[붙임3]

국제회계기준 실무서2 ‘중요성에 대한 판단’ 번역서 수정 비교표

2단 비교표

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Disclosure of Accounting Policies

회계정책 공시 수정

Amendments to IFRS Practice Statement 2 Making Materiality

Judgements

The following amendment is a consequence of the amendments to IAS 1.

Example P is amended. New text is underlined.

국제회계기준 실무서 2 ‘중요성에 대한 판단’ 번역서 수정

다음 개정 내용은 IAS 1 개정에 따른 결과이다

사례 P가 개정되었다. 새로운 문구는 밑줄로 표시하였다.

Information abount covenants

Example P—assessing whether information about covenants is material

Background

An entity has rapidly grown over the past five years and recently suffered some liquidity problems. A long-term loan was granted to the entity in the current reporting period. The loan agreement includes a clause that requires the entity to maintain a ratio of debt to equity below a specified threshold, to be measured at each reporting date (the covenant). According to the loan agreement, the debt-to-equity ratio has to be calculated on the basis of debt and equity figures as presented in the entity’s IFRS financial statements. If the entity breaches the covenant, the entire loan becomes payable on demand. The disclosure of covenant terms in an entity’s financial statements is not required by any local laws or regulations.

Application

Paragraph 31 of IFRS 7 Financial Instruments: Disclosures requires an entity to disclose information that enables users of its financial statements to evaluate the nature and extent of risk arising from financial instruments to which the entity is exposed at the end of the reporting period.

Paragraph 76ZA of IAS 1 requires an entity to disclose, in specified circumstances, information in the notes that enables users of financial statements to understand the risk that non-current liabilities with covenants could become repayable within twelve months after the reporting period.

In the preparation of its financial statements, the entity assesses whether information about the existence of the covenant and its terms is material information, considering both the consequences and the likelihood of a breach occurring.

In these circumstances, the entity   concluded that, considering its recent liquidity problem, any acceleration of   the long-term loan repayment plan (the consequence of the covenant breach   occurring) would affect the entity’s financial position and cash flows in a   way that could reasonably be expected to influence primary users’ decisions.

The entity also considered the likelihood of a breach occurring.

Scenario 1—the lender defined the covenant threshold on the basis of the three-year business plan prepared by the entity, adding a 10 per cent tolerance to the forecast figures

In this scenario, even though the entity has historically met its past business plans, it assessed the likelihood of a breach occurring as higher than remote. Therefore, information about the existence of the covenant and its terms was assessed as material and disclosed in the entity’s financial statements.

Scenario 2—the lender defined the covenant threshold on the basis of the three-year business plan prepared by the entity, adding a 200 per cent tolerance to the forecast figures

In this scenario, the entity assessed the likelihood of a breach occurring as remote, on the basis of its historical track record of meeting its past business plans and the magnitude of the tolerance included in the covenant threshold. Therefore, although the consequences of the covenant breach would affect the entity’s financial position and cash flows in a way that could reasonably be expected to influence primary users’ decisions, the entity concluded that information about the existence of the covenant and its terms was not material.

약정에 대한 정보

사례 P— 약정에 관한 정보의 중요성 평가

배경

지난 5년 간 급속히 성장한 기업이 최근 다소간의 유동성 문제를 겪었다. 당기 보고기간 중 기업은 장기차입금을 받았다. 차입약정에는 기업에게 매 보고일에 측정되는 부채-자본비율을 일정 기준치 이하로 유지하도록 요구하는 조항(이하 ‘약정’)이 포함되어 있다. 약정에 따르면, IFRS에 따라 작성된 재무제표 상 부채와 자본 수치를 기초로 부채-자본비율을 계산해야한다. 기업이 그 약정을 위반하는 경우, 대여자는 즉시 전액 상환을 요구할 수 있다. 현지 법률이나 규제는 기업이 재무제표에 약정 조건을 공시하도록 요구하지 않는다.

적용

IFRS 7 ‘금융상품: 공시’의 문단 31에서는 보고기간 말 현재 금융상품에 대해 기업이 노출되는 위험의 특성 및 정도를 재무제표이용자가 평가할 수 있게 하는 정보를 공시하도록 요구한다.

IAS 1 문단 76ZA에서는, 특정 상황에서, 약정이 있는 비유동부채가 보고기간 후 12개월 이내에 상환될 수 있는 위험을 재무제표이용자가 이해할 수 있도록, 기업이 주석에 정보를 공시하도록 요구한다.

재무제표를 작성하면서 기업은 약정 위반의 결과와 가능성을 모두 고려하면서 약정의 존재와 그 조건에 관한 정보가 중요한 정보인지를 평가한다.

이 경우 기업은 최근의 유동성 문제를 고려하면서, 약정 위반이 발생한 결과로 장기차입금 상환 계획이 앞당겨질 경우 주요 이용자의 의사결정에 영향을 미칠 것이라고 합리적으로 예상할 수 있는 만큼 기업의 재무상태와 현금흐름에 영향을 미칠 것이라고 결론을 내렸다.

또한 기업은 약정 위반이 발생할 가능성을 고려하였다.

시나리오 1—대출기관은 기업이 작성한 3개년 사업계획을 기초로 한 예측치에 10% 여유치를 더하여 약정 기준치를 정하였다.

이 시나리오에서 기업은 과거에 사업계획대로 달성한 이력이 있음에도 불구하고 약정을 위반할 가능성이 희박하지는 않다고 평가하였다. 따라서 약정의 존재와 그 조건에 관한 정보를 중요하다고 평가하였고 재무제표에 공시하였다.

시나리오 2—대출기관은 기업이 작성한 3개년 사업계획을 기초로 한 예측치에 200% 여유치를 더하여 약정 기준치를 정하였다.

이 시나리오에서 기업은 과거에 사업계획대로 달성한 이력과 약정 기준치에 포함된 여유치의 크기를 기초로 약정을 위반할 가능성이 희박하다고 평가하였다. 따라서 약정 위반의 결과가 주요 이용자의 의사결정에 영향을 미칠 것이라고 합리적으로 예상할 수 있는 만큼 기업의 재무상태와 현금흐름에 영향을 미칠 것임에도 불구하고, 기업은 약정의 존재와 그 조건에 관한 정보가 중요하지 않다고 결론을 내렸다.