한 개정을 해야 할지 고려하였다. IASB는 선택권을 소급적으로 적용할 수 있도록 허용한다면, 이미 알고 있는 회계결과에 기초하여 보험계약마진에 위험경감 활동을 반영하는 정도를 결정하게 될 수 있다고 보았다. 기업이 IFRS 17을 계속 적용해왔다면 기업은 사후판단 없이 이전 기간에 선택권을 적용해온 방식과는 다른 방식으로 선택권을 적용할 수 있을 것이다. 그러므로 선택권의 소급적용을 허용하는 것은 그러한 보험계약집합이 존재하는 IFRS 17전환 시점과 후속 기간에 표시되는 정보의 신뢰성에 영향을 미칠 것이다. 따라서 IASB는 사후판단 사용의 위험 때문에 선택권의 소급적용을 금지한다는 결정을 재확인하였다.

BC393D	Some stakeholders suggested the Board amend IFRS 17 to permit an entity to apply the risk mitigation option retrospectively if, and only if, the entity applies the option for all risk mitigation relationships that would meet the conditions in paragraphs B115-B116 of IFRS 17 (an ‘all or nothing’ approach). These stakeholders thought such an amendment would avoid the risk of hindsight. The Board considered what an ‘all or nothing’ approach would be and whether the Board should add such an approach to the IFRS 17 transition requirements. The Board noted that an ‘all or nothing’ approach would require:

(a) ‘all’ to mean all insurance contracts issued by the entity that exist at the transition date (that is, all would be at a reporting entity level);

(b) ‘all’ to mean all past and current risk mitigation relationships that meet the criteria in paragraph B116 of IFRS 17 at any point between initial recognition of a group of insurance contracts and the transition date;

(c) an entity to hold historical documentation of each of those risk mitigation relationships described in (b), and that documentation to have existed at the beginning of the first reporting period that the entity would have met the criteria in paragraph B116 of IFRS 17; and

(d) an entity to retrospectively determine the effect of applying the risk mitigation option for all relationships described in (b) at each reporting date between initial recognition of a group of insurance contracts and the transition date.

BC393D	일부 이해관계자들은 IFRS 17 문단 B115~B116의 조건을 충족하는 모든 위험경감 관계에 선택권을 적용하는 경우에만 위험경감선택권의 소급적용을 허용[’전부 또는 전무‘(all or nothing) 접근법]하는 IFRS 17의 개정을 IASB에 제안하였다. 이해관계자들은 이러한 개정안이 사후판단의 위험을 방지할 것이라고 생각하였다. IASB는 ’전부 또는 전무‘ 접근법이 무엇인지와 그 접근법을 IFRS 17의 경과규정에 추가해야 하는지를 고려하였다. IASB는 ’전부 또는 전무‘ 접근법이 다음을 요구한다는 데 주목하였다.

⑴ ’전부‘는 전환일에 존재하는, 기업에 의해 발행된 모든 보험계약(즉, 보고기업 수준에서의 모든 보험계약)을 말한다.

⑵ ’전부‘는 보험계약집합의 최초 인식시점과 전환일 간 어느 시점에서든 IFRS 17 문단 B116의 요구사항을 충족하는 과거와 현재의 모든 위험경감 관계를 말한다.

⑶ 기업은 위 ⑵에 설명된 각각의 위험경감 관계들의 역사적 문서를 보유하며, 그 문서는 IFRS 17 문단 B116의 요구사항을 충족시키는 첫 번째 보고기간의 시작시점에 존재한다.

⑷ 보험계약집합의 최초 인식 시점과 전환일 사이의 매 보고일에 위 ⑵에 설명된 모든 관계에 대하여 위험경감선택권을 적용한 효과를 소급하여 산출한다.

BC393E	The Board noted that any approach other than the one described in paragraph BC393D would involve the risk of hindsight. The approach described in paragraph BC393D would not involve the risk of hindsight. However, the Board concluded that applying that approach would be impracticable in almost all cases. Meeting the conditions necessary for an ‘all or nothing’ approach would be a high hurdle that entities would overcome in only a narrow set of circumstances. Accordingly, the Board decided not to add those requirements to IFRS 17.

BC393E	IASB는 문단 BC393D에 설명된 접근법 외의 다른 접근법은 사후판단의 위험을 수반한다고 보았다. 문단 BC393D에 설명된 접근법은 사후판단의 위험을 수반하지 않는다. 그러나 IASB는 대부분의 모든 경우에서 그 접근법을 적용하는 것이 실무적으로 불가능할 것이라고 결론 내렸다. ‘전부 또는 전무’ 접근법의 적용을 위해 필요한 조건을 충족하는 것은 매우 어려워서 이를 극복하는 것은 매우 제한적인 상황에서만 가능할 것이다. 따라서 IASB는 IFRS 17에 그러한 요구사항들을 추가하지 않기로 결정하였다.

Paragraphs BC398A-BC398F and the headings above paragraphs BC398A and BC398C are added. For ease of reading new text is not underlined.

문단 BC398A~BC398F를 추가하였고, 문단 BC398A와 BC398C 위의 제목을 각각 추가하였다. 읽기 쉽도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

Amendments to IFRS 17—feedback on redesignation of financial assets

IFRS 17 개정: 금융자산의 재지정에 대한 외부검토의견

BC398A	The Board considered but rejected a suggestion from entities implementing IFRS 17 that on initial application of IFRS 17 an entity that:

(a) first applied IFRS 9 before IFRS 17 be permitted to apply the transition relief in paragraph C29 of IFRS 17 to redesignate financial assets that were derecognised during the IFRS 17 comparative period; and

(b) first applied IFRS 9 at the same time it first applied IFRS 17 be permitted to apply IFRS 9 to financial assets that were derecognised during the IFRS 17 comparative period.

BC398A	IASB는 IFRS 17을 적용하는 기업들로부터 IFRS 17의 최초 적용 시 다음의 사항이 허용되어야 한다는 제안을 받고 이를 고려하였으나 받아들이지 않았다.

⑴ IFRS 17 이전에 IFRS 9를 먼저 적용한 기업은 IFRS 17 비교기간 동안 제거된 금융자산을 재지정할 수 있도록 IFRS 17 문단 C29의 경과규정의 적용이 허용되어야 한다.

⑵ IFRS 17과 동시에 IFRS 9를 먼저 적용한 기업은 IFRS 17 비교기간 동안 제거된 금융자산에 IFRS 9의 적용이 허용되어야 한다.

BC398B	The Board extensively discussed and consulted on the requirements in IFRS 9 relating to transition when IFRS 9 was being developed. Such requirements include prohibiting an entity from applying IFRS 9 to derecognised items, and permitting but not requiring an entity to restate comparative periods in some circumstances.

BC398B	IASB는 IFRS 9를 개발할 때 전환과 관련한 IFRS 9의 요구사항에 대해 광범위하게 논의하고 자문을 구하였다. 그 요구사항에는 기업이 제거된 항목에 IFRS 9를 적용하는 것을 금지하는 것과 일부 상황에서 기업이 비교기간을 재작성하도록 허용하되 요구하지는 않는 것이 포함된다.

Amendments to IFRS 17—transition requirements when an entity chooses to apply IFRS 9 to contracts specified in paragraph 8A of IFRS 17 (paragraphs 7.2.36-7.2.42 of IFRS 9)

IFRS 17 개정: IFRS 17 문단 8A의 특정 계약에 IFRS 9를 적용하기로 선택했을 때의 경과규정 (IFRS 9 문단 7.2.36~7.2.42)

BC398C	Some entities will first apply IFRS 17 after they first apply IFRS 9. In June 2020, the Board amended IFRS 9 to provide transition requirements for such entities that apply paragraph 8A of IFRS 17 and choose to apply IFRS 9 to  insurance contracts that limit the compensation for insured events to the  amount otherwise required to settle the policyholder’s obligation created by the contract (see paragraphs BC94D—BC94F). The amendment enables those entities to use the transition requirements in Section 7.2 of IFRS 9 (as issued in 2014) when first applying IFRS 9 to those contracts.

BC398C	일부 기업들은 IFRS 9를 먼저 적용한 후에 IFRS 17을 최초 적용할 것이다. 2020년 6월  IASB는 IFRS 17의 문단 8A를 적용하여, 보험사건이 발생하지 않는다면 계약에 따라 발생할 보험계약자의 의무를 결제해야 하는 금액으로 보험사건에 대한 보상이 한정되는 계약에 IFRS 9를 적용하기로 선택하는 기업들을 위해 경과규정을 제공하고자 IFRS 9를 개정하였다(문단 BC94D~BC94F 참조). 이 개정으로 그러한 기업들은 그 계약들에 IFRS 9를 최초 적용할 때, IFRS 9(2014년에 발행)의 제7.2절에 있는 경과규정을 사용할 수 있다.

BC398D	The Board also considered transition requirements related to the fair value option in IFRS 9. An entity’s decision to apply IFRS 9 to insurance contracts that limit the compensation for insured events to the amount otherwise required to settle the policyholder’s obligation created by the contract could change, either partially or in full, the classification and measurement of such contracts. Such changes may create or eliminate accounting mismatches between the contracts and financial liabilities an entity might consider to be related to the contracts. Therefore, the Board amended the IFRS 9 transition requirements to permit an entity to designate, or require an entity to revoke its previous designation of, a financial liability at the date of initial application of these amendments to the extent that a new accounting mismatch is created, or a previous accounting mismatch no longer exists, as a result of the application of these amendments.

BC398D	또한 IASB는 IFRS 9의 공정가치선택권과 관련된 경과규정을 고려하였다. 보험사건이 발생하지 않는다면 계약에 따라 발생할 보험계약자의 의무를 결제해야 하는 금액으로 보험사건에 대한 보상이 한정되는 계약에 IFRS 9를 적용하기로 한 기업의 결정으로 그 계약들의 분류와 측정이 부분적으로 혹은 전체적으로 변경될 수 있다. 이 변경으로 이러한 계약과 관련되어 있다고 기업이 생각할 수 있는 금융부채와 이러한 계약 간의 회계불일치가 발생하거나 제거될 수 있다. 따라서 IASB는 개정사항의 적용의 결과로 새로운 불일치가 발생하거나 이전의 회계불일치가 더 이상 존재하지 않는 경우에 대해서만 이러한 개정사항의 최초 적용일에 금융부채의 지정을 허용하거나 이전의 지정을 취소하도록 IFRS 9 경과규정을 개정하였다.

BC398E	Consistent with the transition requirements in IFRS 9 and IFRS 17, the Board decided to specify that when an entity applies the amendment described in paragraph BC398C and chooses to apply IFRS 9 to such contracts, the entity:

(a) can choose to restate prior periods to reflect the effect of applying these amendments only if the entity can do so without the use of hindsight and if the restated financial statements reflect all the requirements in IFRS 9 for the affected financial instruments;

(b) will be required to disclose information about the changes in the classification and measurement of contracts as a result of applying these amendments in addition to any disclosures required by other IFRS Standards; and

(c) can choose to not disclose the quantitative information otherwise required by paragraph 28(f) of IAS 8 for the current period or any prior period presented.

BC398E	IFRS 9와 IFRS 17의 경과규정과 일관되도록, IASB는 기업이 문단 BC398C에서 설명한 개정사항을 적용하여 그러한 계약에 IFRS 9의 적용을 선택하는 경우 다음을 적용하도록 결정하였다.

⑴ 사후판단을 사용하지 않고 재작성된 재무제표가 영향을 받는 금융상품에 대해 모든 IFRS 9 요구사항을 반영할 수 있을 경우에만, 기업은 이 개정사항의 적용 효과를 반영하여 이전 기간을 재작성하는 것을 선택할 수 있다.

⑵ 기업은 다른 IFRS에서 요구하는 공시사항 뿐만 아니라, 이 개정사항을 적용한 결과로 변경된 계약의 분류와 측정에 대한 정보를 공시해야 할 것이다.

⑶ 기업은 당기 또는 표시되는 이전 기간에 대해 IAS 8의 문단 28⑹에서 요구하는 정량적 정보를 공시하지 않기로 선택할 수 있다.

BC398F	The Board added these transition requirements as a consequence of adding paragraph 8A to the requirements of IFRS 17 (see paragraph BC398C). In June 2020, the Board also added a scope exclusion in paragraph 7(h) of IFRS 17 for some contracts that provide credit or payment arrangements such as particular credit card contracts (see paragraphs BC94A—BC94C). Stakeholders said that, for such contracts, many entities already apply IFRS 9 to the credit  or payment arrangement component applying the separation requirements in IFRS 4. However, some may not have. Accordingly, the transition requirements discussed in paragraphs BC398A—BC398E will apply if an entity has already applied IFRS 9 but has not applied IFRS 9 to those components.

BC398F	IASB는 IFRS 17의 요구사항에 문단 8A를 추가함에 따라 이러한 경과규정을 추가하였다 (문단 BC398C 참조). 또한 2020년 6월 IASB는  특정 신용카드 계약과 같이 신용이나 지급약정 을 제공하는 일부 계약들을 적용범위에서 제외하기 위해 IFRS 17 문단 7⑻을 추가하였다(문단 BC94A~BC94C 참조). 이해관계자들은 이러한 계약들의 경우, 이미 많은 기업이 IFRS 4의 분리 관련 요구사항을 적용하여 신용 또는 지급약정 요소에 IFRS 9를 적용하고 있다고 말했다. 그러나 일부는 그렇지 않았을 수 있다. 따라서 문단 BC398A~BC398E에서 논의한 경과규정은 기업이 IFRS 9를 이미 적용하였으나 이러한 요소에 IFRS 9를 적용하지 않았던 경우에 적용될 것이다.

A footnote is added to the end of paragraph BC403. For ease of reading new text is not underlined.

*	In June 2020, the Board deferred the effective date of IFRS 17 by two years to require entities to apply IFRS 17 for annual reporting periods beginning on or after 1 January 2023 (see paragraphs BC404A—BC404F).

문단 BC403 끝에 각주를 추가하였다. 읽기 편하도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

* 2020년 6월 IASB는 IFRS 17의 시행일을 2년 연기하여, 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 IFRS 17을 적용하도록 하였다(문단 BC404A~BC404F 참조).

Paragraphs BC404A-BC404F and the heading above paragraph BC404A are added. For ease of reading new text is not underlined.

문단 BC404A~BC404F와 문단 BC404A 위의 제목을 추가하였다. 읽기 편하도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

Amendments to IFRS 17—deferral of the effectivedate

IFRS 17 개정: 시행일의 연기

BC404A	In June 2020, the Board deferred the effective date of IFRS 17 by two years to require entities to apply IFRS 17 for annual reporting periods beginning on or after 1 January 2023.

BC404A	2020년 6월 IASB는 IFRS 17의 시행일을 2년 연기하여, 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 IFRS 17을 적용하도록 하였다.

BC404B	In the 2019 Exposure Draft, the Board proposed a one-year deferral of the effective date to balance:

(a) providing certainty about the effective date considering the uncertainty caused by the Board’s decision in October 2018 to explore possible amendments to IFRS 17 (see paragraphs BC6A–BC6C); and

(b) requiring IFRS 17 implementation as soon as possible because:

(i) IFRS 17 is a Standard urgently needed to address many inadequacies in previous accounting practices for insurance contracts; and

(ii) undue delay in the effective date of the Standard may increase workload and costs, particularly for entities that are advanced in their implementation projects.

BC404B	2019년 공개초안에서 IASB는 다음 두 가지를 고려하여 시행일의 1년 연기를 제안하였다.

⑴ IFRS 17에 대한 가능한 개정사항을 탐색해 보겠다는 2018년 10월 IASB의 결정으로 야기된 불확실성을 고려하여 시행일에 대한 확실성을 제공한다(문단 BC6A~BC6C 참조)

⑵ 다음의 이유로 가능한 한 빠른 IFRS 17의 적용을 요구한다.

㈎ 보험계약에 대한 과거 회계 실무관행이 매우 부적절했고, 이를 해소하기 위해 IFRS 17은 시급히 요구되는 기준서이다.

㈏ IFRS 17 시행일의 과도한 연기는 특히 적용 준비가 앞선 기업의 업무량과 원가를 증가시킬 수 있다.

BC404C	Feedback on the 2019 Exposure Draft generally supported the proposed deferral of the effective date. Some stakeholders, particularly users of financial statements and regulators, expressed concern about any deferral of the effective date beyond one year, but other stakeholders suggested a longer deferral was necessary.

BC404C	2019년 공개초안에 대한 외부검토의견에서는 일반적으로 시행일 연기 제안을 지지하였다. 일부 이해관계자들, 특히 재무제표 이용자들과 감독기구는 1년을 초과하는 시행일 연기에 우려를 나타냈으나 다른 이해관계자들은 더 연기할 필요가 있다고 제안하였다.

BC404D	Some stakeholders said a longer deferral was necessary because some entities required more time to implement IFRS 17, for example because of challenges in developing systems and determining appropriate accounting policies, and because of the effect on implementation projects already under way of the amendments proposed in the 2019 Exposure Draft. The Board acknowledged that implementing IFRS 17 is a major undertaking. However, it noted that it had allowed an implementation period of three and a half years when it issued IFRS 17. Furthermore, given that IFRS 17 is urgently needed, the Board thought that a year’s deferral of the effective date as proposed in the 2019 Exposure Draft ought to be sufficient to allow for the effects of any disruption caused by amending the Standard before its effective date. The Board was careful to propose only targeted amendments and not to reopen fundamental aspects of the Standard. The Board acknowledged, however, that implementing the Standard by 2022, as proposed in the 2019 Exposure Draft, would be demanding, in particular for smaller insurers.

BC404D	일부 이해관계자들은 시스템 개발의 어려움, 적절한 회계정책의 결정, 그리고 2019년 공개초안의 개정제안이 이미 진행 중인 적용 프로젝트에 미치는 영향 때문에 일부 기업들이 IFRS 17 적용을 위해 더 많은 시간이 필요하므로 더 연기할 필요가 있다고 말했다. IASB는 IFRS 17을 적용한다는 것이 큰 과제라는 것을 인정하였다. 그러나 IFRS 17이 공표되었을 때 이미 3년 6개월의 적용 기간을 제공했었다는 데 주목하였다. 또한 IASB는 IFRS 17이 시급히 요구된다는 점에서 2019년 공개초안에서 제안한 1년의 시행일 연기가 시행일 전 기준서 개정으로 야기되는 혼란의 영향을 감안하더라도 충분하다고 생각하였다. IASB는 특정 개정사항만 제안하고, 기준서의 기본적인 관점은 재검토하지 않기 위해 주의를 기울였다. 그러나 IASB는 2019년 공개초안의 제안대로 2022년에 IFRS 17을 적용하기에는 특히 작은 보험사에게 부담이 될 것이라는 점을 인정하였다.

BC404E	Some stakeholders suggested a longer deferral was necessary to ensure that the initial application of IFRS 17 would be aligned in major markets around the world. These stakeholders were uncertain whether such an alignment would occur if the Board confirmed a one-year deferral. They commented on uncertainties and delays in jurisdictional endorsement and adoption processes and the consequential uncertainty about the effective dates that might be set in some jurisdictions. The Board noted that it had set the effective date of IFRS 17 so that jurisdictions would have sufficient time to adopt the new Standard. However, the Board acknowledged that considering amendments to the Standard before its effective date inevitably caused some disruption to those processes. The Board noted that the initial application of IFRS 17 will significantly affect insurers’ financial statements and acknowledged that users of financial statements would benefit if the initial application of IFRS 17 were aligned around the world.

BC404E	일부 이해관계자들은 전 세계 주요 시장에서 동시에 IFRS 17을 최초 적용하도록 하기 위해 더 연기될 필요가 있다고 제안하였다. 이 이해관계자들은 IASB가 1년 연기를 확정할 경우 동시 적용될지 불확실하다고 보았다. 그들은 국가별 승인 및 도입 절차의 불확실성과 지연 및 그 결과로 일부 국가의 시행일 설정의 불확실성에 대해 언급하였다. IASB는 국가들이 새로운 기준을 도입하기에 충분한 시간을 갖도록 IFRS 17의 시행일을 정했었다는 데 주목하였다. 그러나 IASB는 시행일 전 기준서의 개정을 고려하는 것은 필연적으로 그러한 절차에 어느 정도 혼란을 초래한다는 점을 인지하였다. IASB는 IFRS 17의 최초 적용이 보험사의 재무제표에 유의적인 영향을 끼칠 것이라는 점에 주목하고 만약 전세계적으로 동시에 IFRS 17을 최초 적용한다면 재무제표 이용자들에게 효익이 있을 것이라고 판단하였다.

BC404F Accordingly, although the Board was aware of the costs of delaying the  implementation of IFRS 17, particularly for users of financial statements, the Board decided to defer the effective date by two years to annual reporting periods beginning on or after 1 January 2023. The Board concluded that a two- year deferral should allow time for an orderly adoption of the amended IFRS 17 by jurisdictions. It should therefore enable more entities to initially apply IFRS 17 around the same time for the benefit of users of financial statements. The additional year’s deferral compared to that proposed in the 2019 Exposure Draft should also assist those entities for whom implementing IFRS 17 by 2022 would have been challenging, including those entities for whom implementation projects were affected by the covid-19 pandemic in 2020. The deferral should thereby help to improve the quality of the initial application of the Standard.

BC404F	따라서 IASB는 IFRS 17의 적용을 연기할 경우 발생할 원가를 알고 있었지만 특히 재무제표 이용자들을 위해 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도로 시행일을 2년 연기하기로 결정하였다. IASB는 2년 연기가 각국이 개정된 IFRS 17을 제대로 도입할 수 있는 시간을 제공할 것이라고 결론 내렸다. 그러므로 재무제표 이용자들의 효익을 위해서는 더 많은 기업들이 IFRS 17을 동시에 최초 적용할 수 있어야 한다. 2019년 공개초안의 제안과 비교해볼 때 추가된 1년 연기가 2020년의 코로나바이러스감염증-19로 도입 프로젝트가 영향을 받은 기업들을 포함해 2022년에 IFRS 17을 적용하는데 어려움을 겪던 기업들에게 도움이 되어야 할 것이다. 따라서 이 연기로 IFRS 17의 최초 적용의 품질이 향상되어야 할 것이다.

A footnote is added to the end of paragraph BC382. For ease of reading new text is not underlined.

*	In June 2020, the Board amended IFRS 17. The reference to IFRS 15 in paragraph C1 of IFRS 17 was deleted, because IFRS 15 was effective at the time the June 2020 amendments were issued.

문단 BC382 끝에 각주를 추가하였다. 읽기 편하도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

* 2020년 6월 IASB는 IFRS 17을 개정하였다. 2020년 6월에 개정사항이 공표되었을 때 IFRS 15는 시행되고 있었기 때문에, IFRS 17 문단 C1의 IFRS 15에 대한 참조는 삭제되었다.

Appendix A. Summary of changes since the 2013 Exposure Draft

부록 A. 2013년 공개초안 이후 변경사항 요약

A footnote is added to ‘The following table summarises the main differences between the

2013 Exposure Draft and IFRS 17 Insurance Contracts.’ For ease of reading new text is

not underlined.

*	This appendix compares IFRS 17 as issued in May 2017 with the 2013 Exposure Draft. In June 2020, the Board amended IFRS 17. A list summarising the June 2020 amendments, including references to the relevant paragraphs of this Basis for Conclusions, is included in Appendix C.

‘다음 표는 2013년 공개초안과 IFRS 17 ’보험계약’의 주요 차이를 요약한 것이다.‘에 각주를 추가하였다. 읽기 편하도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

* 이 부록은 2017년 5월에 공표된 IFRS 17과 2013년 공개초안을 비교한다. 2020년 6월 IASB는 IFRS 17을 개정하였다. 2020년 6월 개정사항에 대한 요약 목록(관련된 결론도출근거 문단 참조 포함)은 부록 C에 포함되어 있다.

Appendix C is added. For ease of reading new text is not underlined.

Appendix C

List of amendments issued in 2020

Table C lists the main amendments to IFRS 17 issued in June 2020 with a reference to the rationale for those amendments included in this Basis for Conclusions (see paragraphs BC6A‒BC6C).

The Board also:

(a)	made minor amendments to correct cases in which the drafting of IFRS 17 did not achieve the Board’s intended outcome; and

(b)	considered but rejected other amendments suggested by stakeholders—for example, suggestions to amend the annual cohort requirement (see paragraphs BC139A-BC139T).

Table C Main amendments to IFRS 17 issued in June 2020
Area of amendment	Paragraphs in Basis for Conclusions on IFRS 17
Scope exclusions—credit card contracts and similar contracts that provide credit or payment arrangements	BC94A–BC94C
Scope exclusions—specified contracts such as loan contracts with death waivers	BC94D–BC94F
Insurance acquisition cash flows	BC184A–BC184K BC327H–BC327I
The effect of accounting estimates made in interim financial statements	BC236A–BC236D
Risk mitigation option using instruments other than derivatives	BC256A–BC256F
Contractual service margin attributable to investment-return service and investment-related service	BC283A–BC283J
Reinsurance contracts—recovery of losses on underlying insurance contracts	BC315A–BC315L
Presentation in the statement of financial position	BC330A–BC330D
Applying the Standard for the first time—classification of contracts acquired in their settlement period	BC382A–BC382B
Applying the Standard for the first time—the prohibition from applying the risk mitigation option retrospectively	BC393A–BC393E
Applying the Standard for the first time—deferral of the effective date	BC404A–BC404F

부록 C를 추가하였다. 읽기 편하도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

부록 C

2020년에 공표된 개정사항 목록

표 C는 2020년 6월에 공표된 IFRS 17의 주요 개정사항의 목록으로 결론도출근거에 포함된 개정 이유에 대한 참조를 포함하고 있다(문단 BC6A~BC6C 참조).

또한 IASB는 ⑴ IFRS 17의 공개초안으로 IASB가 의도한 바를 달성할 수 없는 경우 이를 바로 잡기 위해 일부 사항을 개정하였고, ⑵ 과 같이, 이해관계자들이 제안한 그 밖의 개정사항들(예: 연단위 집합 관련 요구사항에 대한 개정 제안)은 고려하였으나 받아들이지 않았다(문단  BC139A~BC139T 참조).

표 C 2020년에 공표된 IFRS 17의 주요 개정사항
개정 분야	IFRS 17 결론도출근거 문단
적용범위 제외 - 신용이나 지급약정을 제공하는 신용카드 계약 및 이와 유사한 계약	BC94A~BC94C
적용범위 제외 – 사망 시 상환을 면제해 주는 대출계약과 같은 특정 계약	BC94D~BC94F
보험취득 현금흐름	BC184A~BC184K BC327H~BC327I
중간재무제표에서의 회계 추정 효과	BC236A~BC236D
파생상품 이외의 수단을 사용하는 위험경감선택권	BC256A~BC256F
투자수익서비스와 투자관련서비스에 귀속되는 보험계약마진	BC283A~BC283J
출재보험계약: 원수보험계약의 손실 회수	BC315A~BC315L
재무상태표 표시	BC330A~BC330D
IFRS 17의 최초 적용: 결제기간에 취득된 계약의 분류	BC382A~BC382B
IFRS 17의 최초 적용: 위험경감선택권의 소급적용 금지	BC393A~BC393E
IFRS 17의 최초 적용: 시행일의 연기	BC404A~BC404F

Amendments to IFRS 4 Insurance Contracts

기업회계기준서 제1104호 ‘보험계약’ 개정

Paragraphs 20A, 20J and 20O are amended. New text is underlined and deleted text is struck through.

문단 20A와 문단 20J 및 문단 20O를 개정하였다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였고 삭제된 문구는 취소선으로 표시하였다.

Temporary exemption from IFRS 9

기업회계기준서 제1109호에 대한 한시적 면제

20A IFRS 9 addresses the accounting for financial instruments and is effective for annual periods beginning on or after 1 January 2018. However, for an insurer that meets the criteria in paragraph 20B, this IFRS provides a temporary exemption that permits, but does not require, the insurer to apply IAS 39 Financial Instruments: Recognition and Measurement rather than IFRS 9 for annual periods beginning before 1 January 20232021. An insurer that applies the temporary exemption from IFRS 9 shall:

(a) ...

20A 기업회계기준서 제1109호는 금융상품에 대한 회계처리를 다루며 2018년 1월 1일 이후에 개시하는 회계연도부터 적용한다. 그러나 문단 20B의 조건을 충족하는 보험자의 경우에는 이 기준서에서 제공하는 한시적 면제규정에 따라 20232021년 1월 1일 전에 시작하는 회계연도에 기업회계기준서 제1109호 대신에 기업회계기준서 제1039호 ‘금융상품: 인식과 측정’을 적용할 수 있다(다만 반드시 이 규정을 적용해야 하는 것은 아니다). 기업회계기준서 제1109호에 대한 한시적 면제규정을 적용하는 보험자는 다음과 같이 처리한다.

⑴	...

20J  If an entity no longer qualifies for the temporary exemption from IFRS 9 as a result of a reassessment (see paragraph 20G(a)), then the entity is permitted to continue to apply the temporary exemption from IFRS 9 only until the end of the annual period that began immediately after that reassessment. Nevertheless, the entity must apply IFRS 9 for annual periods beginning on or after 1 January 20232021. For example, if an entity determines that it no longer qualifies for the temporary exemption from IFRS 9 applying paragraph 20G(a) on 31 December 2018 (the end of its annual period), then the entity is permitted to continue to apply the temporary exemption from IFRS 9 only until 31 December 2019.

20J	재평가 결과(문단 20G⑴ 참조) 더 이상 기업회계기준서 제1109호에 대한 한시적 면제 요건을 충족하지 못하는 경우에도 그러한 재평가 직후 개시된 연차보고기간말까지는 기업회계기준서 제1109호에 대한 한시적 면제규정을 계속 적용할 수 있다. 다만 20232021년 1월 1일 이후에 개시하는 연차보고기간에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 적용해야만 한다. 예를 들어, 2018년 12월 31일(연차보고기간 말)에 문단 20G⑴을 적용했을 때 기업회계기준서 제1109호에 대한 한시적 면제 요건을 더 이상 충족하지 못한다고 결정한다면 해당 보고실체는 2019년 12월 31일까지만 기업회계기준서 제1109호에 대한 한시적 면제규정을 계속 적용할 수 있다.

Temporary exemption from specific requirements in IAS 28

기업회계기준서 제1028호의 특정 요구사항에 대한 한시적 면제

20O Paragraphs 35–36 of IAS 28 Investments in Associates and Joint Ventures require an entity to apply uniform accounting policies when using the equity method. Nevertheless, for annual periods beginning before 1 January 20232021, an entity is permitted, but not required, to retain the relevant accounting policies applied by the associate or joint venture as follows:

(a) ...

20O	기업회계기준서 제1028호 ‘관계기업과 공동기업에 대한 투자’ 문단 35~36에서는 지분법을 적용할 때 동일한 회계정책을 적용해야 한다고 규정하고 있다. 그러나 20232021년 1월 1일 전에 개시하는 연차보고기간에 대해서는 관계기업이나 공동기업에 적용하는 관련 회계정책을 다음과 같이 유지하는 것이 허용된다. 그러나 반드시 유지해야 하는 것은 아니다.

⑴	...

Amendments to the Basis for Conclusions on IFRS 4 Insurance Contracts

기업회계기준서 제1104호 ‘보험계약’의 결론도출근거 개정

A footnote is added to the end of paragraphs BC267, BC275 and BC276 as follows. For ease of reading new text is not underlined.

Fixed expiry date for the temporary exemption

* In June 2020, the Board extended the expiry date for the temporary exemption from IFRS 9 to annual periods beginning on or after 1 January 2023 (see paragraphs BC277A-BC277C).

문단 BC267, 문단 BC275 및 문단 BC276의 끝에 다음과 같이 각주를 추가하였다. 읽기 편하도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

한시적 면제에 대한 만료일의 설정

* 2020년 6월 IASB는 IFRS 9를 2023년 1월 1일 또는 그 이후에 시작되는 회계연도에 적용하도록 한시적 면제의 만료일을  연장했다(문단 BC277A~BC277C 참조).

Paragraphs BC277A-BC277C are added. For ease of reading new text is not underlined.

문단 BC277A~BC277C를 추가하였다. 읽기 편하도록 새로운 문구는 밑줄로 표시하지 않았다.

Amendments to IFRS 17 Insurance Contracts

IFRS 17 ‘보험계약’ 개정

BC277A In June 2020, the Board extended the expiry date for the temporary exemption from IFRS 9 by two years to annual periods beginning on or after 1 January 2023. The extension maintains the alignment between the expiry date of the temporary exemption and the effective date of IFRS 17, which replaces IFRS 4. In June 2020, the Board deferred the effective date of IFRS 17 by two years to annual periods beginning on or after 1 January 2023.

BC277A 2020년 6월 IASB는 IFRS 9를 2023년 1월 1일 또는 그 이후에 시작되는 회계연도에 적용하도록 한시적 면제의 만료일을 2년 더 연장했다. 이러한 연장으로 한시적 면제가 만료되고 연이어 IFRS 4를 대체하는 IFRS 17이 시행되게 된다. 2020년 6월 IASB는 IFRS 17의 시행일을 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도로 2년 연기했다.

BC277B The Board was reluctant to extend the temporary exemption beyond 1 January 2021 because doing so results in some entities (including entities with significant holdings of financial assets) first applying IFRS 9 up to five years after other entities. However, the Board noted that in originally introducing a temporary exemption from IFRS 9 for some insurers, it had concluded that, for this limited population of entities, the benefit of the relief provided by the temporary exemption outweighed the disadvantages of delaying the improved information resulting from applying IFRS 9 (see paragraph BC249). For similar reasons, the Board concluded that, on balance, the benefit of extending the availability of the relief to continue to enable some insurers to first apply IFRS 17 and IFRS 9 at the same time outweighs the disadvantages of the additional delay to the application of IFRS 9.

BC277B IASB는 2021년 1월 1일 이후로 한시적 면제 규정을 연장할 경우 일부 기업들(금융자산을 유의적으로 많이 보유하는 기업 포함)은 다른 기업들보다 IFRS 9를 5년 늦게 처음 적용하게 될 수 있다는 점에서 한시적 면제 규정의 연장에 부정적이었다. 그러나 IASB는 당초 일부 보험자에 대하여 IFRS 9의 한시적 면제를 도입하면서, 이러한 제한된 수의 기업에 대하여만 한시적으로 면제 규정을 제공하는 완화조치의 효익은 IFRS 9의 적용으로 정보가 개선되는 효과 지연의 단점보다 크다고 결론 내린 바 있다는 점에 주목하였다(문단 BC249 참조). 이와 유사한 이유로 IASB는 일부 보험자가 IFRS 17과 IFRS 9를 동시에 처음 적용할 수 있도록 완화조치의 이용가능성을 연장하는 효익이 IFRS 9 적용의 추가 지연의 단점보다 크다고 결론 내렸다.

BC277C The Board considered whether it should specify additional disclosures as a consequence of extending the expiry date of the temporary exemption. Such disclosures would require insurers applying the temporary exemption to provide additional information about expected credit losses. The Board concluded that adding such disclosures to the requirements in IFRS 4 would be disruptive when many insurers were at a late stage of IFRS 9 and IFRS 17 implementation.

BC277C IASB는 한시적 면제 만료일을 연장함에 따라 추가적으로 공시해야 할 사항을 정할 필요가 있는지 고려하였다. 그러한 공시사항으로 한시적 면제를 적용하는 보험자는 기대신용손실에 대한 추가 정보를 제공해야 할 것이다. IASB는 많은 보험자가 IFRS 9와 IFRS 17의 적용이 늦어지는 상황에서 IFRS 4의 요구사항에 그러한 공시사항을 추가하는 것은 부담이 될 것이라고 결론 내렸다.